SERINUS ENERGY WYNIKI FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. 21 MARCA 2022 R.

(1)

www.serinusenergy.com

SERINUS ENERGY

WYNIKI FINANSOWE

ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.

21 MARCA 2022 R.

Uwaga: Niniejszy dokument stanowi wolne tłumaczenie oryginału sporządzonego w języku angielskim. W przypadku wątpliwości interpretacyjnych obowiązuje wersja angielska.

(2)

www.serinusenergy.com Prezentacja wyników za rok 2021 2

• Przychody za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.: 40,0 mln USD

• Zysk netto: 8,4 mln USD

• Wykonano dwa odwierty w Rumunii, zamontowano i uruchomiono dwa aparaty do kompresji głowicowej na polu Moftinu, przeprowadzono dwie rekonstrukcje i instalacje pomp na złożu Chouech Es Saida oraz uruchomiono program mechanicznej eksploatacji złoża w Tunezji

• Średnie dzienne wydobycie w okresie sprawozdawczym – 1.649 boe/d

• Rumunia – 1.078 boe/d

• Tunezja – 571 boe/d

• Projekt gazowy Moftinu

• Aparaty do kompresji głowicowej w odwiertach Moftinu-1003 i Moftinu-1007 zostały zainstalowane i włączone do eksploatacji

• Wykonano odwiert Moftinu-1008 – wydobycie rozpoczęto w lutym 2021 r.

• Wykonano odwiert poszukiwawczy Sancrai-1 – natrafiono na gaz, ale nie udało się uzyskać przepływu

• Program mechanicznej eksploatacji złoża na polu Sabria

• Niezbędne oprzyrządowanie – dostarczone. Trwają prace przygotowawcze w celu umożliwienia przeprowadzenia prac rekonstrukcyjnych w odwiercie i montażu pompy

Wyniki Spółki za 2021 r.

Najważniejsze informacje

Wydarzenia

roku 2021

(3)

www.serinusenergy.com 3

• Zysk netto 8,4 mln USD vs. strata netto 9,3 mln USD w 2020 r.

• Przychody za rok 2021: 40,0 mln USD - średnia uzyskiwana cena sprzedaży:

• ropy naftowej: 65,19 USD/bbl

• gazu ziemnego: 11,25 USD/Mcf

• Operacyjna wartość retroaktywna netto: 44,60 USD/boe

• w Rumunii: 52,44 USD/boe

• w Tunezji: 29,76 USD/boe

• Nakłady inwestycyjne: na poziomie 10,7 mln USD

• w Rumunii: 9,5 mln USD – wykonanie odwiertów M-1008 i Sancrai-1, zainstalowanie aparatów do kompresji w odwiertach Moftinu-1003 i Moftinu-1007

• w Tunezji: 1,3 mln USD – prace rekonstrukcyjne na polach Sabria i Chouech, oprzyrządowanie do programu mechanicznej eksploatacji złoża

• EBITDA: 12,3 mln USD

• Saldo środków pieniężnych na 31 grudnia 2021 r.: 8,4 mln USD

Wydarzenia roku 2021

Prezentacja wyników za rok 2021

Wyniki Spółki za 2021 r.

Najważniejsze dane finansowe

Generowanie znacznych środków pieniężnych, dobre wyniki

(4)

• Wydarzenia rozgrywające się w Ukrainie zwróciły uwagę na kwestię bezpieczeństwa energetycznego.

• Sankcje nakładane na Rosję i kategoryczne zakazy nabywania rosyjskiej ropy i gazu będą wpływały na strukturę handlu na globalnym oraz kontynentalnym rynku energetycznym.

• Dla Europy bezpieczeństwo energetyczne stało się kwestią pierwszoplanową, skutkując wezwaniami do zmniejszenia poziomu zależności Europy od importu rosyjskiej ropy i gazu.

• Europa, w ramach dywersyfikacji źródeł, co uniezależni ją od rosyjskich dostawców gazu, dążyć będzie do zwiększenia dostaw gazu skroplonego (LNG), zwiększenia ilości gazu przesyłanego przez istniejące rurociągi z północnej Afryki i centralnej Azji oraz do wyższego wydobycia gazu w samej Europie.

• W Rumunii Serinus podejmie starania w celu przyspieszenia realizacji swoich planów poszukiwawczych i zagospodarowania na rok 2022, dotyczących wzrostu produkcji gazu w Rumunii, wspomagając tym samym proces redukcji zależności Rumunii i Europy Wschodniej od gazu importowanego z Rosji.

• W Tunezji – Spółka kontynuuje realizację programu mechanicznej eksploatacji złoża, spodziewając się wzrostu swojej produkcji ropy i gazu w Tunezji .

Aktualne wydarzenia

Aktualna sytuacja

Wysokie ceny pośród globalnej niepewności

(5)

Przychody i koszt sprzedaży

Wyższy przychód i zysk netto

7 123

16 907

24 030

12 977

27 007

39 984

- 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000

Tunisia Romania Total

Przychody brutto (w tys. USD)

2020 2021

(2 835)

7 201

(4 000) (2 000) - 2 000 4 000 6 000 8 000

Zysk (strata) brutto (w tys. USD)

2020 2021

1 804 3 320

8 280

9 976

15 295 10 055

1 486

9 432

- 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000

2020 2021

Koszt sprzedaży (w tys. USD)

Royalties Opex DDA Windfall tax

(9 297) 8 424

(10 000) (5 000) - 5 000 10 000

Zysk (strata) netto (w tys. USD)

2020 2021 32,783

26,865

Przychody

• Przychody brutto wzrosły do poziomu 40,0 mln USD (w 2020 r: 24 mln USD) do czego przyczynił się znaczący wzrost cen węglowodorów

Koszt sprzedaży

• Koszt własny sprzedaży ogółem wzrósł do 32,8 mln USD (w 2020 r.: 26,9 mln USD), głównie ze względu na wyższe opłaty koncesyjne, podatek od zysków nadzwyczajnych i koszty wydobycia, kompensowane przez niższe odpisy umorzeniowe i amortyzację

Zysk brutto

• Zysk brutto ze sprzedaży: 7,2 mln USD (2020 r.: strata brutto 2,8 mln USD)

Zysk netto za rok

• Za 2021 r. wypracowano zysk netto w wysokości 8,4 mln USD (2020 r.: strata netto 9,3 mln USD)

1Podatek od zysków nadzwyczajnych – jedynie dla produkcji gazu w Rumunii

Opłaty

koncesyjne Koszty

wydobycia Odpisy umorzeniowe i amortyzacja

Podatek od zysków nadzwyczajnych

Tunezja Rumunia Razem

(6)

Wydobycie i uzyskiwane ceny sprzedaży

Wydobycie zgodne z oczekiwaniami,

kontynuacja wzrostu uzyskiwanych cen

602

1 495

2 097

570

1 442

2 012

568

1 242

1 810

571

1 078

1 649

Tunisia Romania Group

Średnia wielkość wydobycia (boe/d)

3M 2021 6M 2021 9M 2021 FY 2021

54,03

5,85

40,16 58,06

6,46

43,83 61,69

8,22

52,62 65,19

11,45

66,82

- 10 20 30 40 50 60 70 80

Tunisia oil ($/bbl) Romania gas ($/mcf) Group average price ($/boe)

Średnia uzyskiwana cena

3M 2021 6M 2021 9M 2021 FY 2021

Średnia wielkość wydobycia

• Średnie dzienne wydobycie w Grupie: 1.649 boe/d

• w Tunezji: 571 boe/d

• w Rumunii: 1.078 boe/d

• Tunezja: stabilne wydobycie – utrzymane dzięki przeprowadzonym pracom rekonstrukcyjnym na złożu Chouech

• Rumunia: poziom wydobycia w trakcie roku odzwierciedlał proces naturalnego sczerpywania się złóż. Instalacja

aparatów do kompresji głowicowej w otworze M-1003 (w IV kw. 2021 r.) oraz w M-1007 (w I kw. 2022 r.)

Średnia uzyskiwana cena sprzedaży

• Średnia uzyskiwana przez Grupę cena węglowodorów netto wyniosła 66,82 USD/boe, odzwierciedlając odbudowę i wzrost ceny ropy Brent oraz rumuńskiego gazu

• Tunezja: 65,19 USD/bbl - średnia uzyskiwana cena sprzedaży ropy naftowej w 2021 r.

• Rumunia: 11,45 USD/mcf - średnia uzyskiwana cena sprzedaży gazu w 2021 r.

Tunezja Rumunia Grupa

Tunezja – ropa (USD/bbl) Rumunia – gaz (USD/mcf) Średnia cena w Grupie (USD/boe)

(7)

Koszty wydobycia i netback

Niskokosztowa produkcja

z solidną wartością retroaktywną netto (netback)

Koszty wydobycia

• W 2021 r. koszty wydobycia ogółem poniesione przez Grupę wyniosły 10,0 mln USD (2020 r.: 8,3 mln USD) – w Tunezji 5,2 mln USD;

w Rumunii 4,8 mln USD

• W tym 0,3 mln USD podatków z tytułu historycznej działalności górniczej w Tunezji

• Grupa: koszty wydobycia ogółem w przeliczeniu na boe –

16,67 USD/boe (nie wliczając podatku od działalności górniczej:

16,07 USD/boe)

• Tunezja: 25,26 USD/boe (nie wliczając podatku od działalności górniczej: 23,39 USD/boe)

• Rumunia: 12,09 USD/boe – wzrost kosztów głównie ze względu na niższą wielkość wydobycia, spowodowaną przez okresowe prace remontowe w zakładzie przetwarzania gazu oraz montaż

aparatury do kompresji głowicowej w IV kw. 2021 r.

Operacyjna wartość retroaktywna netto

• Grupa odnotowała 44,61 USD/boe wartości retroaktywnej netto – dzięki wysokim cenom węglowodorów, przy średniej uzyskiwanej cenie sprzedaży wynoszącej 66,82 USD/boe

• Tunezja: 29,76 USD/boe – dynamiczny wzrost cen ropy Brent w IV kw.

2021 r. i zwiększona produkcja zniwelowane zwiększonymi opłatami koncesyjnymi i wyższymi kosztami wydobycia

• Rumunia: 52,44 USD/boe – historycznie najwyższe ceny gazu w IV kw.

zniwelowane przez podwyższone opłaty koncesyjne, wyższe koszty i niższe wydobycie

26,13

6,07

11,88 26,81

6,97

12,63 25,93

7,80

13,41 25,26

12,09

16,67

Tunisia ($/boe) Romania ($/boe) Group ($/boe)

Koszty wydobycia (USD/boe)

3M 2021 6M 2021 9M 2021 FY 2021

18,33

26,23

23,90 21,85

28,73 26,72

26,05

37,79

34,13 29,76

52,44

44,61

Tunisia ($/boe) Romania ($/boe) Group ($/boe)

Operacyjna wartość retroaktywna netto (USD/boe)

3M 2021 6M 2021 9M 2021 FY 2021

Prezentacja wyników za rok 2021 Tunezja (USD/boe) Rumunia (USD/boe) Grupa (USD/boe)

Tunezja (USD/boe) Rumunia (USD/boe) Grupa (USD/boe)

(8)

Nakłady inwestycyjne

i środki z działalności operacyjnej

Wysoka EBITDA przy umiarkowanej skali inwestycji

Nakłady inwestycyjne

• Grupa: 10,8 mln USD nakładów inwestycyjnych

• Tunezja: nakłady 1,3 mln USD - poniesione na prace rekonstrukcyjne na złożach Chouech i Sabria

• Rumunia: nakłady 9,5 mln USD - głównie na wykonanie i uzbrojenie odwiertu M-1008, wykonanie otworu

poszukiwawczego Sancrai-1 oraz instalację aparatury do kompresji na polu Moftinu

Środki pieniężne z działalności operacyjnej

• Grupa: 10,2 mln USD środków z działalności operacyjnej

• Tunezja: stały wzrost – saldo 3,9 mln USD przy wyższej

operacyjnej wartości retroaktywnej odnotowanej w bieżącym okresie

• Rumunia: wzrost do 10,9 mln USD przy wyższej operacyjnej wartości retroaktywnej kompensującej niższe wydobycie

• Segment korporacyjny: 4,6 mln USD środków wykorzystanych na działalność operacyjną

EBITDA: 12,3 mln USD (2020 r.: 6,6 mln USD)

500

3 026 3 529

669

5 262 5 934

838

8 469 9 310

1 268

9 513

10 781

Tunisia Romania Group

Nakłady inwestycyjne (w tys. USD)

3M 2021 6M 2021 9M 2021 FY 2021

648

2 885

(1 100)

2 433 1 824

5 784

(2 275)

5 333 2 817

8 299

(3 288)

7 828

3 948

10 895

(4 611)

10 232

Tunisia Romania Corporate Group

Środki pieniężne z działalności operacyjnej (w tys. USD)

3M 2021 6M 2021 9M 2021 FY 2021

Tunezja Rumunia Grupa

Tunezja Rumunia Segment korporacyjny Grupa

(9)

Widoczna poprawa osiąganych wyników

1. Na podstawie zbadanych sprawozdań rocznych za lata 2017-2021

Średnie wydobycie¹ Przychody brutto¹

Przepływy pieniężne z dział. operacyjnej¹ Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne¹

1 124

376 352

1 389 2 340

1 649

0 500 1000 1500 2000 2500

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Boe/d

15 947

6 569 8 716

24 236 24 030 39 984

0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 45000

2016 2017 2018 2019 2020 2021

$’000

Koszty ogólnego zarządu¹

Zysk (strata) po opodatkowaniu¹

8 320

3 005 3 422 3 788 3 944 4 479

0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000

2016 2017 2018 2019 2020 2021

$’000

(1 435) (4 336)

(5 913) 8 878

6 781

14 099

-8000 -4000 0 4000 8000 12000 16000

2016 2017 2018 2019 2020 2021

$’000

(26 402)(24 009)

(31 008)(28 316)

6 002 8 429

-35000 -30000 -25000 -20000 -15000 -10000 -5000 0 5000 10000 15000

2016 2017 2018 2019 2020 2021

$’000

(58 178) (18 792)

(4 890) (1 940) (9 297)

8 424

-60000 -50000 -40000 -30000 -20000 -10000 0 10000 20000

2016 2017 2018 2019 2020 2021

$’000

(10)

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.

Dodatni wynik finansowy: za rok 2021 Spółka wygenerowała zysk, podczas gdy za rok 2020 odnotowała stratę.

Na zysk złożyły się wyższa operacyjna wartość retroaktywna netto i znaczny spadek kosztów finansowych netto,

związany z umorzeniem kredytu z EBOiR

Odpisy umorzeniowe i amortyzacja: ich wysokość spadła do 16,80 USD/boe (2020 r: 17,86 USD/boe) ze względu na

zmniejszenie się bazy aktywów Grupy podlegających amortyzacji oraz spadek wydobycia w omawianym okresie

Zmiana stanu niepieniężnego kapitału obrotowego:

wzrost do 3,9 mln USD

Rzeczowe aktywa trwałe: nakłady inwestycyjne przed uwzględnieniem korekt z tytułu kapitału obrotowego

• Rumunia: 9,5 mln USD – M-1008, Sancrai-1 i kompresja

• Tunezja: 1,3 mln USD – rekonstrukcja na Chouech i Sabria

Środki pieniężne z działalności operacyjnej: 10,2 mln USD EBITDA: 12,3 mln USD (2020 r.: 6,6 mln USD)

Środki pieniężne: 8,4 mln USD na 31 grudnia 2021 r.

(11)

• Serinus posiada dużą i zróżnicowaną bazę aktywów, obejmującą ponad 3.000 km²obszaru koncesyjnego o nazwie Satu Mare w Rumunii oraz bogate pole naftowe w Tunezji, którego pierwotne zasoby (OOIP) szacuje się na 445 mln baryłek ekwiwalentu ropy naftowej.

• W lutym 2022 r. Spółka przeprowadziła program badań sejsmicznych 2D, obejmujący trzy najbardziej perspektywiczne obiekty poszukiwawcze znajdujące się w sąsiedztwie pola gazowego Moftinu. Celem programu badań 2D jest obniżanie ryzyka związanego obiektami poszukiwawczymi, potwierdzenie ich układu i wielkości potencjalnych zasobów gazu oraz wyznaczenie optymalnej lokalizacji odwiertów.

• Uzyskawszy ostateczne potwierdzenie wyników programu badań sejsmicznych 2D, Spółka przygotuje obejmujący trzy odwierty program wierceń, którego rozpoczęcie planowane jest na drugie półrocze 2022 r.

• Pompa wgłębna do mechanicznej eksploatacji odwiertu Sabria W-1 została dostarczona do Tunezji na początku marca 2022 r. Obecnie na wiertni trwają prace przygotowawcze do przeprowadzenia rekonstrukcji i montażu pompy w otworze. Spółka oczekuje przyspieszenia realizacji montażu pomp w dodatkowych otworach na złożu Sabria w okresie 2022/2023, z zastrzeżeniem uzyskania zgody partnera koncesyjnego.

• Kontynuacja prac na obszarze położonych w południowej Tunezji koncesji Chouech Es Saida i Ech Chouech oferuje możliwość zwiększenia wydobycia z tych złóż.

• Spółka bada możliwości w zakresie zagospodarowania nowych obiektów gazowych w perspektywicznych horyzontach, ulokowanych pod Chouech es Saida i Ech Chouech

Rok 2021 przyniósł Spółce wzmocnienie wyników, a generowane przepływy z działalności operacyjnej umożliwiają Spółce

przyspieszenie realizacji dotychczasowych planów rozwoju

Plany

na rok 2022

Patrząc w przyszłość

Plany na rok 2022

(12)

www.serinusenergy.com Prezentacja wyników za rok 2021 12

• Skuteczne prowadzenie działalności w czasie globalnej pandemii bez wypadków powodujących utratę czasu pracy.

• W Tunezji - 2140 dni bez wypadków powodujących utratę czasu pracy.

• W Rumunii - 1060 dni bez wypadków powodujących utratę czasu pracy (licząc od momentu rozpoczęcia wydobycia ze złoża Moftinu , tj. 26 kwietnia 2019 r.)

• Kamień milowy - 18 września 2021 r. Spółka przekroczyła próg 1 miliona roboczogodzin bez wypadków powodujących utratę czasu pracy podczas wierceń, rekonstrukcji, zabiegów i innych prac

specjalnych przeprowadzanych na odwiertach w Rumunii.

• Nowoczesny i wydajny zakład przetwarzania gazu Moftinu minimalizuje poziom emisji niezorganizowanych

oraz zużycie energii elektrycznej.

• Instalacja paneli na terenie zakładu Moftinu w celu dalszego ograniczenia zużycia energii elektrycznej pobieranej z sieci.

• Ścisły monitoring środowiskowy na instalacjach Spółki w Tunezji, przewyższający wymagania wynikające z lokalnych przepisów.

• Coroczne kontrole środowiskowe

przeprowadzane przez przedstawicieli lokalnych organów nadzoru.

• Poziom niezorganizowanych emisji gazów podlega niezależnej zewnętrznej kontroli od ponad 10 lat.

Środowisko i bezpieczeństwo

Uwaga niezmiennie skierowana na środowisko w 2022 r.

(13)

CONTACT INFO

Mr. Jeffrey Auld President & CEO Serinus Energy plc London

T: +44 208 054 2858 E-mail:

jauld@serinusenergy.com

Mr. Calvin Brackman

Vice President, External Relations &

Strategy

Serinus Energy plc Calgary

T: +1 403 264 8877

E-mail: cbrackman@serinusenergy.com Mr. Andrew Fairclough

CFO

Serinus Energy plc London

T: +44 208 054 2858 E-mail:

afairclough@serinusenergy.com

13

KONTAKT

Jeffrey Auld

Prezes i Dyrektor Generalny (CEO) Serinus Energy plc

Londyn

Tel.: +44 204 541 7860

E-mail: jauld@serinusenergy.com

Andrew Fairclough

Dyrektor Finansowy (CFO) Serinus Energy plc

Londyn

T: +44 208 541 7860

E-mail: afairclough@serinusenergy.com

Calvin Brackman

Wiceprezes ds. Relacji Zewnętrznych i Strategii Serinus Energy plc

Calgary

Tel.: +1 403 264 8877

E-mail: cbrackman@serinusenergy.com