INFORMACJA O ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ W INVISTA DOM MAKLERSKI S.A. STAN NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2013 R.

(1)

INFORMACJA O ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ W INVISTA DOM MAKLERSKI S.A. – STAN NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2013 R.

Celem Sprawozdania Zarządu Invista Dom Maklerski S.A. (zw. dalej Spółką lub Invista DM SA) dotyczących adekwatności kapitałowej Spółki jest spełnienie wymogów wynikających z Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 26 listopada 2009 r. w sprawie upowszechnienia informacji związanych z adekwatnością kapitałową (Dz. U. Nr 210, poz. 1615 z późn. zm. zw. dalej rozporządzeniem).

Invista Dom Maklerski S.A. (KRS 0000274431, Regon 140846317) z siedzibą w Warszawie prowadzi działalność maklerską na podstawie decyzji Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 3 lipca 2007r. o numerze DFL/4020/27/18/07/I/72/1/2007.

Akcjonariat Invista Dom Maklerski S.A. stanowią:

- Invista S.A. z siedzibą w Warszawie posiadająca 90.01% akcji i głosów na walnym zgromadzeniu akcjoanriuszy,

- Aforti Holding S.A. z siedzibą w Warszawie posiadająca 9,99% akcji i głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy.

Spółka nie posiada podmiotów zależnych. Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2013 r. wynosi 7.716.000 zł.

Invista DM zarządza ryzykami zdefiniowanymi w prowadzonej działalności maklerskiej oraz zapewnia odpowiedni kapitał na pokrycie tych ryzyk. Celem zarządzania ryzykiem jest maksymalizacja wartości Invista DM poprzez identyfikację wszystkich istotnych czynników ryzyka oraz utrzymywanie ryzyka na poziomie akceptowanym przez Invista DM SA w poziomie do relacji do dochodu i charakteru działalności. Proces zarządzania ryzykiem obejmuje identyfikację ryzyka, jego ocenę i pomiar oraz monitorowanie, kontrolę i raportowanie, jak również podejmowanie decyzji i działań prowadzących do zmiany poziomu i profilu ryzyka oraz monitorowanie skutków tych decyzji i działań.

Zarządzanie ryzykiem w Invista Dom Maklerski S.A. odbywa się na zgodnie z Procedurą Wewnętrzną w sprawie systemu zarządzania ryzykiem w Invista Dom Maklerski S.A.

oraz regulaminach zarządzania poszczególnymi ryzykami.

Za zarządzanie ryzykiem odpowiada Zarząd. W szczególności Zarząd jest odpowiedzialny jest za dokonywanie regularnych okresowych przeglądów wdrożonego systemu zarządzania ryzykiem, szacowania kapitału wewnętrznego i utrzymywania kapitału wewnętrznego, nie rzadziej niż raz w roku. Sprawozdanie w tym zakresie przekazywane jest do wiadomości Rady Nadzorczej, która zatwierdza procedury wewnętrzne domu maklerskiego dotyczące szacowania kapitału wewnętrznego, zarządzania kapitałowego oraz planowania kapitałowego. Ponadto Rada Nadzorcza monitoruje efektywność i skuteczność systemu zarządzania ryzykiem na podstawie

(2)

otrzymywanych informacji przekazanych przez członków Zarządu oraz monitoruje adekwatność kapitałową Domu Maklerskiego.

Informacje związane z adekwatnością kapitałową podlegające upowszechnianiu 1.

W odniesieniu do kapitałów nadzorowanych ujawnia:

1) informacje dotyczące głównych cech wszystkich pozycji i składników kapitałów nadzorowanych,

Invista DM wyznacza poziom nadzorowanych kapitałów zgodnie z zapisami załącznika 12 do rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania całkowitego wymogu kapitałowego, w tym wymogów kapitałowych, dla domów maklerskich oraz określenia maksymalnej wysokości kredytów, pożyczek i wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych w stosunku do kapitałów.( Dz.U.2013.959 j.t. zw. dalej Rozporządzeniem) W związku z nieznaczącą skalą prowadzonej działalności poziom nadzorowanych kapitałów Invista DM stanowi sumę kapitałów podstawowych oraz kapitałów uzupełniających II kategorii. Invista DM uwzględnia kapitały uzupełniające II kategorii w poziomie nadzorowanych kapitałów w kwocie nieprzewyższającej wysokości kapitałów podstawowych.

1. Kapitały podstawowe Invista DM stanowią pomniejszoną o pozycje określone w pkt. 3 sumę następujących pozycji:

1. Kapitałów zasadniczych, z wyłączeniem uprzywilejowanych akcji niemych w zakresie dywidendy, które stanowią:

a. Kapitał (fundusz) zakładowy – wpłacony i zarejestrowany, b. Kapitał (fundusz) zapasowy,

c. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe,

2. Pozycji dodatkowych kapitałów zasadniczych, które stanowi:

a. Niepodzielony zysk z lat ubiegłych,

b. Zysk w trakcie zatwierdzenia oraz zysk netto bieżącego okresu – obliczone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości i pomniejszony o wszelkie przewidywane obciążenia i dywidendy, w kwotach nie większych niż kwoty zysku zweryfikowane przez biegłego rewidenta,

c. Instrumenty finansowe wyemitowane przez Invista DM, inne niż akcje lub udziały, o nieoznaczonym terminie wykupu lub z pierwotnym M wynoszącym co najmniej 30 lat, które spełniają warunki określone w załączniku 12 do Rozporządzenia § 2 ust. 7, a w przypadku uzyskania zgody, o której mowa w art. 105 ust. 1 pkt 2a ustawy o obrocie instrumentami finansowymi – z zastrzeżeniem określonym w załączniku 12 do Rozporządzenia § 2 ust. 10.

3. Pozycje pomniejszające poziom nadzorowanych kapitałów:

(3)

a. Akcje (udziały) własne posiadane przez Invista DM, wycenione według cen nabycia,

b. Wartość firmy, wycenionej według wartości bilansowej,

c. Pozostałe wartości niematerialne i prawne, wycenione według wartości bilansowej,

d. Niepokryta strata z lat ubiegłych, w tym również strata w trakcie zatwierdzenia,

e. Strata bieżącego okresu, obliczona narastająco od początku roku obrotowego,

f. Strata, o której mowa w § 15 ust. 1 Rozporządzenia,

g. 50% wartości posiadanych akcji (udziałów) instytucji lub akcji zakładów ubezpieczeń, wycenionych według cen nabycia, jeżeli wartość tych akcji lub udziałów spełnia warunki określone w załączniku 12 do Rozporządzenia § 8 ust. 1,

h. 50 % wartości pożyczek podporządkowanych, udzielonych instytucjom lub zakładom ubezpieczeń, które są zaliczane do ich kapitałów (funduszy) własnych, jeżeli wartość tych akcji lub udziałów spełnia warunki określone w załączniku 12 do Rozporządzenia § 8 ust. 1,

i. 50 % innych zaangażowań w składniki zaliczane do kapitałów (funduszy) własnych instytucji lub akcji zakładów ubezpieczeń, jeżeli wartość tych akcji lub udziałów spełnia warunki określone w załączniku 12 do Rozporządzenia § 8 ust. 1,

Kapitały uzupełniające II kategorii Invista DM stanowią pomniejszone o 50% wartości posiadanych akcji (udziałów) instytucji lub akcji zakładów ubezpieczeń, wycenionych według cen nabycia, jeżeli wartość tych akcji lub udziałów spełnia warunki określone w załączniku 12 do Rozporządzenia § 8 ust. 1 sumę następujących pozycji:

1. Kapitał z aktualizacji wyceny utworzony na podstawie odrębnych przepisów, 2. Zobowiązania podporządkowane spełniające warunki określone w pkt. 9-14

Procedury Wewnętrznej w sprawia zasad wyznaczania całkowitego wymogu kapitałowego i poziomu nadzorowanych kapitałów (zwana dalej Procedura CWK), z pierwotnym terminem zapadalności nie krótszym niż 5 lat w kwocie pomniejszanej na koniec każdego roku w ciągu ostatnich 5 lat trwania umowy o 20% tej kwoty, jeżeli ich wysokość nie przekracza 50% wielkości kapitałów podstawowych pomniejszonych o pozycje określone w pkt. 6.1-6.5 Procedury CWK.

Pozycje pomniejszające poziom kapitałów uzupełniających II kategorii to:

1. 50% wartości posiadanych akcji (udziałów) instytucji lub akcji zakładów ubezpieczeń, wycenionych według cen nabycia, jeżeli wartość tych akcji lub udziałów oraz udzielonych pożyczek podporządkowanych spełnia warunki określone w pkt. 9-14 Procedury CWK.

2. 50% wartości pożyczek podporządkowanych udzielonych instytucjom lub zakładom ubezpieczeń, które są zaliczane do ich kapitałów (funduszy) własnych.

(4)

Invista DM pomniejsza poziom kapitałów podstawowych i odpowiednio uzupełniających II kategorii o wartości posiadanych akcji (udziałów) instytucji lub akcji zakładów ubezpieczeń:

1. W przypadku, gdy podmiotem tym jest instytucja finansowa, której akcje (udziały) stanowią:

a. Więcej niż 10% kapitału (funduszy własnych) tego podmiotu,

b. Nie więcej niż 10% kapitału (funduszy własnych) tego podmiotu i łącznie z innymi zaangażowaniami kapitałowymi Invista DM w instytucje nieprzekraczającymi 10% kapitału (funduszy własnych) podstawowego tych podmiotów indywidualnie, stanowi nie więcej niż 10% kapitałów nadzorowanych Invista DM, przed pomniejszeniem ich o pozycje określone w pkt. 6.6 lub 8.1 Procedury CWK.

2. W przypadku gdy podmiotem tym jest zakład ubezpieczeń – stanowi co najmniej 20% kapitału (funduszy własnych) tego podmiotu lub pozwala na wykonywanie na co najmniej 20% w organach tego podmiotu.

2) kwotę kapitałów podstawowych i uzupełniających II kategorii, obliczonych zgodnie z Załącznikiem nr 12 do Rozporządzenia, wraz z oddzielną informacją na temat poszczególnych składników oraz pomniejszeń tych kapitałów,

wysokość kapitałów podstawowych –986.30045 zł, wysokość kapitałów uzupełniających II kategorii – 0 zł.

Informacja na temat poszczególnych składników kapitałów oraz ich pomniejszeń znajduje się pkt.1.

3) kwotę kapitałów uzupełniających III kategorii, obliczonych zgodnie z Załącznikiem nr 12 do Rozporządzenia, wraz z poszczególnymi składnikami i pomniejszeniami tych kapitałów oraz kwotę tych kapitałów zaliczoną do kapitałów nadzorowanych zgodnie z § 1 ust. 5 Załącznika nr 12 do Rozporządzenia,

wysokość kapitałów uzupełniających III kategorii – 0 zł.

4) pozycje wymienione w § 2 ust. 4 i 5 Załącznika nr 12 do Rozporządzenia,

Wartość pozycji wymienionych w § 2 ust. 4 i 5 i Załącznika nr 12 Rozporządzenia wynosi 0 zł.

(5)

5) sumę składników kapitałów nadzorowanych określoną zgodnie z Załącznikiem nr 12 do Rozporządzenia.

LP KAPITAŁY NADZOROWANE PLN

I Kapitały podstawowe 986 300,45

1. Kapitały zasadnicze 7.864.784,49

1.1 Kapitał zakładowy 7.716.000,00

1.2 Kapitał zapasowy 148.784,49

2 Pozycje pomniejszające kapitały podstawowe 6.878.484,04 2.1 Niepokryta strata z lat ubiegłych 6.756.685,37

2.2 Strata netto 214.037,90

2.3 Wartości niematerialne i prawne 0,08

III Poziom kapitałów nadzorowanych 986.300,45

IV Całkowity wymóg kapitałowy 256.351,53

2.

INVISTA DM ujawnia następujące informacje dotyczące przestrzegania wymogów kapitałowych:

1) opis metod stosowanych przez Dom Maklerski do ustalania kapitału wewnętrznego stanowiącego wsparcie bieżącej i przyszłej działalności Domu Maklerskiego,

W Invista Dom Maklerski S.A. kapitał wewnętrzny jest obliczany metodą narzutową.

2) kwoty łącznych wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka rynkowego oraz przekroczenia limitu koncentracji zaangażowania i limitu dużych zaangażowań, łącznie i w rozbiciu na poszczególne rodzaje ryzyka.

W roku 2013 wystąpiły przekroczenia limitu koncentracji zaangażowania oraz przekroczenie całkowitego wymogu kapitałowego. Wystąpienia przekroczenia limitu koncentracji miały miejsce w dniu 16 maja 2013 r., w dniach 15 – 26 listopada 2013 r. , w dniach 5 -15 grudnia 2013 r. oraz w dniach 20-22 grudnia 2013 r. Informacja o przekroczeniu limitów koncentracji była każdorazowo raportowana do Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego.

Przekroczenie całkowitego wymogu kapitałowego miało miejsce w okresie od 9 grudnia 2013 r, do 15 grudnia 2013 r. Przekroczenia zarówno limitów koncentracji jak również całkowitego wymogu kapitałowego wynikały z wpływu na rachunek bankowy Invista Dom Maklerski S.A. środków z emisji obligacji klientów domu maklerskiego.

(6)

Przekroczenia zostały zaraportowane do Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego stosownymi raportami bieżącymi.

3.

INVISTA DM ujawnia następujące informacje dotyczące ryzyka kredytowego:

1) definicje należności przeterminowanych i z rozpoznaną trwałą utratą wartości — w rozumieniu przepisów Ustawy o rachunkowości,

Należy przez nie rozumieć, należności, o których jest mowa w art. 35b ust 1 ustawy o rachunkowości.

2) łączną kwotę należności według wyceny na dzień bilansowy, zgodnie z Ustawą o rachunkowości,

łączna wartość należności wynosi 156.543,76 zł

3) łączną kwotę ekspozycji bez uwzględnienia efektu ograniczenia ryzyka kredytowego i średnią kwotę ekspozycji w danym okresie w podziale na klasy,

łączna kwota ekspozycji wynosi 894.061,22 zł

4) opis stosowanego podejścia i metod przyjętych do ustalania korekt wyceny i wyliczonych rezerw, o których mowa w § 15 Rozporządzenia,

Nie dotyczy.

5) strukturę geograficzną ekspozycji wraz z wyszczególnieniem obszarów ważnych pod względem istotnych klas ekspozycji,

Struktura geograficzna ekspozycji w Invista Dom Maklerski S.A. obejmuje wyłącznie terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

4.

INVISTA DM – obliczający kwoty ekspozycji ważonych ryzykiem metodą standardową – dla każdej z klas ekspozycji ujawnia następujące informacje:

(7)

1) nazwy zewnętrznych instytucji oceny wiarygodności kredytowej i agencji kredytów eksportowych, z których ocen korzysta Dom Maklerski, oraz przyczyny ewentualnych zmian w tym zakresie,

Invista Dom Maklerski S.A. nie korzystał z zewnętrznych instytucji oceny wiarygodności kredytowej.

2) klasy ekspozycji, dla których stosowane są oceny wiarygodności kredytowej przyznawane przez zewnętrzną instytucję oceny wiarygodności kredytowej i agencję kredytów eksportowych,

Invista Dom Maklerski S.A. nie stosował ocen wiarygodności kredytowej przyznawanych przez zewnętrzne instytucje wiarygodności kredytowej dla poszczególnych klas ekspozycji.

3) opis procesu stosowanego do przenoszenia oceny emitenta i emisji na pozycje spoza portfela handlowego,

Invista Dom Maklerski S.A. nie przenosił ocen emitenta i emisji na pozycje spoza portfela handlowego.

4) przypisane oceny wiarygodności kredytowej opracowane przez zewnętrzne instytucje oceny wiarygodności kredytowej oraz agencje kredytów eksportowych do odpowiednich stopni jakości kredytowej ryzyka, jeżeli Dom Maklerski stosuje inny sposób przypisania tych ocen niż zewnętrzna instytucja oceny wiarygodności kredytowej lub agencja kredytów eksportowych,

Invista Dom Maklerski S.A. nie stosował ocen wiarygodności kredytowej opracowanych przez zewnętrzne instytucje oceny kredytowej.

5) wartość ekspozycji przed i po zastosowaniu technik ograniczenia ryzyka kredytowego dla każdego stopnia jakości kredytowej ustalonego dla metody standardowej oraz pozycji, które stanowią pomniejszenia kapitałów nadzorowanych.

Invista Dom Maklerski S.A. nie stosował technik ograniczenia ryzyka kredytowego.

5.

W odniesieniu do instrumentów kapitałowych w portfelu niehandlowym Dom Maklerski ujawnia:

(8)

1) podział ekspozycji ze względu na cel nabycia oraz opis stosowanych zasad rachunkowości i metod wyceny, w tym podstawowe założenia i praktyki wpływające na wycenę oraz opis wszelkich istotnych zmian tych praktyk,

Invista Dom Maklerski S.A. posiadał na dzień 31.12.2013 r. akcje 1 spółki oraz udziały w 1 spółce z ograniczoną odpowiedzialnością (wartość w/w akcji i udziałów została objęta odpisem aktualizującym w wysokości 100 procent ich wartości nabycia.

2) wartość bilansową, wartość godziwą oraz dla instrumentów kapitałowych będących przedmiotem obrotu na rynku giełdowym porównanie ceny rynkowej z wartością godziwą, jeżeli istotnie się różnią,

W związku z faktem, że Invista DM nie posiadał instrumentów kapitałowych będących przedmiotem obrotu na rynku giełdowym podanie w/w wartości jest niemożliwe.

3) rodzaje, charakter i kwoty ekspozycji w podziale na instrumenty kapitałowe będące przedmiotem obrotu na giełdzie, odpowiednio zdywersyfikowane portfele instrumentów kapitałowych, które nie są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, i na inne ekspozycje,

uwaga j.w.

4) zrealizowane zyski lub straty ze sprzedaży w danym okresie w ujęciu skumulowanym,

uwaga j.w.

5) całkowitą wartość niezrealizowanych zysków i strat, łączne niezrealizowane zyski i straty z przeszacowania oraz inne pozycje o podobnym charakterze ujęte w kapitałach podstawowych i uzupełniających.

uwaga j.w.

6.

W zakresie zmiennych składników wynagrodzeń Invista Dom Maklerski S.A. ujawnia:

(9)

1. Sposób opracowania, zatwierdzania, wdrażania i aktualizacji polityki zmiennych składników wynagrodzeń poprzez wskazanie następujących informacji:

a. Polityka zmiennych składników wynagrodzeń w Invista Dom Maklerski S.A. została przyjęta przez Zarząd Invista DM, który wraz z Inspektorem Nadzoru brał udział w pracach na jej przygotowaniem i wdrożeniem.

b. Niniejsza Polityka nie podlegała nowelizacji ani ocenie.

c. Przy opracowaniu niniejszej Polityki nie korzystano ze współpracy z podmiotami zewnętrznymi.

2. Kryteria i sposób kształtowania zmiennych składników wynagrodzenia:

W 2013 r. w Invista DM nie przyznano zmiennych składników wynagrodzenia.

3. Osiągnięte wyniki, które stanowią podstawę otrzymania przez każdą osobę akcji domu maklerskiego lub praw pochodnych lub innych instrumentów finansowych upoważniających do nabycia lub objęcia akcji domu maklerskiego – nie dotyczy

4. Informacje ilościowe ogółem o wartości wynagrodzeń, w podziale na linie biznesowe wyznaczone zgodnie z załącznikiem nr 11 do Rozporządzenia – nie dotyczy.

5. Informacje ilościowe ogółem o wynagrodzeniach osób zajmujących stanowiska kierownicze, o których mowa w§ 1 pkt. 3 rozporządzenia w sprawie zasad ustalania przez dom maklerski polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze, w podziale na grupę obejmującą osoby wchodzące w skład domu maklerskiego, osoby pełniące funkcje kierownicze związane z zarządzaniem ryzykiem oraz grupę obejmującą pozostałe osoby - stosowna informacja znajduje się poniżej, w pkt. 4a poniżej.

2. Kryteria i sposób kształtowania zmiennych składników wynagrodzeń :

3. Osiągnięte wyniki, które stanowią podstawę otrzymania przez każdą osobę akcji Domu Maklerskiego albo prawa pochodnych dotyczących tych akcji albo innych instrumentów upoważniających do nabycia lub objęcia akcji Domu Maklerskiego albo instrumentów finansowych, których wartość jest powiązana z sytuacją finansową domu maklerskiego.

3. Informacje ilościowe ogółem o wysokości wynagrodzeń, w podziale na linie biznesowe wyznaczone zgodnie z załącznikiem nr 11 do Rozporządzenia

4. Informacje ilościowe ogółem o wynagrodzeniach osób zajmujących stanowiska kierownicze, o których mowa w §1 pkt. 3 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 2 grudnia 2011 r. w sprawie zasad ustalania przez dom maklerski polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze (Nr 263, poz.

1569), w podziale na grupę obejmującą osoby wchodzące w skład Zarządu domu

(10)

maklerskiego, osoby pełniące funkcje kierownicze związane z zarządzaniem ryzykiem oraz grupę obejmująca pozostałe osoby, zawierające następujące dane:

a. Wysokość wynagrodzeń za poszczególne lata obrotowe, w podziale na stałe i zmienne składniki wynagrodzeń, oraz liczbę osób, które je otrzymały,

Wynagrodzenia wypłacone Rok 2013 Rok 2012

1) Członkom Zarządu (3 osoby) 60 000,00 280 000,00 2) Osoby pełniące funkcje kierownicze

związane z kontrolą wewnętrzną i badaniem zgodności działania domu maklerskiego z przepisami prawa (1 osoba)

72 000,00 72.000,00

W 2013 r. i 2012 r. w Invista DM nie przyznano zmiennych składników wynagrodzenia.

b. Formy wypłaty zmiennych składników wynagrodzeń przez wskazanie zmiennych składników wynagrodzenia i ich wysokości płatnych w gotówce lub instrumentach finansowych, o których mowa w pkt. 3,

c. Wysokość przyznanych zmiennych składników wynagrodzeń, w podziale na lata obrotowe, które:

- nie zostały wypłacone w całości lub części, z podaniem kwoty wypłaconej i niewypłaconej,

- zostały obniżone w związku ze zmianami związanymi z korektą wyników domu maklerskiego, z podaniem kwoty wypłaconej.

W 2013 r. i w 2012 r. Invista DM nie przyznano zmiennych składników wynagrodzenia.

d. wysokość przyznanych zmiennych składników wynagrodzeń wypłaconych w danym roku obrotowym w związku z rozpoczęciem lub zakończeniem wykonywania pracy, najwyższą kwotę wypłaconą indywidualnie z tego tytułu oraz liczbę osób, którym zostały przyznane takie składniki.

Sprawozdanie finansowe Invista Dom Maklerski S.A. zostało zamieszczone na stronie internetowej Domu Maklerskiego.