TAURON Polska Energia S.A.

(1)

1 TAURON Polska Energia S.A.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe

zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku

(2)

2 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 3 MIESIĘCY

ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2012 ROKU ... 4

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31 MARCA 2012 ROKU ... 5

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2012 ROKU ... 7

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2011 ROKU ... 7

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2012 ROKU ... 8

Dodatkowe noty objaśniające ... 9

1. Informacje ogólne ... 9

2. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego ... 9

3. Istotne zasady (polityka) rachunkowości ... 10

4. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie... 10

5. Zmiana szacunków ... 11

6. Udziały i akcje w jednostkach powiązanych ... 12

7. Sezonowość działalności ... 15

8. Informacje dotyczące segmentów działalności ... 15

9. Przychody i koszty ... 18

9.1. Przychody ze sprzedaży ... 18

9.2. Koszty według rodzaju ... 18

10.Podatek dochodowy ... 19

10.1. Obciążenia podatkowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ... 19

10.2. Odroczony podatek dochodowy ... 19

10.3. Podatkowa Grupa Kapitałowa ... 20

11.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ... 20

12.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ... 21

13.Wartości niematerialne ... 21

13.1. Długoterminowe wartości niematerialne ... 21

13.2. Krótkoterminowe wartości niematerialne ... 22

14.Udziały i akcje ... 23

15.Zapasy ... 24

16.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ... 24

17.Kapitał własny ... 26

17.1. Kapitał podstawowy ... 26

17.2. Akcjonariusze o znaczącym udziale ... 26

17.3. Kapitał zapasowy, niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy ... 26

18.Rezerwy ... 26

19.Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki oraz wyemitowane obligacje ... 27

19.1. Wyemitowane obligacje ... 27

19.2. Cash pool ... 28

19.3. Pożyczki z Europejskiego Banku Inwestycyjnego ... 29

20.Instrumenty finansowe ... 29

20.1. Wartość bilansowa i wartość godziwa kategorii i klas instrumentów finansowych ... 29

20.2. Opis istotnych pozycji w ramach kategorii instrumentów finansowych ... 31

21.Zarządzanie kapitałem i ryzykiem finansowym ... 32

(3)

3

21.1. Zarządzanie ryzykiem finansowym ... 32

21.2. Zarządzanie kapitałem ... 33

22.Zobowiązania warunkowe ... 33

23.Zabezpieczenie spłaty zobowiązań ... 34

24.Zobowiązania inwestycyjne ... 34

25.Informacja o podmiotach powiązanych ... 34

25.1. Transakcje z udziałem spółek powiązanych oraz spółek Skarbu Państwa ... 34

25.2. Wynagrodzenie kadry kierowniczej ... 35

26.Omówienie pozostałych istotnych zmian jakie miały miejsce w okresie sprawozdawczym ... 36

27.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ... 36

(4)

Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

4 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2012 ROKU

Nota

Okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku

(niebadane)

(niebadane) Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów bez

wyłączenia akcyzy 2 655 665 2 189 657

Podatek akcyzowy (3 183) (2 560)

Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów 2 652 482 2 187 097 Przychody ze sprzedaży usług 12 291 6 891

Pozostałe przychody 3 -

Przychody ze sprzedaży 9 2 664 776 2 193 988

Koszt własny sprzedaży 9 (2 627 297) (2 129 080)

Zysk brutto ze sprzedaży 37 479 64 908 Pozostałe przychody operacyjne 23 225

Koszty sprzedaży (8 591) (4 471)

Koszty ogólnego zarządu (25 469) (17 205)

Pozostałe koszty operacyjne (496) (368)

Zysk operacyjny 2 946 43 089 Przychody finansowe 35 456 22 975

Koszty finansowe 26 (83 774) (21 381)

Zysk brutto (45 372) 44 683

Podatek dochodowy 10 (14 978) (8 448)

Zysk netto z działalności kontynuowanej (60 350) 36 235

Zysk netto za okres (60 350) 36 235

Pozostałe całkowite dochody:

Zmiana wartości instrumentów zabezpieczających (11 835) -

Podatek dochodowy odnoszący się do elementów pozostałych

całkowitych dochodów 2 249 -

Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku 21 (9 586) -

Całkowite dochody za okres (69 936) 36 235

Zysk na jedną akcję (w złotych):

– podstawowy z zysku za okres sprawozdawczy (0,03) 0,02

– podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres

sprawozdawczy (0,03) 0,02

– rozwodniony z zysku za okres sprawozdawczy (0,03) 0,02

– rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres

sprawozdawczy (0,03) 0,02

(5)

5 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31 MARCA 2012 ROKU

Nota

Stan na 31 marca 2012 roku

(niebadane)

Stan na 31 grudnia 2011 roku AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 11 494 11 591

Wartości niematerialne 13 17 598 15 487

Udziały i akcje 14 21 028 188 21 028 076

Obligacje, bony skarbowe oraz inne dłużne papiery wartościowe 20 1 422 540 1 137 040 Pozostałe długoterminowe aktywa niefinansowe 453 830

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 10 24 154 37 204

22 504 427

22 230 228 Aktywa obrotowe

Krótkoterminowe wartości niematerialne 13 2 989 33 120

Zapasy 15 2 562 41 028

Należności z tytułu podatku dochodowego 10 75 210 -

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 16, 20 1 403 687 991 977 Obligacje, bony skarbowe oraz inne dłużne papiery wartościowe 20 4 367 13 003 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe 3 465 3 581

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 398 404 258 038

1 890 684

1 340 747

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży - -

SUMA AKTYWÓW 24 395 111 23 570 975

(6)

6 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31 MARCA 2012 ROKU - ciąg dalszy

Nota

(niebadane)

Stan na 31 grudnia 2011 roku PASYWA

Kapitał własny

Kapitał podstawowy 17 8 762 747 8 762 747

Kapitał zapasowy 17 7 412 882 7 412 882

Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających 21 (9 586) -

Zyski zatrzymane/Niepokryte straty 17 1 108 249 1 168 599

Kapitał własny ogółem 17 274 292 17 344 228

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe 19, 20 4 745 186 4 136 112 Zobowiązania z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją zakupu 20 864 990 Rezerwy długoterminowe i świadczenia pracownicze 3 318 3 052

4 749 368

4 140 154 Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania 20 520 943 325 928 Bieżąca część kredytów, pożyczek i dłużnych papierów wartościowych 19, 20 1 671 179 1 468 066 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 33 449 33 687 Bieżąca część zobowiązań z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją

zakupu 20 567 627

Pozostałe zobowiązania niefinansowe krótkoterminowe 102 817 84 778 Rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe 7 808 8 175 Rezerwy krótkoterminowe i świadczenia pracownicze 18 34 688 165 332

2 371 451

2 086 593

Zobowiązania razem 7 120 819 6 226 747

SUMA PASYWÓW 24 395 111 23 570 975

(7)

7 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2012 ROKU

Nota Kapitał podstawowy

Kapitał zapasowy

Kapitał z aktualizacji instrumentów zabezpieczających

Zyski zatrzymane/

Niepokryte straty

Razem kapitał własny

Na dzień 1 stycznia 2012 roku 8 762 747 7 412 882 - 1 168 599 17 344 228

Wynik okresu - - - (60 350) (60 350)

Inne całkowite dochody 21 - - (9 586) - (9 586)

Razem całkowite dochody za okres - - (9 586) (60 350) (69 936)

Obniżenie kapitału podstawowego poprzez

zmniejszenie wartości nominalnej akcji - - - - -

Na dzień 31 marca 2012 roku (niebadane) 8 762 747 7 412 882 (9 586) 1 108 249 17 274 292

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2011 ROKU

Kapitał podstawowy

Kapitał zapasowy

Kapitał z aktualizacji instrumentów zabezpieczających

Zyski zatrzymane/

Niepokryte straty

Razem kapitał własny

Na dzień 1 stycznia 2011 roku 15 772 945 475 088 - 275 648 16 523 681

Wynik okresu - - - 36 235 36 235

Inne całkowite dochody - - - - -

Razem całkowite dochody za okres - - - 36 235 36 235

Obniżenie kapitału podstawowego poprzez

zmniejszenie wartości nominalnej akcji (7 010 198) 7 010 198 - - -

Na dzień 31 marca 2011 roku (niebadane) 8 762 747 7 485 286 - 311 883 16 559 916

(8)

8 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2012 ROKU

Nota

(niebadane)

(niebadane) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk/(strata) brutto (45 372) 44 683

Korekty o pozycje:

Amortyzacja 3 959 996

(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych 355 (228)

Odsetki i dywidendy, netto 39 806 (2 698)

(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej 152 681

(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności (202 892) (132 567)

(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów 38 466 (1 058)

Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek 211 932 (210 608)

Zmiana stanu pozostałych aktywów długo- i krótkoterminowych 30 623 (37 267)

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów i dotacji rządowych oraz rozliczeń

międzyokresowych biernych kosztów (367) (1 763)

Zmiana stanu rezerw (130 380) (2 462)

Podatek dochodowy zapłacony (1 057) (2 763)

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (54 775) (345 054)

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - 3

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (8 344) (845)

Nabycie udziałów i akcji 20 (1 008 050) -

Nabycie obligacji, bonów skarbowych i innych dłużnych papierów wartościowych 20 (305 000) (29 500)

Wykup obligacji 20 29 500 -

Udzielenie pożyczek 16 (142 003) (168 000)

Spłata udzielonych pożyczek 16 180 009 -

Dywidendy otrzymane 862 -

Odsetki otrzymane 21 411 11 503

Pozostałe (3 187) -

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 234 802) (186 839)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 19 510 000 -

Emisja dłużnych papierów wartościowych 19 150 000 -

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (155) (231)

Odsetki zapłacone (84) (27)

Prowizje zapłacone (1 724) (2 600)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej 658 037 (2 858)

Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (631 540) (534 751)

Różnice kursowe netto (355) 228

Środki pieniężne na początek okresu (138 862) 85 574

Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: 11 (770 402) (449 177)

o ograniczonej możliwości dysponowania 240 617 80 354

(9)

9 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przez TAURON Polska Energia Spółka Akcyjna („Spółka”) z siedzibą w Katowicach przy ul. ks. Piotra Ściegiennego 3, której akcje znajdują się w publicznym obrocie.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2011 roku oraz na dzień 31 grudnia 2011 roku.

Zamieszczone w niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym dane za okres zakończony dnia 31 marca 2012 roku oraz dane porównawcze za okres zakończony dnia 31 marca 2011 roku nie były przedmiotem badania lub przeglądu przez biegłego rewidenta. Dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2011 roku były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta.

Spółka została utworzona Aktem Notarialnym w dniu 6 grudnia 2006 roku pod nazwą Energetyka Południe S.A. Sąd Rejonowy Katowice-Wschód Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 8 stycznia 2007 roku zarejestrował Spółkę pod numerem KRS 0000271562.

Zmiana nazwy na TAURON Polska Energia S.A. została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy w dniu 16 listopada 2007 roku.

Jednostka posiada statystyczny numer identyfikacji REGON 240524697 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 9542583988.

Czas trwania działalności TAURON Polska Energia S.A. jest nieoznaczony.

Podstawowymi przedmiotami działalności TAURON Polska Energia S.A. są:

 Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych  PKD 70.10 Z,

 Handel energią elektryczną  PKD 35.14 Z.

TAURON Polska Energia S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej TAURON Polska Energia S.A.

2. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 („MSR 34”) oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE.

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki sporządzonym zgodnie z MSSF za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku.

(10)

10 Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 8 maja 2012 roku.

Spółka sporządziła również śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 8 maja 2012 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest częścią raportu skonsolidowanego, w skład którego wchodzi również śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku.

3. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego TAURON Polska Energia S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku, z wyjątkiem zastosowania następującej zmiany do standardu obowiązującej dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2012 roku:

 Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji: transfer aktywów finansowych – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później.

4. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

 Faza pierwsza standardu MSSF 9 Instrumenty Finansowe: Klasyfikacja i wycena – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez Unię Europejską (UE). W kolejnych fazach Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zajmie się rachunkowością zabezpieczeń i utratą wartości. Zastosowanie pierwszej fazy MSSF 9 będzie miało wpływ na klasyfikację i wycenę aktywów finansowych Spółki. Spółka dokona oceny tego wpływu w powiązaniu z innymi fazami, gdy zostaną one opublikowane, w celu zaprezentowania spójnego obrazu,

 Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Realizacja podatkowa aktywów – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,

 Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy: znacząca hiperinflacja i usunięcie stałych dat dla stosujących MSSF po raz pierwszy – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,

 MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE,

 MSSF 11 Wspólne przedsięwzięcia – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE,

 MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE,

(11)

11

 MSSF 13 Wycena według wartości godziwej – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE,

 Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE. Najistotniejsza dla Spółki zmiana do MSR 19 dotyczy likwidacji „metody korytarzowej” oraz konieczność retrospektywnego ujęcia zysków i strat aktuarialnych w pozostałych całkowitych dochodach,

 Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Prezentacja pozycji pozostałych całkowitych dochodów - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2012 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,

 KIMSF 20 Koszty usuwania nadkładu w fazie produkcyjnej w kopalni odkrywkowej– mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE,

 Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji: Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,

 Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja: Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,

 Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy: Pożyczki rządowe – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE.

Poza wpływem zmiany do MSR 19 polegającej na likwidacji podejścia korytarzowego, do daty zatwierdzenia sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie określił, czy i w jakim stopniu wprowadzenie pozostałych powyższych standardów oraz interpretacji może wpłynąć na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie.

5. Zmiana szacunków

W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii dokonywania szacunków, które miałyby wpływ na okres bieżący lub na okresy przyszłe, inne niż te przedstawione w dalszej części niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego.

(12)

12 6. Udziały i akcje w jednostkach powiązanych

Na dzień 31 marca 2012 roku TAURON Polska Energia S.A. posiadała bezpośrednio udziały i akcje w następujących istotnych spółkach zależnych:

Lp. Nazwa spółki Adres

Podstawowy przedmiot działalności

Udział bezpośredni

TAURON w kapitale spółki

Udział bezpośredni

TAURON w organie stanowiącym

spółki

1 TAURON Wytwarzanie S.A. 40-389 Katowice;

ul. Lwowska 23

Wytwarzanie, przesyłanie i dystrybucja energii elektrycznej i ciepła

99,72% 99,72%

2 TAURON Dystrybucja S.A. 30-390 Kraków;

ul. Zawiła 65 L

Dystrybucja energii

elektrycznej 99,38% 99,51%

3 TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. 30-417 Kraków;

ul. Łagiewnicka 60

Obrót energią

elektryczną 100,00% 100,00%

4 TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o. 53-128 Wrocław;

ul. Sudecka 95-97 Działalność usługowa 100,00% 100,00%

5 TAURON Ekoenergia Sp. z o.o.

58-500 Jelenia Góra;

ul. Obrońców Pokoju 2B

Wytwarzanie energii elektrycznej, obrót energią elektryczną

100,00% 100,00%

6 Elektrociepłownia Tychy S.A. 43-100 Tychy;

ul. Przemysłowa 47

Wytwarzanie energii elektrycznej, produkcja

i dystrybucja ciepła

95,47% 99,05%

7 Polska Energia Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o.

40-389 Katowice;

ul. Lwowska 23

Obrót energią

8 TAURON Ciepło S.A. 40-126 Katowice;

ul. Grażyńskiego 49

Produkcja i dystrybucja

ciepła 90,06% 91,76%

9 Elektrociepłownia EC Nowa Sp. z o.o.

41-308 Dąbrowa Górnicza;

al. J. Piłsudskiego 92

Wytwarzanie energii elektrycznej, produkcja

ciepła i gazów technicznych

84,00% 84,00%

10 TAURON Czech Energy s.r.o.

720 00 Ostrawa;

Na Rovince 879/C Republika Czeska

Obrót energią

11 Górnośląski Zakład Elektroenergetyczny S.A.

44-100 Gliwice;

ul. Barlickiego 2 Działalność holdingów 99,98% 99,98%

(13)

13 Na dzień 31 marca 2012 roku TAURON Polska Energia S.A. posiadała udział pośredni w następujących istotnych spółkach zależnych:

Lp. Nazwa spółki Adres Podstawowy przedmiot

działalności

Udział pośredni TAURON w

kapitale spółki

Jednostka posiadająca udziały/akcje na 31 marca

2012 roku

organie stanowiącym

spółki

2012 roku

1 Kopalnia Wapienia Czatkowice Sp. z o.o.¹ 32-063 Krzeszowice 3;

os. Czatkowice 248

Wydobywanie, kruszenie i rozdrabnianie skał

wapiennych oraz wydobywanie kamienia dla

potrzeb budownictwa

99,72% TAURON Wytwarzanie S.A.

– 100,00% 99,72% TAURON Wytwarzanie S.A.

– 100,00%

2 Południowy Koncern Węglowy S.A.¹ 43-600 Jaworzno;

ul. Grunwaldzka 37

Wydobywanie węgla

kamiennego 52,33% TAURON Wytwarzanie S.A.

– 52,48% 67,82% TAURON Wytwarzanie S.A.

– 68,01%

3 BELS INVESTMENT Sp. z o.o.

Wytwarzanie energii

elektrycznej 100,00% TAURON Ekoenergia Sp. z o.o.

– 100,00% 100,00% TAURON Ekoenergia Sp. z o.o.

– 100,00%

4 MEGAWAT MARSZEWO Sp. z o.o.

Wytwarzanie energii

– 100,00%

5 Lipniki Sp. z o.o.

52-420 Wrocław;

ul. Tadeusza Mikulskiego 5

Wytwarzanie energii

– 100,00%

6 TAURON Dystrybucja GZE S.A. 44-100 Gliwice;

ul. Portowa 14a

Dystrybucja energii

elektrycznej 99,98%

Górnośląski Zakład Elektroenergetyczny S.A.

– 100,00%

99,98%

Górnośląski Zakład

Elektroenergetyczny S.A.

– 100,00%

7 Vattenfall Sales Poland Sp. z o.o. ²

44-100 Gliwice;

ul. Barlickiego 2a Obrót energią elektryczną 99,98%

Górnośląski Zakład Elektroenergetyczny S.A. – 99,998%, TAURON Serwis GZE Sp. z o.o – 0,002%

99,98%

Górnośląski Zakład Elektroenergetyczny S.A. – 99,998, TAURON Serwis GZE

Sp. z o.o – 0,002%

8 TAURON Serwis GZE Sp. z o.o. 44-100 Gliwice;

ul. Myśliwska 6

Naprawa i konserwacja maszyn i urządzeń elektrycznych,

wykonanie instalacji elektrycznych, budowa linii

elektroenergetycznych

99,98%

Górnośląski Zakład Elektroenergetyczny S.A. – 99,8%, Vattenfall Sales Poland

Sp. z o.o. – 0,2%

99,98%

Górnośląski Zakład Elektroenergetyczny S.A. – 99,8%, Vattenfall Sales Poland

Sp. z o.o.– 0,2%

(14)

14

Lp. Nazwa spółki Adres Podstawowy przedmiot

działalności

kapitale spółki

2012 roku

organie stanowiącym

spółki

2012 roku

9 TAURON Ekoenergia GZE Sp. z o.o. 44-100 Gliwice;

ul. Barlickiego 2

Wytwarzanie energii

elektrycznej 99,98%

Górnośląski Zakład Elektroenergetyczny S.A.

– 100,00%

99,98%

– 100,00%

10 Vattenfall Business Services Poland Sp. z o.o.³

44-100 Gliwice;

ul. Wybrzeże Armii Krajowej 19b

Działalność usługowa 99,98%

– 100,00%

99,98%

– 100,00%

1 TAURON Polska Energia S.A. jest użytkownikiem udziałów/akcji będących własnością TAURON Wytwarzanie S.A. W następstwie podpisania umów użytkowania udziałów TAURON Polska Energia S.A. dysponuje 100% udziałem w kapitale zakładowym i organie stanowiącym spółki Kopalnia Wapienia Czatkowice Sp. z o.o. oraz 52,48% udziałem w kapitale zakładowym, dającym 68,01% głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki Południowy Koncern Węglowy S.A.

2 W dniu 2 kwietnia 2012 roku Sąd Rejonowy zarejestrował zmianę nazwy Vattenfall Sales Poland Sp. z o.o. na TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o.

3 W dniu 2 kwietnia 2012 roku Sąd Rejonowy zarejestrował zmianę nazwy Vattenfall Business Services Poland Sp. z o.o.na TAURON Obsługa Klienta GZE Sp. z o.o.

(15)

15 7. Sezonowość działalności

Działalność Spółki związana z handlem energią elektryczną nie ma charakteru sezonowego, zatem w tym zakresie przedstawiane wyniki Spółki nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku.

Ze względu na prowadzoną działalność holdingową, przychody finansowe Spółki mogą wykazywać dość znaczne wahania w związku z przychodami z tytułu dywidendy, które ujmowane są w datach podjęcia uchwał o wypłacie dywidendy, chyba że uchwały te wskazują inne daty ustalenia prawa do dywidendy.

W okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2012 roku Spółka otrzymała dywidendę od spółki zależnej w wysokości 862 tysiące złotych. Na dzień 31 marca 2011 roku Spółka nie posiadała przychodów z tytułu dywidend.

8. Informacje dotyczące segmentów działalności

Działalność Spółki jest wykazywana w dwóch segmentach: w segmencie „Sprzedaż” oraz w segmencie „Działalność holdingowa”.

W segmencie „Działalność holdingowa” aktywa segmentu obejmują:

 udziały i akcje w jednostkach zależnych;

 nabyte od jednostek zależnych obligacje;

 należności z tytułu pożyczek udzielonych w ramach usługi cash pool łącznie z lokatą związaną z usługą cash pool.

W segmencie „Działalność holdingowa” zobowiązania segmentu obejmują:

 obligacje wyemitowane przez Spółkę wraz z zobowiązaniem wynikającym z wyceny instrumentów zabezpieczających związanych z wyemitowanymi obligacjami;

 pożyczki otrzymane z Europejskiego Banku Inwestycyjnego przeznaczone na realizację zadań inwestycyjnych w spółkach zależnych;

 zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek w ramach usługi cash pool.

W ramach segmentu „Działalność holdingowa” wykazywane są rozrachunki wewnątrzgrupowe związane z rozliczeniami podatku dochodowego spółek należących do Podatkowej Grupy Kapitałowej.

Przychody i koszty finansowe obejmują przychody z tytułu dywidendy oraz przychody i koszty odsetkowe netto uzyskiwane i ponoszone przez Spółkę w związku z funkcjonowaniem w Grupie modelu centralnego finansowania.

Koszty nieprzypisane obejmują koszty ogólnego zarządu Spółki, gdyż ponoszone są one na rzecz całej Grupy i nie można ich bezpośrednio przyporządkować do segmentu operacyjnego.

(16)

16

Okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku lub na dzień 31 marca 2012 roku

(niebadane)

Sprzedaż Działalność

holdingowa

Pozycje

nieprzypisane Razem

Przychody

Sprzedaż poza Grupę 615 207 - - 615 207

Sprzedaż w Grupie 2 049 569 - - 2 049 569

Przychody segmentu ogółem 2 664 776 - - 2 664 776

Zysk/(strata) segmentu 28 415 - - 28 415

Koszty nieprzypisane - - (25 469) (25 469)

Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i przychodami (kosztami) finansowymi

28 415

- (25 469) 2 946

Przychody (koszty) finansowe netto - (58 247) 9 929 (48 318)

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 28 415 (58 247) (15 540) (45 372)

Podatek dochodowy - - (14 978) (14 978)

Zysk/(strata) netto za okres 28 415 (58 247) (30 518) (60 350)

EBITDA 32 374 - (25 469) 6 905

Aktywa i zobowiązania

Aktywa segmentu 1 191 633 22 958 759 - 24 150 392

Aktywa nieprzypisane - - 244 719 244 719

Aktywa ogółem 1 191 633 22 958 759 244 719 24 395 111 Zobowiązania segmentu 582 225 6 501 037 - 7 083 262

Zobowiązania nieprzypisane - - 37 557 37 557

Zobowiązania ogółem 582 225 6 501 037 37 557 7 120 819 Pozostałe informacje dotyczące segmentu

Nakłady inwestycyjne * 5 974 - - 5 974

Amortyzacja (3 959) - - (3 959)

* Nakłady inwestycyjne obejmują nakłady na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne, z wyłączeniem nabycia świadectw pochodzenia energii.

W okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2012 roku osiągnięte przychody ze sprzedaży do głównego klienta stanowiły 61% łącznych przychodów Spółki w segmencie „Sprzedaż”

i wynosiły 1 636 384 tysięcy złotych.

W okresie zakończonym 31 marca 2011 roku osiągnięte przychody ze sprzedaży do głównego klienta stanowiły 69% łącznych przychodów Spółki w segmencie „Sprzedaż” i wynosiły 1 515 937 tysięcy złotych.

(17)

17

Okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2011 roku (niebadane)

lub na dzień 31 grudnia 2011 roku

Sprzedaż Działalność

holdingowa

Pozycje

nieprzypisane Razem

Przychody

Sprzedaż poza Grupę 377 436 - - 377 436

Sprzedaż w Grupie 1 816 552 - 1 816 552

Przychody segmentu ogółem 2 193 988 - - 2 193 988

Zysk/ (strata) segmentu 60 294 - - 60 294

Koszty nieprzypisane - - (17 205) (17 205)

Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i przychodami (kosztami) finansowymi

60 294

- (17 205) 43 089

Przychody (koszty) finansowe netto - (942) 2 536 1 594

Zysk/ (strata) przed opodatkowaniem 60 294 (942) (14 669) 44 683

Podatek dochodowy - - (8 448) (8 448)

Zysk/(strata) netto za okres 60 294 (942) (23 117) 36 235

EBITDA 61 290 - (17 205) 44 085

Aktywa i zobowiązania

Aktywa segmentu 1 119 556 22 233 775 - 23 353 331

Aktywa nieprzypisane - - 217 644 217 644

Aktywa ogółem 1 119 556 22 233 775 217 644 23 570 975 Zobowiązania segmentu 579 317 5 609 678 - 6 188 995

Zobowiązania nieprzypisane - - 37 752 37 752

Zobowiązania ogółem 579 317 5 609 678 37 752 6 226 747

Pozostałe informacje dotyczące segmentu

Nakłady inwestycyjne * 603 - - 603

Amortyzacja (996) - - (996)

* Nakłady inwestycyjne obejmują nakłady na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne, z wyłączeniem nabycia świadectw pochodzenia energii.

(18)

18 9. Przychody i koszty

9.1. Przychody ze sprzedaży

Za okres 3 miesięcy zakończony

31 marca 2012 roku (niebadane)

31 marca 2011 roku (niebadane) 2 652 482

2 187 097 Energia elektryczna 2 443 290 2 155 101

Prawa majątkowe pochodzenia energii 44 513 -

Uprawnienia do emisji gazów cieplarnianych 115 485 30 240

Biomasa 49 176 -

Pozostałe 18 1 756 12 291

6 891 Usługi handlowe 7 284 5 034 Pozostałe 5 007 1 857

3

-

Przychody z wynajmu 3 -

Razem przychody ze sprzedaży 2 664 776 2 193 988 Przychody ze sprzedaży towarów, produktów

i materiałów, w tym :

Przychody ze sprzedaży usług, w tym :

Pozostałe przychody, w tym :

9.2. Koszty według rodzaju

31 marca 2011 roku (niebadane) Koszty według rodzaju

Amortyzacja środków trwałych i wartości

niematerialnych (3 959) (996)

Odpisy aktualizujące środki trwałe i wartości niematerialne 10 399 -

Zużycie materiałów i energii (251) (266)

Usługi konsultingowe (3 250) (1 479)

Usługi dystrybucyjne (943) (110)

Pozostałe usługi obce (2 198) (2 844)

Podatki i opłaty (3 529) (3 942)

Koszty świadczeń pracowniczych (16 303) (15 016)

Odpis aktualizujący zapasy (2 801) -

Koszty reklamy (4 999) (2 658)

Pozostałe koszty rodzajowe (749) (386)

Razem koszty według rodzaju (28 583) (27 697)

Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych (424) 3 109 Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby - 103 Koszty sprzedaży 8 591 4 471 Koszty ogólnego zarządu 25 469 17 205

Wartość sprzedanych towarów i materiałów (2 632 350) (2 126 271)

Koszt własny sprzedaży (2 627 297) (2 129 080)

Wzrost kosztów amortyzacji w okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2012 roku w stosunku do okresu porównawczego wynika z dokonania jednorazowego umorzenia nabytych w pierwszym kwartale 2012 roku niskocennych rzeczowych środków trwałych.

Wzrost kosztów zarządu w okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2012 roku w stosunku do okresu trzech miesięcy zakończonego 31 marca 2011 roku wynika głównie ze wzrostu kosztów amortyzacji (opisane powyżej) oraz kosztów reklamy i kosztu usług konsultingowych.

Wzrost kosztów sprzedaży w okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2012 roku w stosunku do okresu porównawczego związany jest głównie z odpisem aktualizującym zapasy w wysokości 2 801 tysięcy złotych oraz ze wzrostem kosztów usługi dystrybucyjnej.

(19)

19 10. Podatek dochodowy

10.1. Obciążenia podatkowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

Główne składniki obciążenia podatkowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przedstawiają się następująco:

Bieżący podatek dochodowy 320 (10 485)

Odroczony podatek dochodowy (15 298) 2 037

Podatek dochodowy wykazywany w wyniku finansowym (14 978) (8 448)

Podatek dochodowy dotyczący pozostałych całkowitych

dochodów 2 249 -

10.2. Odroczony podatek dochodowy

Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:

(niebadane)

Stan na 31 grudnia 2011 roku

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

- od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością środków

trwałych oraz wartości niematerialnych 1 436 1 211 - od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością aktywów

finansowych 1 878 613

- z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznania przychodu ze

sprzedaży 505 -

- pozostałe - 37

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 3 819 1 861

(niebadane)

Stan na 31 grudnia 2011 roku Aktywa z tytułu podatku odroczonego

- od rezerw z tytułu obowiązku przedstawienia świadectw

pochodzenia energii 6 530 31 323

- od pozostałych rezerw bilansowych 2 127 2 210 - od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością środków

trwałych oraz wartości niematerialnych 266 2 150

- od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością zapasów 532 - - od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością zobowiązań

finansowych 15 966 2 734

- od wyceny instrumentów zabezpieczających 2 031 -

- pozostałe naliczone koszty 521 597

- pozostałe - 51

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 27 973 39 065

Po skompensowaniu sald podatek odroczony w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentowany jest jako aktywo z tytułu podatku odroczonego

24 154

37 204