Poz. 19899. FORUM 76 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
[BMSiG-16394/2018]
ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 ROKU DO 31 GRUDNIA 2017 ROKU
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Nazwa Funduszu
FORUM 76 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, dalej zwany Funduszem, działa zgodnie z przepisami ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity:
Dz. U. z 2016 r., poz. 1896, z późn. zm.) („Ustawa o funduszach inwestycyjnych”) jako fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów niepublicznych. Dnia 23 lipca 2015 roku Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy wydał postanowienie nr VII Ns Rej Fi 1891/15 o wpisie do księgi rejestrowej w rejestrze funduszy inwestycyjnych FORUM 76 Funduszu Inwestycyj- nego Zamkniętego.
Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez VII Wydział Cywilny Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie dnia 23 lipca 2015 roku pod numerem RFi 1174.
Czas trwania Funduszu jest nieograniczony.
Cel inwestycyjny Funduszu
Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiągnięcie wzrostu wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat oraz osiąganie przychodów z lokat netto Funduszu. Fundusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia.
Ograniczenia inwestycyjne Funduszu
1. Przedmiotem lokat Funduszu mogą być wyłącznie:
1) Papiery Wartościowe tzn. papiery wartościowe w rozumieniu art. 3 pkt 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst jednolity: Dz. U. z 2016 r., poz. 1639, z późn. zm.), z wyłączeniem instrumentów pochodnych;
2) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością;
3) Instrumenty Rynku Pieniężnego tzn. Papiery Wartościowe lub prawa majątkowe, o których mowa w art. 2 pkt 21) Ustawy o funduszach inwestycyjnych;
4) wierzytelności, w tym wierzytelności wobec osób fizycznych;
5) waluty;
- pod warunkiem, że są zbywalne, oraz 6) własność lub współwłasność:
a) nieruchomości gruntowych w rozumieniu przepisów Ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. o Gospodarce Nieruchomo- ściami (tekst jednolity: Dz. U. z 2016 r., poz. 2147, z późn. zm.);
b) budynków i lokali stanowiących odrębne nieruchomości;
7) użytkowanie wieczyste;
8) przedmioty i urządzenia, w tym urządzenia infrastruktury technicznej, potrzebne do korzystania z przedmiotu praw okre- ślonych w pkt 6) i 7) powyżej, zgodnie z jego społeczno-gospodarczym przeznaczeniem oraz niezbędne do zachowania przedmiotu tych praw w stanie niepogorszonym lub zwiększające jego wartość;
9) depozyty w bankach krajowych, bankach zagranicznych lub instytucjach kredytowych.
2. Dochody i pożyczki z lokat o których mowa w ust. 1 pkt 6) i 7) są przeznaczane w pierwszej kolejności na zachowanie przedmiotów praw określonych w ust. 1 pkt 6) i 7) w stanie niepogorszonym lub na zwiększenie ich wartości.
3. Fundusz może lokować swoje aktywa w certyfikaty inwestycyjne lub jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania, mające siedzibę za granicą.
4. Fundusz będzie lokował co najmniej 80% swoich aktywów w Aktywa Niepubliczne.
5. Docelowy poziom zaangażowania, o którym mowa w pkt 4 powinien zostać osiągnięty w ciągu 36 miesięcy od dnia wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
6. W przypadku podjęcia decyzji o zamiarze nabycia do portfela inwestycyjnego Funduszu lokat, o których mowa w pkt 1 lub 3, Towarzystwo - w uzasadnionych przypadkach - ma prawo zlecenia usług związanych z przeprowadzeniem badania przedmiotu inwestycji przez wyspecjalizowany w tym zakresie podmiot.
7. Papiery Wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu.
8. Ograniczeń, o których mowa w pkt 7 powyżej, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowa- nych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD.
9. Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mogą stanowić więcej niż 25% wartości aktywów Fun- duszu.
10. Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20%
wartości aktywów Funduszu.
11. Waluta obca jednego państwa lub EURO nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu.
12. Fundusz może nabywać wyłącznie prawa do nieruchomości o uregulowanym stanie prawnym i niebędących przedmiotem zabezpieczenia lub egzekucji. Fundusz może nabywać nieruchomości obciążone wyłącznie takimi prawami osób trzecich, których realizacja nie spowoduje ryzyka utraty własności nieruchomości.
13. Fundusz nie może przeznaczyć więcej niż 25% wartości aktywów łącznie na nabycie jednego z przedmiotów lokat, o których mowa w pkt 1 ppkt. 6) i 7) oraz na inwestycje w ten przedmiot lokat.
14. Fundusz może lokować środki w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo, z wyjątkiem nabywania jednostek uczestnictwa w trybie art. 26 ust. 1 Ustawy o fun- duszach inwestycyjnych oraz z wyjątkiem nabywania certyfikatów inwestycyjnych w ramach pierwszej emisji Papierów Wartościowych tego funduszu.
15. Jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne jednego funduszu inwestycyjnego lub tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mającą siedzibę za granicą nie mogą stanowić więcej niż 50% wartości aktywów Funduszu przy czym certyfikaty inwestycyjne innego funduszu inwestycyjnego zamkniętego zarządzanego przez Towa- rzystwo nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu.
16. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych w rozumie- niu Ustawy o funduszach inwestycyjnych, pożyczki i kredyty o łącznej wartości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu, z zastrzeżeniem pkt 17.
17. Fundusz może dokonać emisji obligacji na warunkach oferty prywatnej lub oferty publicznej zgodnie z art. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowa- nego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, (tekst jednolity: Dz. U. z 2013 r., poz. 1382, z późn. zm.) w wysokości nieprzekraczającej 15% wartości aktywów netto Funduszu na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji. W przypadku wyemitowania przez Fundusz obligacji łączna wartość pożyczek, kredytów oraz emisji obligacji nie może przekraczać 75% wartości aktywów netto Funduszu liczonych na dzień zawar- cia umowy pożyczki lub kredytu albo na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały w sprawie emisji obligacji.
18. Fundusz może, z uwzględnieniem celu inwestycyjnego, udzielać pożyczek pieniężnych podmiotom, których Papiery War- tościowe lub udziały stanowią aktywa Funduszu, do wysokości nie wyższej niż 50% wartości aktywów Funduszu, z zastrze- żeniem, że wysokość pożyczki pieniężnej udzielonej jednemu podmiotowi nie może przekroczyć 20% wartości aktywów Funduszu.
19. Pożyczki pieniężne, o których mowa w pkt 18 powyżej, będą udzielane przez Fundusz na następujących zasadach:
1) pożyczki będą udzielane jedynie spółką;
2) pożyczki będą udzielane podmiotom posiadającym zdolność do obsługi zadłużenia, stwierdzoną na podstawie analizy ekonomiczno-finansowej przeprowadzonej przez Fundusz;
3) Fundusz będzie udzielał pożyczek na warunkach nie gorszych niż warunki rynkowe;
4) Fundusz będzie wymagał ustanowienia zabezpieczeń udzielonej pożyczki w minimalnej wysokości odpowiadającej nominalnej kwocie udzielonej pożyczki;
5) Zabezpieczeniem pożyczek udzielonych przez Fundusz mogą być:
a) ograniczone prawa rzeczowe;
b) cesje należności z umów najmu i dzierżawy nieruchomości;
c) cesje wierzytelności, w tym wierzytelności przyszłych;
d) przewłaszczenie na zabezpieczenie praw majątkowych, które mogą być przedmiotem lokat Funduszu;
e) gwarancje i poręczenia podmiotów trzecich.
Firma, siedziba i adres Towarzystwa będącego organem Funduszu Firma: FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Siedziba: Kraków.
Adres: ul. Zabłocie 25/20, 30-701 Kraków.
W dniu 29 marca 2007 roku Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFL/4030/11/9/07/V/KNF/42-1/ŁW udzieliła spółce zezwolenia na wykonywanie działalności jako Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych.
Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000264440.
Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy
Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku. Dniem bilansowym jest 31 grud- nia 2017 roku.
Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewi- dzieć się przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Fundusz.
Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Funduszu
Badanie sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku zostało przeprowadzone na podstawie zawartej umowy o badanie i ocenę sprawozdania finansowego przez UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Krakowie, ul. Moniuszki 50, 31-523 Kraków. UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa została wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3115.
Wskazanie serii i emisji certyfikatów inwestycyjnych
Do dnia 31 grudnia 2017 roku FORUM 76 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wyemitował trzy serie certyfikatów inwestycyjnych.
Seria certyfikatów
inwestycyjnych Data emisji Cena emisyjna
w zł
Wartość emisji w zł
Ilość wydanych certyfikatów inwestycyjnych
Seria A 9 lipca 2015 roku 1.000 zł 20 000,00 20
Seria C 21 stycznia 2016 roku 1 zł 100.000,00 100.000
Seria D 7 czerwca 2016 roku 1 zł 19.460.000,00 19.460.000
Do dnia 31 grudnia 2017 roku FORUM 76 Fundusz Inwestycyjny zamknięty nie wykupił certyfikatów inwestycyjnych.
ZESTAWIENIE LOKAT wg stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku TABELA GŁÓWNA SKŁADNIKI LOKAT
31.12.201731.12.2016 Wartość wg ceny nabycia w tys.
Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.
Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys.
Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.
Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje7692 03999,68%7692 16691,88% Warranty subskrypcyjne--- Prawa do akcji--- Prawa poboru--- Kwity depozytowe--- Listy zastawne--- Dłużne papiery wartościowe--- Instrumenty pochodne--- Udziały w spółkach z ograniczoną odpo- wiedzialnością--- Jednostki uczestnictwa--- Certyfikaty inwestycyjne--- Tytuły uczestnictwa emitowane przez insty- tucje wspólnego inwestowania mające sie- dzibę za granicą--- Wierzytelności--- Weksle--- Depozyty660,31%1911918,12% Waluty--- Nieruchomości--- Statki morskie--- Inne--- RAZEM7762 04599,99%9612 35899,99%
ZESTAWIENIE LOKAT wg stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA AKCJERodzaj rynkuNazwa rynkuLiczbaKraj siedziby emitenta Wartość wg ceny nabycia w tys.
Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.
Procentowy udział w aktywach ogółem Niedopuszczone do publicznego obrotu2 8557692 03999,68% GGH Investment SCSpNienotowane na aktywnym rynkuNie dotyczy2 855Luksemburg7692 03999,68% Dopuszczone do publicznego obrotu0000,00% 0,00% ZESTAWIENIE LOKAT wg stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA DEPOZYTYNazwa bankuKraj siedziby bankuWalutaWarunki oprocento- wania
Wartość wg ceny nabycia w danej walucie Wartość wg ceny nabycia w tys.
Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.
Procentowy udział w aktywach ogółem I. W walutach państw należą- cych do OECD Lokata ON660,31% Lokata ON od 2017-12-29 do 2018-01-02
Raiffeisen Bank Polska Spółka AkcyjnaPOLSKAPLN0,69%6 419,7466 419,9860,31%
BILANS
wg stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku
(w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN)
BILANS 31.12.2017 31.12.2016
I. Aktywa 2 045 2 358
1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 0
2. Należności 0 0
3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0
4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0
dłużne papiery wartościowe 0 0
5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 2 045 2 358
dłużne papiery wartościowe 0 0
6. Nieruchomości 0 0
7. Pozostałe aktywa 0 0
II. Zobowiązania 112 41
III. Aktywa netto (I-II) 1 933 2 317
IV. Kapitał funduszu 2 664 2 664
1. Kapitał wpłacony 19 580 19 580
2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -16 916 -16 916
V. Dochody zatrzymane -2 000 -1 744
1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -911 -654
2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -1 089 -1 089 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 1 269 1 397 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 1 933 2 317
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 19 560 020 19 560 020
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 0,10 0,12
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 19 560 020 19 560 020
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 0,10 0,12
Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
Seria A 20 20
Seria C 100 000 100 000
Seria D 19 460 000 19 460 000
Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
Seria A 0 0
Seria C 10 12
Seria D 1 923 2 305
Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część spra- wozdania finansowego.
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku (w tys. PLN)
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01.01.2017-
-31.12.2017
01.01.2016- -31.12.2016
I. Przychody z lokat 1 2
1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0
2. Przychody odsetkowe 1 2
3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0
4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0
5. Pozostałe 0 0
II. Koszty funduszu 257 619
1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 145 157
2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0
3. Opłaty dla depozytariusza 20 27
4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 33 24
5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0
6. Usługi w zakresie rachunkowości 36 34
7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0
8. Usługi prawne 2 6
9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0
10. Koszty odsetkowe 0 0
11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0
12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 344
13. Pozostałe 22 26
III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0
IV. Koszty funduszu netto (II-III) 257 619
V. Przychody z lokat netto (I-IV) -257 -617
VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -127 307
1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 0 -1 089
- z tytułu różnic kursowych 0 303
2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -127 1 397
- z tytułu różnic kursowych -45 12
VII. Wynik z operacji -384 -310
Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,00 0,00
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,00 0,00
Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.
ZESTAWIENE ZMIAN W AKTYWACH NETTO za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku
(w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN)
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO Od 01.01.2017
do 31.12.2017
Od 01.01.2016 do 31.12.2016
1 2 3
I. Zmiana wartości aktywów netto
1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2 317 -17
2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -384 -310
a) przychody z lokat netto -257 -617
b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 -1 089
c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -127 1 397
3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -384 -310
4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 -16 916
a) z przychodów z lokat netto 0 0
b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 -16 916
c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0
5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 0 19 560
a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfi-
katów inwestycyjnych) 0 19 560
b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych cer-
tyfikatów inwestycyjnych) 0 0
6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -384 2 334
7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 1 933 2 317
8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 2 058 4 851
II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych
1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:
a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 19 560 000
b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0
c) saldo zmian 0 19 560 000
2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności fun- duszu, w tym:
a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 19 560 020 19 560 020
b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0
c) saldo zmian 19 560 020 19 560 020
3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 19 560 020 19 560 020
III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego
okresu sprawozdawczego 0,12 -846,38
2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu
sprawozdawczego 0,10 0,12
3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie
sprawozdawczym -16,56% -100,01%
4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie spra-
wozdawczym 0,10 0,05
data wyceny 2017-12-29 2016-04-14
1 2 3 5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie spra-
wozdawczym 0,11 1,00
data wyceny
2017-03-31 2017-06-30 2017-09-29
2016-06-30
6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny
w okresie sprawozdawczym 0,10 0,12
data wyceny 2017-12-29 2016-12-30
7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 0,10 0,12
IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:
1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 7,04% 3,24%
2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - -
3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,96% 0,56%
4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 1,62% 0,49%
5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 1,75% 0,71%
6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - -
Dane wyrażone procentowo zaprezentowane w ujęciu rocznym.
Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku
(w tys. PLN)
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01.2017-
-31.12.2017
01.01.2016- -31.12.2016
1 2 3
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 0 -447
I. Wpływy 19 354 9 295
1) Z tytułu posiadanych lokat 1 0
2) Z tytułu zbycia składników lokat 19 354 9 295
3) Pozostałe 0 0
II. Wydatki 19 354 9 742
1) Z tytułu posiadanych lokat 0 0
2) Z tytułu nabycia składników lokat 19 169 9 487
3) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 97 147
4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0
5) Z tytułu opłat dla depozytariusza 17 24
6) Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 21 22
7) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0
8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 27 32
9) Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0
10) Z tytułu usług prawnych 2 6
1 2 3
11) Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0
12) Pozostałe 21 23
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 0 442
I. Wpływy 0 442
1) Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 101
2) Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0
3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0
4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0
5) Odsetki 0 0
6) Pozostałe 0 341
II. Wydatki 0 0
1) Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 0
2) Z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów 0 0
3) Z tytułu spłaty zaciągniętych pożyczek 0 0
4) Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0
5) Z tytułu wypłaty przychodów 0 0
6) Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0
7) Odsetki 0 0
8) Pozostałe 0 0
C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków
pieniężnych 0 0
D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 0 -5
E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu spra-
wozdawczego 0 5
F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawoz-
dawczego (E+/-D) 0 0
NOTY OBJAŚNIAJĄCE
Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości
1) Ujawnienie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, (tekst jednolity Dz. U. z 2018 r., poz. 395). („Ustawa”) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r., Nr 249, poz. 1859). Sprawozda- nie finansowe sporządzane jest w języku polskim i walucie polskiej. Informacje zawarte w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Na dzień bilansowy Fundusz przyjmuje metody wyceny stosowane w dniu wyceny.
W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogólnych danych liczbowych w nim przedstawionych. Wynika to z faktu, iż księgi rachunkowe będące podstawą sporządzenia sprawozdania finansowego prowadzone są w złotych polskich. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego znie- kształcenia danych zawartych w sprawozdaniu.
2) Prowadzenie Ksiąg Rachunkowych
1) Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej.
2) Księgi rachunkowe Funduszu obejmują następujące elementy:
a) dziennik, b) księga główna,
c) księgi pomocnicze,
d) zestawienia: obrotów i sald kont księgi głównej oraz sald kont ksiąg pomocniczych, e) wykaz składników aktywów i pasywów,
f) rejestr certyfikatów inwestycyjnych.
3) Przyjęte zasady rachunkowości Fundusz stosuje w sposób ciągły, dokonując w kolejnych latach obrotowych jednako- wej wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporządzania sprawozdań finansowych tak, aby za kolejne lata informacje z nich wynikające były porównywalne.
3) Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu
1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie którego dotyczą.
2) Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia.
3) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero.
4) Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzy- mane przychody pieniężne.
5) Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą HIFO, czyli „najdroższe sprzedaje się jako pierwsze”, która polega na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Metody tej nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem następujących transakcji: pożyczki papierów wartościowych, Buy Sell Back oraz Sell Buy Back.
6) W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego składnika lokat, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie danego składnika.
7) Przysługujące prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru. Niewykonane prawo poboru akcji uznaje się za zbyte, według wartości zero, w dniu następnym po dniu wygaśnięcia tego prawa.
8) Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy.
9) Należna dywidenda z akcji nienotowanych oraz należny zysk z tytułu posiadania udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością zalicza się do przychodów finansowych na dzień następny po dniu powzięcia przez właściwy organ spółki uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy. W takim przypadku prawo do dywidendy ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw.
Zaliczki na poczet wypłaty udziału w zyskach oraz dywidendy ujmowane są na podstawie wiarygodnych dokumentów księgowych w dniu wpłaty zaliczki na rachunek bankowy Funduszu, drugostronnie jako zobowiązanie do momentu ostatecznego podziału wyniku finansowego.
10) Przysługujące prawo poboru akcji nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw.
11) Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost/spadek wyniku z operacji.
12) Nabycie lub zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy.
13) Składniki lokat nabyte lub zbyte przez Fundusz w dniu wyceny po godzinie wyceny określonej w statucie oraz skład- niki, dla których do godziny wyceny określonej w statucie do siedziby Funduszu nie wpłynęło potwierdzenie zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższym dniu wyceny.
14) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu.
15) Jeżeli operacje dotyczące Funduszu są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, ich wartość jest określana w relacji do waluty EUR.
16) Przychody z lokat obejmują w szczególności:
a) dywidendy i inne udziały w zyskach, b) przychody odsetkowe,
c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych.
17) Koszty obciążające Fundusz oraz obowiązujące Fundusz limity kosztowe zostały określone w statucie Funduszu w art. 33 i 34. Koszty przekraczające ustalone limity są pokrywane przez Towarzystwo.
18) Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta, natomiast przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
19) Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek zaciąganych przez Fundusz rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
20) Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wyku- pienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny.
21) Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny, nie uwzględ- nia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmo- wanymi zgodnie z pkt 20).
4) Wycena aktywów oraz ustalanie zobowiązań i wyniku finansowego
1) Składniki aktywów Funduszu wyceniane są, a zobowiązania Funduszu ustalane są zgodnie z obowiązującymi przepi- sami prawa polskiego i statutem Funduszu. W sprawach nieuregulowanych przepisami Ustawy, przyjmując politykę rachunkowości, Fundusz może stosować krajowe standardy rachunkowości wydane przez podmiot uprawniony w myśl ustawy o rachunkowości Komitet Standardów Rachunkowości. W przypadku braku odpowiedniego standardu krajowego Fundusz może stosować Międzynarodowe Standardy Rachunkowości.
2) Fundusz dokonuje wyceny aktywów Funduszu oraz ustala wartość aktywów netto Funduszu i wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w dniach wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.
3) Wartość aktywów netto Funduszu oraz wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Funduszu ustala się z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku.
4) W każdym dniu wyceny Fundusz wycenia aktywa i ustala zobowiązania. Jako moment wyceny Fundusz określa godzinę 23:00 czasu polskiego.
5) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.
6) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z wyjątkiem dłużnych papierów wartościowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zasto- sowaniu efektywnej stopy procentowej.
7) Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez:
a) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem,
b) zastosowanie właściwego modelu wyceny, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktyw- nego rynku,
c) oszacowanie wartości za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji,
d) oszacowanie wartości na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym.
8) Wartość godziwa w przypadku udziałowych papierów wartościowych rozumianych jako:
a) akcje,
b) papiery wartościowe inkorporujące prawa majątkowe tożsame z prawami wynikającymi z akcji,
c) papiery wartościowe inkorporujące prawo do objęcia lub nabycia papierów wartościowych, o których mowa w pkt a) lub b), w wyniku ich zmiany lub wykonania prawa w nich inkorporowanego, emitowane przez emitenta papierów wartościowych, o których mowa w pkt a) lub b), albo podmiot należący do jego grupy kapitałowej, oraz wartość godziwa udziałów spółek z ograniczoną odpowiedzialnością ustalana jest metodą wartości aktywów netto, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia war- tości aktywów netto.
9) Wartość godziwą składników lokat Funduszu notowanych na aktywnym rynku wyznacza się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat z aktywnego rynku z zastrzeżeniem pkt 10) i 11) poniżej.
10) Jeżeli w momencie dokonywania wyceny aktywny rynek, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie prowadzi obrotu, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - z zastosowaniem innej, ustalonej przez aktywny rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej.
11) Jeżeli ostatni dostępny kurs został wyznaczony w oparciu o znacząco niski wolumen obrotów na danym składniku aktywów lub kurs ten pochodzi z dnia wcześniejszego niż ostatni dzień obrotu danym składnikiem na aktywnym rynku, wówczas wycenę danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs zamknięcia ustalony na tym aktywnym rynku, w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez aktywny rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej.
12) W przypadku gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, warto- ścią godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat.
13) Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego.
14) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem pkt 16)-17), w następujący sposób:
a) udziałowe papiery wartościowe oraz udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej,
b) obligacje, bony skarbowe, bony pieniężne, kwity depozytowe, listy zastawne, weksle, wierzytelności pieniężne i inne dłużne papiery - według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy pro- centowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu,
c) certyfikaty inwestycyjne - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny,
d) depozyty - w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę nali- czonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,
e) składniki lokat inne niż wskazane w pkt a)-d) - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej,
f) należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2014 r., poz. 94, z późn. zm.) („Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi”), wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych,
g) zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu Ustawy o obrocie instrumen- tami finansowymi, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych.
h) Nieruchomości - w oparciu o operat szacunkowy, sporządzony zgodnie z przepisami ustawy z dnia 21 sierp- nia 1997 roku o gospodarce nieruchomościami (tekst jednolity: Dz. U. z 2014 r., poz. 518, z późn. zm) przez zespół rzeczoznawców majątkowych.
15) W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygo- wanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia.
16) Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, określa się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
17) Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku, gdy nie są notowane na aktywnym rynku - w walucie, w której są denominowane.
Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa powyżej, wykazuje się w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski, tzn. zgodnie z opublikowaną przez NBP tabelą kursów średnich z Dnia Wyceny. Jeżeli NBP nie dokonuje wyliczenia kursów średnich na Dzień Wyceny - według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego przez NBP.
Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EUR.
Towarzystwo oblicza ekspozycje AFI z uwzględnieniem art. 6-11 rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 roku.
2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości
W okresie sprawozdawczym od dnia 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku nie wprowadzono zmian w stosowanych zasadach rachunkowości.
Nota - 2 Należności Funduszu
Należności Funduszu 31.12.2017
w tys. PLN
31.12.2016 w tys. PLN
Z tytułu zbytych lokat 0 -
Z tytułu instrumentów pochodnych - -
Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych - -
Z tytułu dywidend - -
Z tytułu odsetek - -
Z tytułu posiadania nieruchomości, w tym czynszów - -
Z tytułu udzielonych pożyczek - -
Pozostałe należności - -
RAZEM 0 0
Nota - 3 Zobowiązania Funduszu
Zobowiązania Funduszu 31.12.2017
w tys. PLN
31.12.2016 w tys. PLN
Z tytułu nabytych aktywów 0 0
Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - -
Z tytułu instrumentów pochodnych - -
Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne - -
Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - -
Z tytułu wypłaty dochodów funduszu - -
Z tytułu wypłaty przychodów funduszu - -
Z tytułu wyemitowanych obligacji - -
Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów - -
Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów - -
Z tytułu gwarancji lub poręczeń - -
Z tytułu rezerw 9 10
Pozostałe zobowiązania, w tym: 103 30
- zobowiązania wobec kontrahentów 37 12
- zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu opłaty za zarządzanie 66 19
RAZEM 112 41
Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
I. Struktura środków pieniężnych na rachunkach
bankowych
Waluta
Wartość na dzień bilansowy w danej walucie
w tys. PLN 31.12.2017
Wartość na dzień bilansowy w tys. PLN 31.12.2017
Wartość na dzień bilansowy w danej walucie
w tys. PLN 31.12.2016
Wartość na dzień bilansowy w tys. PLN 31.12.2016
I. Banki:
mBank S.A. PLN - - - -
Raiffeisen Bank Polska SA PLN 0 0 0 0
II. Średni
w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych
utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań
Waluta
Wartość na dzień bilansowy w danej walucie
w tys. PLN 31.12.2017
Wartość na dzień bilansowy w tys. PLN 31.12.2017
Wartość na dzień bilansowy w danej walucie
w tys. PLN 31.12.2016
Wartość na dzień bilansowy w tys. PLN 31.12.2016
II. Średni w okresie sprawoz- dawczym poziom środków pieniężnych:
mBank S.A. PLN - - 68 68
Raiffeisen Bank Polska SA 0 0 47 47
III. Ekwiwalenty środków pieniężnych
Wartość na dzień 31.12.2017
w walucie sprawozdania
finansowego w tys.
III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale
na ich rodzaje -
Nota - 5 Ryzyka
Ryzyka
Wartość na dzień bilansowy w tys. PLN 31.12.2017
Procentowy udział w aktywach
(w tys.) ogółem 31.12.2017
Wartość na dzień bilansowy w tys. PLN 31.12.2016
Procentowy udział w aktywach
(w tys.) ogółem 31.12.2016
1 2 3 4 5
1) Poziom obciążenia aktywów i zobowią- zań funduszu ryzykiem stopy procento- wej, w podziale na kategorie bilansowe,
w tym: 0 0,00% 0 0,00%
a) Aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy pro-
centowej 0 0,00% 0 0,00%
b) Aktywa obciążone ryzykiem przepły- wów środków pieniężnych wynikają-
cym ze stopy procentowej 0 0,00% 0 0,00%
2) Poziom obciążenia aktywów i zobo- wiązań funduszu ryzykiem kredyto- wym, w podziale na kategorie bilan- sowe
a) kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swo- ich obowiązków, przy czym w opisie nie uwzględnia się wartości godziwych
dodatkowych zabezpieczeń 2 045 100,00% 2 358 100,00%
b) wskazanie istniejących przypadków znaczącej koncentracji ryzyka kredyto- wego w poszczególnych kategoriach
lokat* w tym: 2 039 99,68% 2 166 91,88%
- składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku - GGH Investment
SCSp 2 039 99,68% 2 166 91,88%
3) Poziom obciążenia aktywów i zobo- wiązań funduszu ryzykiem waluto- wym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncentracji ryzyka waluto- wego w poszczególnych kategoriach
lokat 2 039 99,68% 2 166 91,88%
1 2 3 4 5 - składniki lokat nienotowane na aktyw-
nym rynku - GGH Investment SCSp 2 039 99,68% 2 166 91,88%
* Za znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego uznano poziom 10% udziału procentowego w aktywach ogółem dla poszcze- gólnych kategorii lokat.
Ryzyko stopy procentowej oznacza możliwość zmiany wartości aktywów Funduszu spowodowanej zmianami rynkowych stóp procentowych i obejmuje: ryzyko wartości godziwej wynikającej ze zmiany stóp procentowych, przez które rozumie się ryzyko zmiany wartości wycen składników lokat na skutek zmian rynkowych stóp procentowych oraz ryzyko przepływów środków pieniężnych wynikających ze zmiany stóp procentowych. Poziom obciążenia ryzykiem stopy procentowej jest wykazywany odpowiednio: w odniesieniu do ryzyka wartości godziwej jako wartość dłużnych papierów wartościowych o stałym oprocento- waniu i dyskontowych oraz w odniesieniu do ryzyka przepływów pieniężnych jako wartość dłużnych papierów wartościowych o zmiennym oprocentowaniu.
Ryzyko kredytowe oznacza możliwość pogorszenia sytuacji finansowej lub niewywiązania się ze swoich zobowiązań przez emitenta instrumentów finansowych nabywanych przez Fundusz lub kontrahenta, z którym Fundusz zawiera umowy lub transakcje na instrumentach finansowych będących przedmiotem lokat Funduszu. Nie dotyczy papierów emitowanych, porę- czonych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę samorządu państwa członkowskiego, państwa należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie. Poziom maksymalnego obciążenia ryzykiem kredytowym jest wykazywany jako wartość udziałowych i dłużnych papierów wartościowych (noto- wanych i nienotowanych na aktywnym rynku), należności, środków pieniężnych i depozytów, a także pozostałych aktywów obciążonych ryzykiem kredytowym. Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego są wykazywane o ile koncentracja aktywów w jednym podmiocie przekroczy 10% wartości aktywów ogółem (jeśli lokaty funduszu obejmują kilka instrumentów jednego podmiotu - wykazywana jest łączna koncentracja).
Ryzyko walutowe oznacza możliwość zmiany wartości aktywów Funduszu spowodowanej zmianami kursu waluty polskiej w stosunku do walut obcych, w szczególności odnoszące się do instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych oraz instrumentów notowanych na zagranicznych rynkach papierów wartościowych. Poziom obciążenia ryzykiem walutowym jest wykazywany jako wartość środków pieniężnych w walucie obcej oraz pozostałych aktywów denominowa- nych w walucie obcej.
Nota - 6 Instrumenty pochodne Nie dotyczy.
Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu
W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku Fundusz nie zawierał transakcji przy zobowią- zaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu.
Nota - 8 Kredyty i pożyczki
W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku Fundusz nie zaciągał pożyczek pieniężnych i kredytów.
W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku Fundusz nie udzielał pożyczek pieniężnych i kredytów.
Nota - 9 Waluty i różnice kursowe
I. Walutowa struktura pozycji bilansu z podziałem wg walut i po przeliczeniu na walutę polską
I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU Jednostka Waluta 31.12.2017 31.12.2016 (Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania
finansowego)
w walucie sprawozdania finansowego
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego
zobowiązania z tytułu zakupu instrumentów udziałowych w tys. PLN 0 0
w walucie obcej
zobowiązania z tytułu zakupu instrumentów udziałowych w tys. EUR 0 0
w walucie sprawozdania finansowego
zobowiązania z tytułu zakupu instrumentów udziałowych w tys. PLN 0 0
Średni kurs waluty NBP z dnia 31 grudnia 2017 roku dla pozycji w walutach obcych: 1 EUR - 4,1709.
I. Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat funduszu SKŁADNIKI LOKAT
Za okres od 01.01.2017 do 31.12.2017Za okres od 01.01.2016 do 31.12.2016 Dodatnie różnice kursoweUjemne różnice kursoweDodatnie różnice kursoweUjemne różnice kursowe Zrealizowane różnice kursowe na dzień 31.12.2017 w tys. zł Niezrealizo- wane różnice kursowe na dzień 31.12.2017 w tys. zł
Zrealizowane różnice kursowe na dzień 31.12.2017 w tys. zł Niezrealizo- wane różnice kursowe na dzień 31.12.2017 w tys. zł
Zrealizowane różnice kursowe na dzień 31.12.2016 w tys. zł Niezrealizo- wane różnice kursowe na dzień 31.12.2016 w tys. zł
Zrealizowane różnice kursowe na dzień 31.12.2016 w tys. zł
Niezrealizo- wane różnice kursowe na dzień 31.12.2016 w tys. zł Akcje---4530312-- Warranty subskrypcyjne--- Prawa do akcji--- Prawa poboru--- Kwity depozytowe--- Listy zastawne--- Dłużne papiery wartościowe--- Instrumenty pochodne--- Udziały w spółkach z ograniczoną odpo- wiedzialnością--- Jednostki uczestnictwa--- Certyfikaty inwestycyjne--- Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą--- Wierzytelności--- Weksle--- Depozyty--- Waluty--- Nieruchomości--- Statki morskie--- Inne---
Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja
1. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat
Zrealizowany i niezrealizowany
zysk (strata) ze zbycia lokat
Wartość zrealizowanego
zysku (straty) ze zbycia lokat 01.01.2017-31.12.2017
w tys. PLN
Wzrost (spadek) niezrealizowanego
zysku (straty) z wyceny aktywów 01.01.2017-31.12.2017
w tys. PLN
Wartość zrealizowanego
zysku (straty) ze zbycia lokat 01.01.2016-31.12.2016
w tys. PLN
Wzrost (spadek) niezrealizowanego
zysku (straty) z wyceny aktywów 01.01.2016-31.12.2016
w tys. PLN 1. Składniki lokat noto-
wane na aktywnym
rynku - - - -
2. Składniki lokat nieno- towane na aktywnym
rynku 0 -127 -1 089 1 397
3. Nieruchomości - - - -
4. Pozostałe - - - -
2. Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat
W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku Fundusz nie wypłacał przychodów ze zbycia lokat.
3. Wypłacone dochody Funduszu
W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku Fundusz nie wypłacał dochodów.
Nota - 11 Koszty Funduszu
1. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo
I. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo 01.01.2017-31.12.2017 w tys. PLN
01.01.2016-31.12.2016 w tys. PLN
Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - -
Opłaty dla depozytariusza - -
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - -
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - -
Usługi w zakresie rachunkowości - -
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszy - -
Usługi prawne - -
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - -
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - -
Pozostałe - -
2. Koszty Funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami
W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku Fundusz nie poniósł kosztów związanych bezpośrednio ze zbytymi lokatami.
3. Wynagrodzenie dla Towarzystwa
II. Wynagrodzenie dla Towarzystwa 01.01.2017-31.12.2017 w tys. PLN
01.01.2016-31.12.2016 w tys. PLN
Część stała wynagrodzenia 145 157
Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu - -
INFORMACJA DODATKOWA
1) Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy
W okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.
2) Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finan- sowym
Po dniu bilansowym nie miały miejsca żadne znaczące zdarzenia, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finan- sowym.
3) Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi
Nie dotyczy.
4) Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Funduszu:
a) wskazanie korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym
W okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku Fundusz nie dokonywał korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny.
b) wskazanie przypadków zawieszenia zbywania lub odkupywania certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym W okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku Fundusz nie dokonywał zawieszenia zbywania i odkupywania certyfikatów inwestycyjnych.
c) wskazanie przypadków nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz
W okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawie- ranych przez Fundusz.
5) W przypadku niepewności, co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz wskazanie czy spra- wozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane
Nie dotyczy.
6) Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian
Nie dotyczy.
Artur Rawski Mateusz Sarapata Anna Rojek Kama Gasztych
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Główny Księgowy
FORUM TFI S.A. FORUM TFI S.A. FORUM TFI S.A. Funduszy
IFAS Sp. z o.o. Sp.k.
Kraków, dnia 26 lutego 2018 r.
Sprawozdanie Niezależnego Biegłego Rewidenta dla Zgromadzenia Inwestorów
FORUM 76 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty oraz Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej
FORUM Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna Sprawozdanie z badania sprawozdania finansowego
Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego sprawozdania finansowego FORUM 76 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, z sie- dzibą w Krakowie (zwanym dalej także Funduszem), na które składają się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zesta- wienie lokat oraz bilans sporządzony na dzień 31.12.2017 r., rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto oraz rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 01.01.2017 r. do 31.12.2017 r., a także dodatkowe informacje i objaśnienia.
Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe
Zarząd FORUM Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna (dalej „FORUM TFI S.A.”) jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.j. Dz. U. z 2018 r., poz. 395), zwa- nej dalej „ustawą o rachunkowości”, wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa a także statutem Funduszu. Zarząd FORUM TFI S.A. jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowo- dowanego oszustwem lub błędem.
Zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości, Zarząd oraz członkowie Rady Nadzorczej FORUM TFI S.A. są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.
Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta
Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o tym, czy sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji mająt- kowej i finansowej oraz wyniku finansowego Funduszu zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami ustawy o rachunkowości i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.
Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
1. ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2017 r., poz. 1089), zwaną dalej „ustawą o biegłych rewidentach”;
2. Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętych uchwałą nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r., z późn. zm.
Regulacje te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.
Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka, biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez Fundusz sprawoz- dania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Funduszu. Badanie obejmuje także ocenę odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Zarząd FORUM TFI S.A. wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.
Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności badanego Funduszu ani efektywności lub skuteczności prowadzenia spraw Funduszu przez Zarząd FORUM TFI S.A. obecnie lub w przyszłości.
Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyra- żenia przez nas opinii z badania.
Opinia
Naszym zdaniem załączone roczne sprawozdanie finansowe:
1. przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31.12.2017 r. oraz jego wyniku finansowego za rok obrotowy od 01.01.2017 r. do 31.12.2017 r., zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami ustawy o rachunkowości i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości;
2. zostało sporządzone na podstawie prawidłowo, zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy o rachunkowości, prowadzonych ksiąg rachunkowych;
3. jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Fundusz przepisami prawa i Statutem Funduszu.
Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji Opinia na temat sprawozdania z działalności
Nasza opinia o sprawozdaniu finansowym nie obejmuje sprawozdania z działalności. Zarząd oraz członkowie Rady Nadzorczej FORUM TFI S.A. są odpowiedzialni za sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z przepisami prawa.
Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy sprawozdanie z dzia- łalności zostało sporządzone zgodnie z przepisami prawa oraz, że jest ono zgodne z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym. Naszym obowiązkiem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o Funduszu i jego otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotne zniekształcenia oraz wskazanie, na czym polega każde istotne zniekształcenie.
Naszym zdaniem sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami i jest zgodne z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, oświadczamy, iż w świetle wiedzy o Funduszu i jego otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego, nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotnych zniekształceń.
Inne informacje, w tym o wypełnieniu obowiązków wynikających z przepisów prawa
Informacje zawarte w liście Zarządu FORUM TFI S.A. skierowanym do uczestników Funduszu, zaczerpnięte bezpośrednio z rocznego sprawozdania finansowego objętego badaniem, są z nim zgodne.
Do rocznego sprawozdania finansowego zostało dołączone oświadczenie depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów Funduszu ze stanem faktycznym.
Kluczowy Biegły Rewident Aleksandra Sasin
nr ewid. 12728
przeprowadzający badanie w imieniu UHY ECA Audyt
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.
nr ewid. 3115 Kraków, 26.02.2018 r.
Uchwała Nr 4/03/2018 z dnia 28 marca 2018 roku Zgromadzenia Inwestorów
FORUM 76 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z siedzibą w Krakowie
w sprawie zatwierdzenia rocznego sprawozdania finansowego FORUM 76 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku
§ 1
Zgromadzenie Inwestorów FORUM 76 FIZ, działając na podstawie art. 144 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity: Dz. U. z 2018 r., poz. 56, z późn. zm.), po zapoznaniu się z treścią rocznego sprawozdania finansowego FORUM 76 FIZ sporządzonego za okres od dnia 1.01.2017 r.
do dnia 31.12.2017 r. wraz ze sprawozdaniem z badania, na które składają się:
1) wprowadzenie do sprawozdania finansowego;
2) zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku o wartości 2.045 tys. PLN;
3) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 roku, który wykazuje aktywa netto i kapitały w kwocie 1.933 tys. PLN;
4) rachunek wyniku z operacji za rok obrotowy od 01 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku wykazujący ujemny wynik z operacji w wysokości -384 tys. PLN;
5) zestawienie zmian w aktywach netto za rok obrotowy od 01 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku, wykazujące spadek aktywów netto o kwotę 384 tys. PLN;
6) rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 01 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku, wykazujący brak zmian stanu środków pieniężnych;
7) noty objaśniające i informacja dodatkowa;
zatwierdza roczne sprawozdanie finansowe FORUM 76 FIZ za okres od dnia 01 stycznia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2017 r.
w wersji mu przedstawionej.
§ 2 Uchwała wchodzi w życie z chwilą powzięcia.
Anna Rojek Członek Zarządu
Michał Maro Prokurent
