OPINIA I RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA. COMPLEX S.A. w Łodzi. dotycząca skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(1)

Opinia zawiera 3 strony

Raport uzupełniający opinię zawiera 15 stron Opinia niezależnego biegłego rewidenta

oraz raport uzupełniający opinię

z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się

31 grudnia 2012 r.

OPINIA I RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

dotycząca skonsolidowanego sprawozdania finansowego

COMPLEX S.A.

w Łodzi

za okres od 01.01.2012 r. do 31.12.2012 r.

(2)

Grupa Kapitałowa COMPLEX S.A.

Opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2012r.

Podmiot wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 548 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy-Krajowego Rejestru Sądowego Numer KRS 0000019875

1

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia COMPLEX S.A.

Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego COMPLEX S.A.

z siedzibą w Łodzi przy Al. Śmigłego Rydza 20 („jednostka dominująca”), na które składa się:

- skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 r., zamykające się po stronie aktywów i pasywów sumą:

186 906 TPLN - skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, wykazujący stratę w wysokości:

(2 996) TPLN - skonsolidowany sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, wykazujące stratę w wysokości:

(3 116) TPLN - skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, wykazujące spadek kapitału o kwotę:

(7 132) TPLN - skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, wykazujące spadek środków pieniężnych o kwotę:

(576) TPLN - informacja dodatkowa o przyjętych zasadach rachunkowości,

- oraz inne informacje objaśniające.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych oraz sporządzenie i rzetelną prezentację tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych i innymi obowiązującymi przepisami oraz sporządzenie sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej. Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną, aby sporządzane sprawozdania finansowe były wolne od nieprawidłowości powstałych wskutek celowych działań lub błędów.

Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r. nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami) („ustawa o rachunkowości”), Zarząd jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej spełniały wymagania przewidziane w tej ustawie.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego z przyjętymi przez Grupę Kapitałową zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Grupy Kapitałowej.

(3)

2

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce oraz Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej.

Regulacje te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że sprawozdanie finansowe i księgi rachunkowe stanowiące podstawę jego sporządzenia są wolne od istotnych nieprawidłowości.

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur mających na celu uzyskanie dowodów badania dotyczących kwot i informacji ujawnionych w sprawozdaniu finansowym. Wybór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym oceny ryzyka wystąpienia istotnej nieprawidłowości sprawozdania finansowego na skutek celowych działań lub błędów. Przeprowadzając ocenę tego ryzyka bierzemy pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem oraz rzetelną prezentacją skonsolidowanego sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności działania kontroli wewnętrznej w jednostce. Badanie obejmuje również ocenę odpowiedniości stosowanej polityki rachunkowości, zasadności szacunków dokonanych przez Zarząd oraz ocenę ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania.

Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej COMPLEX S.A. przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2012 r., wynik finansowy oraz przepływy pieniężne za rok obrotowy kończący się tego dnia zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych oraz jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi Grupę Kapitałową.

Objaśnienia uzupełniające opinię

Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zwracamy uwagę na notę objaśniającą numer 3 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zatytułowaną „odstąpienie od zastosowania wymogów MSSF”, w której Zarząd opisuje odstąpienie od zastosowania niektórych wymogów standardu MSR 1 w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2012.

(4)

3 Inne kwestie

Ponadto, zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości, stwierdzamy, że sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r., nr 33, poz. 259) i są one zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

(5)

Raport uzupełniający opinię

z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

COMPLEX S.A.

w Łodzi

za okres od 01.01.2012 r. do 31.12.2012 r.

za okres od 01.01r. do 31.12. r.

Raport uzupełniający opinię zawiera 15 stron Raport uzupełniający opinię

z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się

31 grudnia 2012 r.

(6)

PKF Audyt Sp. z o.o. <> 02-695 Warszawa, ul. Orzycka 6 lok. 1 B, tel.(22) 560 76 50, fax. (22) 560 76 63 Oddział Regionalny Łódź <> 90 - 502 Łódź ul. Żeromskiego 68, tel. (42) 637 10 11, fax. (42) 637 31 72

Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2012 r.

2 Spis treści

1. Część ogólna raportu 3

1.1. Dane identyfikujące Grupę Kapitałową 3

1.1.1. Nazwa Grupy Kapitałowej 3

1.1.2. Siedziba jednostki dominującej 3

1.1.3. Rejestracja jednostki dominującej w Krajowym Rejestrze Sądowym 3

1.1.4. Struktura własności jednostki dominującej 3

1.1.5. Informacja o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej 3 1.1.5.1. Jednostki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 3 1.1.5.2. Jednostki nieobjęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 4

1.1.6. Kierownik jednostki dominującej 5

1.2. Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot uprawniony

do badania sprawozdań finansowych 6

1.2.1. Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta: 6 1.2.2. Dane identyfikujące podmiot uprawniony do badania: 6 1.3. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok

obrotowy 6

1.4. Zakres prac i odpowiedzialności 6

1.5. Informacje o przeprowadzonych badaniach sprawozdań finansowych

jednostek objętych konsolidacją 7

2. Część analityczna raportu 8

2.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 8 2.2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie

z całkowitych dochodów 10

2.3. Wybrane wskaźniki finansowe 11

2.4. Interpretacja wskaźników 12

3. Część szczegółowa raportu 13

3.1. Zasady rachunkowości, metoda konsolidacji, prawidłowość dokumentacji

konsolidacyjnej 13

3.2. Informacje dodatkowe do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 13 3.3. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej 13 3.4. Konsolidacja kapitałów własnych i ustalenie udziałów niekontrolujących 13

3.5. Wyłączenia konsolidacyjne 14

3.6. Informacja o opinii niezależnego biegłego rewidenta 14

3.7. Informacje o istotnych naruszeniach prawa 15

(7)

3

1. Część ogólna raportu

1.1. Dane identyfikujące Grupę Kapitałową

1.1.1. Nazwa Grupy Kapitałowej

Grupa Kapitałowa COMPLEX S.A.

1.1.2. Siedziba jednostki dominującej

Al. Śmigłego Rydza 20, 93-281 Łódź

1.1.3. Rejestracja jednostki dominującej w Krajowym Rejestrze Sądowym

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

Data: 11 maj 2006 rok

Numer rejestru: KRS 0000256855

REGON: 100180654

NIP: 7282610226

1.1.4. Struktura własności jednostki dominującej

Na dzień 31 grudnia 2012 roku struktura własności kapitału zakładowego jednostki dominującej w wysokości 51 000 TPLN przedstawia się następująco:

Akcjonariat Ilość akcji Procent posiadanych akcji

Michał Nowacki 20 137 943 78,97%

Katarzyna Nowacka 1 277 600 5,01%

Akcje Własne 248 250 0,97%

Pozostali akcjonariusze 3 836 207 15,05%

RAZEM 25 500 000 100%

1.1.5. Informacja o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej

1.1.5.1. Jednostki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Według stanu na dzień 31 grudnia 2012 r. następujące jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej zostały objęte konsolidacją:

Jednostka dominująca:

• COMPLEX S.A.

Jednostki zależne objęte konsolidacją metodą pełną:

(8)

4 Wyszczególnienie

Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)

31.12.2012 31.12.2011

COMPLEX S.A. w Łodzi Jednostka dominująca

QUINTO Sp. z o.o. w Radzionkowie 100,00% 100,00%

COMPLEX Automotive Bearings Sp. z o.o. w Łodzi 100,00% 100,00%

COMPLEX IQ Sp. z o.o. w Łodzi 100,00% 100,00%

Komplexmetal Ukraina OOO we Lwowie, Ukraina 100,00% 100,00%

Jotes Business Park Sp. z o.o. w Łodzi 100,00% 100,00%

Metalzbyt Premium Technik Polska Sp. z o.o. w Łodzi 100,00% 85,00%

OSTRANA Internationale Handels GmbH w Wiedniu, Austria 100,00% 100,00%

Zakłady Hydrauliki Siłowej Sp. z o.o. w Łodzi 99,20% 99,02%

Zakłady Elektromaszynowe - Elektronarzędzia CELMA S.A. w Goleszowie 95,01% 94,92%

CELMA Metal Sp. z o.o. w Goleszowie 95,01% 94,92%

CELMA Motors Sp. z o.o. w Goleszowie 95,01% 94,92%

CELMA Power Tools Sp. z o.o. w Goleszowie 95,01% 94,92%

Przedsiębiorstwo Handlowo-Usługowe METALZBYT Sp. z o. o w Będzinie 85,00% 85,00%

1.1.5.2. Jednostki nieobjęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Według stanu na dzień 31 grudnia 2012 r. następujące jednostki zależne wchodzące w skład Grupy Kapitałowej nie zostały objęte konsolidacją:

Lp Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość z siedzibom zarządu.

Wartość udziałów wg ceny nabycia

Wartość bilansowa

udziałów

Procent posiadan

ych udziałów

ych głosów

Powód nie konsolidowania

1 COMPLEX Waelzlager Deutschland z siedzibą

w Berlinie 435 435 100,00% 100,00%

suma bilansowa,

przychody i kapitał własny poniżej progu istotności 2 COMPLEX Autoteile Radlagersätze

Deutschland GmbH 98 98 100,00% 100,00%

suma bilansowa,

przychody i kapitał własny poniżej progu istotności 3 International Business Services Polska Sp. z

o.o. z siedzibą w Łodzi 754 754 99,87% 99,87%

suma bilansowa,

przychody i kapitał własny poniżej progu istotności 4 COMPLEX Production Sp. z o.o. z siedzibą w

Łodzi 600 600 100,00% 100,00%

suma bilansowa,

przychody i kapitał własny poniżej progu istotności 5 COMPLEX Finance Sp. z o.o. z siedzibą w

Łodzi 50 50 100,00% 100,00%

suma bilansowa,

przychody i kapitał własny poniżej progu istotności 6

METROLOG Centrum Pomiarowe Sp. z o.o. ( dawniej COMPLEX Dystrybucja Sp. z o.o.) z siedzibą w Łodzi

267 267 100,00% 100,00%

suma bilansowa,

przychody i kapitał własny poniżej progu istotności

7 B2B Properties sp. z o.o. 9 465 9 465 100,00% 100,00%

suma bilansowa,

przychody i kapitał własny poniżej progu istotności 8 Polskie Centrum Caravaningu Sp. z o.o. z

siedzibą w Niewiadowie 200 200 100,00% 100,00%

suma bilansowa,

przychody i kapitał własny poniżej progu istotności 9 CONNECTON Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi 400 400 100,00% 100,00%

suma bilansowa,

(9)

5 Lp Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość z

siedzibom zarządu.

Wartość udziałów wg ceny nabycia

Wartość bilansowa

udziałów

ych udziałów

ych głosów

Powód nie konsolidowania

10 Synergy Systems Sp. z o.o. 131 131 100,00% 100,00%

suma bilansowa,

przychody i kapitał własny poniżej progu istotności 11 Fabryka Maszyn Jotes Sp. z o.o. z siedzibą w

Łodzi 1 002 1 002 100,00% 100,00%

suma bilansowa,

przychody i kapitał własny poniżej progu istotności 12 HERTZ Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi 2 151 2 151 100,00% 100,00%

suma bilansowa,

przychody i kapitał własny poniżej progu istotności 13 Kenner Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi 870 870 100,00% 100,00%

suma bilansowa,

przychody i kapitał własny poniżej progu istotności 14 CMX Outlet Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi 115 115 100,00% 100,00%

suma bilansowa,

przychody i kapitał własny poniżej progu istotności 15 Audio Fonica Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi 115 115 100,00% 100,00%

suma bilansowa,

przychody i kapitał własny poniżej progu istotności 16 Celma Business Park Sp. z o.o. z siedzibą w

Łodzi 6 6 100,00% 100,00%

suma bilansowa,

przychody i kapitał własny poniżej progu istotności 17 ITC Infologic Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi 107 107 95,24% 95,24%

suma bilansowa,

przychody i kapitał własny poniżej progu istotności 18 CMX Properties Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi 5 5 100,00% 100,00%

suma bilansowa,

19 Travel Sp. z o.o. 50 50 100,00% 100,00%

suma bilansowa,

przychody i kapitał własny poniżej progu istotności 20 Fabryka Elektronarzędzi CELMA S.A. 102 102 100,00% 100,00%

suma bilansowa,

21 FORKitchen sp. z o.o. 50 50 70,00% 70,00%

suma bilansowa,

przychody i kapitał własny poniżej progu istotności 22 Factory Business Park Sp. z o.o. z siedzibą w

Łodzi 9 420 9 420 100,00% 100,00%

suma bilansowa,

1.1.6. Kierownik jednostki dominującej

Funkcje kierownika jednostki sprawuje Zarząd jednostki dominującej.

W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2012 r. oraz na dzień wydania opinii wchodził:

• Nowacki Michał Tomasz – Prezes Zarządu

W dniu 18 grudnia 2012 roku Pan Radosław Łodziato złożył rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu spółki COMPLEX S.A., ze skutkiem na ten dzień.

(10)

6

1.2. Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

1.2.1. Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta:

Imię i nazwisko: Marta Komorowska Numer w rejestrze: 11272

1.2.2. Dane identyfikujące podmiot uprawniony do badania:

Firma: PKF Audyt Sp. z o.o.

Siedziba: Warszawa

Adres: ul. Orzycka 6, lok. 1B, 02-695 Warszawa

Numer rejestru: KRS 0000019875

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

Kapitał zakładowy: 80.000 zł

Numer NIP: 725-10-13-699

PKF Audyt Sp. z o.o. jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 548.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadzono zgodnie z umową z dnia 11 lipca 2012 r., zawartą na podstawie uchwały Rady Nadzorczej z dnia 10 lipca 2012 roku odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone w siedzibie jednostki dominującej w okresie od 15 marca 2013 r. do 21 marca 2013 r.

Kluczowy biegły rewident oraz PKF Audyt Sp. z o.o. spełniają wymóg niezależności od badanej Grupy Kapitałowej w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. Nr 77 poz. 649).

1.3. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2011 r. i za okres kończący się tego dnia zostało zbadane przez Deloitte Audyt Sp. z o.o. i uzyskało opinię biegłego rewidenta bez zastrzeżeń.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone w dniu 11 czerwca 2012 r. przez Walne Zgromadzenie.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu 26 czerwca 2012 r. oraz ogłoszone w Monitorze Polskim B nr 2966 z 16 listopada 2012 r.

1.4. Zakres prac i odpowiedzialności

Niniejszy raport został przygotowany dla Walnego Zgromadzenia COMPLEX S.A. z siedzibą w Łodzi, przy Al. Śmigłego Rydza 20 i dotyczy skonsolidowanego sprawozdania finansowego, na które składa się skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 r., skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz informacje dodatkowe o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Badana jednostka sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, na podstawie zarządzeniem kierownika jednostki z dnia 1 stycznia 2008 r., zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.

(11)

7

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce oraz Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej.

Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych, sporządzenie i rzetelną prezentację skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych oraz z innymi obowiązującymi przepisami oraz za sporządzenie sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej.

Naszym zadaniem było, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii i sporządzenie raportu uzupełniającego, odnośnie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Zarząd jednostki dominującej złożył w dniu wydania niniejszego raportu oświadczenie o rzetelności i jasności skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawionego do badania oraz niezaistnieniu zdarzeń wpływających w sposób znaczący na dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok badany.

W trakcie badania sprawozdania finansowego Zarząd jednostki dominującej złożył wszystkie żądane przez nas oświadczenia, wyjaśnienia i informacje oraz udostępnił nam wszelkie dokumenty i informacje niezbędne do wydania opinii i przygotowania raportu.

Zakres planowanej i wykonanej pracy nie został w żaden sposób ograniczony. Zakres i sposób przeprowadzonego badania wynika ze sporządzonej przez nas dokumentacji roboczej, znajdującej się w siedzibie PKF Audyt Sp. z o.o.

1.5. Informacje o przeprowadzonych badaniach sprawozdań finansowych jednostek objętych konsolidacją

Na badane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej składają się sprawozdania jednostkowe jednostki dominującej oraz Spółek podporządkowanych, sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 r., które zostały zbadane i uzyskały opinię:

Nazwa jednostki Podmiot uprawniony do

badania

Rodzaj opinii biegłego rewidenta

Metoda konsolidacji

ZEM-EN Celma Sp. z o.o PKF AUDYT Sp. z o.o. bez zastrzeżeń pełna Quinto Sp. z o. o PKF AUDYT Sp. z o.o. bez zastrzeżeń pełna COMPLEX IQ Sp. z o.o.

COMPLEX S.A.

PKF AUDYT Sp. z o.o.

bez zastrzeżeń bez zastrzeżeń z objaśnieniem

pełna pełna

Pozostałe spółki wchodzące w skład skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie podlegały obligatoryjnemu badaniu sprawozdania finansowego, zostały objęte metodą konsolidacji pełnej.

(12)

8

2. Część analityczna raportu

2.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA

Okres 12 m-cy zakończony

31.12.2012

% sumy bilansowej

31.12.2011

Aktywa trwałe 104 279 56% 99 072 52%

Rzeczowe aktywa trwałe 19 683 11% 39 659 21%

Wartości niematerialne 16 449 9% 22 889 12%

Wartość firmy - 0% - 0%

Nieruchomości inwestycyjne 44 980 24% 15 052 8%

Inwestycje w jednostkach

podporządkowanych 16 923 9% 16 058 8%

Aktywa finansowe dostępne do

sprzedaży 206 0% 209 0%

Pozostałe aktywa finansowe 420 0% 785 0%

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 5 618 3% 4 420 2%

Pozostałe aktywa trwałe - 0% - 0%

Aktywa obrotowe 81 083 43% 91 174 48%

Zapasy 53 401 29% 53 562 28%

Należności handlowe 17 792 10% 26 383 14%

Należności z tytułu bieżącego podatku

dochodowego 145 0% 390 0%

Pozostałe należności 3 141 2% 2 781 1%

Aktywa finansowe dostępne do

sprzedaży 12 0% 12 0%

Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

- 0% 0%

Pozostałe aktywa finansowe 1 498 1% 2 283 1%

Rozliczenia międzyokresowe 951 1% 1 044 1%

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 143 2% 4 719 2%

Aktywa zaklasyfikowane, jako

przeznaczone do sprzedaży 1 544 1% - 0%

AKTYWA RAZEM 186 906 100% 190 246 100%

(13)

9 PASYWA

31.12.2012

31.12.2011

Kapitał własny 79 253 42% 86 385 45%

Kapitały własne akcjonariuszy jednostki

dominującej 78 512 42% 85 311 45%

Kapitał zakładowy 51 000 27% 51 000 27%

Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej

ceny nominalnej 9 757 5% 9 757 5%

Akcje własne (wielkość ujemna) (461) 0% (354) 0%

Pozostałe kapitały 7 435 4% 5 447 3%

Różnice kursowe z przeliczenia jednostki

zagranicznej (73) 0% 47 0%

Niepodzielony wynik finansowy 13 905 7% 10 425 5%

Wynik finansowy bieżącego okresu (3 051) -2% 8 989 5%

Kapitał akcjonariuszy mniejszościowych 741 0% 1 074 1%

Zobowiązanie długoterminowe 22 307 12% 23 910 13%

Kredyty i pożyczki 12 846 7% 11 107 6%

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku

dochodowego 5 994 3% 4 762 3%

Zobowiązania długoterminowe inne 2 878 2% 7 396 4%

Rozliczenia międzyokresowe przychodów 17 0% 0%

Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 564 0% 645 0%

Pozostałe rezerwy 8 0% - 0%

Zobowiązania krótkoterminowe 85 346 46% 79 951 42%

Kredyty i pożyczki 43 653 23% 32 307 17%

Zobowiązania finansowe 5 037 3% 3 296 2%

Zobowiązania handlowe 25 798 14% 30 702 16%

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku

dochodowego - 0% - 0%

Pozostałe zobowiązania 8 581 5% 11 377 6%

Rozliczenia międzyokresowe przychodów 260 0% 211 0%

Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 503 0% 611 0%

Pozostałe rezerwy 1 514 1% 1 447 1%

Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży

- 0% - 0%

PASYWA RAZEM 186 906 100% 190 246 100%

Wartość księgowa na akcję 3,08 3,35

(14)

10

2.2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

31.12.2012

% przychodów ze sprzedaży

31.12.2011

Przychody ze sprzedaży 121 570 100% 149 796 100%

Przychody ze sprzedaży produktów 15 679 13% 27 136 18%

Przychody ze sprzedaży usług 5 012 4% 2 604 2%

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 100 879 83% 120 056 80%

Koszty sprzedanych produktów, towarów i

materiałów 84 054 69% 93 944 63%

Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i

usług 15 367 13% 19 536 13%

Wartość sprzedanych towarów i materiałów 68 687 56% 74 408 50%

Zysk (strata) brutto na sprzedaży 37 516 31% 55 852 37%

Pozostałe przychody operacyjne 11 188 9% 13 222 9%

Koszty sprzedaży 24 708 20% 21 215 14%

Koszty ogólnego zarządu 19 313 16% 33 032 22%

Pozostałe koszty operacyjne 1 751 1% 1 244 1%

Zysk (strata) na działalności operacyjnej 2 932 2% 13 583 9%

Przychody finansowe 4 034 3% 5 525 4%

Koszty finansowe 9 437 8% 9 629 6%

Udział w zyskach (stratach) netto jednostek

rozliczanych metodą praw własności - 0% - 0%

Zysk (strata) przed opodatkowaniem (2 471) -2% 9 479 6%

Podatek dochodowy 525 0% 568 0%

Zysk (strata) netto z działalności

kontynuowanej (2 996) -2% 8 911 6%

Zysk (strata) z działalności zaniechanej - 0% - 0%

Zysk (strata) netto (2 996) -2% 8 911 6%

Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom

mniejszościowym 55 0% (78) 0%

Zysk (strata) netto podmiotu dominującego (3 051) -3% 8 989 6%

Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) - 0% 0%

Podstawowy za okres obrotowy (0,12) 0% 0,35 0%

Rozwodniony za okres obrotowy (0,12) 0% 0,35 0%

Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności

kontynuowanej (w zł) 0% 0%

Podstawowy za okres obrotowy (0,12) 0% 0,35 0%

Rozwodniony za okres obrotowy (0,12) 0% 0,35 0%

Zysk (strata) netto na jedną akcję z

działalności zaniechanej (w zł) - 0% - 0%

(15)

11 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z

DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

31.12.2012

31.12.2011

Zysk/(strata) netto za okres (2 996) -2% 8 911 6%

Inne całkowite dochody: 0% 0%

Różnice kursowe z tytułu wyceny jednostek

zagranicznych (120) 0% 81 0%

Wynik na sprzedaży akcji własnych - 0% - 0%

Podatek dochodowy dotyczący innych

całkowitych dochodów - 0% - 0%

Aktualizacja inwestycji w jednostki

podporządkowane - 0% - 0%

Inne całkowite dochody netto (120) 0% 81 0%

CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES (3 116) -3% 8 992 6%

CAŁKOWITY DOCHÓD PODMIOTU

DOMINUJĄCEGO (3 171) -3% 9 070 6%

Całkowity dochód udziałów niekontrolujących 55 0% (78) 0%

2.3. Wybrane wskaźniki finansowe

2012 2011 2010

1. Rentowność sprzedaży

wynik na sprzedaży brutto x 100% 30,9% 37,3% 29,9%

przychody netto

2. Rentowność kapitału własnego

wynik netto x 100% wartość 11,0% 3,2%

średni stan kapitałów własnych ujemna

3. Szybkość obrotu należności

średni stan należności z tytułu dostaw i usług x 365 dni 66 dni 56 dni 54 dni

przychody netto

4. Stopa zadłużenia

zobowiązania i rezerwy na zobowiązania x 100% 61,6% 57,9% 58,2%

aktywa ogółem

5. Wskaźnik płynności

aktywa obrotowe 1,0 1,1 1,2

zobowiązania krótkoterminowe

(16)

12

2.4. Interpretacja wskaźników

Rentowność sprzedaży Grupy Kapitałowej COMPLEX S.A. w badanym okresie wynosi 30,9 i uległa pogorszeniu o 6,4% w stosunku do roku 2011.

Rentowność kapitału własnego analizowanej Grupy Kapitałowej COMPLEX S.A. na 31 grudnia 2012 roku jest ujemna. Oznacza to pogorszenie wskaźnika w stosunku do lat ubiegłych.

Szybkość obrotu należności z tytułu dostaw i usług wzrosła w porównaniu do lat ubiegłych i na dzień 31 grudnia 2012 roku wynosi 66 dni. Oznacza to, że wydłużył się okres spływu należności o 10 dni w stosunku do 2011 roku.

Stopa zadłużenia Grupy Kapitałowej COMPLEX S.A. wzrosła w badanym okresie o 3,7 punktu procentowego i wynosi na dzień bilansowy 61,6%. Oznacza to, że Grupa Kapitałowa COMPLEX S.A.

w blisko 62% finansuje swój majątek kapitałem obcym.

Wskaźnik płynności dla Grupy Kapitałowej COMPLEX S.A. uległ zmniejszeniu w analizowanym okresie i wynosi 1,0. Wskaźnik powinien mieścić się w przedziale <1,2-2>. Grupa Kapitałowa osiągnęła w roku badanym wskaźnik poniżej granicy pożądanej, jednak poziom tego wskaźnika można uznać za zadowalający.

Biorąc pod uwagę wyniki finansowe Grupy Kapitałowej oraz powyższe wskaźniki można stwierdzić, iż zdolność Grupy Kapitałowej do kontynuowania działalności nie jest zagrożona.

(17)

13

3. Część szczegółowa raportu

3.1. Zasady rachunkowości, metoda konsolidacji, prawidłowość dokumentacji konsolidacyjnej

Jednostka dominująca posiada aktualną dokumentację opisującą zasady rachunkowości, przyjęte przez Zarząd jednostki dominującej, w zakresie wymaganym przepisami art. 10 ustawy o rachunkowości.

Podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowiła dokumentacja konsolidacyjna sporządzona w sposób kompletny i poprawny na podstawie wymogów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 25 września 2009 r. w sprawie szczególnych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki i zakłady ubezpieczeń skonsolidowanych sprawozdań finansowych grup kapitałowych (Dz. U. z 2009 r., nr 169, poz. 1327).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami. Przyjęte zasady rachunkowości zostały przedstawione w informacjach dodatkowych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w zakresie wymaganym przez Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.

Ze względu na fakt, iż nie wszystkie jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej stosują jednakowe zasady rachunkowości, zgodne z zasadami stosowanymi przez jednostkę dominującą, dla potrzeb sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego dokonano odpowiednich przekształceń sprawozdań finansowych tych jednostek, dostosowując dane do zasad rachunkowości stosowanych w jednostce dominującej.

3.2. Informacje dodatkowe do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Dane zawarte w informacjach dodatkowych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zawierających opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające, zostały przedstawione, we wszystkich istotnych aspektach, kompletnie i prawidłowo. Dane te stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

3.3. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości oraz w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r., nr 33, poz. 259) i są one zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

3.4. Konsolidacja kapitałów własnych i ustalenie udziałów niekontrolujących

Kapitałem zakładowym Grupy Kapitałowej jest kapitał zakładowy jednostki dominującej.

Wyliczenia pozostałych składników kapitału własnego Grupy Kapitałowej dokonano poprzez dodanie do poszczególnych składników kapitału własnego jednostki dominującej odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, odpowiadających procentowemu udziałowi jednostki dominującej w kapitale własnym jednostek zależnych według stanu na koniec okresu sprawozdawczego. Do kapitału własnego Grupy Kapitałowej

(18)

14

włączono tylko te części odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zależnych, które powstały od dnia objęcia kontroli nad nimi przez jednostkę dominującą.

Wyliczenia udziałów mniejszości w jednostkach zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dokonano na podstawie procentowego udziału udziałów niekontrolujących w kapitale własnym jednostek zależnych według stanu na koniec okresu sprawozdawczego.

3.5. Wyłączenia konsolidacyjne

Podczas konsolidacji dokonano włączeń konsolidacyjnych dotyczących wewnątrzgrupowych rozrachunków, włączeń dotyczących sprzedaży pomiędzy jednostkami Grupy Kapitałowej, pozostałych wewnątrzgrupowych przychodów i kosztów operacyjnych oraz kosztów i przychodów finansowych, wyników niezrealizowanych przez jednostki objęte konsolidacją, zawartych w wartości aktywów oraz z tytułu dywidend, skutków sprzedaży całości lub części udziałów (akcji) w jednostkach objętych konsolidacją.

Dane, stanowiące podstawę do włączeń, uzyskano z ksiąg rachunkowych COMPLEX S.A.

i uzgodniono z informacjami uzyskanymi od jednostek zależnych.

3.6. Informacja o opinii niezależnego biegłego rewidenta

W oparciu o przeprowadzone badanie sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 31 grudnia 2012 r. i za okres kończący się tego dnia wydaliśmy opinię bez zastrzeżeń z uzupełniającym objaśnieniem dotyczącym

Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zwracamy uwagę na notę objaśniającą numer 3 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zatytułowaną „odstąpienie od zastosowania wymogów MSSF”, w której Zarząd opisuje odstąpienie od zastosowania niektórych wymogów standardu MSR 1 w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2012.

(19)

15

3.7. Informacje o istotnych naruszeniach prawa

W wyniku przeprowadzonego badania nie stwierdziliśmy istotnego naruszenia prawa.