Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS

— — — 1. Przedmiot: ANALIZA RYZYKA TRANSAKCJI

2. Wymagania wstępne – zaliczone przedmioty: Statystyka, Zarządzanie finansami przedsiębiorstw, Rynek papierów wartościowych

3. Typ studiów: stacjonarne magisterskie 4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS

ćwiczenia 15 IX V AE 2

5. Prowadzący: dr Zbigniew Panasiewicz tel. 075 75 38 279 nr pokoju 84; budynek A 6. Program przedmiotu:

Istota ryzyka. Kryteria podziału ryzyka. Czynniki ryzyka. Asymetria informacji.

Pojęcie zarządzania ryzykiem.

Ryzyko działalności gospodarczej. Czynniki kształtujące ryzyko gospodarcze. Sposoby pomiaru ryzyka działalności gospodarczej.

Ryzyko projektów inwestycyjnych.

Ryzyko bankructwa.

Ryzyko inwestycji w akcje. Sposoby pomiaru ryzyka akcji. Mapa ryzyko-dochód.

Ryzyko inwestycji w obligacje. Sposoby pomiaru ryzyka obligacji. Analiza rentowności obligacji.

Ryzyko inwestycji w inne instrumenty rynku kapitałowego. Instrumenty pochodne i ich ryzyko.

Ryzyko opcji i jego pomiar.

Ryzyko kontraktów futures i jego pomiar.

Ryzyko kontraktów swap i jego pomiar.

Zabezpieczanie się przed ryzykiem.

Rodzaje hedgingu. Transakcje hedgingowe przy zabezpieczaniu się przed ryzykiem:

- kursu walutowego, - stopy procentowej,

- inwestycji w papiery wartościowe.

Skuteczność transakcji zabezpieczających.

Wybrane strategie inwestycyjne:

- strategia stelażu (stradlle), - strategia spread byka, - strategia spread niedźwiedzia, - strategia spread motyla, - strategia spread kalendarzowy, - strategie strip i strap.

7. Metodyka zajęć: studium przypadków.

8. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: poznanie różnych rodzajów ryzyka, sposobu ich pomiaru, poznanie sposo- bów zarządzania ryzykiem, zaznajomienie się z technikami zabezpieczania się przed ryzykiem;

umiejętności: określanie ryzyka w działalności gospodarczej, wykorzystywanie rynku terminowego do minimalizacji ryzyka transakcji i rozrachunków finansowych.

9. Literatura podstawowa:

[1] Tarczyński W., Mojsiewicz M., Zarządzanie ryzykiem. PWE, Warszawa 2001.

— — — 1. Przedmiot: BADANIA PREFERENCJI

2. Wymagania wstępne – zaliczone przedmioty: Mikroekonomia, Statystyka, Ekonome- tria

3. Typ studiów: stacjonarne magisterskie 4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS

ćwiczenia 15 VI III AE 2

5. Prowadzący: prof. AE dr hab. Andrzej Bąk

tel. 075 75 38 342 budynek-nr pokoju: A-95

6. Program przedmiotu:

Pojęcie użyteczności, postaw i preferencji w mikroekonomii i badaniach marketingo- wych. Zagadnienie mierzalności użyteczności, model relacyjny, model funkcji użyteczno- ści. Problemy wyboru w warunkach niepewności (niepewność informacyjna, niepewność preferencji). Mikrodane i metody mikroekonometryczne w badaniach preferencji. Preferen- cje ujawnione i preferencje wyrażone. Dekompozycyjne metody pomiaru preferencji wyra- żonych. Procedura analizy łącznej (conjoint analysis). Procedura wyborów dyskretnych.

Modele regresji w badaniach preferencji: model regresji wielorakiej, wielomianowy model logitowy. Metody gromadzenia danych, skale pomiaru preferencji, kwestionariusze ankie- towe. Układy czynnikowe: podstawowe pojęcia, układy kompletne i cząstkowe, układy or- togonalne i optymalne, kryteria wyboru układów optymalnych. Estymacja użyteczności cząstkowych, metody metryczne i niemetryczne. Interpretacja i wykorzystanie użyteczności cząstkowych. Analiza preferencji, badanie i symulacja udziałów w rynku, segmentacja ryn- ku. Oprogramowanie komputerowe metod analizy łącznej (conjoint analysis) i metod wy- borów dyskretnych: procedury generowania układów czynnikowych, procedury estymacji użyteczności cząstkowych. Charakterystyka wybranych pakietów statystycznych. Przykła- dy zastosowań w badaniach marketingowych.

7. Metodyka zajęć: ćwiczenia laboratoryjne, indywidualne projekty 8. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: mikroekonometryczne metody pomiaru i analizy preferencji, oprogramo- wanie komputerowe wykorzystywane w badaniach preferencji

umiejętności: projektowanie badań preferencji, realizacja komputerowa 9. Literatura podstawowa:

[1] Bąk A., Dekompozycyjne metody pomiaru preferencji w badaniach marketingo- wych, Wydawnictwo AE, Wrocław 2004.

[2] Walesiak M., Bąk A., Conjoint analysis w badaniach marketingowych, Wydawnic- two AE, Wrocław 2000.

[3] Rószkiewicz M., Metody ilościowe w badaniach marketingowych, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2002.

[4] Rószkiewicz M., Narzędzia statystyczne w analizach marketingowych, Wydawnic- two C.H. Beck, Warszawa 2002.

[5] Dobosz M., Wspomagana komputerowo statystyczna analiza wyników badań, Aka-

demicka Oficyna Wydawnicza EXIT, Warszawa 2001.

— — — 1. Przedmiot: DIAGNOSTYKA W ZARZĄDZANIU

2. Wymagania wstępne – zaliczone przedmioty: Mikroekonomia, Statystyka, Ekonome- tria

3. Typ studiów: stacjonarne magisterskie 4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS wykłady 30 VII IV

ćwiczenia 15 VII IV 2 + 1

5. Prowadzący: prof. dr hab. Marek Walesiak, dr Aneta Rybicka, mgr inż. Tomasz Bar- tłomowicz, mgr Bartłomiej Jefmański

tel. 075 75 38 285, 075 75 38 273, 075 75 38 271, nr pokoju: 8, 11, 27 budynek: B 6. Program przedmiotu:

Podejmowanie decyzji w warunkach ryzyka i niepewności (zarządzanie portfelami in- westycji kapitałowych): ryzyko całkowite i oczekiwana stopa zwrotu dla pojedynczych lo- kat; ryzyko rynkowe i oczekiwana stopa zwrotu dla portfeli lokat, efektywne portfele lokat, wybór optymalnego portfela lokat, wybór optymalnego portfela lokat za pomocą progra- mowania matematycznego.

Ocena projektów inwestycyjnych w firmie (capital budgeting): etapy w procesie analizy i oceny efektywności projektów inwestycyjnych (kapitałowych), klasyfikacja projektów (projekty typowe i nietypowe; niezależne i wzajemnie wykluczające się), reguły decyzyjne stosowane w analizie i ocenie projektów kapitałowych (regularny okres spłaty, zdyskonto- wany okres spłaty, wartość aktualna netto – NPV, indeks zyskowności – PI, wewnętrzna stopa zwrotu – IRR, zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu – MIRR), aktualna wartość przyszłych kosztów, analiza kosztów kapitału, analiza i ocena projektów inwestycyjnych przy zmiennym koszcie kapitału w czasie, ocena projektów inwestycyjnych o nierównych okresach eksploatacji, ocena projektów inwestycyjnych typu non profit.

Analiza popytu na produkty firmy: model popytu (określenie zmiennej objaśnianej i zmiennych objaśniających, postać analityczna modelu popytu, estymacja i weryfikacja mo- deli popytu), wykorzystanie modelu popytu w podejmowaniu decyzji w firmie (elastycz- ność punktowa i łukowa, elastyczność cenowa popytu, elastyczność dochodowa popytu, elastyczność popytu względem wydatków na reklamę, elastyczność krzyżowa cenowa po- pytu, elastyczność krzyżowa popytu względem wydatków na reklamę).

Analiza produkcji: funkcja produkcji w krótkim i w długim okresie, wnioskowanie na podstawie funkcji produkcji w krótkim okresie (produkt krańcowy, produkt przeciętny, krzywa produkcji, krzywa produktu krańcowego i przeciętnego), wybór optymalnej kombi- nacji czynników produkcji, geometryczna interpretacja problemu wyboru optymalnej kom- binacji nakładów czynników produkcji (krzywa jednakowej produkcji i krzywa jednako- wych kosztów), wybór optymalnej kombinacji nakładów czynników produkcji przy pomo- cy programowania matematycznego, Wnioskowanie na podstawie funkcji produkcji w dłu- gim okresie (prognozowanie na podstawie oszacowanej funkcji produkcji, zagadnienie efektu skali produkcji).

Analiza kosztów: rodzaje kosztów (koszty całkowite, całkowite koszty stałe, całkowite

koszty zmienne; koszty jednostkowe – przeciętny koszt stały, przeciętny koszt zmienny,

koszt przeciętny, koszt krańcowy), funkcje produkcji i odpowiadające im funkcje kosztów,

analiza progu rentowności, założenia standardowego modelu analizy progu rentowności

produkcji, uchylenie założenia o liniowości funkcji kosztów i przychodów.

7. Metodyka zajęć: zestawy zadań do samodzielnego rozwiązania 8. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: poznanie podstawowych zasad i metodologii ekonomiki menedżerskiej umiejętności: podejmowanie decyzji w firmie na podstawie modeli w różnych sferach

działalności (inwestycje, popyt, produkcja, koszty) 9. Literatura podstawowa:

[1] Brigham E.F., Gapenski L.C., Zarządzanie finansami. PWE, Warszawa 2000.

[2] Jajuga K. (red.), Ekonometria. Metody i analiza problemów ekonomicznych. Wy- dawnictwo AE, Wrocław 1998 (wydanie 2, 1999).

[3] Sierpińska M., Jachna T., Ocena przedsiębiorstwa według standardów światowych.

PWN, Warszawa 2004.

[4] Nowak E., Analiza progu rentowności. Wydawnictwo AE, Wrocław 1993.

[5] Walesiak M., Zagadnienie dyskontowania przy zmiennej stopie. Prace Naukowe AE, Wrocław 1992, nr 638, s. 115-118.

— — — 1. Przedmiot: EKONOMETRIA

2. Wymagania wstępne – zaliczone przedmioty: Matematyka, Mikroekonomia, Makro- ekonomia, Statystyka

3. Typ studiów: studia niestacjonarne magisterskie / niestacjonarne zawodowe (ZOD) 4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS wykłady 15, 15 / 10 IV, V / IV II, III / II

ćwiczenia 18, 18 / 5 IV, V / IV II, III / II 4, 5 / 3 5. Prowadzący: prof. dr hab. Marek Walesiak, dr Zbigniew Panasiewicz, dr Andrzej Du-

dek, dr Adam Kurzydłowski

tel. 075 75 38 285, 075 75 38 279, 075 75 38 277; nr pokoju: 8, 84, 28; budynek: B, A, B

6. Program przedmiotu:

Semestr I. EKONOMETRIA – ZAGADNIENIA WSTĘPNE. Historia ekonometrii.

Model ekonometryczny – podstawowe pojęcia. Elementy modelu ekonometrycznego. Re- gresja I i II rodzaju. Klasyfikacja modeli ekonometrycznych. Etapy budowy modelu eko- nometrycznego. Regresja liniowa jednej zmiennej. SPECYFIKACJA ZMIENNYCH (do- bór zmiennych do modelu ekonometrycznego). Określenie zmiennej objaśnianej (dla mode- lu jednorównaniowego) lub zmiennych objaśnianych (dla modelu wielorównaniowego).

Ustalenie listy zmiennych objaśniających. Przykład specyfikacji zmiennych. Metody wybo-

ru zmiennych objaśniających w liniowych jednorównaniowych modelach ekonometrycz-

nych. Metoda pojemności nośników informacji Z. Hellwiga. Metoda grafowa S. Bartosie-

wicz. KONSTRUKCJA MODELU. Metody wyboru postaci analitycznej modelu ekonome-

trycznego. Ustalenie źródeł danych statystycznych oraz zebranie materiału statystycznego o

zmiennej objaśnianej i zmiennych objaśniających. Transformacja liniowa. KLASYCZNY

MODEL REGRESJI LINIOWEJ. Założenia klasycznego modelu regresji liniowej. Metoda

najmniejszych kwadratów. Estymacja parametrów metodą największej wiarygodności. Es-

tymacja parametrów struktury stochastycznej modelu regresji liniowej. Interpretacja para-

metrów strukturalnych modelu regresji liniowej. Estymacja parametrów modelu liniowego

dla jednej i wielu zmiennych objaśniających. Estymacja parametrów modeli nieliniowych

sprowadzalnych do postaci liniowej dla jednej i wielu zmiennych objaśniających.

Semestr II. WERYFIKACJA MODELU REGRESJI LINIOWEJ. Procedura weryfikacji merytorycznej i statystycznej. Procedury weryfikacji statystycznej (badanie normalności rozkładu składnika losowego; badanie zestawu zmiennych objaśniających pod kątem mocy ich wpływu na zmienną objaśnianą – weryfikacja założenia:

; badanie istotno- ści współczynników regresji: wnioskowanie o każdym współczynniku regresji z osobna, wnioskowanie o regresji jako całości; badanie stopnia przylegania modelu do opisywanego fragmentu rzeczywistości ekonomicznej). EKONOMETRYCZNA ANALIZA POPYTU NA PRODUKTY FIRMY: model popytu (określenie zmiennej zależnej i zmiennych obja- śniających, postać analityczna modelu popytu, estymacja i weryfikacja modeli popytu), wykorzystanie modelu popytu w podejmowaniu decyzji w firmie (elastyczność: punktowa i łukowa, cenowa popytu, dochodowa popytu, popytu względem wydatków na reklamę, krzyżowa cenowa popytu, krzyżowa popytu względem wydatków na reklamę). EKONO- METRYCZNA ANALIZA PRODUKCJI: funkcja produkcji w krótkim i w długim okresie, wnioskowanie na podstawie funkcji produkcji w krótkim okresie (produkt krańcowy, pro- dukt przeciętny, krzywa produkcji, krzywa produktu krańcowego i przeciętnego), wybór optymalnej kombinacji czynników produkcji, geometryczna interpretacja problemu wyboru optymalnej kombinacji nakładów czynników produkcji, wybór optymalnej kombinacji na- kładów czynników produkcji przy pomocy programowania matematycznego, wnioskowa- nie na podstawie funkcji produkcji w długim okresie (prognozowanie na podstawie osza- cowanej funkcji produkcji, zagadnienie efektu skali produkcji). EKONOMETRYCZNA ANALIZA KOSZTÓW: rodzaje kosztów, funkcje produkcji i odpowiadające im funkcje kosztów, analiza progu rentowności, założenia standardowego modelu, uchylenie założenia o liniowości funkcji kosztów i przychodów. WIELOWYMIAROWA ANALIZA PO- RÓWNAWCZA W BADANIACH EKONOMICZNYCH – WYBRANE ZAGADNIENIA.

Pojęcia podstawowe (obiekt i zmienna; konstrukcja macierzy danych; klasyfikacja zmien- nych: nominalne, porządkowe, przedziałowe, ilorazowe; neutralne i preferencyjne – stymu- lanty, destymulanty, nominanty; ujednolicenie charakteru zmiennych; normalizacja warto- ści zmiennych – cel normalizacji, wybrane formuły normalizacyjne: standaryzacja, unitary- zacja zerowana). Metody porządkowania liniowego (istota porządkowania liniowego; zało- żenia porządkowania liniowego obiektów; syntetyczne mierniki rozwoju SMR – wzorcowe i bezwzorcowe; procedura porządkowania liniowego zbioru obiektów). Metody klasyfikacji (ogólne zasady klasyfikacji; procedura klasyfikacji; charakterystyka wybranych metod kla- syfikacji – metoda taksonomii wrocławskiej, metoda kul).

7. Metodyka zajęć: zestawy zadań do samodzielnego rozwiązania 8. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: podstawy teoretyczne i przykłady zastosowań w ekonomii modelowania ekonometrycznego

umiejętności: budowa oraz podejmowanie decyzji na podstawie modeli ekonometrycz- nych

9. Literatura podstawowa:

[1] Bartosiewicz S., Ekonometria, PWE, Warszawa 1989.

[2] Dziechciarz J. (red.), Ekonometria. Metody, przykłady, zadania, Wydawnictwo AE, Wrocław 2003.

[3] Jajuga K. (red.), Ekonometria. Metody i analiza problemów ekonomicznych, Wy- dawnictwo AE, Wrocław 1998 (wydanie 2, 1999).

[4] Nowak E., Zarys metod ekonometrii. Zbiór zadań, PWN, Warszawa 2002.

[5] Kufel T., Ekonometria. Rozwiązywanie problemów z wykorzystaniem programu

GRETL, PWN, Warszawa 2004.

[6] Welfe A., Ekonometria, PWE, Warszawa 2003.

[7] Welfe A. (red.), Ekonometria. Zbiór zadań, PWE, Warszawa 2003.

[8] Borkowski B., Dudek H., Szczesny W., Ekonometria. Wybrane zagadnienia, PWN, Warszawa 2003.

[9] Gajda J.B., Ekonometria, C.H. Beck, Warszawa 2004.

[10] Guzik B., Ekonometria, Wyd. AE, Poznań 2005.

[11] Nowak E., Analiza progu rentowności. Wyd. AE., Wrocław 1993.

— — — 1. Przedmiot: INFORMATYKA

2. Wymagania wstępne – zaliczone przedmioty: –

3. Typ studiów: stacjonarne magisterskie / studia wieczorowe / niestacjonarne studia ma- gisterskie / niestacjonarne studia zawodowe (ZOD)

4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS wykłady 15 / 15 / 15 / 15 I / I / I / I I / I / I / I 2 / 2 / 2 / 2 5. Prowadzący: prof. AE dr hab. Andrzej Bąk, dr inż. Małgorzata Sej-Kolasa, dr Andrzej

Dudek, dr Adam Kurzydłowski

tel. 075 75 38 342, 075 75 38 273, 075 75 38 277 budynek-nr pokoju: A-95, B-27, B-28 6. Program przedmiotu:

Tło historyczne współczesnej informatyki oraz podstawowe pojęcia i definicje używane na gruncie tej nauki. Elementy architektury i funkcjonowania komputera. Podstawy arytme- tyczne i logiczne oraz metody kodowania danych. Klasyfikacja systemów komputerowych.

Podstawowe charakterystyki wybranych elementów sprzętu komputerowego. Elementy programowania komputerów, typy i struktury danych, algorytmy. Oprogramowanie syste- mowe (funkcje i cechy systemu operacyjnego, zarządzanie zasobami i zadaniami, programy usługowe systemu operacyjnego). Oprogramowanie narzędziowe (programy antywirusowe, programy archiwizujące, programy dialogowe, programy diagnostyczne i optymalizacyjne).

Internet (charakterystyka, funkcje i zastosowania Internetu, usługi dostępne w Internecie, programy eksploracyjne, tworzenie stron WWW). Elementy składu komputerowego (pod- stawowe zasady typograficzne, podstawy grafiki komputerowej, oprogramowanie do skła- du komputerowego, kompresja danych w składzie komputerowym, formaty plików). Ele- menty komputerowej redakcji tekstu (zasady wprowadzania tekstu; formatowanie strony, akapitu, znaku; kroje, stopnie i atrybuty pisma; rodzaje czcionek komputerowych; edycja tabel; edycja wzorów matematycznych; edycja obiektów graficznych; korekta i adiustacja tekstu). Grafika komputerowa (podstawowe pojęcia, grafika rastrowa, grafika wektorowa, animacje komputerowe). Elementy analizy danych (obszary zastosowań analizy danych w ekonomii; komputerowa analiza danych). Elementy analizy danych w arkuszu kalkulacyj- nym (struktura arkusza kalkulacyjnego; typy i struktury danych; wyrażenia, argumenty i operatory; funkcje standardowe; podstawowe operacje edycyjne; elementy graficznej pre- zentacji danych; algorytmizacja problemów ekonomicznych; elementy statystycznej analizy danych; elementy analizy finansowej). Elementy baz danych (modele baz danych, zarzą- dzanie danymi, zastosowania ekonomiczne).

7. Metodyka zajęć: indywidualne projekty, zestawy zadań do samodzielnego rozwiązania

8. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: poznanie zasad funkcjonowania cyfrowych systemów komputerowych – sprzętu i oprogramowania

umiejętności: korzystanie ze sprzętu i podstawowego oprogramowania komputerowego 9. Literatura podstawowa:

[1] Bąk A. (red.), Wprowadzenie do informatyki dla ekonomistów, Wydawnictwo AE, Wrocław 2004.

[2] Duch W., Fascynujący świat komputerów, NAKOM, Poznań 1997 [http://www.fizyka.umk.pl/~duch/book-fsk.html].

[3] Duch W., Fascynujący świat programów komputerowych, NAKOM, Poznań 1997 [http://www.fizyka.umk.pl/~duch/book-fsk.html].

[4] Harel D., Rzecz o istocie informatyki – algorytmika, WNT, Warszawa 1992.

[5] Wirth N., Algorytmy + struktury danych = programy, WNT, Warszawa 1989.

[6] Sklar J., Zasady tworzenia stron WWW, Wydawnictwo RM, Warszawa 2001.

[7] Stephens R., Algorytmy i struktury danych z przykładami w Delphi, Helion, Gliwice 2000.

— — — 1. Przedmiot: INFORMATYKA I

2. Wymagania wstępne – zaliczone przedmioty: –

3. Typ studiów: stacjonarne magisterskie / studia wieczorowe / niestacjonarne studia ma- gisterskie / niestacjonarne studia zawodowe (ZOD)

4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty

ECTS laboratoria 15 / 15 / 15 / 15 I / I / I / I I / I / I / I 1 / 1 / 2 / 2 5. Prowadzący: prof. AE dr hab. Andrzej Bąk, dr Andrzej Dudek, dr inż. Małgorzata Sej- Kolasa, dr Adam Kurzydłowski, dr Aneta Rybicka, mgr inż. Tomasz Bartłomowicz, mgr inż. Jerzy Kisiel, mgr Marta Dziechciarz, mgr Justyna Wilk, mgr Bartłomiej Jefmański, mgr Marcin Pełka

tel. 075 75 38 342, 075 75 38 271, 075 75 38 273, 075 75 38 277 budynek-nr pokoju: A-95, B-11, B-27, B-28

6. Program przedmiotu:

Elementy architektury i funkcjonowania komputera. Podstawy arytmetyczne i logiczne oraz metody kodowania danych. Podstawowe charakterystyki wybranych elementów sprzę- tu komputerowego. Charakterystyka oprogramowania systemowego, narzędziowego i użyt- kowego na przykładach najbardziej popularnych programów.

Oprogramowanie systemowe (funkcje systemu operacyjnego, zarządzanie katalogami i plikami, zarządzanie dyskami i urządzeniami zewnętrznymi, zarządzanie zadaniami, konfi- gurowanie i optymalizacja systemu, programy usługowe). Oprogramowanie narzędziowe (programy antywirusowe, programy archiwizujące). Internet (charakterystyka, funkcje i zastosowania Internetu, usługi dostępne w Internecie, programy eksploracyjne, projektowa- nie stron WWW).

Elementy komputerowej redakcji tekstu. Podstawowe zasady typografii i składu publi- kacji do druku. Projektowanie i tworzenie profesjonalnych dokumentów i publikacji. Zasa- dy wprowadzania i edycji tekstu, tabel, wzorów matematycznych i obiektów graficznych.

Skład komputerowy opracowań zwartych.

Grafika menedżerska i prezentacyjna (podstawowe pojęcia; grafika rastrowa; grafika wektorowa; animacje komputerowe).

7. Metodyka zajęć: ćwiczenia laboratoryjne, indywidualne projekty, zestawy zadań do samodzielnego rozwiązania

8. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: poznanie zasad funkcjonowania cyfrowych systemów komputerowych – sprzętu i oprogramowania

umiejętności: korzystanie ze sprzętu i podstawowego oprogramowania komputerowego (systemowego, narzędziowego i użytkowego)

9. Literatura podstawowa:

[1] Bąk A. (red.), Wprowadzenie do informatyki dla ekonomistów, Wydawnictwo AE, Wrocław 2004.

[2] Duch W., Fascynujący świat komputerów, NAKOM, Poznań 1997 [http://www.fizyka.umk.pl/~duch/book-fsk.html].

[3] Duch W., Fascynujący świat programów komputerowych, NAKOM, Poznań 1997 [http://www.fizyka.umk.pl/~duch/book-fsk.html].

[4] Chwałowski R., Typografia typowej książki, HELION, Gliwice 2002.

[5] Wheeler S.G., Wheeler G.S., Typografia komputerowa, EXIT, Warszawa 1998.

[6] Sklar J., Zasady tworzenia stron WWW, Wydawnictwo RM, Warszawa 2001.

— — — 1. Przedmiot: INFORMATYKA II

2. Wymagania wstępne – zaliczone przedmioty: Informatyka I

3. Typ studiów: stacjonarne magisterskie / stacjonarne studia zawodowe / niestacjonarne studia magisterskie / niestacjonarne studia zawodowe (ZOD)

4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS laboratoria 15 / 15 / 15 / 15 III / II / II / II II / I / I / I 2 / 2 / 2 / 2 6. Prowadzący: prof. AE dr hab. Andrzej Bąk, dr Andrzej Dudek, dr inż. Małgorzata Sej-

Kolasa, dr Adam Kurzydłowski, dr Aneta Rybicka, mgr inż. Tomasz Bartłomowicz, mgr inż. Jerzy Kisiel, mgr Marta Dziechciarz, mgr Justyna Wilk, mgr Bartłomiej Jefmański, mgr Marcin Pełka

tel. 075 75 38 342, 075 75 38 271, 075 75 38 273, 075 75 38 277 budynek-nr pokoju: A-95, B-11, B-27, B-28

6. Program przedmiotu:

Elementy analizy danych (metody analizy danych, obszary zastosowań analizy danych w ekonomii, komputerowa analiza danych). Podstawy analizy danych w arkuszu kalkula- cyjnym. Struktura pliku arkusza kalkulacyjnego (skoroszyt, arkusz, kolumny i wiersze, komórki, adresowanie komórek). Typy i struktury danych. Wyrażenia, argumenty i opera- tory. Funkcje standardowe arkusza kalkulacyjnego. Podstawowe operacje edycyjne. Ele- menty graficznej prezentacji danych. Formatowanie danych i komórek. Projektowanie układu danych w arkuszu kalkulacyjnym i przygotowywanie wydruków. Elementy progra- mowania w arkuszu kalkulacyjnym.

Algorytmizacja problemów ekonomicznych. Elementy statystycznej analizy danych.

Elementy analizy finansowej. Analiza scenariuszy.

Arkusz kalkulacyjny jako narzędzie wspomaganie decyzji menedżerskich. Rozwiązy- wanie zadań optymalizacji. Podstawy modelowania symulacyjnego. Wprowadzenie do ana- lizy ekonometrycznej.

7. Metodyka zajęć: ćwiczenia laboratoryjne, zestawy zadań do samodzielnego rozwiąza- nia

8. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: poznanie zasad funkcjonowania arkuszy kalkulacyjnych

umiejętności: wykorzystanie arkuszy kalkulacyjnych w rozwiązywaniu zadań ekono- micznych

9. Literatura podstawowa:

[1] Bąk A. (red.), Wprowadzenie do informatyki dla ekonomistów, Wydawnictwo AE, Wrocław 2004.

[2] Szapiro T. (red.), Decyzje menedżerskie z Excelem. PWE, Warszawa 2000.

[3] Liengme B.V., Microsoft Excel w biznesie i zarządzaniu. Wydawnictwo RM, War- szawa 2002.

[4] Middleton M.R., Microsoft Excel w analizie danych. Wydawnictwo RM, Warszawa 2004.

[5] Michalski W., Arkusze kalkulacyjne w zastosowaniach praktycznych, MIKOM, Warszawa 1996.

— — — 1. Przedmiot: INFORMATYKA III

2. Wymagania wstępne — zaliczone przedmioty: Informatyka I, II 3. Typ studiów: stacjonarne magisterskie

4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS

laboratoria 15 VI III 1

7. Prowadzący: prof. AE dr hab. Andrzej Bąk, dr Andrzej Dudek, dr inż. Małgorzata Sej- Kolasa, dr Adam Kurzydłowski, dr Aneta Rybicka, mgr inż. Tomasz Bartłomowicz, mgr inż. Jerzy Kisiel, mgr Marta Dziechciarz, mgr Justyna Wilk, mgr Bartłomiej Jefmański, mgr Marcin Pełka

tel. 075 75 38 342, 075 75 38 271, 075 75 38 273, 075 75 38 277 budynek-nr pokoju: A-95, B-11, B-27, B-28

6. Program przedmiotu:

Elementy programowania w języku Visual Basic. Algorytm, formy notacji algorytmów,

złożoność algorytmów, poprawność algorytmów, opracowanie algorytmu obliczenio-

wego zadania ekonomicznego. Zasady tworzenia aplikacji, projektowanie aplikacji. Za-

sady programowania obiektowego (obiekty, właściwości i metody, zdarzenia). Edytor

programów źródłowych. Struktura programu komputerowego. Stałe i zmienne, zasięg

zmiennych. Typy i struktury danych. Podprogramy (funkcje i procedury) i ich zastoso-

wania w programie. Instrukcje warunkowe i iteracyjne. Słowa kluczowe, instrukcje i

funkcje języka Visual Basic. Obiekty standardowe i elementy sterujące. Komunikacja z

użytkownikiem (tworzenie interfejsu). Zarządzanie danymi i obsługa plików. Progra-

mowanie algorytmów obliczeniowych (matematycznych, statystycznych, ekonome-

trycznych, symulacyjnych, analizy danych). Przykłady implementacji algorytmów w ję-

zyku Visual Basic. Przygotowanie kompletnego programu i testowanie jego poprawno- ści.

7. Metodyka zajęć: ćwiczenia laboratoryjne, indywidualne projekty, zestawy zadań do samodzielnego rozwiązania

8. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: poznanie zasad programowania w arkuszu kalkulacyjnym

umiejętności: tworzenie programów w celu realizacji specyficznych zadań obliczenio- wych na gruncie ekonomii

9. Literatura podstawowa:

[1] Bąk A. (red.), Wprowadzenie do informatyki dla ekonomistów, Wydawnictwo AE, Wrocław 2004.

[2] Snarska A., Ćwiczenia z makropoleceń w Excelu, MIKOM, Warszawa 2000.

[3] Roman S., Excel. Makrodefinicje, HELION, Gliwice 2000.

[4] Korol J., Visual Basic dla aplikacji w Excelu, MIKOM, Warszawa 1996.

[5] Galińska B., Excel 97/5.0 dla zaawansowanych, Centrum Komputerowe „ZETO”, Łódź 1998.

— — — 1. Przedmiot: INFORMATYKA IV

2. Wymagania wstępne – zaliczone przedmioty: Informatyka I, II, III 3. Typ studiów: stacjonarne magisterskie

4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS

laboratoria 15 VIII IV 1

8. Prowadzący: prof. AE dr hab. Andrzej Bąk, dr Andrzej Dudek, dr inż. Małgorzata Sej- Kolasa, dr Adam Kurzydłowski, dr Aneta Rybicka, mgr inż. Tomasz Bartłomowicz, mgr inż. Jerzy Kisiel, mgr Marta Dziechciarz, mgr Justyna Wilk, mgr Bartłomiej Jefmański, mgr Marcin Pełka

tel. 075 75 38 342, 075 75 38 271, 075 75 38 273, 075 75 38 277 budynek-nr pokoju: A-95, B-11, B-27, B-28

6. Program przedmiotu:

Zastosowania ekonomiczne baz danych. Pojęcie bazy danych. Rodzaje baz danych.

Modele danych i systemy zarządzania bazami danych. Charakterystyka relacyjnych baz da- nych. Systemy zarządzania relacyjną bazą danych. Pojęcie normalizacji schematu relacji (tabeli). Języki manipulowania danymi w relacyjnych bazach danych. podstawowe typy re- lacji. Operacje na relacjach (projekcja, selekcja, złączenie). Projektowanie relacyjnej bazy danych. Typy i struktury danych. Tworzenie plików bazy danych. Struktura pliku bazy da- nych (schemat relacji). Gromadzenie danych. Aktualizacja danych. Porządkowanie danych.

Wyszukiwanie danych. Metody selekcji i prezentacji danych. Tworzenie formularzy. Gene- rowanie raportów. Elementy programowania systemów baz danych. Przykład wykorzysta- nia relacyjnej bazy danych.

Programowanie w języku SQL (Structured Query Language). Środowiska i aplikacje z

implementacją języka SQL. Podstawowe pojęcia i składnia języka SQL. Tworzenie, mody-

fikacja i przeszukiwanie tabel. Typy danych w tabelach SQL. Zapytania, złączenia i per-

spektywy. Obliczenia arytmetyczne i statystyczne w języku SQL. Przykłady wykorzystania

SQL w systemach baz danych.

7. Metodyka zajęć: ćwiczenia laboratoryjne, indywidualne projekty 8. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: poznanie zasad funkcjonowania systemów zarządzania bazą danych umiejętności: wykorzystanie systemu zarządzania bazą danych do realizacji zadań eko-

nomicznych

9. Literatura podstawowa:

[1] Bąk A. (red.), Wprowadzenie do informatyki dla ekonomistów, Wydawnictwo AE, Wrocław 2004.

[2] Banachowski L., Bazy danych. Tworzenie aplikacji, Akademicka Oficyna Wydaw- nicza PLJ, Warszawa 1998.

[3] Nabiałek T., ABC... Accessa, Edition 2000, Kraków 2000.

[4] Kuciński K., Poznajemy Accessa 2000, Edition 2000, Kraków 2000.

[5] Krzymowski B., Access 97 PL, HELP, Warszawa 1997.

[6] Harrington J.L., SQL dla każdego, MIKOM, Warszawa 1998.

[7] Wellesley Software, SQL. Język relacyjnych baz danych. WNT, Warszawa 1995.

— — —

1. Przedmiot: INFORMATYKA MENEDŻERSKA – BLOK B 2. Wymagania wstępne – zaliczone przedmioty: Informatyka I, II 3. Typ studiów: stacjonarne magisterskie – blok B

4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS

laboratoria 15 VI III 1

5. Prowadzący: prof. AE dr hab. Andrzej Bąk, dr Adam Kurzydłowski, mgr Marta Dzie- chciarz, mgr Justyna Wilk

tel. 075 75 38 342, 075 75 38 271, 075 75 38 273, 075 75 38 277 budynek-nr pokoju: A-95, B-11, B-27, B-28

7. Program przedmiotu:

Zastosowanie podstawowego oprogramowania użytkowego (edytor tekstu, arkusz kal- kulacyjny, system zarządzania bazą danych, oprogramowanie statystyczne) do rozwiązy- wania wybranych problemów ekonomicznych. Projektowanie i przygotowywanie profesjo- nalnych dokumentów i opracowań zwartych w edytorze tekstu. Projektowanie układu obli- czeń i prezentacji danych w arkuszu kalkulacyjnym. Architektura baz danych i projektowa- nie struktury bazy danych. Zasady gromadzenia, aktualizacji, porządkowania, selekcji i prezentacji danych. Algorytmizacja i rozwiązywanie wybranych problemów ekonomicz- nych z wykorzystaniem oprogramowania komputerowego. Elementy modelowania proce- sów ekonomicznych. Podstawowe zasady modelowania symulacyjnego, analizy wrażliwo- ści i analizy scenariuszy oraz problematyka optymalizacji przedsięwzięć ekonomicznych.

Opracowanie kompleksowej analizy ekonomicznej (sformułowanie problemu, dane, meto- dy badawcze, oprogramowanie komputerowe, wnioski, literatura, komputerowy skład i prezentacja raportu).

8. Metodyka zajęć: ćwiczenia laboratoryjne, indywidualne projekty 9. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: poznanie zasad organizacji i realizacji badań ekonomicznych z wykorzy- staniem oprogramowania komputerowego

umiejętności: samodzielne opracowanie kompleksowego badania ekonomicznego

9. Literatura podstawowa:

[1] Bąk A. (red.), Wprowadzenie do informatyki dla ekonomistów, Wydawnictwo AE, Wrocław 2004.

[2] Szapiro T. (red.), Decyzje menedżerskie z Excelem, PWE, Warszawa 2000.

[3] Hellwig Z. (red.), Maszyny cyfrowe i ich zastosowanie, PWE, Warszawa 1989.

[4] Michalski W., Arkusze kalkulacyjne w zastosowaniach praktycznych, MIKOM, Warszawa 1996.

[5] Oliver P., Jak pisać prace uniwersyteckie. Poradnik dla studentów, Wydawnictwo Literackie, Kraków 1999.

— — — 1. Przedmiot: INFORMATYKA III

2. Wymagania wstępne – zaliczone przedmioty: Informatyka I, II

3. Typ studiów: niestacjonarne studia magisterskie / niestacjonarne studia zawodowe (ZOD)

4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS laboratoria 15 / 15 III / III II / II 2 / 2 5. Prowadzący: prof. AE dr hab. Andrzej Bąk, dr Andrzej Dudek, dr inż. Małgorzata Sej-

Kolasa, dr Adam Kurzydłowski, dr Aneta Rybicka, mgr inż. Tomasz Bartłomowicz, mgr inż. Jerzy Kisiel, mgr Marta Dziechciarz, mgr Justyna Wilk, mgr Bartłomiej Jefmański, mgr Marcin Pełka

tel. 075 75 38 342, 075 75 38 271, 075 75 38 273, 075 75 38 277 budynek-nr pokoju: A-95, B-11, B-27, B-28

6. Program przedmiotu:

Zastosowania ekonomiczne baz danych. Pojęcie bazy danych. Rodzaje baz danych.

Modele danych i systemy zarządzania bazami danych. Charakterystyka relacyjnych baz da- nych. Systemy zarządzania relacyjną bazą danych. Pojęcie normalizacji schematu relacji (tabeli). Języki manipulowania danymi w relacyjnych bazach danych. podstawowe typy re- lacji. Operacje na relacjach (projekcja, selekcja, złączenie). Projektowanie relacyjnej bazy danych. Typy i struktury danych. Tworzenie plików bazy danych. Struktura pliku bazy da- nych (schemat relacji). Gromadzenie danych. Aktualizacja danych. Porządkowanie danych.

Wyszukiwanie danych. Metody selekcji i prezentacji danych. Tworzenie formularzy. Gene- rowanie raportów. Przykład wykorzystania relacyjnej bazy danych.

7. Metodyka zajęć: ćwiczenia laboratoryjne, indywidualne projekty 8. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: poznanie zasad funkcjonowania systemów zarządzania bazą danych umiejętności: wykorzystanie systemu zarządzania bazą danych do realizacji zadań eko-

nomicznych

9. Literatura podstawowa:

[1] Bąk A. (red.), Wprowadzenie do informatyki dla ekonomistów, Wydawnictwo AE, Wrocław 2004.

[2] Banachowski L., Bazy danych. Tworzenie aplikacji, Akademicka Oficyna Wydaw- nicza PLJ, Warszawa 1998.

[3] Nabiałek T., ABC... Accessa, Edition 2000, Kraków 2000.

[4] Kuciński K., Poznajemy Accessa 2000, Edition 2000, Kraków 2000.

[5] Krzymowski B., Access 97 PL, HELP, Warszawa 1997.

— — —

1. Przedmiot: INWESTOWANIE W NIERUCHOMOŚCI (wykład do wyboru)

2. Wymagania wstępne – zaliczone przedmioty: Prawo, Finanse publiczne, Teoria i ana- liza rynku, Metody oceny projektów gospodarczych

3. Typ studiów: stacjonarne magisterskie / niestacjonarne magisterskie / uzupełniające studia magisterskie

4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS wykłady 15 / 14 / 12 IX / VII / III V / IV / II 1 / 4 / 2 5. Prowadzący: dr Roman Pawlukowicz

tel. 075 75 38 270 nr pokoju: 10; budynek: B 6. Program przedmiotu:

Nieruchomość jako specyficzne dobro ekonomiczne (definicja nieruchomości, cechy nieruchomości, rodzaje nieruchomości, funkcje nieruchomości w gospodarce rynkowej, nieruchomość jako instrument rynku kapitałowego).

Podstawy funkcjonowania rynku nieruchomości (definicja rynku nieruchomości, miej- sce rynku nieruchomości, popyt-podaż i cena na rynku nieruchomości, funkcje rynku nieru- chomości, podmioty działające na rynku nieruchomości, warunki sprawnego funkcjonowa- nia rynku nieruchomości).

Inwestowanie w nieruchomości jako instrument inwestycji rzeczowych (zalety i wady inwestowania w nieruchomości, metody niwelowania wad nieruchomości jako waloru in- westycyjnego, inwestorzy na rynku nieruchomości).

Rynek nieruchomości a rynek finansowy – zagadnienia dywersyfikacji finansowego portfela inwestycyjnego o aktywa z rynku nieruchomości.

Uwarunkowania decyzji o inwestowaniu na rynku nieruchomości (prawa do nierucho- mości jako przedmiot inwestowania na rynku nieruchomości, uwarunkowania wpływające na poziom ryzyka inwestycyjnego, hipoteka jako narzędzie reinwestycji, rynkowe uwarun- kowania decyzji inwestowania w nieruchomości).

Podejmowanie decyzji inwestowania w nieruchomości (tradycyjne i dynamiczne kryte- ria inwestowania, wartość nieruchomości jako kryterium inwestowania w nieruchomości - pojęcie wartości nieruchomości, rodzaje wartości nieruchomości, określanie wartości nie- ruchomości).

7. Metodyka zajęć: studium przypadku.

8. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: poznanie zasad funkcjonowania rynku nieruchomości oraz uwarunkowań i kryteriów podejmowania decyzji o inwestowaniu w nieruchomości,

umiejętności praktyczne: podejmowanie umotywowanych decyzji o inwestowaniu w nieruchomości.

9. Literatura podstawowa:

[1] Inwestowanie w nieruchomości. Pod red. E. Kucharskiej-Stasiak. Łódź: Wydawnic- two Instytut Nieruchomości VALOR 1999.

[2] Kucharska-Stasiak E., Nieruchomość w gospodarce rynkowej. Warszawa: Wydaw-

nictwo Naukowe PWN 2006.

[3] Mączyńska E., Prystupa M., Rygiel K.: Ile jest warta nieruchomość. Warszawa: Pol- text 2004.

[4] Prystupa M., Rygiel K.: Nieruchomości. Definicje, funkcje i zasady wyceny. War- szawa: Wyższa Szkoła Hadlu i Finansów Międzynarodowych 2003.

[5] Vademecum zarządcy nieruchomości. Red. W. Brzeski. Kraków: Krakowski Instytut Nieruchomości 2003.

— — — 1. Przedmiot: MATEMATYKA

2. Wymagania wstępne – zaliczone przedmioty: –

3. Typ studiów: stacjonarne magisterskie dzienne / wieczorowe / niestacjonarne studia magisterskie / niestacjonarne studia zawodowe (ZOD)

4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS wykłady 15, 15 / 15, 15 / 15, 15

/ 15, 15 I, II / I, II / I, II

/ I, II I / I / I / I ćwiczenia 30, 30 / 30, 30 / 30, 30

/ 30, 30 I, II / I, II / I, II

/ I, II I / I / I / I

5, 9 / 5, 8 / 7, 8 / 7, 8 5. Prowadzący: dr Anna Piwecka–Staryszak, dr Artur Zaborski, dr Mirosława Sztemberg-

Lewandowska

tel. 075 75 38 275; 075 75 38 275; 075 75 38 276 nr pokoju: 84, 84; 25; budynek: A, A, B

6. Program przedmiotu:

Semestr I:

Geometria analityczna przestrzeni wielowymiarowej. Wielowymiarowe uogólnienia podstawowych pojęć geometrii. Punkt wielowymiarowy w roli decyzji ekonomicznej. Me- tryka i norma w problemach opisu modelu ekonometrycznego. Zależność liniowa wekto- rów i jej znaczenie dla ilościowego zapisu warunków w modelu decyzyjnym. Wykorzysta- nie pojęć prostej, hiperpłaszczyzny i półprzestrzeni w formułowaniu mikroekonomicznych relacji liniowych. Wielościany wielowymiarowe i ich rola w problematyce decyzyjnej. Ku- la, sfera i zbiory wypukłe w n – wymiarowej przestrzeni liniowej jako narzędzia opisu w teorii podejmowania decyzji.

Algebra liniowa – wprowadzenie do zastosowań rachunku macierzowego w ekonome- trii i analizie decyzyjnej. Zapis macierzowy układu relacji liniowych i jego związek z mo- delami makro– i mikroekonomicznymi. Algebra macierzy. Technika wyznacznikowa i jej zastosowanie w rozwiązywaniu układów równań. Rachunkowe problemy rozwiązywania układów równań i nierówności liniowych ze szczególnym uwzględnieniem ich charakteru ekonomicznego. Wartości własne, wielomiany charakterystyczne i formy kwadratowe z za- stosowaniami do statystyki i modeli przepływów międzygałęziowych.

Semestr II:

Analiza matematyczna. Funkcje jednej i wielu zmiennych rzeczywistych. Liczba Eulera i logarytm naturalny oraz związki tych pojęć z praktyką ekonomiczną. Rozwiniecie funkcji w szereg potęgowy i zastosowania w ekonomii i statystyce. Ekstrema lokalne, globalne i warunkowe i ich rola w podejmowaniu decyzji ekonomicznych. Idea programowania li- niowego i nieliniowego w zastosowaniach mikroekonomicznych.

Problemy całkowe stosowane w naukach ekonomicznych. Pojecie całki nieoznaczonej i

oznaczonej. Rachunkowe problemy całkowe. Przykłady zastosowań w praktyce. Całkowa-

nie numeryczne, metoda trapezów i metoda Simpsona, wyznaczanie stałych matematycz- nych. Pojecie równania różniczkowego jako modelu zmian.

7. Metodyka zajęć: zestawy zadań do samodzielnego rozwiązania.

8. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: poznanie podstawowych pojęć geometrii, algebry liniowej i analizy mate- matycznej.

umiejętności: budowanie i badanie ilościowych modeli decyzyjnych przy pomocy ma- tematyki stosowanej.

9. Literatura podstawowa:

[1] Mostowski A., Stark M., Algebra liniowa. PWN Warszawa 1974.

[2] Krysicki W., Włodarski L., Analiza matematyczna w zadaniach. PWN Warszawa 1980.

[3] Bażańska T., Karwacka I., Nykowska M., Zadania z matematyki. PWN Warszawa 1977.

[4] Fichtencholz G., Rachunek różniczkowy i całkowy. PWN Warszawa 1972.

[5] Antoniewicz R., Misztal A., Matematyka dla studentów ekonomii. PWN Warszawa 2000.

[6] Piwecka–Staryszak A. (red.), Wykłady z matematyki dla studentów uczelni ekono- micznych. Wydawnictwo AE we Wrocławiu, Wrocław 2004.

— — —

1. Przedmiot: MATEMATYKA FINANSOWA – BLOK A

2. Wymagania wstępne – zaliczone przedmioty: Matematyka, Mikroekonomia 3. Typ studiów: stacjonarne magisterskie

4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS

ćwiczenia 15 VI III 1

5. Prowadzący: dr Artur Zaborski

tel. 075 75 38 275 nr pokoju: 84; budynek: A 6. Program przedmiotu:

Wyjaśnienie podstawowych pojęć matematyki finansowej: odsetki, stopa procentowa, kapitalizacja, dyskontowanie, wartość teraźniejsza, wartość przyszła.

Oprocentowanie lokat przy różnych modelach kapitalizacji: kapitalizacja prosta i złożo- na, kapitalizacja niezgodna (kapitalizacja w podokresach i nadokresach, względna stopa procentowa), kapitalizacja ciągła, kapitalizacja przy zmiennej stopie procentowej, równo- ważność warunków oprocentowania (równoważna i efektywna stopa procentowa).

Proste i złożone oprocentowanie wkładów oszczędnościowych przy różnych założe- niach dotyczących okresów wpłat, okresów oprocentowania i okresów kapitalizacji (wkła- dy zgodne i niezgodne).

Rozliczenia związane ze spłatą długów i kredytów: ustalanie planu spłaty długu, zgodne spłaty długu o ustalonych ratach kapitałowych lub zadanych kwotach płatności, niezgodne spłaty długu w równych ratach kapitałowych lub w stałych kwotach płatności, średni okres spłaty kredytu, efektywny koszt kredytu.

7. Metodyka zajęć: zestawy zadań do samodzielnego rozwiązania 8. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: poznanie podstawowych pojęć i zasad arytmetyki finansowej,

umiejętności: wyznaczanie wartości pieniądza z uwzględnieniem jej zmian związanej z upływem czasu, konstruowanie planów spłaty długów.

9. Literatura podstawowa:

[1] Dobija M., Smaga E., Podstawy matematyki finansowej i ubezpieczeniowej. PWN, Warszawa-Kraków 1996.

[2] Jajuga K., Jajuga T., Jak inwestować w papiery wartościowe. PWN, Warszawa 1993.

[3] Sobczyk M., Matematyka finansowa. Podstawy teoretyczne, przykłady, zadania.

Agencja Wydawnicza „Placet”, Warszawa 1997.

[4] Smaga E., Arytmetyka finansowa. PWN, Warszawa-Kraków 1999.

— — —

1. Przedmiot: METODY ILOŚCIOWE W BADANIACH MARKETINGOWYCH 2. Wymagania wstępne – zaliczone przedmioty: Statystyka, Ekonometria, Marketing 3. Typ studiów: dzienne

4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS

ćwiczenia 15 VII IV AE 2

5. Prowadzący: dr Aneta Rybicka

tel. 0757538271 nr pokoju: 11; budynek: B 6. Program przedmiotu:

Dane marketingowe – skale pomiarowe: rola skal pomiarowych w badaniach marketin- gowych, typy skal pomiarowych i ich charakterystyka (podstawowe własności skal pomia- ru, reguły teorii pomiaru, metody i techniki dopuszczalne w odniesieniu do poszczególnych skal pomiaru), pomiar postaw nabywców (skalowanie jednowymiarowe i wielowymiarowe, skale pomiaru postaw nabywców – skale podstawowe: nominalna, pozycyjna (rating sca- le), rangowa, stałych sum, zamiarów zakupu, porównywania parami; skale specyficzne:

semantyczna Osgooda, Stapela-Crespiego, Likerta), dopuszczalne działania na liczbach (zasady przekształcania skal pomiarowych, transformacja normalizacyjna i ujednolicanie zmiennych), pomiar podobieństwa obiektów z punktu widzenia skal pomiarowych, strate- gie postępowania w badaniach statystycznych w przypadku zmiennych mierzonych na róż- nych skalach.

Wielowymiarowe metody analizy danych marketingowych. Metody badania zależności (prezentacja metody, charakterystyka zastosowań marketingowych): analiza regresji wielo- rakiej; conjoint analysis; drzewa klasyfikacyjne. Metody badania współwystępowania (pre- zentacja metody, charakterystyka zastosowań marketingowych): analiza czynnikowa; me- tody klasyfikacji; skalowanie wielowymiarowe; metody porządkowania liniowego. Czyn- niki decydujące o wyborze metod analizy danych.

Podstawowe obszary zastosowań metod analizy wielowymiarowej w badaniach marke- tingowych:

– segmentacja rynku i wybór rynków docelowych (fazy w strategicznych badaniach

marketingowych, podstawowe pojęcia segmentacji rynku, kryteria segmentacji rynku, seg-

mentacja a priori, post hoc i hybrydowa, klasyfikacja metod segmentacji rynku, ocena

przydatności metod segmentacji rynku, przykłady segmentacji a priori i post hoc, wybór

rynku docelowego, conjoint analysis w strategicznych badaniach marketingowych),

– badania związane z produktem (badania związane z kształtowaniem nowego pro- duktu, identyfikacja rynków testowych, określanie pozycji produktu na rynku – pozycjo- nowanie i repozycjonowanie produktu oraz rozpoznawanie luk na rynku, przykłady wyko- rzystania metod analizy wielowymiarowej w badaniach związanych z produktem),

– prognozowanie rynku (udziału w rynku, sprzedaży, cen), analiza popytu i rozpo- znawanie związków konkurencyjnych, badania preferencji nabywców.

7. Metodyka zajęć: studium przypadków, indywidualne projekty, zestawy zadań do sa- modzielnego rozwiązania

8. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: poznanie zasad, metodologii i praktycznych zastosowań metod wielowy- miarowych w badaniach marketingowych

umiejętności: praktyczne przeprowadzanie badań marketingowych z wykorzystaniem metod wielowymiarowych

9. Literatura podstawowa:

[1] Walesiak M., Metody analizy danych marketingowych, PWN, Warszawa 1996.

[2] Gatnar E., Walesiak M. (red), Metody statystycznej analizy wielowymiarowej w ba- daniach marketingowych, Wydawnictwo AE, Wrocław 2004.

[3] Walesiak M., Uogólniona miara odległości w statystycznej analizie wielowymiaro- wej. Wydawnictwo AE, Wrocław 2002.

[4] Walesiak M., Bąk A., Conjoint analysis w badaniach marketingowych, Wydawnic- two AE, Wrocław 2000.

[5] Zaborski A., Skalowanie wielowymiarowe w badaniach marketingowych, Wydaw- nictwo AE, Wrocław 2001.

— — — 1. Przedmiot: PROGNOZOWANIE I SYMULACJE

2. Wymagania wstępne – zaliczone przedmioty: Matematyka, Statystyka, Ekonometria 3. Typ studiów: stacjonarne magisterskie / niestacjonarne magisterskie / uzupełniające

studia magisterskie 4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS wykłady 30 / 30 / 16 VI / VI / II III / III / I

ćwiczenia 6 / 6 / 6 VI / VI / II III / III / I laboratoria 9 / 9 / 4 VI / VI / II III / III / I

5 / 5 / 4 5. Prowadzący: dr Roman Pawlukowicz, mgr inż. Tomasz Bartłomowicz

tel. 75 38 270, 75 38 271 nr pokoju: 10, 11; budynek: B 6. Program przedmiotu:

Symulacja i prognozowanie. Przyszłość jako przedmiot badań (miejsce prognoz w sys- tematyce zasadniczych projekcji przyszłościowych, podstawy prognozowania, funkcje i klasyfikacje prognoz).

Proces prognozowania gospodarczego (specyfika prognozowania gospodarczego, źródła danych wykorzystywanych w prognozowaniu i ich statystyczna obróbka, etapy budowy prognozy, metody prognozowania).

Prognozowanie na podstawie szeregu czasowego (modele szeregów czasowych: ze sta-

łym poziomem zmiennej prognozowanej, z trendem, z wahaniami sezonowymi, z waha-

niami cyklicznymi, inne modele).

Prognozowanie i symulacja na podstawie modelu ekonometrycznego (budowa progno- stycznych modeli jednorównaniowych i wielorównaniowych, założenia i reguły prognozo- wania ekonometrycznego, konstrukcja prognoz, model ekonometryczny jako narzędzie sy- mulacji).

Nieklasyczne metody prognozowania (metody modeli dyskretno-ciągłych, metody ana- logii historycznych i przestrzenno-czasowych, metody heurystyczne, metoda scenariusza – symulacyjne walory przedmiotowych narzędzi).

Komputerowy pakiet statystyczny w obróbce danych wyjściowych, symulacji i kon- strukcji prognoz.

7. Metodyka zajęć: studium przypadku, ćwiczenia laboratoryjne.

8. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: poznanie istoty i celowości prognozowania oraz symulowania rzeczywi- stości społeczno-gospodarczych, a także narzędzi ich realizacji,

umiejętności praktyczne: budowa prognoz gospodarczych oraz symulowanie na modelu z wykorzystaniem komputerowych pakietów statystycznych.

9. Literatura podstawowa:

[1] Błaszczuk D., Wstęp do prognozowania i symulacji. Warszawa: Wydawnictwo Na- ukowe PWN 2006.

[2] Dittmann P., Prognozowanie w przedsiębiorstwie. Kraków: Oficyna Ekonomiczna 2003.

[3] Manikowski A., Tarapata Z.: Prognozowanie i symulacja rozwoju przedsiębiorstw.

Warszawa: Wyższa Szkoła Ekonomiczna 2002.

[4] Prognozowanie gospodarcze. Metody i zastosowania. Pod red. M. Cieślak. Warsza- wa: Wydawnictwo Naukowe PWN 2005.

[5] Zeliaś A., Pawełek B., Wanat S.: Prognozowanie ekonomiczne. Teoria, przykłady, zadania. Wydawnictwo Naukowe PWN. Warszawa 2003.

— — —

1. Przedmiot: PROGNOZOWANIE KONIUNKTURY GOSPODARCZEJ

2. Wymagania wstępne – zaliczone przedmioty: makroekonomia, ekonomia matema- tyczna, statystyka, ekonometria, prognozowanie i symulacje.

3. Typ studiów: stacjonarne magisterskie 4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS

wykłady 5 VIII IV AE

ćwiczenia 10 VIII IV AE 3

5. Prowadzący: dr Roman Pawlukowicz

tel. 075 75 38 270 nr pokoju: 10; budynek: B 6. Program przedmiotu:

Istota i cechy wahań koniunkturalnych w gospodarce rynkowej (pojęcie i morfologia współczesnych wahań koniunkturalnych, mechanizm cyklu koniunkturalnego, teorie cyklu koniunkturalnego, teoretyczna i praktyczna przydatność badań koniunktury gospodarczej).

Metody empirycznej analizy koniunktury gospodarczej (diagnoza i prognoza jako for-

my koniunkturalnych prac analitycznych, główne wskaźniki ogólnogospodarczych wahań

koniunkturalnych, metody wyodrębniania wahań koniunkturalnych, wymagania wobec da-

nych dla potrzeb analizy koniunktury).

Współczesne metody prognozowania koniunktury gospodarczej (metody dominujące i metody wspomagające, symbioza i wzajemne uzupełnianie się metod).

Próby prognozowania koniunktury gospodarczej dla wybranych (przykładowych) obiektów.

7. Metodyka zajęć: studium przypadków.

8. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: poznanie specyfiki współczesnych wahań koniunkturalnych i metodolo- gicznych zasad ich prognozowania,

umiejętności praktyczne: nabycie podstawowych metodycznych umiejętności progno- zowania koniunktury gospodarczej.

9. Literatura podstawowa:

[1] Mocek M. (red.), Diagnozowanie i prognozowanie koniunktury gospodarczej w Pol- sce, Wydawnictwo AE, Poznań 2006.

[2] Rekowski M. (red.), Koniunktura gospodarcza Polski, Wydawnictwo AE, Poznań 1997.

[3] Kowalewski G., Metody badania koniunktury gospodarczej. Wprowadzenie, Wy- dawnictwo AE, Wrocław 2002.

[4] Lubiński M., Analiza koniunktury i badanie rynków, Dom Wydawniczy Elipsa, Warszawa 2002.

[5] Cieślak M. (red.),Prognozowanie gospodarcze. Metody i zastosowania, Wyd. IV zmienione, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2005.

[6] Rekowski M. (red.), Wskaźniki wyprzedzające jako metoda prognozowania koniunk- tury w Polsce, Wydawnictwo AE, Poznań 2003.

— — —

1. Przedmiot: RYNEK PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

2. Wymagania wstępne – zaliczone przedmioty: Prawo gospodarcze 3. Typ studiów: stacjonarne magisterskie / niestacjonarne magisterskie 4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS wykłady 30 / 18 VIII / VIII IV / IV 2 / 2 5. Prowadzący: dr Zbigniew Panasiewicz

tel. 0 75 75 38 279 nr pokoju: 84; budynek: A 6. Program przedmiotu:

Struktura rynku papierów wartościowych i jego miejsce w segmencie rynku finansowe- go. Pojęcie rynku publicznego i rynku regulowanego. Publiczny obrót pierwotny i publicz- ny obrót wtórny. Subemitenci inwestycyjni i usługowi. Wymogi i procedury związane z dopuszczeniem papierów wartościowych do publicznego obrotu. Obowiązki informacyjne spółek. Insiding i inne niedozwolone praktyki na rynku papierów wartościowych. Rodzaje emisji akcji: emisja z prawem poboru, emisja plasowana, emisja założycielska, emisja „po- łączeniowa” i parytet zamiany akcji, emisja kapitalizacyjna. Metody przydziału akcji obej- mowanych na rynku pierwotnym. Emisja obligacji. Emisja listów zastawnych. Emisja obli- gacji zamiennych na akcje.

Uczestnicy rynku papierów wartościowych.

Instytucje nadzorujące rynek. Rola i funkcje Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.

Instytucje obsługujące obrót papierami wartościowymi. Rola i funkcje Krajowego De- pozytu Papierów Wartościowych. Giełda papierów wartościowych: definicja i funkcje. Ro- la i funkcje domów maklerskich. Maklerzy i doradcy inwestycyjni.

Inwestorzy: inwestorzy instytucjonalni i indywidualni. Fundusze inwestycyjne. Charak- terystyka otwartych funduszy inwestycyjnych i ich rodzaje. Charakterystyka zamkniętych funduszy inwestycyjnych i ich rodzaje. Narodowe fundusze inwestycyjne i otwarte fundu- sze emerytalne. Klasyfikacja inwestorów indywidualnych wg różnych kryteriów.

Organizacja i funkcjonowanie giełdy papierów wartościowych. Funkcje systemu WARSET. Funkcje centralnego systemu notującego. Komunikacja domów maklerskich z Giełdą. Animatorzy rynku i emitenta. Rodzaje zleceń. Sposoby określania limitu ceny w zleceniach. Terminy ważności zleceń. Zlecenia bez limitu ceny. Przykłady posługiwania się różnymi rodzajami zleceń. Prezentacja sytuacji, w których mogą mieć zastosowanie po- szczególne rodzaje i cele, jakie można za ich pomocą realizować.

Notowania giełdowe. Notowania ciągłe. Notowania w systemie jednolitego kursu dnia z 2-krotnym fixingiem. Harmonogram sesji dla notowań ciągłych oraz dla notowań w syste- mie kursu jednolitego. Równoważenie rynku jako faza notowań ciągłych. Faza interwencji i dogrywki w notowaniach kursu jednolitego. Zasady przeprowadzania dogrywek. Derywaty notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Krótka sprzedaż.

Indeksy giełdowe. Konstrukcja indeksów giełdowych: indeks WIG, WIG20, MIDWIG, TECHWIG, NIF. Indeksy branżowe.

Dystrybucja informacji o przebiegu notowań i wynikach notowań. Ceduła giełdowa i układ tabel publikowanych w prasie.

Obrót pozagiełdowy.

Podstawy analizy fundamentalnej i technicznej. Zysk i ryzyko papieru wartościowego.

Proste strategie inwestowania w papiery wartościowe.

7. Metodyka zajęć: studium przypadków.

8. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: poznanie regulacji prawnych obowiązujących na rynku papierów warto- ściowych, organizacji i zasad funkcjonowania giełd papierów wartościowych;

umiejętności: samodzielne inwestowanie na rynku papierów wartościowych, czytanie tabel giełdowych, interpretacja podstawowych wskaźników.

9. Literatura podstawowa:

[1] Tarczyński W., Rynki kapitałowe, t. I i II. Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa 1997.

[2] Jajuga K., Kuziak K., Markowski P., Inwestycje finansowe. Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu, Wrocław 1997.

[3] Nowak K., Polski rynek kapitałowy. Wydawnictwo Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu, Poznań 1998.

— — — 1. Przedmiot: WYCENA MIENIA

2. Wymagania wstępne – zaliczone przedmioty: Prawo, Prawo gospodarcze, Mikroeko- nomia, Finanse przedsiębiorstw, Prognozowanie i symulacje, Metody oceny projektów gospodarczych

3. Typ studiów: stacjonarne magisterskie / niestacjonarne magisterskie / uzupełniające studia magisterskie

4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS wykłady 15 / 14 / 12 X / VIII / IV V / IV / II 1 / 4 / 4 5. Prowadzący: dr Roman Pawlukowicz

tel. 075 75 38 270 nr pokoju: 10 budynek: B 6. Program przedmiotu:

Pojęcie mienia (prawo własności i inne prawa majątkowe do: nieruchomości i ich części składowe, maszyn i urządzeń, innych rzeczy ruchomych, przedsiębiorstw, wartości niema- terialnych i prawnych, innych składników).

Typy i rodzaje wartości mienia (wartość rynkowa, wartość odtworzeniowa).

Wycena nieruchomości (podejście porównawcze, podejście dochodowe, podejście kosz- towe, podejście mieszane).

Wycena maszyn i urządzeń (podejścia i metody określania wartości rynkowej, określa- nie wartości odtworzeniowej).

Wycena przedsiębiorstwa i jego składników majątkowych (metody porównawcze, me- tody dochodowe, metody mnożnikowe i metody mieszane) i jego składników majątkowych (metody majątkowe: metoda księgowa, metoda wartości odtworzenia, metoda upłynnienia).

Wycena wartości niematerialnych i prawnych (wycena rynkowa, wycena dochodowa, wycena kosztowa).

7. Metodyka zajęć: studia przypadków.

8. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: poznanie metod wyceny podstawowego mienia,

umiejętności praktyczne: dokonywanie wycen za pomocą podstawowych metod.

9. Literatura podstawowa:

[1] Macniak H., Makowicz Z.: Vademecum wyceny maszyn i urządzeń. Wydawnictwo Ośrodek Doradztwa i Doskonalenia Kadr. Gdańsk 1998.

[2] Metody wyceny spółki – perspektywa klienta i inwestora. Praca zbiorowa pod red.

M. Panfila i A. Szablewskiego. Wydawnictwo Poltext, Warszawa 2006.

[3] Mączyńska E., Prystupa M., Rygiel K.: Ile jest warta nieruchomość. Warszawa: Pol- text 2004.

[4] Podszywałow A., Pelc D.: Wycena wartości niematerialnych i prawnych w praktyce.

Wydawnictwo Ośrodek Doradztwa i Doskonalenia Kadr. Gdańsk 1999.

[5] Prystupa M.: Wycena mienia. Poradnik menedżera. Wydawnictwo Centrum Infor- macji Menedżera. Warszawa 2000.

— — —

1. Przedmiot: WYCENA PRZEDSIĘBIORSTW I NIERUCHOMOŚCI

2. Wymagania wstępne – zaliczone przedmioty: Prawo, Prawo gospodarcze, Rachunko- wość, Finanse i bankowość, Nauka o przedsiębiorstwie, Ekonomika przemysłu, Zarzą- dzanie finansami firm

3. Typ studiów: stacjonarne magisterskie / niestacjonarne magisterskie / niestacjonarne zawodowe / uzupełniające studia magisterskie

4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS wykłady 15 / 9 / 9 / 9 VII / VII / VII /

III IV ZP / IV ZP / IV ZP /

II ZP 2 / 2 / 2 / 3

5. Prowadzący: dr Roman Pawlukowicz

tel. 075 75 38 270 nr pokoju: 10 budynek: B 6. Program przedmiotu:

Przedsiębiorstwo jako przedmiot wyceny (podmiotowe, przedmiotowe i funkcjonalne znaczenie terminu „przedsiębiorstwo”; istota, przesłanki i funkcje wyceny przedsiębiorstwa oraz wyceny jego składników majątkowych – w tym mienia nieruchomego „nieruchomo- ści”).

Wycena majątku przedsiębiorstwa – metody majątkowe (metoda księgowa, metoda wartości odtworzenia, metoda upłynnienia); służebna rola podejść, metod i technik stoso- wanych przy szacowaniu wartości nieruchomości (podejścia kosztowego, metody kosztów odtworzenia i kosztów zastąpienia z techniką szczegółową, scalonych elementów i wskaź- nikową oraz podejścia porównawczego, metody cenowo–porównawczej z technikami po- równania parami i analizy statystycznej rynku a także podejścia dochodowego, metody in- westycyjnej z techniką kapitalizacji prostej i dyskontowanych strumieni pieniężnych).

Szacowanie wartości przedsiębiorstwa – metody dochodowe i metody mieszane (meto- dy DCF, metody mnożnikowe, metody oparte na aktywach i stopie pomnażania wartości, metody oparte na wartości majątku i reputacji).

Sposoby prezentacji wyników wyceny (wyznaczanie pola negocjacji, wybór wartości przedsiębiorstwa).

7. Metodyka zajęć: studia przypadków.

8. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: poznanie metod wyceny przedsiębiorstw i składników ich majątku oraz ocena ich użyteczności dla zasadniczych celów wyceny,

umiejętności praktyczne: wykonywanie wycen za pomocą podstawowych metod.

9. Literatura podstawowa:

[1] Wycena przedsiębiorstwa. Przesłanki, procedury, metody. Kraków: Oficyna Eko- nomiczna 2004.

[2] Malinowska U.: Wycena przedsiębiorstwa w warunkach polskich. Warszawa: Wy- dawnictwo Difin 2001.

[3] Mączyńska E., Prystupa M., Rygiel K.: Ile jest warta nieruchomość. Warszawa: Pol- text 2004.

[4] Metody wyceny spółki. Perspektywa klienta i inwestora. Pod red. M. Panfila i A.

Szablewskiego. Warszawa: Wydawnictwo Poltext 2006.

[5] Wycena i zarządzanie wartością firmy. Pod red. A. Szablewskiego i R. Tuzimek.

Warszawa: Wydawnictwo Poltext 2005.

— — — 1. Przedmiot: ZARZĄDZANIE KAPITAŁAMI

2. Wymagania wstępne – zaliczone przedmioty: Rachunkowość, Zarządzanie finansami firm

3. Typ studiów: stacjonarne magisterskie 4. Forma:

Forma Liczba godzin Semestr Rok studiów Punkty ECTS

ćwiczenia 15 VIII IV AE 3

5. Prowadzący: dr Zbigniew Panasiewicz

tel. 075 75 38 279, nr pokoju: 84 budynek A

6. Program przedmiotu:

Przepływy pieniężne i potrzeby kapitałowe.

Źródła pozyskiwania kapitału.

Metody ustalania kosztu kapitałów własnych.

Implikacje podatkowe polityki dywidendy: skutki podatkowe wypłaty dywidend z punktu widzenia przedsiębiorstwa oraz akcjonariuszy.

Wykup akcji w celu umorzenia.

Średnioważony koszt kapitału. Wpływ struktury kapitału na całkowity koszt kapitału.

Krańcowy koszt kapitału a kryteria podejmowania decyzji inwestycyjnych. Racjonowa- nie kapitału.

Ryzyko stopy procentowej. Zabezpieczanie się przed ryzykiem zmian stopy procento- wej. Efekt substytucji w polityce finansowania firmy.

Podatki a struktura kapitału. Zniekształcenia w decyzjach dotyczących struktury kapita- łu powodowane opodatkowaniem.

Nośniki i sposoby podwyższania wartości struktury kapitałowej:

- charakterystyka nośników wartości struktury kapitałowej, - tarcze podatkowe na odsetkach od długu oprocentowanego, - subsydia i koszty emisji,

- koszty ograniczeń finansowych,

- stopień dyscyplinującego działania dźwigni finansowej.

Ogólne zasady kształtowania struktury kapitałowej.

Kreowanie wartości dodanej dla akcjonariuszy – nośniki i sposoby podwyższania war- tości dla właścicieli:

- charakterystyka nośników wartości dla właścicieli, - zasady kształtowania stopy realizacji wartości operacyjnej, - ekonomiczna wartość dodana (EVA),

- rynkowa wartość dodana (MVA),

- stopa zwrotu dla właścicieli i stopa zwrotu dla przedsiębiorstwa.

7. Metodyka zajęć: studium przypadków, zadania do samodzielnego rozwiązania.

8. Cel dydaktyczny przedmiotu:

wiadomości: poznanie problemów związanych z ustalaniem kosztów kapitału, z kształ- towaniem jego struktury oraz z kreowaniem wartości dla właścicieli kapitału;

umiejętności: analiza struktury kapitału, jego kosztów oraz stopy zwrotu dla właścicieli.

9. Literatura podstawowa:

[1] Davis E.W., Pointon J., Finanse i firma. PWE, Warszawa 1997.

[2] Michalski M., Zarządzanie przez wartość – firma z perspektywy interesów właści-

cielskich. WIG-Press, Warszawa 2001.