PRACOWNICZY FUNDUSZ EMERYTALNY ORANGE POLSKA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2019 ROKU

(1)

PRACOWNICZY FUNDUSZ EMERYTALNY ORANGE POLSKA

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2019 ROKU

Warszawa, 4 lutego 2020 roku

(2)

1. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego ... 4

1.1. Dane o Funduszu oraz Towarzystwie będącym organem Funduszu ... 4

1.2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ... 5

1.3. Założenie kontynuowania działalności Funduszu ... 6

2. Instytucje obsługujące Fundusz ... 6

2.1. Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Orange Polska S.A. ... 6

2.2. Depozytariusz ... 7

2.3. Agent Transferowy ... 7

3. Cel inwestycyjny Funduszu ... 7

4. Ograniczenia inwestycyjne stosowane przez Fundusz ... 8

5. Podatki i opłaty ... 8

6. Opis przyjętych zasad rachunkowości dotyczących w szczególności ujmowania w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu ... 8

6.1. Zasady ujmowania operacji w księgach rachunkowych Funduszu ... 9

6.2. Ujmowanie w księgach transakcji inwestycyjnych ... 9

6.3. Ujmowanie w księgach nabytych składników portfela inwestycyjnego ... 9

6.4. Ujmowanie w księgach praw poboru i należnych dywidend ...10

6.5. Ujmowanie w księgach transakcji sprzedaży składników portfela inwestycyjnego .10 6.6. Ujmowanie w księgach przychodów odsetkowych ...11

6.7. Ujmowanie w księgach kosztów pokrywanych z aktywów Funduszu...11

6.8. Ujmowanie w księgach operacji dotyczących kapitału powierzonego ...11

7. Wycena aktywów i zobowiązań Funduszu ...11

8. Wycena składników portfela inwestycyjnego Funduszu ...12

9. Wycena pozostałych aktywów i zobowiązań Funduszu ...13

10. Zmiana stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji w księgach rachunkowych ...13

11. Sprawozdanie finansowe ...14

11.1. Bilans ...14

11.2. Rachunek zysków i strat ...15

11.3. Zestawienie zmian w aktywach netto ...16

11.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym ...17

11.5. Zestawienie portfela inwestycyjnego ...18

(3)

12. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym ...34

(4)

1. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

1.1. Dane o Funduszu oraz Towarzystwie będącym organem Funduszu

Nazwa Funduszu: Pracowniczy Fundusz Emerytalny Orange Polska („Fundusz”).

Fundusz jest zarządzany przez Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Orange Polska S.A.(„Towarzystwo”, „PTE Orange Polska S.A.” ,”Spółka”), z siedzibą w Warszawie, przy ul. Pięknej 17. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st.

Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem pod numerem KRS 0000004093.

W roku 2013 nastąpiła zmiana w danych głównego udziałowca Spółki - Telekomunikacji Polskiej S.A.

Z dniem 31 grudnia 2013 roku Telekomunikacja Polska S.A., połączyła się w trybie art.492 § 1 pkt. 1 Kodeksu Spółek Handlowych, poprzez przeniesienie całego majątku spółek Orange Polska Sp. z o.o.

oraz Polska Telefonia Komórkowa Centertel Sp. z o.o. na spółkę Telekomunikacja Polska S.A. jako jedynego wspólnika przejmowanych spółek. Jednocześnie z połączeniem, została zarejestrowana zmiana firmy z Telekomunikacja Polska S.A. na Orange Polska S.A. oraz zmiana adresu z ul. Twarda 18 w Warszawie na Aleje Jerozolimskie 160 w Warszawie Orange Polska S.A. jest wpisany do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000010681.

W dniu 22 grudnia 2010 roku Orange Polska S.A. (do dnia 31 grudnia 2013 roku spółka działała pod nazwą Telekomunikacja Polska S.A.) zawarła umowę sprzedaży z Orange Customer Service Sp. z o.o. na 125 akcji imiennych zwykłych serii A od numeru A 1 do A 125, o wartości nominalnej 1.000zł (jeden tysiąc złotych) każda i łącznej wartości nominalnej 125 000,00zł (sto dwadzieścia pięć tysięcy złotych). Własność akcji przeszła na kupującego po uzyskaniu zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego. Decyzją z dnia 23 maja 2011 roku Komisja Nadzoru Finansowego udzieliła zezwolenia na nabycie przez Orange Customer Service Sp. z o.o. od Orange Polska S.A. 125 akcji serii A Pracowniczego Towarzystwa Emerytalnego Telekomunikacji Polskiej S.A.

Dnia 03 stycznia 2017 r. Komisja Nadzoru Finansowego przekazała decyzję zezwalającą na nabycie przez Orange Polska S.A. od Orange Customer Services sp. z o.o. 125 akcji Pracowniczego Towarzystwa Emerytalnego Orange Polska S.A.

Z dniem 30 września 2016 r. nastąpiła likwidacja Pracowniczego Programu Emerytalnego Orange Customer Service Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (RPPE 1329/11). Decyzja Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 30 września 2016 r. została wydana w związku z wystąpieniem Orange Customer Service Sp. z o.o. do Komisji Nadzoru Finansowego o likwidację Pracowniczego Programu Emerytalnego Orange Customer Service Sp. z o.o. z powodu przejęcia całego przedsiębiorstwa Orange Customer Service Sp. z o.o. przez Orange Polska Spółka Akcyjna. Likwidatorem Programu został Orange Polska S.A.

W związku z tym od dnia likwidacji Programu zaprzestano naliczać, pobierać i odprowadzać składki z tytułu uczestnictwa w Programie Orange Customer Service Sp. z o.o.

(5)

Zgodnie z ustawą o pracowniczych programach emerytalnych, uczestnicy zlikwidowanego Programu zobowiązani zostali do dokonania wypłaty transferowej do innego pracowniczego programu emerytalnego lub na indywidualne konto emerytalne ( IKE ) lub do zwrotu zgromadzonych środków.

Dnia 30 września 2016 roku nastąpiło połączenie dwóch wyłącznych wówczas akcjonariuszy Spółki w trybie art. 492 § 1 pkt. 1 Kodeksu Spółek Handlowych, tj. poprzez przejęcie całego majątku Orange Customer Service Sp. z o.o. jako spółki przejmowanej przez Orange Polska S.A. jako spółkę przejmującą.

W odpowiedzi na złożone wnioski - w roku 2017 Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzje zezwalające na zakup od Orange Polska S.A. akcji Pracowniczego Towarzystwa Emerytalnego Orange Polska S.A. przez podmioty z Grupy Orange Polska (Telefony Podlaskie S.A., Orange Szkolenia Sp. z o.o., TP TELTECH Sp. z o.o., Integrated Solutions Sp. z o.o. oraz Fundacja Orange).

Natomiast w 2018 roku KNF wyraziła zgodę na nabycie od Orange Polska S.A. 1 akcji Towarzystwa przez Orange Energia Sp. z o.o. i w rezultacie na koniec 2018 roku akcjonariat Spółki przedstawiał się następująco:

2019 rok

Liczba akcji Liczba głosów

Wartość nominalna jednej akcji (w

PLN)

Wartość nominalna akcji

Udział w kapitale podstawowym

Orange Polska S.A. 478 478 1 000 478 000 95,6%

TP Teltech Sp.z o.o. 14 14 1 000 14 000 2,8%

Integrated Solution Sp. z o.o. 4 4 1 000 4 000 0,8%

Orange Szkolenia Sp. z o.o. 1 1 1 000 1 000 0,2%

Orange Energia Sp z o. o. 1 1 1 000 1 000 0,2%

Fundacja Orange 1 1 1 000 1 000 0,2%

Telefony Podlaskie S.A. 1 1 1 000 1 000 0,2%

Razem 500 500 - 500 000 100,0%

Fundusz został utworzony przez Towarzystwo zgodnie z zezwoleniem Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi, obecnie Komisja Nadzoru Finansowego („KNF”), wydanym w drodze decyzji z dnia 5 lipca 2001 roku i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 12 lipca 2001 r. pod numerem RFe 25.

Fundusz działa w ramach III filara systemu ubezpieczeń na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz.U. 2019 r. poz. 1074, 1474, 1495, 2217. ), ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 roku o pracowniczych programach emerytalnych (Dz. U. z 2019 r. poz.850,1474, 1495.) oraz Statutu Funduszu.

1.2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (tekst jednolity Dz. U. z 2019 r. poz. 351,1495, 1571, 1655, 1680. – dalej „ustawa o rachunkowości”), rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2015 r.

poz. 1675) oraz rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 roku w sprawie szczegółowych

(6)

zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2006 r. nr 17 poz. 131).

Sprawozdanie finansowe Funduszu sporządzone jest na dzień 31 grudnia 2019 roku za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku w porównaniu do poprzedniego okresu od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku.

1.3. Założenie kontynuowania działalności Funduszu

Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po dniu 31 grudnia 2019 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Fundusz w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez niego dotychczasowej działalności.

2. Instytucje obsługujące Fundusz

2.1. Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Orange Polska S.A.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku, kapitał podstawowy Spółki wynosił 500 tysięcy złotych, tj. 500 akcji imiennych zwykłych serii A o wartości nominalnej 1000 złotych każda.

W okresie sprawozdawczym Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzje zezwalające na zakup akcji Pracowniczego Towarzystwa Emerytalnego Orange Polska S.A.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku zarejestrowanych było przez Komisję Nadzoru Finansowego 7 pracowniczych programów emerytalnych (Orange Polska S.A.; PTE Orange Polska S.A,. Telefony Podlaskie S.A., Orange Szkolenia Sp z o.o., TP TELTECH Sp z o.o., Integrated Solutions Sp z o.o., Fundacja Orange), w których Pracodawcy prowadzący te programy naliczali i odprowadzali składki do Funduszu.

Organem Funduszu jest Towarzystwo działające zgodnie z przepisami ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych. Towarzystwo jako organ Funduszu zarządza nim i reprezentuje Fundusz w stosunkach z osobami trzecimi.

Za zarządzanie Funduszem Towarzystwo pobiera wynagrodzenie w wysokości do 0,05% wartości aktywów netto Funduszu w skali miesiąca.

Zgodnie z art. 21 § 4 Statutu Funduszu przy ustaleniu wartości zarządzanych aktywów netto Funduszu, dla celów wyliczenia wynagrodzenia Towarzystwa, nie uwzględnia się wartości lokat w jednostkach uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych lub specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych oraz lokat w tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą w państwach obcych będących członkami OECD lub w innych państwach obcych określonych w ogólnym zezwoleniu udzielonym przez ministra właściwego do spraw instytucji finansowych, jeżeli te instytucje oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je

(7)

2.2. Depozytariusz

Funkcję Depozytariusza dla Funduszu pełni Bank Handlowy w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Senatorska 16.

Obowiązki Depozytariusza reguluje ustawa o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, Statut Funduszu oraz Umowa z dnia 20 czerwca 2001 roku o przechowywaniu aktywów pracowniczego funduszu emerytalnego (wykonywanie funkcji Depozytariusza). W okresie, za jaki jest sporządzone sprawozdanie finansowe, Depozytariusz pobierał wynagrodzenie za rozliczanie transakcji na papierach wartościowych, za weryfikację wyliczenia aktywów netto oraz za prowadzenie rejestru aktywów zgodnie z zapisami umowy z dnia 20 czerwca 2001 roku o przechowywaniu aktywów pracowniczego funduszu emerytalnego (wykonywanie funkcji Depozytariusza).

2.3. Agent Transferowy

Fundusz powierzył, w drodze umowy, prowadzenie rejestru członków Funduszu firmie Pekao Financial Services Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Postępu 21, zwanej dalej Agentem Transferowym. Podstawowym zadaniem Agenta Transferowego jest terminowe przeliczanie składek otrzymanych przez Fundusz na jednostki rozrachunkowe. Szczegółowe obowiązki Agenta Transferowego określa Umowa o Prowadzenie Rejestru Członków Funduszu oraz Świadczenie Innych Usług na Rzecz Członków Funduszu z dnia 29 sierpnia 2001 roku z późniejszymi zmianami.

Koszt usług Agenta Transferowego pokrywa Towarzystwo.

3. Cel inwestycyjny Funduszu

Przedmiotem działalności Funduszu jest gromadzenie środków pieniężnych i ich lokowanie z przeznaczeniem na wypłatę członkom Funduszu po osiągnięciu przez nich wieku emerytalnego.

Fundusz lokuje swoje aktywa zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa dążąc do osiągnięcia maksymalnego stopnia bezpieczeństwa i rentowności dokonywanych inwestycji oraz zapewnienia odpowiedniej płynności inwestycji w celu umożliwienia wypłat środków osobom uprawnionym. Rada Nadzorcza Towarzystwa zatwierdza politykę inwestycyjną Funduszu w zakresie alokacji jego aktywów i nadzoruje jej realizację.

W 2019 roku aktywa Funduszu były inwestowane w depozyty w bankach krajowych, w obligacje skarbowe emitowane przez Skarb Państwa, w akcje spółek notowanych na rynku regulowanym na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej oraz w akcje spółek notowanych na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska.

(8)

4. Ograniczenia inwestycyjne stosowane przez Fundusz

Stosowane ograniczenia inwestycyjne są zgodne z przepisami ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych („Ustawa”), rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 28 stycznia 2014 r. w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne oraz Statutu Funduszu. Zgodnie z art. 145 Ustawy aktywa Funduszu nie były lokowane w akcje lub inne papiery wartościowe emitowane przez Towarzystwo.

Zgodnie z art. 146 Ustawy aktywa Funduszu lokowane w akcje lub inne papiery wartościowe emitowane przez akcjonariuszy Towarzystwa i podmioty powiązane nie przekroczyły 5% wartości aktywów Funduszu.

5. Podatki i opłaty

Na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych z dnia 15 lutego 1992 roku (Dz. U. z 2019 r. poz.865, 1018, 1309, 1358, 1495, 1571, 1572, 1649, 1655, 1798, 1978, 2020, 2200, 2217. ) fundusze emerytalne są zwolnione z płacenia podatku dochodowego od osób prawnych.

Zgodnie z ustawą o podatku dochodowym od osób fizycznych z dnia 26 lipca 1991 roku (Dz. U. z 2019 r. poz. 1387, 1358, 1394, 1495, 1622, 1649, 1655, 1726, 1798, 1818, 1834, 1835, 1978, 2020, 2166, 2200) wypłaty środków z pracowniczego funduszu emerytalnego dokonywane na rzecz członka lub osób uprawnionych do tych środków w razie śmierci członka Funduszu zwolnione są od podatku dochodowego od osób fizycznych.

W przypadku dokonania zwrotu zgromadzonych środków w ramach programu uczestnik pracowniczego programu emerytalnego jest obowiązany zgodnie z ustawą o podatku dochodowym od osób fizycznych z dnia 26 lipca 1991 roku - art. 30a ust.11(Dz. U. z 2019 r. poz. 1387, 1358, 1394, 1495, 1622, 1649, 1655, 1726, 1798, 1818, 1834, 1835, 1978, 2020, 2166, 2200) dokonać zapłaty od dochodu 19 % zryczałtowanego podatku dochodowego.

6. Opis przyjętych zasad rachunkowości dotyczących w szczególności ujmowania w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu

Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2019 r. poz. 351,1495, 1571, 1655, 1680.) oraz rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 24 grudnia 2007 r. (Dz. U. z 2015 r. poz. 1675) w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych oraz przyjętych Zasad Rachunkowości Funduszu.

(9)

6.1. Zasady ujmowania operacji w księgach rachunkowych Funduszu

Podstawą zapisu operacji gospodarczych w księgach rachunkowych Funduszu są dowody księgowe, którymi są wyciągi bankowe, potwierdzenia zawarcia transakcji, raporty Agenta Transferowego oraz wewnętrzne noty księgowe.

6.2. Ujmowanie w księgach transakcji inwestycyjnych

Operacje dotyczące poszczególnych składników aktywów Funduszu ujmowane są w księgach Funduszu w dniu zawarcia transakcji, na podstawie dowodu księgowego potwierdzającego dokonanie tych operacji z jednoczesnym zapewnieniem ich ujęcia we właściwym okresie sprawozdawczym i na dzień przeliczenia.

Operacje dotyczące transakcji objętych gwarantowanym systemem rozliczeń ujmowane są w księgach rachunkowych w dniu zawarcia transakcji na podstawie dowodu księgowego potwierdzającego zawarcie transakcji oraz na podstawie wyciągu z rachunku papierów wartościowych otrzymanego od Depozytariusza. Dla transakcji nie objętych gwarantowanym systemem rozliczeń podstawą ujęcia w księgach Funduszu w dacie zawarcia umowy jest wyciąg z rachunku papierów wartościowych otrzymany od Depozytariusza wraz z załączonym dokumentem potwierdzającym zawarcie transakcji.

6.3. Ujmowanie w księgach nabytych składników portfela inwestycyjnego

W przypadku, gdy Fundusz nabywa składniki portfela inwestycyjnego, składniki te ujmuje się w księgach rachunkowych jako składniki nabyte w dacie zawarcia umowy.

Nabyte składniki portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia.

Przy sprzedaży bierze się pod uwagę cenę sprzedaży netto.

Do kosztów nabycia instrumentów finansowych alokowane są wszelkie opłaty związane bezpośrednio z nabyciem tych instrumentów. Opłaty ponoszone na rzecz izb rozrachunkowych jak: KDPW, Clearstream, Euroclear nie podlegają alokacji do kosztu nabycia instrumentów finansowych.

W przypadku dłużnych papierów wartościowych z naliczonymi odsetkami wartość ustaloną w stosunku do ich wartości nominalnej i wartość naliczonych odsetek ujmuje się w księgach rachunkowych łącznie.

Składniki portfela inwestycyjnego nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero.

Przydział akcji nowej emisji ujmuje się w wartości nabycia tych akcji.

Zmiany w portfelu dokonywane są na podstawie otrzymanego potwierdzenia zawarcia transakcji z pośredniczącym w transakcji Domem Maklerskim, a w przypadku zleceń na rynku międzybankowym - zlecenia Zarządzającego Funduszem wraz z Instrukcją rozliczeniową transakcji, przesłanymi do siedziby Funduszu.

(10)

6.4. Ujmowanie w księgach praw poboru i należnych dywidend

Przysługujące prawa poboru akcji notowanych na rynku regulowanym ujmowane są w księgach rachunkowych na dzień, w którym akcje te po raz pierwszy były już notowane bez prawa poboru.

Niewykonane prawo poboru akcji umarza się według ceny równej zeru na dzień wyceny następujący po dniu, w którym upływa termin realizacji zapisów na akcje.

Przysługujące akcjonariuszom zgodnie z uchwałą walnego zgromadzenia akcjonariuszy spółki będącej emitentem akcji, prawo poboru akcji nie notowanych na ryku regulowanym oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji nie notowanych na rynku regulowanym ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień następny po dniu ustalenia tych praw.

Należne dywidendy od akcji notowanych na rynku regulowanym ujmowane są w księgach rachunkowych na dzień, w którym akcje te po raz pierwszy były notowane bez dywidendy.

W przypadku, gdy na rynkach zagranicznych przyjęte są odmienne metody, nabyte prawa ujmuje się zgodnie z metodami określonymi na tych rynkach, w dniu uzyskania dokumentu potwierdzającego istnienie oraz wartość tych praw.

Prawa z papierów wartościowych notowanych na rynkach zagranicznych ujmuje się po uzyskaniu wiarygodnego dokumentu stwierdzającego nabycie tych praw.

6.5. Ujmowanie w księgach transakcji sprzedaży składników portfela inwestycyjnego

Papiery wartościowe ewidencjonowane są według cen nabycia. Przy sprzedaży bierze się pod uwagę cenę zbycia netto i ujmuje w księgach rachunkowych w dacie zawarcia umowy.

W przypadku sprzedaży składników portfela inwestycyjnego Funduszu stosowana jest zasada polegająca na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danego składnika portfela inwestycyjnego (zasada HIFO - składnik portfela nabyty po najwyższej cenie jest sprzedawany jako pierwszy).

Realizacja zysku ze sprzedaży danego papieru wartościowego w danym dniu wyceny następuje na podstawie rejestracji w księgach Funduszu w pierwszej kolejności wszystkich transakcji kupna w dniu wspomnianej sprzedaży.

Przy ustaleniu zrealizowanego zysku lub straty w transakcjach sprzedaży nie bierze się pod uwagę składników portfela inwestycyjnego, których data rozliczenia jest późniejsza niż data rozliczenia transakcji sprzedaży.

Zrealizowane różnice kursowe przy sprzedaży składników portfela inwestycyjnego ujmuje się odpowiednio w zrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji.

(11)

6.6. Ujmowanie w księgach przychodów odsetkowych

Należne odsetki wynikające z posiadania papierów wartościowych i lokat bankowych naliczane są odpowiednio na każdy dzień kalendarzowy, począwszy od dnia następującego po dniu ujęcia lokaty lub salda w księgach rachunkowych Funduszu. W przypadku zawarcia umowy nabycia lub zbycia przez Fundusz składników portfela inwestycyjnego z należnymi odsetkami, odsetki ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dniu zawarcia umowy, według wartości na dzień rozliczenia umowy, uznając przychód z tytułu odsetek w wysokości zgodnej z zawartą umową

6.7. Ujmowanie w księgach kosztów pokrywanych z aktywów Funduszu

Koszty z tytułu wynagrodzenia Towarzystwa i opłat dla Depozytariusza ujmowane są jako bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów i naliczane na każdy dzień kalendarzowy. Sposób wyliczania wynagrodzenia dla Depozytariusza określa art. 20 Statutu Funduszu, a dla Towarzystwa art. 21 Statutu Funduszu. Kwestię powyższą szczegółowo opisano w pkt. 2.1 oraz 2.2. wprowadzenia do sprawozdania finansowego.

Koszty z tytułu ujemnych różnic kursowych prezentowane są w kosztach operacyjnych Funduszu.

Na pozostałe koszty Funduszu składają się min. koszty dywidend od zagranicznych papierów wartościowych.

6.8. Ujmowanie w księgach operacji dotyczących kapitału powierzonego

Wpłaty dokonywane na rzecz członków Funduszu ujmowane są w księgach Funduszu na odrębnym rachunku pieniężnym na podstawie wyciągu bankowego potwierdzającego dokonanie wpłat na rachunek przeliczeniowy. Otrzymane środki zidentyfikowane jako należne członkom Funduszu są przeliczane na jednostki rozrachunkowe w najbliższym dniu wyceny, tj. w dwudziestym oraz ostatnim dniu roboczym miesiąca, według wartości jednostki rozrachunkowej na ten dzień.

Środki te są przeliczane na części ułamkowe jednostki rozrachunkowej, a wartość środków na rachunku członka Funduszu jest wyrażana z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku.

Zmniejszenie kapitału Funduszu ujmowane jest w księgach rachunkowych w dniu następnym po przeliczeniu środków do wypłaty, po uprzednim złożeniu przez członka Funduszu lub osobę uprawnioną zgodnie z przepisami prawa, pisemnej dyspozycji, według wartości jednostki rozrachunkowej obowiązującej w dniu wyceny. Przeliczenie to jest wykonywane nie wcześniej niż 3 dni przed przewidywaną wypłatą środków albo 5 dni przed terminem dokonania wypłaty transferowej.

Środki pieniężne pochodzące z umorzenia jednostek rozrachunkowych ujmowane są na rachunku przeliczeniowym wypłat.

7. Wycena aktywów i zobowiązań Funduszu

Wycena aktywów Funduszu dokonywana jest zgodnie z regulacjami zawartymi w ustawie o rachunkowości, rozporządzeniu Rady Ministrów w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów

(12)

i zobowiązań funduszy emerytalnych oraz Statucie Funduszu. Wycena aktywów i zobowiązań Funduszu następuje wg wartości rynkowej, z zachowaniem zasady ostrożności.

Wartość aktywów netto Funduszu jest ustalana przez Fundusz w każdym dniu wyceny, którym jest:

- 10 dzień każdego miesiąca lub jeżeli 10 dzień miesiąca nie jest dniem roboczym – następny dzień roboczy po 10 dniu miesiąca,

- 20 dzień każdego miesiąca lub jeżeli 20 dzień miesiąca nie jest dniem roboczym – następny dzień roboczy po 20 dniu miesiąca,

- a także ostatni dzień roboczy każdego miesiąca.

Wycena aktywów Funduszu jest ustalana według stanu na dzień wyceny, z dokładnością do jednego grosza oraz podawana do wiadomości Komisji Nadzoru Finansowego i Depozytariusza.

Wartość jednostki rozrachunkowej w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym wyliczana była z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku i zaokrąglana na zasadach ogólnych.

Wycena aktywów i zobowiązań Funduszu następuje według wartości rynkowej, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny.

Zobowiązania Funduszu obejmują zobowiązania m.in:

- z tytułu nabytych składników portfela inwestycyjnego, - wobec członków Funduszu,

- rozliczenia międzyokresowe.

Wartość aktywów netto Funduszu ustala się, pomniejszając wartość aktywów Funduszu o jego zobowiązania.

Wartość Jednostki Rozrachunkowej jest obliczana w każdym dniu wyceny i jest równa wartości aktywów netto Funduszu w tym dniu podzielonej przez całkowitą liczbę Jednostek Rozrachunkowych, zapisanych w tym dniu na rachunkach, prowadzonych przez Fundusz.

8. Wycena składników portfela inwestycyjnego Funduszu

W 2019 roku portfel inwestycyjny Funduszu składał się głównie z akcji, obligacji. Papiery wartościowe notowane na regulowanych rynkach wyceniane są:

1) średnią dzienną ceną transakcji ważoną wolumenem obrotu, a w przypadku, gdy nie jest oficjalnie ustalona na rynku, kursem wyceny jest,

2) kurs zamknięcia, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony, kursem wyceny jest,

3) ostatni kurs jednolity z dnia wyceny, a w przypadku, gdy nie jest oficjalnie ustalony, kursem wyceny jest,

4) kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku.

Wycena papierów wartościowych notowanych na rynku wyceny MTS Poland prowadzonym przez MTS-BondSpot Poland S.A., odbywa się w oparciu o kurs wyceny z dnia wyceny, będący:

1) średnią dzienną cena transakcji ważoną wolumenem obrotu, a przypadku, gdy nie jest oficjalnie ustalona na rynku, kursem wyceny jest,

(13)

3) kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku.

W roku sprawozdawczym 2019 PFE Orange Polska stosowało w wycenie składników portfela inwestycyjnego zasadę z § 14.1 rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 roku w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych

Pozostałe składniki portfela inwestycyjnego wyceniane są zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (tekst jednolity Dz. U. z 2019 r. poz. 351,1495, 1571, 1655, 1680.), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2015 r.,poz.1675) oraz rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 roku w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2006 r. nr 17 poz. 131).

9. Wycena pozostałych aktywów i zobowiązań Funduszu

Należne Funduszowi odsetki od lokat bankowych ujmowane są w księgach rachunkowych zgodnie z zasadą memoriału.

Depozyty bankowe wycenione są według wartości nominalnej i odsetek naliczonych na dzień bilansowy.

Aktywa i zobowiązania Funduszu wyrażone są w złotych polskich.

10. Zmiana stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji w księgach rachunkowych

W okresie sprawozdawczym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe, Zarząd Towarzystwa nie wprowadził żadnych istotnych zmian w polityce (zasadach) rachunkowości Funduszu, w tym metod ujmowania operacji w księgach rachunkowych.

(14)

11. Sprawozdanie finansowe

11.1. Bilans

31.12.2018 31.12.2019

I. Aktywa 1 400 543 533,31 1 482 887 830,40

1. Portfel inwestycyjny 1 332 382 595,15 1 476 782 433,96

2. Środki pieniężne 6 092 217,40 5 817 005,71

a) na rachunkach bieżących 271 817,79 212 555,66

b) na rachunku przeliczeniowym 5 820 399,61 5 604 450,05

- na rachunku wpłat 5 820 399,61 5 604 450,05

- na rachunku wypłat 0,00 0,00

- do wyjaśnienia 0,00 0,00

c) na pozostałych rachunkach 0,00 0,00

3. Należności 62 068 720,76 288 390,73

a) z tytułu zbytych składników portfela inwestycyjnego

411 020,39 37 958,20

b) z tytułu dywidend 76 693,61 81 290,04

c) z tytułu pożyczek 0,00 0,00

d) z tytułu odsetek 20 156,64 29,45

e) od towarzystwa 0,00 0,00

f) pozostałe należności 61 560 850,12 169 113,04

4. Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00

II. Zobowiązania 6 333 174,11 6 384 288,98

1. Z tytułu nabytych składników portfela inwestycyjnego 0,00 0,00

2. Z tytułu pożyczek i kredytów 0,00 0,00

3. Wobec członków 5 820 399,61 5 604 450,05

4. Wobec towarzystwa 0,00 0,00

5. Wobec depozytariusza 0,00 21 697,94

6. Pozostałe zobowiązania 0,00 0,00

7. Rozliczenia międzyokresowe 512 774,50 758 140,99

III. Aktywa netto (I - II) 1 394 210 359,20 1 476 503 541,42

IV. Kapitał funduszu 800 933 836,28 804 946 816,60

V. Zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy

593 276 522,92 671 556 724,82

1. Zakumulowany nierozdysponowany wynik z inwestycji

188 020 492,18 217 896 258,66

2. Zakumulowany nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) z inwestycji

351 240 983,50 364 424 415,66 3. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji 54 015 047,24 89 236 050,50 VI. Kapitał i zakumulowany nierozdysponowany

wynik finansowy, razem (IV + V )

1 394 210 359,20 1 476 503 541,42

(15)

Rachunek zysków i strat należy analizować łącznie z informacją dodatkową, która stanowi integralną

11.2. Rachunek zysków i strat

od 01.01.2018 do 31.12.2018

od 01.01.2019 do 31.12.2019

I. Przychody operacyjne 32 439 464,27 37 632 779,24

1. Przychody portfela inwestycyjnego: 31 677 020,59 36 428 278,76 a) dywidendy i udziały w zyskach 10 317 058,63 13 460 202,09

b) odsetki, w tym: 21 359 961,96 22 968 076,67

- odsetki od dłużnych papierów wartościowych 20 917 495,45 22 407 396,70 - odsetki od depozytów i bankowych papierów

wartościowych 442 466,51 560 679,97

- pozostałe 0,00 0,00

c) odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych nabytych poniżej wartości nominalnej

0,00 0,00

d) przychody z tytułu udzielonych pożyczek i kredytów 0,00 0,00 e) przychody z tytułu udzielonych pożyczek w papierach

wartościowych

0,00 0,00

f) pozostałe przychody portfela inwestycyjnego 0,00 0,00

2. Przychody ze środków pieniężnych na rachunkach bankowych

12 932,33 12 404,59

3.

Różnice kursowe dodatnie powstałe w związku z wyceną praw majątkowych wynikających ze składników portfela inwestycyjnego, a także środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań denominowanych w walutach państw będących członkami UE lub stronami umowy o EOG, lub członkami OECD

606 443,67 823 751,54

4. Pozostałe przychody 143 067,68 368 344,35

II. Koszty operacyjne 7 003 473,54 7 761 004,34

1. Koszty zarządzania funduszem 5 961 448,00 6 289 140,00

2. Koszty wynagrodzenia depozytariusza 280 540,76 263 348,60

3. Koszty portfela inwestycyjnego, w tym: 0,00 0,00

a) amortyzacja premii od papierów wartościowych nabytych powyżej wartości nominalnej

0,00 0,00

b) pozostałe koszty inwestycyjne 0,00 0,00

4. Koszty zaciągniętych pożyczek i kredytów 0,00 0,00

5.

Różnice kursowe ujemne powstałe w związku z wyceną praw majątkowych wynikających ze składników portfela inwestycyjnego, a także środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań denominowanych w walutach państw będących członkami UE lub stronami umowy o EOG, lub członkami OECD

366 477,12 773 649,81

6. Pozostałe koszty 395.007,66 434.865,93

III. Wynik z inwestycji (I – II) 25 435 990,73 29 871 774,90 IV. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -41 502 612,57 48 408 427,00 1. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji -12 329 738,76 13 183 344,32 2. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji -29 172 873,81 35 225 082,68

V. Wynik finansowy (III + IV) -16 066 621,84 78 280 201,90

(16)

11.3. Zestawienie zmian w aktywach netto

od 01.01.2018 do 31.12.2018

od 01.01.2019 do 31.12.2019

A. Zmiana wartości aktywów netto

I. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu

sprawozdawczego 1 401 609 405,38 1 394 210 359,20

II. Wynik finansowy w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -16 066 621,84 78 280 201,90

1. Wynik z inwestycji 25 435 990,73 29 871 774,90

2. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji -12 329 738,76 13 183 344,32 3. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji -29 172 873,81 35 225 082,68 III. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym, w tym: 8 667 575,66 4 012 980,32

1. Zwiększenie kapitału z tytułu wpłat przeliczonych na jednostki

rozrachunkowe 78 474 697,34 81 273 479,31

2. Zmniejszenie kapitału z tytułu umorzenia jednostek

rozrachunkowych 69 807 121,68 77 260 498,99

IV. Łączna zmiana wartości aktywów netto w okresie

sprawozdawczym (II+III) - 7 399 046,18 82 293 182,22

V. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego

(I+IV) 1 394 210 359,20 1 476 503 541,42

B. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych

I. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych w okresie

sprawozdawczym, w tym: 312 962,1594 140 989,2236

1. Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na początek okresu

sprawozdawczego 50 542 066,4984 50 855 028,6578

2. Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na koniec okresu

II. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową 1. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na początek

okresu sprawozdawczego 27,73 27,42

2. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na koniec

okresu sprawozdawczego 27,42 28,95

3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę

rozrachunkową w okresie sprawozdawczym -1,12 5,58

4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w

okresie sprawozdawczym 27,10 27,61

5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową

w okresie sprawozdawczym 28,19 28,95

6. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową według

ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 27,42 28,95

(17)

Zestawienie zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacją dodatkową, która

11.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym

od 01.01.2018 do 31.12.2018

od 01.01.2019 do 31.12.2019

I. Kapitały razem funduszu na początek okresu

sprawozdawczego 1 401 609 405,38 1 394 210 359,20

1. Kapitał funduszu na początek okresu

1.1 Zmiany w kapitale funduszu 8 667 575,66 4 012 980,32

a) zwiększenia z tytułu: 78 474 697,34 81 273 479,31

- wpłat członków 78 453 625,55 81 249 177,64

- otrzymanych wpłat transferowych 19 803,27 17 889,56

- pokrycia szkody - -

- pozostałe 1 268,52 6 412,11

b) zmniejszenia z tytułu: 69 807 121,68 77 260 498,99

- wypłat transferowych 19 069 055,51 21 956 587,83

- wypłat osobom uprawnionym 50 694 277,58 55 289 732,83

- zwrotu błędnie wpłaconych składek - -

- pozostałe 43 788,59 14 178,33

1.2 Kapitał funduszu na koniec okresu sprawozdawczego 800 933 836,28 804 946 816,60

2. Wynik finansowy 593 276 522,92 671 556 724,82

II. Kapitały razem w dyspozycji funduszu na koniec

okresu sprawozdawczego 1 394 210 359,20 1 476 503 541,42

(18)

11.5. Zestawienie portfela inwestycyjnego

31.12.2018 31.12.2019

Instrument finansowy Ilość Wartość

nabycia

Wartość

bieżąca Udział w aktywach

Ilość Wartość nabycia

Wartość

bieżąca Udział w aktywach

(w złotych) (w szt.) (w %) (w szt.) (w %)

1. Obligacje skarbowe emitowane

przez Skarb Państwa 847 117 871 719 994,32 882 312 693,16 63,00 907 427 943 516 302,18 954 787 815,75 64,39%

DS0725 35 000 36 951 050,00 37 165 100,00 2,65% 75 000 80 090 140,00 81 256 500,00 5,48%

DS0726 - - - - 99 500 101 684 020,00 103 714 820,00 6,99%

DS0727 - - - - 28 900 28 896 821,00 30 063 514,00 2,03%

DS1019 1 868 2 053 940,72 1 955 945,44 0,14% - - - -

DS1020 78 500 85 921 885,00 84 712 490,00 6,05% - - - -

DS1021 11 800 13 535 584,00 13 230 750,00 0,94% 10 000 11 213 600,00 10 866 300,00 0,73%

DS1023 30 000 32 519 400,00 32 761 200,00 2,34% 60 000 66 094 600,00 65 473 200,00 4,42%

DS1029 - - - - 29 736 30 564 764,00 31 550 788,08 2,13%

IZ0823 33 500 44 875 907,56 45 160 117,20 3,22% 21 500 29 329 680,00 30 405 000,20 2,05%

OK0521 - - - - 10 000 9 743 000,00 9 806 000,00 0,66%

OK0720 41 500 39 805 550,00 40 674 150,00 2,90% - - - -

PS0123 36 000 36 742 120,00 37 554 840,00 2,68% 30 600 31 321 236,00 32 077 674,00 2,16%

PS0420 82 800 81 006 299,00 83 948 436,00 5,99% - - - -

PS0421 174 100 175 272 457,00 178 243 580,00 12,73% 82 000 83 030 488,00 83 776 120,00 5,65%

PS0422 58 000 58 724 500,00 59 670 980,00 4,26% 29 750 30 275 135,00 30 662 432,50 2,07%

PS0424 27 000 27 343 440,00 27 772 740,00 1,98% 79 400 81 504 816,00 83 140 534,00 5,61%

PS0721 133 900 133 802 588,00 135 348 798,00 9,66% 34 900 34 645 618,00 35 311 820,00 2,38%

PS1024 - - - - 82 500 85 104 285,00 84 489 900,00 5,70%

WS0428 - - - - 50 000 52 264 160,00 53 349 000,00 3,60%

WS0447 - - - - 15 900 19 808 371,00 20 639 631,00 1,39%

WS0922 8 000 9 052 640,00 9 222 400,00 0,66% 10 000 11 740 300,00 11 252 500,00 0,76%

WZ0121 40 000 40 310 950,00 40 531 600,00 2,89% - - - -

WZ0124 - - - - 5 000 4 993 650,00 5 032 650,00 0,34%

(19)

31.12.2018 31.12.2019

nabycia

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

WZ0524 - - - - 58 000 57 877 340,00 57 992 460,00 3,91%

WZ0525 - - - - 30 000 29 794 550,00 29 837 100,00 2,01%

WZ0528 35 000 33 980 650,00 34 100 150,00 2,43% 25 000 24 469 165,00 24 514 250,00 1,65%

WZ1122 20 149 19 821 033,04 20 259 416,52 1,45% 41 40 351,38 41 170,97 0,00%

3. Depozyty w bankach krajowych w walucie polskiej

15 401 481,44 1,10 ^- - 23 245 079,12 1,57%

Bank Handlowy w Warszawie S.A. - - 10 901 481,44 0,78 ^- - 18 945 079,12 1,28%

MBANK S.A. - - - 4 500 000,00 0,32 - - - -

PKO BP SA - - - - ^- ^- 4 300 000,00 0,29%

4. Depozyty w bankach krajowych w

walutach państw UE, EOG i OECD ^- ^- 1 041 967,09 0,07 - - 369 030,18 0,02%

Bank Handlowy w Warszawie S.A. - - 1 041 967,09 0,07 - - 369 030,18 0,02%

5. Akcje spółek notowanych na rynku regulowanym na terytorium

Rzeczpospolitej Polskiej 13 286 556 313 812 470,40 358 766 121,47 25,61 13 035 282 279 539 797,65 326 862 756,17 22,04%

11 BIT STUDIOS SA 14 784 5 291 019,98 3 538 846,08 0,25% 16 716 5 993 470,67 6 722 956,23 0,45%

ABPL 29 144 667 195,93 465 138,24 0,03% 3 553 65 317,20 90 804,38 0,01%

AGORA 86 409 748 036,95 863 225,91 0,06% 27 667 203 116,39 292 600,66 0,02%

ALIOR 122 900 6 062 205,45 6 573 921,00 0,47% 104 237 4 588 540,81 3 001 462,73 0,20%

ALUMETAL SA 27 076 947 660,00 1 150 730,00 0,08% 27 076 947 660,00 1 077 789,96 0,07%

AMBRA SA 19 622 231 585,90 249 591,84 0,02% 19 622 231 585,90 337 763,30 0,02%

AMICA 24 562 2 849 958,58 2 795 155,60 0,20% 1 535 202 686,89 210 617,35 0,01%

AMREST SA - - - - 77 720 3 058 120,42 3 384 029,83 0,23%

APATOR SA - - - - 23 666 623 038,22 497 546,88 0,03%

(20)

31.12.2018 31.12.2019

nabycia

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

ARCTIC SA 204 481 1 003 721,39 635 935,91 0,05% 402 842 1 241 265,13 1 387 750,41 0,09%

ASSECO BUSINESS - - - - 20 884 632 611,06 586 180,47 0,04%

ASSECOPOL 113 324 4 996 748,82 5 254 833,88 0,38% 58 210 2 415 534,36 3 713 594,27 0,25%

ASSECOSEE 80 452 635 482,31 923 588,96 0,07% 91 452 810 213,41 2 273 076,05 0,15%

ATAL SA 4 309 121 511,59 120 522,73 0,01% 38 260 1 320 260,38 1 490 020,39 0,10%

AUTO PARTNER SA 26 997 105 127,20 104 478,39 0,01% 142 381 567 055,44 670 600,26 0,05%

AZOTYTARNOW 58 585 3 163 417,02 1 828 437,85 0,13% 82 605 2 834 818,13 2 456 970,07 0,17%

BENEFIT SYSTEM SA - - - - 533 483 916,27 469 766,85 0,03%

BOGDANKA 32 820 2 199 753,58 1 681 368,60 0,12% - - - -

BOŚ 5 032 52 814,27 36 733,60 0,00% - - - -

BUDIMEX SA 6 693 811 521,15 764 809,11 0,05% - - - -

CCC 32 685 5 007 662,62 6 290 881,95 0,45% 28 637 3 834 233,73 3 140 989,21 0,21%

CDPROJEKT SA 67 089 2 940 738,47 9 724 550,55 0,69% 51 550 4 286 445,18 14 453 743,66 0,97%

CDRL SA 14 538 216 616,20 342 224,52 0,02% 14 538 216 616,20 340 045,27 0,02%

CEZ 8 095 543 156,36 721 426,40 0,05% - - - -

CIECH 194 870 8 738 971,59 8 529 459,90 0,61% 189 150 8 048 181,91 7 464 653,43 0,50%

CLNPHARMA SA - - - - 49 550 2 185 995,05 2 019 623,32 0,14%

COMARCH 10 269 930 316,78 1 541 274,21 0,11% 2 959 148 041,14 547 795,82 0,04%

CYFRPLSAT 240 523 5 029 529,11 5 450 251,18 0,39% 331 566 7 700 499,11 9 339 153,21 0,63%

DECORA SA 80 690 807 787,59 1 211 156,90 0,09% 80 690 807 787,59 1 504 578,02 0,10%

(21)

31.12.2018 31.12.2019

nabycia

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

DINO POLSKA SA 78 593 5 451 003,30 7 463 191,28 0,53% 76 799 6 608 764,67 11 066 321,19 0,75%

DOM DEVELOP - - - - 7 839 609 614,75 768 405,43 0,05%

ECHO - - - - 114 865 437 221,32 543 506,73 0,04%

ENEA 453 378 4 158 564,06 4 492 975,98 0,32% 100 000 853 503,74 790 640,00 0,05%

ENERGA SA - - - - 38 970 247 512,83 277 065,01 0,02%

EUROCASH 29 746 524 646,46 527 099,12 0,04% - - - -

FAMUR SA 868 500 4 764 864,70 4 768 065,00 0,34% 1 015 752 5 396 755,09 3 049 896,97 0,21%

FERRO 66 581 486 140,08 908 830,65 0,06% 54 303 338 268,82 823 982,86 0,06%

FORTE SA 52 364 2 236 888,25 1 187 091,88 0,08% - - - -

GTC 172 425 1 538 686,32 1 431 127,50 0,10% 50 000 438 518,15 481 855,00 0,03%

HANDLOWY 29 998 2 119 244,53 2 073 161,78 0,15% 25 000 1 296 397,38 1 292 705,00 0,09%

I2DEV SA 21 322 426 440,00 191 471,56 0,01% - - - -

IMPEL 17 318 512 468,45 121 399,18 0,01% - - - -

INGBSK 25 280 2 215 302,93 4 720 787,20 0,34% 19 736 1 708 782,00 4 010 787,42 0,27%

INTERCARS SA 11 758 2 666 250,39 2 450 132,04 0,17% 3 305 650 958,08 669 119,71 0,05%

JSW 137 312 9 572 044,21 9 162 829,76 0,65% 24 627 592 802,69 518 878,57 0,03%

KERNEL 43 779 1 574 334,06 2 144 733,21 0,15% 52 858 1 925 389,68 2 411 186,38 0,16%

KĘTY 17 270 4 504 923,09 5 646 944,60 0,40% 20 379 5 586 087,45 6 984 294,98 0,47%

KGHM 200 634 15 491 817,21 17 890 533,78 1,28% 150 283 10 609 769,93 14 398 283,62 0,97%

KONSSTALI SA 29 307 687 804,71 861 625,80 0,06% 29 307 687 804,71 741 467,10 0,05%

KRUK 44 854 7 077 534,76 7 030 415,96 0,50% 40 309 5 708 732,48 6 735 170,34 0,45%

KRUSZWICA 332 9 932,03 12 699,00 0,00% 15 342 675 997,89 745 797,64 0,05%

(22)

31.12.2018 31.12.2019

nabycia

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

DEVELIA SA 762 536 1 666 868,04 1 830 086,40 0,13% 544 115 1 088 326,02 1 393 587,34 0,09%

LIVECHAT SA 40 666 1 670 644,16 1 028 036,48 0,07% - - - -

LOTOS 91 799 5 149 959,95 8 088 409,89 0,58% 168 168 12 043 014,65 14 092 259,78 0,95%

LPP 1 349 11 636 668,27 10 583 323,19 0,76% 1 423 11 605 242,67 12 517 892,23 0,84%

MABION SA 3 167 245 504,76 274 483,89 0,02% 2 000 180 252,00 153 233,40 0,01%

MARVIPOL DEVELOP.SA 103 500 0,00 336 375,00 0,02% 83 500 0,00 349 981,90 0,02%

MBANK 10 154 3 915 867,04 4 263 766,14 0,31% 4 868 1 504 807,02 1 898 558,46 0,13%

MENNICA 25 794 486 075,70 503 756,82 0,04% 25 794 486 075,70 567 468,00 0,04%

MERCATOR SA 62 072 815 674,50 684 033,44 0,05% - - - -

MERCOR 39 918 606 544,27 329 323,50 0,02% - - - -

MILLENNIUM 672 751 4 118 332,67 5 940 391,33 0,42% 491 468 2 658 849,70 2 867 175,16 0,19%

MOL 107 647 4 259 389,04 4 364 009,38 0,31% - - - -

MONNARI SA 64 046 598 413,85 270 914,58 0,02% 11 855 91 823,84 34 909,42 0,00%

NETIA 51 061 209 391,97 255 305,00 0,02% 269 680 1 188 061,42 1 207 087,69 0,08%

NEUCA SA 4 637 1 193 919,49 1 125 260,79 0,08% 1 466 466 355,37 550 516,72 0,04%

NEWAG SA 67 719 1 171 442,05 995 469,30 0,07% 86 993 1 505 215,69 1 862 389,65 0,13%

ORANGE POLSKA SA 1 436 674 6 887 439,94 6 896 035,20 0,49% 1 579 893 7 605 360,85 11 296 866,91 0,76%

ORBIS 24 614 1 387 081,27 2 221 167,36 0,16% - - - -

PANOVA 72 248 1 323 262,24 1 055 543,28 0,08% 18 917 297 087,73 317 285,38 0,02%

(23)

31.12.2018 31.12.2019

nabycia

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

PCCEXOL SA 158 008 460 217,12 230 691,68 0,02% - - - -

PCM SA 39 981 1 363 800,70 510 157,56 0,04% - - - -

PEKAO 223 529 27 261 713,22 24 326 661,07 1,74% 240 343 27 577 623,14 24 174 708,38 1,63%

POLENERGIA SA 39 207 931 331,32 806 095,92 0,06% 51 212 1 242 197,04 1 367 355,27 0,09%

PGE 607 897 6 334 488,11 6 139 759,70 0,44% 554 193 5 113 189,80 4 433 987,34 0,30%

PGNiG SA 945 208 4 748 827,54 6 512 483,12 0,46% 1 880 129 9 345 326,94 8 110 312,47 0,55%

PGSSOFT SA 3 063 42 924,88 27 628,26 0,00% - - - -

PKN ORLEN 394 050 25 526 252,94 42 419 482,50 3,03% 321 161 17 739 482,50 27 534 063,90 1,86%

PKOBP 758 886 21 684 860,04 30 074 652,18 2,15% 895 905 27 025 449,81 31 067 745,67 2,10%

PKPCARGO SA 46 702 2 606 634,33 2 039 009,32 0,15% - - - -

PLAYCOM 337 178 5 532 217,42 7 009 930,62 0,50% 171 839 3 410 970,41 6 025 689,20 0,41%

POZBUD SA 66 083 225 388,08 142 078,45 0,01% - - - -

PZU 701 766 24 280 561,57 30 674 191,86 2,19% 764 395 26 693 731,04 30 686 407,96 2,07%

RAINBOW SA 10 563 308 069,48 213 372,60 0,02% 10 563 308 069,48 369 718,74 0,02%

SANOK SA 72 232 3 687 918,85 1 756 682,24 0,13% 73 710 3 727 517,77 1 411 767,64 0,10%

SANTANDER BANK POLSKA SA 30 700 9 001 720,17 10 998 275,00 0,79% 33 345 9 355 963,94 10 153 745,88 0,68%

SECOGROUP 13 498 292 081,60 205 169,60 0,01% - - - -

STALEXPORT SA 384 323 1 366 002,81 1 252 892,98 0,09% 447 340 1 617 714,66 1 373 199,61 0,09%

STALPROD 5 557 2 720 460,83 1 782 352,18 0,13% 1 171 393 849,46 211 332,24 0,01%

STALPROFI 65 466 977 822,45 606 215,16 0,04% 65 466 977 822,45 495 878,77 0,03%

(24)

31.12.2018 31.12.2019

nabycia

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

STELMET SA 13 999 433 969,00 101 772,73 0,01% - - - -

SYNEKTIK SA 11 715 128 140,91 104 614,95 0,01% 49 746 766 614,48 753 990,18 0,05%

TAURONPE 175 122 358 120,00 378 263,52 0,03% - - - -

TORPOL SA 108 470 667 173,33 465 336,30 0,03% 108 470 667 173,33 742 130,05 0,05%

TRANSPOL_NC 30 895 160 589,62 86 506,00 0,01% - - - -

ULMA SA - - - - 12 067 604 013,69 675 752,00 0,05%

VIGO SA - - - - 701 228 845,94 262 174,00 0,02%

VRG SA 449 340 1 654 699,36 1 819 827,00 0,13% 238 800 842 156,19 963 223,69 0,06%

VOXEL SA - - - - 9 000 251 426,43 291 426,30 0,02%

WAWEL 838 769 692,51 695 774,64 0,05% 873 792 786,56 546 484,48 0,04%

WIELTON SA 24 329 222 331,44 235 261,43 0,02% - - - -

WIRTUALNA POL SA 14 980 615 073,02 790 644,40 0,06% 11 018 505 818,71 761 812,07 0,05%

WITTCHEN SA 39 954 677 519,65 631 672,74 0,05% 39 954 677 519,65 491 881,73 0,03%

ZEPAK 59 590 1 163 585,51 442 753,70 0,03% - - - -

7. Akcje spółek notowanych na rynku regulowanym w państwach innych

niż Rzeczpospolita Polska 439 972 73 547 488,96 74 860 331,99 5,35% 856 333 141 934 723,25 171 517 752,74 11,57%

3IGROUP PLC 22 635 1 036 896,23 838 445,51 0,06% 34 257 1 548 740,44 1 879 618,49 0,13%

ABBVIE INC - - - - 3 600 1 051 877,26 1 210 494,09 0,08%

ADOBE INC 1 719 1 580 920,20 1 462 171,99 0,10% 2 580 2 353 351,74 3 231 500,15 0,22%

(25)

31.12.2018 31.12.2019

nabycia

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

Alphabet Inc Class A 616 2 097 910,94 2 420 101,45 0,17% 1 342 5 374 908,90 6 826 219,08 0,46%

APPLIED MATERIALS - - - - 870 191 928,43 201 676,10 0,01%

Amazon Com 423 1 709 502,81 2 388 662,64 0,17% 463 1 985 365,20 3 249 121,93 0,22%

AMERICAN ESPRESSO CO. - - - - 2 900 1 328 117,54 1 371 049,45 0,09%

AMGEN INC - - - - 1 000 879 340,55 915 511,54 0,06%

ANTHEM INC - - - - 2 333 2 528 221,26 2 675 996,10 0,18%

APPLE INC - - - - 3 350 2 364 088,40 3 735 901,92 0,25%

APTIV PLC - - - - 2 674 862 052,95 964 425,09 0,07%

ASML HOLDING - - - 400 420 347,29 449 186,58 0,03%

Asr Nederland Nv 8 991 1 085 569,54 1 336 907,75 0,10% - - -

ATLAS COPCO CLASS A - - - - 17 751 2 604 921,10 2 725 153,85 0,18%

Bakkafrost P/F 6 081 917 305,95 1 125 495,85 0,08% 6 254 953 981,95 1 764 354,00 0,12%

BP PLC - - - - 92 000 2 291 449,26 2 168 101,76 0,15%

BROWN@BROWN INC - - - - 17 008 1 818 480,14 2 550 063,80 0,17%

BUNZL PLC 19 503 1 931 457,06 2 212 873,86 0,16% 22 698 2 266 110,05 2 342 209,24 0,16%

CANON INC - - - - 1 500 160 791,23 156 830,99 0,01%

CATERPILLAR INC - - - - 3 300 1 685 830,20 1 850 786,31 0,12%

Celgene Corp 8 120 3 001 644,36 1 956 588,49 0,14% - - - -

CIGNA CORPORATION 3 291 2 219 444,90 2 349 912,96 0,17% 1 633 981 625,81 1 268 174,20 0,09%

CISCO SYSTEMS - - - - 10 000 1 850 130,03 1 821 376,92 0,12%

CITIGROUP.INC - - - - 10 000 2 502 501,49 3 033 982,54 0,20%

COCA COLA CO - - - - 9 500 1 952 986,63 1 996 925,60 0,13%

Comcast Corp-Class A - - - - 11 000 1 830 502,75 1 878 608,26 0,13%

Dai-Ichi Life Holdings Inc 26 000 1 645 438,92 1 524 935,68 0,11% - - - -

DAIMLER AG - - - - 2 500 505 453,15 525 605,36 0,04%

(26)

31.12.2018 31.12.2019

nabycia

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

EASTMAN CHEMICAL CO - - - - 1 500 455 274,12 451 508,55 0,03%

EATON CORP PLC - - - - 1 800 553 617,98 647 492,66 0,04%

ELECTRONIC ARTS INC 2 219 1 106 069,86 658 328,32 0,05% - - - -

EMERSON ELEC CO - - - - 4 000 992 435,11 1 158 450,41 0,08%

ENI SPA - - - - 11 100 645 867,46 656 968,33 0,04%

EOAN GY Equity - - - - 48 000 1 902 291,34 1 946 781,79 0,13%

EVERSOURCE ENERGY 5 648 1 190 116,91 1 381 110,46 0,10% - - - -

Facebook Class A Inc 2 812 1 620 158,23 1 385 919,71 0,10% - - - -

FLEEETCOR TECHNOLOGIES INC - - - - 2 368 2 278 362,75 2 587 452,62 0,17%

GENERAL MOTORS - - - - 13 000 1 829 383,89 1 806 945,66 0,12%

HONDA MOTOR CO LTD - - - - 12 000 1 341 162,18 1 300 990,63 0,09%

HONEYWELL INTERNATIONAL INC - - - - 3 244 2 100 916,95 2 180 593,77 0,15%

HSBC HOLDINGS PLC - - - - 70 000 2 103 675,26 2 070 448,44 0,14%

HUMANA INC - - - - 350 345 037,29 487 176,55 0,03%

IBM - - - - 1 000 534 760,27 509 043,71 0,03%

INDEPENDENCE GROUP 54 694 760 807,95 554 691,13 0,04% - - - -

INSTRUM JUSTITIA 25 053 2 498 051,83 2 176 921,40 0,16% 21 281 2 090 200,27 2 427 880,48 0,16%

INSTUIT INC. - - - - 500 505 093,11 497 365,78 0,03%

INTEL CORP - - - - 6 200 1 051 865,69 1 409 212,54 0,10%

JOHNSON MATTHEY PLC 9 023 1 222 791,74 1 209 606,28 0,09% 5 292 704 368,50 792 281,81 0,05%

JOHNSON&JOHNSON - - - - 7 200 3 683 404,95 3 988 587,59 0,27%

JP M CHASE - - - - 7 000 3 626 554,86 3 705 795,66 0,25%

Kddi Corp 17 000 1 636 861,23 1 516 917,16 0,11% - - - -

KRKA DD - - - - 4 461 1 327 061,61 1 390 592,74 0,09%

(27)

31.12.2018 31.12.2019

nabycia

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

MATCH GROUP INC 4 254 493 806,52 684 053,28 0,05% 6 426 1 095 256,23 2 003 814,10 0,14%

MCCORMICK & CO NON-VOTING INC - - - - 2 144 1 180 693,68 1 381 987,28 0,09%

MERCK & CO INC - - - - 6 500 2 099 301,81 2 245 105,30 0,15%

MICRON TECHNOLOGY INC - - - - 1 400 178 051,56 285 936,43 0,02%

Microsoft 10 170 2 777 324,97 3 883 645,66 0,28% 14 224 4 893 354,21 8 518 715,06 0,57%

MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GRO - - - - 65 600 1 359 132,30 1 362 172,71 0,09%

MOL - - - - 43 192 1 649 606,51 1 634 987,13 0,11%

MOODYS CORP 3 060 1 977 035,22 1 611 115,67 0,12% 2 927 1 908 417,19 2 639 018,20 0,18%

MORGAN STANLEY - - - - 5 000 943 713,42 970 692,12 0,07%

NASDAQ INC 4 216 1 133 164,34 1 292 957,53 0,09% 4 615 1 289 001,37 1 877 075,88 0,13%

NESTLE SA 7 472 2 386 179,83 2 275 707,29 0,16% 7 232 2 304 333,17 2 971 439,43 0,20%

NNTENDO STK - - - - 1 000 1 514 652,58 1 532 128,79 0,10%

NOVARTIS AG-REG - - - - 2 900 1 047 442,74 1 045 065,66 0,07%

NOVO NORDISK A/S-B 6 089 1 078 455,02 1 040 063,38 0,07% 6 089 1 078 455,02 1 347 417,21 0,09%

Novozymes B Ord 4 356 720 373,79 729 599,63 0,05% 4 356 720 373,79 811 408,33 0,05%

OMV AG - - - - 1 025 192 004,93 218 597,32 0,01%

ORACLE CORP - - - - 1 500 298 871,00 301 803,22 0,02%

ORANGE SA - - - - 6 000 339 838,66 335 229,12 0,02%

PARTNERS GROUP HOLDING AG 698 1 780 880,11 1 587 736,13 0,11% 698 1 780 880,11 2 428 873,61 0,16%

PEMBINA PIPELINE 8 097 1 067 651,81 905 962,16 0,06% - - - -

PFIZER INC - - - - 15 000 2 456 080,40 2 231 908,29 0,15%

PRA HEALTH SCIENCES INC 2 745 1 088 001,98 949 061,82 0,07% 3 557 1 417 070,66 1 501 460,76 0,10%

Prudential Financial Inc 5 591 2 165 700,74 1 714 220,36 0,12% - - - -

Recruit Holdings Co Ltd 9 300 601 964,79 841 311,61 0,06% 11 700 825 510,51 1 676 869,85 0,11%

RH 2 198 1 012 047,64 990 170,98 0,07% - - - -

(28)

31.12.2018 31.12.2019

nabycia

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

S&P GLOBAL INC 3 197 1 871 989,03 2 042 638,17 0,15% 2 754 1 612 592,36 2 855 793,31 0,19%

SANOFI - - - - 3 200 1 094 083,61 1 221 269,67 0,08%

SHS BOOKING HLDGS INC ORD REG 354 2 381 353,66 2 292 426,99 0,16% 429 2 924 648,20 3 345 964,24 0,23%

SHS LINDE PLC ORD REG 3 026 1 484 884,83 1 802 784,89 0,13% 565 277 250,47 459 074,82 0,03%

Siemens N Ag 2 786 1 306 974,18 1 166 592,92 0,08% 4 700 2 036 515,10 2 332 542,27 0,16%

SIMENS GAMESA RENEWABLE

ENERGY 34 601 1 588 760,60 1 580 877,84 0,11% 31 038 1 471 250,43 2 066 481,87 0,14%

SMC(JAPAN)CORP 600 780 641,21 683 486,74 0,05% - - - -

Snap On Inc 1 672 922 359,52 913 324,67 0,07% - - - -

Solaredge Technologies Inc 11 459 1 279 274,37 1 512 192,33 0,11% 5 642 876 619,64 2 037 457,62 0,14%

SONY CORP - - - - 10 100 2 446 423,61 2 606 393,01 0,18%

SSE LN 25 902 1 593 582,50 1 341 683,30 0,10% - - - -

STRYKER CORP - - - - 1 100 900 127,00 877 018,05 0,06%

Surgery Partners Inc 24 551 879 260,33 903 660,02 0,06% - - - -

TABULA RASA HEALTHCARE 2 059 520 528,02 493 580,33 0,04% 2 059 520 528,02 380 651,52 0,03%

TELEFONICA - - - - 15 000 460 776,50 398 308,15 0,03%

Thermo Fisher Scientific Inc 2 755 1 759 965,61 2 318 010,89 0,17% 2 330 1 485 977,10 2 874 658,00 0,19%

T-Mobile Us Inc 3 154 684 472,35 754 293,35 0,05% - - - -

TOKIO MARINE HOLDINGS INC - - - - 2 300 495 339,30 492 663,96 0,03%

TORONTO - DOMINION BANK - - - - 4 200 913 951,20 891 051,97 0,06%

TOTAL SA - - - - 11 500 2 181 098,46 2 409 459,30 0,16%

ULTA BEAUTY INC 2 072 1 635 445,45 1 907 327,69 0,14% 2 192 1 928 285,23 2 107 278,72 0,14%

Unilever Plc 9 118 1 862 692,96 1 794 209,11 0,13% 10 080 2 049 498,65 2 191 380,32 0,15%

United Internet N 6 766 1 266 685,88 1 111 383,16 0,08% - - - -

UNITED PARCEL SERVICE-CL B - - - - 2 600 973 006,61 1 155 852,79 0,08%

(29)

31.12.2018 31.12.2019

nabycia

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

Wartość bieżąca

Udział w aktywach

UPM-KYMMENE - - - - 6 000 593 782,98 790 471,29 0,05%

Us Bancorp Ord - - - - 4 300 841 654,21 968 212,22 0,07%

VEOLIA ENVIRONNEMENT - - - - 11 000 1 090 539,86 1 110 659,39 0,07%

VISA CL A ORD 5 660 2 040 056,32 2 807 670,27 0,20% 4 703 1 693 347,77 3 356 003,56 0,23%

VOLKSWAGEN3 - - - - 280 211 922,87 210 145,05 0,01%

WELLS FARGO & COMPANY - - - - 10 500 1 835 284,75 2 145 320,73 0,15%

WIRECARD AG - - - - 1 500 804 602,17 686 683,13 0,05%

WORLDPAY INC CLASS 3 897 1 388 718,14 1 119 818,04 0,08% - - - -

W-SCOPE-CORP 11 200 681 479,77 434 699,21 0,03% - - - -

8. Razem lokaty zagraniczne _{439 972} 73 547 488,96 74 860 331,99 5,35 856 333 141 934 723,25 171 517 752,74 11,57 9. Razem lokaty krajowe 14 133 673 1 185 532 464,72 1 257 522 263,16 89,78 13 942 709 1 223 056 099,83 1 305 264 681,22 88,02 10. Razem lokaty 14 573 645 1 259 079 953,68 1 332 382 595,15 95,13 14 799 042 1 364 990 823,08 1 476 782 433,96 99,59

(30)

11.6. Dodatkowe informacje i objaśnienia

od 01.01.2018 do 31.12.2018

od 01.01.2019 do 31.12.2019 I. Dane uzupełniające o pozycjach bilansu za poprzedni i bieżący okres sprawozdawczy w odniesieniu

do pozycji:

1. "Środki pieniężne na rachunkach bieżących"; informacje o

wielkości: 271 817,79 212 555,66

a) środków na rachunkach bieżących w banku depozytariuszu - -

b) środków na rachunkach bieżących w innych bankach - -

c) środków na rachunkach pomocniczych w banku

depozytariuszu - -

d) środków na rachunkach pomocniczych w innych bankach - -

e) waluty EUR 9 115,02 21 172,86

f) waluty USD 8 184,49 -

g) innych walut 254 518,28 191 382,80

h) środków w drodze - -

i) innych środków - -

2. "Środki pieniężne na rachunkach przeliczeniowym wpłat";

informacje o wielkości: 5 820 399,61 5 604 450,05

a) środków wpłaconych za członków 5 820 399,61 5 604 450,05

b) środków z tytułu otrzymanych wypłat transferowych - -

c) innych środków - -

3. "Środki pieniężne na rachunku przeliczeniowym wypłat";

informacje o wielkości środków: - -

a) przeznaczonych na wypłaty transferowe - -

b) przeznaczonych na wypłaty osobom upoważnionym - -

h) innych - -

4.

"Należności z tytułu zbytych składników portfela

inwestycyjnego"; informacje o wielkości należności z tytułu

sprzedaży: 411 020,39 37 958,20

a) akcji i praw z nimi związanych 411 020,39 37 958,20

b) obligacji skarbowych - -

c) bonów - -

d) pozostałych obligacji - -

e) certyfikatów - -

f) bankowych papierów wartościowych - -

g) jednostek uczestnictwa - -

h) listów zastawnych - -

i) praw pochodnych - -

j) innych - -

5. "Należności z tytułu odsetek"; informacje o wielkości odsetek

od: 9 001 502,66 9 725 995,60

a) rachunków bankowych - -

b) składników portfela inwestycyjnego, w tym 9 001 502,66

- obligacji 8 981 346,02 9 725 966,15

- depozytów bankowych 448,77 29,45

- bankowych papierów wartościowych - -

- listów zastawnych - -

- pozostałych 19 707,87 -

c) kredytów - -

d) pożyczek - -

e) innych

(31)

od 01.01.2018 do 31.12.2018

od 01.01.2019 do 31.12.2019 I. Dane uzupełniające o pozycjach bilansu za poprzedni i bieżący okres sprawozdawczy w odniesieniu

do pozycji:

6. "Należności od towarzystwa"; informacje o wielkości należności

z tytułu: - -

a) pokrycia szkody - -

b) innych - -

7.

"Zobowiązania z tytułu nabytych składników portfela

inwestycyjnego"; informacje o wielkości zobowiązań z tytułu

nabycia: - -

a) akcji i praw z nimi związanych - -

b) obligacji skarbowych - -

c) bonów - -

d) pozostałych obligacji - -

e) certyfikatów - -

f) bankowych papierów wartościowych - -

g) jednostek uczestnictwa - -

h) listów zastawnych - -

i) praw pochodnych - -

j) innych - -

8. "Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów"; informacje o

wielkości zobowiązań z tytułu zaciągniętych: - -

a) pożyczek krótkoterminowych - -

b) kredytów długoterminowych - -

c) kredytów krótkoterminowych - -

d) innych - -

9. "Zobowiązania wobec członków"; informacje o wielkości

zobowiązań z tytułu: 5 820 399,61 5 604 450,05

a) wpłat 5 820 399,61 5 604 450,05

b) wypłat transferowych - -

c) pokrycia szkody - -

d) innych - -

10. "Zobowiązania wobec towarzystwa"; informacje o wielkości

zobowiązań z tytułu: 489 199,00 736 169,00

a) opłaty od składki - -

b) opłat transferowych - -

c) opłat za zarządzanie 489 199,00 736 169,00

d) innych - -

11. "Zobowiązania pozostałe"; informacje o wielkości zobowiązań z

tytułu: - -

a) wypłat bezpośrednich - -

b) wypłat bezpośrednich ratalnych - -

c) innych - -

12. "Informacje dotyczące portfela inwestycyjnego", w tym - - a)rodzaje instrumentów pochodnych z podaniem ich wartości nabycia

oraz wartości godziwej