ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A. ZA I KWARTAŁ 2022 ROKU

(1)

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A.

ZA I KWARTAŁ 2022 ROKU

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r.,

zakończony 30 kwietnia 2022 r.

(2)

2 O SPRAWOZDANIU Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU GRUPY CCC

Śródroczny skrócony skonsolidowany raport Grupy Kapitałowej CCC S.A. za I kwartał 2022 roku zawiera dane finansowe oraz niefinansowe, przedstawiając wyniki oraz pozycję Grupy CCC na rynkach Polski i Europy. Raport jest publikowany w formacie PDF, dostępny w językach polskim i angielskim. Raport zawiera logo oraz zdjęcia produktów zarejestrowanych marek własnych dostępnych w salonach CCC.

Raport obejmuje okres od 1 lutego 2022 r. do 30 kwietnia 2022 r. oraz dane za okres porównawczy, tj. od 1 lutego 2021 r. do 30 kwietnia 2021 r. oraz dane na dzień 31 stycznia 2022 r. By utrzymać możliwie najbardziej bieżące informacje, raport zawiera zestawienie wydarzeń po dacie bilansowej, aż do momentu publikacji sprawozdania.

CCC W LICZBACH

Dane dotyczą zmiany w okresie 1 lutego 2022 – 30 kwietnia 2022 roku w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Dane skalkulowane na podstawie tabeli reprezentującej przychody ze sprzedaży z działalności kontynuowanej w podziale na segmenty operacyjne w okresie 1 lutego 2022 – 30 kwietnia 2022 r.

33%

ZMIANA PRZYCHODÓW GRUPY

19% PRZYCHODÓW ^WZROST

DIGITAL 58% PRZYCHODÓW ^UDZIAŁ DIGITAL

12% PRZYCHODÓW ^WZROST

EOBUWIE

(bez Modivo) 68% PRZYCHODÓW ^WZROST

MODIVO

42% PRZYCHODÓW ^WZROST

CCC 4% PRZYCHODÓW ^WZROST

DeeZee

46% PRZYCHODÓW Z ^UDZIAŁ

ZAGRANICY 28

RYNKÓW

(21 offline)

(19 online)

(3)

3 Spis treści

O SPRAWOZDANIU Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU GRUPY CCC ... 2

CCC W LICZBACH ... 2

DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CCC ... 4

PROFIL BIZNESOWY... 4

STRUKTURA GRUPY CCC WRAZ Z POWIĄZANIAMI ORGANIZACYJNYMI ... 6

NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W OKRESIE 1 LUTY– 30 KWIETNIA 2022 ROKU ... 8

WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE GRUPY CCC ... 8

WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ... 10

ZMIANY KURSÓW WALUTOWYCH ... 10

OTOCZENIE RYNKOWE ORAZ KONKURENCJA W NAJWAŻNIEJSZYCH DLA NAS REGIONACH ... 10

ROZWÓJ MAKROEKONOMICZNY W POLSCE I EUROPIE ŚRODKOWO-WSCHODNIEJ ... 10

SEZONOWOŚĆ ... 13

PODSTAWA SPORZĄDZENIA ... 14

PODSTAWA KONSOLIDACJI... 14

KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI ... 14

STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ... 16

ANALIZA WYBRANYCH DANYCH FINANSOWYCH I OPERACYJNYCH GRUPY CCC ... 16

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I KWARTAŁ 2022 ROKU ... 25

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ... 26

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ... 28

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ... 30

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ... 31

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ORAZ ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ... 34

DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA ... 38

SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE ... 45

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I KWARTAŁ 2022 ROKU... 56

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ... 57

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ... 58

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ... 60

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ... 61

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ORAZ ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ... 62

POZOSTAŁE INFORMACJE ... 67

(4)

4 DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CCC

Grupa Kapitałowa CCC S.A. (dalej: „Grupa CCC”, „Grupa”) jest liderem polskiego oraz środkowoeuropejskiego rynku sprzedaży detalicznej obuwia, a poprzez swoją spółkę zależną Modivo S.A., zajmuje także pierwsze miejsce w obszarze digital w Europie Środkowo-Wschodniej.

Działalność Grupy CCC jest obecnie zorganizowana w segmentach geograficznych:

• Polska

• Europa Środkowo-Wschodnia

• Europa Zachodnia

Ponadto, ze względu na kanał sprzedaży, wyróżniane są:

• CCC

• eobuwie

• Modivo

• HalfPrice

• DeeZee

• Pozostała działalność

Grupa CCC to łącznie 950 sklepów stacjonarnych zlokalizowanych w nowoczesnych centrach i galeriach handlowych, a także liczne platformy sprzedażowe online w Polsce oraz 28 krajach Europy i Bliskiego Wschodu. W sklepach CCC prym wiodą dynamiczne, nowoczesne i niemal kultowe już marki - Lasocki, Gino Rossi, Jenny Fairy, Sprandi i DeeZee - oraz liczne brandy licencjonowane obuwia sportowego oraz dziecięcego. Grupa CCC posiada stale wzbogacany szeroki asortyment produktów, kompletowany i selekcjonowany w odpowiedzi na potrzeby grup konsumentów starannie przypisanych poszczególnym markom. Portfolio Grupy CCC uzupełniają m.in. produkty oferowane przez eobuwie i Modivo oraz HalfPrice.

PROFIL BIZNESOWY

Grupa CCC jest liderem rynku obuwniczego w Europie Środkowo-Wschodniej, aktywnie rozszerzającym ofertę o odzież oraz akcesoria.

Grupa stawia w centrum swojego zainteresowania Klienta, dostarczając mu wysokie jakościowo, modne produkty. Zgodnie z przyjętą misją Grupy CCC, głównym jej celem jest, aby „Moda była dostępna dla każdego, wszędzie”.

Model biznesowy Grupy oparty jest o platformę omnichannel, w ramach której wyróżniono 5 komplementarnych szyldów: CCC, eobuwie, Modivo, HalfPrice i DeeZee. Model omnichannel zakłada przenikanie się kanałów sprzedaży online i offline oraz swobodną migrację Klienta pomiędzy nimi. Rozwój platformy omnichannel wspierany jest dodatkowo przez szereg udogodnień dla klientów – m.in. dostawy ekspresowe, płatności odroczone itd.

Sprzedaż w sklepach stacjonarnych prowadzona jest głównie w ramach szyldu CCC, oferującego przede wszystkim dobrze znane klientom marki własne (Lasocki, Jenny Fairy, Gino Rossi) oraz w ramach nowego konceptu off-price o nazwie HalfPrice. Przychody Grupy generowane w kanale offline w pierwszym kwartale 2022 roku stanowiły 40% obrotu.

Grupa intensywnie rozwija sprzedaż w dynamicznie rosnącym kanale e-commerce. Przychody, stanowiące 58% obrotów Grupy, generowane są w tym kanale przez sklepy online CCC i HalfPrice, a także przez szyldy pure online, tj. platformy eobuwie i Modivo (oferujące głównie produkty marek obcych) oraz DeeZee.

W listopadzie 2021 roku Grupa CCC przyjęła nową strategię biznesową – GO.25, zgodnie z którą w perspektywie do 2025 roku Grupa planuje potroić przychody ze sprzedaży (do poziomu ok. 20 mld PLN) oraz osiągnąć rentowność EBITDA na poziomie co najmniej 12%.

Powyższe będzie możliwe m.in. dzięki zwiększeniu udziału nowych kategorii produktowych (innych niż obuwie) w ofercie do 1/3, wzrostowi udziału sprzedaży online w strukturze przychodów do 60%, a także zwiększeniu zadowolenia klientów mierzonego NPS (Net Promoter Score) o 10 pkt dla każdego z 5 szyldów Grupy.

Głównym katalizatorem wzrostu przychodów Grupy w ciągu najbliższych lat będzie dynamiczny rozwój segmentu off-price (planowane otwarcie łącznie 250 sklepów HalfPrice do 2025 roku) oraz dalsze skalowanie działalności Grupy Modivo (m.in. uruchomienie marketplace oraz zwiększenie udziału zagranicy w przychodach).

Grupa zamierza dążyć do rozwoju, działając w sposób odpowiedzialny i zrównoważony, angażując się na rzecz cyrkularności, niskoemisyjności, różnorodności i transparentności.

(5)

5 Pięć krajów, w których Grupa CCC osiągnęła największe

przychody ze sprzedaży w okresie 1 lutego – 30 kwietnia 2022 r.

[w mln PLN]

(6)

6 STRUKTURA GRUPY CCC WRAZ Z POWIĄZANIAMI ORGANIZACYJNYMI

Spółka CCC S.A. jest jednostką dominującą w Grupie CCC. Na dzień bilansowy CCC S.A. posiadała bezpośrednio i pośrednio 100% udziałów w kapitale 19 z 22 spółek zależnych zlokalizowanych na terenie Polski, Europy Środkowo-Wschodniej i Europy Zachodniej. Schemat przedstawia strukturę organizacyjną Grupy CCC wraz z powiązaniami kapitałowymi na dzień publikacji sprawozdania.

(7)

7 [1] Spółka CCC.eu Sp. z o.o. jest spółką zależną od CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (99,75%) i zależną od CCC S.A. (0,25%).

[2] Spółka Modivo S.A. jest spółką zależną od CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (74,99%).

[3] Spółka DeeZee Sp. z o.o. jest spółką zależną od CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (75%).

[4] Spółka Shoe Express S.A. jest spółką zależną od CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (95%) i zależną od CCC.eu Sp. z o.o. (5%).

[5] Spółka C-AirOp Ltd. jest spółką zależną od CCC S.A. (50%). Zarząd, po analizie funkcji pełnionych przez udziałowców spółki, stoi na stanowisku, że Grupa nadal posiada kontrolę nad spółką w zakresie prowadzonej przez nią działalności oraz w zarządzaniu nią.

[6] Spółka HalfPrice Sp. z o.o. (poprzednio OFP Sp. z o.o., a do dnia 10 czerwca 2021 r. Garda Sp. z o.o. zależna w 100% od Gino Rossi S.A.) 31 maja 2021 r. stała się własnością w 100% CCC S.A. 2 marca 2022 r. NZW spółki OFP Sp. z o.o., przyjęło uchwałę w sprawie zmiany nazwy spółki na HalfPrice Sp. z o.o. Zmiana nie została zarejestrowana do dnia publikacji w KRS.

[7] Spółka OBUV OOO (dawniej CCC Russia OOO) jest spółką zależną od CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (75%) oraz CCC.eu Sp. z o.o. (25%).

W dniu 27.04.2022 r. spółka zarejestrowała zmianę nazwy z CCC Russia OOO na OBUV OOO. Po dniu bilansowym, 17 maja 2022 r.

w związku ze zrealizowaniem się warunków zawieszających nastąpiła sprzedaż udziałów tej spółki poza Grupę CCC. Transakcja została szerzej opisana w punkcie Zmiany w organizacji Grupy CCC po dniu bilansowym oraz w Śródrocznym Skróconym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym w nocie Działalność Zaniechana.

[8] Dnia 1 lutego 2022 r. Grupa Modivo zarejestrowała nową spółkę zależną Modivo S.R.L.

[9] Dnia 18 kwietnia 2022 r. Grupa CCC zarejestrowała nową spółkę zależną OÜ CCC Estonia w Estonii. Spółka jest w 100 % zależna od CCC S.A.

[10] Dnia 19 kwietnia 2022 r. Grupa CCC zarejestrowała nową spółkę zależną UAB CCC Lithuania w Litwie. Spółka jest w 100 % zależna od CCC S.A.

[11] Dnia 5 maja 2022 r. Grupa CCC zarejestrowała nową spółkę zależną SIA CCC Shoes Latvia w Łotwie. Spółka jest w 100 % zależna od CCC S.A.

ZMIANY W ORGANIZACJI GRUPY CCC W OKRESIE 1 LUTY – 30 KWIETNIA 2022 ROKU

W dniu 29 marca 2022 r. zostały podpisane ramowe warunki przejęcia aktywów od dotychczasowego franczyzobiorcy Grupy (tj. spółek Sabiedrība ar ierobežotu atbildību “CCC Baltija” z siedzibą w Łotwie, OÜ CCC Baltija z siedzibą w Estonii oraz UAB CCC Baltija z siedziba w Litwie). W kwietniu 2022 r. Grupa CCC zarejestrowała nowe spółki zależne w Estonii (18.04.2022 r.) i Litwie (19.04.2022 r.), każda w 100%

zależna od CCC S.A. Przejmowane aktywa zostaną nabyte przez nowo założone spółki CCC w tych krajach w sposób umożliwiający kontynuację działalności salonów sprzedaży przez nowe spółki CCC w tych samych lokalizacjach w sposób ciągły. Transakcja dotyczy łącznie 12 sklepów, a nowe spółki będą działały w podobnym modelu jak pozostałe spółki handlowe w Grupie CCC. Transakcja ma na celu uproszczenie struktury prowadzenia działalności przez Grupę CCC na Litwie, Łotwie i Estonii. Przejmowane aktywa obejmują przede wszystkim zapasy, umowy wynajmu sklepów, umowy z pracownikami oraz inne aktywa niezbędne dla prowadzenia działalności. Grupa szacuje, że całościowy wypływ netto z tytułu realizacji transakcji wyniesie ok 650 tys. EUR (tj. cena skorygowana o inne rozliczenia, w tym zadłużenie franczyzobiorcy względem Grupy).

ZMIANY W ORGANIZACJI GRUPY CCC PO DNIU BILANSOWYM

Dnia 5 maja 2022 r. Grupa CCC zarejestrowała nową spółkę zależną w Łotwie, w 100% zależną od CCC S.A. Transakcja została szerzej opisana w punkcie ‘Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu’.

W dniu 6 kwietnia 2022 r. została podpisana warunkowa umowa sprzedaży 100% udziałów w spółce OBUV OOO do podmiotu spoza Grupy CCC za cenę 0,5 mln RUB. W dniu 17 maja 2022 r. w związku ze zrealizowaniem się warunków zawieszających nastąpiła sprzedaż udziałów poza Grupę CCC. Rozliczenie sprzedaży udziałów nastąpi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za I półrocze 2022 r.

Transakcja została szerzej opisana w Śródrocznym Skróconym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym w nocie Działalność Zaniechana.

ZMIANY W ZASADACH ZARZĄDZANIA / ZMIANY W STRUKTURACH ZARZĄDCZYCH GRUPY CCC W OKRESIE 1 LUTY – 30 KWIETNIA 2022 ROKU

W raportowanym okresie nie nastąpiły zmiany w zasadach zarządzania Grupy CCC.

ZMIANY W ZASADACH ZARZĄDZANIA / ZMIANY W STRUKTURACH ZARZĄDCZYCH GRUPY CCC PO DNIU BILANSOWYM

Po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w zasadach zarządzania Grupy.

(8)

8 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W OKRESIE 1 LUTY– 30 KWIETNIA 2022 ROKU

Q1

− Debiut eobuwie w Łotwie i Austrii

− Uruchomienie usługi marketplace w Modivo

− Uruchomienie International Business Unit w Modivo S.A. – biura rozwoju międzynarodowego

− Przystąpienie Grupy CCC do inicjatywy Organizacji Narodów Zjednoczonych „Global Compact”

Więcej informacji o istotnych dla Grupy wydarzeniach na stronach https://corporate.ccc.eu/news/aktualnosci,1

https://corporate.ccc.eu/raporty#pills-relacjeinwestorskie-raporty-zakladki-raporty-biezace-1-tab

WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE GRUPY CCC

W MLN PLN W MLN EUR

Wybrane dane finansowe ze skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów

01.02.2022- 30.04.2022

01.02.2021- 30.04.2021

01.02.2022- 30.04.2022

01.02.2021- 30.04.2021

niebadane,

nieprzeglądane

niebadane, nieprzeglądane, przekształcone*

niebadane, nieprzeglądane

Przychody ze sprzedaży 1 882,0 1 420,1 403,2 310,0

CCC omnichannel 780,3 548,0 167,2 119,6

eobuwie omnichannel 745,1 663,5 159,6 144,8

Modivo omnichannel 162,4 96,7 34,8 21,1

HalfPrice omnichannel 118,5 1,1 25,4 0,2

DeeZee 26,0 25,1 5,6 5,5

Pozostałe 39,4 42,9 8,4 9,4

Niezalokowane do segmentów/ działalność zaniechana 10,3 42,8 2,2 9,3

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 922,8 610,4 197,7 133,2

Marża brutto ze sprzedaży 49,03% 42,98% 49,03% 43,30%

Wyniki segmentów:

CCC omnichannel 453,0 268,3 97,1 58,6

eobuwie omnichannel 325,0 287,6 69,6 62,8

Modivo omnichannel 66,7 39,0 14,3 8,5

HalfPrice omnichannel 54,4 0,6 11,7 0,1

DeeZee 13,4 14,6 2,9 3,2

Pozostałe 10,3 0,3 2,2 0,1

Zysk (strata) na działalności operacyjnej -56,5 -101,0 -12,1 -22,1

Zysk (strata) przed opodatkowaniem -154,5 -130,1 -33,1 -28,4

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -160,1 -133,1 -34,3 -29,1

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej -45,2 -40,9 -9,7 -8,9

Zysk (strata) netto -205,3 -174,0 -44,0 -38,0

* W związku z zaprezentowaniem w okresie bieżącym działalności zaniechanej dane za okres porównawczy zostały przekształcone

(9)

9

Wybrane dane finansowe ze skonsolidowanego

sprawozdania z sytuacji finansowej 30.04.2022 31.01.2022 30.04.2021 30.04.2022 31.01.2022 30.04.2021

niebadane,

nieprzeglądane badane niebadane, nieprzeglądane

niebadane,

nieprzeglądane badane niebadane, nieprzeglądane

Aktywa trwałe 3 343,7 3 393,8 3 323,0 717,8 738,1 727,9

Aktywa obrotowe, w tym: 3 870,7 4 106,9 3 181,1 830,9 893,2 696,8

Zapasy 2 729,4 2 625,8 2 429,2 585,9 571,0 532,1

Środki pieniężne 493,8 941,1 304,5 106,0 204,7 66,7

Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do

sprzedaży 85,3 0,0 185,5 18,3 0,0 40,6

Aktywa razem 7 299,7 7 500,7 6 689,6 1 567,1 1 631,2 1 465,3

Zobowiązania długoterminowe, w tym: 3 288,0 3 410,2 1 952,4 705,9 741,6 427,7

Zobowiązania z tytułu zadłużenia 1 869,5 1 914,6 445,0 401,3 416,4 97,5

Zobowiązania z tytułu leasingu 1 224,5 1 303,9 1 351,8 262,9 283,6 296,1

Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 2 989,2 2 938,9 4 382,1 641,7 639,1 959,9

Zobowiązania z tytułu zadłużenia 570,9 545,0 1 262,0 122,6 118,5 276,4

Zobowiązania handlowe i inne 1 475,1 1 480,1 1 433,5 316,7 321,9 314,0

Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone

do sprzedaży 65,8 0,0 184,8 14,1 0,0 40,5

Zobowiązania razem 6 343,0 6 349,1 6 519,3 1 361,7 1 380,8 1 428,0

Kapitał własny 956,7 1 151,6 170,3 205,4 250,4 37,3

Wybrane dane finansowe ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych

01.02.2022- 30.04.2022

01.02.2021- 30.04.2021

01.02.2022- 30.04.2022

01.02.2021- 30.04.2021 niebadane,

nieprzeglądane

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -135,1 -41,4 -28,9 -9,0

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -55,4 -35,7 -11,9 -7,8

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -250,9 -77,2 -53,8 -16,9

Przepływy pieniężne razem -441,4 -154,3 -94,6 -33,7

Nakłady inwestycyjne -76,5 -42,2 -16,4 -9,2

Dane operacyjne 30.04.2022 30.04.2021

niebadane, nieprzeglądane niebadane, nieprzeglądane,

przekształcone*

Liczba sklepów (działalność kontynuowana) 950 962

Powierzchnia handlowa w tys.m² (działalność kontynuowana) 689,1 639,6

Liczba rynków ze sprzedażą digital 19 16

* W związku z zaprezentowaniem w okresie bieżącym działalności zaniechanej dane za okres porównawczy zostały przekształcone

(10)

10 Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na euro zgodnie ze wskazaną, obowiązującą metodą przeliczania:

• poszczególne pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursu obowiązującego na ostatni dzień okresu sprawozdawczego:

• kurs na 30.04.2022 r. wynosił 1 EUR – 4,6582 PLN

• poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów i skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym:

• kurs średni w okresie 01.02.2022 – 30.04.2022 r. wynosił 1 EUR – 4,6672 PLN

• kurs średni w okresie 01.02.2021 – 30.04.2021 r. wynosił 1 EUR – 4,5811 PLN

Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wcześniej kursami wymiany poprzez podzielenie wartości wyrażonych w milionach złotych przez kurs wymiany.

WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w walucie polski złoty (PLN), która jest walutą funkcjonalną jednostki dominującej i walutą prezentacji Grupy.

ZMIANY KURSÓW WALUTOWYCH

Część rozliczeń Grupy CCC jest denominowana w walutach obcych. Kursy wymian USD i EUR mają wpływ na strukturę kosztów i przychodów ze sprzedaży. Z uwagi na fakt, że Grupa importuje towary, których ceny zakupu denominowane są głównie kursem USD/PLN, a jednocześnie sprzedaje towary i wyroby gotowe na rynkach zagranicznych, których ceny sprzedaży denominowane są kursem EUR/PLN, narażona jest na ryzyko zmian kursów walutowych. W ramach Grupy udzielane są również pożyczki walutowe.

OKRES (USD/PLN) NAJWYŻSZY NAJNIŻSZY KONIEC OKRESU ŚREDNIA

01.02.2022-30.04.2022 4,5722 3,9218 4,4072 4,2613

01.02.2021-31.01.2022 4,1893 3,6545 4,1147 3,9065

01.02.2021-30.04.2021 3,9676 3,6940 3,7746 3,8024

OKRES (EUR/PLN) NAJWYŻSZY NAJNIŻSZY KONIEC OKRESU ŚREDNIA

01.02.2022-30.04.2022 4,9647 4,4879 4,6582 4,6672

01.02.2021-31.01.2022 4,7210 4,4541 4,5982 4,5825

01.02.2021-30.04.2021 4,6603 4,4773 4,5654 4,5811

OTOCZENIE RYNKOWE ORAZ KONKURENCJA W NAJWAŻNIEJSZYCH DLA NAS REGIONACH

Głównymi czynnikami zewnętrznymi wpływającymi na działalność Grupy jest otoczenie makroekonomiczne, perspektywy rozwoju branży oraz otoczenie konkurencyjne w kluczowych dla Grupy regionach działalności.

ROZWÓJ MAKROEKONOMICZNY W POLSCE I EUROPIE ŚRODKOWO-WSCHODNIEJ

Grupa Kapitałowa CCC S.A. funkcjonuje głównie na rynkach Europy Środkowo-Wschodniej z wyraźną dominacją sprzedaży na rynku polskim. Rezultatem umiejscowienia kanałów sprzedaży Grupy w tym regionie jest znaczący wpływ kondycji gospodarek krajów Europy Środkowo-Wschodniej na sprzedaż produktów Grupy.

(11)

11 Głównymi czynnikami, które miały wpływ w prezentowanym okresie na wyniki finansowe były:

• Zmiana dochodu rozporządzalnego konsumentów, zmiana skłonności do konsumpcji, zmiana preferencji zakupowych Klientów

Na przestrzeni minionych miesięcy obserwowany był dynamiczny wzrost inflacji.

Inflacja w Polsce [%]

Źródło: NBP

Wzrosty inflacji wpływają na zmianę dystrybucji dochodu rozporządzalnego konsumentów, a co za tym idzie – zmianę ich preferencji zakupowych. Klienci zwracają się w stronę tańszych produktów, obserwuje się też ich wyższą wrażliwość cenową. Grupa dokłada wszelkich starań, aby oferta produktowa była w możliwie największym zakresie dopasowana do potrzeb klientów oraz prowadzi liczne działania mające na celu jej stałe poszerzanie. Na przestrzeni ostatnich miesięcy obserwuje się także wzrost inflacji w kategorii odzież i obuwie, jednak jej tempo jest wolniejsze niż w przypadku inflacji CPI.

Inflacja w Unii Europejskiej (HICP) [%]

Źródło: KE

Podwyższoną dynamikę inflacji obserwuje się także w całej Unii Europejskiej. W pierwszym kwartale 2022 roku, zgodnie z danymi Komisji Europejskiej, inflacja HICP wyniosła dla wszystkich krajów Unii ok 6,6%.

• Presje kosztowe

Wpływ inflacji obserwowany jest także po stronie kosztowej. Począwszy od 2021 roku widoczny jest dynamiczny wzrost wynagrodzeń przy stosunkowo niskim bezrobociu. Taka sytuacja sprzyja występowaniu presji płacowych.

-7,5 -5,0 -2,5 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0

lut.20 sie.20 lut.21 sie.21 lut.22

Inflacja CPI Inflacja - odzież & obuwie

0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0

1Q 2021 2Q 2021 3Q 2021 4Q 2021 1Q 2022

(12)

12 Stopa bezrobocia oraz wzrost wynagrodzeń [%] Wzrost cen produkcji montażowo-budowlanej[%]

Źródło: GUS, NBP

Począwszy od drugiej połowy 2021 roku obserwuje się dynamiczny wzrost cen produkcji budowlano-montażowej, co z kolei oddziałuje głównie na kształtowanie się kosztów i nakładów związanych z rozbudową sieci sprzedaży stacjonarnej. Grupa CCC prowadzi liczne działania mające na celu mitygację inflacyjnego wzrostu kosztów.

• Zmiany stóp procentowych

Stopa referencyjna w Polsce [%]

Źródło: NBP

W związku z dynamicznym wzrostem inflacji w Polsce, Rada Polityki Pieniężnej NBP rozpoczęła w październiku 2021 roku cykl podwyżek stopy referencyjnej. W maju 2022 roku wartość stopy referencyjnej została podwyższona do poziomu 5,25%. Wzrost stóp procentowych wpływa na wysokość kosztu obsługi zadłużenia Grupy.

0 1 2 3 4 5 6

lut.20 sie.20 lut.21 sie.21 lut.22

0 2 4 6 8 10 12

lut.20 kwi.20 cze.20 sie.20 paź.20 gru.20 lut.21 kwi.21 cze.21 sie.21 paź.21 gru.21 lut.22 kwi.22

4,0%

4,5%

5,0%

5,5%

6,0%

6,5%

7,0%

4500 5000 5500 6000 6500 7000

Przeciętne wynagrodzenie Stopa bezrobocia

(13)

13

• Kursy walutowe

Kursy EUR/PLN oraz USD/PLN [PLN]

Źródło: NBP

Sytuacja geopolityczna na przełomie 2021 i 2022 roku wpłynęła na umocnienie się walut obcych – euro oraz dolara względem polskiego złotego. Deprecjacja PLN wywiera presję na marżę brutto (USD, EUR) oraz koszty najmu (EUR). Grupa mityguje wpływ zmian kursów walutowych na wyniki m.in. poprzez aktywne dostosowanie polityki cenowej i rabatowej. Ponadto, Grupa dąży do zawierania umów przewidujących elastyczne warunki najmu powierzchni handlowej, a część przychodów realizuje w walucie EUR.

SEZONOWOŚĆ

Istotny wpływ na proporcję sprzedaży w ciągu roku finansowego mają warunki pogodowe oraz sezonowość (szczyt popytu to wiosna i jesień). Zaburzenie warunków pogodowych może skutkować odłożeniem przez Klientów decyzji zakupowych lub też skróceniem sezonu najwyższej sprzedaży. W latach 2020 – 2021 sezonowość sprzedaży była zaburzona za sprawą skutków globalnej pandemii koronawirusa, a w szczególności kilkukrotnego administracyjnego ograniczenia sprzedaży w kanale stacjonarnym na większości rynków działalności Grupy.

Sezonowość przychodów sieci CCC w Polsce w latach 2019 - 2022 3,0

3,5 4,0 4,5 5,0 5,5

luty 21 sierpień 21 luty 22

USD/PLN EUR/PLN

0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0

II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I

przychody w tys. PLN/mkw

2019 2020 2021 2022

(14)

14 PODSTAWA SPORZĄDZENIA

Niniejsze skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 „Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa” zatwierdzonym przez UE („MSR 34”).

Skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej CCC S.A. za rok zakończony 31 stycznia 2022 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 20 kwietnia 2022 roku.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych i pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej.

Śródroczny skrócony skonsolidowany raport Grupy Kapitałowej CCC S.A. obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 kwietnia 2022 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 kwietnia 2021 roku. Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz noty do sprawozdania z całkowitych dochodów obejmujące dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 kwietnia 2022 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 kwietnia 2021 roku. Dane te nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta. Sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmują dane na dzień 30 kwietnia 2022 roku, dane porównawcze na dzień 31 stycznia 2022 r. i 30 kwietnia 2021 r. Dane na dzień 30 kwietnia 2022 r. oraz 30 kwietnia 2021 r. nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.

PODSTAWA KONSOLIDACJI

Śródroczny skrócony skonsolidowany raport Grupy Kapitałowej CCC S.A. zawiera sprawozdanie jednostki dominującej CCC S.A. oraz sprawozdania spółek zależnych. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia przejęcia kontroli przez Grupę do dnia ustania kontroli. Wszystkie podmioty wchodzące w skład Grupy CCC były objęte kontrolą w okresie sprawozdawczym, poza HR Group Holding S.a.r.l. oraz Pronos Sp. z o.o. Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.

KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości tj. okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. W dalszej części niniejszej noty zaprezentowano ważne kwestie, w tym niepewności dotyczące okoliczności, które mogą wskazywać na ryzyka związane z prowadzeniem działalności. Na dzień 30 kwietnia 2022 roku aktywa obrotowe Grupy przewyższają zobowiązania krótkoterminowe o kwotę 881,5 mln PLN. Działalność Grupy jest finansowana poprzez instrumenty finansowe, do których głównie należy zaliczyć kredyty i obligacje, których łączne saldo zadłużenia na dzień bilansowy wynosi 2 440,4 mln PLN. Grupa wykorzystuje również faktoring odwrotny w rozrachunkach z dostawcami, którego saldo zadłużenia na dzień bilansowy wynosiło 497,4 mln PLN.

W wyniku wybuchu pandemii COVID-19 oraz wprowadzenia czasowego zakazu prowadzenia handlu detalicznego w krajach, w których Grupa prowadzi działalność, priorytetowym zadaniem przed jakim stanął Zarząd Jednostki Dominującej było podpisanie porozumienia z wierzycielami, przede wszystkim z bankami finansującymi działalność Grupy, pozwalającego zapewnić stabilny poziom finansowania na czas trwania pandemii i lata kolejne.

W wyniku przeprowadzonych rozmów z instytucjami finansującymi działalność Grupy w 2021 roku zapewniono długoterminowe finansowanie działalności Grupy co zostało szczegółowo opisane w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2021.

W ramach zawartych przez Grupę umów finansowania Grupa jest zobowiązana do przestrzegania określonych wskaźników finansowych, w podziale na jednostkę biznesową CCC (z wyłączeniem Modivo) i odrębnie dla jednostki biznesowej Modivo, które zostały spełnione w roku obrotowym zakończonym 31 stycznia 2022 roku i na ten dzień. W oparciu o przygotowany przez Zarząd budżet na rok 2022 Grupa planuje spełnić warunki zapisane we wspomnianych umowach dotyczące w szczególności wartości EBITDA wyliczonej na podstawie definicji umownych za poszczególne okresy śródroczne oraz wskaźniki nakładów inwestycyjnych, zadłużenia finansowego netto/ EBITDA, ekspozycji netto/EBITDA oraz DSCR na koniec kolejnego roku obrotowego odrębnie dla jednostki biznesowej CCC (z wyłączeniem Modivo) i segmentu Modivo.

Grupa realizuje przyjętą w listopadzie 2021 r. strategię GO.25 Everything Fashion. Omnichannel Platform, której główne cele i założenia w perspektywie 2025 r. zostały szerzej opisane w Rocznym Sprawozdaniu z działalności Grupy za rok 2021 w rozdziale Strategia Grupy CCC. Realizacja i plany rozwoju.

Ponadto, budżet na 2022 rok został przygotowany przy założeniu braku zamknięć galerii handlowych, braku jakichkolwiek ograniczeń w handlu oraz pierwotnie bez uwzględnienia wpływu wojny w Ukrainie na działalność Grupy (w tym na funkcjonowanie sklepów zlokalizowanych w Rosji, sprzedaż w Ukrainie za pośrednictwem franczyzobiorcy, a także na sentyment konsumencki, a w rezultacie na

(15)

15 poziom sprzedaży w lutym i marcu 2022 r. w państwach regionu CEE, przy jednoczesnym ożywieniu w maju br., o czym szerzej w rozdziale Aktualne trendy sprzedaży).

Grupa prowadzi działalność w Ukrainie za pośrednictwem franczyzy, stąd aktywa inne niż należności handlowe, przypisane do tego rynku, na dzień bilansowy nie stanowiły istotnej wartości. W Rosji Grupa prowadziła działalność poprzez 39 sklepów w ramach spółki zależnej.

W następstwie nieuzasadnionej i niesprowokowanej agresji Rosji na Ukrainę, Zarząd podjął decyzję o zaprzestaniu dostaw na rynek rosyjski oraz wstrzymaniu rozwoju CCC w Rosji poprzez zaniechanie planów ekspansji oraz konsekwentne ograniczanie planowanej działalności operacyjnej. Ostatecznie, spółka zależna w Rosji został zbyta poza Grupę CCC po dniu bilansowym, 17 maja 2022 r.

Zarząd Grupy CCC identyfikuje poniższe czynniki jako mające wpływ na realizację budżetu Grupy na rok 2022, w tym w świetle, wahań na rynkach finansowych i w efekcie możliwej zmiany zachowań konsumentów:

• rozwój wydarzeń w Ukrainie i Rosji, mogących wywrzeć istotny, a jednocześnie trudny do przewidzenia na dzień dzisiejszy, wpływ na wiele aspektów prowadzonej działalności, oraz otoczenie zewnętrzne opisane poniżej;

• wystąpienie ryzyk o charakterze makroekonomicznym, w tym wzrost cen surowców i wynagrodzeń mający wpływ na ceny zakupu towarów, ponoszone nakłady inwestycyjne, jak również wzrost kosztów operacyjnych, w szczególności transportu i logistyki;

• spadek popytu konsumenckiego na produkty oferowane przez Grupę w wyniku zmieniającej się sytuacji makroekonomicznej;

• wzrost stóp procentowych w związku z obserwowanymi trendami inflacyjnymi;

• zmiany kursu walutowego mające wpływ na osiągane wyniki z działalności poza granicami Polski oraz na wysokość kosztów związanych z zakupem towarów;

• podjęcie działań przez konkurencję Grupy mających wpływ na poziom realizowanych wyników w ramach bieżącej działalności;

• wystąpienie nieplanowanych i/lub nieprzewidzianych zmian w trendach modowych i warunkach pogodowych;

• wystąpienie zmian w zachowaniu konsumentów pod wpływem pandemii COVID-19 i kryzysu migracyjnego lub odłożenia w czasie decyzji zakupowych;

• wystąpienie ryzyk o charakterze operacyjnym;

• wystąpienie czynników poza-biznesowych;

• zmienność na rynkach finansowych wpływająca na możliwość realizacji pierwszej oferty publicznej Modivo S.A. zgodnie z przyjętymi założeniami.

Zidentyfikowane powyżej ryzyka i wyjątkowe okoliczności wskazują na znaczącą niepewność co do realizacji planów finansowych w ciągu roku 2022, a w tym spełnienia warunków finansowych umów finansujących działalność Grupy oraz w konsekwencji co do możliwości kontynuacji działalności Grupy.

Zarząd przygotował szczegółową i wielowariantową analizę wrażliwości modelu finansowego w horyzoncie najbliższych 12 miesięcy oraz alternatywne scenariusze działania. Kluczowym elementem tej analizy były parametry mogące mieć wpływ na realizację zaplanowanych celów poniżej tych określonych w budżecie na rok 2022 oraz warunki finansowe, które Grupa w tym osobno jednostka biznesowa CCC i jednostka biznesowa Modivo, jest zobowiązana wypełniać w oparciu o podpisane umowy finansujące jej działalność.

W ramach analizy została przygotowana lista alternatywnych działań możliwych do podjęcia w zależności od rozwoju sytuacji, w tym przy uwzględnieniu wycofania się z rynku rosyjskiego i w efekcie wpływu zdarzeń geopolitycznych na zachowania konsumentów.

Grupa realizuje powyższe plany i jak, opisano wcześniej, dokonała zbycia spółki w Rosji. Ponadto w ocenie Zarządu w dyspozycji jest również szereg działań kompensujących negatywny wpływ wyżej wymienionych ryzyk na wyniki finansowe Grupy. Do działań tych należy zaliczyć m.in. oszczędności kosztowe w stosunku do tych założonych w budżecie.

Działania te, według Zarządu, w odpowiedni i wystarczający sposób zapewnią realizację celów finansowych określonych w budżecie na rok 2022 i w umowach finansujących działalność Grupy, w tym w jednostce biznesowej CCC oraz zapewnić płynność finansową Grupy i poszczególnych jednostek biznesowych (CCC i Modivo) w przypadku niższych niż zaplanowane poziomów sprzedaży i/lub marż.

Jeżeli wspomniane wyżej działania nie byłyby wystarczające z perspektywy realizacji założonych celów budżetowych, Zarząd może podjąć działania w kierunku wypłaty dywidendy ze spółek zależnych, która pozwoli na realizację założonych wyników i utrzymanie założonych warunków finansowych umów kredytowych na wymaganym poziomie.

W konkluzji, pomimo wymienionych powyżej ryzyk, Zarząd Grupy, w oparciu o przygotowany budżet na rok 2022, w tym przygotowane analizy i alternatywne scenariusze działania wspomniane powyżej oraz fakt podpisania Nowej Umowy Finansowania oraz pozostałych umów finansowania działalności Grupy stoi jednoznacznie na stanowisku, iż zostały podjęte lub przygotowane wystarczające działania zapobiegawcze w celu neutralizowania wyżej wymienionych ryzyk i zapewnienia realizacji przyjętych planów Grupy i w związku z tym przygotował załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe w oparciu o zasadę kontynuowania działalności.

(16)

16 STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Zasady rachunkowości stosowane przez spółki Grupy CCC nie zmieniły się w stosunku do tych stosowanych w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy od 1 lutego 2021 roku do 31 stycznia 2022 roku za wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2022 roku lub później.

Grupa dokonała zmiany prezentacji danych w skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w zakresie prezentacji Kosztów punktów handlu oraz Pozostałych kosztów sprzedaży. Począwszy od 1 lutego 2022 r. koszty te zostały zaprezentowane w jednej kategorii kosztów o tytule Koszty punktów handlu oraz sprzedaży. Dodatkowo Grupa dokonała zmian w obrębie prezentacji kosztów rodzajowych, polegającej na łącznej klasyfikacji kosztów Pozostałych usług obcych oraz Pozostałych kosztów rodzajowych, równolegle wydzielając kategorię kosztów o nazwie Reklama. W ocenie Grupy powyższe zmiany odzwierciedlają istotę agregacji i klasyfikacji kosztów oraz sposób, w jaki kierownictwo analizuje te pozycje sprawozdawcze. W celu zachowania porównywalności danych, dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy CCC jest nieoznaczony.

ANALIZA WYBRANYCH DANYCH FINANSOWYCH I OPERACYJNYCH GRUPY CCC

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Przychody, koszt własny sprzedaży oraz zysk brutto ze sprzedaży

Jak definiujemy poszczególne elementy wyniku:

W przychodach ze sprzedaży ujmowane są przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług uzyskiwane w ramach normalnej działalności gospodarczej. Dane dotyczące przychodów według segmentów umieszczone w poniższych tabelach przedstawiają sprzedaż do klientów zewnętrznych – pominięto sprzedaż wewnątrzgrupową oraz uwzględniono korekty konsolidacyjne tak, aby wartość przychodów była tożsama z pozycją przychodów w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Jako koszt własny sprzedaży Grupa ujmuje: wartość sprzedanych towarów, wartość sprzedanych opakowań, koszt rezerwy dot. reklamacji, wartość sprzedanych wyrobów gotowych, usług logistycznych, księgowych, odpisy aktualizujące wartość zapasów oraz odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych oraz wartości niematerialnych wykorzystywanych w produkcji wyrobów lub świadczenia usług (amortyzacja maszyn produkcyjnych).

Zysk brutto na sprzedaży jest obliczony jako różnica przychodów ze sprzedaży i kosztu własnego sprzedaży, a marża zysku brutto jako stosunek zysku brutto do przychodów ze sprzedaży do klientów zewnętrznych.

Dodatkowo w analizie wykorzystujemy sprzedaż placówek porównywalnych – definicje miernika zostały zawarte w poszczególnych tabelach.

Sprzedażą omnichannel na terytorium Polski zajmuje się CCC S.A., która również świadczy usługi logistyczne na rzecz CCC.eu Sp. z o.o., Modivo S.A., HalfPrice Sp. z o.o. Sprzedażą omnichannel poza terytorium Polski zajmują się spółki zależne, wskazane w strukturze Grupy.

Na terytorium Niemiec sprzedaż jest prowadzona za pośrednictwem jednostki stowarzyszonej HR Group, w której CCC S.A. posiada 30,55%

udziałów. DeeZee Sp. z o.o. oraz Gino Rossi S.A. (w czerwcu 2020 r. platforma została przejęta przez Modivo S.A.) działają wyłącznie w formie digital. CCC.eu Sp. z o.o. prowadzi sprzedaż hurtową do podmiotów franczyzowych.

(17)

17 Przychody ze sprzedaży z wyróżnieniem kanałów dystrybucji

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY [1]

ZMIANA%

01.02.2022-30.04.2022 01.02.2021-30.04.2021 niebadane, nieprzeglądane niebadane, nieprzeglądane,

przekształcone* niebadane, nieprzeglądane

CCC omnichannel 780,3 548,0 42,4%

eobuwie omnichannel 745,1 663,5 12,3%

Modivo omnichannel 162,4 96,7 67,9%

HalfPrice omnichannel 118,5 1,1 >100%

DeeZee 26,0 25,1 3,6%

Pozostałe 39,4 42,9 -8,2%

Razem 1 871,7 1 377,3 35,9%

Niezalokowane do segmentów/ działalność zaniechana 10,3 42,8 -75,9%

Razem 1 882,0 1 420,1 32,5%

* W związku z zaprezentowaniem w okresie bieżącym działalności zaniechanej dane za okres porównawczy zostały przekształcone.

Przychody ze sprzedaży z wyróżnieniem segmentów geograficznych

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY [1]

ZMIANA%

01.02.2022-30.04.2022 01.02.2021-30.04.2021 niebadane, nieprzeglądane niebadane, nieprzeglądane,

przekształcone* niebadane, nieprzeglądane

Polska 1 001,5 704,6 42,1%

Europa Śr.-Wsch. 653,4 487,9 33,9%

Europa Zachodnia 216,8 184,8 17,3%

Razem 1 871,7 1 377,3 35,9%

Niezalokowane do segmentów/ działalność zaniechana 10,3 42,8 -75,9%

Razem 1 882,0 1 420,1 32,5%

[1] Przychody ze sprzedaży dotyczą wyłącznie sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych.

Przychody ze sprzedaży w raportowanym okresie wyniosły 1 882,0 mln PLN, co stanowi wzrost o +461,9 mln PLN (+32,5%) w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.

Ze względu na segment geograficzny największy wpływ na wynik miała zmiana przychodów ze sprzedaży w Polsce (+296,9 mln PLN / +42,1%) oraz w Europie Środkowo-Wschodniej (+165,5 mln PLN / +33,9%).

Ze względu na kanał dystrybucji największy wpływ na wynik miał wzrost przychodów ze sprzedaży w sieci CCC omnichannel (+232,3 mln PLN / +42,4%), HalfPrice omnichannel (+117,4 mln PLN / >100%) oraz Modivo omnichannel (+65,7 mln PLN / +67,9%).

(18)

18 Zysk brutto z wyróżnieniem kanałów dystrybucji

ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY

ZMIANA % MARŻA BRUTTO

01.02.2022-30.04.2022 01.02.2021-30.04.2021 01.02.2022-30.04.2022 01.02.2021-30.04.2021

niebadane,

nieprzeglądane niebadane, nieprzeglądane niebadane, nieprzeglądane, przekształcone*

CCC omnichannel 453,0 268,3 68,9% 58,1% 49,0%

eobuwie omnichannel 325,0 287,6 13,0% 43,6% 43,3%

Modivo omnichannel 66,7 39,0 71,0% 41,1% 40,3%

HalfPrice omnichannel 54,4 0,6 >100% 45,9% 54,5%

DeeZee 13,4 14,6 -8,2% 51,5% 58,2%

Pozostałe 10,3 0,3 >100% 26,1% 0,7%

Razem 922,8 610,4 51,2% 49,3% 44,3%

Zysk brutto z wyróżnieniem segmentów geograficznych

ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY

ZMIANA % MARŻA BRUTTO

01.02.2022-30.04.2022 01.02.2021-30.04.2021 01.02.2022-30.04.2022 01.02.2021-30.04.2021

niebadane,

nieprzeglądane niebadane, nieprzeglądane niebadane, nieprzeglądane, przekształcone*

Polska 489,4 287,8 70,1% 48,9% 40,8%

Europa Śr.-Wsch. 333,0 232,4 43,3% 51,0% 47,6%

Europa Zachodnia 100,4 90,2 11,2% 46,3% 48,8%

Razem 922,8 610,4 51,2% 49,3% 44,3%

Skonsolidowany zysk brutto na sprzedaży w raportowanym okresie wyniósł 922,8 mln PLN i był wyższy o 312,4 mln PLN (+51,2%) w stosunku do porównywalnego okresu roku poprzedniego.

Największy udział w zysku brutto ze sprzedaży ogółem w raportowanym okresie odnotowano w Polsce (53,0%) oraz Europie Środkowo- Wschodniej (36,1%). Ze względu na kanał sprzedaży, największy udział odnotowały: sieć CCC omnichannel (49,1%) oraz eobuwie omnichannel (35,2%). Skonsolidowana marża brutto na sprzedaży w raportowanym okresie wyniosła 49,3% i była wyższa o 5,0 p.p.

w stosunku do okresu porównywalnego.

(19)

19

Koszty funkcjonowania

Jak definiujemy poszczególne elementy wyniku

Koszty punktów handlu oraz sprzedaży obejmują koszty utrzymania sklepów i innych placówek handlowych oraz witryn internetowych a także koszty sprzedaży niezwiązane bezpośrednio z utrzymaniem sklepów, dotyczące komórek organizacyjnych wspierających sprzedaż.

Do pozycji tej zalicza się głównie koszty wynagrodzeń pracowników sklepów i pracowników komórek organizacyjnych wspierających sprzedaż; amortyzację prawa do użytkowania aktywów wynikających z umów najmu lokali, w których prowadzone są sklepy; amortyzację rzeczowych aktywów trwałych; amortyzację wartości niematerialnych; koszty reklamy; podatek od sprzedaży detalicznej; pozostałe koszty i leasingi niskocenne i krótkoterminowe.

Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty związane z kierowaniem całokształtem działalności gospodarczej Grupy (koszty ogólno- administracyjne) oraz koszty ogólne Grupy.

Koszty punktów handlu oraz sprzedaży

Koszty punktów handlu oraz sprzedaży 01.02.2022-30.04.2022 01.02.2021-30.04.2021 ZMIANA %

niebadane, nieprzeglądane niebadane, nieprzeglądane, przekształcone* niebadane, nieprzeglądane

Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze -232,2 -155,3 49,5%

Pozostałe koszty najmu - media i inne koszty zmienne -72,9 -42,5 71,5%

Amortyzacja -135,6 -119,5 13,5%

Podatki i opłaty -8,3 -5,1 62,7%

Zużycie materiałów i energii -46,7 -27,2 71,7%

Usługi transportowe -105,0 -88,2 19,0%

Reklama -207,7 -180,8 14,9%

Pozostałe koszty -45,6 -22,0 >100%

Razem -854,0 -640,6 33,3%

W raportowanym okresie koszty punktów handlu oraz sprzedaży wyniosły 854,0 mln PLN i były wyższe o 213,4 mln PLN, przy wzroście powierzchni handlowej 7,7% r/r. Wzrost w stosunku do poprzedniego okresu obserwowalny jest w związku z kilkukrotnym lockdownem w 2021 r. Najistotniejsze grupy kosztów to koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych, koszty reklamy i amortyzacja, które stanowiły odpowiednio 27,2%, 24,3% oraz 15,9% łącznych kosztów punktów handlu oraz sprzedaży.

Koszty ogólnego zarządu

Koszty ogólnego zarządu 01.02.2022-30.04.2022 01.02.2021-30.04.2021 ZMIANA %

niebadane, nieprzeglądane niebadane, nieprzeglądane, przekształcone* niebadane, nieprzeglądane

Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze -43,4 -23,4 85,5%

Pozostałe koszty najmu - media i inne koszty zmienne -6,0 -5,3 13,2%

Amortyzacja -10,2 -12,2 -16,4%

Podatki i opłaty -1,2 -1,0 20,0%

Zużycie materiałów i energii -8,5 -3,9 >100%

Usługi transportowe 0,0 -0,1 -100,0%

Reklama -0,4 0,0 -

Pozostałe koszty -23,9 -25,3 -5,5%

Razem -93,6 -71,2 31,46%

W raportowanym okresie koszty ogólnego zarządu wyniosły 93,6 mln PLN i były wyższe o 22,4 mln PLN. Najistotniejsze grupy kosztów to wynagrodzenia i świadczenia pracownicze stanowiące 46,4% oraz pozostałe koszty, które stanowiły 25,5% łącznych kosztów ogólnego zarządu.

(20)

20

Wpływ pozostałych przychodów i kosztów

Jak definiujemy poszczególne elementy wyniku

Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty z działalności niebędącej podstawową działalnością operacyjną jednostki, np. zyski lub straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, odpisy aktualizujące należności, odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych, prawa do użytkowania, wartości niematerialnych oraz wartości firmy, kary i grzywny, darowizny, dotacje oraz różnice kursowe od działalności operacyjnej itp.

Przychody finansowe obejmują następujące pozycje: przychody z tytułu odsetek od rachunku bieżącego i innych; wynik na różnicach kursowych oraz pozostałe przychody finansowe.

Koszty finansowe obejmują następujące koszty: odsetki od pożyczek i kredytów; prowizje zapłacone, wynik na różnicach kursowych oraz pozostałe koszty finansowe.

Podatek dochodowy obejmuje podatek naliczony oraz odroczony.

Przychody i koszty operacyjne

W raportowanym okresie pozostałe koszty i przychody operacyjne stanowiły odpowiednio 40,0 mln PLN oraz 8,7 mln PLN, co w ujęciu netto stanowiło 31,3 mln PLN po stronie kosztowej w porównaniu z 0,4 mln PLN po stronie przychodowej w analogicznym okresie roku poprzedniego. Zmiana wynika w dużej mierze z ujęcia w bieżącym okresie straty z tytułu różnic kursowych od pozycji innych niż zadłużenie (32,7 mln PLN), które zostały częściowo skompensowane wyższymi kosztami operacyjnymi, których zmianę opisano powyżej, a także stratą z tytułu różnic kursowych od pozycji innych niż zadłużenie.

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

Strata z działalności operacyjnej w raportowanym okresie wyniosła 56,5 mln PLN, w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego wynik był wyższy o 41,5 mln PLN. Wzrost ten wynika przede wszystkim z wyższej wartości przychodów ze sprzedaży (+461,9 mln PLN) oraz wyższej marży brutto (+6,1 p.p.), które zostały częściowo skompensowane wyższymi kosztami operacyjnymi, których zmianę opisano powyżej, a także stratą z z tytułu różnic kursowych od pozycji innych niż zadłużenie.

Przychody i koszty finansowe

W raportowanym okresie przychody finansowe wyniosły 0,7 mln PLN i w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego były niższe o 6,1 mln PLN. Główną pozycją przychodów finansowych są przychody z tytułu odsetek od rachunku bieżącego i innych (0,6 mln PLN; w analogicznym okresie roku poprzedniego 4,3 mln PLN).

Koszty finansowe wyniosły 98,7 mln PLN i w porównaniu z rokiem poprzednim były wyższe o 66,4 mln PLN. Na koszty finansowe w raportowanym okresie składały się przede wszystkim koszty odsetek od kredytów i obligacji (64,0 mln PLN); w analogicznym okresie roku poprzedniego 5,5 mln PLN).

Podatek dochodowy

W raportowanym okresie podatek dochodowy wynosił w sumie 5,6 mln PLN.

Wynik netto

Po uwzględnieniu przychodów i kosztów finansowych, odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych, udziału w stracie jednostki stowarzyszonej oraz podatku dochodowego, strata netto z działalności kontynuowanej w raportowanym okresie wyniosła 160,1 mln PLN i była wyższa o 27,0 mln PLN niż w analogicznym okresie roku ubiegłego.

(21)

21 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(PRZEGLĄD GŁÓWNYCH POZYCJI)

30.04.2022 31.01.2022 30.04.2021 ZMIANA %

niebadane,

nieprzeglądane badane niebadane,

nieprzeglądane

Aktywa trwałe, w tym: 3 343,7 3 393,8 3 323,0 -1,5%

Rzeczowe aktywa trwałe razem 1 290,3 1 288,7 1 211,9 0,1%

Prawo do użytkowania aktywów 1 318,8 1 388,9 1 421,8 -5,0%

Aktywa z tyt. podatku odroczonego 190,3 175,5 162,3 8,4%

Aktywa obrotowe, w tym: 3 870,7 4 106,9 3 181,1 -5,8%

Zapasy 2 729,4 2 625,8 2 429,2 3,9%

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 493,8 941,1 304,5 -47,5%

Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 85,3 0,0 185,5 -

AKTYWA RAZEM 7 299,7 7 500,7 6 689,6 -2,7%

Zobowiązania długoterminowe, w tym: 3 288,0 3 410,2 1 952,4 -3,6%

Zobowiązania z tytułu zadłużenia 1 869,5 1 914,6 445,0 -2,4%

Zobowiązania z tytułu leasingu 1 224,5 1 303,9 1 351,8 -6,1%

Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 2 989,2 2 938,9 4 382,1 1,7%

Zobowiązania z tytułu zadłużenia 570,9 545,0 1 262,0 4,8%

Zobowiązania handlowe i inne 1 475,1 1 480,1 1 864,8 -0,3%

Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami zaklasyfikowanymi

jako przeznaczone do sprzedaży 65,8 0,0 184,8 -

ZOBOWIĄZANIA RAZEM 6 343,0 6 349,1 6 519,3 -0,1%

KAPITAŁ WŁASNY 956,7 1 151,6 170,3 -16,9%

Wartość aktywów trwałych spadła o 50,1 mln PLN (-1,5%) do poziomu 3 343,7 mln PLN w stosunku do 31 stycznia 2022 r. Aktywa trwałe na dzień bilansowy składały się m.in. z: prawa do użytkowania (1 318,8 mln PLN), rzeczowych aktywów trwałych (o łącznej wartości 1 290,3 mln PLN), wartości niematerialnych (327,2 mln PLN), wartości firmy (198,4 mln PLN) oraz aktywów z tytułu podatku odroczonego (190,3 mln PLN).

Wartość aktywów obrotowych spadła o 236,2 mln PLN (-5,8%) do poziomu 3 870,7 mln PLN w stosunku do 31 stycznia 2022 r. Aktywa obrotowe na dzień bilansowy składały się m.in. z: zapasów (2 729,4 mln PLN) oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w kwocie 493,8 mln PLN. Spadek środków pieniężnych wynika przede wszystkim z wzrostu wydatków związanych z zamówieniem kolekcji na sezon jesień- zima 2022 oraz sezonowością cyklu konwersji gotówki.

Wartość zobowiązań długoterminowych spadła o 122,2 mln PLN (-3,6%) do poziomu 3 288,0 mln PLN w stosunku do 31 stycznia 2022 r.

Zmiana spowodowana jest bieżącą spłatą zadłużenia, zgodnie z przyjętymi harmonogramami. Ponadto na pozycję zobowiązań długoterminowych na dzień bilansowy składały się także m.in.: zobowiązania z tytułu leasingu (1 224,5 mln PLN).

Wartość zobowiązań krótkoterminowych wzrosła o 50,3 mln PLN (1,7%) do poziomu 2 989,2 mln PLN w stosunku do 31 stycznia 2022 r.

Na pozycję zobowiązań krótkoterminowych na dzień bilansowy składały się m.in.: zobowiązania handlowe i inne (1 475,1 mln PLN), pozostałe zobowiązania (435,3 mln PLN) oraz zobowiązania z tytułu leasingu (458,0 mln PLN).

(22)

22 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(PRZEGLĄD GŁÓWNYCH POZYCJI)

01.02.2022-30.04.2022 01.02.2021-30.04.2021 ZMIANA %

niebadane, nieprzeglądane niebadane, nieprzeglądane, przekształcone*

Zysk brutto przed opodatkowaniem -195,8 -170,7 14,7%

Korekty 307,7 202,2 52,2%

Podatek dochodowy zapłacony -20,7 -5,5 >100%

Przepływy pieniężne przed zmianami w kapitale obrotowym 91,2 26,0 >100%

Zmiany w kapitale obrotowym -226,3 -67,4 >100%

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej -135,1 -41,4 >100%

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -55,4 -35,7 55,2%

Przepływy pieniężne z działalności finansowej, w tym m. in.: -250,9 -77,2 >100%

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 0,0 71,2 -100,0%

Spłaty kredytów i pożyczek -66,3 -38,4 72,7%

Przepływy pieniężne razem -441,4 -154,3 >100%

Przepływy netto z działalności operacyjnej

Skonsolidowane przepływy netto z działalności operacyjnej w raportowanym okresie wyniosły -135,1 mln PLN i wynikały ze zmian w kapitale obrotowym -226,3 mln PLN (w tym zmiana stanu zapasów i odpisów na zapasy -151,4 mln PLN) i skorygowanym o operacje niepieniężne zyskiem z działalności operacyjnej +91,2 mln PLN.

Przepływy netto z działalności inwestycyjnej

Skonsolidowane przepływy netto z działalności inwestycyjnej w raportowanym okresie wyniosły -55,4 mln PLN. Na wartość tę składały się przede wszystkim wydatki na nabycie wartości niematerialnych i aktywów trwałych (-76,5 mln PLN) oraz wpływy z tytułu rozliczenia inwestycji z wynajmującymi (+20,8 mln PLN).

Przepływy netto z działalności finansowej

Skonsolidowane przepływy netto z działalności finansowej w raportowanym okresie wyniosły -250,9 mln PLN. Na wartość tę składały się przede wszystkim płatności z tytułu leasingu (-155,5 mln PLN) oraz spłata kredytów i pożyczek (-66,3 mln PLN).

Biorąc pod uwagę powyżej omówione przepływy pieniężne Grupa CCC zakończyła kwartał ze stanem środków pieniężnych na poziomie 493,8 mln PLN, co oznaczało wzrost o 189,3 mln PLN w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego.

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A. ZA I KWARTAŁ 2022 ROKU