KBC Towarzystwo Funduszy inwestycyjnych S.A., działające jako organ Funduszu, informuje o dokonaniu zmian postanowień art. 5 pkt 6), pkt 9), pkt 12), pkt 19), dodano pkt 20), w art. 5 zmieniono numerację pkt 19) – 35), zmieniono art. 6, art. 8 ust. 4 pkt 2), art. 9 a ust. 2 pkt 1), art. 9 a ust. 3 lit. d) i dodano lit. e), zmieniono art. 10 ust. 9, ust. 21, w art. 10 dokonano zmiany numeracji ust. 9 – 30, dokonano zmiany art. 14, art. 16 ust. 2 i ust. 3, w art. 17 dodano ust. 4, zmieniono art. 21 ust. 2, art. 22 ust. 3, ust. 6, ust. 7, art. 23 ust. 2 i ust.
3, w art. 25 ust. 2 zmieniono pkt 5) i dodano pkt 6), zmieniono art. 34 ust. 1 w statucie Funduszu.
Zmiany art. 8 ust. 4 pkt 2), art. 9a ust. 2 pkt 1), art. 9a ust. 3 lit. d), lit. e), art. 10 ust. 9, ust. 21, art. 10 ust. 9 – 30 wchodzą w Ŝycie w terminie trzech miesięcy od dnia ogłoszenia, tj. 28 czerwca 2007 roku, zmiany art. 5 pkt 6), pkt 9), pkt 12), pkt 19), pkt 20), art. 5 pkt 19) – 35), art. 6, art. 14, art. 16 ust. 2 i ust. 3, art. 17 ust. 4, art. 21 ust. 2, art. 22 ust. 3, ust. 6, ust. 7, art.
23 ust. 2 i ust. 3, art. 25 ust. 2 pkt 5) i 6), art. 34 ust. 1 wchodzą w Ŝycie z dniem ogłoszenia, tj. 28 marca 2007 roku.
„STATUT
KBC Aktywny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
ROZDZIAŁ I [Postanowienia ogólne]---
Artykuł 1 [Fundusz] --- 1. Fundusz jest osobą prawną i prowadzi działalność pod nazwą KBC Aktywny Fundusz Inwestycyjny Otwarty.--- 2. Fundusz moŜe posługiwać się nazwą skróconą „KBC Aktywny FIO”.--- 3. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym w rozumieniu przepisów Ustawy,
działającym na zasadach określonych w Ustawie oraz w niniejszym Statucie.--- 4. Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Towarzystwa.--- 5. Fundusz w przypadku zawarcia z pracodawcą umowy o wnoszenie składek do Funduszu, moŜe realizować pracownicze programy emerytalne w rozumieniu ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 roku o pracowniczych programach emerytalnych (Dz. U. z 2004 roku, nr 116 poz. 1207).--- 6. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony.--- 7. Fundusz nie jest podmiotem zaleŜnym od Towarzystwa.---
Artykuł 2 [Organy Funduszu] ---
1. Organem Funduszu jest KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, 00-805 Warszawa, ul. Chmielna 85/87. --- 2. Towarzystwo jako organ Funduszu zarządza nim i reprezentuje go w stosunkach z
osobami trzecimi. --- 3. Do składania oświadczeń woli w imieniu Funduszu upowaŜnionych jest dwóch członków zarządu Towarzystwa działających łącznie lub członek zarządu Towarzystwa działający łącznie z prokurentem. --- 4. Towarzystwo działa w interesie Uczestników Funduszu. --- 5. Zarząd Towarzystwa moŜe ustanawiać pełnomocników do dokonywania określonych czynności lub określonego rodzaju czynności.---
Artykuł 3 [Podmiot zarządzający portfelem inwestycyjnym Funduszu] --- Podmiotem zarządzającym portfelem inwestycyjnym Funduszu jest KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, 00-805 Warszawa, ul.
Chmielna 85/87.---
Artykuł 4 [Depozytariusz] --- 1. Depozytariuszem prowadzącym rejestr Aktywów Funduszu na podstawie umowy o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu jest Kredyt Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, 01-211 Warszawa, ul. Kasprzaka 2/8.--- 2. Depozytariusz działa w interesie Uczestników Funduszu, niezaleŜnie od Towarzystwa.
Artykuł 5 [Definicje i skróty]--- UŜyte w niniejszym Statucie określenia mają następujące znaczenie:--- 1) Agent Transferowy – Fundusz lub podmiot, który na podstawie umowy z Funduszem
prowadzi Rejestr Uczestników Funduszu oraz wykonuje inne czynności na rzecz Funduszu;--- 2) Aktywa Funduszu lub Aktywa – mienie Funduszu obejmujące środki pienięŜne z tytułu
wpłat do Funduszu, środki pienięŜne, prawa nabyte przez Fundusz oraz poŜytki z tych praw;--- 3) Aktywny Rynek – rynek spełniający łącznie następujące kryteria:---
a) instrumenty będące przedmiotem obrotu na rynku są jednorodne,--- b) zazwyczaj w kaŜdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy,--- c) ceny są podawane do publicznej wiadomości;---
4) Depozytariusz – Kredyt Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, 01-211 Warszawa, ul. Kasprzaka 2/8;--- 5) Dzień Wyceny – kaŜdy dzień regularnej sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych w
Warszawie S.A., w którym dokonuje się wyceny Aktywów Funduszu, ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu, ustalenia ceny zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz ustalenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa;--- 6) Dystrybutor – podmiot prowadzący działalność maklerską lub inny podmiot za
zezwoleniem Komisji Nadzoru Finansowego zbywający i odkupujący Jednostki Uczestnictwa oraz umocowany do występowania i składania oświadczeń w imieniu Funduszu, w związku ze zbywaniem i odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa;--- 7) Efektywna stopa procentowa – stopa, przy zastosowaniu której następuje
zdyskontowanie do bieŜącej wartości związanych ze składnikiem lokat lub zobowiązań Funduszu przyszłych przepływów pienięŜnych oczekiwanych w okresie do terminu zapadalności lub wymagalności, a w przypadku składników o zmiennej stopie procentowej - do najbliŜszego terminu oszacowania przez rynek poziomu odniesienia, stanowiącego wewnętrzną stopę zwrotu składnika Aktywów lub zobowiązania w danym okresie;--- 8) Fundusz – KBC Aktywny Fundusz Inwestycyjny Otwarty;--- 9) Indywidualne Konto Emerytalne lub IKE – wyodrębniony zapis w Rejestrze Uczestników, prowadzony zgodnie z przepisami Ustawy o IKE, Statutu i Umowy o prowadzenie IKE dla Uczestnika IKE słuŜący do ewidencjonowania jego danych;--- 10) Inne IKE – indywidualne konto emerytalne, w rozumieniu Ustawy o IKE, prowadzone
dla Oszczędzającego przez inną instytucję finansową niŜ Fundusz;--- 11) Jednostka Uczestnictwa lub Jednostka – prawo Uczestnika Funduszu do udziału w
Aktywach Netto Funduszu;--- 12) Komisja lub KNF – Komisja Nadzoru Finansowego;--- 13) Państwo członkowskie – państwo inne niŜ Rzeczpospolita Polska, które jest
członkiem Unii Europejskiej;--- 14) PPE – pracowniczy program emerytalny utworzony na zasadach określonych w Ustawie o PPE, prowadzony w formie umowy o wnoszenie przez pracodawcę składek pracowników do Funduszu;--- 15) Ustawa o publicznym oferowaniu papierów wartościowych – Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych;(Dz. U. 2005, Nr 184, poz. 1539); --- 16) Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi – Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o
obrocie instrumentami finansowym (Dz. U. 2005, Nr 183, poz. 1538);--- 17) Prawo wspólnotowe – akty prawne wydawane przez instytucje i organy Unii Europejskiej;--- 18) Regulamin IKE – Regulamin prowadzenia IKE, stanowiący integralną część Umowy o prowadzenie IKE;--- 19) Rejestr Uczestników – elektroniczna ewidencja danych zawierająca dane wszystkich
Uczestników Funduszu;--- 20) Rejestr – wyodrębniony w Rejestrze Uczestników zapis elektroniczny zawierający dane dotyczące Uczestnika Funduszu;--- 21) Statut – Statut KBC Aktywny Fundusz Inwestycyjny Otwarty;--- 22) Tabela Opłat – zestawienie stawek opłat udostępniane osobie przystępującej do Funduszu i Uczestnikowi Funduszu przy nabywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa;--- 23) Towarzystwo – KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, 00-805 Warszawa, ul. Chmielna 85/87; --- 24) Uczestnik Funduszu lub Uczestnik – osoba na rzecz której w Rejestrze Uczestników Funduszu są zapisane Jednostki Uczestnictwa lub ich ułamkowe części;--- 25) Uczestnik IKE lub Oszczędzający – osoba fizyczna, mająca nieograniczony
obowiązek podatkowy na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która ukończyła 16 lat i gromadzi środki na IKE;--- 26) Uczestnik PPE – osoba, która przystąpiła do PPE;--- 27) Umowa o prowadzenie IKE – pisemna umowa zawarta z Funduszem przez osobę
uprawnioną do gromadzenia oszczędności na IKE, na podstawie przepisów Ustawy o IKE, regulująca uprawnienia i obowiązki Funduszu i Uczestnika IKE;--- 28) Ustawa – ustawa z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr
146, poz. 1546 z późn. zm.);--- 29) Ustawa o IKE – ustawa z dnia 20 kwietnia 2004 roku o indywidualnych kontach
emerytalnych (Dz. U. z 2004 roku, nr 116 poz. 1205);--- 30) Ustawa o PPE – ustawia z dnia 20 kwietnia 2004 roku o pracowniczych programach
emerytalnych (Dz. U. z 2004 roku, Nr 116 poz. 1207);---
31) Wartość Aktywów Netto Funduszu – wartość Aktywów Funduszu pomniejszona o zobowiązania Funduszu;--- 32) Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa – Wartość Aktywów Netto
Funduszu w Dniu Wyceny podzielona przez liczbę wszystkich Jednostek Uczestnictwa, które w danym dniu są w posiadaniu Uczestników Funduszu;--- 33) Wpłata transferowa – przeniesienie środków zgromadzonych przez Oszczędzającego z Innego IKE;--- 34) Wypłata – wypłata środków zgromadzonych na IKE następująca na wniosek
Oszczędzającego po spełnieniu warunków określonych w Ustawie o IKE lub wypłata środków zgromadzonych na IKE następująca na wniosek osoby uprawnionej - w przypadku śmierci Oszczędzającego;--- 35) Wypłata transferowa – przeniesienie środków zgromadzonych przez Oszczędzającego na Inne IKE Oszczędzającego lub do PPE, do którego Oszczędzający przystąpił lub przeniesienie środków zgromadzonych przez Oszczędzającego na Inne IKE prowadzone na rzecz osoby uprawnionej albo do PPE, do którego osoba uprawniona przystąpiła;--- 36) Zwrot – wycofanie całości środków zgromadzonych na IKE, a w przypadku gdy
Oszczędzający gromadzi środki na podstawie umów zawartych z róŜnymi funduszami inwestycyjnymi, zarządzanymi przez Towarzystwo, całości środków zgromadzonych w tych funduszach, jeŜeli nie zachodzą przesłanki do Wypłaty bądź Wypłaty transferowej.---
Artykuł 6 [Wpłaty do Funduszu przed jego rejestracją] --- Wpłaty do Funduszu tytułem dokonania zapisów na Jednostki Uczestnictwa zostały dokonane w terminach i w trybie określonych w przepisach Ustawy oraz zezwoleniu Komisji na utworzenie Funduszu.---
ROZDZIAŁ II [Cel i zasady polityki inwestycyjnej Funduszu] ---
Artykuł 7 [Cel inwestycyjny Funduszu] --- 1. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości Aktywów
Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat dokonywanych w papiery wartościowe i inne prawa majątkowe przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka inwestycyjnego
poprzez stałe utrzymywanie części Aktywów Funduszu w papierach dłuŜnych i instrumentach rynku pienięŜnego.--- 2. Cel inwestycyjny realizowany jest poprzez aktywne lokowanie Aktywów Funduszu w
akcje, dłuŜne instrumenty finansowe emitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski i inne podmioty o wysokiej według oceny Funduszu zdolności kredytowej oraz inne instrumenty finansowe.--- 3. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, ale dołoŜy wszelkich starań
do jego realizacji.---
Artykuł 8 [Kryteria doboru lokat] --- 1. Podstawowym kryterium doboru lokat przez Fundusz jest analiza fundamentalna oraz ocena trendów rynkowych. Podejmując decyzję o stopniu zaangaŜowania w poszczególne rodzaje lokat Fundusz bierze pod uwagę takŜe sytuację makroekonomiczną w kraju i na świecie. --- 2. Przy doborze akcji Fundusz będzie się kierował zasadą ograniczania ryzyka
inwestycyjnego (dywersyfikacji).--- 3. Aktywa Funduszu lokowane są przede wszystkim w akcje spółek, charakteryzujących
się dobrą sytuacją fundamentalną lub silnym niedowartościowaniem oraz w akcje, których wzrost kursu jest najbardziej prawdopodobny z punktu widzenia analizy technicznej. Część Aktywów Funduszu moŜe być równieŜ lokowana w dłuŜne papiery wartościowe Skarbu Państwa oraz innych podmiotów o wysokiej wiarygodności kredytowej, zapewniające konkurencyjne oprocentowanie, zarówno stałe, jak i zmienne.--- 4. Przy uwzględnieniu przyjętego w ust. 1 kryterium doboru lokat, Fundusz lokuje:--- 1) do 70 % wartości swoich Aktywów w akcje, przy czym udział akcji w Aktywach
Netto Funduszu nie będzie niŜszy niŜ 30 % wartości Aktywów Netto Funduszu,--- 2) pozostałą część wartości Aktywów Funduszu w inne niŜ akcje kategorie lokat określone w art. 9 – 9a Statutu.--- 5. W przypadku zaistnienia nadzwyczajnych okoliczności, które zgodnie z oceną Funduszu mogą spowodować znaczne zmiany wartości lokat Funduszu, o których mowa w ust. 4, moŜliwe jest czasowe wprowadzenie zmian w strukturze portfela Funduszu mające na celu ochronę Aktywów Funduszu i wartości Jednostki Uczestnictwa, polegające na czasowym zaniechaniu realizacji ograniczeń inwestycyjnych wskazanych w ust. 4. Do okoliczności takich naleŜą w
szczególności: zamachy terrorystyczne, niepokoje społeczne i strajki o charakterze ogólnokrajowym, wprowadzenie stanu wojennego, stanu wyjątkowego lub stanu klęski Ŝywiołowej, kataklizmy i katastrofy naturalne wpływające na sytuację społeczną i gospodarczą kraju oraz inne zdarzenia o podobnej skali i charakterze.
O wprowadzonych zmianach w strukturze portfela i przewidywanym czasie ich trwania Fundusz informuje niezwłocznie w sposób określony w art. 37 ust. 1.---
Artykuł 9 [Rodzaje lokat dokonywanych przez Fundusz]--- 1. Fundusz lokuje swoje Aktywa w następujące kategorie lokat:---
1) papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, papiery wartościowe i instrumenty rynku pienięŜnego dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub w Państwie członkowskim;--- 2) papiery wartościowe i instrumenty rynku pienięŜnego dopuszczone do obrotu publicznego, nabywane w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, jeŜeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złoŜenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa w pkt 1), oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuŜszym niŜ rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów lub instrumentów;--- 3) depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie
zapadalności nie dłuŜszym niŜ rok płatne na Ŝądanie lub które moŜna wycofać przed terminem zapadalności;--- 4) instrumenty rynku pienięŜnego inne niŜ określone w pkt 1) i 2), jeŜeli instrumenty te
lub ich emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są:--- a) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy
Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne władze publiczne Państwa członkowskiego, albo przez bank centralny Państwa członkowskiego, Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny, państwo inne niŜ Państwo członkowskie, albo, w przypadku państwa federalnego, przez jednego z członków federacji, albo przez organizację międzynarodową, do której naleŜy co najmniej jedno Państwo członkowskie, lub---
b) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi Prawem wspólnotowym, albo przez podmiot podlegający i stosujący się do zasad, które są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone Prawem wspólnotowym, lub--- c) emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku
regulowanym, o którym mowa w pkt. 1);--- 5) papiery wartościowe i instrumenty rynku pienięŜnego, inne niŜ określone w pkt. 1),
2) i 4), z tym Ŝe łączna wartość tych lokat nie moŜe przewyŜszyć 10 % wartości Aktywów Funduszu;--- 6) jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, mających siedzibę na
terytorium Rzeczpospolitej Polskiej;--- 7) tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne;--- 8) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające
siedzibę za granicą, jeŜeli: --- a) instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na Ŝądanie
uczestnika,--- b) instytucje te podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem
finansowym lub kapitałowym Państwa członkowskiego lub państwa naleŜącego do OECD oraz zapewniona jest, na zasadzie wzajemności, współpraca Komisji z tym organem, --- c) ochrona posiadaczy tytułów uczestnictwa tych instytucji jest taka sama jak
posiadaczy jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, w szczególności instytucje te stosują ograniczenia inwestycyjne co najmniej takie, jak określone w niniejszym rozdziale, --- d) instytucje te są obowiązane do sporządzania rocznych i półrocznych
sprawozdań finansowych. --- 2. Dokonywanie lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 6), pkt 7) oraz pkt 8), jest moŜliwe pod
warunkiem, Ŝe nie więcej niŜ 10% wartości aktywów funduszy inwestycyjnych otwartych, funduszy zagranicznych lub instytucji, o których mowa w ust. 1 pkt 6), pkt 7) oraz pkt 8) moŜe być, zgodnie z ich statutem lub regulaminem zainwestowane łącznie w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych oraz tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania.---
3. Fundusz moŜe zawierać umowy, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa majątkowe z innym funduszem inwestycyjnym zarządzanym przez Towarzystwo.---
Artykuł 9a [Umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne] --- 1. Fundusz, z zastrzeŜeniem ust. 3 moŜe zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkiem, Ŝe: --- 1) takie instrumenty pochodne są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym w
Rzeczypospolitej Polskiej lub państwie członkowskim Unii Europejskiej, oraz- 2) umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem
inwestycyjnym Funduszu lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą: --- a) kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pienięŜnego, posiadanych przez Fundusz, albo papierów wartościowych i instrumentów rynku pienięŜnego, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości,--- b) kursów walut w związku z lokatami Funduszu, --- c) wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłuŜne papiery wartościowe i instrumenty rynku pienięŜnego oraz Aktywami utrzymywanymi na zaspokojenie bieŜących zobowiązań Funduszu; --- 3) zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu.--- 2. W przypadku zawierania przez Fundusz, w celu sprawnego zarządzania portfelem
inwestycyjnym, umów których przedmiotem są instrumenty pochodne, Fundusz moŜe zawierać takie umowy, jeŜeli:--- 1) przedmiotem zawartej umowy jest kontrakt terminowy futures, którego bazę
stanowią papiery wartościowe, instrumenty rynku pienięŜnego lub uznane indeksy giełdowe i jeśli przedmiotowe papiery wartościowe lub instrumenty rynku pienięŜnego mogą stanowić przedmiot inwestycji Funduszu,--- 2) celem zawierania takich umów jest ograniczenie kosztów transakcyjnych lub ryzyka
niskiej płynności na rynku instrumentów bazowych oraz wykorzystanie nieefektywności wyceny kontraktów terminowych futures względem rynku instrumentów bazowych,--- 3) przy dokonywaniu wyboru instrumentów pochodnych Fundusz uwzględnia takie
kryteria jak: wysokość kosztów transakcyjnych, wielkość depozytu zabezpieczającego, płynność notowań, termin wygaśnięcia kontraktu oraz ryzyko niedopasowania wyceny kontraktu do wyceny instrumentu bazowego,---
4) spełniony jest co najmniej jeden z poniŜszych warunków:--- a) niŜsza płynność lub wielkość planowanej transakcji uniemoŜliwia zawarcie
transakcji na rynku instrumentów bazowych na warunkach rynkowych,--- b) ceny kontraktów terminowych futures umoŜliwiają zawarcie transakcji na
korzystniejszych warunkach niŜ na rynku instrumentów bazowych,--- c) udział sumy wartości bezwzględnych pozycji w kontraktach terminowych nie przekroczy 20% Wartości Aktywów Netto Funduszu.--- 3. Fundusz moŜe, w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego, zawierać umowy, ---
których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, pod warunkiem Ŝe:--- a) stroną transakcji jest podmiot z siedzibą w Rzeczpospolitej Polskiej lub państwie członkowskim, podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub kapitałowym w tym państwie;--- b) instrumenty te podlegają codziennej moŜliwej do zweryfikowania wycenie według
wartości godziwej;--- c) instrumenty te mogą zostać w dowolnym czasie przez fundusz sprzedane lub
pozycja w nich zajęta moŜe być w dowolnym czasie zlikwidowana lub zamknięta przez transakcję równowaŜącą;--- d) z zastrzeŜeniem pkt e), bazę dla tych instrumentów stanowią: --- - indeksy giełdowe, --- - dłuŜne papiery wartościowe lub instrumenty rynku pienięŜnego, --- - kursy walut - w związku z dokonywaniem lokat na zagranicznych rynkach regulowanych lub zorganizowanych, --- - stopy procentowe - w związku z dokonywaniem lokat w depozyty, dłuŜne papiery wartościowe, instrumenty rynku pienięŜnego i w związku z aktywami utrzymywanymi na zaspokojenie bieŜących zobowiązań funduszu; --- e) bazę dla tych instrumentów stanowią wyłącznie te instrumenty bazowe wskazane w pkt.
d), które są podstawą kreacji instrumentów finansowych mogących być przedmiotem inwestycji Funduszu. --- 4. JeŜeli zawierane przez Fundusz umowy mające za przedmiot instrumenty
pochodne mają na celu ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego z papierami wartościowymi, instrumentami rynku pienięŜnego lub innymi prawami majątkowymi, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości, Fundusz moŜe zająć pozycję w tych instrumentach pochodnych skutkującą powstaniem ze strony
Funduszu zobowiązania bądź uprawnienia do zakupu papierów wartościowych, instrumentów rynku pienięŜnego lub innych praw majątkowych albo do spełnienia świadczenia pienięŜnego w wysokości odpowiadającej wartości świadczenia w tej umowie sprzedaŜy lub stosować szczególną strategię inwestycyjną z wykorzystaniem instrumentów pochodnych, której skutkiem miałby być efekt analogiczny do zajęcia takiej pozycji, o ile zostaną spełnione łącznie następujące warunki:--- 1) planowana transakcja nabycia papierów wartościowych, instrumentów rynku pienięŜnego lub innych praw majątkowych jest wysoce prawdopodobna,--- 2) zajęcie takiej pozycji lub zastosowanie takiej szczególnej strategii jest uzasadnione prognozami odnośnie do wysokości kursów, cen lub wartości papierów wartościowych, instrumentów rynku pienięŜnego lub innych praw majątkowych.---
Artykuł 10 [Zasady dywersyfikacji lokat i inne ograniczenia inwestycyjne] --- 1. Fundusz moŜe lokować do 10% wartości swoich Aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pienięŜnego wyemitowane przez jeden podmiot, jeŜeli łączna wartość takich lokat nie przekroczy 40% wartości Aktywów Funduszu. --- 2. Fundusz moŜe lokować do 20% wartości swoich Aktywów łącznie w papiery
wartościowe lub instrumenty rynku pienięŜnego wyemitowane przez podmioty naleŜące do grupy kapitałowej, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, przy czym Fundusz moŜe lokować do 10% wartości Aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pienięŜnego wyemitowane przez jeden podmiot naleŜący do grupy kapitałowej.--- 3. Łączna wartość lokat Funduszu, w papiery wartościowe i instrumenty rynku pienięŜnego, w których Fundusz ulokował do 10% wartości swoich Aktywów, wyemitowane przez podmioty naleŜące do grupy kapitałowej, o której mowa w ust. 2, oraz inne podmioty, nie moŜe przekroczyć 40% wartości Aktywów Funduszu.--- 4. Fundusz moŜe lokować do 20% wartości swoich Aktywów w depozyty w tym samym banku krajowym lub w tej samej instytucji kredytowej. --- 5. Fundusz moŜe lokować do 100 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe
emitowane, poręczone lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów:
Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo
naleŜące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie. --- 6. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pienięŜnego
wyemitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są poręczane lub gwarantowane, określony w ust. 5, depozytów w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, moŜe maksymalnie wynieść do 100 % wartości aktywów Funduszu.--- 7. JeŜeli udział lokat określonych w ust. 5 i 6 przekracza 35% wartości aktywów
Funduszu, wówczas powinny one być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu róŜnych emisji, z tym Ŝe wartość lokaty w papiery wartościowe Ŝadnej z tych emisji nie moŜe przewyŜszać 30 % wartości aktywów Funduszu.--- 8. Fundusz niezwłocznie wskazuje w prospekcie informacyjnym emitentów, poręczycieli,
gwarantów, o których mowa w paragrafach poprzedzających, innych niŜ Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski, w których papiery wartościowe Fundusz zamierza zainwestować więcej niŜ 35 % wartości aktywów Funduszu. --- 9. Łączna wartość lokat w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych oraz tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania, o których mowa w art. 9 ust. 1 pkt 6), pkt. 7) oraz pkt 8) nie moŜe przekraczać 10% wartości Aktywów Funduszu.--- 10. W przypadku dokonywania przez Fundusz lokat w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa, Towarzystwo nie moŜe pobierać wynagrodzenia ani obciąŜać Funduszu kosztami związanymi z lokowaniem Aktywów Funduszu w takie jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne.--- 11. Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mogą stanowić więcej
niŜ 25% wartości Aktywów Funduszu.--- 12. W przypadku przekroczenia przez Fundusz ograniczeń inwestycyjnych, o których mowa w niniejszym artykule, Fundusz jest obowiązany do dostosowania, niezwłocznie, stanu swoich Aktywów do wymagań określonych w tych przepisach, uwzględniając naleŜycie interes Uczestników Funduszu.--- 13. W celu zarządzania płynnością oraz w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieŜących zobowiązań Funduszu, Fundusz jest uprawniony do zawierania z Depozytariuszem umów lokat terminowych na okres nie dłuŜszy niŜ 7 dni oraz umów
rachunków rozliczeniowych, w tym bieŜących i pomocniczych. Umowy lokat terminowych zawierane są na czas trwania tych lokat na warunkach rynkowych. --- 14. W celu zarządzania płynnością oraz w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieŜących zobowiązań Funduszu, Fundusz jest uprawniony do zawierania z Depozytariuszem umów kredytu krótkoterminowego („intra day”) jeśli środki na jego pokrycie będą pochodziły z transakcji sprzedaŜy rozliczanych wyłącznie w systemie gwarantującym prawidłowe wykonanie zobowiązań wynikających z transakcji zawieranych przez uczestników, zarządzanym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna lub osoby prawne lub inne jednostki organizacyjne z siedzibą poza obszarem Rzeczpospolitej Polskiej w Państwie członkowskim lub państwie naleŜącym do OECD innym niŜ Państwo członkowskie, wykonujące zadania w zakresie centralnej rejestracji papierów wartościowych lub rozliczania transakcji zawieranych w obrocie papierami wartościowymi, o ile system zarządzany przez te osoby lub jednostki gwarantuje prawidłowe wykonanie zobowiązań z transakcji zawartych przez uczestników w zakresie co najmniej takim jak system zarządzany przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna. Odsetki za niezlikwidowanie debetu do końca dnia określone są na warunkach rynkowych przy czym nie większe niŜ wysokość odsetek ustawowych obowiązujących w dniu pokrycia debetu.--- 15. W przypadku zawarcia transakcji, których przedmiotem są instrumenty pochodne,
Fundusz utrzymuje część Aktywów na poziomie zapewniającym realizację tych transakcji. Aktywa te obejmują w szczególności:---
− papiery wartościowe, instrumenty rynku pienięŜnego i inne prawa majątkowe - w przypadku gdy Fundusz jest zobowiązany do fizycznej dostawy tych papierów wartościowych, instrumentów rynku pienięŜnego lub innych praw majątkowych;---
− środki pienięŜne, płynne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, Państwo członkowskie lub państwo naleŜące do OECD - w przypadku gdy uregulowanie zobowiązań z tytułu rozliczeń następuje w środkach pienięŜnych.--- 16. JeŜeli Fundusz zawiera transakcje, których przedmiotem są niewystandaryzowane
instrumenty pochodne, jest on zobowiązany do ustalenia wartości ryzyka kontrahenta.
17. Wartość ryzyka kontrahenta stanowi wartość ustalonego przez Fundusz niezrealizowanego zysku na transakcjach, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne.---
18. Dla potrzeb wyznaczania ryzyka kontrahenta, przy ustalaniu niezrealizowanego zysku nie uwzględnia się opłat bądź świadczeń ponoszonych przez Fundusz przy zawarciu transakcji, w szczególności wartości zapłaconej premii przy zakupie opcji. --- 19. JeŜeli fundusz posiada otwarte pozycje w instrumentach pochodnych z tytułu kilku
transakcji z tym samym podmiotem, wartość ryzyka kontrahenta moŜe być wyznaczona jako róŜnica niezrealizowanych zysków i strat na wszystkich takich transakcjach, o ile: --- 1) transakcje zostały zawarte na podstawie umowy ramowej, spełniającej kryteria
wskazane w art. 85 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe i naprawcze (Dz. U. Nr 60, poz. 535, z późn. zm.);--- 2) umowa ramowa przewiduje, ze w przypadku jej rozwiązania zostanie wypłacona
tylko jedna kwota stanowiąca saldo wartości rynkowych wszystkich transakcji, niezaleŜnie od tego, czy wynikające z nich zobowiązania są juŜ wymagalne;--- 3) niewypłacalność jednej ze stron umowy ramowej powoduje lub moŜe powodować
rozwiązanie tej umowy;--- 4) warunki, o których mowa w pkt 1), 2) i 3) nie naruszają przepisów prawa
właściwego dla kaŜdej ze stron umowy ramowej.--- 20. Wartość ryzyka kontrahenta w transakcji niewystandaryzowanymi instrumentami
pochodnymi nie moŜe przekroczyć 5% wartości aktywów Funduszu, a jeŜeli stroną transakcji jest instytucja kredytowa, bank krajowy lub bank zagraniczny – 10% wartości aktywów Funduszu.--- 21. Wartość ryzyka kontrahenta moŜe podlegać redukcji o wielkość odpowiadającą
wartości ryzyka kontrahenta w danej transakcji, o ile zostaną spełnione łącznie następujące warunki: --- 1) kontrahent ustanowi na rzecz funduszu, w związku z tą transakcją, zabezpieczenie w środkach pienięŜnych, zbywalnych papierach wartościowych lub instrumentach rynku pienięŜnego; --- 2) suma wartości rynkowej zbywalnych papierów wartościowych, instrumentów rynku pienięŜnego i wartości środków pienięŜnych przyjętych przez fundusz jako zabezpieczenie ustalana będzie codziennie i stanowić będzie co najmniej równowartość wartości ryzyka kontrahenta w tej transakcji. --- 22. Papier wartościowy lub instrument rynku pienięŜnego, stanowiący zabezpieczenie, o
którym mowa w ust. 21, powinien spełniać łącznie następujące warunki: ---
1) jego emitentem jest Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwo członkowskie lub państwo naleŜące do OECD;--- 2) istnieją podaŜ i popyt umoŜliwiające jego nabywanie i zbywanie w sposób ciągły;---- 3) jest zapisany na rachunku prowadzonym przez podmiot:--- a) nienaleŜący do grupy kapitałowej kontrahenta albo --- b) naleŜący do grupy kapitałowej kontrahenta, pod warunkiem, Ŝe zabezpieczenia --- przed skutkami niewypłacalności tego podmiotu kształtują ryzyko posiadacza tego papieru wartościowego lub instrumentu rynku pienięŜnego na takim samym poziomie jak w przypadku, gdyby papier wartościowy lub instrument rynku pienięŜnego był zapisany na rachunku podmiotu, o którym mowa w lit. a. --- 23. Fundusz ustala w kaŜdym Dniu Wyceny Aktywów Funduszu wartość pozycji w
instrumencie pochodnym w ten sposób, Ŝe od wartości zajętych pozycji długich odejmuje wartość zajmowanych pozycji krótkich w danym instrumencie pochodnym.---- 24. Suma wartości ryzyka kontrahenta wynikającego z zawartych umów, których
przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, oraz wartości bezwzględnych pozycji wyznaczonych, w sposób określony w ust. 23, na kaŜdym z instrumentów pochodnych nie moŜe przekroczyć Wartości Aktywów Netto Funduszu.
25. Suma wartości lokat Funduszu, o których mowa w art. 9 ust. 1 pkt 1) - 8) oraz wartości ustalonej zgodnie z ust. 24, nie moŜe przekroczyć 200% Wartości Aktywów Netto Funduszu.--- 26. Suma wartości zaciągniętych przez Fundusz poŜyczek i kredytów, o których mowa w art. 11, oraz wartości ustalonej zgodnie z ust. 25, nie moŜe przekroczyć 210% Wartości Aktywów Netto Funduszu.--- 27. Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych, o których mowa w ust. 1, 2, 3, 5 i 6, Fundusz
uwzględnia wartość papierów wartościowych i instrumentów rynku pienięŜnego stanowiących bazę instrumentów pochodnych w ten sposób, Ŝe:---
− w przypadku zajęcia przez Fundusz pozycji w instrumentach pochodnych skutkującej powstaniem po stronie Funduszu zobowiązania do sprzedaŜy papierów wartościowych lub instrumentów rynku pienięŜnego albo do spełnienia świadczenia pienięŜnego w wysokości odpowiadającej wartości świadczenia w tej umowie sprzedaŜy - od wartości papierów wartościowych lub instrumentów rynku pienięŜnego danego emitenta znajdujących się w portfelu inwestycyjnym Funduszu naleŜy odjąć wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pienięŜnego tego emitenta stanowiących bazę instrumentu pochodnego;---
− w przypadku zajęcia przez Fundusz pozycji w instrumentach pochodnych skutkującej powstaniem po stronie Funduszu zobowiązania do zakupu papierów wartościowych lub instrumentów rynku pienięŜnego albo do spełnienia świadczenia pienięŜnego w wysokości odpowiadającej wartości świadczenia w tej umowie sprzedaŜy - do wartości papierów wartościowych lub instrumentów rynku pienięŜnego danego emitenta znajdujących się w portfelu inwestycyjnym Funduszu naleŜy dodać wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pienięŜnego tego emitenta stanowiących bazę instrumentu pochodnego.--- 28. Przepisu ust. 27 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych, których bazę stanowią uznane indeksy.--- 29. JeŜeli papier wartościowy lub instrument rynku pienięŜnego zawiera wbudowany
instrument pochodny, wartość instrumentu uwzględnia się przy stosowaniu przez Fundusz limitów inwestycyjnych.--- 30. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pienięŜnego
wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie moŜe przekroczyć 20 % wartości aktywów funduszu.---
Artykuł 11 [Kredyty i poŜyczki Funduszu]--- Fundusz moŜe zaciągać wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych poŜyczki i kredyty o terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nie przekraczającej 10%
Wartości Aktywów Netto Funduszu w chwili zawarcia umowy poŜyczki lub kredytu.---
Artykuł 11 a [PoŜyczki papierów wartościowych] --- 1. Fundusz moŜe udzielać innym podmiotom poŜyczek, których przedmiotem są papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu na zasadach określonych w Ustawie, pod warunkiem Ŝe:--- 1) Fundusz otrzyma zabezpieczenie w środkach pienięŜnych lub papierach
wartościowych, w które Fundusz moŜe lokować zgodnie z polityką inwestycyjną określoną w statucie;--- 2) Wartość zabezpieczenia będzie co najmniej równa wartości poŜyczonych papierów wartościowych w kaŜdym dniu wyceny aktywów Funduszu do dnia zwrotu poŜyczonych papierów wartościowych;---
3) PoŜyczka zostanie udzielona na okres nie dłuŜszy niŜ 6 miesięcy.--- 2. Łączna wartość poŜyczonych papierów wartościowych nie moŜe przekroczyć 30 %
Wartości Aktywów Netto Funduszu.--- 3. Łączna wartość poŜyczonych papierów wartościowych i papierów wartościowych tego samego emitenta będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu nie moŜe przekroczyć limitu, o którym mowa w art. 10 ust. 1, 2, 3, 5, 6, 7 i 11. ---
ROZDZIAŁ III [Uczestnicy Funduszu. Rejestr. Jednostki Uczestnictwa] ---
Artykuł 12 [Uczestnicy Funduszu] --- 1. Uprawnionymi do nabywania i Ŝądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa są osoby fizyczne, osoby prawne oraz jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, które dokonają pierwszej wpłaty do Funduszu w wysokości nie niŜszej niŜ 500 złotych.--- 2. KaŜda kolejna wpłata nie moŜe być niŜsza niŜ 100 złotych.--- 3. Kwota minimalnej wpłaty moŜe być obniŜona w stosunku do kwot określonych w ust. 1
i 2 w przypadku:--- 1) dokonywania wpłat w ramach PPE, programów oszczędnościowych lub w ramach
gromadzenia oszczędności na IKE;--- 2) podjęcia takiej decyzji przez Fundusz w odniesieniu do wszystkich Uczestników
Funduszu, przy czym kwota wpłaty nie moŜe być niŜsza od 50 złotych.--- 4. ObniŜenie kwoty minimalnej wpłaty, o którym mowa w ust. 3 powyŜej, moŜe być
dokonane w kaŜdym czasie na czas określony albo nieokreślony.--- 5. ObniŜenia kwoty minimalnej wpłaty, o którym mowa w ust. 3 pkt 1) dokonuje się w
stosunku do wpłat w ramach wszystkich PPE, programów oszczędnościowych lub IKE utworzonych po dniu obniŜenia - w przypadku obniŜenia na czas nieokreślony, albo w okresie, w którym obowiązuje obniŜenie - w przypadku obniŜenia dokonanego na czas określony.--- 6. ObniŜenia kwoty minimalnej wpłaty, o którym mowa w ust. 3 pkt 2) dokonuje się w
stosunku do wszystkich wpłat, z wyjątkiem wpłat dokonywanych w ramach PPE, programów oszczędnościowych lub na IKE.--- 7. O obniŜeniu kwoty minimalnej wpłaty Fundusz poinformuje Uczestników poprzez
umieszczenie ogłoszeń w widocznym miejscu w siedzibie Towarzystwa, oddziałach
Dystrybutora prowadzących dystrybucję Jednostek Uczestnictwa Funduszu oraz na stronie internetowej Towarzystwa (www.kbctfi.pl) i infolinii.---
Artykuł 13 [Sposób dokonywania czynności prawnych] --- 1. Osoby fizyczne mogą dokonywać czynności związanych z nabywaniem i Ŝądaniem odkupienia Jednostek Uczestnictwa:--- 1) osobiście - w przypadku osoby fizycznej mającej pełną zdolność do czynności
prawnych lub w przypadku osoby, która ukończyła 16 lat i przystępuje do IKE,--- 2) wyłącznie za zgodą jej przedstawiciela ustawowego w zakresie czynności zwykłego zarządu, a w zakresie przekraczającym te czynności na podstawie prawomocnego orzeczenia sądu opiekuńczego - w przypadku osoby fizycznej mającej ograniczoną zdolność do czynności prawnych,--- 3) wyłącznie przez jej przedstawiciela ustawowego w zakresie czynności zwykłego zarządu, a w zakresie przekraczającym te czynności - na podstawie prawomocnego orzeczenia sądu opiekuńczego - w przypadku osoby fizycznej nie mającej zdolności do czynności prawnych.--- 2. Osoby prawne i jednostki organizacyjne nie mające osobowości prawnej mogą
dokonywać czynności związanych z nabywaniem i Ŝądaniem odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez organ je reprezentujący, pełnomocnika lub inne osoby upowaŜnione do ich reprezentowania, zgodnie z zakresem określonym w stosownych dokumentach.---
Artykuł 14 [Świadczenia na rzecz Uczestnika Funduszu] --- 1. Uczestnik Funduszu który w ramach Rejestru nabył lub zamierza nabyć Jednostki Uczestnictwa Funduszu za kwotę znacznych środków nie niŜszą niŜ 500.000 złotych moŜe zawrzeć z Funduszem umowę zgodnie z którą Fundusz zrealizuje na rzecz Uczestnika świadczenie dodatkowe. --- 2. Umowa, o której mowa w ust. 1, określa okres jej obowiązywania oraz numer Rejestru, a takŜe w szczególności: wartość znacznych środków, długość okresu rozliczeniowego, wysokość świadczenia dodatkowego, a takŜe sposób realizacji na rzecz Uczestnika Funduszu świadczenia dodatkowego przez Fundusz.--- 3. Świadczenie dodatkowe realizowane jest przez Fundusz pod warunkiem, utrzymywania przez Uczestnika Funduszu w kaŜdym dniu okresu rozliczeniowego na Rejestrze Jednostek Uczestnictwa w liczbie nie mniejszej niŜ wynikająca z
podzielenia wskazanych w umowie znacznych środków przez Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa ustaloną w pierwszym dniu pierwszego okresu rozliczeniowego.--- -- 4. Świadczenie dodatkowe Funduszu na rzecz Uczestnika Funduszu za okres rozliczeniowy ustalane jest jako określona procentowo część kwoty wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem określonego w art. 33 naliczonego od Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadającej na posiadane przez Uczestnika w okresie rozliczeniowym na Rejestrze Jednostki Uczestnictwa Funduszu i naliczane będzie na takich samych zasadach jak wynagrodzenie Towarzystwa. --- --- 5. Świadczenie dodatkowe Funduszu na rzecz Uczestnika Funduszu realizowane będzie poprzez: --- 1) nabycie na rzecz Uczestnika w ramach Rejestru Jednostek Uczestnictwa za kwotę dodatkowego świadczenia po cenie równej Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa z dnia realizacji świadczenia – w takim przypadku przepisu art. 12 ust. 2 nie stosuje się, albo--- 2) wypłatę kwoty świadczenia dodatkowego na rzecz Uczestnika na rachunek bankowy, na który zgodnie z danymi Uczestnika zawartymi w Rejestrze winny być przelewane środki pienięŜne z tytułu umorzeń Jednostek Uczestnictwa Funduszu.-- 6. Wysokość świadczenia dodatkowego, o którym mowa w ust. 3 jest uzaleŜniona od
długości okresu rozliczeniowego wskazanego w umowie oraz wysokości znacznych środków wskazanych w umowie.--- --- 7. Świadczenie dodatkowe realizowane jest w terminie do 7 dnia roboczego miesiąca następującego bezpośrednio po miesiącu, w którym upłynął okres rozliczeniowy.---- 8. Wynagrodzenie wypłacane Towarzystwu za zarządzanie Funduszem, o którym mowa w art. 33 pomniejszane jest o kwotę stanowiącą równowartość świadczeń dodatkowych zrealizowanych na rzecz Uczestników Funduszu na podstawie postanowień niniejszego artykułu. --- 9. JeŜeli z obowiązujących przepisów prawa wynika, Ŝe Fundusz jest płatnikiem podatku obciąŜającego Uczestnika Funduszu z tytułu realizacji świadczenia dodatkowego to kwota świadczenia jest pomniejszana o kwotę podatku odprowadzonego przez Fundusz w imieniu tego Uczestnika.--- 10. Uprawionym do otrzymania świadczenia są takŜe Uczestnicy Funduszu będący
Uczestnikami programu oszczędnościowego utworzonego przez pracodawcę wspólnie z Funduszem lub Uczestnicy PPE, w których suma wpłat uczestników
programu oszczędnościowego lub Uczestników PPE do Funduszu jest wyŜsza niŜ wartość znacznych środków nie niŜszych niŜ 500.000 złotych. W takim przypadku poprzez umowę, o której mowa w ust. 2 rozumieć naleŜy umowę Funduszu z pracodawcą, a przepisy niniejszego artykułu w pozostałym zakresie stosuje się odpowiednio.---
Artykuł 15 [Pełnomocnicy]--- 1. Czynności związane z nabywaniem i Ŝądaniem odkupienia Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane przez pełnomocnika.--- 2. Pełnomocnictwo moŜe być udzielone jako pełnomocnictwo:--- 1) bez ograniczeń, które upowaŜnia do dokonywania wszelkich czynności w takim
samym zakresie jak mocodawca;--- 2) rodzajowe lub szczególne, które upowaŜnia do dokonywania czynności wskazanych
w jego treści.--- 3. Pełnomocnikiem moŜe być osoba, która posiada pełną zdolność do czynności
prawnych.--- 4. Przedstawiciel ustawowy moŜe udzielić pełnomocnictwa do dokonywania czynności, o
których mowa w ust. 2 wobec małoletniego, którego reprezentuje za zgodą sądu rodzinnego i opiekuńczego.--- 5. Z zastrzeŜeniem ust. 6 pełnomocnik nie moŜe być umocowany do udzielania dalszych
pełnomocnictw.--- 6. Osoba prawna będąca pełnomocnikiem moŜe udzielić dalszych pełnomocnictw
zatrudnionym przez siebie pracownikom. Upełnomocnionym w ten sposób pracownikom nie przysługuje prawo substytucji.--- 7. Uczestnik Funduszu moŜe posiadać nie więcej niŜ dwóch pełnomocników.--- 8. Pełnomocnictwo powinno być udzielane i odwołane w formie pisemnej przed przedstawicielem Towarzystwa, Agenta Transferowego lub Dystrybutora, bądź z podpisem poświadczonym przez notariusza lub przez podmiot upowaŜniony przez Towarzystwo.--- 9. Pełnomocnictwo udzielone lub odwołane poza terytorium Rzeczpospolitej Polskiej
powinno być poświadczone przez:--- 1) polską placówkę dyplomatyczną lub konsularną, przy czym w przypadku państw będących stroną Konwencji znoszącej wymóg legalizacji zagranicznych dokumentów
urzędowych sporządzonej w Hadze dnia 5 października 1961 r. (Dz. U. z 2005 r., Nr 112, poz. 938), wymóg taki spełnia pełnomocnictwo poświadczone „apostille”. --- 2) podmiot umocowany do tego przez Towarzystwo.--- 10. Pełnomocnictwo udzielone w języku obcym powinno być przetłumaczone na język
polski przez tłumacza przysięgłego za wyjątkiem pełnomocnictw poświadczonych przez podmiot umocowany do tego przez Towarzystwo.--- 11. Udzielenie i odwołanie pełnomocnictwa jest skuteczne w stosunku do Funduszu z chwilą otrzymania przez Agenta Transferowego odpowiedniej dyspozycji, nie później niŜ w terminie 7 dni roboczych od złoŜenia dokumentu pełnomocnictwa u Dystrybutora lub w Towarzystwie, chyba Ŝe opóźnienie wynika z okoliczności, za które Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności.--- 12. W przypadku, gdy Uczestnik Funduszu cofnął lub zmienił zakres pełnomocnictwa, a
Fundusz nie został o tym fakcie skutecznie powiadomiony, wówczas Fundusz nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne szkody wynikłe z realizacji zleceń składanych przez pełnomocnika.--- 13. W przypadku złoŜenia przez Uczestnika Funduszu i jego pełnomocnika sprzecznych
zleceń, Fundusz nie ponosi odpowiedzialności za skutki takich działań.--- 14. Udzielenie pełnomocnictwa do działania na wspólny rejestr małŜeński moŜe być dokonane wyłącznie przez zgodne i jednoczesne oświadczenie małŜonków. Do odwołania pełnomocnika dochodzi przez oświadczenie przynajmniej jednego z małŜonków.---
Artykuł 16 [Rejestr Uczestników Funduszu] --- 1. Agent Transferowy prowadzi Rejestr Uczestników Funduszu, w ramach którego ewidencjonowane są następujące dane dotyczące Uczestnika Funduszu:--- 1) dane identyfikujące Uczestnika Funduszu,--- 2) liczba Jednostek Uczestnictwa naleŜących do Uczestnika,--- 3) data nabycia, liczba i cena nabycia Jednostki Uczestnictwa,--- 4) data odkupienia, liczba odkupionych Jednostek oraz kwota wypłacona Uczestnikowi
za odkupione Jednostki,--- 5) informacje o pełnomocnictwach udzielonych lub odwołanych przez Uczestnika Funduszu,--- 6) wzmianki o zastawie ustanowionym na Jednostkach Uczestnictwa,--- 7) informacje o blokadach Rejestru.---
2. Fundusz zbywając osobie dokonującej wpłat na nabycie Jednostek Uczestnictwa po raz pierwszy przynajmniej część Jednostki, nadaje jej numer identyfikacyjny w Rejestrze Uczestników. --- 3. Uczestnik Funduszu zachowuje numer identyfikacyjny w Rejestrze Uczestników równieŜ po odkupieniu od niego przez Fundusz wszystkich Jednostek Uczestnictwa, chyba Ŝe złoŜy on dyspozycję zamknięcia Rejestru. W przypadku odkupienia przez Fundusz od jego Uczestnika wszystkich Jednostek Uczestnictwa, Fundusz, po 60 dniach od dnia odkupienia, moŜe zamknąć Rejestr, chyba Ŝe Uczestnik zaŜąda wcześniejszego zamknięcia Rejestru. W takim przypadku Fundusz nie przesyła Uczestnikowi informacji o zamknięciu Rejestru.---
Artykuł 17 [Wspólny Rejestr małŜeński] --- 1. Z wyłączeniem IKE, osoby pozostające w związku małŜeńskim, których majątek objęty jest wspólnością majątkową mogą nabywać Jednostki Uczestnictwa na swój wspólny Rejestr małŜeński. --- 2. MałŜonkowie, o których mowa w ust. 1, otwierając wspólny Rejestr małŜeński, składają
oświadczenie o znajomości zasad dotyczących zarządu majątkiem wspólnym, określonych w przepisach ustawy z dnia 25 lutego 1964 roku Kodeks rodzinny i opiekuńczy (Dz. U. Nr 9, poz. 59 z późn. zm.) w szczególności o zasadach dokonywania sprzeciwu wobec czynności zarządu majątkiem wspólnym zamierzonej przez drugiego małŜonka oraz skutkach niezłoŜenia sprzeciwu w sposób przewidziany w przepisach ustawy Kodeks rodzinny i opiekuńczy.--- 3. Ponadto małŜonkowie, o których mowa w ust. 1 zobowiązani są do:--- 1) wskazania wspólnego adresu, na który przesyłane będą potwierdzenia zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa,--- 2) zawiadomienia Funduszu o ustaniu wspólności majątkowej, złoŜone w formie pisemnej w siedzibie Funduszu, Towarzystwa lub za pośrednictwem Dystrybutora lub Agenta Transferowego.--- 4. Na podstawie pisemnej dyspozycji małŜonków Fundusz moŜe przekształcić wspólny
Rejestr małŜeński w Rejestry indywidualne małŜonków.---
Artykuł 18 [Blokada Rejestru] ---
1. Fundusz moŜe dokonać, na Ŝądanie Uczestnika Funduszu, blokady części lub wszystkich Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze, polegającej na uniemoŜliwieniu wykonywania zleceń dotyczących odkupienia, zamiany i transferu zablokowanych Jednostek Uczestnictwa.--- 2. Blokada powstaje i ustaje z chwilą otrzymania przez Agenta Transferowego
odpowiedniej dyspozycji lub z upływem terminu określonego przez Uczestnika Funduszu.--- 3. Od dnia złoŜenia dyspozycji blokady lub zniesienia blokady Rejestru do dnia
wykonania dyspozycji nie moŜe upłynąć więcej niŜ 7 dni kalendarzowych, chyba Ŝe opóźnienie wynika z okoliczności, za które Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności.
4. W przypadku Uczestników będących jednocześnie Uczestnikami PPE odwołanie ustanowionej blokady Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach PPE moŜe być dokonane w przypadkach określonych w warunkach PPE.---
Artykuł 19 [Jednostki Uczestnictwa] --- 1. Jednostki Uczestnictwa w Funduszu reprezentują prawa majątkowe Uczestnika Funduszu określone Ustawą i Statutem.--- 2. Jednostka Uczestnictwa nie moŜe być zbyta przez Uczestnika Funduszu na rzecz osób trzecich.--- 3. Jednostki Uczestnictwa podlegają dziedziczeniu.--- 4. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa bez ograniczeń i dokonuje ich odkupienia na Ŝądanie Uczestnika Funduszu.--- 5. Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa w kaŜdym Dniu Wyceny.--- 6. Jednostki Uczestnictwa są umarzane z mocy prawa z chwilą ich odkupienia przez Fundusz.--- 7. Fundusz zastrzega sobie prawo do dokonania podziału Jednostki Uczestnictwa na
równe części tak, aby całkowita wartość Jednostek Uczestnictwa powstałych po podziale odpowiadała wartości Jednostki Uczestnictwa przed podziałem. Fundusz informuje o zamiarze podziału Jednostki Uczestnictwa co najmniej na dwa tygodnie przed datą podziału, w sposób określony w Artykule 36 ust. 1. --- 8. Uczestnicy PPE i Uczestnicy IKE uprawnieni są do nabywania i Ŝądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz do składania innych oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu, z zastrzeŜeniem ograniczeń wynikających odpowiednio z
Ustawy o PPE oraz umów składających się na PPE, którego są uczestnikami lub z Ustawy o IKE oraz Umowy o prowadzenie IKE.--- 9. W razie śmierci Uczestnika, Fundusz jest obowiązany na Ŝądanie: ---
1) osoby, która przedstawi rachunki stwierdzające wysokość poniesionych przez nią wydatków związanych z pogrzebem Uczestnika - odkupić Jednostki Uczestnictwa Uczestnika zapisane w Rejestrze, do wartości nieprzekraczającej kosztów urządzenia pogrzebu zgodnie ze zwyczajami przyjętymi w danym środowisku, oraz wypłacić tej osobie kwotę uzyskaną z tego odkupienia,--- 2) osoby, którą Uczestnik wskazał w stosownym oświadczeniu woli złoŜonym pisemnie Funduszowi - odkupić Jednostki Uczestnictwa Uczestnika zapisane w Rejestrze do wartości nie wyŜszej niŜ przypadające na ostatni miesiąc przed śmiercią Uczestnika dwudziestokrotne przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku, ogłaszane przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego, oraz nieprzekraczającej łącznej wartości Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze Uczestnika, oraz wypłacić tej osobie kwotę uzyskaną z tego odkupienia. --- 10. Przepis ust. 9 nie dotyczy Jednostek Uczestnictwa zapisanych we wspólnym Rejestrze
Uczestnika i innej osoby.--- 11. Kwoty oraz Jednostki Uczestnictwa niewykupione przez Fundusz, odpowiednio do
wartości, o których mowa w ust. 9, nie wchodzą do spadku po Uczestniku.---
Artykuł 20 [Zastaw na Jednostkach Uczestnictwa] --- 1. Jednostki Uczestnictwa, w tym Jednostki Uczestnictwa zaewidencjonowane na IKE, mogą być przedmiotem zastawu. Szczegółowe zasady i warunki ustanowienia zastawu na Jednostkach Uczestnictwa zamieszczone zostały w prospekcie informacyjnym Funduszu, publikowanym i udostępnianym zgodnie z postanowieniami art. 35 ust. 1 Statutu.--- 2. Ustanowienie zastawu następuje na wniosek zastawcy po przedstawieniu umowy
zastawu i staje się skuteczne z chwilą jego dokonania odpowiedniego zapisu w Rejestrze.--- 3. Zaspokojenie zastawnika następuje w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa
przez Fundusz, na Ŝądanie zgłoszone w postępowaniu egzekucyjnym, z zastrzeŜeniem ust. 4.---
4. Zaspokojenie zastawnika nie wymaga przeprowadzenia postępowania egzekucyjnego, jeŜeli zaspokojenie to następuje na podstawie umowy zastawu ustanowionego zgodnie z przepisami ustawy z dnia 2 kwietnia 2004 roku o niektórych zabezpieczeniach finansowych (Dz. U. Nr 91, poz. 871). W takim przypadku Fundusz dokonuje wypłaty na rachunek zastawnika kwoty naleŜnej z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa.--- 5. Zastawca nie moŜe bez zgody zastawnika zgłosić Funduszowi Ŝądania odkupienia
Jednostek Uczestnictwa obciąŜonych zastawem przed datą wymagalności wierzytelności.--- 6. Zastawca moŜe zgłosić Funduszowi Ŝądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa
obciąŜonych zastawem z chwilą upływu terminu wymagalności wierzytelności nim zabezpieczonej. Wypłata na rzecz zastawcy środków pienięŜnych z tytułu odkupienia tych jednostek przez Fundusz nastąpi po przedstawieniu pokwitowania wierzyciela potwierdzającego wygaśnięcie wierzytelności obciąŜonej zastawem.--- 7. W przypadku zastawu Jednostek Uczestnictwa na IKE:--- 1) przedmiotem zastawu moŜe być wyłącznie całość środków zgromadzonych na IKE, 2) zaspokojenie wierzytelności zabezpieczonej zastawem traktowane jest jako Zwrot, a środki pozostałe na IKE przekazywane są Oszczędzającemu w formie Zwrotu.---- 8. W zakresie nie uregulowanym w ust. 2 - 7 do zastawu na Jednostkach Uczestnictwa
stosuje się przepisy Kodeksu cywilnego.---
Artykuł 21 [Potwierdzenia]--- 1. Uczestnik Funduszu otrzymuje pisemne potwierdzenie nabycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa, które określa w szczególności:--- 1) datę wystawienia potwierdzenia,--- 2) datę zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa,--- 3) dane identyfikujące Uczestnika Funduszu,--- 4) nazwę Funduszu,--- 5) liczbę i wartość zbytych lub odkupionych Jednostek Uczestnictwa,--- 6) liczbę Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika Funduszu po zbyciu lub odkupieniu Jednostek Uczestnictwa,--- 7) w przypadku IKE dodatkowo informacje określone w Regulaminie IKE.--- 2. Fundusz przesyła Uczestnikowi Funduszu potwierdzenia, o których mowa w ust. 1, niezwłocznie po ich sporządzeniu przez Agenta Transferowego. Uczestnik Funduszu moŜe uzgodnić z Funduszem, inne niŜ określone w zdaniu poprzedzającym, zasady
doręczania potwierdzeń, szczególnie w zakresie terminów ich doręczania lub ich osobistego odbioru. W przypadku wskazania przez Uczestnika innego niŜ określony w zdaniu pierwszym terminu doręczania potwierdzeń, Fundusz niezwłocznie przesyła Uczestnikowi potwierdzenie otwarcia Rejestru.--- 3. Fundusz moŜe, za zgodą Uczestnika, przesyłać potwierdzenia, o których mowa w ust.
1 za pośrednictwem poczty elektronicznej. W takim przypadku przesłanie potwierdzenia wywołuje takie same skutki prawne, co potwierdzenie wysłane pocztą.--- 4. Wszelkie zawiadomienia wystosowane na podstawie niniejszego Statutu będą
doręczane listownie lub za pośrednictwem poczty elektronicznej na ostatni wskazany przez Uczestnika adres do korespondencji lub adres poczty elektronicznej.
Zawiadomienie będzie uznane za doręczone po upływie 14 dni od dnia wysłania zawiadomienia.--- 5. Po otrzymaniu potwierdzenia, w interesie Uczestnika Funduszu leŜy sprawdzenie
prawidłowości danych zawartych w potwierdzeniu oraz niezwłoczne pisemne poinformowanie Funduszu za pośrednictwem Agenta Transferowego o wszelkich stwierdzonych nieprawidłowościach.--- 6. Uczestnikom programów oszczędnościowych, o których mowa w art. 28, Fundusz
dostarcza zbiorcze zestawienia realizacji nabycia Jednostek Uczestnictwa w okresach półrocznych, zgodnie z postanowieniami art. 28 ust. 2.--- 7. Uczestnikom programów oszczędnościowych, o których mowa w art. 28 ust. 4
potwierdzenia mogą być przesyłane za pośrednictwem pracodawcy lub innego podmiotu, będącego ich pełnomocnikiem w zakresie odbioru tych potwierdzeń.--- 8. Uczestnikom PPE i Uczestnikom IKE Fundusz przesyła zbiorcze potwierdzenia, o
których mowa w ust. 1 w sposób i terminach określonych w Umowie o prowadzenie IKE lub Umowie o PPE.---
ROZDZIAŁ IV [Nabywanie, odkupywanie, zamiana Jednostek Uczestnictwa.
Transfer. Reinwestycja]---
Artykuł 22 [Nabywanie Jednostek Uczestnictwa] --- 1. Szczegółowe zasady i warunki nabywania Jednostek Uczestnictwa zamieszczone zostały w prospekcie informacyjnym Funduszu, publikowanym i udostępnianym zgodnie z postanowieniami art. 35 ust. 1 Statutu.---
2. Nabycie Jednostek Uczestnictwa wymaga wpłaty środków pienięŜnych i złoŜenia stosownego oświadczenia woli - zlecenie nabycia.--- 3. KaŜde kolejne nabycie Jednostek Uczestnictwa przez Uczestnika Funduszu moŜe być
dokonywane poprzez wpłatę bezpośrednią w ten sposób, Ŝe przekaŜe on środki pienięŜne na ich nabycie na rachunek prowadzony na imię Funduszu u Depozytariusza, podając przynajmniej następujące dane: swoje imię i nazwisko lub firmę (nazwę), nazwę Funduszu, numer Rejestru albo numer REGON i numer rachunku bankowego wskazany przez Fundusz. Przekazanie środków na rachunek prowadzony na imię Funduszu w powyŜszym trybie jest równoznaczne ze złoŜeniem zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa. W przypadku gdy Uczestnik nie poda wszystkich wymaganych danych, jednakŜe ich zakres pozwala w wystarczającym stopniu na właściwą identyfikację Uczestnika, zapisanie nabywanych Jednostek Uczestnictwa w Rejestrze nastąpi na podstawie dostępnych danych identyfikujących Uczestnika. Fundusz nie ponosi odpowiedzialności za zrealizowanie wpłaty w sposób niezgodny z oczekiwaniami Uczestnika w chwili dokonania wpłaty, jeŜeli dołoŜył naleŜytej staranności w realizacji wpłaty w oparciu o posiadane dane. --- 4. Nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy dokonuje wpisania nabytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru, jednak nie później niŜ po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia dokonania wpłaty środków oraz dnia złoŜenia zlecenia nabycia. Przez dzień dokonania wpłaty środków rozumie się dzień dokonania wpłaty środków u Dystrybutora lub dzień uznania wpłaty na rachunku bankowym Funduszu u Depozytariusza w przypadku dokonywania wpłat bezpośrednich na rachunek bankowy Funduszu. --- 5. W przypadku, gdy Agent Transferowy otrzyma zlecenie nabycia Jednostek
Uczestnictwa oraz informację od Depozytariusza o otrzymaniu przez niego środków pienięŜnych w Dniu Wyceny Uczestnik nabywa Jednostki Uczestnictwa w następnym Dniu Wyceny po cenie równej Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa z Dnia Wyceny, w którym następuje nabycie.--- 6. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa po cenie wynikającej z podzielenia Wartości Aktywów Netto Funduszu przez liczbę Jednostek Uczestnictwa ustaloną na podstawie Rejestru Uczestników w Dniu Wyceny. Pobranie opłaty manipulacyjnej z tytułu zbycia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa następuje poprzez pomniejszenie dokonanej wpłaty o naleŜną opłatę i dokonywane jest w dniu nabycia Jednostek Uczestnictwa przez Uczestnika.---
7. Obowiązujące stawki opłaty manipulacyjnej określone są w Tabeli Opłat obowiązującej:
1) u Dystrybutora, z zastrzeŜeniem ust. 8 – w przypadku gdy otwarcie Rejestru, o którym mowa w art. 16 nastąpiło w wyniku nabycia Jednostek Uczestnictwa za pośrednictwem tego Dystrybutora. W takiej sytuacji ustalona przez Dystrybutora Tabela Opłat określająca stawki opłat, kryteria ich zróŜnicowania oraz negocjowania, a takŜe obniŜenia ich wysokości jest udostępniana we wszystkich oddziałach Dystrybutora prowadzących dystrybucję Jednostek Uczestnictwa. --- 2) w Towarzystwie, z zastrzeŜeniem ust. 8 – w przypadku gdy otwarcie Rejestru, o którym mowa w art. 16 nastąpiło w wyniku złoŜenia pierwszego zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa za pośrednictwem Towarzystwa lub za pośrednictwem osoby fizycznej uprawnionej w zakresie wskazanym w art. 33 ust. 1 Ustawy do pośredniczenia w dystrybucji Jednostek Uczestnictwa na podstawie zawartej z Towarzystwem umowy zlecenia lub innej umowy o podobnym charakterze. W takim przypadku ustalona przez Towarzystwo Tabela Opłat określająca stawki opłat, kryteria ich zróŜnicowania oraz negocjowania, a takŜe obniŜenia ich wysokości lub zwolnienia określonych lub wszystkich nabywców Jednostek Uczestnictwa, jest udostępniana w siedzibie Towarzystwa poprzez jej umieszczenie w widocznym miejscu, a takŜe jest zamieszczana na stronie internetowej Towarzystwa: www.kbctfi.pl. Tabela Opłat udostępniana jest równieŜ kaŜdorazowo przez wyŜej wskazane osoby fizyczne. --- 8. Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej pobieranej przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa od kaŜdej dokonywanej wpłaty wynosi 3 %. ---
Artykuł 23 [Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa]--- 1. Szczegółowe zasady i warunki odkupywania Jednostek Uczestnictwa zamieszczone zostały w prospekcie informacyjnym Funduszu, publikowanym i udostępnianym zgodnie z postanowieniami art. 35 ust. 1 Statutu.--- 2. Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie wynikającej z podzielenia Wartości Aktywów Netto Funduszu przez liczbę Jednostek Uczestnictwa ustaloną na podstawie Rejestru Uczestników w Dniu Wyceny.--- 3. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z chwilą wpisania do Rejestru liczby
odkupionych Jednostek oraz kwoty naleŜnej z tytułu odkupienia według ceny odkupienia w Dniu Wyceny, w którym nastąpiło odkupienie. JeŜeli Ŝądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa zostało dostarczone Agentowi Transferowemu w Dniu Wyceny Uczestnik Funduszu otrzymuje środki z tytułu odkupienia Jednostek
Uczestnictwa według ceny odkupienia, równej Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa z następnego Dnia Wyceny. Fundusz dokonuje niezwłocznie wypłaty środków z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa nie wcześniej jednak niŜ następnego dnia roboczego po Dniu Wyceny, w którym nastąpiło odkupienie Jednostek Uczestnictwa.--- 4. NiezaleŜnie od postanowień ust. 3 okres od dnia doręczenia Funduszowi lub Dystrybutorowi Ŝądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa do dnia ich odkupienia nie moŜe przekroczyć 7 dni kalendarzowych, chyba Ŝe opóźnienie wynika z okoliczności, za które Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności.--- 5. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz nie pobiera opłat.--- 6. JeŜeli z obowiązujących przepisów prawa wynika, Ŝe Fundusz jest płatnikiem podatku
obciąŜającego Uczestnika Funduszu w związku z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa, to kwota wypłacana z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest pomniejszana, w stosunku do kwot stawianych do jego dyspozycji zgodnie z postanowieniami niniejszego artykułu o kwotę odprowadzanego przez Fundusz w imieniu Uczestnika podatku. -- ---
Artykuł 24 [Zamiana]--- 1. Uczestnik Funduszu na podstawie zlecenia, moŜe Ŝądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu (fundusz źródłowy) z jednoczesnym nabyciem, za całość kwoty uzyskanej w wyniku tego odkupienia, jednostek uczestnictwa w innym funduszu (fundusz docelowy) zarządzanym przez Towarzystwo (Zamiana), z zastrzeŜeniem ust.
2. --- 2. Zamiana jest moŜliwa o ile rejestr aktywów funduszu źródłowego i rejestr aktywów funduszu docelowego prowadzony jest przez tego samego Depozytariusza oraz Rejestr Uczestników funduszu źródłowego i Rejestr Uczestników funduszu docelowego prowadzony jest przez tego samego Agenta Transferowego. --- 3. Szczegółowe zasady i warunki dokonywania zamiany Jednostek Uczestnictwa zamieszczone zostały w prospekcie informacyjnym Funduszu, publikowanym i udostępnianym zgodnie z postanowieniami art. 35 ust. 1 Statutu.--- 4. Zamiana podlega opłacie. Opłata pobierana jest w przypadku zamiany na jednostki uczestnictwa do funduszu docelowego o wyŜszej stawce opłaty manipulacyjnej. W przypadku, gdy zamiana Jednostek Uczestnictwa następuje do funduszu docelowego o niŜszej lub równej stawce opłaty manipulacyjnej, opłata nie jest stosowana. ---
5. Uczestnik IKE moŜe dokonać zamiany Jednostek Uczestnictwa Funduszu na jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych prowadzących IKE zarządzanych przez Towarzystwo, z zastrzeŜeniem ust. 2.--- 6. JeŜeli z obowiązujących przepisów prawa wynika, Ŝe Fundusz jest płatnikiem podatku obciąŜającego Uczestnika Funduszu w związku z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa, to kwota uzyskana z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszu źródłowego jest pomniejszana w stosunku do kwot, za które nabywane są Jednostki Uczestnictwa funduszu docelowego zgodnie z postanowieniami niniejszego artykułu o kwotę odprowadzanego przez Fundusz w imieniu Uczestnika podatku.---
Artykuł 25 [Transfer] --- 1. Transfer Jednostek Uczestnictwa, polega na przeniesieniu Jednostek Uczestnictwa będących w posiadaniu Uczestnika pomiędzy Rejestrami Uczestnika prowadzonymi w Funduszu, bez dokonywania odkupienia i nabycia Jednostek Uczestnictwa.--- 2. Dokonanie Transferu Jednostek Uczestnictwa moŜliwe jest, w szczególności:--- 1) w przypadku nie dotrzymania warunków PPE - pomiędzy Rejestrem prowadzonym
w ramach PPE a Rejestrem indywidualnym Uczestnika,--- 2) w przypadku nie dotrzymania warunków programu oszczędnościowego - pomiędzy
Rejestrem prowadzonym w ramach programu a Rejestrem indywidualnym Uczestnika,--- 3) w przypadku wyraŜenia przez spadkobiercę woli kontynuowania uczestnictwa w Funduszu pomiędzy Rejestrem spadkodawcy a Rejestrem spadkobiercy,--- 4) w przypadku ustania małŜeńskiej wspólności majątkowej i wyraŜeniu woli
kontynuowania uczestnictwa w Funduszu po ustaniu wspólności majątkowej - pomiędzy wspólnym rejestrem małŜeńskim a Rejestrem indywidualnym Uczestnika, 5) w przypadku przekształcenia Rejestru indywidualnego Uczestnika we wspólny
Rejestr małŜeński,--- 6) w przypadku przekształcenia wspólnego Rejestru małŜeńskiego w Rejestr indywidualny Uczestnika. ---
Artykuł 26 [Reinwestycja] --- 1. Reinwestycja polega na ponownym nabyciu Jednostek Uczestnictwa maksymalnie do wysokości kwoty wszystkich odkupień dokonanych w okresie 60 dni poprzedzających
