Grupa Kapitałowa Europejskiego Funduszu Hipotecznego SA

(1)

Grupa Kapitałowa

Europejskiego Funduszu Hipotecznego SA

SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY

NA DZIEŃ I ZA OKRES SZEŚCIU MIESIĘCY, ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2008 ROKU

Warszawa, 15 września 2008 r.

(2)

Spis treści

A. Wybrane Dane Finansowe Skróconego Skonsolidowanego i Jednostkowego

Sprawozdania Finansowego... 4

A.I. Dane dotyczące Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego ... 4

A.II. Dane dotyczące Jednostkowego Sprawozdania Finansowego ... 5

B. Sprawozdania finansowe ... 6

B.I. Półroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A. ... 6

B.II. Półroczne Sprawozdanie Finansowe Jednostkowe Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A... 70

C. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A. ... 103

C.I. Charakterystyka Grupy Kapitałowej Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A. ... 103

1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A. ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji oraz opis zmian w organizacji grupy kapitałowej emitenta wraz z podaniem ich przyczyn... 103

2. Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Grupę Kapitałową Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A., zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz uprawnienia osób zarządzających, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji... 104

3. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupy Kapitałowej Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A. ... 105

4. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A. z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania ... 106

5. Wszelkie umowy zawarte między Europejskim Funduszem Hipotecznym S.A. a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A. przez przejęcie ... 106

6. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A., w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących w przedsiębiorstwie Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A., bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku ... 106

7. Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A. oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących (dla każdej osoby oddzielnie) ... 106

8. Wskazanie akcjonariuszy posiadających, bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5 % w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A., wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu.... 107

9. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A., wraz z opisem tych uprawnień... 107

10. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A. oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu przypadających na akcje Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A. ... 108

11. Informacje o znanych umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy ... 108

C.II. Charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A. ... 109

1. Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A., z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej ... 109

(3)

2. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Grupa Kapitałowa Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A. jest na nie narażona ... 109 3. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem

zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Grupa Kapitałowa Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A. podjęła lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom ... 113 4. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem wartościowym i

ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług (jeżeli są istotne) albo ich grup w sprzedaży Grupy Kapitałowej Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A. ogółem, a także zmianach w tym zakresie... 113 5. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, z określeniem

uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy osiąga co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem - nazwy (firmy) odbiorcy, jego udział w sprzedaży oraz jego formalne powiązania z Grupą Kapitałową Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A. ... 114 6. Ważniejsze zdarzenia i czynniki mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej

Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A. w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych latach... 124 7. Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju... 125 8. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego ... 125 9. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej Europejskiego Funduszu

Hipotecznego S.A., w tym znanych grupie umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji ... 125 10. Informacje o zaciągniętych kredytach, o umowach pożyczek, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, oraz

o udzielonych poręczeniach i gwarancjach jednostkom Grupy Kapitałowej Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A... 125 11. Informacje o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, a także udzielonych

poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A... 127 12. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji dokonanych w ramach Grupy Kapitałowej

Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A. w danym roku obrotowym ... 129 13. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do

wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności ... 130 14. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli jednorazowa lub łączna wartość transakcji zawartych przez

dany podmiot powiązany w okresie od początku roku obrotowego przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500.000 euro ... 130 15. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ... 130 C.III.Pozostałe informacje... 131 1. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu widzenia płynności

Grupy Kapitałowej Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A., omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych wraz z podstawowymi wskaźnikami ... 131 2. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym ... 134 3. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie półrocznym a wcześniej

publikowanymi prognozami wyników na dany rok ... 135 4. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem - opis wykorzystania przez emitenta

wpływów z emisji... 135

D. Oświadczenie Zarządu dotyczące zgodności półrocznego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego i sprawozdania zarządu... 136

E. Oświadczenie Zarządu dotyczące wyboru podmiotu uprawnionego do badania

sprawozdań finansowych... 137

F. Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych... 138

(4)

A. Wybrane Dane Finansowe Skróconego Skonsolidowanego i Jednostkowego Sprawozdania Finansowego

A.I. Dane dotyczące Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

w tys. zł. w tys. EUR

l.p. Wybrane dane finansowe I półrocze

2008r. 2007r. I półrocze 2007r.

I półrocze

2008r. 2007r. I półrocze 2007r.

1 2 3 4 5 6 7 8

I. Aktywa razem 293 716 411 969 335 274 87 567 115 011 89 031

II. Zobowiązania i rezerwy na

zobowiązania 198 801 315 865 263 148 59 269 88 181 69 878

III. Zobowiązania długoterminowe 147 315 261 283 214 550 43 920 72 943 56 973 IV. Zobowiązania krótkoterminowe 42 213 44 818 25 567 12 585 12 512 6 789

V. Kapitał własny 94 915 95 722 70 303 28 297 26 723 18 669

VI. Kapitał zakładowy 50 455 50 455 43 122 15 042 14 086 11 451

VII. Przychody netto ze sprzedaży 25 175 30 282 3 133 7 208 8 018 815

VIII. Przychody ogółem 51 394 53 012 37 227 14 716 14 036 9 681

IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 132 2 643 1 030 38 700 268

X. Zysk (strata) brutto 12 505 16 299 17 646 3 581 4 316 4 589

XI. Zysk (strata) netto 7 440 12 852 8 717 2 130 3 403 2 267

XII. Liczba akcji (w szt.) 25 227 574 25 227 574 21 561 000 25 227 574 25 227 574 21 561 000 XIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w

zł/EUR) 3,76 3,79 3,26 1,12 1,06 0,87

XIV. Zysk (strata) na jedną akcję (w

zł./EUR) 0,29 0,51 0,33 0,08 0,14 0,09

XV. Przepływy pieniężne netto z

działalności operacyjnej -3 609 24 720 6 235 -1 033 6 545 1 622

XVI. Przepływy pieniężne netto z

działalności inwestycyjnej -31 039 -61 810 -8 880 -8 887 -16 366 -2 309 XVII. Przepływy pieniężne netto z

działalności finansowej 19 646 56 430 30 212 5 625 14 941 7 857

XVII. Przepływy pieniężne netto, razem -15 002 19 340 27 567 -4 295 5 121 7 169

(5)

A.II. Dane dotyczące Jednostkowego Sprawozdania Finansowego

w tys. zł. w tys. EUR

l.p. Wybrane dane finansowe I półrocze

2008r. 2007r. I półrocze 2007r.

I półrocze

2008r. 2007r.

I półrocze

2007r.

1 2 3 4 5 6 7 8

I. Aktywa razem 185 989 191 029 147 535 55 450 53 330 39 178

II. Zobowiązania i rezerwy na

zobowiązania 103 184 104 910 89 347 30 763 29 288 23 726

III. Zobowiązania długoterminowe 66 956 65 109 49 916 19 962 18 177 13 255 IV. Zobowiązania krótkoterminowe 33 140 31 436 17 154 9 880 8 776 4 555

V. Kapitał własny 82 805 86 119 58 188 24 687 24 042 15 452

VI. Kapitał zakładowy 50 455 50 455 43 122 15 042 14 086 11 451

VII. Przychody netto ze sprzedaży 3310 17643 1557 948 4671 405

VIII. Przychody ogółem 8 026 39 398 36 086 2 298 10 432 9 385

IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej -53 1 465 -137 -15 388 -36

X. Zysk (strata) brutto -3 483 15 396 17 728 -997 4 076 4 610

XI. Zysk (strata) netto -3 188 12 004 9 015 -913 3 178 2 344

XII. Liczba akcji (w szt.) 25 227 574 25 227 574 21 561 000 25 227 574 25 227 574 21 561 000 XIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w

zł/EUR) 3,28 3,41 2,70 0,98 0,95 0,72

XIV. Zysk (strata) na jedną akcję (w

zł./EUR) -0,13 0,48 0,42 -0,04 0,13 0,11

XV. Przepływy pieniężne netto z

działalności operacyjnej -6 865 34 801 12 092 -1 966 9 214 3 145

XVI. Przepływy pieniężne netto z

działalności inwestycyjnej -24 752 -31 325 -11 554 -7 087 -8 294 -3 005 XVII. Przepływy pieniężne netto z

działalności finansowej 15 864 14 242 25 557 4 542 3 771 6 646

XVII. Przepływy pieniężne netto, razem -15 753 17 718 26 095 -4 511 4 691 6 786

(6)

B. Sprawozdania finansowe

B.I. Półroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A.

BILANS

I półrocze 2008r.

w tys. zł

2007r.

w tys. zł

I półrocze 2007r.

w tys. zł AKTYWA

A. Majątek trwały 246 180 343 059 255 213

I. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 15 722 34 564 12 446

1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 0

2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 12 484 31 408 9 818

3. Inne wartości niematerialne i prawne 3 238 3 156 2 628

4. Zaliczki na poczet wartości niematerialnych i prawnych

II. Rzeczowe aktywa trwałe 194 943 152 118 62 057

1. Środki trwałe 185 109 140 008 59 281

a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 67 885 27 920 24 546

b) budynki lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 107 288 104 907 32 379

c) urządzenia techniczne i maszyny 1 238 877 328

d) środki transportu 7 265 1 541 1 688

e) inne środki trwałe 1 433 4 763 340

2. Środki trwałe w budowie 9 112 11 127 2 736

3. Zaliczki na środki trwałe w budowie 722 983 40

III. Należności długoterminowe 30 295 29 382 28 494

1. Od jednostek powiązanych 0 0 0

2. Od pozostałych jednostek 30 295 29 382 28 494

IV. Inwestycje długoterminowe 5 040 126 806 152 161

1. Nieruchomości 0 0 4 521

2. Wartości niematerialne i prawne 0 0 0

3. Długoterminowe aktywa finansowe 3 286 125 052 145 893

a) w jednostkach powiązanych 3 251 267 11 397

- udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych

wyceniane metodą praw własności 3 251 267 11 397

- udziały lub akcje w jednostkach zależnych lub

współzależnych nieobjętych konsolidacją , 0 0 0

b) w pozostałych jednostkach 35 124 785 134 496

- udziały lub akcje 0 124 782 134 496

- inne papiery wartościowe 0 3 0

- udzielone pożyczki 0 0 0

- inne długoterminowe aktywa finansowe 35 0 0

4. Inne inwestycje długoterminowe 1 754 1 754 1 747

V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 180 189 55

1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 160 163 9

2. Inne rozliczenia międzyokresowe 20 26 46

B. Aktywa obrotowe 47 536 68 910 80 061

I. Zapasy 505 436 161

1. Materiały 470 310 0

2. Półprodukty i produkty w toku 0 0 0

3. Produkty gotowe 0 0 0

4. Towary 8 84 0

5. Zaliczki na poczet dostaw 27 42 161

II. Należności krótkoterminowe 18 813 18 040 21 348

1. Należności od jednostek powiązanych 1 417 838 0

(7)

a) z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty: 1 397 805 0

- do 12 miesięcy 1 397 603 0

- powyżej 12 miesięcy 0 202 0

b) inne 20 33 0

2. Należności od pozostałych jednostek 17 396 17 202 21 348

a) z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty: 12 161 7 362 8 207

- do 12 miesięcy 12 161 7 362 4 874

- powyżej 12 miesięcy 0 0 3 333

b) z tytułu podatków, dotacji i ubezpieczeń społ. i zdrowotne

oraz innych świadczeń 3 283 5 276 1 813

c) inne 1 952 4 564 11 328

d) dochodzone na drodze sądowej 0 0 0

III. Inwestycje krótkoterminowe 25 386 49 841 57 639

1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 25 386 49 841 57 639

a) w jednostkach powiązanych 20 505 29 958 29 870

- udziały lub akcje 19 993 29 558 29 870

- inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 0

b) w pozostałych jednostkach 0 0 0

- udziały lub akcje 0 0 0

- inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 0

c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 4 881 19 883 27 769

- środki pieniężne w kasie i na rachunkach 4 881 19 883 27 769

- inne środki pieniężne 0 0 0

- inne aktywa pieniężne 0 0 0

2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0 0 0

IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 832 593 913

AKTYWA RAZEM 293 716 411 969 335 274

BILANS

I półrocze 2008r.

w tys. Zł

2007r.

w tys. zł

I półrocze 2007r.

w tys. zł

PASYWA

A. Kapitał (fundusz) własny 94 915 95 722 70 303

I. Kapitał (fundusz) podstawowy 50 455 50 455 43 122

II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość

ujemna). 0 0 0

III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0 0

IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 35 696 25 420 8 267

V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 0

VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 1 524 7 685 9 732

VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -200 -690 465

VIII. Zysk (strata) netto 7 440 12 852 8 717

B. Kapitał mniejszości 0 382 1 823

C. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 198 801 315 865 263 148

I. Rezerwy na zobowiązania 7 663 6 697 13 148

1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7 242 4 263 7 277

2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0 0 0

- długoterminowa 0 0 0

- krótkoterminowa 0 0 0

3. Pozostałe rezerwy 421 2 434 5 871

- długoterminowe 0 456 0

(8)

- krótkoterminowe 421 1 978 5 871

II. Zobowiązania długoterminowe 147 315 261 283 214 550

1. Wobec jednostek powiązanych 0 0 0

2. Wobec pozostałych jednostek 147 315 261 283 214 550

a) kredyty i pożyczki 101 619 92 898 32 906

b) z tytułu dłużnych papierów wartościowych 42 495 167 582 177 613

c) inne zobowiązania finansowe 3 076 192 592

d) inne 125 611 3 439

III. Zobowiązania krótkoterminowe 42 213 44 818 25 567

1. Wobec jednostek powiązanych 1 758 721 301

a) z tytułu dostaw i usług o okresie wymagalności 1 758 466 39

- do 12 miesięcy 1 758 466 39

b) inne 0 255 262

2. Wobec pozostałych jednostek 40 455 44 097 25 266

a) kredyty i pożyczki 27 570 16 210 18 220

b) z tytułu dłużnych papierów wartościowych 640 640 640

c) inne zobowiązania finansowe 1 606 258 0

d) z tytułu dostaw i usług o okresie wymagalności 6 981 4 338 2 137

- do 12 miesięcy 6 981 4 338 2 137

e) zaliczki otrzymane na dostawy 1 499 1 261 20

f) zobowiązania wekslowe 5 5 693

g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 1 383 827 1 447

h) z tytułu wynagrodzeń 376 14 23

i) inne 395 20 544 2 086

3. Fundusze specjalne 0 0 0

IV Rozliczenia międzyokresowe 1 610 3 067 9 883

1. Ujemna wartość firmy 0 0 0

2. Inne rozliczenia międzyokresowe 1 610 3 067 9 883

- długoterminowe 0 2 408 9 373

-krótkoterminowe 1 610 659 510

PASYWA RAZEM 293 716 411 969 335 274

Rachunek Zysków i Strat I półrocze 2008r.

w tys. zł

I półrocze 2007r.

w tys. zł

A Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym 25 175 3 133

- od jednostek powiązanych 238 12

I Przychody ze sprzedaży produktów 25 167 3 133

II Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 8 0

B Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 19 984 220

I Koszty wytworzenia sprzedanych produktów 19 981 220

II Wartość sprzedanych towarów i materiałów 3 0

C Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B) 5 191 2 913

D Koszty ogólnego zarządu 6 728 4 065

E Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D) -1 537 -1 152

F Pozostałe przychody operacyjne 1 913 5 365

I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 348 49

II Dotacje 0 0

III Inne przychody operacyjne 565 5 316

G Pozostałe koszty operacyjne 244 3 183

I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0

II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 0

(9)

III Inne koszty operacyjne 244 3 183

H Zysk (strata) z działalności operacyjnej (E+F-G)) 132 1 030

I Przychody finansowe 24 306 28 729

I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym 0 0

II Odsetki, w tym 114 165

III Zysk ze zbycia inwestycji 1 925 9 434

IV Aktualizacja wartości inwestycji 0 19 071

V Inne 22 267 59

J Koszty finansowe 11 933 12 070

I Odsetki, w tym 5 467 1 686

- dla jednostek powiązanych 0 0

II Strata ze zbycia inwestycji 824 0

III Aktualizacja wartości inwestycji 5 246 0

IV Inne 396 10 384

K Zysk (strata) z działalności gospodarczej (H+I-J) 12 505 17 689

L Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (LI.- LII.) 0 0

I Zyski nadzwyczajne 0 0

II Straty nadzwyczajne 0 0

M. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych 0 43

N Zysk (strata) brutto (K+L-M) 12 505 17 646

O Podatek dochodowy 4 702 8 868

część bieżąca 1 582 1 735

część odroczona 3 120 7 133

P Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych

wycenianych metodą praw własności -363 -61

(zyski) straty mniejszości 0 0

R Zysk (strata) netto 7 440 8 717

Zmiany w kapitale własnym

I półrocze 2008r.

w tys. zł

2007r.

w tys. Zł

I półrocze 2007r.

w tys. Zł

I. Kapitał własny na początek okresu (BO) 95 722 53 367 53 367

- korekty błędów podstawowych 0 0 0

Ia Kapitał własny na początek okresu po korektach 95 722 53 367 53 367

1. Kapitał podstawowy na początek okresu 50 455 43 122 43 122

1.1. Zmiany kapitału podstawowego 0 0 0

a) zwiększenia (z tytułu) 0 7 333 0

- wydania udziałów (emisji akcji) 0 7 333 0

b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0

- umorzenia udziałów (akcji)) 0 0 0

1.2. Kapitał podstawowy na koniec okresu 50 455 50 455 43 122

2. Należne wpływy na kapitał podstawowy na koniec

okresu 0 0 0

2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy 0 0 0

a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0

2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec

okresu 0 0 0

3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 0 0 0

a) zwiększenie 0 0 0

b) zmniejszenie 0 0 0

3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu 0 0 0

(10)

4. Kapitał zapasowy na początek okresu 25 420 5 469 5 469

4.1. Zmiany kapitału zapasowego 0 0 0

a) zwiększenie (z tytułu) 12 362 19 951 2 798

- emisji akcji powyżej wartości nominalnej 0 17 610 2 798

- z podziału zysku (ustawowo) 12 362 2 012 0

- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo

nominalną wartość) 0 329 0

b) zmniejszenie ( z tytułu) przeznaczenia na kapitał

akcyjny 2 086 0 0

- upublicznienie spółki 126 0 0

- sprzedaż spółki zależnej 824 0 0

- pokrycia straty 1 136 0 0

4.2. Stan kapitału zapasowego na koniec okresu 35 696 25 420 8 267

5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 0 0 0

5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny 0 0 0

- zbycia środków trwałych 0 0 0

5.2 Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0 0 0

6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 7 685 2 920 2 920

6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych 0 0 0

a) zwiększenie (z tytułu) 2 009 6 170 6 812

- wyceny programu opcji pracowniczych 1 373 0 0

- doprowadzenia aktywów do wartości godziwej 616 6 170 2 412

- sprzedaż udziałów 00 0 4 400

- pozostałe 20 0 0

b) zmniejszenie (z tytułu) 8 170 1 405 0

- ostatecznego rozliczenia nabycia spółki zależnej 7 554 0 0

- doprowadzenia aktywów do wartości godziwej 616 1 405 0

6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 1 524 7 685 9 732

7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 12 162 1 541 1 541

7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 13 676 2 012 1 541

7.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu po korektach 13 676 2 012 1 541

- podziału zysku z lat ubiegłych 0 0 0

b) zmniejszenie (z tytułu) przeznaczenia na kapitał

zapasowy 12 362 2 012 0

- przeznaczenia na kapitał zapasowy 12 362 2 012 0

7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 1 314 0 465

7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 1 514 471 0

- korekta doprowadzająca do ostatecznego wyniku za rok

2007 0 0 0

- korekty błędów podstawowych 0 0 0

7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu po korektach 1 514 471 0

- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia 0 219 0

7.6 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 1 514 690 0

7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu -200 -690 465

8. Wynik netto 7 440 12 852 7 056

a) zysk netto 7 440 12 852 7 056

b) strata netto 0 0 0

c) odpisy z zysku 0 0 0

II. Kapitał własny za koniec okresu (BZ) 94 915 95 722 70 303

III. Kapitał własny po uwzględnieniu proponowanego

podziału zysku (pokrycia netto) 94 915 95 722 70 303

(11)

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I półrocze 2008r.

w tys. zł

I półrocze 2007r.

w tys. Zł

I. Zysk (strata) netto 7 440 8 717

II. Korekty razem -11 049 -2 482

Udział w zyskach stratach netto jednostek podporządkowanych

wycenianych metodą praw własności 363 0

1. Amortyzacja w tym: 4 568 435

odpisy wartości firmy jednostek podporządkowanych lub

ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych 0 0

2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 134 0

3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 5 353 1 521

4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -1 101 -18 121

5. Zmiana stanu rezerw 966 8 522

6. Zmiana stanu zapasów -69 -162

7. Zmiana stanu należności -1 686 8 233

8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem

pożyczek i kredytów -15 890 -3 447

9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -3 687 510

10. Inne korekty 27

III. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej -3 609 6 235

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności

inwestycyjnej

I. Wpływy 12 073 24 275

1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych 2 342 185

2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i

prawne 0 0

3. Z aktywów finansowych, w tym: 9 711 24 090

a) w jednostkach powiązanych 9 711 20 512

b) w pozostałych jednostkach 0 3 578

- zbycie aktywów finansowych 0 3 413

- dywidendy i udziały w zyskach 0 0

- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0 0

- odsetki 0 165

- inne wpływy z aktywów finansowych 0 0

4. Inne wpływy inwestycyjne 20 0

II. Wydatki 43 112 33 155

1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych 25 720 2 929

2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i

prawne 0 3 300

3. Na aktywa finansowe, w tym: 17 392 26 925

a) w jednostkach powiązanych 17 392 26 925

- udzielone pożyczki długoterminowe 3 575 0

- nabycie aktywów finansowych 13 817 26 925

b) w pozostałych jednostkach 0 0

- nabycie aktywów finansowych 0 0

- udzielone pożyczki długoterminowe 0 0

4. Inne wydatki inwestycyjne 0 0

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -31 039 -8 880 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności

finansowej

I. Wpływy 32 381 44 315

(12)

1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych

instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0 0

2. Kredyty i pożyczki 32 381 14 315

3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 0 30 000

4. Inne wpływy finansowe 0 0

II. Wydatki 12 735 14 103

1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 0 0

2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0

3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału

zysku 0 0

4. Spłaty kredytów i pożyczek 7 300 10 622

5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 320 640

6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 77 0

7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0 180

8. Odsetki 4 908 2 661

9. Inne wydatki finansowe 130 0

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 19 646 30 212

D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III -15 002 27 567

E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -15 002 27 567

F. Środki pieniężne na początek okresu. 19 883 202

G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-)D, w tym: 4 881 27 769

- o ograniczonej możliwości dysponowania

Noty objaśniające do bilansu

Nota 1

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE I półrocze

2008 r.

w tys. zł

2007 r.

w tys. zł

I półrocze 2007 r.

w tys. zł a) koszty zakończonych prac rozwojowych

0 0 0

b) wartość firmy

12484 31408 9818

c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:

118 36 8

- oprogramowanie komputerowe

118 36 8

d) inne wartości niematerialne i prawne

3120 3120 2 620

e) zaliczki na wartości niematerialne i prawne

0 0 0

Wartości niematerialne i prawne, razem

15722 34564 12446

(13)

Nota 1a

ZMIANY W INNYCH WARTOŚCIACH NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH W OKRESIE 1.01.2008r. -30.06.2008r.

(wg grup rodzajowych) w tys. zł a) koszty zakończonych

prac rozwojowych

b) wartość firmy

c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości

Oprogramowa nie komputerowe

Inne wartości niematerialne i prawne

Zaliczki na wartości niematerialne

i prawne

Wartości niematerialne

i prawne razem

a) wartość brutto wartości niematerialny ch i prawnych na początek

okresu 0 31408 0 198 3120 0 34726

b)

zwiększenia (z

tytułu) 0 0 0 92 0 0 92

- zakupu

0 0 0 0 0 0

c)

zmniejszenia 0 18924 0 0 0 0 18924

- korekta ceny

nabycia 0 1000 0 0 0 0 1000

- odpis z tyt.

Utraty

wartości firmy 0 1865 0 0 0 0 1865

- korekta aktualizacji wartości – rozliczenie ostateczne

nabycia Spółki 0 16059 0 0 0 0 16059

d) wartość brutto wartości niematerialny ch i prawnych na koniec

okresu 0 12484 0 290 3120 0 15894

e)

skumulowana amortyzacja na początek

okresu 0 0 0 162 0 0 162

f)

amortyzacja

za okres 0 0 0 10 0 0 10

g)

zwiększenia (z

tytułu) 0 0 0 0 0 0 0

- zakupu

0 0 0 0 0 0 0

h)

zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 0

i)

skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec

okresu 0 0 0 172 0 0 172

j)

nieplanowane

odpisy 0 0 0 0 0 0 0

(14)

k) wartość netto wartości niematerialny ch i prawnych na koniec

okresu 0 12484 0 118 3120 0 15722

Nota 2

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I półrocze

2008 r.

w tys. zł

2007 r.

w tys. zł

w tys. zł a) środki trwałe

185109 140008 59 281

- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)

67885 27920 24 546

- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej

107288 104907 32 379

- urządzenia techniczne i maszyny

1238 877 328

- środki transportu

7265 1541 1 688

- inne środki trwałe

1433 4763 340

b) środki trwałe w budowie

9112 11127 2 736

c) zaliczki na środki trwałe w budowie

722 983 40

Rzeczowe aktywa trwałe, razem

194943 152118 62 057

Nota 2a

ZMIANY ŚRODKÓW TRWALYCH W OKRESIE 1.01.2008r. – 30.06.2008r. w tys. Zł grunty własne budynki lokale i

obiekty inżynierii lądowej i Wodnej

urządzenia techniczne i

maszyny

środki transportu

inne środki trwałe

Środki trwałe razem

a) wartość brutto środków trwałych na początek

okresu 27920 108758 1050 2537 5849 146114

b) zwiększenia (z

tytułu) 39965 5698 432 6658 52753

- włączenia do konsolidacji majątku spółek zakupionych w

okresie 29900 0 0 0 0 29900

- przyjęcia z

inwestycji 0 4271 0 0 0 4271

- zakupu

9575 0 432 6658 0 16665

- wycena aportu do wartości

rynkowej 490 1427 0 0 0 1917

(15)

c) zmniejszenia (z

tytułu) 0 0 0 524 2599 3774

- sprzedaży

0 0 0 524 0 524

- likwidacji

0 0 0 0 0 0

-

przekwalifikowania 0 0 0 0 2599 3250

d) wartość brutto środków trwałych

na koniec okresu 67885 114456 1482 8671 3250 195744

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na

początek okresu 0 3851 166 996 1086 6099

f) amortyzacja za

okres 0 3317 78 410 731 4536

- zwiększenia (z

tytułu) 0 3317 78 441 731 4567

- skumulowana amortyzacja przedmiotów leasingu przekwal.

na śr. trwałe 0 0 0 0 0 0

- skumulowana amortyzacja w zakupionych

spółkach 0 0 0 0 0 0

- umorzenie

bieżące 0 3317 78 441 731 4567

- zmniejszenia (z

tytułu) 0 0 0 31 0 31

- sprzedaży

0 0 0 31 0 31

- likwidacji

0 0 0 0 0 0

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na

koniec okresu 0 7168 244 1406 1817 10635

h) wartość netto środków trwałych

na koniec okresu 67885 107288 1238 7265 1433 185109

Nota 2b

ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)

w tys. zł

2007 r.

w tys. zł

w tys. zł a) własne

181630 138669 58 050

b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym leasingu, w tym:

3479 1 339 1 231

Środki trwałe bilansowe, razem

185109 140008 59 281

(16)

Nota 3

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

w tys. zł

2007 r.

w tys. zł

w tys. zł a) od jednostek powiązanych, w tym:

0 0 0

- od jednostek zależnych

0 0 0

- od jednostek współzależnych

0 0 0

- od znaczącego inwestora

0 0 0

- od jednostki dominującej

0 0 0

b) od pozostałych jednostek (z tytułu)

30295 29382 28 494

- należności leasingowe

28895 29382 28 494

- kaucje

1400 0 0

Należności długoterminowe netto

30295 29382 28 494

c) odpisy aktualizujące wartość należności

0 0 0

Należności długoterminowe brutto

30295 29382 28 494

Nota 3a

ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWYCH I półrocze 2008 r.

w tys. zł

2007 r.

w tys. zł

w tys. Zł a) stan na początek okresu

29382 40 620 40 620

b) zwiększenia, w tym:

2265 495 0

- kaucja

1400 0 0

- część kapitałowa rat leasingowych

865 0 0

c) zmniejszenia

1352 11733 12 126

- kaucje

0 6354 0

- część kapitałowa rat leasingowych

1352 5379 0

d) stan na koniec okresu

30295 29382 28 494

Należności długoterminowe, razem

30295 29382 28 494

Nota 3b

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)

w tys. Zł

2007 r.

w tys. zł

w tys. zł a) w walucie polskiej

30295 29382 28 494

- 0 0 0

Należności długoterminowe, razem

30295 29382 28 494

(17)

Nota 4

DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE I półrocze

2008 r.

w tys. zł

2007 r.

w tys. zł

w tys. Zł a) w jednostkach zależnych i współzależnych

niepodlegających konsolidacji 0 0 0

- udziały lub akcje

0 0 0

- dłużne papiery wartościowe

0 0 0

- inne papiery wartościowe (wg rodzaju)

0 0 0

- udzielone pożyczki

0 0 0

- inne długoterminowe aktywa finansowe ( wg rodzaju)

0 0 0

b) w jednostkach zależnych, współzależnych i

stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 3251 267 11 397

2841 267 11 397

0 0 0

410 0 0

0 0 0

c) w jednostkach stowarzyszonych

0 0 0

d) w znaczącym inwestorze

0 0 0

e) w jednostce dominującej

0 0 0

(18)

f) w pozostałych jednostkach

35 124785 134 496

3 124785 134 496

0 0 0

32 0 0

0 0 0

Długoterminowe aktywa finansowe, razem

3286 125052 145 893

Nota 4a

ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH W OKRESIE 1.01.2008r. – 30.06.2008r. ( WG GRUP RODZAJOWYCH) w tys. Zł

a) udziały lub akcje, w tym:

- w jednostkach zależnych

- w jednostkach współzależnych

- w jednostkach stowarzyszonych

- w znaczącym inwestorze

- w jednostce dominującej

- w pozostałych jednostkach a) stan na początek

okresu

125052 0 0 267 0 0 124785

b) zwiększenia (z tytułu)

9723 0 0 9723 0 0

wycena bilansowa

0 0 0 0 0 0

Nabycie

9723 0 0 9723 0 0 0

przekwalikowanie stowarzyszonych do zależnych – doprowadzenie do

wartości godziwej 0 0 0 0 0 0 0

Doprowadzenie aktywów

do wartości godziwej 0 0 0 0 0 0

c) zmniejszenia

131931 0 0 7149 0 0 124782

odpis aktualizający

wartość 0 0 0 0 0 0 0

sprzedaż

131931 0 7149 0 0 124782

Doprowadzenie aktywów

do wartości godziwej 0 0 0 0 0 0 0

przekwalikowanie stowarzyszonych do

zależnych 0 0 0 0 0 0 0

przekwalikowanie stowarzyszonych do zależnych – doprowadzenie do

wartości godziwej 0 0 0 0 0 0 0

przekwalikowane do

krótkoterminowych 0 0 0 0 0 0

d) stan na koniec okresu

2844 0 0 2841 0 0 3

Długoterminowe aktywa finansowe,

razem 2844 0 0 2841 0 0 3

(19)

Nota 4b

PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA)

I półrocze 2008r.

w tys. zł

2007r.

w tys. zł

I półrocze 2007r.

3286 125052 145 893

b) w walutach obcych

0 0 0

Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe

aktywa finansowe, razem 3286 125052 145 893

Nota 5

ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

I półrocze 2008r.

w tys. zł

2007 r.

w tys. zł

I półrocze 2007r.

w tys. zł 1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

na początek okresu, w tym: 163 393 393

a) odniesionych na wynik finansowy

163 393 393

b) odniesionych na kapitał własny

0 0 0

c) odniesionych na wartość firmy lub ujemna wartość firmy

0 0 0

2. Zwiększenia, w tym:

71 156 4

a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z

ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 71 0 4

b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą

podatkową (z tytułu) 0 0 0

c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi

różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 156 0

d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą

e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w

związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 0

3. Zmniejszenia, w tym:

74 386 388

a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z

ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 74 386 28

- utrata kontroli KA-NA GIS Sp. z o.o.

0 0 360

b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą

c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi

d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą

e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w

związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 0

4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

na koniec okresu, razem, w tym: 160 163 9

a) odniesionych na wynik finansowy

160 163 9

b) odniesionych na kapitał własny

0 0 0

c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

0 0 0

(20)

Nota 6

ZAPASY I półrocze

2008 r.

w tys. Zł

2007 r.

w tys. zł

a) materiały 470 310 0

b) półprodukty i produkty w toku 0 0 0

c) produkty gotowe 0 0 0

d) towary 8 84 0

e) zaliczki na poczet dostaw 27 42 161

Zapasy, razem 505 436 161

Nota 7

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE I półrocze

2008 r.

w tys. Zł

2007 r.

w tys. zł

w tys. zł a) od jednostek powiązanych

1417 838 0

- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:

1397 805 0

- do 12 miesięcy

1397 603 0

- powyżej 12 miesięcy

0 202 0

- inne

20 33 0

- dochodzone na drodze sądowej

0 0 0

b) należności od pozostałych jednostek

17396 17202 21 348

- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:

12161 7362 8 207

- do 12 miesięcy

12161 7362 4 874

0 0 3 333

- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i

zdrowotnych oraz innych świadczeń 3283 5276 1 813

- inne

1952 4564 11 328

- dochodzone na drodze sądowej

0 0 0

Należności krótkoterminowe netto, razem

18813 18040 21 348

c) odpisy aktualizujące wartość należności

0 6557 6 789

Należności krótkoterminowe brutto, razem

18813 24597 28 137

Nota 7a

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH

w tys. Zł

2007 r.

w tys. zł

w tys. zł a) z tytułu dostaw i usług, w tym:

1397 805 0

0 0 0

(21)

- od jednostek stowarzyszonych

1397 805 0

0 0 0

b) inne, w tym:

20 33 0

0 0 0

20 33 0

0 0 0

c) dochodzone na drodze sądowej, w tym:

0 0 0

Należności krótkoterminowe od jednostek

powiązanych netto, razem 1417 838 0

c) odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek

powiązanych 0 0 0

Należności krótkoterminowe od jednostek

powiązanych brutto, razem 1417 838 0

Nota 7b

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJACYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH

w tys. Zł

2007 r.

w tys. zł

w tys. zł a) stan na początek okresu

6557 4703 4 703

b) zwiększenia (z tytułu)

0 2115 2 086

- z tytułu dostaw i usług

0 2115 2 086

c) rozwiązanie (z tytułu)

6557 261 0

- z tytułu dostaw i usług

3907 261 0

- z tytułu odszkodowań

2650 0 0

Stan odpisów aktualizujących wartość należności

krótkoterminowe na koniec okresu 0 6557 6 789

(22)

Nota 7c

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA)

w tys. Zł

2007 r.

w tys. zł

18813 24597 21 348

b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)

0 0 -

- EUR

0 0 -

- EUR po przeliczeniu na zł

0 0 -

Należności krótkoterminowe, razem

18813 24597 21 348

Nota 7d

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) – O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY

w tys. zł

2007 r.

w tys. zł

w tys. zł a) do 1 miesiąca

7868 2398 621

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

1126 1568 714

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

1452 1901 1 058

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku

2009 1852 2 180

e) powyżej 1 roku

0 202 3 333

f) należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane

razem (brutto) 1123 6803 7 090

g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i

usług, przeterminowane 0 6557 6 789

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)

13578 8167 8 207

Nota 7e

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG,

PRZETERMINOWANE (BRUTTO) – Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIESPŁACONE W OKRESIE

w tys. zł

2007 r.

w tys. zł

w tys. zł a) do 1 miesiąca

671 0 718

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

383 189 513

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

69 491 566

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku

0 643 1 478

e) powyżej 1 roku

0 5480 3 815

Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane

razem (brutto) 1123 6803 7 090

g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i

usług, przeterminowane 0 6557 6 789

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane,

razem (netto) 1123 246 301

(23)

Nota 7f

NALEŻNOŚCI SPORNE I PRZETERMINOWANE, W TYM, OD KTÓRYCH NIE DOKONANO ODPISÓW

AKTUALIZUJĄCYCH I NIE WYKAZANYCH JAKO

„NALEZNOŚCI DOCHODZONE NA DRODZE SĄDOWEJ”

w tys. Zł

2007 r.

w tys. zł

w tys. zł a) należności sporne (z tytułu)

0 0 0

- z tytułu robót i usług

0 0 0

b) należności sporne od których nie dokonano odpisów

aktualizujących 0 0 0

c) należności przeterminowane

0 301

d) należności przeterminowane od których nie dokonano

odpisów aktualizujących 0 246 0

Nota 8

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE I półrocze

2008 r.

w tys. Zł

2007 r.

w tys. zł

w tys. zł a) w jednostkach zależnych

0 0 0

- należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach

0 0 0

b) w jednostkach współzależnych

0 0 0

c) w jednostkach stowarzyszonych

19993 29958 29 870

19993 29958 29 470

0 0 0

512 400 400

0 0 0

(24)

d) w znaczącym inwestorze

0 0 0

e) w jednostce dominującej

0 0 0

f) w pozostałych jednostkach

0 0 0

g) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

4881 19883 27 769

- środki pieniężne w kasie i na rachunkach

4881 19883 27 769

- inne środki pieniężne

0 0 0

- inne aktywa pieniężne

0 0 0

Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem 25386 49841 57 639

Nota 8a

ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA)

w tys. Zł

2007 r.

w tys. zł

4881 19883 27 769

0 0 0

(25)

- EUR

0 0 0

- USD po przeliczeniu na zł

0 0 0

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem

4881 19883 27 769

Nota 9

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

w tys. Zł

2007 r.

w tys. zł

w tys. Zł a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:

2832 593 913

- ubezpieczeniowe

574 217 81

- opłata wstępna do umowy leasingu/dzierżawy

656 165 225

- leasing finansowy – część odsetkowa

800 185 247

- usługi doradcze dotyczące przyszłych inwestycji

kapitałowych 498 0 0

- pozostałe

304 26 106

- opłata za dopuszczenie obligacji na CETO

0 0 0

- przygotowanie prospektu emisyjnego

0 0 156

- koszty dotyczące spółek zależnych do rozliczenia

0 0 67

- podatek od nieruchomości za II półrocze 2007

0 0 31

Rozliczenia międzyokresowe, razem

2832 593 913

Nota 10

Struktura własności kapitału zakładowego:

Ilość posiadanych akcji

% kapitału zakładowego

Ilość posiadanych głosów na WZA

% posiadanych głosów na WZA Mirosław Wierzbowski

8372595 33,19% 16695190 49,76%

Dom Maklerski IDM S.A.

3006666 11,92% 3006666 8,96%

Pozostali akcjonariusze

13848313 54,89% 13848313 41,28%

Razem

25227574 100% 33550169 100%

wartośc nominalna 1 akcji 2 zł.

kapitał zakładowy w tys. 50 455

(26)

Nota 11

KAPITAŁ ZAPASOWY I półrocze

2008 r.

w tys. Zł

2007 r.

w tys. zł

w tys. zł a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

17574 17774 1 559

b) utworzony ustawowo

17736 7260 6 359

c) utworzony zgodnie ze statutem / umową, ponad

wymaganą ustawowo (minimalną) wartość 0 0 0

d) z dopłat akcjonariuszy / wspólników

0 0 0

e) wynik połączenia EFH Leasing S.A. i Europejski Fundusz

Hipoteczny S.A. 386 386 349

Kapitał zapasowy, razem 35696 25420 8 267

Nota 12

KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY I półrocze

2008 r.

w tys. Zł

2007 r.

w tys. zł

w tys. zł a) z tytułu aktualizacji środków trwałych

- - -

b) z tytułu zysków / strat z wyceny instrumentów

finansowych, w tym: - - -

- z wyceny instrumentów zabezpieczających

- - -

c) z tytułu odroczonego podatku

- - -

d) różnice kursowe z przeliczenia oddziałów zagranicznych

- - -

e) inny (wg rodzaju)

- - -

Kapitał z aktualizacji wyceny, razem

- - -

Nota 13

Pozostałe kapitały rezerwowe.

KAPITAŁY REZERWOWE I półrocze

2008 r.

w tys. zł

2007 r.

w tys. Zł

w tys. zł

Kapitały rezerwowe z tytułu: 1524 7685 9 732

- z zysku lat ubiegłych 131 131 131

- z wyceny programu opcji pracowniczych 1373 0 0

- doprowadzenie aktywów do wartości godziwej 0 7554 5201

- pozostałe 20 0 4400

Nota 14

Odpisy z zysku netto w ciągu roku nie występują.

Nota 15

ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

w tys. zł

2007 r.

w tys. Zł

w tys. Zł 1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

na początek okresu, w tym: 4263 2659 2 659

a) odniesionej na wynik finansowy

4263 2659 2 659

(27)

b) odniesionej na kapitał własny

0 0 0

c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

0 0 0

2. Zwiększenia

4264 1604 4 618

a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich

różnic przejściowych 4264 0 4 618

- aktualizacja wartości akcji notowanych na GPW do wartości

godziwej 0 1310 4 380

- należne odsetki

0 69 0

- pozostałe

58 0 238

- wartość godziwa majątku trwałego w nabytej spółce

4206 0 0

b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi

różnicami przejściowymi ( z tytułu) 0 0 0

c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w

związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 0

3. Zmniejszenia

1285 0 0

a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich

różnic przejściowych (z tytułu) 1285 0 0

- rozwiązania rezerwy wskutek braku możliwości jej

wykorzystania 1285 0 0

b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi

c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w

związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 0

4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

na koniec okresu, razem 7242 4263 7 277

a) odniesionej na wynik finansowy

7242 4263 7 277

b) odniesionej na kapitał własny

0 0 0

c) odniesionej na wartość firmy lub ujemna wartość firmy

0 0 0

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)

w tys. Zł

2007 r.

w tys. zł

456 0 0

b) zwiększenia

0 0 0

- ryzyko utraty odzyskania podatku od dywidend

0 456 0

c) wykorzystanie

0 0 0

d) rozwiązanie

456 0 0

- brak możliwości wykorzystania uprzednio utworzonych

rezerw 456 0 0

e) stan na koniec okresu

0 0 0

Pozostałe rezerwy krótkoterminowe, razem

0 456 0

(28)

Nota 15a

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)

w tys. Zł

2007 r.

w tys. zł

1978 306 306

b) zwiększenia

0 1672 5 565

- rezerwa na świadczenia pracownicze

0 400 0

- zobowiązania roku 2007 nie zafakturowane do końca

okresu 0 1272 0

- na ewentualną utratę wartości aktywów oraz na koszty

badania sprawozdania finansowego 0 0 5 565

c) wykorzystanie

57 0 0

d) rozwiązanie

1500 0 0

e) stan na koniec okresu

421 0 5 871

Pozostałe rezerwy krótkoterminowe, razem

421 1978 5 871

Nota 16

ZOBOWIAZANIA DŁUGOTERMINOWE I półrocze

2008 r.

w tys. zł

2007 r.

w tys. Zł

w tys. zł a) wobec jednostek zależnych

0 0 0

- kredyty i pożyczki

0 0 0

- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych

0 0 0

- inne zobowiązania finansowe

0 0 0

- umowy leasingu finansowego

0 0 0

- inne (wg rodzaju)

0 0 0

b) wobec jednostek współzależnych

0 0 0

- inne (wg rodzaju)

0 0 0

c) wobec jednostek stowarzyszonych

0 0 0

(29)

- inne (wg rodzaju)

0 0 0

d) wobec znaczącego inwestora

0 0 0

- inne (wg rodzaju)

0 0 0

e) wobec jednostki dominującej

0 0 0

- inne (wg rodzaju)

0 0 0

f) wobec pozostałych jednostek

147315 261283 214 550

101619 92898 32 906

42495 167582 177 613

- inne zobowiązania finansowe, w tym:

3076 192 592

- wykup wierzytelności

0 0 592

3076 0 3 439

- inne (wg rodzaju)

125 611 0

Zobowiązania długoterminowe, razem

147315 261283 214 550

Nota 16a

ZOBOWIAZANIA DŁUGOTERMINOWE, O

POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY

I półrocze 2008r.

w tys. Zł

2007 r.

w tys. Zł

w tys. zł a) powyżej 1 roku do 3 lat

42485 46350 35 959

b) powyżej 3 do 5 lat

10592 10463 4 612

c) powyżej 5 lat

94238 204470 173 979

147315 261283 214 550

(30)

Nota 16b

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)

I półrocze 2008r.

w tys. Zł

2007 r.

w tys. zł

I półrocze 2007r.

146542 261283 213 425

b) w walutach obcych USD 365 tys.

773 1 125

147315 261283 214 550

Nota 17

ZOBOWIAZANIA KRÓTKOTERMINOWE I półrocze

2008r.

w tys. Zł

2007 r.

w tys. zł

I półrocze 2007r.

w tys. zł a) wobec jednostek zależnych

0 0 0

- kredyty i pożyczki, w tym:

0 0 0

- długoterminowe w okresie spłaty

0 0 0

- z tytułu dywidend

0 0 0

- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:

0 0 0

- do 12 miesięcy

0 0 0

- zaliczki otrzymane na dostawy

0 0 0

- zobowiązania wekslowe

0 0 0

- inne (wg rodzaju)

0 0 0

b) wobec jednostek współzależnych

0 0 0

- do 12 miesięcy

0 0 0

(31)

- inne (wg rodzaju)

0 0 0

c) wobec jednostek stowarzyszonych

1758 721 301

0 0 0

1758 466 39

- do 12 miesięcy

1758 466 39

0 0 0

- inne (wpłata na podwyższenie kapitału do zwrotu)

255 262

d) wobec znaczącego inwestora

0 0 0

- do 12 miesięcy

0 0 0

- inne (wg rodzaju)

0 0 0

e) wobec jednostki dominującej

0 0 0

(32)

- do 12 miesięcy

0 0 0

- inne (wg rodzaju)

0 0 0

f) wobec pozostałych jednostek

40455 44097 25 266

27570 16210 18 220

11382 11067 0

640 640 640

0 0 0

1606 258 0

6981 4338 2 137

- do 12 miesięcy

6981 4338 2 137

0 0 0

1499 1261 20

5 5 693

- inne (wg rodzaju)

0 18834 3 556

- zobowiązania z tytułu zakupu udziałów

0 12081 0

- zobowiązania z tytułu zakupu akcji

0 4900 0

- kaucja

0 1200 0

0 653 0

- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń

1383 827 1 447

- z tytułu wynagrodzeń

376 14 23

- pozostałe

395 1710 2 086

Zobowiązania krótkoterminowe, razem

42213 44818 25 567

Nota 17a

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)

I półrocze 2008r.

w tys. zł

2007 r.

w tys. zł

I półrocze 2007r.

w tys. Zł a) w walucie polskiej

42140 44818 25 470

73 0 0

- EUR

0 0 0