RAPORT KWARTALNY SPÓŁKI MENNICA SKARBOWA S.A. za II kwartał 2020 roku obejmujący okres od 1 kwietnia do 30 czerwca 2020 roku

(1)

1

Warszawa, 14 sierpnia 2020 roku

RAPORT KWARTALNY SPÓŁKI MENNICA SKARBOWA S.A.

za II kwartał 2020 roku obejmujący okres od 1 kwietnia do 30 czerwca 2020 roku

(2)

3

SPIS TREŚCI

PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE ... 4

DANE REJESTROWE EMITENTA ... 4

PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI EMITENTA ... 5

WŁADZE EMITENTA ... 8

RADA NADZORCZA EMITENTA ... 8

ZARZĄD EMITENTA ... 8

RAPORT KWARTALNY ... 9

KOMENTARZ ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE... 20

INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH WPRZEDSIĘBIORSTWIE. ... 22

JEDNOSTKI WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA NA OSTATNI DZIEŃ OKRESU OBJĘTEGO RAPORTEM ... 23

INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU ... 24

INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA ... 24

INFORMACJE DOTYCZĄCE PROGNOZ FINANSOWYCH………..……….24

INFORMACJE DOTYCZĄCE INFORMACJI PRZEKAZANYCH W RAPORCIE ... 25

SPIS TABEL ... 26

(3)

4

PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE

Dane rejestrowe Emitenta

Nazwa (firma): Mennica Skarbowa Spółka Akcyjna

Siedziba: Warszawa

Kraj: Polska

Adres: 00-013 Warszawa, ul. Jasna 1

Telefon: +48 22 188 11 66

Fax: +48 22 188 11 67

Email: biuro@mennicaskarbowa.pl

Adres strony internetowej: www2.mennicaskarbowa.pl

REGON 142951136

NIP: 701-03-07-347

Numer KRS: 0000391546

Oznaczenie Sądu: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy KRS

(4)

5

Przedmiot działalności Emitenta

Mennica Skarbowa S.A. to obecnie największy dealer złota inwestycyjnego, a także innych metali i kamieni szlachetnych na polskim rynku. Zajmuje się sprzedażą, skupem i przechowaniem produktów inwestycyjnych oraz doradztwem w zakresie dywersyfikacji portfela inwestycyjnego.

Spółka od początku stawia wyłącznie na produkty najwyższej jakości. Oferowane za jej pośrednictwem sztabki i monety pochodzą z najsłynniejszych mennic świata, zrzeszonych w London Bullion Market Association (LBMA). Znajdujące się w ofercie Mennicy Skarbowej S.A. diamenty posiadają certyfikaty najbardziej cenionych instytutów gemmologicznych świata, jak GIA, HRD czy IGI.

Spółka może poszczycić się licznymi nagrodami i wyróżnieniami, w tym Diamentem Forbes 2020, a także przyznawanymi przez Puls Biznesu: Gazelą Biznesu 2016, 2017 i 2018 oraz e-Gazelą Biznesu 2014, 2015, 2016, 2017, 2018 i 2019. Od początku swojej działalności Spółka posiada status Rzetelnej Firmy.

(5)

6 Wraz z rozwojem Spółki, powiększa się także ogólnopolska sieć jej oddziałów (Punktów Obsługi Klienta). Emitent na dzień sporządzenia raportu posiada 12 oddziałów, zlokalizowanych w następujących miastach:

(6)

7 Emitent zarządza kilkoma serwisami internetowymi, działając jednocześnie pod kilkoma markami.

• www2.mennicaskarbowa.pl

• www.skup.zlota.pl

• www.sklepmennicy.pl

Spółka posiada również szereg innych domen internetowych przekierowujących ruch na główny serwis internetowy www2.mennnicaskarbowa.pl.

Od maja 2012 roku Mennica Skarbowa S.A. jest notowana na rynku NewConnect warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych, co podkreśla jej wiarygodność oraz transparentność.

Działalność firmy regulowana jest prawem dewizowym. W 2011 roku Spółka została wpisana do rejestru działalności kantorowej w zakresie sprzedaży i zakupu złota dewizowego oraz platyny dewizowej, prowadzonego przez Narodowy Bank Polski, pod numerem 9571/2011.

Potencjałem Spółki jest wiedza i wieloletnie doświadczenie na rynku finansowym posiadane przez kadrę menedżerską.

Zespół Emitenta składa się ze specjalistów łączących doświadczenie wyniesione zarówno z rynku kapitałowego, jak i doradztwa inwestycyjnego.

(7)

8

Władze Emitenta

Rada Nadzorcza Emitenta

Na dzień 30.06.2020 oraz dzień publikacji raportu Rada Nadzorcza składa się z pięciu Członków:

• Ewa Żołędowska - Przewodnicząca Rady Nadzorczej,

• Bartosz Wsół - Członek Rady Nadzorczej,

• Wiktor Ostrowski - Członek Rady Nadzorczej,

• Anna Żołędowska - Członek Rady Nadzorczej,

• Maciej Krasiński - Członek Rady Nadzorczej.

Zarząd Emitenta

Na dzień 30.06.2020 oraz dzień publikacji raportu Zarząd Emitenta składa się z dwóch Członków:

• Jarosław Żołędowski - pełniący funkcję Prezesa Zarządu,

• Agnieszka Olewska - pełniąca funkcję Członka Zarządu.

(8)

9

RAPORT KWARTALNY

Zasady przyjęte podczas sporządzania danych finansowych zamieszczonych w raporcie kwartalnym

Dane finansowe obejmujące okres od 1 kwietnia do 30 czerwca 2020 r. zostały sporządzone w oparciu o przyjętą politykę rachunkowości Emitenta, a w szczególności zgodnie z zasadami rachunkowości, przedstawionymi w Ustawie o Rachunkowości.

W niniejszym raporcie przedstawiono również dane porównywalne obejmujące II kwartał 2019 r.

Dane finansowe przedstawione w niniejszym raporcie kwartalnym nie były badane przez Biegłego Rewidenta. Dane finansowe są wyrażone w walucie polskiej (PLN). Rokiem obrotowym Emitenta jest rok kalendarzowy.

Polityka rachunkowości spółki Mennica Skarbowa S.A.

Spółka posiada dokumentację opisującą przyjęte przez nią zasady (politykę) rachunkowości, w szczególności dotyczącą:

określenia roku obrotowego, metod wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego, sposobu prowadzenia ksiąg rachunkowych, systemu ochrony danych i ich zbiorów. Dokumentacja polityki rachunkowości została opracowana zgodnie z Ustawą o Rachunkowości i zatwierdzona do stosowania. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości stosowane są w sposób ciągły.

Ewidencję kosztów prowadzi się według układu rodzajowego stosując porównawczy rachunek wyników. Środki pieniężne w walucie obcej wycenione zgodnie z kursem Narodowego Banku Polskiego.

Układ sprawozdania finansowego dostosowany został do wymogów i wzorców ustalonych w ustawie o rachunkowości i sporządzany jest na początek i na koniec roku obrachunkowego.

Plan kont uwzględnia wymogi ustawy, jednostka jest zobowiązana do sporządzania zestawienia zmian w kapitale (funduszu) własnym. Zgodnie z zasadami wyceny składników majątkowych:

• środki trwałe brutto według cen nabycia,

(9)

10

• środki trwałe o wartości początkowej równej lub niższej niż 10.000 zł są traktowane jako materiały. Środki trwałe o wartości od 10.000 zł amortyzowane są sukcesywnie metodą liniową w oparciu o plan amortyzacyjny z możliwością zastosowania amortyzacji degresywnej według indywidualnych decyzji Zarządu Spółki.

Towary wyceniane są w bilansie według ceny ich nabycia. Dla ustalania podstaw wyceny aktywów netto w wartościach godziwych oraz rozliczania wartości firmy lub ujemnej wartości firmy stosowane są zasady określone w art. 28 Ustawy o rachunkowości.

Ewidencja księgowa prowadzona jest w oparciu o system komputerowy Comarch CDN Optima. Systemy posiadają zabezpieczenia hasłowe przed dostępem osób nieuprawnionych. Dokumentacja systemu przetwarzania danych zawiera między innymi wykaz stosowanych programów. Dokumentacja spełnia wymogi art. 10 ustawy o rachunkowości. Księgi prowadzone są przy użyciu systemu spełniają wymogi art. 14 ust. 4 ustawy o rachunkowości.

Bilans otwarcia, wynika z zatwierdzonego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy i został on poprawnie wprowadzony do ksiąg rachunkowych badanego okresu. Księgi rachunkowe, dowody księgowe, dokumentację przyjętego sposobu prowadzenia rachunkowości oraz zatwierdzone sprawozdania finansowe spółki są przechowywane zgodnie z rozdziałem 8 Ustawy o Rachunkowości.

(10)

11 Wybrane dane finansowe za II kwartał 2020 oraz dane porównawcze za II kwartał 2019

Tabela 1. Skrócone dane finansowe z Bilansu:

Pozycje z Bilansu (w zł) Stan na dzień

30.06.2020

Stan na dzień 30.06.2019 AKTYWA

A Aktywa trwałe 321 022 849 251

I Wartości niematerialne i prawne

1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 2. Wartość firmy

3. Inne wartości niematerialne i prawne 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne

II Rzeczowe aktywa trwałe 259 498 394 204

1. Środki trwałe 259 498 394 204

2. Środki trwałe w budowie

3. Zaliczki na środki trwałe w budowie

III Należności długoterminowe 24 037 24 037

1. Od jednostek powiązanych 5 951

2. Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale

3. Od pozostałych jednostek 24 037 18 086

IV Inwestycje długoterminowe 400 000

1. Nieruchomości

2. Wartości niematerialne i prawne

3. Długoterminowe aktywa finansowe 400 000

(11)

12

30.06.2020

Stan na dzień 30.06.2019 4. Inne inwestycje długoterminowe

V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 37 487 31 010

1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 37 487 31 010

2. Inne rozliczenia międzyokresowe

B Aktywa obrotowe 74 544 873 17 397 458

I Zapasy 30 400 760 8 710 130

1. Materiały

2. Półprodukty i produkty w toku 213 629 213 629

3. Produkty gotowe

4. Towary 15 594 629 7 456 076

5. Zaliczki na dostawy i usługi 14 592 502 1 040 426

II Należności krótkoterminowe 36 699 943 3 784 248

1. Należności od jednostek powiązanych 331 937

2. Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale

3. Należności od pozostałych jednostek 36 699 943 3 452 311

III Inwestycje krótkoterminowe 7 441 510 4 898 313

1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 7 441 510 4 898 313

2. Inne inwestycje krótkoterminowe

IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 661 4 767

AKTYWA RAZEM 74 865 895 18 246 709

PASYWA

A Kapitał (fundusz) własny 16 630 125 5 570 540

I Kapitał (fundusz) podstawowy 208 020 208 020

(12)

13

30.06.2020

Stan na dzień 30.06.2019

II Kapitał (fundusz) zapasowy 4 322 534 4 322 534

III Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny IV Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe

V Zysk (strata) z lat ubiegłych 3 827 385

VI Zysk (strata) Netto 8 272 186 1 039 987

VII Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (-)

B Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 58 235 770 12 676 168

I Rezerwy na zobowiązania 37 418 27 299

1. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 37 418 27 299

2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 3. Pozostałe rezerwy

II Zobowiązania długoterminowe 1. Wobec jednostek powiązanych

2. Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale

3. Wobec pozostałych jednostek

III Zobowiązania krótkoterminowe 58 198 352 12 648 869

1. Zobowiązania wobec jednostek powiązanych 177 472

2. Zobowiązania wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale

3. Zobowiązania wobec pozostałych jednostek 58 198 352 12 471 397

4. Fundusze specjalne IV Rozliczenia międzyokresowe

1. Ujemna wartość firmy

(13)

14

30.06.2020

Stan na dzień 30.06.2019 2. Inne rozliczenia międzyokresowe

PASYWA RAZEM 74 865 895 18 246 709

Tabela 2. Skrócony Rachunek Zysków i Strat:

Pozycja w RZiS (w zł)

II kwartał 2020 od 01.04.2020 do 30.06.2020

II kwartał 2019 od 01.04.2019 do 30.06.2019

Narastająco od 01.01.2020 do 30.06.2020

A Przychody netto ze sprzedaży 88 791 633 38 839 424 209 468 510 89 824 117

I Przychody netto ze sprzedaży produktów 26 241 25 343 69 039 45 264

II Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) III Koszty wytworzenia produktów na własne

potrzeby jednostki

IV Przychody netto ze sprzedaży towarów i

materiałów 88 765 392 38 814 081 209 399 471 89 778 853

B Koszty działalności operacyjnej 85 645 314 37 522 882 199 225 267 88 043 929

I Amortyzacja 33 254 33 817 67 071 69 222

II Zużycie materiałów i energii 25 276 48 567 56 871 81 423

III Usługi obce 359 811 688 329 832 702 1 166 856

IV Podatki i opłaty 1 309 74 617 20 146 188 430

V Wynagrodzenia 757 310 447 932 1 453 754 907 891

VI Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 47 415 35 001 94 850 62 489

VII Pozostałe koszty rodzajowe 75 855 201 839 283 958 435 182

VIII Wartość sprzedanych towarów i materiałów 84 345 084 35 992 781 196 415 913 85 132 436

C Zysk (strata) ze sprzedaży (A - B) 3 146 319 1 316 542 10 243 243 1 780 188

(14)

15 Pozycja w RZiS (w zł)

II kwartał 2020 od 01.04.2020 do 30.06.2020

II kwartał 2019 od 01.04.2019 do 30.06.2019

D Pozostałe przychody operacyjne: 3 977 36 128 8 927 44 654

I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II Dotacje

III Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

IV Inne przychody operacyjne 3 977 36 128 8 927 44 654

E Pozostałe koszty operacyjne 579 765 579 795

I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów

trwałych

II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

III Inne koszty operacyjne 579 765 579 795

F Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C + D - E) 3 150 296 772 906 10 252 170 1 245 047

EBITDA (F + amortyzacja B.I.) 3 183 550 806 722 10 319 241 1 314 270

G Przychody finansowe 142 161 45 668 642 068 65 738

I Dywidendy i udziały w zyskach II Odsetki

III Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych IV Aktualizacja wartości aktywów finansowych

V Inne 142 161 45 668 642 068 65 738

H Koszty finansowe 530 492 106 931 2 517 844 190 873

I Odsetki 35 507 54 446 77 311 105 031

II Strata ze zbycia inwestycji III Aktualizacja wartości inwestycji

IV inne 494 985 52 485 2 440 533 85 842

(15)

16 Pozycja w RZiS (w zł)

II kwartał 2020 od 01.04.2020 do 30.06.2020

II kwartał 2019 od 01.04.2019 do 30.06.2019

I Zysk (strata) brutto (F + G - H) 2 761 966 711 642 8 376 394 1 119 912

J Podatek dochodowy 52 104 79 926 104 208 79 926

K Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)

L Zysk (strata) netto (I - J- K) 2 709 862 631 716 2 709 862 1 039 986

Tabela 3. Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym:

Wyszczególnienie

II kwartał 2020 od 01.04.2020 do 30.06.2020

II kwartał 2019 od 01.04.2019 od 30.06.2019

Narastająco od 01.01.2019 do 30.06.2019 I Kapitał (fundusz) własny na początek okresu

(BO) 13 920 263 4 514 987 8 044 694 3 751 542

I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu

(BO), po korektach 13 920 263 3 751 542 8 044 694 3 751 542

1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek

okresu 208 020 208 020 208 020 208 020

2. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek

okresu 4 322 534 3 479 054 4 322 534 3 479 054

3. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu

4. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu

5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek

okresu 3 827 385 419 642 3 827 385 1 293 754

(16)

17

6. Wynik netto 8 272 186 631 716 8 272 186 1 039 987

II Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 16 630 124 5 570 540 16 630 124 5 570 540 III

Kapitał (fundusz) własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia

straty) 16 630 124 5 570 540 16 630 124 5 570 540

(17)

18 Tabela 4. Skrócone Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych:

POZYCJE Z RACHUNKU PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH

II kwartał 2020 od 01.04.2020 do 30.06.2020

II kwartał 2019 od 01.04.2019 do 30.06.2019

Narastająco od 01.01.2019 do 30.06.2019 A Przepływy środków pieniężnych z działalności

operacyjnej I Zysk (strata) netto

2 709 862 631 716 8 272 186 1 039 987

II Korekty razem -4 475 838 -1 780 038 -7 981 744 -936 554

1 Amortyzacja 33 254 33 817 67 071 69 222

2 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 423 837

4 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej

5 Zmiana stanu rezerw -1 907

6 Zmiana stanu zapasów 11 655 974 -2 883 612 -9 799 732 1 805 603

7 Zmiana stanu należności -17 913 897 -1 495 164 -31 817 761 1 617 016

8 Zmiana stanu zobowiązań

krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i

kredytów 1 737 721 2 140 560 33 214 882 -4 433 994

9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 11 109 2 432 22 218 5 599

10 Inne korekty 331 577

III Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej (I +/- II) -1 765 976 -1 148 322 290 442 103 433

B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

I Wpływy 686 707

1 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

(18)

19 2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz

wartości niematerialne i prawne

3 Z aktywów finansowych, w tym: 686 707

4 Inne wpływy inwestycyjne

II Wydatki 534 707 1 208 253

1 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych

oraz rzeczowych aktywów trwałych 26 444

2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne

3 Na aktywa finansowe, w tym: 534 707 1 181 809

4 Inne wydatki inwestycyjne

inwestycyjnej (I-II) 686 707 -534 707 -1 208 253

C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I Wpływy 343 755 1 023 022

1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału

2 Kredyty i pożyczki 343 755 1 023 022

3 Emisja dłużnych papierów wartościowych 4 Inne wpływy finansowe

II Wydatki 792 689 1 439 598

1 Nabycie udziałów (akcji) własnych

2 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3 Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki

z tytułu podziału zysku

4 Spłaty kredytów i pożyczek 792 689 1 439 598

(19)

20 5 Wykup dłużnych papierów wartościowych

6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu

finansowego 8 Odsetki

9 Inne wydatki finansowe

finansowej (I-II) -792 689 343 755 -1 439 598 1 023 022

D Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/-

B.III +/- C.III) -1 871 958 -1 339 274 -1 149 157 -81 797

E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:

F Środki pieniężne na początek okresu 9 313 468 5 055 778 8 590 666 3 798 301

G Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w

tym: 7 441 510 3 716 504 7 441 510 3 716 504

Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W drugim kwartale 2020 roku globalny popyt na fizyczne złoto inwestycyjne wyniósł 148,8t (WGC Gold Demand Trends Q2 and H1), w ujęciu rok do roku zaliczając spadek rzędu 32%. W związku z pandemią i utrudnieniami logistycznymi, które szczyt osiągnęły dokładnie na przełomie kwartałów, pierwsze półrocze należy rozważać łącznie.

Dane dotyczące globalnego spadku w dwóch pierwszych kwartałach 2020 roku (396,7 t, rok do roku -17%) wynikają przede wszystkim z rosnącej błyskawicznie ceny złota, która na największych światowych rynkach, tj. w Azji, spowodowała masową realizację zysków. Tymczasem na Zachodzie inwestorzy - w obawie o sytuację gospodarczą i w oczekiwaniu dalszych wzrostów - decydowali się na wzmożone zakupy.

(20)

21 W Stanach Zjednoczonych i Europie popyt na złote sztabki i monety inwestycyjne w pierwszym półroczu okazał się najwyższy od 2010 roku. W tym czasie notowania kruszcu w wielu walutach osiągały historyczne szczyty. Metal zanotował niewidziane od ośmiu lat 1770 USD oraz rekordowe 1625 EUR i 7420 PLN.

Wg danych WGC, która Polskę klasyfikuje w segmencie „Other Europe”, wzrost popytu w pierwszym półroczu wyniósł rok do roku ponad 32%.

Przychody Spółki w II kwartale 2020 roku wyniosły 88,8 mln. zł, a w II kwartale 2019 roku 38,8 mln zł, co stanowi wzrost o 129%.

To kontynuacja trendu wzrostowego, który wystąpił z początkiem bieżącego roku. W ujęciu narastającym przychody Spółki wyniosły 209,5 mln zł, co rok do roku stanowi wzrost o 133%.

Przełom kwartałów to wzrost dodatkowo wzmocniony popytem na złoto wywołanym pandemią COVID-19. Jak wskazywał wcześniej Emitent, w pierwszej fazie pandemii zakupy Klientów ukierunkowały się na towary odporne na inflację oraz mogące bezpiecznie translokować wartość pieniądza w czasie ogólnoświatowej niepewności.

Koszty działalności operacyjnej w II kwartale 2020 roku wyniosły 85,6 mln. zł, a ich wzrost o 128% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego spowodowany jest skokowym wzrostem sprzedaży. W pierwszym półroczu koszty działalności operacyjnej Spółki wyniosły 199,2 mln zł, co rok do roku stanowi wzrost o 126%.

Wartość sprzedanych towarów i materiałów po dwóch kwartałach 2020 r. wyniosła 196,4 mln zł, co stanowi wzrost o 131 % w stosunku do II kwartału 2019 roku. Pandemia COVID oraz związane z nią utrudnienia zakupowo-logistyczne wpłynęły na wzrost kosztu pozyskiwanego towaru w kwietniu i maju 2020 r.

Warto zaznaczyć, iż wzrost przychodów jest wyższy niż wzrost kosztów działalności operacyjnej, co wynika z efektywnego zarządzania i wpływa na osiągnięcie wyższych zysków.

Zwiększenie zobowiązań krótkoterminowych o 45 mln zł w stosunku do II kwartału 2019 wynika z dużego wolumenu złożonych zamówień. W omawianym okresie aktywa obrotowe (należności, zapasy, środki pieniężne) wzrosły o 57 mln zł, bilansując się per saldo z kwotą po stronie pasywów.

W związku z bardzo dużym wolumenem zamówień w czerwcu br., w II kwartale 2020 r. Spółka zanotowała znaczący wzrost należności krótkoterminowych o kwotę 32,9 mln zł. Związane jest to z faktem, iż zamówienia, które Spółka otrzymuje od swoich Klientów są częściowo realizowane i dostarczane w kolejnym kwartale.

(21)

22 Aprecjacja kosztów finansowych i przychodów finansowych to wynik różnic kursowych, księgowanych według średniego kursu NBP, a wynikających z dużych zmian kursu złota i euro w prezentowanym okresie. Warto zaznaczyć, iż Spółka stosuje na bieżąco zabezpieczenia kursu i nie prowadzi spekulacji w zakresie cen złota czy euro.

Wysoka sprzedaż i wysokie marże na towarach w omawianym okresie przełożyły się na zysk ze sprzedaży, który w II kwartale 2020 roku wyniósł 3,1 mln zł, podczas gdy w II kwartale 2019 roku zanotowano zysk w wysokości 1,3 mln zł. Zysk z działalności operacyjnej wyniósł 3,2 mln zł, co stanowi wzrost o 2,4 mln zł (207%) w porównaniu do II kwartału 2019 r. EBITDA, rozumiana jako zysk operacyjny powiększony o amortyzację, w prezentowanym okresie sprawozdawczym wyniosła 3,2 mln zł, podczas gdy w II kwartale roku ubiegłego wyniosła 807 tys. zł. EBITDA w ujęciu półrocznym wyniosła 10,3 mln zł, co w zestawieniu z pierwszymi dwom kwartałami 2019 oznacza wzrost o 685%.

Zysk netto w II kwartale 2020 roku wyniósł 2,7 mln zł, co w porównaniu do analogicznego okresu roku 2019 stanowi wzrost o 329%. Zysk netto za pierwsze półrocze 2020 roku wyniósł 8,2 mln zł, co w porównaniu do wyniku za I półrocze roku ubiegłego oznacza wzrost na poziomie 695%.

Informacja Zarządu Emitenta na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, w szczególności poprzez działania nastawione na

wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie.

Pandemia COVID-19, która wybuchła w marcu 2020 r., w znacznym stopniu zdeterminowała funkcjonowanie Spółki w drugim kwartale. Zespół Mennicy Skarbowej nie ustawał w wysiłkach, aby - mimo utrudnień logistycznych w ruchu międzynarodowym - nadal płynnie realizować zamówienia. W efekcie, dzięki sprawnym procedurom, posiadanym zasobom i wypracowanym przez lata relacjom handlowym, Mennica Skarbowa oferowała towar w dostawie natychmiastowej najdłużej ze wszystkich polskich dealerów. Tym samym, Spółka po raz kolejny dowiodła swojej wiarygodności i umocniła się na pozycji lidera rodzimego rynku złota.

Ponadto, z myślą o swoich Klientach, Mennica Skarbowa przygotowała kilka okolicznościowych kampanii promocyjnych - zarówno na produkty bulionowe ("Majówka w Mennicy Skarbowej - złoto inwestycyjne 5% taniej"), jak i towary kolekcjonerskie ("Świętuj dzień dziecka z Mennicą Skarbową - rabat 10% na srebrne monety prezentowe").

(22)

23 Jednocześnie, chcąc dotrzeć z ofertą produktową do nowej grupy odbiorców, Spółka nawiązała współpracę z kolejnym kanałem w serwisie YouTube. W maju Mennica Skarbowa została oficjalnym mecenasem popularnego kanału "Finansowy Prepers", poświęconego tematyce finansów, oszczędzania i inwestowania.

W omawianym kwartale - ze względu na trudną sytuację związaną z pandemią COVID-19 i licznymi obostrzeniami, które jej towarzyszyły - Mennica Skarbowa ponownie postanowiła włączyć się do akcji społeczno-charytatywnej. Spółka wsparła kwotą 10 000 złotych organizację półkolonii na terenie Poznania. Akcja została skierowana do uczniów szkół podstawowych

W kwietniu poszerzyła się również oferta produktowa Mennicy Skarbowej. Do asortymentu monet dołączyła popularna seria Legendy Muzyki, emitowana przez The Royal Mint.

Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Emitenta na ostatni dzień okresu objętego raportem

Na dzień 30 czerwca 2020 r. Spółka Mennica Skarbowa S.A. nie posiadała podmiotów zależnych.

(23)

24

Informacja o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu

Tabela 5. Struktura akcjonariuszy spółki Mennica Skarbowa S.A. na dzień publikacji raportu:

Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ

Bafago Sp. z o.o. 522.400 50,23% 50,23%

Jarosław Żołędowski 60.730 5,84% 5,84%

Agnieszka Olewska 60.730 5,84% 5,84%

Aleksander Żołędowski 52.469 5,04% 5,04%

Pozostali 343.771 33,05% 33,05%

Razem 1.040.100 100,00% 100,00%

* Pani Agnieszka Olewska oraz Pan Jarosław Żołędowski w związku z posiadaniem po 50% udziałów w kapitale zakładowym Spółki Bafago Sp. z o.o. posiadają pośrednio akcje Spółki Mennica Skarbowa S.A. Bafago Sp. z o.o. posiada 522.400 sztuk akcji Spółki Mennica Skarbowa S.A. stanowiących 50,23% kapitału zakładowego i uprawniających do wykonywania 522.400 głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki Mennica Skarbowa S.A., co stanowi 50,23% ogólnej liczby głosów spółki Mennica Skarbowa S.A.

Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta

Na dzień 30.06.2020 r. liczba osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty wynosiła 48 osób.

Informacje dotyczące prognoz finansowych

Spółka nie publikuje prognoz finansowych.

(24)

25

INFORMACJE DOTYCZĄCE INFORMACJI PRZEKAZANYCH W RAPORCIE

Zarząd Emitenta informuje, iż niniejszy raport kwartalny został opracowany zgodnie z Regulaminem ASO, a w szczególności Załącznikiem nr 3 do Regulaminu ASO. Zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta wszelkie informacje przekazane w niniejszy raporcie są prawdziwe, rzetelne i zgodne ze stanem faktycznym.

(25)

26

SPIS TABEL

TABELA 1.SKRÓCONE DANE FINANSOWE Z BILANSU: ... 11

TABELA 2.SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT: ... 14

TABELA 3.SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM: ... 16

TABELA 4.SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH: ... 18

TABELA 5.STRUKTURA AKCJONARIUSZY SPÓŁKI MENNICA SKARBOWA S.A. NA DZIEŃ PUBLIKACJI RAPORTU: ... 24