Ostrzeżenie: Zamierzasz kupić produkt, który jest skomplikowany i może być trudny do zrozumienia. Kontakt telefoniczny:

Co to za produkt?

Okres transakcji:

Z uwagi na realizację przez Bank wyłącznie transakcji o charakterze zabezpieczającym działalność gospodarczą Klienta, transakcje SWAP walutowy (FX SWAP) mogą być zawierane zarówno przez Klientów zdolnych do podjęcia ryzyka straty zainwestowanego kapitału, posiadających wiedzę i/lub doświadczenie (Klienci Profesjonalni*i Uprawnieni Kontrahenci*), Klientów Detalicznych*, dla których w ramach badania adekwatności stwierdzono, że dany rodzaj transakcji pochodnych jest adekwatny, jak i w przypadku Klientów Detalicznych nieposiadających wiedzy i/lub doświadczenia.

* kategorie Klientów według MiFID

Transakcje SWAP walutowy (FX SWAP) kierowane są do Klientów chcących zabezpieczyć płynność finansową w innej walucie niż aktualnie posiadają. Instrument ten może być wykorzystywany przez Klientów zainteresowanych przyśpieszeniem lub wydłużeniem terminów realizacji już zawartych transakcji natychmiastowej wymiany walut (FX Spot) lub terminowej transakcji wymiany walut (FX Forward).

Standardowo transakcje SWAP walutowy (FX SWAP) mogą być zawierane na dowolny okres ustalony pomiędzy Klientem i Bankiem, nie dłuższy niż 36 miesięcy od daty zawarcia transakcji. Bank może uzgodnić z Klientem dłuższy termin transakcji SWAP walutowy (FX SWAP).

W prezentowanej transakcji okres wynosi 1 tydzień.

Cel transakcji:

Zawarcie transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) ma na celu zabezpieczenie płynności finansowej Klienta posiadającego inną walutę niż waluta rozliczenia wynikająca z kontraktu handlowego. Klient zawierając transakcję SWAP walutowy (FX SWAP) redukuje ryzyko kursowe powstające na skutek konieczności wymiany walut w różnych termiach wynikających z poszczególnych kontraktów handlowych.

Instrument może być również stosowany w celu przyśpieszenia lub wydłużenia zawartych transakcji natychmiastowej wymiany walut (FX Spot) lub terminowej transakcji wymiany walut (FX Forward). W dacie pierwszej wymiany Klient kupuje walutę bazową (EUR) za walutę kwotowaną (USD), a następnie w dacie drugiej wymiany dokonuje przeciwnej transakcji sprzedając walutę bazową (EUR) za walutę kwotowaną (USD). Rozliczenie transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) może być dokonywane w sposób rzeczywisty poprzez wymianę pełnych kwot płatności ustalonych przy zawieraniu transakcji lub w sposób nierzeczywisty poprzez rozliczenie różnic kursowych.

Klient docelowy:

Rodzaj:

Transakcja SWAP Walutowy (FX SWAP) – sprzedaż terminowa przez Klienta waluty EUR za USD Dokument zawierający kluczowe informacje

Produkt:

Poniższy dokument zawiera kluczowe informacje o danym produkcie inwestycyjnym. Nie jest to materiał marketingowy. Udzielenie tych informacji jest wymagane prawem, aby pomóc w zrozumieniu charakteru tego produktu inwestycyjnego oraz ryzyka, kosztów, potencjalnych zysków i strat z nim związanych, a także pomóc w porównywaniu go z innymi produktami.

Zamierzasz kupić produkt, który jest skomplikowany i może być trudny do zrozumienia.

Ostrzeżenie:

Cel:

Instytucja nadzorująca: Komisja Nadzoru Finansowego Data utworzenia: 03.04.2020

Nazwa instytucji:

Bank Gospodarstwa Krajowego Al. Jerozolimskie 7

00-955 Warszawa

Kontakt telefoniczny:

Infolinia: 801 598 888, +48 22 475 8888 Recepcja Centrali Banku:

+48 22 475 7575 Strona internetowa: https://www.bgk.pl/ Kontakt elektroniczny: bgk@bgk.pl

Numer ISIN/UP: ---

Nazwa: Transakcja SWAP Walutowy (FX SWAP)

Transakcja SWAP walutowy (FX SWAP) jest pochodnym instrumentem finansowym, w ramach którego Bank i Klient bezwarunkowo zobowiązują się do kupna określonej kwoty waluty bazowej w dacie początkowego rozliczenia oraz do sprzedaży określonej kwoty waluty bazowej w dacie końcowego rozliczenia transakcji. Strony w dniu zawarcia transakcji ustalają terminy, kwotę nabywanej przez Klienta waluty bazowej oraz kwotę waluty kwotowanej do zapłacenia przez Klienta w dacie początkowego rozliczenia oraz kwotę do zapłacenia przez Klienta waluty bazowej oraz kwotę waluty kwotowanej otrzymywanej przez Klienta w dacie końcowego rozliczenia.

Zwrot z inwestycji*

-1,2%

0,0%

-46 182 USD

-12 467 USD

USD

12 260 USD Wskaźnik ryzyka

1 2 3 4 5 6

Jakie są ryzyka i możliwe korzyści?

Poniższa tabela prezentuje wpływ kosztów związanych z transakcją SWAP walutowy (FX SWAP) na zwrot z tej transakcji. W związku z zawarciem transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) Klient ponosi koszty równe różnicy pomiędzy ceną zaoferowaną Klientowi a kosztami Banku, określane marżą. Marża jest uwzględniana w cenie transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) oferowanej Klientowi.

400 Nominalna wartość transakcji: 1 000 000 USD;

Horyzont czasowy

-4,6%

niższe ryzyko wyższe ryzyko

Ogólny wskaźnik ryzyka stanowi wskazówkę co do poziomu ryzyka transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) w porównaniu z innymi produktami. Pokazuje on, jakie jest prawdopodobieństwo poniesienia straty na produkcie z powodu zmian rynkowych lub wskutek braku możliwości wypłaty. Bank nadał transakcjom SWAP walutowy (FX SWAP) wskaźnik ryzyka na poziomie 7, co stanowi najwyższą klasę ryzyka, gdyż niekorzystne zmiany kursów walut będących przedmiotem transakcji mogą spowodować bardzo duże straty. W pewnych okolicznościach mogą być od Klienta wymagane dodatkowe płatności na pokrycie strat. Całkowita strata, którą Klient może ponieść, może znacznie przekroczyć zainwestowaną kwotę.

Warunki przykładowej transakcji: Sprzedaż terminowa przez Klienta EUR za USD;

Scenariusze rozwoju sytuacji dotyczące wyników

Realizacja transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) wymaga złożenia przez Klienta depozytu zabezpieczającego, o ile Bank nie przyznał Klientowi limitu na transakcje pochodne, którego wysokość zależy od kwoty i terminu realizowanych transakcji SWAP walutowy (FX SWAP). W sytuacji niekorzystnej dla Klienta wyceny transakcji SWAP walutowy (FX SWAP), przekraczającej poziom złożonego depozytu zabezpieczającego lub przyznanego limitu, Bank może wezwać Klienta do wniesienia dodatkowego zabezpieczenia transakcji SWAP walutowy (FX SWAP).

Kurs terminowy EUR/USD:

W powyższej tabeli pokazano, jaki wynik Klient może otrzymać z tytułu przykładowej transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) w zalecanym okresie utrzymania, przy różnych scenariuszach. Klient ma możliwość porównania ich ze scenariuszami dotyczącymi innych produktów.

Przedstawione scenariusze są szacunkami przyszłych wyników opartymi na przeszłych danych i nie wskazują dokładnego wyniku, w dniu rozliczenia transakcji. Faktyczny wynik na transakcji Klienta będzie zależał od zmian poziomów kursu walut oraz oprocentowania rynkowego obu walut. Podane wielkości uwzględniają wszystkie koszty związane z transakcją, z wyjątkiem kosztów podatkowych, które również mogą mieć wpływ na końcowy wynik na transakcji.

Co się stanie, jeśli Bank nie ma możliwości wypłaty?

(zalecany okres utrzymywania)

1 tydzień

; Termin zapadalności:

BGK nie zapewnia systemu gwarancji lub rekompensat Klientom w związku z zawarciem transakcji SWAP walutowy (FX SWAP). Bank, będąc bankiem państwowym, posiada wyjątkowo stabilną pozycję na rynku finansowym, a ustawowe zobowiązania Ministra Finansów do utrzymania odpowiedniego poziomu funduszy własnych i płynności zapewniają stabilność działania Banku. Na mocy Ustawy o BGK, w przypadku braku możliwości uregulowania przez Bank swoich zobowiązań, są one przejmowane przez Skarb Państwa.

Jakie są koszty?

1,2%

* Wyznaczony jako iloraz kwoty możliwej do otrzymania po uwzględnieniu kosztów w danym scenariuszu i kwoty przykładowej transakcji.

Scenariusz stresowy

Scenariusz niekorzystny

Scenariusz umiarkowany

Scenariusz korzystny

Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów Zwrot z inwestycji*

Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów Zwrot z inwestycji*

Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów Zwrot z inwestycji*

Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów

Kurs terminowy EUR/USD:

W sytuacji, gdyby wystąpiły jakiekolwiek inne koszty niż wymienione powyżej, pracownik Banku dedykowany do kontaktu z Klientem, przekaże informacje na temat wszystkich kosztów związanych z transakcją SWAP walutowy (FX SWAP), które nie zostały uwzględnione, tak aby umożliwić Klientowi zrozumienie skumulowanego wpływu łącznych kosztów na zwrot z inwestycji.

W łącznej kwocie kosztów Klient powinien również uwzględnić konieczność wniesienia zwrotnego depozytu zabezpieczającego transakcje pochodne (o ile Klientowi nie został przyznany limit na transakcje pochodne) oraz dodatkowego zabezpieczenia transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) (również zwrotnego) w sytuacji niekorzystnej dla Klienta wyceny transakcji SWAP walutowy (FX SWAP).

Warunki przykładowej transakcji: Sprzedaż terminowa przez Klienta EUR za USD;

Nominalna wartość transakcji: 1 000 000 USD;

Koszty całkowite 60 000 USD

Wpływ kosztów na zwrot z inwestycji 6%

Rodzaje kosztów i ich wpływ na zwrot z transakcji

Jak mogę złożyć skargę ?

Inne istotne informacje

Niniejszy dokument jest regularnie przeglądany i aktualizowany przez Bank. Najnowszy dokument dostępny jest na stronie Banku www.bgk.pl

Dodatkowe informacje o transakcjach SWAP walutowy (FX SWAP) zawarte są w „Informacji dla Klienta o transakcjach pochodnych będących w ofercie BGK”, przekazanym Klientowi wraz z informacją o przyznanej kategorii zgodnie z regulacjami MiFID.

Marża wbudowana w cenę transakcji - koszt jednorazowy (marża stanowi różnicę pomiędzy ceną zaoferowaną Klientowi a kosztami Banku; dokładna wartość tych kosztów stanowi szacunek Banku w oparciu o bieżące warunki rynkowe dostępne dla Banku; wielkość ta może ulegać zmianie w czasie)

6%

Ile czasu powinienem posiadać produkt i czy mogę wcześniej wypłacić pieniądze ?

Reklamację/skargę można złożyć:

a) pisemnie:

bezpośrednio w Regionie lub departamencie centrali Banku, za pośrednictwem poczty lub kuriera,

przekazanie faxem, b) elektronicznie:

za pośrednictwem bankowości elektronicznej, poczty elektronicznej lub strony internetowej Banku – www.bgk.pl, z wykorzystaniem dostępnego na tej stronie formularza: www.bgk.pl/kontakt/reklamacje/formularz-reklamacyjny

c) ustnie:

telefonicznie, za pośrednictwem Infolinii BGK, (tel.: 801 598 888, 22 475 8888) lub

osobiście, w Regionie lub departamencie centrali BGK zajmującym się obsługą Klienta Banku poprzez złożenie Reklamacji do protokołu.

Szczegółowe informacje dotyczące składania reklamacji/skarg znajdują się na stronie internetowej BGK: www.bgk.pl/kontakt/reklamacje Data rozliczenia transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) ustalana jest pomiędzy Klientem i Bankiem w momencie jej zawarcia. Klient ma prawo, za zgodą Banku, dokonać częściowego lub całkowitego zamknięcia transakcji przed ustalonym terminem lub przedłużenia terminu trwania transakcji poprzez:

- zawarcie przez Klienta transakcji natychmiastowej wymiany walut (FX Spot) lub terminowej transakcji wymiany walut (FX Forward) na tę samą datę rozliczenia (zamknięcia transakcji) o przeciwstawnych warunkach, lub

- zawarcie transakcji FX SWAP o warunkach analogicznych do pierwotnej transakcji FX SWAP, przy czym odpowiednio data rozpoczęcia transakcji (przedłużenie terminu trwania transakcji) lub data jej zakończenia (rozliczenie transakcji przed ustalonym terminem) jest taka sama jak transakcji FX SWAP.

Bank nie pobiera dodatkowych opłat od Klienta z tytułu częściowego lub całkowitego rozliczenia transakcji przed ustalonym terminem lub przedłużenia terminu trwania transakcji. Koszty związane z zawarciem transakcji zamykających transakcję SWAP walutowy (FX SWAP) są równe marży wbudowanej w cenę transakcji.

; Termin zapadalności:

Transakcja SWAP walutowy (FX SWAP) jest pochodnym instrumentem finansowym, w ramach którego Bank i Klient bezwarunkowo zobowiązują się do kupna określonej kwoty waluty bazowej w dacie początkowego rozliczenia oraz do sprzedaży określonej kwoty waluty bazowej w dacie końcowego rozliczenia transakcji. Strony w dniu zawarcia transakcji ustalają terminy, kwotę nabywanej przez Klienta waluty bazowej oraz kwotę waluty kwotowanej do zapłacenia przez Klienta w dacie początkowego rozliczenia oraz kwotę do zapłacenia przez Klienta waluty bazowej oraz kwotę waluty kwotowanej otrzymywanej przez Klienta w dacie końcowego rozliczenia.

Cel transakcji:

Zawarcie transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) ma na celu zabezpieczenie płynności finansowej Klienta posiadającego inną walutę niż waluta rozliczenia wynikająca z kontraktu handlowego. Klient zawierając transakcję SWAP walutowy (FX SWAP) redukuje ryzyko kursowe powstające na skutek konieczności wymiany walut w różnych termiach wynikających z poszczególnych kontraktów handlowych.

Instrument może być również stosowany w celu przyśpieszenia lub wydłużenia zawartych transakcji natychmiastowej wymiany walut (FX Spot) lub terminowej transakcji wymiany walut (FX Forward). W dacie pierwszej wymiany Klient kupuje walutę bazową (EUR) za walutę kwotowaną (USD), a następnie w dacie drugiej wymiany dokonuje przeciwnej transakcji sprzedając walutę bazową (EUR) za walutę kwotowaną (USD). Rozliczenie transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) może być dokonywane w sposób rzeczywisty poprzez wymianę pełnych kwot płatności ustalonych przy zawieraniu transakcji lub w sposób nierzeczywisty poprzez rozliczenie różnic kursowych.

Klient docelowy:

Transakcje SWAP walutowy (FX SWAP) kierowane są do Klientów chcących zabezpieczyć płynność finansową w innej walucie niż aktualnie posiadają. Instrument ten może być wykorzystywany przez Klientów zainteresowanych przyśpieszeniem lub wydłużeniem terminów realizacji już zawartych transakcji natychmiastowej wymiany walut (FX Spot) lub terminowej transakcji wymiany walut (FX Forward).

Z uwagi na realizację przez Bank wyłącznie transakcji o charakterze zabezpieczającym działalność gospodarczą Klienta, transakcje SWAP walutowy (FX SWAP) mogą być zawierane zarówno przez Klientów zdolnych do podjęcia ryzyka straty zainwestowanego kapitału, posiadających wiedzę i/lub doświadczenie (Klienci Profesjonalni*i Uprawnieni Kontrahenci*), Klientów Detalicznych*, dla których w ramach badania adekwatności stwierdzono, że dany rodzaj transakcji pochodnych jest adekwatny, jak i w przypadku Klientów Detalicznych nieposiadających wiedzy i/lub doświadczenia.

* kategorie Klientów według MiFID

Okres transakcji:

Standardowo transakcje SWAP walutowy (FX SWAP) mogą być zawierane na dowolny okres ustalony pomiędzy Klientem i Bankiem, nie dłuższy niż 36 miesięcy od daty zawarcia transakcji. Bank może uzgodnić z Klientem dłuższy termin transakcji SWAP walutowy (FX SWAP).

W prezentowanej transakcji okres wynosi 1 miesiąc.

Dokument zawierający kluczowe informacje

Cel:

Poniższy dokument zawiera kluczowe informacje o danym produkcie inwestycyjnym. Nie jest to materiał marketingowy. Udzielenie tych informacji jest wymagane prawem, aby pomóc w zrozumieniu charakteru tego produktu inwestycyjnego oraz ryzyka, kosztów, potencjalnych zysków i strat z nim związanych, a także pomóc w porównywaniu go z innymi produktami.

Ostrzeżenie:

Zamierzasz kupić produkt, który jest skomplikowany i może być trudny do zrozumienia.

Produkt:

Nazwa: Transakcja SWAP Walutowy (FX SWAP) Numer ISIN/UP: ---

Nazwa instytucji:

Bank Gospodarstwa Krajowego Al. Jerozolimskie 7

00-955 Warszawa

Kontakt telefoniczny:

Infolinia: 801 598 888, +48 22 475 8888 Recepcja Centrali Banku:

+48 22 475 7575 Strona internetowa: https://www.bgk.pl/ Kontakt elektroniczny: bgk@bgk.pl

Instytucja nadzorująca: Komisja Nadzoru Finansowego Data utworzenia: 03.04.2020

Co to za produkt?

Rodzaj:

Transakcja SWAP Walutowy (FX SWAP) – sprzedaż terminowa przez Klienta waluty EUR za USD

* Wyznaczony jako iloraz kwoty możliwej do otrzymania po uwzględnieniu kosztów w danym scenariuszu i kwoty przykładowej transakcji.

W powyższej tabeli pokazano, jaki wynik Klient może otrzymać z tytułu przykładowej transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) w zalecanym okresie utrzymania, przy różnych scenariuszach. Klient ma możliwość porównania ich ze scenariuszami dotyczącymi innych produktów.

Przedstawione scenariusze są szacunkami przyszłych wyników opartymi na przeszłych danych i nie wskazują dokładnego wyniku, w dniu rozliczenia transakcji. Faktyczny wynik na transakcji Klienta będzie zależał od zmian poziomów kursu walut oraz oprocentowania rynkowego obu walut. Podane wielkości uwzględniają wszystkie koszty związane z transakcją, z wyjątkiem kosztów podatkowych, które również mogą mieć wpływ na końcowy wynik na transakcji.

Co się stanie, jeśli Bank nie ma możliwości wypłaty?

BGK nie zapewnia systemu gwarancji lub rekompensat Klientom w związku z zawarciem transakcji SWAP walutowy (FX SWAP). Bank, będąc bankiem państwowym, posiada wyjątkowo stabilną pozycję na rynku finansowym, a ustawowe zobowiązania Ministra Finansów do utrzymania odpowiedniego poziomu funduszy własnych i płynności zapewniają stabilność działania Banku. Na mocy Ustawy o BGK, w przypadku braku możliwości uregulowania przez Bank swoich zobowiązań, są one przejmowane przez Skarb Państwa.

Jakie są koszty?

Poniższa tabela prezentuje wpływ kosztów związanych z transakcją SWAP walutowy (FX SWAP) na zwrot z tej transakcji. W związku z zawarciem transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) Klient ponosi koszty równe różnicy pomiędzy ceną zaoferowaną Klientowi a kosztami Banku, określane marżą. Marża jest uwzględniana w cenie transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) oferowanej Klientowi.

Scenariusz umiarkowany Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów 1 470 USD

Zwrot z inwestycji* 0,1%

Scenariusz korzystny Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów 28 145 USD

Zwrot z inwestycji* 2,8%

Scenariusz stresowy Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów -94 800 USD

Zwrot z inwestycji* -9,5%

Scenariusz niekorzystny Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów -26 278 USD

Zwrot z inwestycji* -2,6%

niższe ryzyko wyższe ryzyko

Ogólny wskaźnik ryzyka stanowi wskazówkę co do poziomu ryzyka transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) w porównaniu z innymi produktami. Pokazuje on, jakie jest prawdopodobieństwo poniesienia straty na produkcie z powodu zmian rynkowych lub wskutek braku możliwości wypłaty. Bank nadał transakcjom SWAP walutowy (FX SWAP) wskaźnik ryzyka na poziomie 7, co stanowi najwyższą klasę ryzyka, gdyż niekorzystne zmiany kursów walut będących przedmiotem transakcji mogą spowodować bardzo duże straty. W pewnych okolicznościach mogą być od Klienta wymagane dodatkowe płatności na pokrycie strat. Całkowita strata, którą Klient może ponieść, może znacznie przekroczyć zainwestowaną kwotę.

Realizacja transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) wymaga złożenia przez Klienta depozytu zabezpieczającego, o ile Bank nie przyznał Klientowi limitu na transakcje pochodne, którego wysokość zależy od kwoty i terminu realizowanych transakcji SWAP walutowy (FX SWAP). W sytuacji niekorzystnej dla Klienta wyceny transakcji SWAP walutowy (FX SWAP), przekraczającej poziom złożonego depozytu zabezpieczającego lub przyznanego limitu, Bank może wezwać Klienta do wniesienia dodatkowego zabezpieczenia transakcji SWAP walutowy (FX SWAP).

Scenariusze rozwoju sytuacji dotyczące wyników

Warunki przykładowej transakcji: Sprzedaż terminowa przez Klienta EUR za USD;

Nominalna wartość transakcji: 1 000 000 USD;

Kurs terminowy EUR/USD:

Jakie są ryzyka i możliwe korzyści?

Wskaźnik ryzyka

1 2 3 4 5 6

(zalecany okres utrzymywania)

1 miesiąc Horyzont czasowy

; Termin zapadalności:

Marża wbudowana w cenę transakcji - koszt jednorazowy (marża stanowi różnicę pomiędzy ceną zaoferowaną Klientowi a kosztami Banku; dokładna wartość tych kosztów stanowi szacunek Banku w oparciu o bieżące warunki rynkowe dostępne dla Banku; wielkość ta może ulegać zmianie w czasie)

6%

Ile czasu powinienem posiadać produkt i czy mogę wcześniej wypłacić pieniądze ?

Data rozliczenia transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) ustalana jest pomiędzy Klientem i Bankiem w momencie jej zawarcia. Klient ma prawo, za zgodą Banku, dokonać częściowego lub całkowitego zamknięcia transakcji przed ustalonym terminem lub przedłużenia terminu trwania transakcji poprzez:

- zawarcie przez Klienta transakcji natychmiastowej wymiany walut (FX Spot) lub terminowej transakcji wymiany walut (FX Forward) na tę samą datę rozliczenia (zamknięcia transakcji) o przeciwstawnych warunkach, lub

- zawarcie transakcji FX SWAP o warunkach analogicznych do pierwotnej transakcji FX SWAP, przy czym odpowiednio data rozpoczęcia transakcji (przedłużenie terminu trwania transakcji) lub data jej zakończenia (rozliczenie transakcji przed ustalonym terminem) jest taka sama jak transakcji FX SWAP.

Bank nie pobiera dodatkowych opłat od Klienta z tytułu częściowego lub całkowitego rozliczenia transakcji przed ustalonym terminem lub przedłużenia terminu trwania transakcji. Koszty związane z zawarciem transakcji zamykających transakcję SWAP walutowy (FX SWAP) są równe marży wbudowanej w cenę transakcji.

Jak mogę złożyć skargę ?

a) pisemnie:

bezpośrednio w Regionie lub departamencie centrali Banku, za pośrednictwem poczty lub kuriera,

przekazanie faxem, b) elektronicznie:

za pośrednictwem bankowości elektronicznej, poczty elektronicznej lub strony internetowej Banku – www.bgk.pl, z wykorzystaniem dostępnego na tej stronie formularza: www.bgk.pl/kontakt/reklamacje/formularz-reklamacyjny

c) ustnie:

telefonicznie, za pośrednictwem Infolinii BGK, (tel.: 801 598 888, 22 475 8888) lub

osobiście, w Regionie lub departamencie centrali BGK zajmującym się obsługą Klienta Banku poprzez złożenie Reklamacji do protokołu.

Szczegółowe informacje dotyczące składania reklamacji/skarg znajdują się na stronie internetowej BGK: www.bgk.pl/kontakt/reklamacje

Inne istotne informacje

Niniejszy dokument jest regularnie przeglądany i aktualizowany przez Bank. Najnowszy dokument dostępny jest na stronie Banku www.bgk.pl

Dodatkowe informacje o transakcjach SWAP walutowy (FX SWAP) zawarte są w „Informacji dla Klienta o transakcjach pochodnych będących w ofercie BGK”, przekazanym Klientowi wraz z informacją o przyznanej kategorii zgodnie z regulacjami MiFID.

Kurs terminowy EUR/USD:

Koszty całkowite 60 000 USD

Wpływ kosztów na zwrot z inwestycji 6%

Rodzaje kosztów i ich wpływ na zwrot z transakcji

; Termin zapadalności:

W sytuacji, gdyby wystąpiły jakiekolwiek inne koszty niż wymienione powyżej, pracownik Banku dedykowany do kontaktu z Klientem, przekaże informacje na temat wszystkich kosztów związanych z transakcją SWAP walutowy (FX SWAP), które nie zostały uwzględnione, tak aby umożliwić Klientowi zrozumienie skumulowanego wpływu łącznych kosztów na zwrot z inwestycji.

W łącznej kwocie kosztów Klient powinien również uwzględnić konieczność wniesienia zwrotnego depozytu zabezpieczającego transakcje pochodne (o ile Klientowi nie został przyznany limit na transakcje pochodne) oraz dodatkowego zabezpieczenia transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) (również zwrotnego) w sytuacji niekorzystnej dla Klienta wyceny transakcji SWAP walutowy (FX SWAP).

Warunki przykładowej transakcji: Sprzedaż terminowa przez Klienta EUR za USD;

Nominalna wartość transakcji: 1 000 000 USD;

Standardowo transakcje SWAP walutowy (FX SWAP) mogą być zawierane na dowolny okres ustalony pomiędzy Klientem i Bankiem, nie dłuższy niż 36 miesięcy od daty zawarcia transakcji. Bank może uzgodnić z Klientem dłuższy termin transakcji SWAP walutowy (FX SWAP).

W prezentowanej transakcji okres wynosi 3 miesiące.

Transakcja SWAP Walutowy (FX SWAP) – sprzedaż terminowa przez Klienta waluty EUR za USD

Transakcja SWAP walutowy (FX SWAP) jest pochodnym instrumentem finansowym, w ramach którego Bank i Klient bezwarunkowo zobowiązują się do kupna określonej kwoty waluty bazowej w dacie początkowego rozliczenia oraz do sprzedaży określonej kwoty waluty bazowej w dacie końcowego rozliczenia transakcji. Strony w dniu zawarcia transakcji ustalają terminy, kwotę nabywanej przez Klienta waluty bazowej oraz kwotę waluty kwotowanej do zapłacenia przez Klienta w dacie początkowego rozliczenia oraz kwotę do zapłacenia przez Klienta waluty bazowej oraz kwotę waluty kwotowanej otrzymywanej przez Klienta w dacie końcowego rozliczenia.

Cel transakcji:

Zawarcie transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) ma na celu zabezpieczenie płynności finansowej Klienta posiadającego inną walutę niż waluta rozliczenia wynikająca z kontraktu handlowego. Klient zawierając transakcję SWAP walutowy (FX SWAP) redukuje ryzyko kursowe powstające na skutek konieczności wymiany walut w różnych termiach wynikających z poszczególnych kontraktów handlowych.

Instrument może być również stosowany w celu przyśpieszenia lub wydłużenia zawartych transakcji natychmiastowej wymiany walut (FX Spot) lub terminowej transakcji wymiany walut (FX Forward). W dacie pierwszej wymiany Klient kupuje walutę bazową (EUR) za walutę kwotowaną (USD), a następnie w dacie drugiej wymiany dokonuje przeciwnej transakcji sprzedając walutę bazową (EUR) za walutę kwotowaną (USD). Rozliczenie transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) może być dokonywane w sposób rzeczywisty poprzez wymianę pełnych kwot płatności ustalonych przy zawieraniu transakcji lub w sposób nierzeczywisty poprzez rozliczenie różnic kursowych.

Klient docelowy:

Transakcje SWAP walutowy (FX SWAP) kierowane są do Klientów chcących zabezpieczyć płynność finansową w innej walucie niż aktualnie posiadają. Instrument ten może być wykorzystywany przez Klientów zainteresowanych przyśpieszeniem lub wydłużeniem terminów realizacji już zawartych transakcji natychmiastowej wymiany walut (FX Spot) lub terminowej transakcji wymiany walut (FX Forward).

Z uwagi na realizację przez Bank wyłącznie transakcji o charakterze zabezpieczającym działalność gospodarczą Klienta, transakcje SWAP walutowy (FX SWAP) mogą być zawierane zarówno przez Klientów zdolnych do podjęcia ryzyka straty zainwestowanego kapitału, posiadających wiedzę i/lub doświadczenie (Klienci Profesjonalni*i Uprawnieni Kontrahenci*), Klientów Detalicznych*, dla których w ramach badania adekwatności stwierdzono, że dany rodzaj transakcji pochodnych jest adekwatny, jak i w przypadku Klientów Detalicznych nieposiadających wiedzy i/lub doświadczenia.

* kategorie Klientów według MiFID

Okres transakcji:

Strona internetowa: https://www.bgk.pl/ Kontakt elektroniczny: bgk@bgk.pl

Instytucja nadzorująca: Komisja Nadzoru Finansowego Data utworzenia: 03.04.2020

Co to za produkt?

Rodzaj:

Dokument zawierający kluczowe informacje

Cel:

Poniższy dokument zawiera kluczowe informacje o danym produkcie inwestycyjnym. Nie jest to materiał marketingowy. Udzielenie tych informacji jest wymagane prawem, aby pomóc w zrozumieniu charakteru tego produktu inwestycyjnego oraz ryzyka, kosztów, potencjalnych zysków i strat z nim związanych, a także pomóc w porównywaniu go z innymi produktami.

Ostrzeżenie:

Zamierzasz kupić produkt, który jest skomplikowany i może być trudny do zrozumienia.

Produkt:

Nazwa: Transakcja SWAP Walutowy (FX SWAP) Numer ISIN/UP: ---

Nazwa instytucji:

Bank Gospodarstwa Krajowego Al. Jerozolimskie 7

00-955 Warszawa

Kontakt telefoniczny:

Infolinia: 801 598 888, +48 22 475 8888 Recepcja Centrali Banku:

+48 22 475 7575

* Wyznaczony jako iloraz kwoty możliwej do otrzymania po uwzględnieniu kosztów w danym scenariuszu i kwoty przykładowej transakcji.

W powyższej tabeli pokazano, jaki wynik Klient może otrzymać z tytułu przykładowej transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) w zalecanym okresie utrzymania, przy różnych scenariuszach. Klient ma możliwość porównania ich ze scenariuszami dotyczącymi innych produktów.

Przedstawione scenariusze są szacunkami przyszłych wyników opartymi na przeszłych danych i nie wskazują dokładnego wyniku, w dniu rozliczenia transakcji. Faktyczny wynik na transakcji Klienta będzie zależał od zmian poziomów kursu walut oraz oprocentowania rynkowego obu walut. Podane wielkości uwzględniają wszystkie koszty związane z transakcją, z wyjątkiem kosztów podatkowych, które również mogą mieć wpływ na końcowy wynik na transakcji.

Co się stanie, jeśli Bank nie ma możliwości wypłaty?

BGK nie zapewnia systemu gwarancji lub rekompensat Klientom w związku z zawarciem transakcji SWAP walutowy (FX SWAP). Bank, będąc bankiem państwowym, posiada wyjątkowo stabilną pozycję na rynku finansowym, a ustawowe zobowiązania Ministra Finansów do utrzymania odpowiedniego poziomu funduszy własnych i płynności zapewniają stabilność działania Banku. Na mocy Ustawy o BGK, w przypadku braku możliwości uregulowania przez Bank swoich zobowiązań, są one przejmowane przez Skarb Państwa.

Jakie są koszty?

Poniższa tabela prezentuje wpływ kosztów związanych z transakcją SWAP walutowy (FX SWAP) na zwrot z tej transakcji. W związku z zawarciem transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) Klient ponosi koszty równe różnicy pomiędzy ceną zaoferowaną Klientowi a kosztami Banku, określane marżą. Marża jest uwzględniana w cenie transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) oferowanej Klientowi.

Scenariusz umiarkowany Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów 3 180 USD

Zwrot z inwestycji* 0,3%

Scenariusz korzystny Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów 52 229 USD

Zwrot z inwestycji* 5,2%

Scenariusz stresowy Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów -174 767 USD

Zwrot z inwestycji* -17,5%

Scenariusz niekorzystny Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów -48 794 USD

Zwrot z inwestycji* -4,9%

niższe ryzyko wyższe ryzyko

Ogólny wskaźnik ryzyka stanowi wskazówkę co do poziomu ryzyka transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) w porównaniu z innymi produktami. Pokazuje on, jakie jest prawdopodobieństwo poniesienia straty na produkcie z powodu zmian rynkowych lub wskutek braku możliwości wypłaty. Bank nadał transakcjom SWAP walutowy (FX SWAP) wskaźnik ryzyka na poziomie 7, co stanowi najwyższą klasę ryzyka, gdyż niekorzystne zmiany kursów walut będących przedmiotem transakcji mogą spowodować bardzo duże straty. W pewnych okolicznościach mogą być od Klienta wymagane dodatkowe płatności na pokrycie strat. Całkowita strata, którą Klient może ponieść, może znacznie przekroczyć zainwestowaną kwotę.

Realizacja transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) wymaga złożenia przez Klienta depozytu zabezpieczającego, o ile Bank nie przyznał Klientowi limitu na transakcje pochodne, którego wysokość zależy od kwoty i terminu realizowanych transakcji SWAP walutowy (FX SWAP). W sytuacji niekorzystnej dla Klienta wyceny transakcji SWAP walutowy (FX SWAP), przekraczającej poziom złożonego depozytu zabezpieczającego lub przyznanego limitu, Bank może wezwać Klienta do wniesienia dodatkowego zabezpieczenia transakcji SWAP walutowy (FX SWAP).

Scenariusze rozwoju sytuacji dotyczące wyników

Warunki przykładowej transakcji: Sprzedaż terminowa przez Klienta EUR za USD;

Nominalna wartość transakcji: 1 000 000 USD;

Kurs terminowy EUR/USD:

Jakie są ryzyka i możliwe korzyści?

Wskaźnik ryzyka

1 2 3 4 5 6

(zalecany okres utrzymywania)

3 miesiące Horyzont czasowy

; Termin zapadalności:

Marża wbudowana w cenę transakcji - koszt jednorazowy (marża stanowi różnicę pomiędzy ceną zaoferowaną Klientowi a kosztami Banku; dokładna wartość tych kosztów stanowi szacunek Banku w oparciu o bieżące warunki rynkowe dostępne dla Banku; wielkość ta może ulegać zmianie w czasie)

6%

Ile czasu powinienem posiadać produkt i czy mogę wcześniej wypłacić pieniądze ?

Data rozliczenia transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) ustalana jest pomiędzy Klientem i Bankiem w momencie jej zawarcia. Klient ma prawo, za zgodą Banku, dokonać częściowego lub całkowitego zamknięcia transakcji przed ustalonym terminem lub przedłużenia terminu trwania transakcji poprzez:

- zawarcie przez Klienta transakcji natychmiastowej wymiany walut (FX Spot) lub terminowej transakcji wymiany walut (FX Forward) na tę samą datę rozliczenia (zamknięcia transakcji) o przeciwstawnych warunkach, lub

- zawarcie transakcji FX SWAP o warunkach analogicznych do pierwotnej transakcji FX SWAP, przy czym odpowiednio data rozpoczęcia transakcji (przedłużenie terminu trwania transakcji) lub data jej zakończenia (rozliczenie transakcji przed ustalonym terminem) jest taka sama jak transakcji FX SWAP.

Bank nie pobiera dodatkowych opłat od Klienta z tytułu częściowego lub całkowitego rozliczenia transakcji przed ustalonym terminem lub przedłużenia terminu trwania transakcji. Koszty związane z zawarciem transakcji zamykających transakcję SWAP walutowy (FX SWAP) są równe marży wbudowanej w cenę transakcji.

Jak mogę złożyć skargę ?

a) pisemnie:

bezpośrednio w Regionie lub departamencie centrali Banku, za pośrednictwem poczty lub kuriera,

przekazanie faxem, b) elektronicznie:

za pośrednictwem bankowości elektronicznej, poczty elektronicznej lub strony internetowej Banku – www.bgk.pl, z wykorzystaniem dostępnego na tej stronie formularza: www.bgk.pl/kontakt/reklamacje/formularz-reklamacyjny

c) ustnie:

telefonicznie, za pośrednictwem Infolinii BGK, (tel.: 801 598 888, 22 475 8888) lub

osobiście, w Regionie lub departamencie centrali BGK zajmującym się obsługą Klienta Banku poprzez złożenie Reklamacji do protokołu.

Szczegółowe informacje dotyczące składania reklamacji/skarg znajdują się na stronie internetowej BGK: www.bgk.pl/kontakt/reklamacje

Inne istotne informacje

Niniejszy dokument jest regularnie przeglądany i aktualizowany przez Bank. Najnowszy dokument dostępny jest na stronie Banku www.bgk.pl

Dodatkowe informacje o transakcjach SWAP walutowy (FX SWAP) zawarte są w „Informacji dla Klienta o transakcjach pochodnych będących w ofercie BGK”, przekazanym Klientowi wraz z informacją o przyznanej kategorii zgodnie z regulacjami MiFID.

Kurs terminowy EUR/USD:

Koszty całkowite 60 000 USD

Wpływ kosztów na zwrot z inwestycji 6%

Rodzaje kosztów i ich wpływ na zwrot z transakcji

; Termin zapadalności:

W sytuacji, gdyby wystąpiły jakiekolwiek inne koszty niż wymienione powyżej, pracownik Banku dedykowany do kontaktu z Klientem, przekaże informacje na temat wszystkich kosztów związanych z transakcją SWAP walutowy (FX SWAP), które nie zostały uwzględnione, tak aby umożliwić Klientowi zrozumienie skumulowanego wpływu łącznych kosztów na zwrot z inwestycji.

W łącznej kwocie kosztów Klient powinien również uwzględnić konieczność wniesienia zwrotnego depozytu zabezpieczającego transakcje pochodne (o ile Klientowi nie został przyznany limit na transakcje pochodne) oraz dodatkowego zabezpieczenia transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) (również zwrotnego) w sytuacji niekorzystnej dla Klienta wyceny transakcji SWAP walutowy (FX SWAP).

Warunki przykładowej transakcji: Sprzedaż terminowa przez Klienta EUR za USD;

Nominalna wartość transakcji: 1 000 000 USD;

Standardowo transakcje SWAP walutowy (FX SWAP) mogą być zawierane na dowolny okres ustalony pomiędzy Klientem i Bankiem, nie dłuższy niż 36 miesięcy od daty zawarcia transakcji. Bank może uzgodnić z Klientem dłuższy termin transakcji SWAP walutowy (FX SWAP).

W prezentowanej transakcji okres wynosi 6 miesięcy.

Transakcja SWAP Walutowy (FX SWAP) – sprzedaż terminowa przez Klienta waluty EUR za USD

Transakcja SWAP walutowy (FX SWAP) jest pochodnym instrumentem finansowym, w ramach którego Bank i Klient bezwarunkowo zobowiązują się do kupna określonej kwoty waluty bazowej w dacie początkowego rozliczenia oraz do sprzedaży określonej kwoty waluty bazowej w dacie końcowego rozliczenia transakcji. Strony w dniu zawarcia transakcji ustalają terminy, kwotę nabywanej przez Klienta waluty bazowej oraz kwotę waluty kwotowanej do zapłacenia przez Klienta w dacie początkowego rozliczenia oraz kwotę do zapłacenia przez Klienta waluty bazowej oraz kwotę waluty kwotowanej otrzymywanej przez Klienta w dacie końcowego rozliczenia.

Cel transakcji:

Zawarcie transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) ma na celu zabezpieczenie płynności finansowej Klienta posiadającego inną walutę niż waluta rozliczenia wynikająca z kontraktu handlowego. Klient zawierając transakcję SWAP walutowy (FX SWAP) redukuje ryzyko kursowe powstające na skutek konieczności wymiany walut w różnych termiach wynikających z poszczególnych kontraktów handlowych.

Instrument może być również stosowany w celu przyśpieszenia lub wydłużenia zawartych transakcji natychmiastowej wymiany walut (FX Spot) lub terminowej transakcji wymiany walut (FX Forward). W dacie pierwszej wymiany Klient kupuje walutę bazową (EUR) za walutę kwotowaną (USD), a następnie w dacie drugiej wymiany dokonuje przeciwnej transakcji sprzedając walutę bazową (EUR) za walutę kwotowaną (USD). Rozliczenie transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) może być dokonywane w sposób rzeczywisty poprzez wymianę pełnych kwot płatności ustalonych przy zawieraniu transakcji lub w sposób nierzeczywisty poprzez rozliczenie różnic kursowych.

Klient docelowy:

Transakcje SWAP walutowy (FX SWAP) kierowane są do Klientów chcących zabezpieczyć płynność finansową w innej walucie niż aktualnie posiadają. Instrument ten może być wykorzystywany przez Klientów zainteresowanych przyśpieszeniem lub wydłużeniem terminów realizacji już zawartych transakcji natychmiastowej wymiany walut (FX Spot) lub terminowej transakcji wymiany walut (FX Forward).

Z uwagi na realizację przez Bank wyłącznie transakcji o charakterze zabezpieczającym działalność gospodarczą Klienta, transakcje SWAP walutowy (FX SWAP) mogą być zawierane zarówno przez Klientów zdolnych do podjęcia ryzyka straty zainwestowanego kapitału, posiadających wiedzę i/lub doświadczenie (Klienci Profesjonalni*i Uprawnieni Kontrahenci*), Klientów Detalicznych*, dla których w ramach badania adekwatności stwierdzono, że dany rodzaj transakcji pochodnych jest adekwatny, jak i w przypadku Klientów Detalicznych nieposiadających wiedzy i/lub doświadczenia.

* kategorie Klientów według MiFID

Okres transakcji:

Strona internetowa: https://www.bgk.pl/ Kontakt elektroniczny: bgk@bgk.pl

Instytucja nadzorująca: Komisja Nadzoru Finansowego Data utworzenia: 03.04.2020

Co to za produkt?

Rodzaj:

Dokument zawierający kluczowe informacje

Cel:

Poniższy dokument zawiera kluczowe informacje o danym produkcie inwestycyjnym. Nie jest to materiał marketingowy. Udzielenie tych informacji jest wymagane prawem, aby pomóc w zrozumieniu charakteru tego produktu inwestycyjnego oraz ryzyka, kosztów, potencjalnych zysków i strat z nim związanych, a także pomóc w porównywaniu go z innymi produktami.

Ostrzeżenie:

Zamierzasz kupić produkt, który jest skomplikowany i może być trudny do zrozumienia.

Produkt:

Nazwa: Transakcja SWAP Walutowy (FX SWAP) Numer ISIN/UP: ---

Nazwa instytucji:

Bank Gospodarstwa Krajowego Al. Jerozolimskie 7

00-955 Warszawa

Kontakt telefoniczny:

Infolinia: 801 598 888, +48 22 475 8888 Recepcja Centrali Banku:

+48 22 475 7575

* Wyznaczony jako iloraz kwoty możliwej do otrzymania po uwzględnieniu kosztów w danym scenariuszu i kwoty przykładowej transakcji.

W powyższej tabeli pokazano, jaki wynik Klient może otrzymać z tytułu przykładowej transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) w zalecanym okresie utrzymania, przy różnych scenariuszach. Klient ma możliwość porównania ich ze scenariuszami dotyczącymi innych produktów.

Przedstawione scenariusze są szacunkami przyszłych wyników opartymi na przeszłych danych i nie wskazują dokładnego wyniku, w dniu rozliczenia transakcji. Faktyczny wynik na transakcji Klienta będzie zależał od zmian poziomów kursu walut oraz oprocentowania rynkowego obu walut. Podane wielkości uwzględniają wszystkie koszty związane z transakcją, z wyjątkiem kosztów podatkowych, które również mogą mieć wpływ na końcowy wynik na transakcji.

Co się stanie, jeśli Bank nie ma możliwości wypłaty?

BGK nie zapewnia systemu gwarancji lub rekompensat Klientom w związku z zawarciem transakcji SWAP walutowy (FX SWAP). Bank, będąc bankiem państwowym, posiada wyjątkowo stabilną pozycję na rynku finansowym, a ustawowe zobowiązania Ministra Finansów do utrzymania odpowiedniego poziomu funduszy własnych i płynności zapewniają stabilność działania Banku. Na mocy Ustawy o BGK, w przypadku braku możliwości uregulowania przez Bank swoich zobowiązań, są one przejmowane przez Skarb Państwa.

Jakie są koszty?

Poniższa tabela prezentuje wpływ kosztów związanych z transakcją SWAP walutowy (FX SWAP) na zwrot z tej transakcji. W związku z zawarciem transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) Klient ponosi koszty równe różnicy pomiędzy ceną zaoferowaną Klientowi a kosztami Banku, określane marżą. Marża jest uwzględniana w cenie transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) oferowanej Klientowi.

Scenariusz umiarkowany Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów 6 362 USD

Zwrot z inwestycji* 0,6%

Scenariusz korzystny Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów 75 941 USD

Zwrot z inwestycji* 7,6%

Scenariusz stresowy Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów -262 521 USD

Zwrot z inwestycji* -26,3%

Scenariusz niekorzystny Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów -66 422 USD

Zwrot z inwestycji* -6,6%

niższe ryzyko wyższe ryzyko

Ogólny wskaźnik ryzyka stanowi wskazówkę co do poziomu ryzyka transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) w porównaniu z innymi produktami. Pokazuje on, jakie jest prawdopodobieństwo poniesienia straty na produkcie z powodu zmian rynkowych lub wskutek braku możliwości wypłaty. Bank nadał transakcjom SWAP walutowy (FX SWAP) wskaźnik ryzyka na poziomie 7, co stanowi najwyższą klasę ryzyka, gdyż niekorzystne zmiany kursów walut będących przedmiotem transakcji mogą spowodować bardzo duże straty. W pewnych okolicznościach mogą być od Klienta wymagane dodatkowe płatności na pokrycie strat. Całkowita strata, którą Klient może ponieść, może znacznie przekroczyć zainwestowaną kwotę.

Realizacja transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) wymaga złożenia przez Klienta depozytu zabezpieczającego, o ile Bank nie przyznał Klientowi limitu na transakcje pochodne, którego wysokość zależy od kwoty i terminu realizowanych transakcji SWAP walutowy (FX SWAP). W sytuacji niekorzystnej dla Klienta wyceny transakcji SWAP walutowy (FX SWAP), przekraczającej poziom złożonego depozytu zabezpieczającego lub przyznanego limitu, Bank może wezwać Klienta do wniesienia dodatkowego zabezpieczenia transakcji SWAP walutowy (FX SWAP).

Scenariusze rozwoju sytuacji dotyczące wyników

Warunki przykładowej transakcji: Sprzedaż terminowa przez Klienta EUR za USD;

Nominalna wartość transakcji: 1 000 000 USD;

Kurs terminowy EUR/USD:

Jakie są ryzyka i możliwe korzyści?

Wskaźnik ryzyka

1 2 3 4 5 6

6 miesięcy

(zalecany okres utrzymywania)

6 miesięcy Horyzont czasowy

; Termin zapadalności:

Marża wbudowana w cenę transakcji - koszt jednorazowy (marża stanowi różnicę pomiędzy ceną zaoferowaną Klientowi a kosztami Banku; dokładna wartość tych kosztów stanowi szacunek Banku w oparciu o bieżące warunki rynkowe dostępne dla Banku; wielkość ta może ulegać zmianie w czasie)

6%

Ile czasu powinienem posiadać produkt i czy mogę wcześniej wypłacić pieniądze ?

Data rozliczenia transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) ustalana jest pomiędzy Klientem i Bankiem w momencie jej zawarcia. Klient ma prawo, za zgodą Banku, dokonać częściowego lub całkowitego zamknięcia transakcji przed ustalonym terminem lub przedłużenia terminu trwania transakcji poprzez:

- zawarcie przez Klienta transakcji natychmiastowej wymiany walut (FX Spot) lub terminowej transakcji wymiany walut (FX Forward) na tę samą datę rozliczenia (zamknięcia transakcji) o przeciwstawnych warunkach, lub

- zawarcie transakcji FX SWAP o warunkach analogicznych do pierwotnej transakcji FX SWAP, przy czym odpowiednio data rozpoczęcia transakcji (przedłużenie terminu trwania transakcji) lub data jej zakończenia (rozliczenie transakcji przed ustalonym terminem) jest taka sama jak transakcji FX SWAP.

Bank nie pobiera dodatkowych opłat od Klienta z tytułu częściowego lub całkowitego rozliczenia transakcji przed ustalonym terminem lub przedłużenia terminu trwania transakcji. Koszty związane z zawarciem transakcji zamykających transakcję SWAP walutowy (FX SWAP) są równe marży wbudowanej w cenę transakcji.

Jak mogę złożyć skargę ?

a) pisemnie:

bezpośrednio w Regionie lub departamencie centrali Banku, za pośrednictwem poczty lub kuriera,

przekazanie faxem, b) elektronicznie:

za pośrednictwem bankowości elektronicznej, poczty elektronicznej lub strony internetowej Banku – www.bgk.pl, z wykorzystaniem dostępnego na tej stronie formularza: www.bgk.pl/kontakt/reklamacje/formularz-reklamacyjny

c) ustnie:

telefonicznie, za pośrednictwem Infolinii BGK, (tel.: 801 598 888, 22 475 8888) lub

osobiście, w Regionie lub departamencie centrali BGK zajmującym się obsługą Klienta Banku poprzez złożenie Reklamacji do protokołu.

Szczegółowe informacje dotyczące składania reklamacji/skarg znajdują się na stronie internetowej BGK: www.bgk.pl/kontakt/reklamacje

Inne istotne informacje

Niniejszy dokument jest regularnie przeglądany i aktualizowany przez Bank. Najnowszy dokument dostępny jest na stronie Banku www.bgk.pl

Dodatkowe informacje o transakcjach SWAP walutowy (FX SWAP) zawarte są w „Informacji dla Klienta o transakcjach pochodnych będących w ofercie BGK”, przekazanym Klientowi wraz z informacją o przyznanej kategorii zgodnie z regulacjami MiFID.

Kurs terminowy EUR/USD:

Koszty całkowite 60 000 USD

Wpływ kosztów na zwrot z inwestycji 6%

Rodzaje kosztów i ich wpływ na zwrot z transakcji

; Termin zapadalności:

W sytuacji, gdyby wystąpiły jakiekolwiek inne koszty niż wymienione powyżej, pracownik Banku dedykowany do kontaktu z Klientem, przekaże informacje na temat wszystkich kosztów związanych z transakcją SWAP walutowy (FX SWAP), które nie zostały uwzględnione, tak aby umożliwić Klientowi zrozumienie skumulowanego wpływu łącznych kosztów na zwrot z inwestycji.

W łącznej kwocie kosztów Klient powinien również uwzględnić konieczność wniesienia zwrotnego depozytu zabezpieczającego transakcje pochodne (o ile Klientowi nie został przyznany limit na transakcje pochodne) oraz dodatkowego zabezpieczenia transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) (również zwrotnego) w sytuacji niekorzystnej dla Klienta wyceny transakcji SWAP walutowy (FX SWAP).

Warunki przykładowej transakcji: Sprzedaż terminowa przez Klienta EUR za USD;

Nominalna wartość transakcji: 1 000 000 USD;

Standardowo transakcje SWAP walutowy (FX SWAP) mogą być zawierane na dowolny okres ustalony pomiędzy Klientem i Bankiem, nie dłuższy niż 36 miesięcy od daty zawarcia transakcji. Bank może uzgodnić z Klientem dłuższy termin transakcji SWAP walutowy (FX SWAP).

W prezentowanej transakcji okres wynosi 9 miesięcy.

Transakcja SWAP Walutowy (FX SWAP) – sprzedaż terminowa przez Klienta waluty EUR za USD

Transakcja SWAP walutowy (FX SWAP) jest pochodnym instrumentem finansowym, w ramach którego Bank i Klient bezwarunkowo zobowiązują się do kupna określonej kwoty waluty bazowej w dacie początkowego rozliczenia oraz do sprzedaży określonej kwoty waluty bazowej w dacie końcowego rozliczenia transakcji. Strony w dniu zawarcia transakcji ustalają terminy, kwotę nabywanej przez Klienta waluty bazowej oraz kwotę waluty kwotowanej do zapłacenia przez Klienta w dacie początkowego rozliczenia oraz kwotę do zapłacenia przez Klienta waluty bazowej oraz kwotę waluty kwotowanej otrzymywanej przez Klienta w dacie końcowego rozliczenia.

Cel transakcji:

Zawarcie transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) ma na celu zabezpieczenie płynności finansowej Klienta posiadającego inną walutę niż waluta rozliczenia wynikająca z kontraktu handlowego. Klient zawierając transakcję SWAP walutowy (FX SWAP) redukuje ryzyko kursowe powstające na skutek konieczności wymiany walut w różnych termiach wynikających z poszczególnych kontraktów handlowych.

Instrument może być również stosowany w celu przyśpieszenia lub wydłużenia zawartych transakcji natychmiastowej wymiany walut (FX Spot) lub terminowej transakcji wymiany walut (FX Forward). W dacie pierwszej wymiany Klient kupuje walutę bazową (EUR) za walutę kwotowaną (USD), a następnie w dacie drugiej wymiany dokonuje przeciwnej transakcji sprzedając walutę bazową (EUR) za walutę kwotowaną (USD). Rozliczenie transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) może być dokonywane w sposób rzeczywisty poprzez wymianę pełnych kwot płatności ustalonych przy zawieraniu transakcji lub w sposób nierzeczywisty poprzez rozliczenie różnic kursowych.

Klient docelowy:

Transakcje SWAP walutowy (FX SWAP) kierowane są do Klientów chcących zabezpieczyć płynność finansową w innej walucie niż aktualnie posiadają. Instrument ten może być wykorzystywany przez Klientów zainteresowanych przyśpieszeniem lub wydłużeniem terminów realizacji już zawartych transakcji natychmiastowej wymiany walut (FX Spot) lub terminowej transakcji wymiany walut (FX Forward).

Z uwagi na realizację przez Bank wyłącznie transakcji o charakterze zabezpieczającym działalność gospodarczą Klienta, transakcje SWAP walutowy (FX SWAP) mogą być zawierane zarówno przez Klientów zdolnych do podjęcia ryzyka straty zainwestowanego kapitału, posiadających wiedzę i/lub doświadczenie (Klienci Profesjonalni*i Uprawnieni Kontrahenci*), Klientów Detalicznych*, dla których w ramach badania adekwatności stwierdzono, że dany rodzaj transakcji pochodnych jest adekwatny, jak i w przypadku Klientów Detalicznych nieposiadających wiedzy i/lub doświadczenia.

* kategorie Klientów według MiFID

Okres transakcji:

Strona internetowa: https://www.bgk.pl/ Kontakt elektroniczny: bgk@bgk.pl

Instytucja nadzorująca: Komisja Nadzoru Finansowego Data utworzenia: 03.04.2020

Co to za produkt?

Rodzaj:

Dokument zawierający kluczowe informacje

Cel:

Poniższy dokument zawiera kluczowe informacje o danym produkcie inwestycyjnym. Nie jest to materiał marketingowy. Udzielenie tych informacji jest wymagane prawem, aby pomóc w zrozumieniu charakteru tego produktu inwestycyjnego oraz ryzyka, kosztów, potencjalnych zysków i strat z nim związanych, a także pomóc w porównywaniu go z innymi produktami.

Ostrzeżenie:

Zamierzasz kupić produkt, który jest skomplikowany i może być trudny do zrozumienia.

Produkt:

Nazwa: Transakcja SWAP Walutowy (FX SWAP) Numer ISIN/UP: ---

Nazwa instytucji:

Bank Gospodarstwa Krajowego Al. Jerozolimskie 7

00-955 Warszawa

Kontakt telefoniczny:

Infolinia: 801 598 888, +48 22 475 8888 Recepcja Centrali Banku:

+48 22 475 7575

* Wyznaczony jako iloraz kwoty możliwej do otrzymania po uwzględnieniu kosztów w danym scenariuszu i kwoty przykładowej transakcji.

W powyższej tabeli pokazano, jaki wynik Klient może otrzymać z tytułu przykładowej transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) w zalecanym okresie utrzymania, przy różnych scenariuszach. Klient ma możliwość porównania ich ze scenariuszami dotyczącymi innych produktów.

Przedstawione scenariusze są szacunkami przyszłych wyników opartymi na przeszłych danych i nie wskazują dokładnego wyniku, w dniu rozliczenia transakcji. Faktyczny wynik na transakcji Klienta będzie zależał od zmian poziomów kursu walut oraz oprocentowania rynkowego obu walut. Podane wielkości uwzględniają wszystkie koszty związane z transakcją, z wyjątkiem kosztów podatkowych, które również mogą mieć wpływ na końcowy wynik na transakcji.

Co się stanie, jeśli Bank nie ma możliwości wypłaty?

BGK nie zapewnia systemu gwarancji lub rekompensat Klientom w związku z zawarciem transakcji SWAP walutowy (FX SWAP). Bank, będąc bankiem państwowym, posiada wyjątkowo stabilną pozycję na rynku finansowym, a ustawowe zobowiązania Ministra Finansów do utrzymania odpowiedniego poziomu funduszy własnych i płynności zapewniają stabilność działania Banku. Na mocy Ustawy o BGK, w przypadku braku możliwości uregulowania przez Bank swoich zobowiązań, są one przejmowane przez Skarb Państwa.

Jakie są koszty?

Poniższa tabela prezentuje wpływ kosztów związanych z transakcją SWAP walutowy (FX SWAP) na zwrot z tej transakcji. W związku z zawarciem transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) Klient ponosi koszty równe różnicy pomiędzy ceną zaoferowaną Klientowi a kosztami Banku, określane marżą. Marża jest uwzględniana w cenie transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) oferowanej Klientowi.

Scenariusz umiarkowany Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów 9 721 USD

Zwrot z inwestycji* 1,0%

Scenariusz korzystny Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów 94 424 USD

Zwrot z inwestycji* 9,4%

Scenariusz stresowy Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów -321 644 USD

Zwrot z inwestycji* -32,2%

Scenariusz niekorzystny Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów -80 656 USD

Zwrot z inwestycji* -8,1%

niższe ryzyko wyższe ryzyko

Ogólny wskaźnik ryzyka stanowi wskazówkę co do poziomu ryzyka transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) w porównaniu z innymi produktami. Pokazuje on, jakie jest prawdopodobieństwo poniesienia straty na produkcie z powodu zmian rynkowych lub wskutek braku możliwości wypłaty. Bank nadał transakcjom SWAP walutowy (FX SWAP) wskaźnik ryzyka na poziomie 7, co stanowi najwyższą klasę ryzyka, gdyż niekorzystne zmiany kursów walut będących przedmiotem transakcji mogą spowodować bardzo duże straty. W pewnych okolicznościach mogą być od Klienta wymagane dodatkowe płatności na pokrycie strat. Całkowita strata, którą Klient może ponieść, może znacznie przekroczyć zainwestowaną kwotę.

Realizacja transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) wymaga złożenia przez Klienta depozytu zabezpieczającego, o ile Bank nie przyznał Klientowi limitu na transakcje pochodne, którego wysokość zależy od kwoty i terminu realizowanych transakcji SWAP walutowy (FX SWAP). W sytuacji niekorzystnej dla Klienta wyceny transakcji SWAP walutowy (FX SWAP), przekraczającej poziom złożonego depozytu zabezpieczającego lub przyznanego limitu, Bank może wezwać Klienta do wniesienia dodatkowego zabezpieczenia transakcji SWAP walutowy (FX SWAP).

Scenariusze rozwoju sytuacji dotyczące wyników

Warunki przykładowej transakcji: Sprzedaż terminowa przez Klienta EUR za USD;

Nominalna wartość transakcji: 1 000 000 USD;

Kurs terminowy EUR/USD:

Jakie są ryzyka i możliwe korzyści?

Wskaźnik ryzyka

1 2 3 4 5 6

; Termin zapadalności:

(zalecany okres utrzymywania)

9 miesięcy

Horyzont czasowy

Marża wbudowana w cenę transakcji - koszt jednorazowy (marża stanowi różnicę pomiędzy ceną zaoferowaną Klientowi a kosztami Banku; dokładna wartość tych kosztów stanowi szacunek Banku w oparciu o bieżące warunki rynkowe dostępne dla Banku; wielkość ta może ulegać zmianie w czasie)

6%

Ile czasu powinienem posiadać produkt i czy mogę wcześniej wypłacić pieniądze ?

Data rozliczenia transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) ustalana jest pomiędzy Klientem i Bankiem w momencie jej zawarcia. Klient ma prawo, za zgodą Banku, dokonać częściowego lub całkowitego zamknięcia transakcji przed ustalonym terminem lub przedłużenia terminu trwania transakcji poprzez:

- zawarcie przez Klienta transakcji natychmiastowej wymiany walut (FX Spot) lub terminowej transakcji wymiany walut (FX Forward) na tę samą datę rozliczenia (zamknięcia transakcji) o przeciwstawnych warunkach, lub

- zawarcie transakcji FX SWAP o warunkach analogicznych do pierwotnej transakcji FX SWAP, przy czym odpowiednio data rozpoczęcia transakcji (przedłużenie terminu trwania transakcji) lub data jej zakończenia (rozliczenie transakcji przed ustalonym terminem) jest taka sama jak transakcji FX SWAP.

Bank nie pobiera dodatkowych opłat od Klienta z tytułu częściowego lub całkowitego rozliczenia transakcji przed ustalonym terminem lub przedłużenia terminu trwania transakcji. Koszty związane z zawarciem transakcji zamykających transakcję SWAP walutowy (FX SWAP) są równe marży wbudowanej w cenę transakcji.

Jak mogę złożyć skargę ?

a) pisemnie:

bezpośrednio w Regionie lub departamencie centrali Banku, za pośrednictwem poczty lub kuriera,

przekazanie faxem, b) elektronicznie:

za pośrednictwem bankowości elektronicznej, poczty elektronicznej lub strony internetowej Banku – www.bgk.pl, z wykorzystaniem dostępnego na tej stronie formularza: www.bgk.pl/kontakt/reklamacje/formularz-reklamacyjny

c) ustnie:

telefonicznie, za pośrednictwem Infolinii BGK, (tel.: 801 598 888, 22 475 8888) lub

osobiście, w Regionie lub departamencie centrali BGK zajmującym się obsługą Klienta Banku poprzez złożenie Reklamacji do protokołu.

Szczegółowe informacje dotyczące składania reklamacji/skarg znajdują się na stronie internetowej BGK: www.bgk.pl/kontakt/reklamacje

Inne istotne informacje

Niniejszy dokument jest regularnie przeglądany i aktualizowany przez Bank. Najnowszy dokument dostępny jest na stronie Banku www.bgk.pl

Dodatkowe informacje o transakcjach SWAP walutowy (FX SWAP) zawarte są w „Informacji dla Klienta o transakcjach pochodnych będących w ofercie BGK”, przekazanym Klientowi wraz z informacją o przyznanej kategorii zgodnie z regulacjami MiFID.

Kurs terminowy EUR/USD:

Koszty całkowite 60 000 USD

Wpływ kosztów na zwrot z inwestycji 6%

Rodzaje kosztów i ich wpływ na zwrot z transakcji

; Termin zapadalności:

W sytuacji, gdyby wystąpiły jakiekolwiek inne koszty niż wymienione powyżej, pracownik Banku dedykowany do kontaktu z Klientem, przekaże informacje na temat wszystkich kosztów związanych z transakcją SWAP walutowy (FX SWAP), które nie zostały uwzględnione, tak aby umożliwić Klientowi zrozumienie skumulowanego wpływu łącznych kosztów na zwrot z inwestycji.

W łącznej kwocie kosztów Klient powinien również uwzględnić konieczność wniesienia zwrotnego depozytu zabezpieczającego transakcje pochodne (o ile Klientowi nie został przyznany limit na transakcje pochodne) oraz dodatkowego zabezpieczenia transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) (również zwrotnego) w sytuacji niekorzystnej dla Klienta wyceny transakcji SWAP walutowy (FX SWAP).

Warunki przykładowej transakcji: Sprzedaż terminowa przez Klienta EUR za USD;

Nominalna wartość transakcji: 1 000 000 USD;

Standardowo transakcje SWAP walutowy (FX SWAP) mogą być zawierane na dowolny okres ustalony pomiędzy Klientem i Bankiem, nie dłuższy niż 36 miesięcy od daty zawarcia transakcji. Bank może uzgodnić z Klientem dłuższy termin transakcji SWAP walutowy (FX SWAP).

W prezentowanej transakcji okres wynosi 1 rok.

Transakcja SWAP Walutowy (FX SWAP) – sprzedaż terminowa przez Klienta waluty EUR za USD

Transakcja SWAP walutowy (FX SWAP) jest pochodnym instrumentem finansowym, w ramach którego Bank i Klient bezwarunkowo zobowiązują się do kupna określonej kwoty waluty bazowej w dacie początkowego rozliczenia oraz do sprzedaży określonej kwoty waluty bazowej w dacie końcowego rozliczenia transakcji. Strony w dniu zawarcia transakcji ustalają terminy, kwotę nabywanej przez Klienta waluty bazowej oraz kwotę waluty kwotowanej do zapłacenia przez Klienta w dacie początkowego rozliczenia oraz kwotę do zapłacenia przez Klienta waluty bazowej oraz kwotę waluty kwotowanej otrzymywanej przez Klienta w dacie końcowego rozliczenia.

Cel transakcji:

Zawarcie transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) ma na celu zabezpieczenie płynności finansowej Klienta posiadającego inną walutę niż waluta rozliczenia wynikająca z kontraktu handlowego. Klient zawierając transakcję SWAP walutowy (FX SWAP) redukuje ryzyko kursowe powstające na skutek konieczności wymiany walut w różnych termiach wynikających z poszczególnych kontraktów handlowych.

Instrument może być również stosowany w celu przyśpieszenia lub wydłużenia zawartych transakcji natychmiastowej wymiany walut (FX Spot) lub terminowej transakcji wymiany walut (FX Forward). W dacie pierwszej wymiany Klient kupuje walutę bazową (EUR) za walutę kwotowaną (USD), a następnie w dacie drugiej wymiany dokonuje przeciwnej transakcji sprzedając walutę bazową (EUR) za walutę kwotowaną (USD). Rozliczenie transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) może być dokonywane w sposób rzeczywisty poprzez wymianę pełnych kwot płatności ustalonych przy zawieraniu transakcji lub w sposób nierzeczywisty poprzez rozliczenie różnic kursowych.

Klient docelowy:

Transakcje SWAP walutowy (FX SWAP) kierowane są do Klientów chcących zabezpieczyć płynność finansową w innej walucie niż aktualnie posiadają. Instrument ten może być wykorzystywany przez Klientów zainteresowanych przyśpieszeniem lub wydłużeniem terminów realizacji już zawartych transakcji natychmiastowej wymiany walut (FX Spot) lub terminowej transakcji wymiany walut (FX Forward).

Z uwagi na realizację przez Bank wyłącznie transakcji o charakterze zabezpieczającym działalność gospodarczą Klienta, transakcje SWAP walutowy (FX SWAP) mogą być zawierane zarówno przez Klientów zdolnych do podjęcia ryzyka straty zainwestowanego kapitału, posiadających wiedzę i/lub doświadczenie (Klienci Profesjonalni*i Uprawnieni Kontrahenci*), Klientów Detalicznych*, dla których w ramach badania adekwatności stwierdzono, że dany rodzaj transakcji pochodnych jest adekwatny, jak i w przypadku Klientów Detalicznych nieposiadających wiedzy i/lub doświadczenia.

* kategorie Klientów według MiFID

Okres transakcji:

Strona internetowa: https://www.bgk.pl/ Kontakt elektroniczny: bgk@bgk.pl

Instytucja nadzorująca: Komisja Nadzoru Finansowego Data utworzenia: 03.04.2020

Co to za produkt?

Rodzaj:

Dokument zawierający kluczowe informacje

Cel:

Poniższy dokument zawiera kluczowe informacje o danym produkcie inwestycyjnym. Nie jest to materiał marketingowy. Udzielenie tych informacji jest wymagane prawem, aby pomóc w zrozumieniu charakteru tego produktu inwestycyjnego oraz ryzyka, kosztów, potencjalnych zysków i strat z nim związanych, a także pomóc w porównywaniu go z innymi produktami.

Ostrzeżenie:

Zamierzasz kupić produkt, który jest skomplikowany i może być trudny do zrozumienia.

Produkt:

Nazwa: Transakcja SWAP Walutowy (FX SWAP) Numer ISIN/UP: ---

Nazwa instytucji:

Bank Gospodarstwa Krajowego Al. Jerozolimskie 7

00-955 Warszawa

Kontakt telefoniczny:

Infolinia: 801 598 888, +48 22 475 8888 Recepcja Centrali Banku:

+48 22 475 7575

* Wyznaczony jako iloraz kwoty możliwej do otrzymania po uwzględnieniu kosztów w danym scenariuszu i kwoty przykładowej transakcji.

W powyższej tabeli pokazano, jaki wynik Klient może otrzymać z tytułu przykładowej transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) w zalecanym okresie utrzymania, przy różnych scenariuszach. Klient ma możliwość porównania ich ze scenariuszami dotyczącymi innych produktów.

Przedstawione scenariusze są szacunkami przyszłych wyników opartymi na przeszłych danych i nie wskazują dokładnego wyniku, w dniu rozliczenia transakcji. Faktyczny wynik na transakcji Klienta będzie zależał od zmian poziomów kursu walut oraz oprocentowania rynkowego obu walut. Podane wielkości uwzględniają wszystkie koszty związane z transakcją, z wyjątkiem kosztów podatkowych, które również mogą mieć wpływ na końcowy wynik na transakcji.

Co się stanie, jeśli Bank nie ma możliwości wypłaty?

BGK nie zapewnia systemu gwarancji lub rekompensat Klientom w związku z zawarciem transakcji SWAP walutowy (FX SWAP). Bank, będąc bankiem państwowym, posiada wyjątkowo stabilną pozycję na rynku finansowym, a ustawowe zobowiązania Ministra Finansów do utrzymania odpowiedniego poziomu funduszy własnych i płynności zapewniają stabilność działania Banku. Na mocy Ustawy o BGK, w przypadku braku możliwości uregulowania przez Bank swoich zobowiązań, są one przejmowane przez Skarb Państwa.

Jakie są koszty?

Poniższa tabela prezentuje wpływ kosztów związanych z transakcją SWAP walutowy (FX SWAP) na zwrot z tej transakcji. W związku z zawarciem transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) Klient ponosi koszty równe różnicy pomiędzy ceną zaoferowaną Klientowi a kosztami Banku, określane marżą. Marża jest uwzględniana w cenie transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) oferowanej Klientowi.

Scenariusz umiarkowany Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów 13 843 USD

Zwrot z inwestycji* 1,4%

Scenariusz korzystny Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów 108 143 USD

Zwrot z inwestycji* 10,8%

Scenariusz stresowy Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów -372 388 USD

Zwrot z inwestycji* -37,2%

Scenariusz niekorzystny Kwota, jaką Klient może otrzymać po uwzględnieniu kosztów -92 725 USD

Zwrot z inwestycji* -9,3%

niższe ryzyko wyższe ryzyko

Ogólny wskaźnik ryzyka stanowi wskazówkę co do poziomu ryzyka transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) w porównaniu z innymi produktami. Pokazuje on, jakie jest prawdopodobieństwo poniesienia straty na produkcie z powodu zmian rynkowych lub wskutek braku możliwości wypłaty. Bank nadał transakcjom SWAP walutowy (FX SWAP) wskaźnik ryzyka na poziomie 7, co stanowi najwyższą klasę ryzyka, gdyż niekorzystne zmiany kursów walut będących przedmiotem transakcji mogą spowodować bardzo duże straty. W pewnych okolicznościach mogą być od Klienta wymagane dodatkowe płatności na pokrycie strat. Całkowita strata, którą Klient może ponieść, może znacznie przekroczyć zainwestowaną kwotę.

Realizacja transakcji SWAP walutowy (FX SWAP) wymaga złożenia przez Klienta depozytu zabezpieczającego, o ile Bank nie przyznał Klientowi limitu na transakcje pochodne, którego wysokość zależy od kwoty i terminu realizowanych transakcji SWAP walutowy (FX SWAP). W sytuacji niekorzystnej dla Klienta wyceny transakcji SWAP walutowy (FX SWAP), przekraczającej poziom złożonego depozytu zabezpieczającego lub przyznanego limitu, Bank może wezwać Klienta do wniesienia dodatkowego zabezpieczenia transakcji SWAP walutowy (FX SWAP).

Scenariusze rozwoju sytuacji dotyczące wyników

Warunki przykładowej transakcji: Sprzedaż terminowa przez Klienta EUR za USD;

Nominalna wartość transakcji: 1 000 000 USD;

Kurs terminowy EUR/USD:

; Termin zapadalności:

Jakie są ryzyka i możliwe korzyści?

Wskaźnik ryzyka

1 2 3 4 5 6

(zalecany okres utrzymywania)

1 rok

Horyzont czasowy