DODATKOWE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za 2007 rok
1. Informacje o instrumentach finansowych
Długoterminowe aktywa finansowe
Na dzień 31.12.2007 roku pozycja długoterminowych aktywów finansowych w porównaniu do stanu na koniec 2006 roku uległa niewielkiej zmianie i wyniosła 278 tys. zł (269 tys. zł w 2006 roku) Na pozycję tą składały się długoterminowe aktywa dostępne do sprzedaŜy - akcje stanowiące długoterminową lokatę kapitału oraz słuŜące poszerzeniu współpracy w zakresie realizowanych kontraktów.
Krótkoterminowe aktywa finansowe
Pozycja krótkoterminowych aktywów finansowych spadła w porównaniu do stanu na koniec 2006 roku z 10.009 tys. zł. do kwoty 4.420 tys. zł. Znaczny spadek krótkoterminowych aktywów finansowych wynikał z finansowania ze środków własnych Instal Kraków S.A. realizacji inwestycji Osiedle Śliczna oraz Osiedla Nowy Przewóz. Na pozycję aktywa finansowe w pozostałych jednostkach składają się naleŜności wynikające z zawartych transakcji walutowych FORWARD.
Rodzaj instrumentu finansowego Wartość na dzień 01.01.2007
Wartość na dzień
31.12.2007 Uwagi A) Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy.
Akcje i udziały:
- BTH Frapol-Instal Sp. z o.o. Kraków 64 tys. zł 64 tys. zł
- Frapol-Instal BTH Sp. z o.o. Warszawa - - likwidacja
- Wamstal Sp. z o.o. - - w likwidacji
- Biprowumet Sp. z o.o. 178 tys. zł 178 tys. zł
- Chełmek Sp z o.o. 5 tys. zł 5 tys. zł
- Frapol – Market Sp. z o.o. 8 tys. zł 8 tys. zł
B) Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu.
Kredyty 4.364 tys. zł 12.602 tys. zł
Zobowiązania długoterminowe 60 tys. zł 162 tys. zł
Zobowiązania krótkoterminowe 43.621 tys. zł 74.883 tys. zł C) PoŜyczki udzielone i naleŜności własne.
- poŜyczki udzielone i naleŜności własne 40 539 tys. zł 53.408 tys. zł D) Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności.
- bony komercyjne 1.887 tys. zł 78 tys. zł.
Instal Kraków S.A. w 2007 r. dokonywał transakcji walutowych FORWARD w celu ograniczenia ryzyka kursowego w realizowanych kontraktach budowlanych finansowanych ze środków z Unii Europejskiej oraz naleŜności otrzymywanych z oddziału niemieckiego. Na dzień bilansowy Spółka posiadała otwarte pozycje walutowe sprzedaŜy 300 tys. EUR z terminem rozliczenia pomiędzy 15.01.2008 roku a 15.02.2008 roku Średni kurs rozliczenia transakcji FORWARD wynosi 3,5820. Instrumenty pochodne na dzień bilansowy zostały wycenione według wartości rynkowej na ten dzień. Niezrealizowany zysk na transakcjach wyniósł 78 tys. zł.
NaleŜności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług których termin zapadalności przypada na okres powyŜej 12 miesięcy są dyskontowane, a ich wpływ w 2007 roku wyniósł:
Dyskonto kaucji naleŜności Za 2007 rok Za 2006 rok
Zwiększenie wyniku -182 tys. zł 108 tys. zł
Zmniejszenie przychodów ze sprzedaŜy -225 tys. zł -140 tys. zł Zwiększenie przychodów finansowych 43 tys. zł 248 tys. zł
Dyskonto kaucji zobowiązań Za 2007 rok Za 2006 rok
Zwiększenie wyniku 320 tys. zł 116 tys. zł
Zmniejszenie kosztów operacyjnych 483 tys. zł 235 tys. zł Zwiększenie kosztów finansowych -161 tys. zł -119 tys. zł
Zwiększenie wyniku na sprzedaŜy 258 tys. zł 95 tys. zł
Instrumenty finansowe – cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym.
Powodem utrzymywania instrumentów finansowych jest dokonanie lokat nadwyŜki utrzymywanych stanów środków pienięŜnych, koniecznych z uwagi planowane inwestycje. Inwestycje w instrumenty pochodne dokonywane są w celu ograniczenia ryzyka walutowego.
Głównymi rodzajami ryzyka wynikającego z posiadanych instrumentów finansowych są: ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe.
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko zmiany rynkowych stóp procentowych związane jest z zaciągniętymi przez Spółki Grupy zobowiązaniami kredytowymi oraz dokonanymi lokatami.
Ryzyko stopy procentowej podejmowane przez Spółki Grupy nie jest ryzykiem istotnym. Zobowiązania z tytułu kredytów stanowią 13,4% ogółu zobowiązań i są zobowiązaniami krótkoterminowymi. Lokaty środków pienięŜnych dotyczą równieŜ krótkiego okresu, przez co nie istnieje istotne ryzyko niekorzystnego wpływu zmiany oprocentowania na sytuację Spółek.
Ryzyko kredytowe
Spółki częściowo finansują bieŜącą działalność zaciągniętymi krótkoterminowymi kredytami bankowymi. Zaciągnięty w 2007 roku przez Instal Kraków S.A. kredyt finansuje częściowo rozpoczętą w 2006 roku działalność deweloperską. Spółki Grupy starają się dopasowywać okres spłaty kredytu z planowanymi wpływami z realizowanych usług budowlanych.
Z zaciąganymi kredytami wiąŜe się konieczność ustanowienia zabezpieczeń. Przy rosnącym zadłuŜeniu kredytowym opartym o zabezpieczenia rzeczowe moŜe nastąpić bariera w postaci majątku, który moŜe być postawiony w tym celu do dyspozycji banków.
Zabezpieczenia kredytów obrotowych mogą być oparte o przepływy pienięŜne od wiarygodnych inwestorów poprzez cesje naleŜności.
Ryzyko walutowe
Głównym ryzykiem finansowym, na które naraŜona jest Spółka, jest ryzyko walutowe. Spółka realizuje kontrakty budowlane, współfinansowane ze środków Unii Europejskiej, które są zawierane z Zamawiającymi w walucie EUR. W celu wyeliminowania ryzyka kursowego Spółka w oparciu o budŜet budowy realizuje strategię zabezpieczającą. W pierwszej kolejności bilansowane są planowane wpływy walutowe z planowanymi wydatkami walutowymi. Spółka na kontaktach budowlanych denominowanych w walutach stara się zawierać w oparciu o uzyskane zezwolenia dewizowe z NBP umowy w walutach z podwykonawcami i dostawcami. Pozostałą niezbilansowaną kwotę Spółka zabezpiecza na rynku walutowym poprzez zawieranie spekulacyjnych transakcji FORWARD. Spółka posiada otwarte limity transakcyjne w bankach obsługujących Spółkę i poprzez codzienny kontakt z dealerami walutowymi stara się wybrać odpowiednie momenty na zawarcie transakcji walutowych.
Wycena otwartych pozycji walutowych znajduje się w kaŜdym raporcie kwartalnym, co moŜe mieć przejściowo wpływ na wynik w danym okresie, ale nie powoduje zmianę planowanego wyniku na całym kontrakcie.
Spółka prowadzi działalność na rynku niemieckim. Na potrzeby tej działalności ma uruchomiony kredyt w walucie EUR. PoniewaŜ wpływy ze świadczonych usług na rynku niemieckim Spółka otrzymuje w walucie EUR, a takŜe wydatki ponosi na tym rynku w walucie EUR, wpływy i wydatki bilansują się i nie
ma tu ryzyka kursowego. Ryzyko kursowe dotyczy jedynie wysokości osiąganych przychodów na rynku niemieckim i wysokości zysku z działalności na tym rynku, a takŜe rozliczeń z oddziałem w kraju.
Ryzyko inwestycyjne
Spółka rozpoczęła w 2007 roku działalność w branŜy deweloperskiej. W związku z prowadzonymi inwestycjami (budowa osiedli mieszkaniowych) Spółka naraŜona jest na ryzyko związane ze spadkiem popytu na nowe mieszkania. W przypadku znacznego zmniejszenia się zainteresowania nowobudowanymi mieszkaniami, moŜe okazać się konieczne zmniejszenie cen sprzedaŜy mieszkań, a co za tym idzie, zmniejszenie zysku z ich sprzedaŜy, a w skrajnych przypadkach całkowite zrezygnowanie z zysku, gdyŜ moŜe okazać się konieczne odzyskanie zainwestowanych środków na obsługę bieŜącej działalności Spółki.
Ryzyko utraty wartości aktywów finansowych
Spółka posiada aktywa finansowe, które są naraŜone na znikome ryzyko utraty wartości.
Dokonywane odpisy aktualizujące, zgodnie z zasadami polityki rachunkowości odnosi się w wynik okresu, w którym zostały one ujawnione. Ujawnienia w zakresie odpisów aktualizujących zamieszczane są w notach objaśniających do rachunku zysków i strat.
1. Dane o pozycjach pozabilansowych.
Zobowiązania pozabilansowe – stan na dzień 31.12.2007 roku.
Wyszczególnienie 31.12.2007 31.12.2006
1. NaleŜności warunkowe 12.964 8.734
2. Zobowiązania warunkowe 35.033 33.215
3. Inne - -
Pozycje pozabilansowe, razem 47.997 41.949
Na zobowiązania warunkowe składają się udzielone gwarancje. Udzielone gwarancje nie dotyczą jednostek powiązanych emitenta.
Gwarancje wystawiane są przez banki oraz towarzystwa ubezpieczeniowe na podstawie zawartych umów ramowych, a w przypadku gwarancji o dłuŜszych okresach obowiązywania (pow. 4 lat) poza tym umowami na zasadzie osobnej umowy. Dodatkowe informacje na temat umów na podstawie których banki oraz towarzystwa ubezpieczeniowe wystawiają gwarancje zawarte są w punkcie 6 sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Instal Kraków S.A.
Na naleŜności pozabilansowe składają się udzielone przez kontrahentów gwarancje i poręczenia, które stanowią zabezpieczenie naleŜytego wykonania umowy oraz zwrotu zaliczki.
2. Dane dotyczące zobowiązań wobec budŜetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli.
Na dzień 31.12.2007 roku Grupa nie posiadała Ŝadnych zobowiązań wobec budŜetu państwa i jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli.
3. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie.
Zarówno w danym okresie sprawozdawczym, jak równieŜ w następnym okresie sprawozdawczym Spółki Grupy na dzień dzisiejszy nie przewidują zaniechania Ŝadnego z prowadzonych obecnie rodzajów działalności gospodarczej.
4. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliŜszych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe; odrębnie naleŜy wykazać poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego.
Łączna suma poniesionych przez Grupę Kapitałową nakładów inwestycyjnych wynosiła w 2007 roku 2.315 tys. zł.
Emitent posiada Zintegrowany System Zrządzania Jakością i BHP.
W ciągu najbliŜszych 12 miesięcy planowane nakłady inwestycyjne będą kształtowały się na poziomie ok. 7.300 tys. zł (w tym na ochronę środowiska ok. 60 tys. zł).
5. Koszty wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby.
Koszty wytworzenia środków trwałych na własne potrzeby wyniosły 185 tys. zł.
6.
6.1. Informacje o transakcjach Grupy Kapitałowej emitenta z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań.
W 2007 roku Spółki Grupy Kapitałowej nie zawierały z podmiotami powiązanymi transakcji dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań. Transakcje pomiędzy Spółkami Grupy w 2007 roku stanowiły jedynie transakcje handlowe w relacji sprzedawca - odbiorca.
6.2. Dane liczbowe, dotyczące jednostek powiązanych o:
a) wzajemnych naleŜnościach i zobowiązaniach, b) kosztach i przychodach z wzajemnych transakcji,
c) inne dane niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
a) wzajemne naleŜności i zobowiązania na dzień 31.12.2007 r. wobec jednostek powiązanych wynosiły 99 tys. zł.
b) koszty i przychody z wzajemnych transakcji z jednostkami powiązanymi wynosiły w 2007 roku 1.266 tys. zł.
c) wartość udziałów w spółce zaleŜnej P.U.H. „Frapol” Spółka z o.o. wynosi 3.700 tys. zł.
7. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji.
W 2007 roku Spółki Grupy nie prowadziły wspólnych przedsięwzięć.
8. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe.
Informacje o przeciętnym zatrudnieniu w Grupie Kapitałowej emitenta.
WYSZCZEGÓLNIENIE 2007 rok 2006 rok
Pracownicy fizyczni – kraj 307 305
Pracownicy umysłowi – kraj 189 181
Eksport 343 354
RAZEM 839 840
9. Informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych przez Emitenta w 2006 roku, odrębnie dla kaŜdej z osób zarządzających i nadzorujących Instal Kraków S.A. bez względu na to, czy były one zaliczane w koszty, czy teŜ wynikały z podziału zysku, oraz otrzymanych w 2007 roku z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zaleŜnych, współzaleŜnych i stowarzyszonych.
Osoby zarządzające Instal Kraków S.A. (dane w tys. zł).
Imię i nazwisko Grupa W Spółce Instal
Kraków S.A.
W jednostkach zaleŜnych, współzaleŜnych i stowarzyszonych
Piotr Juszczyk Prezes Zarządu 1.049 81
Stanisław Czekaj Członek Zarządu 549 0 (zero)
Jan Kobylak Członek Zarządu 549 0 (zero)
Rafał Rajtar Członek Zarządu 549 0 (zero)
Jan Szybiński Członek Zarządu 442 32
Andrzej Strojny Prokurent 410 0 (zero)
ŁĄCZNIE 3.548 113
Osoby nadzorujące Instal Kraków S.A. (dane w zł).
Imię i nazwisko Grupa W Spółce Instal
Kraków S.A.
W jednostkach zaleŜnych, współzaleŜnych i stowarzyszonych
Jacek Motyka Członek Rady Nadzorczej 51 0 (zero)
Andrzej Kowalski Członek Rady Nadzorczej 34 0 (zero)
Władysław Krakowski Członek Rady Nadzorczej 34 0 (zero)
Piotr WęŜyk Członek Rady Nadzorczej 34 0 (zero)
Mariusz Wojdon Członek Rady Nadzorczej 34 0 (zero)
ŁĄCZNIE 187 0 (zero)
10. Program MenadŜerski.
W celu stworzenia w Instal Kraków S.A. mechanizmów motywujących Członków Zarządu do działań zapewniających zarówno długoterminowy wzrost wartości Spółki jak równieŜ stabilny wzrost zysku netto, oraz mając na uwadze potrzebę stabilizacji kadry menedŜerskiej, jak równieŜ wynagrodzenie dotychczasowego wkładu członków Zarządu w rozwój Spółki oraz osiągniętych przez Spółkę wyników finansowych, Zwyczajne Walne Zgromadzenie Instal Kraków S.A. na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 23.06.2006 roku Uchwałą numer 26/06/2006 uchwaliło na lata 2006 – 2008 Program MenadŜerski. Program MenadŜerski premiuje Zarząd w przypadku gdy Grupa Kapitałowa osiągnie skonsolidowany zysk netto na poziomie co najmniej 2,5 mln zł.
Szczegóły Programu zostały opublikowane w raporcie bieŜącym nr 21/2006 z dnia 23.06.2006 roku zawierającym Uchwały podjęte na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Instal Kraków S.A.
11. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, poŜyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zaleŜnych, współzaleŜnych i z nim stowarzyszonych osobom zarządzającym i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałŜonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście.
W 2007 roku Instal Kraków S.A. jak i podmioty od niej zaleŜne nie udzieliły Ŝadnych poŜyczek ani poręczeń osobom zarządzającym lub nadzorującym, ich współmałŜonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście.
12. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieŜący okres.
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2007 rok nie ujęto Ŝadnych zdarzeń dotyczących lat ubiegłych.
13. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym.
Po dniu bilansowym nie wystąpiły znaczące zdarzenia, które miałyby wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2007 rok.
14. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów.
Instal Kraków S.A. działa jako spółka akcyjna posiadająca osobowość prawną zgodnie z prawem polskim. Firma powstała w wyniku przekształcenia Instal Kraków Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Uchwałę nr 8/98 o przekształceniu Spółki Instal Kraków Sp. z o.o. w Spółkę Instal Kraków S.A. podjęło Zgromadzenie Wspólników w dniu 30 maja 1998 roku.
Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieście w Krakowie Wydział VI Gospodarczy Rejestrowy w dniu 31 lipca 1998 roku zarejestrował przekształcenie Spółki, wykreślił z rejestru handlowego spółkę Instal Kraków Sp. z o.o. oraz wpisał spółkę Instal Kraków Spółka Akcyjna do rejestru handlowego w dziale B pod numerem H/B 8051. Dnia 10.09.2001 roku Spółka wpisana została przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy KRS do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem:
0000042496.
15. Sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe, przynajmniej w odniesieniu do podstawowych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat, skorygowane odpowiednim wskaźnikiem inflacji, z podaniem źródła wskaźnika oraz metody jego wykorzystania, z przyjęciem okresu ostatniego sprawozdania finansowego jako okresu bazowego - jeŜeli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności emitenta osiągnęła lub przekroczyła wartość 100%.
Trzy ostatnie lata działalności Grupy Kapitałowej Instal Kraków S.A. przypadały na okres charakteryzujący się wskaźnikiem inflacji poniŜej 20% w skali roku. Z tego względu korekta sprawozdań finansowych za lata poprzednie w stosunku do stanu bazowego (31.12.2007 roku) w zakresie czynnika inflacyjnego w sposób mało istotny wpływa na obraz Grupy.
16. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność.
Nie dokonano Ŝadnych zmian stosowanych zasad rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego w stosunku do poprzednich lat obrotowych.
17. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność.
Nie dokonano korekt błędów podstawowych.
18. Wskazanie istotnych zdarzeń w przypadku gdy dzień bilansowy na który sporządzane jest sprawozdanie finansowe jednostki podporządkowanej jest róŜny od dnia bilansowego na który sporządzane jest sprawozdanie finansowe emitenta.
Dzień bilansowy, na który sporządzane są sprawozdania finansowe jednostek zaleŜnych, współzaleŜnych i stowarzyszonych z Instal Kraków S.A. pokrywa się z dniem bilansowym na który sporządzane są sprawozdania finansowe Instal Kraków S.A.
19. W przypadku występowania niepewności, co do moŜliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz stwierdzenie, Ŝe taka niepewność występuje, oraz wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane. Informacja powinna zawierać równieŜ opis podejmowanych, bądź planowanych przez Grupę działań mających na celu eliminację niepewności.
Grupa Kapitałowa Instal Kraków S.A. deklarują pewność, co do moŜliwości kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.
20. W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie, wskazanie, Ŝe jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie dnia połączenia i zastosowanej metody rozliczenia połączenia (nabycia, łączenia udziałów).
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie miało miejsca połączenie z innymi spółkami.
21. W przypadku niestosowania w sprawozdaniu finansowym do wyceny udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych - metody praw własności - naleŜy przedstawić skutki, jakie spowodowałoby jej zastosowanie, oraz wpływ na wynik finansowy.
Emitent sporządza sprawozdanie finansowe za 2007 rok metodą pełną. Jednostka stowarzyszona wyceniana jest w sprawozdaniu finansowym wg metody praw własności.
22. Informacje dotyczące ograniczeń w prawie własności.
Wartość ograniczeń z tytułu zabezpieczenia zobowiązań na dzień bilansowy wynosiła 453 tys. zł.
23. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.
Walne Zgromadzenie Instal Kraków S.A. podjęło w dniu 16.06.2007 roku Uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku Spółki za 2006 rok w ten sposób, Ŝe na dywidendę przeznaczona została kwota łączna 728.550 zł., co daje 0,10 zł na jedną akcję (zarówno zwykłą jak i uprzywilejowaną), a pozostała kwota przeznaczona została na kapitał zapasowy. Dzień prawa do dywidendy ustalony został na 10.07.2007 roku. Wypłata dywidendy dokonana została w dniu 06.11.2007 roku.
Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników PPUH Frapol Sp. z o.o. podjęło w dniu 19.04.2007 roku Uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku Spółki za 2006 rok w ten sposób, Ŝe na dywidendę przeznaczona została kwota łączna 378.520,83 zł., co daje 127,23 zł na jeden udział. Wypłata dywidendy została dokonana w dniu 18.07.2007 roku.
24. Informacje dotyczące przychodów i wyników przypadających na poszczególne segmenty branŜowe lub geograficzne, określone zgodnie z MSR, w zaleŜności od tego który podział jest podziałem podstawowym.
I. Podział podstawowy – segmenty geograficzne.
Grupa Kapitałowa podzielona jest na następujące segmenty geograficzne:
1) kraj;
2) Niemcy.
Polityka rachunkowości segmentów:
Polityka rachunkowości segmentów przedstawiona została we wprowadzeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, punkt 10, rozdział 2.
Podział ten został wybrany jako podstawowy ze względu na róŜnice w warunkach politycznych i ekonomicznych pomiędzy segmentami (odmienne uregulowania prawne, warunki gospodarcze).
Segment 1 stanowi działalność krajowa Instal Kraków S.A. oraz działalność PPUH Frapol Sp. z o.o., natomiast segment 2 stanowi działalność Spółki Instal Kraków S.A. na rynku niemieckim.
Wyniki segmentów geograficznych za 2007 rok wraz z danymi porównywalnymi za 2006 rok przedstawiają się następująco:
2007 rok (w tys. zł) 2006 rok (w tys. zł)
Kraj Niemcy Razem Kraj Niemcy Razem
1. Przychody
segmentu ogółem, w tym:
172 265 42 514 214 779 143 850 42 672 186 522 1.1. Przychody
segmentu (zewnętrzne)
172 265 42 514 214 779 143 850 42 672 186 522 2. Koszty segmentu
ogółem, w tym: 169 926 41 938 211 864 141 961 41 865 183 826 2.1. Koszty segmentu
(zewnętrzne) 169 926 41 938 211 864 141 961 41 865 183 826 3. Nieprzypisane
przychody 24 165 705 24 870 3 647 689 4 336
4. Nieprzypisane
koszty 3 363 522 3 885 1 482 557 2 039
5. Wynik finansowy
netto 18 433 548 18 981 2 944 648 3 592
2007 rok (w tys. zł) 2006 rok (w tys. zł)
Kraj Niemcy Razem Kraj Niemcy Razem
Aktywa segmentu 165 055 11 420 176 475 104 957 11 284 116 241 Pasywa segmentu 165 055 11 420 176 475 104 957 11 284 116 241
2007 rok (w tys. zł) 2006 rok (w tys. zł)
Kraj Niemcy Razem Kraj Niemcy Razem
Nakłady inwestycyjne 2 204 111 2 315 2 116 158 2 274
Amortyzacja 1 838 95 1 933 1 661 84 1 745
Rachunek przepływów pienięŜnych (przygotowywany od 2007 roku) 2007 rok (w tys. zł)
Kraj Niemcy Razem
1. Działalność operacyjna -7 315 -215 -7 530
2. Działalność inwestycyjna -2 488 -117 -2 605
3. Działalność finansowa 6 589 177 6 766
4. Przepływy pienięŜne netto -3 214 -155 - 3 369 5. Bilansowa zmiana
środków pienięŜnych, w tym: -3 213 -167 -3 380
- róŜnice kursowe 0 -11 -11
Środki pienięŜne na bilans
otwarcia 7 824 298 8 122
Środki pienięŜne na bilans
zamknięcia 4 611 131 4 742
Grupa Kapitałowa podzielona jest na następujące segmenty branŜowe:
1) produkcja budowlano-montaŜowa;
2) produkcja przemysłowa;
3) sprzedaŜ towarów i materiałów;
4) sprzedaŜ usług.
Polityka rachunkowości segmentów:
Polityka rachunkowości segmentów przedstawiona została we wprowadzeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, punkt 10, rozdział 2.
Wszystkie segmenty wyodrębnione zostały ze Spółek INSTAL Kraków S.A. oraz PPUH Frapol Sp. z o.o.
Rodzaj towarów i usług w ramach poszczególnych segmentów branŜowych opisany został w Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej INSTAL Kraków S.A. pkt. II.1.
Wyniki segmentów branŜowych za 2007 rok wraz z danymi porównywalnymi za 2005 rok przedstawiają się następująco:
Segment branŜowy Przychody segmentu
2007 rok (w tys. zł)
Przychody segmentu 2006 rok (w tys. zł)
SprzedaŜ robót budowlano-montaŜowych 180 004 150 100
SprzedaŜ produkcji przemysłowej 28 064 27 264
SprzedaŜ usług 3 298 5 545
SprzedaŜ towarów i materiałów 3 413 3 612
RAZEM SPRZEDAś 214 779 186 521
Ze względu na fakt, iŜ koszty uzyskania bardziej szczegółowych informacji wymaganych zgodnie z MSR 14 „Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności” byłyby niewspółmierne wysoki do wartości poznawczej uzyskanych danych, Zarząd Instal Kraków S.A. podjął decyzję o przekazaniu danych w zakresie zamieszczonym powyŜej.
25. Tabela ruchu inwestycji w nieruchomości.
(w tys. zł)
2007 rok 2006 rok
1. Stan na bilans otwarcia 13 111 3 905
a) zwiększenia (z tytułu) 4 951 9 206
- zakup 2 057 9 206
- wycena 2 894
b) zmniejszenia (z tytułu) 12 005
- przesunięcie do zapasów 12 005
2. Stan na bilans zamknięcia 6 057 13 111
26. Informacje dotyczące leasingu.
Przedmiotem leasingu jest osiem samochodów osobowych oraz elektroniczny sprzęt biurowy.
Czas trwania umowy wynosi:
- dla jednego samochodu 36 miesięcy, od 02.03.2006 roku do 15.02.2009 roku, - dla jednego samochodu 48 miesięcy, od 31.07.2005 roku do 15.07.2009 roku, - dla czterech samochodów 48 miesięcy, od 28.06.2007 roku do 20.06.2011 roku, - dla dwóch samochodów 48 miesięcy, od 01.10.2007 roku do 20.10.2011 roku, - dla sprzętu biurowego 18 miesięcy, od 13.06.2007 roku do 30.11.2008 roku, - dla sprzętu biurowego 18 miesięcy, od 13.07.2007 roku do 31.12.2008 roku, - dla sprzętu biurowego 18 miesięcy, od 23.08.2007 roku do 31.01.2009 roku.
Po upływie okresu leasingu samochody mogą zostać odkupione przez leasingobiorcę za kwotę 4 tys. zł., a sprzęt biurowy za 2 tys. zł. Terminy płatności czynszów przypadają w odstępach comiesięcznych od dnia zawarcia umów. Podstawą do amortyzacji jest kwota 399 tys. zł.
Opłaty leasingowe w rozbiciu na przedziały czasowe kształtują się następująco:
Do 1 roku - 125 tys. zł Od 1 roku do 5 lat - 181 tys. zł PowyŜej 5 lat - brak -
Uzgodnienie pomiędzy sumą minimalnych opłat leasingowych na bilans zamknięcia a ich wartością bieŜącą.
(dane w tys. zł)
2007 rok
1. Zobowiązanie z tytułu leasingu 297
2. Koszty finansowe zaliczone do przyszłych okresów 36 3. Wartość bieŜąca minimalnych opłat leasingowych (1-2) 261
27. Informacje dotyczące przyjętych w wycenie pozycji aktywów i pasywów szacunków.
Grupa dokonała szacunków w zakresie przewidywanego kształtowania się stóp procentowych w przyszłości na podstawie dostępnych kwotowań obligacji skarbowych, które posłuŜyły do dyskontowania przyszłych naleŜności i zobowiązań powyŜej 6 miesięcy jak równieŜ wyliczenia rezerw na świadczenia emerytalne.
Grupa dokonała oszacowania czasu przewidywanego uŜytkowania środków trwałych, które posłuŜyło do ustalenia stawek amortyzacyjnych.
Na podstawie zdarzeń przeszłych jak równieŜ charakteru wykonywanych robót w zakresie napraw i reklamacji grupa dokonała oszacowania rezerwy na naprawy gwarancyjne.
28. Informacje o naleŜnościach i zobowiązaniach dotyczących produkcji budowlano-montaŜowej.
Wartość brutto naleŜności za prace budowlano-montaŜowe wyniosła 17.969 tys. zł, natomiast wartość brutto zobowiązań z tytułu prac budowlano-montaŜowych wyniosła 15.316 tys. zł.
29. Informacje o długoterminowych kontraktach budowlanych.
Zestawienie danych dotyczących aktualnie wycenianych długoterminowych kontraktów z tytułu robót budowlano-montaŜowych.
1. Koszt wytworzenia wycenianych umów o budowę 104.049 tys. zł 2. Przychody zafakturowane na wycenianych umowach 108.505 tys. zł 3. Przypis przychodu według stopnia zaawansowania z wycenionych umów 5.646 tys. zł 4. Odpis przychodu według stopnia zaawansowania z wycenianych umów - 5.691 tys. zł
30. Informacje dotyczące odpisów aktualizujących.
Wartość odpisów aktualizujących w 2007 roku z tytułu utraty wartości ujęte w rachunku zysków i strat przedstawia się następująco:
1. Odpis na naleŜności 426 tys. zł
- w tym oddział Niemcy 89 tys. zł
2. Odpis na zapasy 235 tys. zł
3. Suma odpisów (1+2) 661 tys. zł
Powodem utworzenia odpisów aktualizujących na zapasy był brak ruchu zapasów na magazynie przez okres 12 miesięcy.
Powodem utworzenia odpisów aktualizujących na naleŜności był brak zapłaty naleŜności przez okres 12 miesięcy.
Wskazane odpisy ujęte zostały w pozycji pozostałych kosztach operacyjnych w pozycji inne koszty operacyjne.
Wartość odwróconych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujęte w rachunku zysków i strat przedstawia się następująco:
1. Odwrócenie odpisu na naleŜności 2 318 tys. zł 2. Odwrócenie odpisu na zapasy 40 tys. zł 3. Suma odpisów (1+2) 2 358 tys. zł
Wskazane odpisy ujęte zostały w pozycji pozostałych przychodach operacyjnych w pozycji inne przychody operacyjne.
Jako przyczyny istotnych odwróceń odpisów naleŜy wymienić:
- zapłata naleŜności, - sprzedaŜ zapasów.
