Prospekt Informacyjny
SEB Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty - SEB SFIO
z wydzielonymi Subfunduszami:
1) SEB Wschodnioeuropejski,
2) SEB Małych Spółek Wschodnioeuropejskich, 3) SEB Europejski,
4) SEB Globalny, 5) SEB Japoński, 6) SEB Nordycki,
SEB SFIO („Fundusz”) jest specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami w rozumieniu Ustawy.
Organem SEB SFIO jest
SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Szturmowa 2A, 02-678 Warszawa.
adres internetowy: www.seb.pl
Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe.
Prospekt informacyjny sporządzony został w Warszawie, w dniu 5 listopada 2007 r. Aktualizacja tekstu jednolitego: 30 maja 2008 r.
ROZDZIAŁ I
Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Prospekcie
1. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych
1.1. Firma, siedziba i adres Towarzystwa
SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Szturmowa 2A, 02-678 Warszawa.
1.2. Imiona i nazwiska oraz funkcje osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w Prospekcie Osobami odpowiedzialnymi za informacje zawarte w Prospekcie
Ewa Małyszko - Prezes Zarządu Towarzystwa,
Wojciech Rostworowski - Członek Zarządu Towarzystwa.
Antoni Leonik - Członek Zarządu Towarzystwa 1.3. Oświadczenie osób, o których mowa w pkt 1. 2.
Oświadczamy, że informacje zawarte w Prospekcie są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w Prospekcie jest wymagane przepisami Ustawy i Rozporządzenia, a także, że wedle najlepszej naszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w Prospekcie, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Funduszu.
Ewa Małyszko Wojciech Rostworowski Antoni Leonik (Prezes Zarządu) (Członek Zarządu) (Członek Zarządu) 2. Podmioty świadczące na rzecz Towarzystwa usługi w zakresie sporządzenia Prospektu
2.1. Firma, siedziba i adres wraz z numerami telekomunikacyjnymi
Kancelaria Prawna Vogel Dubiński i Wspólnicy Kancelaria Prawna spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, ul. Zielna 37, 00-108 Warszawa, telefon (22) 436-06-01, telefaks (22) 436-06-02.
2.2. Imiona i nazwiska osób działających w imieniu podmiotu sporządzającego Prospekt
Osobą działającą w imieniu podmiotu sporządzającego Prospekt jest: Robert Tarnacki – Radca Prawny
2.3. Oświadczenie osób, o których mowa w pkt 2.2.
Oświadczam, że Prospekt został sporządzony z zachowaniem należytej staranności zawodowej oraz że informacje zawarte w Prospekcie są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w Prospekcie jest wymagane przepisami Ustawy i Rozporządzenia.
Robert Tarnacki (Radca Prawny)
ROZDZIAŁ II
Dane o Towarzystwie
1. Firma, kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem głównej strony internetowej i adresem poczty elektronicznej.
Firma: SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna kraj siedziby: Polska siedziba: Warszawa
adres: ul. Szturmowa 2A, 02-678 Warszawa
numery telekomunikacyjne: tel. (0 22) 607 24 76, fax (0 22) 607 25 00
adres głównej strony internetowej: www.seb.pl adres poczty elektronicznej: kontakt@seb.pl 2. Data decyzji KPWiG o udzieleniu zezwolenia na wykonywanie działalności przez Towarzystwo.
Towarzystwo, działając pod firmą ABB Fundusz Towarzystwo Funduszy Powierniczych S.A. uzyskało prawo do prowadzenia działalności jako towarzystwo funduszy powierniczych w zakresie lokowania powierzonych pieniędzy w imieniu własnym i na rachunek uczestników funduszy powierniczych Fundusz Dłużnych Papierów Wartościowych, Fundusz Zrównoważonego Wzrostu oraz Fundusz Akcji i na zarządzanie tymi funduszami, na podstawie zezwolenia KPWiG wydanego przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd w dniu 30 stycznia 1998 r.
3. Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane.
ABB Fundusz Towarzystwo Funduszy Powierniczych S.A. dnia 19 lutego 1998 r., jako towarzystwo funduszy powierniczych, zostało wpisane do rejestru handlowego pod numerem RHB 52958 przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, Sąd Gospodarczy XVI Wydział Gospodarczy Rejestrowy.
Za zezwoleniem KPWiG została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, Sąd Gospodarczy XVI Wydział Gospodarczy Rejestrowy, zmiana firmy Towarzystwa na SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego wpisał SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. do rejestru przedsiębiorców pod numerem 0000007185.
4. Wysokość kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału własnego na ostatni dzień bilansowy.
Na dzień 31.12.2007 r. wysokość i składniku kapitału własnego Towarzystwa były następujące:
Wysokość kapitału własnego Towarzystwa 69 .545.303,51 PLN
Kapitał podstawowy Towarzystwa 38.400.000,00 PLN
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny Towarzystwa 9.893.022,90 PLN
Kapitał z aktualizacji wyceny -107.775,00 PLN
Nie podzielony wynik finansowy z lat ubiegłych Towarzystwa 21.360.055,61 PLN 5. Informacja o opłaceniu kapitału zakładowego Towarzystwa.
Kapitał zakładowy w wysokości 38.400.000 zł został pokryty w całości wkładem pieniężnym.
6. Firma i siedziba podmiotu dominującego wobec Towarzystwa, ze wskazaniem cech tej dominacji oraz fi rma i siedziba akcjonariusza Towarzystwa, wraz z podaniem liczby głosów na walnym zgromadzeniu, jeżeli akcjonariusz posiada co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu.
Podmiotem dominującym wobec Towarzystwa jest Skandinaviska Enskilda Banken AB z siedzibą w Sztokholmie, 106 40 Kungstradgardsgatan 8, posiadająca 100 % głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Towarzystwa. Jedynym akcjonariuszem Towarzystwa jest
Skandinaviska Enskilda Banken AB z siedzibą w Sztokholmie, 10640 Kungstradgardsgatan 8, posiadająca 100% głosów na walnym zgromadzeniu Towarzystwa.
7. Imiona i nazwiska.
7.1. członków zarządu Towarzystwa
Ewa Małyszko – Prezes Zarządu Towarzystwa, pełniąca funkcję Dyrektora ds. Finansowych i Operacyjnych
Antoni Leonik - Członek Zarządu, odpowiedzialny za sprzedaż i marketing
Wojciech Rostworowski – Członek Zarządu Towarzystwa, pełniący funkcję Dyrektora ds. Inwestycji
7.2. członków rady nadzorczej Towarzystwa
Petteri Karttunen – Przewodniczący Rady Nadzorczej Towarzystwa Hans Ek – Członek Rady Nadzorczej Towarzystwa
Rein Rätsep – Członek Rady Nadzorczej Towarzystwa 7.3. osób fizycznych zarządzających funduszem
Piotr Zagała
8. Informacje o pełnionych przez osoby wymienione w pkt 7 funkcjach poza towarzystwem, mogących mieć znaczenie dla sytuacji uczestników funduszu.
8.1. Zarząd
Pani Ewa Małyszko piastuje funkcję członka Rady Nadzorczej w łotewskiej firmie inwestycyjnej Optimus Fondi. Pani Ewa Małyszko nie pełni funkcji konkurencyjnych w stosunku do działalności Towarzystwa i Funduszu.
Pan Antoni Leonik jest Dyrektorem Skandinaviska Enskilda Banken S.A. (Spółka Akcyjna) w Luksemburgu Oddział w Polsce. W ramach struktur SEB w Polsce pan Antoni Leonik pełni również funkcję Dyrektora Zarządzającego SEB Wealth Mnagement Poland. Pan Antoni Leonik nie pełni funkcji konkurencyjnych w stosunku do działalności Towarzystwa i Funduszu.
Pan Wojciech Rostworowski pełni funkcję Członka Rady Nadzorczej w Spółce Qumak-Sekom SA. Od 2002 r. Pan Wojciech Rostworowski nie pełni funkcji konkurencyjnych w stosunku do działalności Towarzystwa i Funduszu.
8.2. osoby fizyczne zarządzające funduszem
Pan Piotr Zagała pełni funkcję Członka Rady Nadzorczej w Dominet Bank S.A. Pan Piotr Zagała nie pełni funkcji konkurencyjnych wobec Towarzystwa i Funduszu”.
9. Nazwy innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo, nie objętych Prospektem.
Na dzień sporządzenia Prospektu Towarzystwo zarządza dwoma innymi niż Fundusz funduszami inwestycyjnymi otwartymi:
9.1 SEB 6 – Euro Lokata Fundusz Inwestycyjny Otwarty
9.2 SEB Fundusz Inwestycyjny Otwarty
ROZDZIAŁ III
Dane o Funduszu – SEB Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
1. Data decyzji Komisji o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Funduszu.
Decyzją z dnia 9 lipca 2007 r. sygn. DFL/4033/5/22/07/VI/U/10-3-1/SP Komisja Nadzoru Finansowego („Komisja”) udzieliła Towarzystwu zezwolenia na utworzenie Funduszu.
2. Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
Fundusz został zarejestrowany w rejestrze funduszy inwestycyjnych w dniu 27 września 2007 r.
pod numerem RFi 322.
3. Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa .
Jednostka Uczestnictwa stanowi prawo majątkowe Uczestnika Funduszu określone w Statucie i Ustawie.
Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu na każde żądanie osoby uprawnionej do uczestnictwa w Funduszu lub Uczestnika Funduszu i dokonuje ich odkupienia na każde żądanie Uczestnika Funduszu. Jednostki Uczestnictwa są umarzane z mocy prawa z chwilą ich odkupienia przez Fundusz. Jednostki Uczestnictwa nie są oprocentowane. SEB SFIO może dokonać podziału Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu na równe części. Całkowita wartość Jednostek Uczestnictwa po podziale odpowiada wartości Jednostki Uczestnictwa przed podziałem. O zamiarze podziału Jednostek Uczestnictwa SEB SFIO poinformuje na dwa tygodnie przed podziałem przez ogłoszenie na stronie internetowej www.seb.pl Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbywane na rzecz osób trzecich. Jednostki Uczestnictwa podlegają dziedziczeniu. Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu. Zaspokojenie zastawnika z przedmiotu zastawu następuje wyłącznie w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz na żądanie zgłoszone w postępowaniu egzekucyjnym. Zaspokojenie zastawnika nie wymaga przeprowadzenia postępowania egzekucyjnego, jeżeli zaspokojenie to następuje na podstawie umowy zastawu ustanowionego zgodnie z przepisami ustawy z dnia 2 kwietnia 2004 roku o niektórych zabezpieczeniach finansowych (Dz.U. nr 91, poz. 871 ze zm.). W takim przypadku Fundusz dokonuje wypłaty na rachunek zastawnika kwoty należnej z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Ustanowienie zastawu staje się skuteczne z chwilą dokonania na wniosek zastawcy lub zastawnika odpowiedniego wpisu do Rejestru, po przedstawieniu Towarzystwu umowy zastawu. Jednostki Uczestnictwa podlegają dziedziczeniu, z zastrzeżeniem postanowień poniższych. W razie śmierci Uczestnika, z zastrzeżeniem Jednostek Uczestnictwa zapisanych na wspólnym
Rejestrze małżeńskim, Fundusz jest obowiązany na żądanie:
1) osoby, która przedstawi rachunki stwierdzające wysokość poniesionych przez nią wydatków związanych z pogrzebem Uczestnika – odkupić Jednostki Uczestnictwa zapisane w Rejestrze, do wartości nieprzekraczającej kosztów urządzenia pogrzebu zgodnie ze zwyczajami przyjętymi w danym środowisku, oraz wypłacić tej osobie kwotę uzyskaną z tego odkupienia;
2) osoby, którą Uczestnik wskazał Funduszowi - odkupić Jednostki Uczestnictwa Uczestnika zapisane w Rejestrze do wartości nie wyższej niż przypadające na ostatni miesiąc przed śmiercią Uczestnika dwudziestokrotne przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku, ogłaszane przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego, oraz nie przekraczającej łącznej wartości Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze, oraz wypłacić tej osobie kwotę uzyskaną z tego odkupienia.
Kwoty oraz Jednostki Uczestnictwa nie wykupione przez Fundusz, odpowiednio do wartości, o których mowa powyżej nie wchodzą do spadku po Uczestniku.
4. Zwięzłe określenie praw Uczestników Subfunduszy:
Uczestnik ma prawo do:
1) nabycia kolejnych Jednostek Uczestnictwa, 2) żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
3) otrzymania środków pieniężnych ze zbycia Aktywów Subfunduszu, w związku z jego likwidacją,
4) rozporządzenia posiadanymi Jednostkami Uczestnictwa na wypadek śmierci, 5) ustanowienia zastawu na Jednostkach Uczestnictwa,
6) dostępu przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa do Prospektu i skrótu Prospektu Funduszu oraz rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego Funduszu,
7) dostępu do Prospektu i skrótu Prospektu Funduszu oraz półrocznego sprawozdania finansowego Funduszu oraz półrocznego połączonego sprawozdania finansowego Funduszu z wydzielonymi Subfunduszami oraz sprawozdań jednostkowych Subfunduszy na stronie Towarzystwa w sieci Internet pod adresem www.seb.pl
8) żądania doręczenia Prospektu Funduszu oraz rocznego i półrocznego połączonego sprawozdania finansowego Funduszu z wydzielonymi Subfunduszami oraz sprawozdań jednostkowych Subfunduszy.
5. Zasady przeprowadzania zapisów na Jednostki Uczestnictwa Subfunduszy
Do utworzenia Funduszu i Subfunduszu niezbędne jest zebranie wpłat do Funduszu w wysokości nie niższej, niż 4 000 000.00 (słownie: cztery miliony) zł oraz do Subfunduszu w wysokości nie niższej niż 100 000 (słownie: sto tysięcy) zł. Wpłaty do Funduszu oraz Subfunduszu zbierane będą w drodze zapisów na Jednostki Uczestnictwa zbywane przez Subfundusz. Osobami uprawnionymi do zapisywania się na Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu są osoby fizyczne, osoby prawne oraz jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej z wyłączeniem funduszy inwestycyjnych otwartych, funduszy zagranicznych oraz instytucji wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą zarządzanych przez Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa. Przyjmowanie zapisów na Jednostki Uczestnictwa rozpocznie się nie później niż 7 dni od dnia uzyskania przez Towarzystwo zezwolenia na utworzenie Funduszu i zakończy po upływie 60 dni od dnia rozpoczęcia przyjmowania zapisów, chyba, że Towarzystwo postanowi o wcześniejszym zakończeniu przyjmowania zapisów, jeżeli zostaną dokonane wpłaty w wysokości określonej powyżej. O rozpoczęciu i zakończeniu przyjmowania zapisów na Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu oraz miejscach przyjmowania zapisów, Towarzystwo powiadomi w drodze ogłoszenia na stronie internetowej www.seb.pl Minimalna kwota pierwszej wpłaty oraz każdej kolejnej wpłaty do Subfunduszu wynosi 1000 (słownie: jeden tysiąc) zł, z tym, że określony powyżej limit może być zmniejszany w przypadku wpłat do Subfunduszu dokonywanych w ramach pracowniczych programów emerytalnych lub planów systematycznego oszczędzania. W przypadku wpłat w EUR minimalna kwota pierwszej wpłaty i każdej kolejnej wpłaty do Subfunduszu wynosi 1000 (słownie: jeden tysiąc) EUR, z tym, że określony powyżej limit może być zmniejszany w przypadku wpłat dokonywanych w ramach pracowniczych programów emerytalnych lub planów systematycznego oszczędzania. Fundusz może określić niższe minimalne wpłaty, nie niższe jednak niż 1 zł dla wpłat w złotych lub 1 EUR dla wpłat w EUR, w umowach zawieranych w ramach realizacji pracowniczych programów emerytalnych lub planów systematycznego oszczędzania. Cena Jednostki Uczestnictwa każdego Subfunduszu objętego zapisem wynosi 100 (słownie: 100) zł. Osoba zapisująca się na Jednostki Uczestnictwa winna złożyć wypełniony w trzech egzemplarzach formularz zapisu na Jednostki Uczestnictwa.
Wszelkie konsekwencje wynikające z niewłaściwego wypełnienia formularza zapisu na Jednostki Uczestnictwa ponosi osoba dokonująca zapisów. Zapis na Jednostki Uczestnictwa jest bezwarunkowy i nieodwołalny. Wpłaty do Funduszu są dokonywane na wydzielony rachunek
Towarzystwa prowadzony przez Depozytariusza dla Subfunduszu. W terminie 7 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów na Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu, Towarzystwo przydziela Jednostki Uczestnictwa na podstawie ważnie złożonych zapisów. Przydział Jednostek Uczestnictwa następuje poprzez wpisanie do Subrejestru liczby Jednostek Uczestnictwa przypadających za dokonaną przez wpłacającego wpłatę do Subfunduszu, powiększoną o wartość odsetek naliczonych przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na prowadzony przez niego rachunek do dnia przydziału. Nieprzydzielenie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu może być spowodowane:
1) nieważnością zapisu na Jednostki Uczestnictwa danego Subfunduszu, w przypadku:
a) niedokonania wpłaty w pełnej wysokości w terminie składania zapisów;
b) niewłaściwego wypełnienia formularza zapisu przez osobę, która dokonuje wpłaty na Jednostki Uczestnictwa,
2) nie zebraniem przez Subfundusz wpłat, w wysokości określonej powyżej.
W przypadku nie przydzielenia Jednostek Uczestnictwa z powodu nieważności zapisu na Jednostki Uczestnictwa lub nie dokonania pełnej wpłaty na Jednostki Uczestnictwa objęte zapisem, Towarzystwo zwraca wpłaty wraz z wartością odsetek naliczonych za okres od dnia dokonanej wpłaty do dnia stwierdzenia nieważności zapisu lub stwierdzenia niedokonania pełnej wpłaty osobom, które dokonały wpłat do Subfunduszu. Zwrot następuje w terminie 14 dni roboczych od dnia zakończenia przyjmowania zapisów/stwierdzenia nieważności zapisu lub stwierdzenia niedokonania pełnej wpłaty. W terminie 14 dni od dnia:
1) w którym postanowienie sądu rejestrowego o odmowie wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych stało się prawomocne, lub
2) w którym decyzja Komisji o cofnięciu zezwolenia na utworzenie Funduszu stała się ostateczna, lub
3) upływu terminu na dokonanie zapisów Jednostki Uczestnictwa, jeżeli w tym terminie nie zostały dokonane wpłaty do Funduszu w minimalnej wysokości określonej powyżej lub na złożenie wniosku o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych
Towarzystwo zwraca wpłaty do Funduszu wraz z odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na rachunek Towarzystwa prowadzony przez Depozytariusza dla Subfunduszu, do dnia wystąpienia zdarzenia określonego w pkt.1-3 powyżej.
W przypadku, w którym nie dokonano wpłat:
1) do Funduszu w minimalnej wysokości określonej powyżej, Fundusz nie zostaje utworzony a wpłaty dokonane do Subfunduszu zostaną przez Towarzystwo zwrócone wraz z odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza,
2) do Subfunduszu w minimalnej wysokości określonej powyżej a dokonana została wpłata do Funduszu w minimalnej wysokości określonej powyżej poprzez wpłaty konieczne do utworzenia pozostałych Subfunduszy, Subfundusz nie zostaje utworzony. Wpłaty do Subfunduszu zostaną przez Towarzystwo zwrócone wraz z odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza zgodnie z powyższymi postanowieniami dotyczącymi zwrotu wpłat do Funduszu.
O niedojściu do skutku utworzenia Subfunduszu Towarzystwo powiadomi w drodze ogłoszenia na stronie internetowej www.seb.pl.
6. Sposób i szczegółowe warunki zbywania, odkupywania i zamiany Jednostek Uczestnictwa Subfunduszy
6.1. Zbywania Jednostek Uczestnictwa:
6.1.1. Podstawowe zasady nabycia Jednostek Uczestnictwa
1. Nabycie Jednostek Uczestnictwa wymaga wpłaty środków pieniężnych i złożenia stosownego oświadczenia woli (zlecenie nabycia) Dystrybutorowi lub bezpośrednio
Funduszowi, z zastrzeżeniem pkt 6.1.3. ppkt 1. a), pkt 6.1.3. ppkt 2. oraz pkt 6.1.3. ppkt 3. poniżej. Pierwsze nabycie Jednostek Uczestnictwa może być dokonane poprzez złożenie zlecenia nabycia bezpośrednio Funduszowi w trybie określonym w pkt 6.1.3.
ppkt 1.
2. Wpłata środków pieniężnych, złożenie stosownego oświadczenia woli przez osobę fizyczną, osobę prawną lub jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej, która nie posiada Jednostek Uczestnictwa w Funduszu oraz wpisanie tej osoby do Rejestru jest równoznaczne z zawarciem umowy z Funduszem i przystąpieniem tej osoby do Funduszu. Umowa z Funduszem rozwiązuje się z dniem zamknięcia Rejestru.
3. Minimalna kwota pierwszej wpłaty oraz każdej kolejnej wpłaty do Subfunduszu wynosi 1000 (słownie: jeden tysiąc) zł, z tym, że określony powyżej limit może być zmniejszany w przypadku wpłat do Subfunduszu dokonywanych w ramach pracowniczych programów emerytalnych lub planów systematycznego oszczędzania.
W przypadku wpłat w EUR minimalna kwota pierwszej wpłaty i każdej kolejnej wpłaty do Subfunduszu wynosi 1000 (słownie:jeden tysiąc) EUR, z tym, że określony powyżej limit może być zmniejszany w przypadku wpłat dokonywanych w ramach pracowniczych programów emerytalnych lub planów systematycznego oszczędzania.
Fundusz może określić niższe minimalne wpłaty, nie niższe jednak niż 1 zł dla wpłat w złotych lub 1 EUR dla wpłat w EUR, w umowach zawieranych w ramach realizacji pracowniczych programów emerytalnych lub planów systematycznego oszczędzania.
6.1.2. Dzień nabycia Jednostek Uczestnictwa
1. Nabycie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu przez osobę wpłacającą środki pieniężne następuje w Dniu Wyceny, w którym Fundusz wpisze do Subrejestru liczbę Jednostek nabytych za dokonaną wpłatę, jednak nie później niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia wpłaty środków Dystrybutorowi oraz otrzymania przez Dystrybutora zlecenia nabycia. Nabycie Jednostek Uczestnictwa w przypadku wpłat bezpośrednich nie może nastąpić później niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia wpłaty środków na rachunek prowadzony dla Subfunduszu w ramach rachunku Funduszu u Depozytariusza lub u innego podmiotu prowadzącego rachunek nabyć Subfunduszu. Wpisanie do Subrejestru odbywa się na podstawie uzyskanych przez Fundusz informacji o złożeniu zlecenia nabycia oraz o dokonaniu wpłaty na rachunek prowadzony dla Subfunduszu w ramach rachunku Funduszu u Depozytariusza lub u innego podmiotu prowadzącego rachunek nabyć Subfunduszu, a w przypadku wpłat bezpośrednich na podstawie uzyskanych przez Fundusz informacji o dokonaniu wpłaty na rachunek prowadzony dla Subfunduszu w ramach rachunku Funduszu u Depozytariusza lub u innego podmiotu prowadzącego rachunek nabyć Subfunduszu.
2. Nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w Dniu Wyceny następującym po Dniu Wyceny, w którym zlecenie nabycia oraz informacja o dokonaniu wpłaty dotarły do Funduszu, po cenie z tego następującego Dnia Wyceny, z zastrzeżeniem ppkt 3 poniżej.
3. Jeżeli zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa lub informacja o dokonaniu wpłaty dotarły do Funduszu po godzinie 16.00 w danym Dniu Wyceny, to nabycie Jednostki Uczestnictwa następuje według ceny Jednostki Uczestnictwa w drugim kolejnym Dniu Wyceny następującym po danym Dniu Wyceny.
6.1.3. Szczegółowe zasady nabywania Jednostek Uczestnictwa
1. Osoba przystępująca do Subfunduszu może nabywać Jednostki Uczestnictwa:
a) poprzez dokonanie wpłaty środków pieniężnych na rachunek bankowy prowadzony dla Subfunduszu w ramach rachunku bankowego Funduszu – jeżeli osoba ta jest uczestnikiem innego funduszu inwestycyjnego otwartego lub specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego zarządzanego przez Towarzystwo,
b) poprzez przesłanie ważnego, prawidłowo wypełnionego, pisemnego zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa do Funduszu, korzystając wyłącznie z formularzy udostępnionych przez Fundusz i dokonanie wpłaty środków pieniężnych z rachunku bankowego tej osoby na rachunek bankowy prowadzony dla Subfunduszu w ramach rachunku bankowego Funduszu – w innych wypadkach.
Warunkiem uznania wpłaty jest podanie na dokumencie wpłacenia środków przynajmniej następujących danych dotyczących osoby wpłacającej: imię i nazwisko albo nazwa (firma), adres zamieszkania albo adres siedziby, numer PESEL lub REGON, nazwa Subfunduszu oraz numeru rachunku bankowego wskazanego przez Fundusz. Zlecenie wypełnione w sposób nieczytelny lub nieprawidłowy, albo w inny sposób wywołujący wątpliwości, co do treści lub autentyczności nie będzie uznane za ważne zlecenie nabycia.
2. Uczestnik może nabywać dodatkowe Jednostki Uczestnictwa dokonując wpłat środków pieniężnych na wskazany przez Fundusz rachunek bankowy prowadzony dla Subfunduszu w ramach rachunku bankowego Funduszu u Depozytariusza.
Wpłaty mogą być dokonywane gotówką w banku, przelewem bankowym, przekazem pocztowym lub w inny sposób. Warunkiem uznania wpłaty jest podanie na dokumencie wpłacenia środków następujących danych: nazwa Subfunduszu, numer wskazanego przez Fundusz rachunku bankowego prowadzonego dla Subfunduszu w ramach rachunku bankowego Funduszu, imię i nazwisko/nazwa wpłacającego, adres wpłacającego i wpisanie w tytule wpłaty numeru Subrejestru, imienia i nazwiska/nazwy Uczestnika. Dokument wpłaty zawierający powyższe dane stanowi odpowiednik formularza zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa.
3. Uczestnik może nabywać dodatkowe Jednostki Uczestnictwa, po zawarciu z Funduszem stosownej umowy, również poprzez przesyłanie środków pieniężnych bezpośrednio na wskazany przez Fundusz rachunek bankowy prowadzony dla Subfunduszu w ramach rachunku bankowego Funduszu u Depozytariusza za pośrednictwem bankomatu. Umowa określać będzie w szczególności techniczne warunki korzystania z bankomatów w związku z nabywaniem Jednostek Uczestnictwa, a także sposób identyfikacji Uczestników oraz zasady przesyłania środków pieniężnych na wskazany przez Fundusz rachunek bankowy prowadzony dla Subfunduszu w ramach rachunku bankowego Funduszu. Umowa nie będzie ograniczała odpowiedzialności Funduszu, ani praw Uczestników, a także nie będzie nakładała na Uczestników dodatkowych obowiązków.
4. W przypadku nabywania Jednostek Uczestnictwa w sposób określony w ppkt 1.
a), ppkt 2. i ppkt 3. data otrzymania informacji o wpływie środków na rachunek bankowy prowadzony dla Subfunduszu w ramach rachunku bankowego Funduszu odpowiada dacie otrzymania przez Fundusz informacji, o których mowa w pkt 6.1.2.
ppkt 1., zaś nabycie Jednostek następuje nie później niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia wpłaty środków. W przypadku otrzymania przez Fundusz informacji o wpłacie, nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w następnym Dniu
Wyceny, po dniu, w którym Fundusz otrzymał informację o dokonaniu wpłaty.
5. Koszty związane z wpłatą środków pieniężnych gotówką w banku, przelewem bankowym, przekazem pocztowym lub za pośrednictwem bankomatu ponosi osoba wpłacająca środki pieniężne.
6 Fundusz może uzależnić przyjęcie zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa od przedstawienia Funduszowi, w sposób przez Fundusz wskazany, dodatkowych informacji pozwalających na identyfikację Uczestnika lub osoby działającej w imieniu Uczestnika, wymaganych przepisami ustawy z dnia 16 listopada 2000 r.
o przeciwdziałaniu wprowadzaniu do obrotu finansowego wartości majątkowych pochodzących z nielegalnych lub nieujawnionych źródeł oraz przeciwdziałaniu finansowaniu terroryzmu (tekst jednolity Dz. U. z 2003 r. nr 153, poz. 1505). Powyższe zastrzeżenie dotyczy także innych zleceń przyjmowanych przez Fundusz.
6.1.4. Cena i liczba nabywanych Jednostek Uczestnictwa
Cena Jednostki Uczestnictwa, określana jest w Dniu Wyceny. Cenę nabycia oblicza się według następującego wzoru:
WAN/J P.= --- 1 – X/100%
gdzie:
P. - Cena Jednostki Uczestnictwa ,
WAN/J - Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa, X - stawka opłaty manipulacyjnej
Osoby dokonujące wpłat na nabycie Jednostek Uczestnictwa otrzymują taką liczbę Jednostek, jaką mogą nabyć za wpłaconą przez nich kwotę, podzieloną przez cenę tej Jednostki.
6.1.5. Składanie zleceń, w tym składanie zleceń za pomocą telefonu, telefaksu lub Internetu
1. Składanie zleceń nabycia Jednostek Uczestnictwa oraz składanie innych dyspozycji przewidzianych w Statucie dokonuje się w formie pisemnej na formularzu przedstawionym przez Dystrybutora lub Fundusz, chyba że Statut stanowi inaczej.
Treść formularzy jest ustalana przez Fundusz.
2. Towarzystwo nie odpowiada za szkody wynikłe wskutek błędnego wypełnienia formularza przez osobę składającą zlecenie nabycia lub żądającą odkupienia Jednostek Uczestnictwa, a w szczególności za opóźnienie w zbyciu lub odkupieniu Jednostek Uczestnictwa.
3. Uczestnik może zawrzeć z Funduszem umowę o składanie zleceń telefonicznych, telefaksowych lub internetowych. Na podstawie tej umowy Uczestnik może składać zlecenia: nabycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz, konwersji, zamiany, ustanowienia lub odwołania blokady oraz odwołania pełnomocnictwa.
W umowie określony jest sposób identyfikacji Uczestnika składającego zlecenie oraz warunki techniczne składania i realizacji zleceń. Umowa zawiera udzielane przez Uczestnika pełnomocnictwo do wystawiania zleceń pisemnych na podstawie jego dyspozycji telefonicznych. Umowa nie może ograniczać uprawnień Uczestników i odpowiedzialności Funduszu wynikających z Statutu i przepisów prawa.
4. Przyjmowanie zleceń telefonicznych, telefaksowych lub internetowych odbywa się za pośrednictwem Funduszu lub wskazanych przez Fundusz Dystrybutorów.
W przypadku składania zleceń telefonicznych, Uczestnik jest uprzedzany, iż składanie
zlecenia będzie nagrywane przez Fundusz. Składanie zlecenia przebiega poprzez odpowiadanie na pytania pracownika Funduszu lub Dystrybutora. Na podstawie przyjętego zlecenia telefonicznego osoba upoważniona wystawia zlecenie na piśmie.
5. Realizacji podlegają tylko takie zlecenia składane za pośrednictwem telefaksu, które zostały:
a) przesłane na ustalonych przez Fundusz formularzach,
b) wypełnione i przesłane w sposób prawidłowy, czytelny i niewywołujący jakichkolwiek wątpliwości co do ich treści i autentyczności,
c) podpisane przez Uczestnika lub jego pełnomocnika, zgodnie ze wzorem podpisu określonym w umowie.
6. Dyspozycje składane za pośrednictwem internetu są wypełniane wyłącznie na formularzach udostępnionych przez Fundusz na witrynach internetowych lub w inny sposób i są ważne, o ile zostaną wypełnione w sposób prawidłowy i niewywołujący jakichkolwiek wątpliwości co do ich treści lub autentyczności.
7. Fundusz ma prawo odmówić przyjęcia dyspozycji telefonicznej, telefaksowej lub składanej za pośrednictwem internetu w przypadku nieprawidłowego działania odpowiedniego urządzenia za pomocą, którego przekazywane są dane.
6.1.6. Nabywanie Jednostek Uczestnictwa przez osoby fizyczne
Osoba niepełnoletnia, która nie ukończyła w dniu przystąpienia do funduszu 13 lat, lub inna osoba niemająca zdolności do czynności prawnych może nabywać Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i żądać ich odkupienia tylko przez przedstawiciela ustawowego tej osoby. Osoba niepełnoletnia, która ukończyła 13 lat, lub inna osoba o ograniczonej zdolności do czynności prawnych może nabywać Jednostki Uczestnictwa zbywane przez Fundusz i żądać ich odkupienia za zgodą przedstawiciela ustawowego.
Uczestnik niemający zdolności do czynności prawnych lub mający ograniczoną zdolność do czynności prawnych nie może udzielić pełnomocnictwa.
6.1.7. Nabywanie Jednostek Uczestnictwa w ramach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego
1. Jednostki Uczestnictwa mogą być nabywane na wspólny rejestr małżonków, zwany dalej: „Wspólnym Rejestrem Małżeńskim”.
2. Małżonkowie są współuprawnieni do Jednostek Uczestnictwa pozostających na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim.
3. Otwarcie Wspólnego Rejestru Małżeńskiego następuje po:
a) złożeniu przez małżonków oświadczenia, że:
- wyrażają zgodę na żądanie przez każdego z nich odkupienia, bez ograniczeń, Jednostek Uczestnictwa znajdujących się na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim, łącznie z żądaniem odkupienia wszystkich posiadanych Jednostek Uczestnictwa, a także na podejmowanie wszelkich należnych małżonkom środków pieniężnych,
- przyjmują do wiadomości, że Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za skutki złożonych przez małżonków i ewentualnych pełnomocników żądań odkupienia, będących wynikiem odmiennych decyzji każdego z nich, a w przypadku zbiegu żądań odkupienia, których wykonanie jednego wyklucza wykonanie drugiego, Agent Transferowy może wstrzymać się z ich realizacją do czasu uzgodnienia stanowisk pomiędzy małżonkami, - pozostają we wspólności majątkowej;
b) zobowiązaniu się przez małżonków do natychmiastowego zawiadomienia - listem poleconym - Agenta Transferowego o ustaniu wspólności majątkowej;
c) zrzeczeniu się przez małżonków podnoszenia wobec Funduszu oraz Towarzystwa jakichkolwiek zarzutów i roszczeń w związku z:
- dokonaniem przez Fundusz, według zasady równości udziałów, podziału Jednostek Uczestnictwa znajdujących się na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim w momencie ustania wspólności majątkowej,
- odkupieniem Jednostek Uczestnictwa o łącznej wartości przekraczającej udział każdego z małżonków, dokonanym przez Fundusz na podstawie żądania złożonego przez jednego z nich po ustaniu wspólności majątkowej, jeżeli w momencie wykonania takiego zlecenia Fundusz nie posiadał informacji o ustaniu wspólności majątkowej.
4. Udzielanie pełnomocnictwa do dysponowania Jednostkami Uczestnictwa na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim następuje na podstawie zgody obojga małżonków.
Pełnomocnictwo może być odwołane przez każdego z małżonków.
5. Uczestnictwo w Funduszu na warunkach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego ustaje w przypadku:
a) ustania wspólności majątkowej w wyniku:
i) ustania małżeństwa wskutek śmierci, ii) rozwiązania małżeństwa przez rozwód, iii) unieważnienie małżeństwa,
iv) separacji,
v) umownego przyjęcia przez małżonków ustroju rozdzielności majątkowej;
b) orzeczenia sądowego o:
i) zniesieniu wspólności majątkowej,
ii) ubezwłasnowolnieniu jednego z małżonków,
c) odkupienia przez Fundusz wszystkich Jednostek Uczestnictwa znajdujących się na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim.
6. Ustanie uczestnictwa w Funduszu na warunkach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego następuje po otrzymaniu przez Agenta Transferowego dokumentów zaświadczających o fakcie zaistnienia okoliczności, o których mowa w ppkt 5., lecz nie później niż w terminie 10 dni kalendarzowych od daty złożenia tych dokumentów Dystrybutorowi lub Funduszowi.
7. W przypadku ustania uczestnictwa w Funduszu na warunkach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego z powodu śmierci jednego z małżonków - połowę salda Jednostek Uczestnictwa pozostających na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim stawia się do dyspozycji pozostałego przy życiu małżonka, a pozostałą częścią dysponuje się w myśl umownego lub sądowego działu spadku.
8. W przypadku ustania uczestnictwa w Funduszu na warunkach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego z powodów, o których mowa w ppkt 5. a) ii), iii), iv) i v) oraz ppkt 5. b) saldo Jednostek Uczestnictwa dzieli się, stosownie do treści umowy lub orzeczenia sądu, po uprzednim otwarciu dwóch odrębnych Rejestrów na rzecz każdego z uprawnionych.
6.1.8. Nabywanie Jednostek Uczestnictwa w ramach reinwestycji
1. Z zastrzeżeniem ograniczeń przewidzianych w ppkt 2. i 3 poniżej, nabycie nowych Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu przez osobę, od której Fundusz odkupił Jednostki Uczestnictwa, jeżeli od dnia wyceny tego zlecenia odkupienia do dnia złożenia zlecenia nabycia Jednostek nie upłynęło 90 dni, jest zwolnione z obowiązku uiszczenia opłaty manipulacyjnej do wysokości kwoty, jaką ta osoba otrzymała w zamian za odkupienie poprzednio posiadanych Jednostek Uczestnictwa tego
Subfunduszu. Uprawnienie to dotyczy sumy wartości odkupionych Jednostek Uczestnictwa - niezależnie od tego, czy odkupienia dokonano na podstawie jednego czy większej liczby żądań Uczestnika, z zastrzeżeniem, że okres 90 dni liczony jest od daty wyceny pierwszego odkupienia uwzględnionego w sumowaniu.
2. Zwolnienie, o którym mowa powyżej przysługuje jeden raz w roku kalendarzowym.
3. Przepisy ppkt 1. stosuje się odpowiednio do tych osób, od których Fundusz odkupił wszystkie Jednostki Uczestnictwa bądź jedynie ich część.
4. Warunkiem skorzystania z uprawnień, o których mowa w ppkt 1. jest złożenie Dystrybutorowi lub Funduszowi odpowiedniego oświadczenia woli przy składaniu zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa.
6.2. Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu
6.2.1. Zasady odkupywania Jednostek Uczestnictwa
1. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa wymaga złożenia stosownego oświadczenia woli (żądanie odkupienia) Dystrybutorowi lub bezpośrednio Funduszowi.
2. Uczestnik może zażądać odkupienia części lub wszystkich posiadanych Jednostek Uczestnictwa, przy czym żądanie odkupienia może dotyczyć bądź określonej ilości Jednostek Uczestnictwa, bądź odkupienia Jednostek za określoną kwotę pieniężną.
W przypadku, gdy Uczestnik żąda odkupienia Jednostek za kwotę pieniężną równą lub przewyższającą wartość posiadanych przez niego Jednostek, Fundusz odkupuje wszystkie jego Jednostki.
3. Uczestnik może zażądać wielokrotnego, w tym systematycznego, odkupywania od niego Jednostek Uczestnictwa. W żądaniu wielokrotnego odkupywania Jednostek, Uczestnik wskazuje dzień, w którym takie żądanie staje się skuteczne.
4. Uczestnik może zażądać systematycznego odkupywania Jednostek Uczestnictwa poprzez wskazanie, że każdorazowa wartość odkupionych Jednostek Uczestnictwa ma odpowiadać dochodowi uzyskanemu przez Uczestnika z tytułu jego uczestnictwa w Funduszu.
5. Odwołanie zlecenia, o którym mowa w ppkt 3 i 4 wywołuje skutki po otrzymaniu przez Agenta Transferowego oświadczenia w tym przedmiocie, jednak nie później niż w terminie dziesięciu dni roboczych od odebrania takiego oświadczenia przez Fundusz lub Dystrybutora.
6. Odkupienie Jednostek nie może być dokonane przez Fundusz później niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia złożenia stosownego żądania przez Uczestnika lub od dnia, w którym zgodnie z żądaniem Uczestnika jego zlecenie odkupienia stało się skuteczne.
7. Fundusz dokonując odkupienia identyfikuje Jednostki Uczestnictwa podlegające odkupieniu i odkupuje Jednostki Uczestnictwa począwszy od Jednostek Uczestnictwa nabytych po najwyższej cenie (metoda HIFO). Wyłączona jest możliwość wskazania przez Uczestnika kolejności odkupywania Jednostek Uczestnictwa.
8. Jeżeli w wyniku realizacji zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa ich wartość zapisana w Subrejestrze spadłaby odpowiednio poniżej 500 (słownie: pięćset) zł lub 500 (słownie: pięćset) EUR, odkupienie obejmować będzie wszystkie Jednostki Uczestnictwa zapisane w Subrejestrze.
9. Minimalna wartość zlecenia odkupienia winna wynosić 500 (słownie: pięćset) zł albo zlecenie odkupienia winno obejmować taką ilość Jednostek Uczestnictwa w wyniku odkupienia, których otrzymana kwota z tytułu ich odkupienia będzie wynosić 500 (słownie: pięćset) zł. W przypadku, jeżeli zlecenie odkupienia będzie określało ilość
Jednostek Uczestnictwa w wyniku odkupienia, których otrzymana kwota z tytułu ich odkupienia będzie niższa niż 500 (słownie: pięćset) zł Fundusz dokona odkupienia Jednostek Uczestnictwa na kwotę co najmniej 500 (słownie: pięćset) zł.
W przypadku odkupienia w EUR minimalna wartość zlecenia odkupienia winna wynosić 500 (słownie: pięćset ) EUR. W przypadku, jeżeli zlecenie odkupienia będzie określało ilość Jednostek Uczestnictwa w wyniku odkupienia, których otrzymana kwota z tytułu ich odkupienia będzie niższa niż 500 (słownie: pięćset) EUR Fundusz dokona odkupienia Jednostek Uczestnictwa na kwotę co najmniej 500 (słownie:
pięćset) EUR.
10. Towarzystwo działając jako organ Funduszu może zwiększyć lub zmniejszyć minimalną wartość Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Subrejestrze, o której mowa w ppkt 8 lub minimalną wartość odkupywanych Jednostek Uczestnictwa, o której mowa w ppkt 9 w odniesieniu do Subrejestrów prowadzonych w ramach planów systematycznego oszczędzania lub pracowniczych programów emerytalnych. W takich przypadkach umowa o przystąpienie do planu systematycznego oszczędzania lub umowa o wnoszenie składek do Funduszu w ramach pracowniczego programu emerytalnego określi minimalne wartości, o których mowa w zdaniu poprzedzającym.
6.2.2. Dzień odkupienia Jednostek Uczestnictwa
1. Jednostki Uczestnictwa odkupywane są przez Fundusz w dniu, w którym Fundusz wpisał do Subrejestru liczbę odkupionych Jednostek i kwotę należną Uczestnikowi z tytułu ich odkupienia, po cenie obliczonej zgodnie z punktami poniższymi.
2. W przypadku otrzymania przez Fundusz informacji o żądaniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, w Dniu Wyceny do godziny 16.00, cenę odkupienia ustala się w następującym Dniu Wyceny.
3. W przypadku otrzymania przez Fundusz informacji o żądaniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, w Dniu Wyceny po godzinie 16.00, cenę odkupienia ustala się drugim kolejnym Dniu Wyceny po tym Dniu Wyceny.
4. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa w przypadku określonym w pkt 6.2.1. ppkt 3.
i ppkt 4. powyżej, następuje w dniach określonych przez Uczestnika w takim zleceniu po cenie z tego dnia. Jeżeli dzień określony przez Uczestnika nie jest Dniem Wyceny, ceną odkupienia jest cena Jednostki z ostatniego Dnia Wyceny.
6.2.3. Cena odkupionych Jednostek Uczestnictwa
Cena Jednostki Uczestnictwa, określana jest w Dniu Wyceny.
Cenę odkupienia oblicza się według następującego wzoru:
P.= WAN/J *(1 – X/100%)
gdzie:
P.- Cena Jednostki Uczestnictwa,
WAN/J - Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa, X- stawka opłaty manipulacyjnej
6.3. Wypłaty kwot z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu
1. Jednostki Uczestnictwa odkupywane są przez Fundusz w dniu, w którym Fundusz wpisał do Subrejestru liczbę odkupionych Jednostek i kwotę należną Uczestnikowi z tytułu ich odkupienia. Wypłata środków pieniężnych następuje niezwłocznie po dokonaniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
2. Żądając odkupienia Jednostek Uczestnictwa, Uczestnik wydaje dyspozycje, co do sposobu wypłaty środków pieniężnych.
6.4. Konwersja Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego funduszu oraz wysokość opłat z tym związanych
1. W ramach konwersji Uczestnik ma prawo, na podstawie jednego zlecenia, żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu z jednoczesnym nabyciem, za całość kwoty uzyskanej w wyniku tego odkupienia, jednostek uczestnictwa innego funduszu zarządzanego przez Towarzystwo lub subfunduszu wydzielonego w ramach innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo, przy czym odkupienie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu i nabycie jednostek uczestnictwa innego funduszu (subfunduszu) następuje w tym samym Dniu Wyceny.
2. Osoba składająca zlecenie konwersji jednostek uczestnictwa subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego funduszu zarządzanego przez Towarzystwo lub subfunduszu wydzielonego w ramach innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo obciążana jest opłatą za konwersję, której wysokość nie może przekroczyć 6% podstawy naliczania opłaty.
6.5. Zamiana Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu na jednostki związane z innym subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych
1. W ramach zamiany pomiędzy subfunduszami wchodzącymi w skład Funduszu Uczestnik ma prawo, na podstawie jednego zlecenia, żądać odkupienia jednostek uczestnictwa w jednym subfunduszu z jednoczesnym nabyciem, za całość kwoty uzyskanej w wyniku tego odkupienia, jednostek uczestnictwa innego subfunduszu, wchodzącego w skład Funduszu, przy czym odkupienie jednostek uczestnictwa w jednym subfunduszu i nabycie jednostek uczestnictwa innego subfunduszu następuje w tym samym Dniu Wyceny.
2. Osoba składająca zlecenie zamiany jednostek uczestnictwa subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu wchodzącego w skład Funduszu obciążana jest opłatą za zamianę, której wysokość nie może przekroczyć 5% podstawy naliczania opłaty.
6.6. Wypłaty kwot należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń Uczestników oraz błędnej wyceny Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszu
W przypadku nieterminowej realizacji zlecenia Uczestnika tj. w przypadku:
1) zleceń nabycia - realizacji zlecenia później niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia wpłaty środków Dystrybutorowi oraz otrzymania przez Dystrybutora zlecenia nabycia,
2) zleceń odkupienia - później niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia złożenia stosownego żądania przez Uczestnika lub od dnia, w którym zgodnie z żądaniem Uczestnika jego zlecenie odkupienia stało się skuteczne,
Towarzystwo ponosi odpowiedzialność wobec Uczestnika zgodnie z treścią art. 64 ust. 1 Ustawy. Nabycie lub odkupienie Jednostek Uczestnictwa w przypadku zleceń realizowanych nieterminowo następuje według ceny Jednostki Uczestnictwa z dnia jej nabycia lub odkupienia, tj. według ceny bieżącej. Zastosowanie ceny bieżącej może skutkować powstaniem szkody po stronie Uczestnika, który, w przypadku:
1) zlecenia nabycia - może nabyć mniej Jednostek Uczestnictwa, niż gdyby zlecenie nabycia zostało zrealizowane najpóźniej w 7 dniu od jego złożenia i wpłaty środków,
2) zlecenia odkupienia - może otrzymać mniejszą kwotę środków pieniężnych z tytułu odkupienia, niż gdyby zlecenie odkupienia zostało zrealizowane najpóźniej w 7 dniu od jego złożenia.
W takim przypadku powstaje po stronie Uczestnika roszczenie wobec Towarzystwa o naprawienie szkody obejmującej, w przypadku:
1) nabycia Jednostek Uczestnictwa - różnicę w liczbie przyznanych Jednostek Uczestnictwa, 2) odkupienia Jednostek Uczestnictwa - różnicę w wartości wypłaconych środków z tytułu
realizacji zlecenia odkupienia.
W przypadku stwierdzenia nieterminowej realizacji zlecenia Towarzystwo niezwłocznie naprawi Uczestnikowi poniesioną przez niego szkodę chyba, że Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za nieterminową realizację zleceń Uczestników.
Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za nieterminową realizację zleceń Uczestników, w przypadku, w którym niemożliwość terminowej realizacji zlecenia wynika z okoliczności, za które odpowiada:
1) Uczestnik lub
2) bank krajowy lub instytucja kredytowa.
Zgodnie z art. 33 ust. 4 Ustawy za szkody poniesione przez osoby nabywające lub odkupujące jednostki uczestnictwa za pośrednictwem banku krajowego lub instytucji kredytowej odpowiada wyłącznie ten bank krajowy lub instytucja kredytowa, chyba, że szkoda jest wynikiem okoliczności, za które bank krajowy lub instytucja kredytowa nie ponosi odpowiedzialności. Tym samym, jeżeli nieterminowa realizacja zlecenia nastąpiła z winy banku krajowego lub instytucji kredytowej roszczenia Uczestnika Funduszu, o których mowa powyżej, winny być kierowane bezpośrednio do banku krajowego lub instytucji kredytowej.
W przypadku błędnej wyceny Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa, Towarzystwo niezwłocznie skoryguje liczby nabytych i odkupionych Jednostek Uczestnictwa mając na uwadze prawidłowo ustaloną wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa oraz, w przypadku Uczestników, którzy otrzymali niższą kwotę środków pieniężnych, niż powinni byli otrzymać z tytułu odkupienia mając na uwadze prawidłowo ustaloną Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa, dopłaci Uczestnikowi brakującą kwotę.
7. Wskazanie okoliczności, w których Fundusz może zawiesić zbywanie lub odkupywanie Jednostek Uczestnictwa.
7.1. Zawieszenie zbywania Jednostek Uczestnictwa
Fundusz nie przewiduje możliwości zawieszenia zbywania Jednostek Uczestnictwa.
7.2. Zawieszenie odkupywania Jednostek Uczestnictwa
Jeżeli w okresie dwóch tygodni suma wartości odkupionych przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa oraz Jednostek Uczestnictwa, których odkupienia zażądano, stanowi kwotę przekraczającą 10% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu, Fundusz może zawiesić odkupywanie Jednostek
Uczestnictwa na dwa tygodnie.
W sytuacji, o której mowa powyżej, za zgodą i na warunkach określonych przez KNF:
1) odkupywanie Jednostek Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres nieprzekraczający dwóch miesięcy,
2) w okresie nieprzekraczającym sześciu miesięcy, przy zastosowaniu proporcjonalnej redukcji lub przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, Fundusz może odkupywać Jednostki Uczestnictwa w ratach.
8. Określenie rynków, na których są zbywane Jednostki Uczestnictwa.
8.1. Ze względu na terytorialny zasięg oferty SEB SFIO
Jednostki Uczestnictwa są zbywane wyłącznie na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
8.2. Ze względu na osoby, którym SEB SFIO zbywa Jednostki Uczestnictwa
Osobami uprawnionymi do nabywania i żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa są osoby fizyczne, osoby prawne oraz jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej.
9. Informacje na temat obowiązków podatkowych Funduszu oraz jego Uczestników, ze wskazaniem obowiązujących przepisów, w tym informacja, czy z posiadaniem Jednostek Uczestnictwa wiąże się konieczność uiszczania podatku dochodowego.
9.1 Obowiązki podatkowe SEB SFIO
Zgodnie z art. 6 ust. 1 pkt 10 ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych (j.t. Dz.U. z 2000 roku, nr 54, poz. 654 ze zm.) dochody funduszy inwestycyjnych utworzonych na podstawie przepisów Ustawy uzyskane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej są zwolnione z podatku dochodowego od osób prawnych.
9.2. Zasady opodatkowania Uczestników SEB SFIO będących osobami fizycznymi
Zgodnie z art. 30a ust. 1 pkt 5 ustawy z dnia 26 lipca 1991 roku o podatku dochodowym od osób fizycznych (j.t. Dz.U. z 2000 roku, nr 14, poz. 176 ze zm.), dochody osób fizycznych uzyskane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej z tytułu udziału w funduszach kapitałowych są opodatkowane w formie ryczałtu podatkiem w wysokości 19% kwoty dochodu. Dochodów z udziałów w funduszach inwestycyjnych nie łączy się z dochodami (przychodami) z innych źródeł. Przedmiotem opodatkowania jest dochód, a więc przychód pomniejszony o koszty jego uzyskania. Przychodem jest różnica pomiędzy wpłacaną kwotą na nabycie Jednostek Uczestnictwa, a kwotą należną (w związku z odkupieniem Jednostek Uczestnictwa). Dochodu tego nie pomniejsza się o straty z tytułu udziału w funduszach kapitałowych oraz inne straty z kapitałów pieniężnych i praw majątkowych poniesione w roku podatkowym oraz w latach poprzednich. Należy podkreślić, iż zgodnie z art. 17 ust. 1c. ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, w przypadku funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami nie ustala się przychodu z tytułu zamiany jednostek uczestnictwa jednego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu. Zasady opodatkowania dochodów z tytułu udziału w funduszach kapitałowych uzyskiwane przez osoby fizyczne, które nie mają na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej miejsca zamieszkania, mogą być modyfikowane postanowieniami umów o unikaniu podwójnego opodatkowania, których stroną jest Rzeczpospolita Polska. Jednakże zastosowanie stawki podatku wynikającej z właściwej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania lub niepobranie podatku zgodnie z taką umową jest możliwe pod warunkiem uzyskania od podatnika certyfikatu rezydencji.
Zgodnie z art. 41 ust. 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych zryczałtowany podatek dochodowy obowiązane są pobierać podmioty, które dokonują wypłat lub stawiają do dyspozycji podatnika pieniądze lub wartości pieniężne z tytułów udziałów w funduszach kapitałowych.
Wypłaty:
- transferowe środków zgromadzonych w ramach pracowniczego programu emerytalnego do innego pracowniczego programu emerytalnego lub na indywidualne konto emerytalne w rozumieniu przepisów o indywidualnych kontach emerytalnych,
- środków zgromadzonych w pracowniczym programie emerytalnym dokonane na rzecz uczestnika lub osób uprawnionych do tych środków po śmierci uczestnika,
zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 58 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, są wolne od podatku dochodowego.
Zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 58a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych dochody z tytułu oszczędzania na indywidualnym koncie emerytalnym, w rozumieniu przepisów o indywidualnych kontach emerytalnych, uzyskane w związku z:
- gromadzeniem i wypłatą środków przez oszczędzającego,
- wypłatą środków dokonaną na rzecz osób uprawnionych do tych środków po śmierci oszczędzającego,
- wypłatą transferową,
są wolne od podatku dochodowego, z tym że zwolnienie to nie ma zastosowania w przypadku, gdy oszczędzający gromadził oszczędności na więcej niż jednym indywidualnym koncie emerytalnym, chyba że przepisy te przewidują taką możliwość.
9.3. Zasady opodatkowania Uczestników będących osobami prawnymi i niektórymi jednostkami organizacyjnymi nie posiadającymi osobowości prawnej
Dochody osób prawnych oraz jednostek organizacyjnych niemających osobowości prawnej, z wyjątkiem spółek: cywilnych, jawnych, partnerskich komandytowych i komandytowo- akcyjnych, uzyskane w związku z uczestnictwem w funduszach kapitałowych, podlegają obowiązkowi podatkowemu i są opodatkowane na zasadach określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych (j.t. Dz.U. z 2000 roku, nr 54, poz. 654 ze zm.).
Przedmiotem opodatkowania jest uzyskany dochód, a więc przychód pomniejszony o koszty jego uzyskania. Zgodnie z art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych nie uważa się za koszt uzyskania przychodów wydatków na nabycie jednostek uczestnictwa w funduszach powierniczych oraz certyfikatów inwestycyjnych lub jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Wydatki te są kosztem uzyskania przychodu dopiero przy ustalaniu dochodu z odpłatnego zbycia certyfikatów inwestycyjnych lub jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, albo umorzenia jednostek uczestnictwa w funduszach powierniczych, a także z tytułu umorzenia jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych w przypadku likwidacji funduszu inwestycyjnego.
Należy podkreślić, iż zgodnie z art. 12 ust. 4 pkt 20) ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, w przypadku funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami do przychodów nie zalicza się przychodów uzyskanych z tytułu zamiany jednostek uczestnictwa jednego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu.
Dochody z tytułu udziału w funduszach kapitałowych opodatkowane są od dnia 1 stycznia 2004 roku według stawki 19%. Osoby prawne uzyskujące przychody z tytułu udziału w funduszach kapitałowych zobowiązane są do wykazywania uzyskanego w efekcie tych transakcji przychodu i kosztu jego uzyskania, w składanych deklaracjach podatkowych informujących o wysokości dochodu (lub straty) osiągniętego od początku roku podatkowego i wpłacania zaliczek na podatek dochodowy.
Jeżeli uczestnik funduszu kapitałowego jest osobą zagraniczną, zasady jego opodatkowania mogą być inne, w przypadku zawarcia przez Rzeczpospolitą Polską z państwem osoby zagranicznej umowy w sprawie zapobiegania podwójnemu opodatkowaniu.
Zastrzeżenie:
Ze względu na fakt, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji Uczestnika i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych, wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego.
10. Wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca, w którym najpóźniej publikowana jest Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa, ustalona w danym Dniu Wyceny, a także miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa Aktywa Subfunduszy wycenia się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania fi nansowego.
Wycena Aktywów Subfunduszy oraz ustalenie Wartości Aktywów Netto Subfunduszy oraz Wartości Aktywów Netto Subfunduszy przypadających na Jednostkę Uczestnictwa dokonywane jest w Dniach Wyceny. Wartość Aktywów Netto Subfunduszy na Jednostkę Uczestnictwa oraz cenę zbywania Jednostek Uczestnictwa ogłaszana jest na stronie www.seb.pl najpóźniej drugiego dnia roboczego przypadającego po Dniu Wyceny o godzinie 12:00.
11. Metody i zasady dokonywania wyceny Aktywów Funduszu.
11.1. Wartość Aktywów
Aktywa Funduszy i Subfunduszy wycenia się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdań finansowych, z zachowaniem zasad określonych poniżej. Wycena Aktywów Funduszu i Subfunduszy oraz ustalenie Wartości Aktywów Netto Funduszu i Subfunduszy oraz Wartości Aktywów Netto poszczególnych Subfunduszy przypadających na Jednostkę Uczestnictwa dokonywane jest w Dniach Wyceny. Aktywa Funduszu i Subfunduszy wycenia się, a zobowiązania Funduszu i zobowiązania Subfunduszy ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z zastrzeżeniem pkt 11.3. ppkt 1. 1) i 1.2) oraz pkt 11.4.
Wartość Aktywów Funduszu i Subfunduszy oraz wartość zobowiązań Funduszu oraz Subfunduszy w danym Dniu Wyceny jest ustalana według stanów aktywów w tym Dniu Wyceny oraz wartości aktywów i zobowiązań w tym Dniu Wyceny. Wartość Aktywów Netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość Aktywów wszystkich Subfunduszy w danym Dniu Wyceny o ich zobowiązania oraz zobowiązania Funduszu w tym Dniu Wyceny.
Wartość Aktywów Netto danego Subfunduszu jest równa wartości Aktywów tego Subfunduszu w Dniu Wyceny pomniejszonej o zobowiązania związane z funkcjonowaniem tego Subfunduszu oraz odpowiednią część zobowiązań Funduszu dotyczących całego Funduszu. Wartość Aktywów Netto danego Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa jest równa Wartości Aktywów Netto tego Subfunduszu w Dniu Wyceny podzielonej przez liczbę wszystkich Jednostek Uczestnictwa, które w tym dniu są w posiadaniu Uczestników.
Wartość Aktywów Netto poszczególnych Subfunduszy na Jednostkę Uczestnictwa oraz cena zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa ogłaszana jest na stronie www.seb.pl, niezwłocznie po ich ustaleniu.
11.2. Lokaty notowane na Aktywnym Rynku
1. Składniki lokat notowanych na Aktywnym Rynku wyceniane są w sposób następujący:
1) wartość godziwą składników lokat notowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat z Aktywnego Rynku,
2) jeżeli w momencie dokonywania wyceny Aktywny Rynek, na postawie, którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie prowadzi obrotu, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia albo inną ustaloną przez Aktywny Rynek wartość stanowiącą jego odpowiednik, który to kurs lub wartość koryguje się z wykorzystaniem wartości oszacowanej w pierwszej kolejności przez serwis Bloomberg, a w przypadku braku możliwości wykorzystania serwisu Bloomberg, przy wykorzystaniu serwisu Reuters, a następnie, w przypadku dłużnych papierów wartościowych metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych, 3) jeżeli ostatni dostępny kurs został wyznaczony w oparciu o znacząco niski wolumen
obrotów na danym składniku Aktywów lub kurs ten pochodzi z dnia wcześniejszego niż ostatni dzień obrotu danym składnikiem na danym Aktywnym Rynku, wówczas kurs koryguje się z wykorzystaniem wartości oszacowanej w pierwszej kolejności przez serwis Bloomberg, a w przypadku braku możliwości wykorzystania serwisu Bloomberg, przy wykorzystaniu serwisu Reuters, a następnie, w przypadku dłużnych papierów wartościowych metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
2. W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym.
3. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego, o którym mowa w ppkt 2, jest możliwość dokonania transakcji na danym rynku. W przypadku niemożliwości zastosowania kryterium, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym rynek główny ustalany będzie w oparciu o ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku.
4. Wyboru rynku głównego, o którym mowa w ppkt 3, dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego.
5. Ostatnie dostępne kursy, o których mowa w ppkt 1, w dniu dokonywania wyceny określa się o godzinie 12:00. O godzinie 12:00 następuje kumulacja obrotów na Aktywnym Rynku w Polsce oraz dostępne są bieżące kursy walutowe wyliczane przez Narodowy Bank Polski.
6. Zgodnie z postanowieniami podpunktów powyższych będą wyceniane następujące lokaty:
1) obligacje, bony skarbowe, bony pieniężne i inne dłużne papiery wartościowe, 2) instrumenty pochodne,
3) tytuły uczestnictwa SEB Eastern Europe ex Russia Fund.
11.3. Lokaty nienotowane na Aktywnym Rynku
1. Wartość składników lokat nienotowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się w następujący sposób:
1) obligacje, bony skarbowe, bony pieniężne i inne dłużne papiery wartościowe oraz inne instrumenty rynku pieniężnego – w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu Efektywnej Stopy Procentowej,
2) depozyty bankowe – w wartości godziwej z zastosowaniem powszechnie uznanych metod estymacji,
3) dłużne papiery wartościowe zawierające wbudowane instrumenty pochodne – z zastosowaniem Efektywnej Stopy Procentowej, a wbudowany instrument w oparciu o model właściwy zgodnie z ppkt 4) poniżej dla wyceny danego instrumentu pochodnego,
4) instrumenty pochodne – w oparciu o modele wyceny powszechnie stosowane dla danego typu składnika lokat:
a) w przypadku kontraktów terminowych: model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, przy czym w przypadku kontraktów terminowych dotyczących walut stosuje się model wyceny oparty na kursach interpolowanych (wyznaczany z porównania kursu bieżącego i kursu terminowego z uwzględnieniem terminu wykonania transakcji terminowej);
b) w przypadku instrumentów typu opcyjnego: model Blacka- Scholesa;
c) z wykorzystaniem modeli szacunkowych, które w inny sposób wyznaczą wartość godziwą instrumentu pochodnego.
5) tytuły uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na tytuł uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń, które miały miejsce po dniu ogłoszenia
wartości aktywów netto na tytuł uczestnictwa, do godziny określonej w pkt 11.2.
ppkt 5 w Dniu Wyceny.
2. W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia – wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia.
3. Modele wyceny, o których mowa w ppkt 1, będą stosowane w sposób ciągły. Każda zmiana modelu wyceny będzie publikowana w sprawozdaniu finansowym Funduszu przez dwa kolejne lata.
4. Modele i metody wyceny składników lokat, o których mowa w ppkt 1, podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem.
11.4. Papiery wartościowe nabyte (zbyte) z przyrzeczeniem odkupu
Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
11.5. Aktywa i zobowiązania denominowane w walutach obcych. Pożyczki papierów wartościowych
1. Aktywa oraz zobowiązania Funduszu i Subfunduszu denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na Aktywnym Rynku, a w przypadku, gdy nie są notowane na Aktywnym Rynku – w walucie, w której są denominowane.
2. Aktywa oraz zobowiązania Funduszu i Subfunduszu, o których mowa w ppkt 1, wykazuje się w PLN, po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
3. Wartość Aktywów Funduszu i Subfunduszu notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EURO, a jeżeli nie jest to możliwe – do waluty USD .
4. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 kwietnia 2006 r. w sprawie trybu i warunków pożyczania maklerskich instrumentów finansowych, z udziałem firm inwestycyjnych oraz banków powierniczych (Dz.U. Nr 67, poz.481), wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych.
5. Przedmiotem pożyczki papierów wartościowych mogą być wszystkie papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu, których nabycie jest dopuszczalne przez Subfundusz.
ROZDZIAŁ IV
Dane o Subfunduszu SEB Wschodnioeuropejskim
1 Zwięzły opis polityki inwestycyjnej SEB Wschodnioeuropejskiego.
1.1 Określenie głównych kategorii lokat Subfunduszu oraz ich dywersyfikacja charakteryzująca specyfikę Subfunduszu:
Realizacja celu inwestycyjnego SEB Wschodnioeuropejskiego następuje poprzez inwestowanie do 100% Aktywów tego Subfunduszu w tytuły uczestnictwa (jednostki) SEB Eastern Europe ex Russia Fund.
Fundusz może inwestować Aktywa Subfunduszu w inne instrumenty finansowe dozwolone przepisami prawa i postanowieniami Statutu.
1.2 Zwięzły opis kryteriów doboru lokat do portfela inwestycyjnego :
Do 100% Aktywów SEB Wschodnioeuropejskiego inwestowanych jest w jednostki SEB Eastern Europe ex Russia Fund.
1.3 Lokowanie Aktywów Subfunduszu głównie w lokaty inne niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego
Do 100% Aktywów SEB Wschodnioeuropejskiego jest lokowane w tytuły uczestnictwa SEB Eastern Europe ex Russia Fund.
1.4 Duża zmienność wartości Aktywów Netto portfela inwestycyjnego Subfunduszu wynikająca ze składu portfela lub z przyjętej techniki zarządzania portfelem
Wartość Aktywów Netto portfela inwestycyjnego SEB Wschodnioeuropejskiego może charakteryzować się dużą zmiennością wynikającą z tego, że do 100% Aktywów Subfunduszu stanowią tytuły uczestnictwa SEB Eastern Europe ex Russia Fund, których wartość zależy od zmienności cen na rynku akcji nabywanych do portfela inwestycyjnego SEB Eastern Europe ex Russia Fund.
1.5 Wskazanie umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne:
1. Z zastrzeżeniem pkt 2, Subfundusz może inwestować w następujące rodzaje Instrumentów Pochodnych, w tym Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych, zarówno w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego jak i w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym:
1) kontrakty terminowe gdzie instrumentem bazowym może być indeks giełdowy, papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego, kursy walut, stopa procentowa, 2) opcje gdzie instrumentem bazowym może być indeks giełdowy, papiery wartościowe,
Instrumenty Rynku Pieniężnego, kursy walut, stopa procentowa,
3) transakcje wymiany walut, papierów wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego i indeksów giełdowych.
Inwestowanie Aktywów Subfunduszu w Instrumenty Pochodne w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym dokonywane jest w okresach, w których nie jest możliwe dokonanie lokat w tytuły uczestnictwa, o których mowa w pkt.6 poniżej.
2. Subfundusz przy zawieraniu umów mających za przedmiot Instrumenty Pochodne kieruje się następującymi kryteriami:
1) płynności,
2) ceny, 3) dostępności,
4) zgodności ze strategią i celem inwestycyjnym,
5) dopasowanie charakterystyki Instrumentu Pochodnego do polityki inwestycyjnej oraz instrumentów finansowych znajdujących się w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu.
3. Instrumenty Pochodne, o których mowa w pkt 1 mogą być wykorzystane z uwzględnieniem celu inwestycyjnego Subfunduszu w następujących sytuacjach i dla osiągnięcia poniższych celów:
1) jeśli na podstawie analizy rynku lub z powodu istotnych wydarzeń gospodarczych według oceny zarządzającego istnieje znaczące ryzyko wzrostu wartości papierów wartościowych – w celu zabezpieczenia ceny nabycia papierów wartościowych, 2) jeśli na podstawie analizy rynku lub z powodu istotnych wydarzeń gospodarczych
według oceny zarządzającego istnieje znaczące ryzyko spadku wartości inwestycji w wyniku spadku kursu waluty, w której dokonywane są inwestycyjne – w celu ograniczenia tego ryzyka,
3) jeśli koszt nabycia i utrzymywania Instrumentu Pochodnego jest niższy niż koszt nabycia i utrzymania instrumentu bazowego.
4) jeśli nabycie bądź sprzedaż Instrumentu Pochodnego od instrumentu bazowego skorelowanego z Instrumentami Pochodnymi znajdującymi się w portfelu Subfunduszu jest bardziej atrakcyjna niż odpowiadająca temu sprzedaż bądź nabycie Instrumentów Pochodnych w portfelu.
4. Subfundusz może zawierać transakcje, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, pod warunkiem, że:
1) takie Instrumenty Pochodne, za wyjątkiem Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub państwie członkowskim albo na następujących rynkach zorganizowanych w:
a) Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej, na następujących rynkach: NYSE lub NASDAQ, Amex (American Stock Exchange) oraz CBOT (Chicago Board of Trade), Chicago Board Options Exchange, Chicago Mercantile Exchange, Ice Futures, International Securities Exchange, NYBOT (New York Board of Trade), NYMEX (New York Mercantile Exchange), PCX (Pacific Exchange), PHLX (Philadelphia Stock Exchange)
b) Australii, na rynku Australian Stock Exchange, Sydney Futures Exchange, c) Islandii, na rynku Iceland Stock Exchange,
d) Japonii, na następujących rynkach: Nagoya Stock Exchange, Osaka Stock Exchange, Tokyo Stock Exchange,
e) Korei Południowej, na rynku Korea Stock Exchange,
f) Meksyku, na rynku Mexico Stock Exchange (Bolsa Mexicana de Valores), g) Nowej Zelandii, na rynku New Zealand Stock Exchange,
h) Szwajcarii, na rynku Swiss Exchange, Swiss Market Data i) Turcji, na rynku Istanbul Stock Exchange.
j) Kanadzie, na rynku Canadian Exchange Group, Bourse de Montreal, TSX Group,
k) Norwegii, na rynku Oslo Stock Exchange,
2) utrzymuje taką część Aktywów, która pozwala na realizację transakcji. Aktywa te obejmują w szczególności papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego i inne prawa majątkowe – w przypadku, gdy transakcja przewiduje fizyczną dostawę tych papierów wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego lub innych praw
