Charakterystyka podstawowych wielkości ekonomiczno- finansowych Spółki REMAK S.A

Sytuację finansową w roku 2018 charakteryzują wybrane wielkości ekonomiczno-finansowe ujawnione w sprawozdaniu finansowym Spółki.

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

6,3% 7,0%

Rentowność EBIT

Zysk (strata) na działalności operacyjnej /

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

5,4% 6,4%

Rentowność EBITDA

Zysk (strata) na działalności operacyjnej + amortyzacja / Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

7,2% 7,9%

Rentowność netto Zysk (strata) netto /

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

4,2% 4,5%

PŁYNNOŚĆ FINANSOWA

Płynność ogólna

Aktywa obrotowe / Zobowiązania krótkoterminowe 1,5 2,6

Płynność przyśpieszona

Aktywa obrotowe - Zapasy / Zobowiązania krótkoterminowe 1,5 2,5

ZADŁUŻENIE

Zadłużenie ogółem

Rezerwy na zobowiązania + Zobowiązania długoterminowe + Zobowiązania krótkoterminowe + Rozliczenia międzyokresowe bierne / Suma bilansowa

0,86 0,83

Zadłużenie Finansowe Netto

Zobowiązania oprocentowane (kredyty, pożyczki, obligacje, leasing itp.) - Środki pieniężne i pozostałe ekwiwalenty gotówki / EBITDA

0,39 -0,18

8

Wyszczególnienie 2018 2017

SPRAWNOŚĆ DZIAŁANIA

Rotacja zapasów (dni)

Zapasy / Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów * ilość dni w okresie

7,2 0,4

Rotacja należności (dni)

Należności krótkoterminowe/ Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów * ilość dni w okresie

133,4 93,8

Rotacja zobowiązań (dni)

Zobowiązania krótkoterminowe / Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów * ilość dni w okresie

133,7 62,3

Cykl konwersji gotówki (dni)

Rotacja zapasów + Rotacja należności - Rotacja zobowiązań 6,9 31,9

Rachunek zysków i strat

Poziom przychodów Spółki osiągnięty w 2018 roku jest o 48,6% wyższy niż w 2017 roku.

Realizowane kontrakty w Elektrowni Jaworzno, Turów, Kozienice i Opole przyczyniły się w głównej mierze do osiągniętego poziomu sprzedaży w tym okresie. Wynik brutto ze sprzedaży w wysokości 28.921 tys. zł jest wyższy o 20,5% od uzyskanego w roku 2017. Koszty ogólnego zarządu są wyższe o 8,1% od poniesionych w 2017 roku, ale ich udział w sprzedaży obniżył się z 7,1% do 5,2%. Na pozostałej działalności operacyjnej Spółka zanotowała stratę w wysokości -2.141 tys. zł. Głównym elementem powodującym powstanie straty było utworzenie rezerwy na potencjalne kary w wysokości 2.271 tys. zł, zawiązanej zgodnie z rachunkową zasadą ostrożności wyceny na potencjalne ryzyko operacyjne na realizowanych kontraktach. Uzyskany wynik na działalności operacyjnej (EBIT) w wysokości 13.711 tys. zł był wyższy o 26,5% od uzyskanego w 2017 roku. Spółka zanotowała ujemny wynik na działalności finansowej w kwocie -924 tys. zł głównie z tytułu dyskonta zobowiązań długoterminowych z tytułu zakupu ZCP oraz z tytułu odsetek. Wynik brutto 2018 roku wyniósł 12.787 tys. zł, co oznacza wzrost o 25,3% względem wyniku uzyskanego za analogiczny okres roku ubiegłego. Spółka zakończyła 2018 rok wynikiem netto w wysokości 10.534 tys. zł, co przełożyło się na osiągnięty poziom rentowności netto w tym okresie w wysokości 4,2%. Na wynik prezentowanego okresu nie miały wpływu zdarzenia nietypowe.

Bilans na dzień 31.12.2018r.

Suma bilansowa wynosiła na 31 grudnia 2018 roku 192.009 tys. zł, co stanowi wzrost o 91,6% w stosunku do końca ubiegłego roku. Tak znaczący przyrost jest w głównej mierze efektem zakupu zorganizowanej części przedsiębiorstwa („ZCP”) spółki Energomontaż Zachód Wrocław sp. z o.o. (,,EZW"). Dla rozliczenia nabycia Spółka zastosowała metodę nabycia zgodnie z art 44b Ustawy o rachunkowości polegającą na ujęciu w księgach spółki przejętych aktywów i zobowiązań EZW w wartości godziwej ustalonej na dzień transakcji.

Metoda nabycia jest w ocenie Zarządu najbardziej adekwatna dla sytuacji Spółki pomimo tego że Spółka oraz EZW znajdują się pod wspólną kontrolą, ze względu na istotny akcjonariat mniejszościowy Spółki. Rozliczenie nabycia zorganizowanej części

9 przedsiębiorstwa EZW zostało dokonane na bazie najlepszej wiedzy Zarządu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego.

Główne zmiany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej były związane z następującymi zdarzeniami:

Aktywa trwałe

Majątek trwały REMAK S.A. wzrósł blisko dwukrotnie w stosunku do stanu na koniec 2017 roku i wyniósł netto 47.055 tys. zł, z czego 13.764 tys. zł netto stanowi wartość firmy powstałej wskutek nabycia ZCP. Udział aktywów trwałych w sumie bilansowej pozostał na zbliżonym poziomie (tj. 24,5%) w stosunku do uzyskanego na koniec 2017 roku (tj. 25,0%). W 2018 roku inwestycje w rzeczowy majątek trwały wyniosły 10.880 tys. zł, z tego wartość środków trwałych nabytych w ramach zakupu ZCP wynosi 8.326 tys. zł. Przedmiotem inwestycji były głównie środki transportu oraz maszyny i urządzenia. Inwestycje były finansowane ze środków własnych (poza środkami nabytymi w ramach ZCP gdzie zobowiązanie jest płatne w ratach) oraz leasingiem operacyjnym w kwocie 2.954 tys. zł.

Struktura rodzajowa rzeczowych aktywów trwałych na koniec 2018 roku nie uległa istotnym zmianom w stosunku do końca 2017 roku. Plany inwestycyjne Spółki w najbliższych latach przewidują rozbudowę zaplecza, budowę hali magazynowej oraz zakupy sprzętu i wyposażenia technicznego najnowszych generacji wspomagających realizację podstawowych projektów.

Zmianie uległy również długoterminowe rozliczenia międzyokresowe, które wzrosły o 1.355 tys. zł względem stanu z końca roku ubiegłego. Pozycja ta obejmuje aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Zmiana jest efektem wzrostu wartości aktywów z tytułu wyceny kontraktów niezakończonych oraz zakupu ZCP.

Aktywa obrotowe

Majątek obrotowy Spółki wzrósł o 69.755 tys. zł w porównaniu z końcem ubiegłego roku, a jego udział w aktywach ogółem na dzień 31.12.2018 roku stanowił 75,5% (75,0% na koniec 2017 roku). Na koniec 2018 roku nastąpił wzrost:

- stanu zapasów (wzrost o 4.905 tys. zł względem stanu z końca 2017 roku) na co główny wpływ mają roboty w toku kontraktów krótkoterminowych,

- stanu należności krótkoterminowych (wzrost o 49.344 tys. zł względem stanu z końca 2017 roku) – głównie handlowych,

- stanu krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych (wzrost o 16.485 tys. zł w stosunku do końca ubiegłego roku).

Główny wpływ na powyższe przyrosty miało ujęcie w księgach aktywów zakupu ZCP.

10 Kapitał własny i zobowiązania

Kapitały własne REMAK S.A. wzrosły do kwoty 27.835 tys. zł, na co zasadniczy wpływ miał zysk netto wykazany za 2018 rok.

Na koniec 2018 roku nastąpił wzrost:

- stanu rezerw na zobowiązania (wzrost o 9.230 tys. zł w stosunku do końca ubiegłego roku) na co główny wpływ miało utworzenie rezerwy na potencjalne kary oraz utworzenie rezerw na świadczenia pracownicze dla pracowników przejętych w ramach zakupu ZCP. W przypadku rezerwy na podatek odroczony wzrost wartości spowodowany był wyceną kontraktów niezakończonych oraz zakupem ZCP,

- stanu zobowiązań długoterminowych w kwocie 25.010 tys. zł głównie z tytułu zobowiązania za zakup ZCP stanowiącego równowartość rat do zapłaty w kolejnych latach z uwzględnieniem dyskonta,

- stanu zobowiązań krótkoterminowych (wzrost o 64.403 tys. zł względem stanu z końca 2017 roku) gdzie ujęto drugą ratę zapłaty z tytułu nabycia ZCP w kwocie 12.000 tys. zł. Na koniec 2018 roku Spółka miała zobowiązanie krótkoterminowe z tytułu kredytów w wysokości 6.297 tys. zł (na koniec 2017 roku Spółka nie korzystała z kredytów),

Główny wpływ na powyższe przyrosty miało ujęcie w księgach zakupu ZCP.

Natomiast stan krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych obniżył się o 17.290 tys. zł w stosunku do stanu z końca ubiegłego roku, na co główny wpływ miała wycena kontraktów długoterminowych metodą stopnia zaawansowania.

Rachunek przepływów pieniężnych

Przepływy pieniężne netto w okresie 12 miesięcy 2018 roku były ujemne i wyniosły -979 tys.

zł i na dzień 31.12.2018 roku Spółka REMAK S.A. wykazała środki pieniężne w wysokości 2.196 tys. zł. Niedobór środków pieniężnych z działalności operacyjnej w wysokości -5.148 tys. zł oraz inwestycje pokryte zostały kredytem i posiadanymi środkami własnymi.

Zarządzanie zasobami finansowymi Spółki REMAK S.A.

W 2018 roku Spółka korzystała okresowo z kredytu bankowego na co główny wpływ miało:

 duże zaangażowanie kosztowe w projektach rozliczanych etapowo co wymaga znacznego finansowania ze środków własnych,

 wydłużające się rozliczenia końcowe realizowanych projektów,

 wydłużenie terminów płatności na realizowanych projektach,

 spłata na koniec 2018 roku pierwszej raty za zakup zorganizowanej części przedsiębiorstwa Energomontaż Zachód Wrocław sp. z o.o.

Spółka stosownie do pojawiających się okoliczności reagowała zabezpieczając odpowiednie zasoby finansowe. Środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2018 roku wyniosły 2.196 tys. zł a stan kredytów bankowych na koniec 2018 roku wyniósł 6.297 tys. zł.

11 Poziom wskaźnika płynności na koniec 2018 roku ukształtował się na optymalnym poziomie i wyniósł 1,5. Główny wpływ na wysokość wskaźnika miały zapłata pierwszej raty z tytułu nabycia ZCP w wysokości 6,2 mln zł, ujęcie 12 mln zł drugiej raty płatności płatnej na koniec 2019 roku jako zobowiązanie krótkoterminowe oraz potrzeba okresowego wsparcia działalności kredytem bankowym. Ważnym elementem sytuacji finansowej Spółki jest pozyskanie nowych kontraktów i ścisły monitoring kosztów celem wypracowania zaplanowanych marż. Prowadzone działania w tym zakresie przyniosły zamierzony efekt czego wynikiem jest wypracowany zysk za okres 12 miesięcy 2018 roku.

Po 12 miesiącach 2018 roku wskaźnik rotacji należności wyniósł 133,4 dni i był wyższy o 39,6 dnia od uzyskanego na koniec 2017 roku. Średni cykl regulowania zobowiązań uległ wydłużeniu o 71,4 dnia w stosunku do roku 2017 i wyniósł 133,7 dnia. Tak duży przyrost wskaźników rotacji wynika w głównej mierze z ujęcia w bilansie aktywów i zobowiązań ZCP, które nie mają odzwierciedlenia w przychodach Spółki.

W 2018 roku Spółka korzystała z dostępnych kredytów w rachunku bieżącym i obrotowy. Na dzień bilansowy Spółka REMAK S.A. korzystała z kredytów w wysokości 6.297 tys. zł.

Sytuacja Spółki w zakresie płynności oraz dostępu do zewnętrznych źródeł finansowania jest dobra i brak jest obecnie zagrożeń dla finansowania działalności w 2019 roku.

W 2018 roku REMAK S.A. wraz z 7 podmiotami Grupy ZARMEN podpisał aneks do solidarnej umowy o wielocelowy limit kredytowy przedłużający termin ważności umowy do 31 października 2019 roku. Umowa ta zapewnia Spółce dostęp do szerokiego wachlarza produktów finansowych, począwszy od kredytu w rachunku bieżącym, poprzez kredyt obrotowy z przeznaczeniem na finansowanie kontraktów, na gwarancjach bankowych skończywszy.

Informacje o instrumentach finansowych w zakresie ryzyk omówione zostały w Dodatkowych informacjach i objaśnieniach w pkt.3.37.

Spółka REMAK S.A. nie korzystała z instrumentów pochodnych zabezpieczających ryzyko zmiany kursu walut. Natomiast w 2018 roku Spółka zawarła z bankiem Pekao S.A. umowę ramową dotyczącą instrumentów pochodnych, na podstawie której Spółka może zawierać transakcje zabezpieczające takie ryzyka.

12 1.1.4 Zatrudnienie w Spółce REMAK S.A.

Przeciętne zatrudnienie w Spółce w 2018 roku kształtowało się jak poniżej.

Wyszczególnienie Ogółem Polska Eksport

Ogółem średnie zatrudnienie w okresie,

w tym: 664 565 99

pracownicy na stanowiskach nierobotniczych 201 187 14

pracownicy na stanowiskach robotniczych 463 378 85

Na dzień 31.12.2018 roku stan zatrudnionych ogółem wynosił 858 osób.

1.1.5 Informacja o przyjętej strategii rozwoju REMAK S.A. oraz działaniach podjętych w ramach jej realizacji w 2018 roku wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności REMAK S.A. co najmniej w najbliższym roku obrotowym

Po uzyskaniu referencji do montaży części ciśnieniowych kotłów energetycznych na największych kotłach na parametry nadkrytyczne w Unii Europejskiej Spółka REMAK S.A.

w ostatnich latach może pochwalić się realizacją zadań na największych projektach realizowanych w Polsce. Zadania te Spółka realizuje opierając się na własnych opracowaniach technologii montażu. Realizacje kolejnych dużych projektów w Elektrowni Kozienice, Opole, Jaworzno i Turów pozwoliły na sukcesywny wzrost przychodów i wyników Spółki. Chcąc utrzymać ten pozytywny trend w dniu 18 lipca 2018 roku podpisano umowę zakupu zorganizowanej części przedsiębiorstwa („ZCP”) spółki Energomontaż Zachód Wrocław sp. z o.o. (,,EZW") co wpłynęło na poszerzenie i zwiększenie potencjału Spółki.

Zakup ZCP oraz aktualnie realizowane kontrakty stanowią solidną bazę na 2019 rok.

Perspektywy rozwoju działalności REMAK S.A. w najbliższych latach Zarząd Spółki wiąże z dalszą obecnością na rynku krajowym, ale przy rosnącym udziale eksportu w przychodach Spółki. Spółka dzięki zakupowi ZCP działa w kierunku uniezależnienia się od wahań koniunktury w głównym obszarze swojej działalności, a chcąc systematycznie zwiększać przychody będzie dywersyfikować działalność. Dywersyfikacja obejmuje głównie:

 oferowanie kompletnych obiektów energetycznych jakimi są ciepłownie i elektrociepłownie przemysłowe i komunalne,

 oferowanie dostaw i montaży rurociągów w tym pozakotłowych,

 szerokie wejście z ofertą Spółki poza branżę energetyczną w tym do przemysłu chemicznego, petrochemii, koksowni,

 oferowanie prac remontowych w energetyce ze szczególnym uwzględnieniem remontów turbin,

 oferowanie instalacji zmniejszających emisję szkodliwych gazów i pyłów z urządzeń energetycznych,

13

 oferowanie dostaw i montaży instalacji technologicznych między innymi stacji uzdatniania wody, instalacji nawęglania i odpopielania.

Aktualnie REMAK S.A. posiada zdecydowanie szerszą ofertę usług co powinno sprzyjać zwiększeniu przychodów, a także stanowić alternatywę wyrównywania przychodów przy dekoniunkturze na rynku inwestycji energetycznych. Spółka oferuje w pełnym zakresie modernizacje i budowę nowych przemysłowych ciepłowni miejskich, gdzie obecnie aktywnie pracuje nad pozyskaniem takich projektów do realizacji. W najbliższych latach Spółka widzi szansę na pozyskanie prac w związku z koniecznością dostosowania energetyki zawodowej i cieplnej do nowych norm środowiskowych zawartych w tzw. konkluzji BAT, co wpłynie na wielomiliardowe inwestycje w obszarach działalności Spółki. Po roku 2020 można spodziewać się z kolei dużej ilości projektów modernizacyjnych bloków 200 MW, co powinno umożliwić Spółce kontynuację prac w tym segmencie rynku.

Ważnym elementem w budowaniu przewagi konkurencyjnej REMAK S.A. jest uzyskiwanie wymaganych przez zleceniodawców certyfikatów i uprawnień. Posiadanie tych certyfikatów pozwala spełniać najwyższe wymogi stawiane przez kontrahentów w zakresie poziomu jakości, BHP i ochrony środowiska zgodne ze standardami obowiązującymi w Unii Europejskiej. Przeprowadzony przez Bureau Veritas Certifcation w roku 2018 zewnętrzny audyt kontrolny potwierdził utrzymanie przyznanych certyfikatów w zakresie Zintegrowanego Systemu Zarządzania Jakością, BHP i Ochrony Środowiska zgodnie z wymaganiami norm ISO 9001, PN-N 18001, OHSAS 18001, ISO 14001.

Jest to kolejny ważny element podwyższania konkurencyjności firmy zapewniający Spółce dostęp do szerszego rynku usług. Są to najważniejsze atuty REMAK S.A. wobec kontrahentów zainteresowanych stałą współpracą ze Spółką w długim horyzoncie czasu.

1.2 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń oraz charakterystyka czynników istotnych dla rozwoju Spółki

Remak S.A. identyfikuje następujące zagrożenia i ryzyka dla działalności Spółki w najbliższym okresie:

 trudności z pozyskaniem wykwalifikowanej kadry do realizacji kolejnych projektów w Polsce i za granicą w związku z rozpoczęciem i realizacją wielu inwestycji w zbliżonym czasie,

 konkurencja cenowa mogąca przyczynić się do spadku marż na realizowanych zleceniach,

 ryzyko związane ze zmianami przepisów prawa podatkowego, jego interpretacji oraz zmianami indywidualnych interpretacji przepisów prawa podatkowego,

 ryzyko związane z rosnącymi kosztami pracy.

W dłuższym horyzoncie czasu istotne dla rozwoju REMAK S.A. będą następujące czynniki:

 podaż projektów inwestycyjnych na rynku krajowym i zagranicznym,

14

 polityka regulacyjna wobec rynku energetycznego,

 tworzenie przez Państwo stabilnego otoczenia dla prowadzenia inwestycji,

 sytuacja finansowa i pozycja rynkowa odbiorców i partnerów Spółki,

 sytuacja na rynku pracy i podaż wykwalifikowanych pracowników.

Opis zasad zarządzania głównymi rodzajami ryzyka wynikającymi z instrumentów finansowych Spółki przedstawiono w pkt. 1.3 Dodatkowych not objaśniających.

1.3 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem i innymi organami Spółka jest w trakcie postępowania sądowego w Niemczech. Przedmiotem postępowania są ustalenia niemieckiego Urzędu Skarbowego w zakresie podatku dochodowego za lata 2005 - 2008. Aktualnie Spółka oczekuje na wyznaczenie przez sąd terminu rozprawy. Wartość przedmiotu sporu wynosi na dzień bilansowy 1.052 tys. EUR, na które Spółka utworzyła rezerwę.

1.4 Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Spółki, w tym znanych Spółce umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji

W 2018 roku istotnymi dla REMAK S.A. zdarzeniami dotyczącymi umów handlowych były:

 podpisanie umowy zakupu od Energomontaż Zachód Wrocław sp. z o.o. zorganizowanej części przedsiębiorstwa związanej z prowadzoną działalnością remontowo-modernizacyjną. Cena nabycia ZCP wynosi 44,2 mln zł.

 podpisanie umowy z RAFAKO S.A. na wykonanie prac związanych z kompletnym demontażem części mechanicznej i izolacji termicznej oraz kompletnego montażu części mechanicznej elektrofiltru nr 9 z przeznaczeniem dla instalacji SCR kotłów K9 i K10 w Elektrowni Kozienice. Łączna wartość umowy z aneksem wynosi 17.500,00 tys. zł. netto,

 podpisanie umowy z Budimex S.A., Tecnicas Reunidas S.A. – Turów Spółka Cywilna na wykonanie montażu systemu nawęglania - Pakiet 5 w Elektrowni Turów. Wartość umowy wynosi 5.656,60 tys. zł,

 podpisanie umowy z SUMITOMO SHI FW Varkaus Finland na wykonanie montażu części mechanicznej kotła BFB w elektrociepłowni w Vantaa w Finlandii. Wartość zlecenia wynosi 4.590,00 tys. EUR (równowartość 19.560,29 tys. zł),

 podpisanie umowy z Budimex S.A., Tecnicas Reunidas S.A. – Turów Spółka Cywilna na montaż Elektrofiltra w Elektrowni Turów. Wartość umowy wynosi 9.999,99 tys. zł,

 podpisanie kontraktu i aneksu z Mitsubishi Hitachi Power Systems Europe GmbH kontraktu z REMAK S.A. na kompletną wymianę elementów ciśnieniowych kotła w Elektrowni Datteln w Niemczech. Wartość kontraktu z aneksem wynosi 24.450,00 tys.

EUR (równowartość 105.314,50 tys. zł).

 odstąpienie przez Budimex S.A., Tecnicas Reunidas S.A. – Turów spółka cywilna od Umowy na montaż rurociągów kotła – Pakiet 3 w ramach budowy nowego bloku

15 energetycznego w Elektrowni Turów o wartości 11,2 mln zł. W dniu 10 listopada 2018 roku zawarto Porozumienie, którego celem jest wzajemne rozliczenie Stron po odstąpieniu od Umowy. Strony Porozumienia postanowiły, że za prace wykonane przez REMAK S.A. Budimex zapłaci 4,5 mln zł netto. Jednocześnie powyższe Porozumienie wyczerpuje wszelkie roszczenia Stron związane z wykonaniem Umowy. Strony zrzekają się dochodzenia wobec siebie jakichkolwiek dalszych roszczeń.

Wśród umów spoza sfery produkcyjnej, zawartych przez Spółkę w okresie sprawozdawczym za 2018 rok umowami o największej wartości były umowy dotyczące kredytów i gwarancji opisanych w pkt. 1.7

1.5 Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z innymi podmiotami oraz określenie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w tym inwestycji kapitałowych oraz opis metod ich finansowania

REMAK S.A. nie posiada własnej grupy kapitałowej. REMAK S.A. wchodzi w skład grupy kapitałowej ZARMEN. Zarmen Sp. z o.o. jest właścicielem 51,62% akcji Spółki według stanu na 31 grudnia 2018 roku. W 2018 roku Spółka nie dokonywała inwestycji kapitałowych w kraju i za granicą.

1.6 Informacja o istotnych transakcjach zawartych przez Spółkę z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe

W 2018 roku Spółka REMAK S.A. nie zawierała istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe. Szczegółowy wykaz wartości transakcji dokonanych z podmiotami powiązanymi w 2018 roku przedstawiono w punkcie 3.39 sprawozdania finansowego Spółki za 2018 rok.

1.7 Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek, o udzielonych pożyczkach oraz o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach

Wśród umów spoza sfery produkcyjnej w 2018 roku został podpisany aneks pomiędzy REMAK S.A. wraz z siedmioma podmiotami z Grupy Zarmen, a Bankiem Pekao S.A. do solidarnej umowy o wielocelowy limit kredytowy Umbrella przedłużający termin ważności umowy do 31 października 2019 roku. Dostępne limity dla REMAK S.A.:

 kredyt w rachunku bieżącym do max kwoty 25 mln zł,

 kredyt obrotowy dla wszystkich podmiotów do łącznej kwoty 24 mln zł,

 limit łączny gwarancji i akredytyw dla wszystkich podmiotów w kwocie 180 mln zł .

Spółka w prezentowanym okresie nie udzielała poręczeń kredytów lub pożyczek.

16 Gwarancje wystawiane są głównie na rzecz kontrahentów Spółki poprzez Bank PEKAO S.A. na zabezpieczenie ich potencjalnych roszczeń w stosunku do REMAK S.A. w związku z realizowanymi kontraktami. Bankowi przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec Spółki. Gwarancje udzielane kontrahentom stanowią alternatywę w odniesieniu do zatrzymywania kaucji gwarancyjnych.

Łączna wartość gwarancji stanowiących zabezpieczenie umów handlowych wystawionych na zlecenie REMAK S.A. stanowi kwotę 536.246 tys. zł, z tego wartość gwarancji przekraczających 10% kapitału wobec poszczególnych beneficjentów gwarancji przedstawia poniższa tabela.

Firma Opis Łączna kwota

w tys. zł Alstom Power Systems

GmbH

gwarancja udzielona przez Mostostal Warszawa S.A. do umowy na Eemshaven, na wartość 75.326 tys. EUR, gwarancja ważna do 14.08.2019 roku.

tys. EUR, gwarancja ważna do 28.02.2020 roku 14 027

E003B7 Sp z o.o.

sześć gwarancji z czego gwarancja z najdłuższym okresem ważności do 01.03.2022 roku w tym dwie gwarancje udzielone przez KUKE.

13 186

Mostostal Power Develop dwie gwarancje z czego gwarancja z najdłuższym okresem

ważności do 31.01.2019 roku 13 080

BudimexSA Tecnicas

ALSTOM POWER NEDERLAN jedna gwarancja z terminem ważności do 04.02.2019 roku na

wartość 2.273 tys.EUR 9 774

RAFAKO SA pięć gwarancji z czego gwarancja z najdłuższym terminem

ważności do 17.06.2022 roku. 7 391

GE POWER SP Z O.O.

(Alstom)

dwanaście gwarancji z czego gwarancja z najdłuższym

terminem ważności do 28.09.2020 roku. 6 258

Millennium Leasing Sp z o.o.

58 weksli udzielonych przez Millennium Leasing Sp z o.o. z

czego weksel z najdłuższym terminem 30.06.2021 roku. 5 697

MPEC Sp. z o.o. jedna gwarancja z okresem ważności do 30.05.2019 roku. 5 278

Polimex-Mostostal SA trzy gwarancje z czego gwarancja z najdłuższym okresem

ważności do 19.03.2021 roku. 2 972

Odpłatność za wystawione gwarancje została ustalona na warunkach rynkowych.

17 Łączna wartość otrzymanych przez REMAK S.A. gwarancji i zabezpieczeń stanowi wartość 14.995 tys. zł z tego wartości przekraczające 10% kapitału własnego przedstawia poniższa tabela.

Firma Opis Łączna kwota

w tys. zł

MOSTOSTAL KIELCE S.A.

weksle zabezpieczające roszczenia z umowy (Eemshaven) z czego weksel z najdłuższym okresem ważności do 31.12.2019

weksle zabezpieczające roszczenia z umowy (Eemshaven) z czego weksel z najdłuższym okresem ważności do 31.12.2019

W dokumencie SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI REMAK S.A. ZA 2018 ROK (Stron 8-0)