Artykuł 1 [Cel inwestycyjny Subfunduszu] --- Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Subfunduszu dokonywanych w papiery wartościowe i inne prawa majątkowe. ---
Artykuł 2 [Kryteria doboru lokat] --- 1. Podstawowym kryterium doboru lokat przez Subfundusz jest analiza fundamentalna oraz ocena trendów rynkowych. Podejmując decyzję o stopniu zaangażowania w poszczególne rodzaje lokat Fundusz bierze pod uwagę także sytuację makroekonomiczną w kraju i na świecie. --- 1a. Fundusz lokuje Aktywa Subfunduszu przede wszystkim w dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty finansowe o terminie zapadalności powyżej jednego roku. Lokując Aktywa Subfunduszu w dłużne papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego Fundusz kierować się będzie kryteriami: kryterium oczekiwanej stopy zwrotu, wielkości ryzyka kredytowego związanego z tymi papierami wartościowymi lub instrumentami oraz ich emitentami mierzonego zgodnie z wewnętrznie opracowanym systemem oceny ryzyka kredytowego instrumentów finansowych i ich emitentów, uwzględniającym ratingi wyspecjalizowanych agencji ratingowych uznanych na międzynarodowym rynku kapitałowym, a także relacją pomiędzy oczekiwaną stopą zwrotu a wielkością ryzyka inwestycji w te papiery wartościowe lub instrumenty. --- 2. Fundusz może nabywać na rzecz Subfunduszu obligacje zamienne na akcje, z tym zastrzeżeniem, że w przypadku wykorzystania prawa do zamiany, Fundusz niezwłocznie podejmie działania zmierzające do zbycia objętych w ten sposób
akcji, przy uwzględnieniu najlepiej pojętego interesu Uczestników --- 2a. W skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu mogą wejść akcje lub innego rodzaju udziałowe papiery wartościowe, objęte w zamian za stanowiące przedmiot lokat Subfunduszu dłużne papiery wartościowe, które nie mogły zostać wykupione z przyczyn uzasadnionych sytuacją ekonomiczną ich emitenta. Fundusz podejmie działania zmierzające do zbycia objętych, w sposób o którym mowa w zdaniu poprzednim, akcji lub innego rodzaju udziałowych papierów wartościowych, przy uwzględnieniu najlepiej pojętego interesu Uczestników.---
3. Przy uwzględnieniu przyjętego w ust. 1 kryterium doboru lokat, Fundusz lokuje do 100 % wartości Aktywów Subfunduszu w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego oraz depozyty, przy czym udział dłużnych papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego oraz depozytów w Aktywach Netto Subfunduszu nie będzie niższy niż 70 % Wartości Aktywów Netto Subfunduszu. --- 4. W przypadku zaistnienia nadzwyczajnych okoliczności, które zgodnie z oceną Funduszu mogą spowodować znaczne zmiany wartości lokat Subfunduszu, możliwe jest czasowe wprowadzenie zmian w strukturze portfela Subfunduszu mające na celu ochronę Aktywów Subfunduszu i wartości Jednostki Uczestnictwa, polegające na czasowym zaniechaniu realizacji ograniczeń inwestycyjnych wskazanych w ust. 3. Do okoliczności takich należą w szczególności: zamachy terrorystyczne, niepokoje społeczne i strajki o charakterze ogólnokrajowym, wprowadzenie stanu wojennego, stanu wyjątkowego lub stanu klęski żywiołowej, kataklizmy i katastrofy naturalne wpływające na sytuację społeczną i gospodarczą kraju oraz inne zdarzenia o podobnej skali i charakterze. O wprowadzonych zmianach w strukturze portfela i przewidywanym czasie ich trwania Fundusz informuje niezwłocznie w sposób określony w art. 39 ust. 1 Części I Statutu. ---
Artykuł 3 [Rodzaje lokat Subfunduszu i zasady dywersyfikacji lokat] --- 1. Przedmiotem lokat Subfunduszu mogą być kategorie lokat wskazane w art. 9 i 10 Części I Statutu.--- 2. W szczególności, zgodnie z art. 9 ust. 1 pkt 2 Części I Statutu, przedmiotem lokat Subfunduszu mogą być papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego będące przedmiotem oferty publicznej, jeżeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa
w art. 9 ust. 1 pkt 1 Części I Statutu, oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów lub instrumentów. --- 3. Do Subfunduszu stosuje się zasady dywersyfikacji lokat i inne ograniczenia inwestycyjne wskazane w art. 11 Części I Statutu oraz w przepisach Ustawy.--- 4. W szczególności, zgodnie z art. 11 ust. 2 Części I Statutu, Fundusz może lokować
do 10% wartości Aktywów Subfunduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, przy czym łączna wartość takich lokat, w których Fundusz ulokował ponad 5% wartości Aktywów Subfunduszu, nie przekroczy 40% wartości Aktywów Subfunduszu. --- 5. W szczególności, zgodnie z art. 11 ust. 3 Części I Statutu Fundusz może lokować
do 20% wartości Aktywów Subfunduszu łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej, w rozumieniu Ustawy o rachunkowości, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, przy czym Fundusz może lokować do 10% wartości Aktywów Subfunduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot należący do grupy kapitałowej. --- 6. W szczególności, zgodnie z art. 11 ust. 6 Części I Statutu, Fundusz może lokować do 100% wartości aktywów Subfunduszu w papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. --
Artykuł 3a [Zaciąganie pożyczek i kredytów] --- Fundusz na rzecz Subfunduszu może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, pożyczki i kredyty, o terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nieprzekraczającej 10% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu. ---
Artykuł 4 Uchylony. ---
Artykuł 5 [Wynagrodzenie Towarzystwa] --- 1. Towarzystwo jest uprawnione do pobierania wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem liczonego oddzielnie dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A i A2 w wysokości nie wyższej niż:---
- 1,8% rocznie dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A, które są zbywane za pośrednictwem Dystrybutorów,--- - 1,75% rocznie dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A2, które są zbywane przez Fundusz bezpośrednio, w rozumieniu Ustawy i nie są oferowane w programach oszczędnościowych, IKE, IKZE i PPE.--- W księgach prowadzonych dla Subfunduszu w każdym Dniu Wyceny za każdy dzień w roku tworzona jest rezerwa na wynagrodzenie naliczana jako procent od Wartości Aktywów Netto Subfunduszu z poprzedniego Dnia Wyceny, z uwzględnieniem zmian kapitału wpłaconego i wypłaconego ujętych na Rejestrach Uczestników w poprzednim Dniu Wyceny. --- 2. Wysokość pobieranego wynagrodzenia, jest ustalana przez Towarzystwo. --- 3. Wynagrodzenie pobierane jest miesięcznie i przekazywane ze środków Subfunduszu, w terminie do 15 dnia następnego miesiąca.---
Artykuł 6 [Pokrywanie kosztów działalności Subfunduszu] --- 1. Fundusz pokrywa z własnych środków następujące koszty działalności
Subfunduszu:
1) wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem pobierane na zasadach określonych w art. 5 Części II Statutu. Koszty te są kosztami limitowanymi, --- 2) prowizje i opłaty związane z nabywaniem, zbywaniem, rozliczaniem oraz przechowywaniem Aktywów Subfunduszu przez uprawnione podmioty, w szczególności prowizje i opłaty maklerskie, prowizje, opłaty instytucji depozytowych oraz rozliczeniowych; prowizje i opłaty bankowe, w szczególności koszty związane z prowadzeniem rachunków oraz obsługą kredytów i pożyczek Subfunduszu; podatki i opłaty wynikające z obowiązujących przepisów prawa, w szczególności opłaty sądowe, notarialne, opłaty za decyzje i zezwolenia właściwych organów państwowych lub związane z uzyskaniem takich decyzji i zezwoleń oraz inne obciążenia nałożone przez właściwe organy państwowe. Koszty te są kosztami nielimitowanymi. --- 2. Wynagrodzenie Agenta Transferowego, Depozytariusza, biegłego rewidenta określone w umowach zawartych przez Fundusz pokrywane są przez Towarzystwo. ---
3. Inne koszty związane z działalnością Subfunduszu, nie wymienione w ust. 1, wynikające z zawartych przez Fundusz umów pokrywane są przez Towarzystwo.
4. Na pokrycie kosztów określonych w ust. 1 pkt 2) w księgach prowadzonych dla Subfunduszu w każdym Dniu Wyceny i za każdy dzień w roku tworzona jest rezerwa w zależności od przewidywanej wysokości kosztów. Pokrycie kosztów następuje najpóźniej w terminie wymagalności wynikającym z umów z podmiotami świadczącymi usługi na rzecz Funduszu lub określonych przepisami prawa. --- 5. Towarzystwo może postanowić o pokrywaniu całości lub części kosztów obciążających Subfundusz, określonych w ust. 1 pkt 2), z własnych środków. ---- 6. Jeżeli koszty określone w ust. 1 pkt 2) związane są wyłącznie z działalnością Subfunduszu obciążają one wyłącznie Aktywa tego Subfunduszu. W przypadku zawarcia przez Fundusz umowy nabycia lub zbycia składników lokat dotyczącej więcej niż jednego Subfunduszu, koszty takiej transakcji obciążają Subfundusz proporcjonalnie do wartości nabytych lub zbytych na jego rzecz składników lokat.
7. Jeżeli koszty określone w ust. 1 pkt 2) związane są z działalnością Funduszu i nie jest możliwe przypisanie takiego kosztu do aktywów żadnego Subfunduszu, koszty te obciążają Subfundusz w zakresie proporcjonalnym do udziału Wartości Aktywów Netto Subfunduszu w Wartości Aktywów Netto Funduszu. --- 8. W przypadku likwidacji Subfunduszu, Fundusz ponosi następujące koszty
likwidacji:
1) wynagrodzenie likwidatora obliczane i pobierane na zasadach określonych dla wynagrodzenia Towarzystwa zgodnie z art. 5 Części II Statutu jako koszt limitowany z uwzględnieniem, że likwidator pokrywa ze swojego wynagrodzenia wynagrodzenie Agenta Transferowego, Depozytariusza, koszty badania oraz obowiązkowych publikacji sprawozdań finansowych, ---- 2) koszty likwidacji wymienione w ust. 1 pkt 2) jako koszty nielimitowane. --- Postanowienia ustępów 3 i 4 powyżej stosuje się odpowiednio. --- 9. W przypadku powierzenia funkcji likwidatora Depozytariuszowi stosuje się postanowienia ust. 8 powyżej. W takim przypadku Depozytariusz będzie otrzymywał wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji likwidatora określone w umowie o wykonywanie funkcji depozytariusza, zaś koszty określone w ust. 8 pkt 1) pokrywane będą z Aktywów Subfunduszu. Wynagrodzenie Depozytariusza z tytułu pełnienia funkcji likwidatora określone w umowie nie będzie przewyższało
wynagrodzenia likwidatora określonego w ust. 8 pkt 1), z uwzględnieniem pomniejszenia go o koszty ponoszone bezpośrednio przez Fundusz.
Artykuł 7 [Wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu] --- 1. Z zastrzeżeniem art. 16 ust. 3 Części I Statutu, pierwsza wpłata na Subrejestr nie może być niższa niż 500 zł, zaś każda kolejna wpłata nie może być niższa niż 100 zł. --- 2. Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej pobieranej przy zbywaniu Jednostek
Uczestnictwa kategorii A i A2 Subfunduszu wynosi 1,5%.---