Stan na 31/12/2019 Stan na 31/12/2018
(przekształcone)
PLN’000 PLN’000
Należności z tytułu dostaw i usług 15 816 14 210
Odpis na należności (3 058) (1 737)
Należności z tytuł dostaw i usług netto 12 758 12 473
Pozostałe należności
Należności inne 6 850 11 254
Inne należności - kaucje i depozyty 12 235 15 618
Inne należności - zaliczki przekazane – hotele
Odpis na inne należności - zaliczki przekazane - hotele 175 036
(7 946) 164 301
-
Inne należności - zaliczki przekazane – transport lotniczy 8 326 3 548
194 501 194 721
Aktywa obrotowe 193 462 192 419
Aktywa trwałe 13 797 14 775
207 259 207 194
W danych zaprezentowanych na dzień 31/12/2018 Spółka dokonała zmiany prezentacji należności od operatorów kart płatniczych w kwocie 4.043 tys. zł włączając przedmiotową kwotę do pozycji „Należności inne” z pozycji „Inne środki pieniężne”.
Rainbow Tours S.A. 51 Działalność touroperatorska dominuje w strukturze przychodów ze sprzedaży. Sprzedaż usług odbywa się w dwóch kanałach (własnym – biura i call center oraz agencyjnym – poprzez sieć agentów). W kanale sprzedaży własnym klienci mają dokonać natychmiastowej płatności za imprezy. Należności powstają głównie w kanale agencyjnym, który ma określony czas na przekazanie środków za sprzedane imprezy. Dodatkowo Spółka dokonuje sprzedaży imprez w ramach działalności pośrednictwa [sprzedaż biletów lotniczych, miejsc (bloków w samolotach)] oraz innych usług wspomagających usługi turystyczne.
Przed rozpoczęciem współpracy z nowym agentem jednostka stosuje system zewnętrznej oceny kredytowej do oceny zdolności kredytowej tego agenta i na tej podstawie wyznacza danemu agentowi limity kredytowe. Limity i punktacja danego agenta podlegają weryfikacji dwa razy w roku. Należności zabezpieczane są również poprzez weksle „in blanco” wraz z deklaracją wekslową oraz gwarancje bankowe, a także system kaucji.
Stan na
31/12/2019 Stan na 31/12/2018
PLN’000 PLN’000
Należności z tytułu dostaw i usług brutto* 15 816 14 210
Niewymagalne 1 729 2 424
Przeterminowane:
do 30 dni 5 612 3 432
31-90 dni 2 374 3 525
91-120 dni 1 231 662
powyżej 120 dni 4 870 4 167
Razem 15 816 14 210
* Z analizy wiekowej wyłączono zaliczki z uwagi na fakt, że nie posiadają one terminu wymagalności. W ocenie Zarządu pozycje te są w pełni odzyskiwalne i nie ma konieczności tworzenia na nie odpisów z tytułu utraty wartości.
Należności z tytułu dostaw i usług Okres
zakończony
31/12/2019 Okres zakończony 31/12/2018
PLN’000 PLN’000
Stan na początek okresu sprawozdawczego 1 737 1 916
Odpisy z tytułu utraty wartości należności 1 321 -
Kwoty odpisane jako nieściągalne - -
Kwoty odzyskane w ciągu roku - -
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości - (179)
Odwrócenie dyskonta - -
Stan na koniec okresu sprawozdawczego 3 058 1 737
Należności – zaliczki hotelowe Okres
zakończony
31/12/2019 Okres zakończony 31/12/2018
PLN’000 PLN’000
Stan na początek okresu sprawozdawczego - -
Odpisy z tytułu utraty wartości należności 7 946 -
Kwoty odpisane jako nieściągalne - -
Kwoty odzyskane w ciągu roku - -
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości - -
Odwrócenie dyskonta - -
Stan na koniec okresu sprawozdawczego 7 946 -
Określając poziom ściągalności należności z tytułu dostaw i usług jednostka uwzględnia zmiany ich jakości od dnia udzielenia kredytu do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego. Koncentracja ryzyka kredytowego jest ograniczona ze względu na duży zasięg bazy klientów i brak powiązań między nimi.
W kwocie odpisu na należności wątpliwe uwzględniono poszczególne należności z tytułu dostaw i usług, które utraciły wartość, w wysokości 1.321 tys. zł (rok 2018: 1.737 tys. zł) i dotyczą kontrahentów, którzy zostali postawieni w stan upadłości. Ujęte odpisy z tytułu utraty wartości stanowią różnicę pomiędzy wartością bilansową takich należności z tytułu dostaw i usług a
Rainbow Tours S.A. 52 bieżącą wartością spodziewanych wpływów z likwidacji. Jednostka nie ma żadnego zabezpieczenia na powyższe kwoty.
Dodatkowo Spółka utworzyła odpis odpisy dotyczące zaliczek na poczet przyszłych usług hotelowych w kwocie 7.946 tys. zł.
W przypadku pozostałych należności przeterminowanych nie zidentyfikowano konieczności utworzenia odpisów.
Zgodnie z klasyfikacją podziału należności wynikającym z polityki rachunkowości Zarząd dokonuje okresowej analizy oszacowania odpisów aktualizujących wartość należności:
1) należności od klienta indywidulanego (pozyskanego poprzez kanał własny lub agencyjny) 2) należności od klientów instytucjonalnych
3) zaliczki przekazywane do podmiotów świadczących usługi turystyczne Ad.1)
Zgodnie z ogólnymi warunkami uczestnictwa w imprezach turystycznych Klient indywidualny winien dokonać przedpłaty w wysokości 30% oraz wpłacić pozostałą część w wysokości 70% na 30 dni przed rozpoczęciem imprezy turystycznej.
Należności z tego tytułu nie są objęte zagrożeniem ryzyka kredytowego. Jeżeli klient zrezygnuje w uczestnictwie w imprezie wpłacone środki – w zależności od daty rezygnacji podlegają proporcjonalnie zwrotowi. W przypadku zaistnienia takiej sytuacji Spółka wprowadza ponowienie do oferty sprzedaży taką imprezę turystyczną.
Odnośnie sprzedaży imprez poprzez kanał agencyjny należności z tego tytułu zabezpiecza wierzytelności poprzez kaucje, gwarancje bankowe, deklaracje wekslowe oraz oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji.
W ocenie Zarządu Spółki ryzyko utraty wartości takich należności jest marginalne. W okresach historycznych Spółka nie tworzyła odpisów na tego typu należności.
Ad.2)
Należności z tego tytułu powstają głownie w związku ze sprzedażą bloków (miejsc) w samolotach czarterowych. Umowy tego typu zawierane są z klientami instytucjonalnymi, których standing finansowy jest analizowany przed podpisaniem umów.
Termin spłat należności ustalany jest na 7 dni przed wylotem. Należności tego typu są zabezpieczane kaucjami oraz gwarancjami bankowymi, na kwoty oszacowane jako wartość 1 tygodniowego rejsów. Należności z tego tytułu podlegają bardzo dużemu rygorowi kontroli. Brak wpłat za sprzedane bloki samolotowe w terminie ich zapadalności powoduje prawo do uruchomienia zabezpieczeń w postaci kaucji oraz gwarancji bankowych. Należności tego typu powstają głównie o okresie wysokiego sezonu, tj. w II i III kwartale roku kalendarzowego. W 2019 roku Spółka nie tworzyła odpisu na tego typu należności, zaś w 2016 roku Spółka utworzyła odpis aktualizujący na tego typu należności w wysokości 1.050 tys. zł. Kwota odpisu w stosunku do przychodów wygenerowanych w 2016 roku z tytułu sprzedaży bloków czarterowych wynosi 0,7%.
Spółka dostrzega coraz mniejszą możliwość sprzedaży bloków w samolotach w kolejnych latach. Ograniczenie możliwości sprzedaży bloków wynika z rozwoju rynku turystycznego w Polsce. Miejsca w samolotach są przeznaczane na potrzeby zwiększenia wolumenu organizowanych przez Spółkę własnych imprez turystycznych. Spółka szacuje, że wielkość przychodów w 2020 roku z tego segmentu sprzedaży wyniesie około 120 mln zł. Jeżeli przyjąć wartość wskaźnika ustalonego w oparciu o wyliczenia według danych z 2016 roku wartość potencjalnego odpisu wyniosłaby nie więcej niż 840 tys. zł i tym samym nie różni się istotnie od odpisów ujętych w sprawozdaniu finansowym.
Ad. 3)
Spółka dokonuje wpłat zaliczek/depozytów w celu zarezerwowania atrakcyjnych lokalizacji hotelowych. Kwoty te w każdym z kolejnych okresów wzrastają w korelacji ze wzrostem działalności Spółki. Kwoty przekazane stanowią należność do rozliczenia w okresie nie dłuższym nie 3 lata w ramach świadczonych usług hotelowych.
12.2019 12.2018
PLN’000 PLN’000
Stan depozytów hotelowych 167 090 164 301
Aktywa razem 415 225 372 137
Przychody ze sprzedaży 1 736 232 1 596 019
Stan depozytów do aktywów razem 40,24% 44,15%
Stan depozytów do przychodów w okresie 9,62% 10,29%
Przekazując środki Spółka posiada zabezpieczania ww. wierzytelności w postaci deklaracji wekslowych, a w szczególnych wypadkach ustanawia zastawy hipoteczne na nieruchomościach hotelowych. W okresie ostatnich 3 lat poza przejęciem spółki w Grecji (Rainbow Hotels A.E.) nie miały miejsca zdarzenia powodujące konieczność tworzenia odpisów aktualizujących.
Ze względu na efekt pandemii Covid-19 Spółka dostrzega ryzyko zwiększenia się po dniu bilansowym ryzyka kredytowego związanego z przekazanymi zaliczkami na poczet przyszłych usług hotelowych.
Rainbow Tours S.A. 53 Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług, które utraciły wartość:
Stan na
31/12/2019 Stan na 31/12/2018
PLN’000 PLN’000
Należności z tytułu dostaw i usług, które utraciły wartość
60-90 dni - -
91-120 dni - -
ponad 120 dni 3 058 1 737
Razem 3 058 1 737