Objaśnienia do istotnych zmian w strukturze aktywów i pasywów

Na dzień 30 czerwca 2007 roku w stosunku do 31 grudnia 2006 roku w strukturze aktywów i pasywów Softbank S.A. nastąpiło szereg zmian. Poniżej przedstawiono ich charakterystykę.

Aktywa Wartość firmy

Na dzień 30 czerwca 2007 roku w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2006 roku nastąpił wzrost wartości firmy w wysokości 954 067 tys. PLN, co było spowodowane ujęciem w tej pozycji wartości firmy powstałej na połączeniu Softbank S.A. z Asseco Poland S.A.

W dniu 4 stycznia 2007 roku nastąpiło połączenie Spółki z Asseco Poland S.A., co opisano szerzej w punkcie Połączenie z Asseco Poland S.A. oraz emisja akcji. W wyniku połączenia akcjonariuszom Spółki przejmowanej wydano 17 735 815 akcji Spółki. Wartość godziwa emisji wyniosła 975 470 tys. PLN i została ustalona o w oparciu kurs akcji Emitenta z dnia 4 stycznia 2007 roku - 55 PLN za jedną akcję.

W wyniku nabywania, w latach 2004 – 2005, pakietów akcji spółki przejmowanej na dzień 4 stycznia 2007 roku Emitent posiadał 21,92% w kapitale zakładowym Spółki przejmowanej, dlatego też ww. transakcja zostanie ujęta jako etapowe połączenie jednostek gospodarczych.

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych (PLN

Dodatkowe informacje i objaśnienia są integralną częścią niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

22

III. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ASSECO POLAND S.A. (kontynuacja)

Nabywanie akcji spółki przejmowanej miało miejsce:

• 30 września 2004 roku, kiedy to Asseco Poland S.A. (dawniej Softbank S.A.) nabyła 17,54% pakiet akcji,

• 31 grudnia 2005 roku nabyto dodatkowy pakietu akcji stanowiących 4,38% kapitału zakładowego oraz,

• 4 stycznia 2007 roku, kiedy to spółki połączyły się.

Rozliczenie skutków finansowych połączenia z Asseco Poland S.A. (Spółka przejmowana) nastąpiło w oparciu o ustalone wartości szacunkowe możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Ostateczne ustalenie ich wartości godziwych nastąpi do końca 2007 roku, w związku z tym przedstawiona wartość firmy może ulec zmianie.

Wstępna kalkulacja wartości firmy wynosi 929 433 tys. PLN.

Wartość księgowa możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań Asseco Poland S.A. na dzień przejęcia przedstawia się następująco:

Wartości niematerialne 27 740 26 304 243

Należności długoterminowe 735 541 0

Inwestycje długoterminowe 90 865 48 699 965

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 631 0 0

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 10 1 112 354

Aktywa obrotowe 64 117 109 291 69 927

Zapasy 677 860 921

Rozliczenia międzyokresowe 10 328 7 114 2 245

Należności 38 914 32 909 10 600

Udzielone pożyczki 0 308 551

Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe 14 198 68 100 55 610

SUMA AKTYWÓW 190 656 192 547 76 650

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych (PLN

Dodatkowe informacje i objaśnienia są integralną częścią niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

23

III. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ASSECO POLAND S.A. (kontynuacja)

Wartości

Zobowiązania długoterminowe 1 900 1 507 207

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 726 1 423 67

Długoterminowe rezerwy 56 54 140

Pozostałe zobowiązania długoterminowe 118 30 0

Zobowiązania krótkoterminowe 27 180 51 932 5 261

Zobowiązania 21 078 45 824 3 320

Rezerwy 5 053 5 416 750

Rozliczenia międzyokresowe 1 049 692 1 191

SUMA ZOBOWIĄZAŃ 29 080 53 439 5 468

Wartość aktywów netto 161 576 139 108 71 182

Nabywany udział w aktywach netto 78,08% 6,21%* 17,54%

Wartość nabywanych aktywów netto 126 159 8 639 12 485

Cena nabycia 990 117 28 741 56 907

Koszty bezpośrednio związane z nabyciem 291 50 610

Łączny koszt nabycia 990 408 28 791 57 517

Wartość firmy 864 249 20 152 45 032

Wartość firmy łącznie 929 433

*po uwzględnieniu rozwodnienia posiadanego udziału

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych (PLN

Dodatkowe informacje i objaśnienia są integralną częścią niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

24

III. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ASSECO POLAND S.A. (kontynuacja)

Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone

Istotne zmiany w tej pozycji powstały w momencie połączenia Softbank S.A. z Asseco Poland S.A. oraz transakcji nabycia/sprzedaży udziałów/akcji w I półroczu 2007 roku:

Długoterminowe inwestycje w podmiotach zależnych i stowarzyszonych 30 czerwca 2007 (niebadane)

Asseco Business Solutions S.A. 69 010 38 170

Gladstone Consulting Limited 27 388 27 388

Asseco Slovakia a.s. 47 964 0

Na dzień 31 grudnia 2006 roku Asseco Poland S.A. (Spółka przejmowana) była jednostką stowarzyszoną z Emitentem, ze względu na fakt wywierania znaczącego wpływu na tę spółkę, dzięki posiadaniu 843 840 sztuk akcji zwykłych, stanowiących 21,92% udziału w kapitale Spółki przejmowanej. Wartość 843 840 sztuk akcji jednostki stowarzyszonej Asseco Poland S.A. (Spółka przejmowana) została ustalona według kosztu nabycia, który wynosi 86 308 tys. PLN. Wartość rynkowa akcji posiadanego pakietu akcji tej spółki na dzień 31 grudnia 2006 roku wynosiła 278 467 tys. PLN. W dniu 4 stycznia 2007 roku Spółka połączyła się z Asseco Poland S.A. (Spółka przejmowana), co szerzej opisano w punktach „Połączenie z Asseco Poland S.A. i emisja akcji” oraz wartości niematerialne.

Równocześnie z podwyższeniem kapitału zakładowego w wyniku połączenia, kapitał zakładowy Spółki został podwyższony za wkłady niepieniężne, w postaci 100% akcji spółki Asseco Czech Republic, a.s.

(dawniej PVT a.s.) z siedzibą w Pradze, Republika Czeska oraz zorganizowanej części przedsiębiorstwa Prokom Software S.A. - Departamentu Automatyki Budynków. Zgodnie ze strategią Grupy w I kwartale 2007 roku DAB został przeniesiony do Asseco Systems Sp. z o.o. w zamian za udziały o wartości 40 339 tys. PLN.

W dniu 28 maja 2007 r. Spółka nabyła 55 udziałów spółki ADH-Soft Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie za cenę 3 300 tys. PLN, stanowiących 55% kapitału zakładowego tej spółki i taki sam procentowy udział głosów na Walnym Zgromadzeniu tej spółki. Wartość bilansowa udziałów ADH-Soft Sp. z o.o. na dzień 30 czerwca 2007 roku wynosi 3 333 tys. PLN. ADH-Soft Sp. z o.o. jest wiodącym polskim producentem oprogramowania przeznaczonego dla przedsiębiorstw operujących na rynku usług finansowych, a w szczególności przedsiębiorstw leasingowych.

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych (PLN

Dodatkowe informacje i objaśnienia są integralną częścią niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

25

III. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ASSECO POLAND S.A. (kontynuacja)

Spółka Asseco Poland S.A. objęła 4 650 000 akcji w spółce Asseco Romania S.A., stanowiących 93%

kapitału zakładowego spółki Asseco Romania S.A., o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, reprezentujących 93% głosów na walnym zgromadzeniu Asseco Romania S.A. Objęte akcje zostały pokryte przez Spółkę wkładem pieniężnym w wysokości 465 tys. PLN. Pozostałymi akcjonariuszami Asseco Romania S.A. są kluczowe osoby dla Asseco Poland S.A., w tym członkowie zarządu Spółki.

Asseco Romania S.A. została zarejestrowana w KRS w dniu 17 kwietnia 2007 roku przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zakładowy nowo utworzonego podmiotu wynosi 500 000 PLN i dzieli się na 5 000 000 akcji zwykłych o wartości nominalnej 0,10 PLN każda. Przedmiotem działalności Asseco Romania S.A. są inwestycje kapitałowe w spółki informatyczne oraz świadczenie usług informatycznych na terenie Rumunii. Asseco Romania S.A.

została zarejestrowana w KRS w dniu 17 kwietnia 2007 roku.

Spółka Asseco Poland S.A. objęła 4 650 000 akcji w spółce Asseco Adria S.A., o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, stanowiących 93% kapitału zakładowego spółki Asseco Adria S.A i reprezentujących taki sam udział procentowy głosów na walnym zgromadzeniu Asseco Adria S.A. Objęte udziały zostały pokryte przez Spółkę wkładem pieniężnym w wysokości 465 tys. PLN. Pozostałymi akcjonariuszami Asseco Adria S.A. są kluczowe osoby dla Asseco Poland S.A., w tym członkowie zarządu Spółki. Asseco Adria S.A. została zarejestrowana w KRS w dniu 11 lipca 2007 roku przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zakładowy nowo utworzonego podmiotu wynosi 500 tys. PLN i dzieli się na 5 000 000 akcji po 0,10 PLN każda. Przedmiotem działalności Asseco Adria S.A. są inwestycje kapitałowe w spółki informatyczne oraz świadczenie usług informatycznych.

W dniu 24 kwietnia 2007 r. Spółka podpisała umowę sprzedaży 329 akcji imiennych spółki Asseco Czech Republic, a.s. z siedzibą w Pradze, o wartości nominalnej 100 000,00 CZK każda. Akcje zostały sprzedane na rzecz Asseco Slovakia, a.s. Sprzedane akcje stanowią 25,06% kapitału zakładowego Asseco Czech Republic, a.s. Cena sprzedaży 329 akcji Asseco Czech Republic, a.s. wyniosła 21 413 tys. PLN.

Asseco Poland S.A. posiada 660 000 akcji Asseco Slovakia, a.s. stanowiących 41,67% udział w kapitale zakładowym oraz w głosach na walnym zgromadzeniu Asseco Slovakia, a.s.

W dniu 15 marca 2007 r. Spółka dokonała sprzedaży 284 udziałów spółki Softlab Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, które stanowiły 44,6% kapitału zakładowego tej spółki. Kupującym była spółka Asseco Business Solutions S.A. z siedzibą w Warszawie (wcześniej Incenti S.A.). Cena sprzedaży za 284 udziałów wynosi 12 009 tys. PLN.

Wartość inwestycji w jednostki zależne podlega corocznemu testowi na utratę wartości. Testy na utratę wartości są dokonywane częściej w przypadku stwierdzenia występowania przesłanek do utraty wartości.

Odzyskiwalna wartość jest ustalana na podstawie wartości użytkowej przy wykorzystaniu prognoz przepływów środków pieniężnych opartych na zatwierdzonych przez kadrę kierowniczą budżetach finansowych. Na dzień 30 czerwca 2007 roku nie wystąpiły przesłanki do utraty wartości posiadanych akcji/udziałów, w związku z czym odpisy aktualizujące posiadane akcje/udziały pozostały na niezmienionym poziomie w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2006 roku.

W 2006 roku Emitent dokonał odpisu aktualizującego wartość inwestycji w spółkę Sawan Grupa Softbank S.A. w kwocie 4 064 tys. PLN, Asseco Systems Sp. z o.o. w kwocie 5 000 tys.

PLN, oraz w spółkę Mediabank S.A. w kwocie 792 tys. PLN (zbyta w 2006 roku).

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych (PLN

Dodatkowe informacje i objaśnienia są integralną częścią niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

26

III. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ASSECO POLAND S.A. (kontynuacja)

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności.

Na dzień 30 czerwca 2007 roku wartość aktywów utrzymywanych do terminu wymagalności (obligacje korporacyjne przedsiębiorstw) uległa znaczącemu zwiększeniu w porównaniu ze stanem na 31 grudnia 2006 roku. Zwiększenie wartości tych aktywów wynika przede wszystkim z objęcia wyemitowanych przez Asseco Romania S.A. .obligacji o łącznej wartości nominalnej 70 200 tys. PLN.

Pożyczki udzielone

Wzrost wartości pożyczek udzielonych w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2006 roku wynika z udzielenia w I półroczu pożyczek spółkom powiązanym Asseco Business Solutions S.A. oraz ADH-Soft Sp. z o.o. o wartości bilansowej na dzień 30 czerwca 2007 roku odpowiednio 2 723 tys. PLN oraz 1 004 tys. PLN.

Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez rachunek zysków i strat

Na dzień 30 czerwca 2007 roku stan aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej uległ zmniejszeniu w porównaniu z 31 grudnia 2006 roku, co było wynikiem realizacji krótkoterminowych kontraktów typu forward na zakup/sprzedaż walut EUR/USD oraz rozliczenia opcji na zakup akcji spółki Asseco Poland S.A. wykazanej na 31 grudnia 2006 roku na skutek rozwiązania umowy w momencie rejestracji połączenia spółek, tj. 4 stycznia 2007 roku. W styczniu 2007 roku wartość ww. opcji w całości uznano jako koszt połączenia spółek.

Pasywa Kapitał własny

Istotne zmiany w kapitale własnym wynikały przede wszystkim z transakcji połączenia Softbank S.A. z Asseco Poland S.A.

W związku z rejestracją połączenia, kapitał zakładowy Asseco Poland S.A. został podwyższony o kwotę 17 736 tys. PLN w drodze emisji 17 735 815 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii C, o wartości nominalnej 1 PLN każda, które zostały wydane dotychczasowym akcjonariuszom Spółki przejmowanej.

Nadwyżka ceny emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną wyniosła 957 734 tys. PLN.

Jednocześnie z Połączeniem, również w dniu 4 stycznia 2007 r., zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 3 210 tys. PLN w drodze emisji 3 210 000 akcji zwykłych na okaziciela serii B, o wartości nominalnej 1 złoty każda, które zostały objęte przez spółkę Prokom Software S.A. i pokryte aportem w postaci akcji stanowiących 100% kapitału zakładowego spółki PVT A.S. (obecnie Asseco Czech Republik a.s.) z siedzibą w Pradze oraz zorganizowanej części przedsiębiorstwa Prokom funkcjonującego w ramach Działu Automatyki Budynków. W zamian za aport Asseco Czech Republic, a.s. (dawniej PVT a.s.) zostało wydanych 2 140 000 sztuk akcji, co odpowiada wartości emisyjnej 80 678 tys. PLN, zaś aport za DAB wydano 1 070 000 sztuk akcji, odpowiada wartości emisyjnej 40 339 tys. PLN. Nadwyżka ceny emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną wyniosła 117 807 tys. PLN.

Koszty związane bezpośrednio z emisją akcji w ramach połączenia z Asseco Poland S.A. oraz objęcia aportów Asseco Czech Republic, a.s. i DAB wyniosły 3 445 tys. PLN.

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych (PLN

Dodatkowe informacje i objaśnienia są integralną częścią niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

27

III. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ASSECO POLAND S.A. (kontynuacja)

Ponadto, jednocześnie z Połączeniem, w dniu 4 stycznia 2007 r., zostało zarejestrowane warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego z wyłączeniem prawa poboru akcjonariuszy Spółki o kwotę 295 tys.

PLN poprzez emisję nie więcej niż 295 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1 złoty każda. W dniu 16 kwietnia 2007 roku, Adam Góral, Prezes Zarzadu Asseco Poland S.A., zbył 295 000 warrantów subskrypcyjnych po cenie jednostkowej 35,82 PLN. Nabywcą warrantów była instytucja finansowa wskazana przez Spółkę zgodnie z postanowieniami uchwały Nr 2 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 14 listopada 2006 roku. Rejestracji tego podwyższenia kapitału podstawowego dokonano w dniu 15 maja 2007 roku. Nadwyżka ceny emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną wyniosła 12 712 tys. PLN.

W dniu 19 kwietnia 2007 roku została dokonana rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę 30 tys. PLN poprzez emisję 30 276 akcji w ramach zamiany z obligacji zamiennych serii D o wartości nominalnej 1 PLN każda. wyemitowanych na podstawie Uchwały nr 4 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 9 sierpnia 2000 roku. Nadwyżka ceny emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną wyniosła 1 398 tys. PLN. Obligacje zamienne na akcje powstały w wyniku częściowej zapłaty za akcje spółek Multinet S.A. i Polbox S.A., w formie akcji Asseco Poland S.A. (dawniej Softbank S.A.).

W dniu 3 lipca 2000 roku Asseco Poland S.A. zawarła umowy nabycia akcji spółek Multinet S.A., Pik-Net Sp. z o.o. i Polbox Sp. z o.o., w których zobowiązała się do realizacji programu motywacyjnego dla kadry zarządzającej tymi spółkami. Program motywacyjny zakładał wydanie 32 748 sztuk obligacji zamiennych na akcje i uzależniony był od osiągnięcia wskazanych wyników przez powyższe spółki.

Oczekiwane wyniki nie zostały osiągnięte. W związku z powyższym obligacje zamienne na akcje nie były i nie zostaną wydane osobom zarządzającym spółkami Multinet S.A., Pik-Net Sp. z o.o. i Polbox Sp.

z o.o. W takim przypadku, zgodnie z umową nabycia akcji wyżej opisanych jednostek, połowa z obligacji zamiennych na akcje, czyli 16 374 sztuk zostanie wydana w dniu zakończenia programu motywacyjnego podmiotom sprzedającym te spółki.

Spółka wykazała cenę nabycia akcji i udziałów w oparciu o wartość godziwą obligacji zamiennych na akcje.

W listopadzie 2005 roku Zarząd Asseco Poland S.A. (dawniej Softbank S.A.) podjął decyzję o przyznaniu 16 392 sztuk obligacji zamiennych na akcje wybranym pracownikom Asseco Poland S.A. (dawniej Softbank S.A.). Zasady przyznawania i warunki programu motywacyjnego zostały określone w marcu 2006 roku i są to staż pracy, opinia u bezpośrednich przełożonych, poziom posiadanych jak i zdobytych kwalifikacji. Obligacje zostały przyznane w październiku 2006 roku i zostały ujęte jako koszt wynagrodzeń w I półroczu 2006 roku, w ich wartości godziwej, w kwocie 606 tys. PLN.

Wartość godziwa obligacji zamiennych na akcje dla pracowników Spółki została ustalona w oparciu o kurs akcji Spółki z dnia podjęcia decyzji o przyznaniu obligacji zamiennych na akcje.

W 2006 roku zgodnie z warunkami programu emisji obligacji zamiennych na akcje podmioty posiadające ww. obligacje złożyły wnioski o ich zamianę w łącznej liczbie 30 276 sztuk. Pozostałe 2 472 sztuk obligacji, co do których nie złożono wniosku o ich zamianę na akcje, zostały wykupione i umorzone.

Wszystkie kwoty w tysiącach złotych (PLN

Dodatkowe informacje i objaśnienia są integralną częścią niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

28

III. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ASSECO POLAND S.A. (kontynuacja)

Rezerwy

Spadek rezerw na dzień 30 czerwca 2007 roku w stosunku do 31 grudnia 2006 roku wynika przede wszystkim z wykorzystania rezerwy restrukturyzacyjnej w wysokości 1 527 tys. PLN. W 2006 roku, w wyniku połączenia w styczniu 2007 roku z Asseco Poland S.A., co opisano szerzej w punkcie „Połączenie z Asseco Poland S.A. i emisja akcji” niniejszego sprawozdania finansowego, Emitent dokonał wewnętrznej restrukturyzacji Spółki, polegającej główniej na likwidacji dublujących się stanowisk.

Kwota rezerwy restrukturyzacyjnej pozostała na dzień 30 czerwca 2007 roku i 31 grudnia 2006 roku dotyczy świadczeń na rzecz byłych lub będących w okresie wypowiedzenia pracowników.

Zobowiązania

Zgodnie ze stanem na dzień 30 czerwca 2007 roku wartość zobowiązań Asseco Poland S.A. uległa zwiększeniu w porównaniu ze stanem zobowiązań na 31 grudnia 2006 roku, co było wynikiem przede wszystkim ujętej w pozostałych zobowiązaniach wyższej wyceny kontraktów IT w porównaniu do stanu wykazanego na dzień 31 grudnia 2006 roku.

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

Zwiększenie wartości pozycji rozliczeń międzyokresowych kosztów na dzień 30 czerwca 2007 roku w stosunku do 31 grudnia 2006 roku wynika przede wszystkim ze zwiększenia rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz rezerwy na premie dla pracowników, co jest skutkiem wzrostu liczby pracowników Spółki po połączeniu Softbank S.A. z Asseco Poland S.A.