OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ I NIEPOWODZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ WOLA INFO S.A. W

DOTYCZĄCYCH.

W III kwartale 2009 roku Grupa Wola Info S.A. odnotowała przychody z działalności podstawowej w wysokości 20 879 tys. zł. W porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego nastąpił spadek przychodów o 45,7%.

Sprzedaż produktów stanowiła w III kwartale 2009 roku 64,5% sprzedaży ogółem, natomiast w III kwartale roku 2008 udział ten wynosił 37,6%. Pozostałe 35,5% sprzedaży stanowił przychód ze sprzedaży towarów, który zmniejszył się w stosunku do III kwartału 2008 o 69,1%.

Tabela: Struktura sprzedaży Grupy w III Q 2009 roku w porównaniu do III Q 2008 roku. ( w tys. zł )

WYSZCZEGÓLNIENIE III Q 2009 III Q 2008 Dynamika

- przychody ze sprzedaży produktów 13 475 14 466 -6,9%

- przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 7 404 23 953 -69,1%

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY RAZEM 20 879 38 419 -45,7%

Źródło: Wola Info S.A.

Tabela: Wartość i struktura sprzedaży Grupy Wola Info S.A. w poszczególnych pionach biznesowych (w tys. zł)

Rodzaje działalności III kwartał 2009 III kwartał 2008

Wartość w tys. zł % Wartość w tys. zł %

Ogółem przychody, w tym: 20 879 100% 38 419 100%

Sektor telekomunikacyjny 11 607 55,6% 8 941 23,3%

Sektor bankowość i finanse 3 373 16,2% 16 824 43,7%

Sektor przemysłowy 3 949 18,9% 11 505 30,0%

Sektor publiczny 1 950 9,3% 1 149 3,0%

Źródło: Wola Info S.A.

Głównym źródłem przychodów dla Grupy w III kwartale 2009 była sprzedaż sektora telekomunikacji (55,6% ogółu przychodów), którego dynamika wzrostu wobec III Q 2008 wyniosła ponad 23% Kolejnym istotnym sektorem jest sektor przemysłowy, zajmujący drugie miejsce pod względem przychodów, notując jednak spadek przychodów rok do roku o 70%. Kolejne miejsce to sektor bankowo-finansowy, który odnotował ponad 66%-owy spadek przychodów rok do roku. Dwa sektory w których odnotowano wzrost w III kwartale 2009 w stosunku do analogicznego okresu w roku poprzednim to sektor telekomunikacji i sektor publiczny.

NAJWAŻNIEJSZE PROJEKTY GRUPY

Wśród kontraktów, które zawarła Grupa w III kwartale szczególne znaczenie mają:

GAZ-SYSTEM - Wola Info zmodernizuje system do zarządzania infrastrukturą informatyczną w firmie GAZ-SYSTEM. Wartość kontraktu to prawie 1,3 mln zł. W ramach projektu zostanie przeprowadzona migracja systemu HP Asset-Center 4.2.1 do systemu HP Asset Manager 5. Ponadto Wola Info będzie odpowiedzialna za wsparcie techniczne dla obecnie używanego przez Spółkę zintegrowanego rozwiązania wspierającego zarządzanie infrastrukturą i majątkiem IT firmy GAZ-SYSTEM w oparciu o oprogramowanie firmy HP. Prace nad systemem potrwają do 2010 r. Wola Info odpowiedzialna będzie także za wsparcie techniczne dla obecnie używanego w GAZ-SYSTEMIE oprogramowania oraz zajmie się rozbudową i unowocześnieniem istniejącego systemu. Po zakończeniu wdrożenia Wola Info będzie świadczyć roczną opiekę serwisową.

Vectra - Wola Info zakończyła wdrożenie systemu do obsługi procesu windykacyjnego oraz narzędzi go wspierających dla drugiego co do wielkości operatora kablowego w Polsce - firmy Vectra. Wartość zrealizowanego wdrożenie to 0,8 mln zł. Umowa obejmowała zaprojektowanie i wdrożenie rozwiązania wspierającego proces windykacji należności. System oparty jest o technologię Oracle Siebel CRM. Wola Info przeprowadziła również szkolenia oraz będzie świadczyła wsparcie techniczne przez rok od zakończeniu projektu. Ponadto Wola Info wdrożyła również system informatyczny umożliwiający analizę danych pozyskiwanych od Vectry (oparty o oprogramowanie Oracle Business Intelligence Suit) oraz rozwiązanie archiwizujące połączenia telefoniczne.

OPIS NAJWAŻNIEJSZYCH WYDARZEŃ PRODUKTOWYCH I MARKETINGOWYCH

Działania prowadzone w III kwartale 2009 r. kontynuują strategię budowy wartości Grupy poprzez rozwój działalności w zakresie usług IT. Grupa wciąż wzmacnia swoją obecność medialną dzięki organizacji konferencji tematycznych przybliżających oferowane przez nią rozwiązania.

Szkolenia i konferencje

HP Software Universe 2009 - Wola Info wystąpiła w roli eksperta, prezentując rozwiązania z obszaru zarządzania infrastrukturą IT, podczas dorocznej konferencji software'owej Hewlett- Packard w Warszawie.

Konferencja była okazją do zaprezentowania własnych doświadczeń i osiągnięć w zakresie zarządzania infrastrukturą IT, bazujących na HP Software. Przedstawiono modele usług biznesowych dla sektorów:

telekomunikacyjnego, finansowego, przemysłowego i administracji publicznej. Wola Info zaprezentowała rozwiązania wspomagające pracę Biura Projektów (Project/Program Management Office ) - HP Project & Porfolio Management Center.

WSKAŹNIKI FINANSOWE GRUPY

Analiza rentowności

WYSZCZEGÓLNIENIE III Q 2009 III Q 2008

Marża na sprzedanych produktach -0,5% 10,7%

Marża na sprzedanych towarach i materiałach 13,4% 10,7%

Marża razem 4,4% 10,7%

Udział kosztów sprzedaży w przychodach 11,5% 7,9%

Udział kosztów ogólnego zarządu w przychodach 13,5% 6,2%

Rentowność EBITDA razem -13,9% -1,5%

Rentowność sprzedaży netto -15,8% -3,5%

Źródło: Wola Info S.A.

W analizowanych okresach spadła marża na sprzedanych produktach z poziomu 10,7% w III kwartale 2008 roku do poziomu -0,5% w III kwartale 2009. Spowodowane to było czasowym zwiększeniem a następnie dopasowaniem kosztów wytworzenia produktu przez program restrukturyzacji kosztowej - do osiąganych przychodów, podpisaniem dwóch porozumień zmniejszających wartość realizowanych umów oraz reorganizacją kompetencyjną w obszarze rozwiązań ITIL i Help Desk. Marża na sprzedanych towarach i materiałach spadła do poziomu 4,4%.

Udział procentowy kosztów sprzedaży w przychodach ogółem zwiększył się do poziomu 11,5% w porównywanych okresach, co wynika procentowo głównie ze spadku przychodów. Udział procentowy kosztów ogólnych w przychodach ogółem wynosi 13,5% co związane jest z ujęciem w III 2009 roku kosztów wewnętrznych spółki zależnej CRM SA wobec analogicznego okresu roku bieżącego gdy koszty te nie były ujmowane. Wpływ na poziom procentowy ma też znaczny spadek przychodów Grupy.

Zgodnie z MSSF 2 program menedżerski, który oparty jest o zmianę wartości kapitalizacji Spółki wyceniony został raz, niezależnie od tego czy się wydarzy. Utrzymująca się od debiutu Spółki bessa na GPW spowodowała iż program nie doszedł do skutku w roku 2007 i 2008, a pomimo tego kwartalnie obciąża wyniki Grupy w sposób znaczący.

WYSZCZEGÓLNIENIE II Q 2009

narastająco III Q 2009 narastająco

Program menedżerski 1 062 000 988 000

ZATRUDNIENIE

Zatrudnienie w Grupie Wola Info S.A. na koniec III Q 2009 roku wyniosło: 203 osób (wg różnych form zatrudnienia).

Umowa o pracę: 166

Umowa cywilno-prawne: 8

Umowa stałej współpracy: 29

Razem: 203

6. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE,