Sprawozdanie finansowe PKO Obligacji Długoterminowych - fundusz inwestycyjny otwarty. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2014 roku.

(1)

Sprawozdanie finansowe

PKO Obligacji Długoterminowych - fundusz inwestycyjny otwarty

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2014 roku.

(2)

Szanowni Państwo,

Przedstawiamy Państwu sprawozdanie finansowe funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez PKO TFI za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 30 czerwca 2014 r. Sprawozdania zawierają szczegółowe informacje o strukturze portfela inwestycyjnego oraz opis polityki inwestycyjnej funduszy.

Do sprawozdania finansowego załączone są raport z przeglądu przeprowadzonego przez biegłego rewidenta oraz oświadczenie banku depozytariusza.

W pierwszym półroczu 2014 roku aktywa zarządzane przez PKO TFI SA przekroczyły wartość 15 mld zł. Wynik ten pozwala Towarzystwu na utrzymywanie pozycji w ścisłej czołówce wśród towarzystw zarządzających funduszami rynku kapitałowego. PKO TFI SA oferuje blisko 40 różnorodnych typów funduszy oraz kilkanaście programów inwestycyjnych, dostępnych w szerokiej sieci dystrybucji w całej Polsce.

W okresie sprawozdawczym większość funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez PKO TFI odnotowało dodatnie stopy zwrotu – szczegółowe informacje dostępne są w tabeli poniżej. Od początku roku Towarzystwo pozyskało ok. 650 mln zł nowych środków. W tym czasie przeprowadziło również 2 emisje nowoutworzonego, publicznego funduszu inwestycyjnego zamkniętego - PKO Strategii Obligacyjnych – fiz podczas, których pozyskało środki o łącznej wartości 531,7 mln zł.

Dziękując Państwu za powierzenie swoich środków w zarządzanie funduszom PKO TFI zapraszamy do zapoznania się z informacjami zawartymi w niniejszym sprawozdaniu.

Fundusze inwestycyjne otwarte: PKO Światowego Funduszu Walutowego - sfio:

PKO Rynku Pieniężnego – fio 1,18 % PKO Złota 18,63 %

PKO Skarbowy – fio 1,68 % PKO Papierów Dłużnych USD 3,30 %

PKO Obligacji – fio 2,54 % PKO Akcji Rynku Azji i Pacyfiku 3,90 %

PKO Obligacji Długoterminowych – fio 3,37 % PKO Ochrony Kapitału 100 0,68 %

PKO Stabilnego Wzrostu – fio 1,75 % PKO Akcji Rynku Amerykańskiego 6,36 %

PKO Zrównoważony – fio 0,22 % PKO Akcji Rynku Japońskiego -2,49%

PKO Akcji – fio -1,00 % PKO Akcji Rynków Wschodzących 1,73%

PKO Akcji Nowa Europa – fio 1,35 %

PKO Akcji Małych i Średnich Spółek – fio -0,84 % PKO Zabezpieczenia Emerytalnego – sfio:

PKO Strategicznej Alokacji – fio -1,01 % PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2020 2,58%

PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2030 2,20 %

PKO Parasolowy - fio: PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2040 1,83 %

PKO Skarbowy Plus 1,65 % PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2050 1,17 %

PKO Papierów Dłużnych Plus 2,47 % PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2060 1,14 %

PKO Stabilnego Wzrostu Plus 1,66 %

PKO Zrównoważony Plus 0,22 %

PKO Akcji Plus -0,66 % PKO Płynnościowy – sfio 1,89 %

PKO Surowców Globalny 1,31 %

PKO Dóbr Luksusowych Globalny 2,55 % Fundusze inwestycyjne zamknięte:

PKO Infrastruktury i Budownictwa Globalny -1,05 % PKO Bezpieczna Lokata I – fiz 0,78 % PKO Biotechnologii i Innowacji Globalny 7,28 % PKO Globalnej Makroekonomii – fiz (seria A) -0,19 % PKO Akcji Małych i Średnich Spółek Plus -0,79 % PKO Obligacji Korporacyjnych – fiz (seria A) 2,02 %

PKO Globalnej Strategii – fiz (seria A) – 2,08 % PKO Strategii Obligacyjnych – fiz (seria A) 1,17 %

Piotr Żochowski

Prezes Zarządu

Remigiusz Nawrat

Członek Zarządu

(3)

Strona 3/25

SPIS TREŚCI

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ... 4

ZESTAWIENIE LOKAT ... 6

BILANS ... 12

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI ... 13

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO ... 14

NOTY OBJAŚNIAJĄCE ... 17

INFORMACJA DODATKOWA ... 24

(4)

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Dane Funduszu

Nazwa Funduszu: PKO Obligacji Długoterminowych - fundusz inwestycyjny otwarty („Fundusz” lub „PKO Obligacji Długoterminowych – fio”).

PKO Obligacji Długoterminowych - fio jest otwartym funduszem inwestycyjnym, działającym na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, na podstawie ustawy o funduszach inwestycyjnych z dnia 27 maja 2004 r. (tekst jednolity: Dz. U. z 2014 r. poz. 157 z późniejszymi zmianami), która weszła w życie dnia 1 lipca 2004 r.

Statut Funduszu zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego „KNF”) nr DFI/W/- 4032-13/8-1-4624/05 z dnia 20 października 2005 r. o udzieleniu zezwolenia na utworzenie PKO/CREDIT SUISSE Obligacji Extra - funduszu inwestycyjnego otwartego. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony.

Od dnia 27 marca 2007 r. do 30 listopada 2009 r. fundusz działał pod nazwą PKO/CREDIT SUISSE Obligacji Długoterminowych - fundusz inwestycyjny otwarty. Od 1 grudnia 2009 r. fundusz działa pod nazwą PKO Obligacji Długoterminowych - fundusz inwestycyjny otwarty.

PKO Obligacji Długoterminowych - fio posiada osobowość prawną. Został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem RFI 216 w dniu 6 grudnia 2005 r.

2. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji i stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Celem Funduszu jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat.

Całkowita wartość lokat w instrumenty dłużne oraz depozyty o terminie zapadalności dłuższym niż 7 dni i papiery wartościowe, co do których istnieje zobowiązanie drugiej strony do ich odkupu (buy / sell back), nie może być niższa niż 66% wartości aktywów netto Funduszu, przy czym poziom zmodyfikowanego duration Funduszu będzie nie niższy niż 2 lata.

Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne będące przedmiotem obrotu na rynku regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub państwie członkowskim, na rynku zorganizowanym niebędącym rynkiem regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub innym państwie członkowskim lub na innych rynkach zorganizowanych, a także niewystandaryzowane instrumenty pochodne.

Szczegóły stosowanych przez Fundusz ograniczeń inwestycyjnych określone są w artykułach 93 – 110 ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz w artykułach 7 - 8 Statutu

3. Dane Towarzystwa będącego organem Funduszu Nazwa, siedziba Towarzystwa:

PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

ul. Puławska 15, 02-515 Warszawa

Towarzystwo zostało wpisane do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000019384.

4. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy

Sprawozdanie finansowe PKO Obligacji Długoterminowych – fio obejmuje okres półroczny od 1 stycznia do 30 czerwca 2014 r.

Dniem bilansowym jest 30 czerwca 2014 r.

5. Kontynuacja działalności Funduszu

Sprawozdanie finansowe PKO Obligacji Długoterminowych – fio sporządzone zostało przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu.

W dniu 25 lipca 2014 r., nastąpiło przekształcenie PKO Obligacji Długoterminowych – funduszu inwestycyjnego otwartego w PKO Obligacji Długoterminowych – subfundusz PKO Parasolowy – funduszu inwestycyjnego otwartego.

Przekształcenie Funduszu w subfundusz PKO Parasolowy - fundusz inwestycyjny otwarty odbyło się za zgodą Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 3 czerwca 2014 r., sygn.. DFI/I/4032/51/17/13/14/U/13/4/AP.

W dniu 25 lipca 2014 roku Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy dokonał wpisu zmian dotyczących funduszu PKO Parasolowy – funduszu inwestycyjnego otwartego. Jednocześnie z Rejestru Funduszy Inwestycyjnych został wykreślony PKO Obligacji Długoterminowych - fio.

Z chwilą przekształcenia zgodnie z zapisami ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych:

1. PKO Parasolowy - fio wstąpił w prawa i obowiązki PKO Obligacji Długoterminowych - fio;

2. aktywa PKO Obligacji Długoterminowych - fio stały się aktywami funduszu PKO Parasolowy – fio wchodzącymi w skład aktywów subfunduszu PKO Obligacji Długoterminowych;

(5)

Strona 5/25

3. zobowiązania PKO Obligacji Długoterminowych - fio stały się zobowiązaniami funduszu PKO Parasolowy - fio obciążającymi subfundusz PKO Obligacji Długoterminowych;

4. jednostki uczestnictwa PKO Obligacji Długoterminowych - fio stały się jednostkami uczestnictwa subfunduszu PKO Obligacji Długoterminowych;

5. rejestr uczestników PKO Obligacji Długoterminowych - fio stał się subrejestrem funduszu PKO Parasolowy - fio;

6. rejestr aktywów PKO Obligacji Długoterminowych - fio stał się subrejestrem aktywów subfunduszu PKO Obligacji Długoterminowych.

Przekształcenie PKO Obligacji Długoterminowych - fio w subfundusz PKO Parasolowy – funduszu inwestycyjnego otwartego nie wymaga zmiany zasad wyceny przyjętych przez PKO Obligacji Długoterminowych - fio.

Przekształcenie PKO Obligacji Długoterminowych - fio w subfundusz PKO Parasolowy – funduszu inwestycyjnego otwartego powoduje zmianę formy prawnej bez zagrożenia kontynuacji działalności PKO Obligacji Długoterminowych - fio jako subfunduszu PKO Parasolowy – funduszu inwestycyjnego otwartego.

6. Podmiot, któremu powierzono przegląd sprawozdania finansowego Funduszu

Przegląd sprawozdania finansowego PKO Obligacji Długoterminowych – fio za okres półroczny od 1 stycznia do 30 czerwca 2014 r. powierzono PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Al. Armii Ludowej 14, wpisanej na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 144.

7. Kategorie jednostek uczestnictwa Funduszu

Na dzień 30 czerwca 2014 r. Fundusz oferował jednostki uczestnictwa następujących kategorii:

A, B, C, A1, B1, C1, E, F oraz I. Podział na kategorie związany jest z metodą pobierania opłat manipulacyjnych oraz opłat za zarządzanie.

Tabela maksymalnych stawek:

Kategoria j.u. A B C A1 B1 C1 E F I

Opłata manipulacyjna (% kwoty podlegającej nabyciu) 1,50 - 0,75 1,50 - 0,75 1,50 - - Opłata manipulacyjna (% kwoty podlegającej odkupieniu) - 1,50 0,75 - 1,50 0,75 - - - Wynagrodzenie dla Towarzystwa (% w skali roku) 1,80 1,80 1,80 1,30 1,30 1,30 0,90 0,90 - Decyzją Zarządu stawka opłaty za wynagrodzenie Towarzystwa została obniżona dla kategorii F do poziomu 0,70% w skali roku.

Fundusz ustala wartość aktywów netto oraz wartość aktywów netto Funduszu przypadającą na grupy kategorii jednostek uczestnictwa A, B, C oraz A1, B1, C1, a także E, F oraz I różniących się od siebie wysokością pobieranego wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie.

Na dzień bilansowy Fundusz wyemitował jednostki uczestnictwa kategorii A, A1, E oraz I.

(6)

ZESTAWIENIE LOKAT

Tabela główna

Składniki lokat

Na dzień 30 czerwca 2014 r. Na dzień 31 grudnia 2013 r.

Wartość według ceny nabycia w tys. złotych

Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

złotych

Udział w aktywach ogółem (%)

złotych

Akcje - - - - - -

Warranty subskrypcyjne - - - - - -

Prawa do akcji - - - 100 76 0,01

Prawa poboru - - - - - -

Kwity depozytowe - - - - - -

Listy zastawne 8 600 8 640 1,72 8 600 8 640 1,68

Dłużne papiery wartościowe 396 421 409 009 80,74 444 093 449 127 87,50

Instrumenty pochodne nie dotyczy -599 -0,12 nie dotyczy 11 0,00

Jednostki uczestnictwa - - - - - -

Certyfikaty inwestycyjne - - - - - -

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego

inwestowania mające siedzibę za granicą - - - - - -

Wierzytelności - - - - - -

Weksle - - - - - -

Depozyty - - - 51 000 51 315 10,00

Inne - - - - - -

Razem 405 021 417 050 82,34 503 793 509 169 99,19

(7)

Strona 7/25

Tabele uzupełniające

Listy zastawne Rodzaj rynku Nazwa

rynku Emitent Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocento wania

Rodzaj listu Podstawa emisji

Wartość nominalna jednego listu

zastawnego wyrażona w złotych

Liczba Wartość

według ceny nabycia w tys. złotych

Wartość według wyceny na

dzień bilansowy

w tys.

złotych

mBank Hipoteczny 15/05/15 HPA14 (PLRHNHP00227)

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy mHipoteczny

S.A. POLSKA 2015-05-15 zmienne

3,75% hipoteczny

Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997r. o listach

zastawnych i bankach hipotecznych

1 000 1 300 1 300 1 306 0,26

3,68% hipoteczny

1 000 2 000 2 000 2 003 0,40

4,10% hipoteczny

1 000 1 500 1 500 1 516 0,30

3,98% hipoteczny

1 000 1 400 1 400 1 405 0,28

PEKAO_LZII03 22/11/21 (PLBPHHP00077)

Nie dotyczy

PEKAO BANK HIPOTECZNY

SA

POLSKA 2021-11-22 zmienne

3,85% hipoteczny

1 000 2 400 2 400 2 410 0,48

Razem aktywny

rynek regulowany 0 0 0 0,00

Razem aktywny rynek nieregulowany

0 0 0 0,00

Razem nienotowane na rynku aktywnym

8 600 8 600 8 640 1,72

Razem 8 600 8 600 8 640 1,72

Dłużne papiery

wartościowe Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

jednego papieru wyrażona w

złotych

Liczba

Wartość według ceny nabycia w tys.

złotych

dzień bilansowy w

tys. złotych

1.O terminie wykupu

do 1 roku 17 210 36 598 36 891 7,28

- Obligacje 4 446 18 498 18 740 3,69

AMREST 30/12/14 (seria

AMRE01301214)

Nie dotyczy AmRest Holdings SE POLSKA 2014-12-30 zmienne 6,02% 10 000,00 220 2 200 2 200 0,43

BOŚ 18/12/14 (seria I)

Nie dotyczy BANK OCHRONY

ŚRODOWISKA S.A. POLSKA 2014-12-18 zmienne 3,65% 1 000,00 3 000 3 000 3 004 0,59

GETIN NOBLE BANK 09/01/15 (transza 10/01/2014)

Nie dotyczy Getin Noble Bank

S.A. POLSKA 2015-01-09 zerokuponowe 100 000,00 8 771 784 0,15

S.A. POLSKA 2014-07-10 zerokuponowe 100 000,00 10 983 999 0,20

S.A. POLSKA 2014-12-15 zerokuponowe 100 000,00 61 5 872 5 995 1,18

S.A. POLSKA 2015-01-21 zerokuponowe 100 000,00 34 3 272 3 329 0,66

KRUK 25/11/14 (PLKRK0000077)

Nie dotyczy KRUK S.A. POLSKA 2014-11-25 zmienne 7,72% 1 000 1 100 1 100 1 121 0,22

NFI EMPIK 24/11/14 (transza 6/2010)

Nie dotyczy NFI EMPIK MEDIA &

FASHION S.A. POLSKA 2014-11-24 zmienne 6,04% 100 000,00 13 1 300 1 308 0,26

- Bony skarbowe

(8)

Dłużne papiery

Wartość nominalna

złotych

Liczba

złotych

dzień bilansowy w

tys. złotych

- Bony pieniężne

- Inne 12 764 18 100 18 151 3,59

BGŻ 15/10/14 (seria BGZPE0127)

Nie dotyczy

BANK GOSPODARKI ŻYWNOŚCIOWEJ

S.A.

POLSKA 2014-10-15 zmienne 3,79% 500 000,00 8 4 000 4 032 0,80

BPS 03/12/14 (seria BPS/CD08/2009)

Nie dotyczy

BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI

S.A.

POLSKA 2014-12-03 zmienne 5,72% 25 000,00 56 1 400 1 406 0,28

PEKAO CD 17/06/15 (seria

DC52P170615)

Nie dotyczy Bank Pekao S.A. POLSKA 2015-06-17 zmienne 3,00% 1 000,00 12 700 12 700 12 713 2,51

2.O terminie wykupu

powyżej 1 roku 319 699 359 823 372 118 73,46

- Obligacje 319 694 357 323 369 575 72,96

BGK 25/01/18 (PL0000500112)

Nie dotyczy Bank Gospodarstwa

Krajowego POLSKA 2018-01-25 zmienne 3,16% 1 000,00 3 800 3 800 3 853 0,76

BOS FINANCE 11/05/16 (XS0626282783)

Aktywny rynek - rynek

regulowany

Berlin Stock

Exchange BOS FINANCE AB SZWECJA 2016-05-11 stałe 6,00% 4 160,90 440 2 021 2 014 0,40

BOŚ 02/06/18 (PLBOS0000175)

BOŚ 14/02/16 (seria J)

BOŚ 18/05/21 (PLBOS0000076)

ŚRODOWISKA S.A. POLSKA 2021-05-18 zmienne 5,59% 10 000,00 50 503 514 0,10

BPS 12/07/20 (PLBPS0000024)

Aktywny rynek - alternatywny

system obrotu

ASO GPW

BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI

S.A.

POLSKA 2020-07-12 zmienne 6,22% 1 000,00 2 500 2 500 2 540 0,50

DS1017 (PL0000104543)

Inny aktywny

rynek TBS Poland Skarb Państwa POLSKA 2017-10-25 stałe 5,25% 1 000,00 4 000 3 964 4 463 0,88

DS1019 (PL0000105441)

Inny aktywny

DS1020 (PL0000106126)

Inny aktywny

DS1021 (PL0000106670)

Inny aktywny

DS1023 (PL0000107264)

Inny aktywny

ECHO 11/02/16 (seria 1/2011)

Nie dotyczy Echo Investment S.A. POLSKA 2016-02-11 zmienne 6,23% 100 000,00 16 1 600 1 638 0,32

ENERGA 18/10/19 (PLENERG00014)

Nie dotyczy ENERGA S.A. POLSKA 2019-10-18 zmienne 4,22% 10 000,00 300 3 000 3 025 0,60

GETIN NOBLE BANK 29/06/18 (PLNOBLE00033)

S.A. POLSKA 2018-06-29 zmienne 6,67% 100 000,00 14 1 400 1 401 0,28

GETIN NOBLE BANK 30/06/17 (seria GNB14001)

S.A. POLSKA 2017-06-30 zmienne 4,40% 10 000,00 300 3 000 3 001 0,59

JW CONSTRUCTION 25/01/16 (PLJWC0000050)

Nie dotyczy JW CONSTRUCTION

HOLDING S.A. POLSKA 2016-01-25 zmienne 7,22% 90 000,00 15 1 350 1 367 0,27

KRUK 06/12/16 (PLKRK0000200)

system obrotu

ASO GPW KRUK S.A. POLSKA 2016-12-06 zmienne 7,31% 1 000,00 500 500 528 0,10

KRUK 07/03/17 (PLKRK0000226)

system obrotu

ASO GPW KRUK S.A. POLSKA 2017-03-07 zmienne 7,31% 1 000,00 1 200 1 200 1 252 0,25

MBANK 23/11/15 (PLBRE0005169)

Nie dotyczy mBank S.A. POLSKA 2015-11-23 zmienne 4,24% 100 000,00 47 4 762 4 766 0,94

PKN ORLEN 27/02/19 (PLPKN0000083)

Nie dotyczy PKN Orlen S.A. POLSKA 2019-02-27 zmienne 4,34% 100 000,00 20 2 032 2 031 0,40

(9)

Strona 9/25 Dłużne papiery

Wartość nominalna

złotych

Liczba

złotych

dzień bilansowy w

tys. złotych

PKO 14/09/22 (PLPKO0000081)

Nie dotyczy PKO BP SA POLSKA 2022-09-14 zmienne 4,38% 100 000,00 140 14 000 14 578 2,88

POLIMEX MOSTOSTAL 30/12/16 (transza E/2007)

Nie dotyczy POLIMEX

MOSTOSTAL S.A. POLSKA 2016-12-30 zmienne 8,44% 100 000,00 2 200 40 0,01

PS0417 (PL0000107058)

Inny aktywny

PS0418 (PL0000107314)

Inny aktywny

PS0718 (PL0000107595)

Inny aktywny

PS0719 (PL0000108148)

Inny aktywny

PZU FINANCE 03/07/19 (XS1082661551)

Aktywny rynek - rynek

regulowany

Stuttgart Stock Exchange

PZU Finance AB SZWECJA 2019-07-03 stałe 1,375% 4 160,90 1 200 4 934 4 968 0,98

WS0922 (PL0000102646)

Inny aktywny

WZ0117 (PL0000106936)

Inny aktywny

rynek TBS Poland Skarb Państwa POLSKA 2017-01-25 zmienne 2,72% 1 000,00 45 000 44 934 45 509 8,98

WZ0118 (PL0000104717)

Inny aktywny

WZ0119 (PL0000107603)

Inny aktywny

WZ0121 (PL0000106068)

Inny aktywny

- Bony skarbowe

- Bony pieniężne

- Inne 5 2 500 2 543 0,50

BGŻ 22/01/18 (seria BGZ0136220118)

Nie dotyczy

BANK GOSPODARKI ŻYWNOŚCIOWEJ

S.A.

POLSKA 2018-01-22 zmienne 3,97% 500 000,00 5 2 500 2 543 0,50

Razem aktywny

rynek regulowany 1 640 6 955 6 982 1,38

Razem aktywny

rynek nieregulowany 300 950 302 321 313 878 61,96

Razem nienotowane

na rynku aktywnym 34 319 87 145 88 149 17,40

Razem 336 909 396 421 409 009 80,74

(10)

Instrumenty pochodne Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta

Instrument

bazowy Liczba

złotych

Wystandaryzowane

instrumenty pochodne -72 0 0,00

EURO-BUND FUTURE 08/09/14 (RXU4)

Aktywny rynek - rynek regulowany

EUREX Eurex NIEMCY

Obligacja GERMAN GOVERMENT BOND FUTURES

-30 Nie dotyczy 0 0,00

US 10Y T NOTE 19/09/14 (TYU4)

Chicago Board of Trade

STANY ZJEDNOCZONE

Obligacja US 10Y TREASURY

NOTES

US 5YR T NOTE 30/09/14 (FVU4)

Chicago Board of Trade

STANY ZJEDNOCZONE

Obligacja US 5Y TREASURY

NOTES

Niewystandaryzowane

instrumenty pochodne 5 -599 -0,12

FX Swap EUR PLN 25/06/2014 09/07/2014

Nienotowane na

rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BP SA POLSKA EUR

(210.000,00) 1 Nie dotyczy 0 0,00

FX Swap EUR PLN 26/06/2014 09/07/2014

Nienotowane na

rynku aktywnym Nie dotyczy

Bank Handlowy w Warszawie

S.A.

POLSKA EUR (30.000,00) 1 Nie dotyczy -1 0,00

IRS PLN 07/03/2016 Nienotowane na

rynku aktywnym Nie dotyczy JP Morgan

Securities plc WIELKA BRYTANIA

stopa procentowa

WIBOR6M (20.000.000,00)

1 Nie dotyczy -160 -0,03

rynku aktywnym Nie dotyczy JP Morgan

Securities plc WIELKA BRYTANIA

stopa procentowa

WIBOR6M (41.000.000,00)

rynku aktywnym Nie dotyczy Goldman Sachs

International WIELKA BRYTANIA

stopa procentowa

WIBOR6M (10.000.000,00)

Razem aktywny rynek

regulowany -72 0 0 0,00

Razem aktywny rynek

nieregulowany 0 0 0 0,00

Razem nienotowane na

rynku aktywnym 5 Nie dotyczy -599 -0,12

Razem -67 0 -599 -0,12

(11)

Strona 11/25

Tabele dodatkowe

Grupy kapitałowe, o których mowa w art. 98 ustawy o funduszach inwestycyjnych Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. złotych Udział w aktywach ogółem (%)

BOŚ 18 033 3,56

Commerzbank 10 996 2,17

UniCredit 15 123 2,99

Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach

inwestycyjnych Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. złotych Udział w aktywach

ogółem (%)

BGK 25/01/18 (PL0000500112) 3 853 0,76

DS1019 (PL0000105441) 64 0,01

DS1021 (PL0000106670) 26 375 5,21

FX Swap EUR PLN 25/06/2014 09/07/2014 0 0,00

FX Swap EUR PLN 26/06/2014 09/07/2014 -1 0,00

PKO 14/09/22 (PLPKO0000081) 14 578 2,88

PS0718 (PL0000107595) 12 117 2,39

WZ0117 (PL0000106936) 9 102 1,80

WZ0118 (PL0000104717) 17 806 3,52

WZ0121 (PL0000106068) 3 692 0,73

Gwarantowane składniki lokat Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny

nabycia w tys. złotych

Wartość według wyceny na dzień bilansowy w

tys. złotych

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu

terytorialnego 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące

do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

0 0 0 0,00

Papiery wartościowe emitowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw

należących do OECD

Nazwa emitenta

Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba

złotych

0 0 0 0,00

(12)

BILANS

(w tysiącach złotych z wyjątkiem liczby i wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa)

30.06.2014 31.12.2013

I. AKTYWA 506 532 513 458

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 40 158 1 390

Należności 48 725 2 899

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 320 860 349 426

- dłużne papiery wartościowe 320 860 349 426

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 96 789 159 743

- dłużne papiery wartościowe 88 149 99 701

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

II. ZOBOWIĄZANIA 134 799 151 946

III. AKTYWA NETTO (I-II) 371 733 361 512

IV. KAPITAŁ FUNDUSZU 251 207 252 549

Kapitał wpłacony 1 272 724 1 189 311

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -1 021 517 -936 762

V. DOCHODY ZATRZYMANE 112 727 108 203

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 56 898 53 345

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 55 829 54 858

VI. WZROST (SPADEK) WARTOŚCI LOKAT W ODNIESIENIU DO CENY NABYCIA 7 799 760

VII. KAPITAŁ FUNDUSZU I ZAKUMULOWANY WYNIK Z OPERACJI (IV+V+/-VI) 371 733 361 512

Liczba jednostek uczestnictwa, w tym: 1 939 350,264 1 951 138,616

Kategoria A 1 826 025,139 1 831 829,372

Kategoria B 0,000 0,000

Kategoria C 0,000 0,000

Kategoria A1 1 876,043 7 168,514

Kategoria B1 0,000 0,000

Kategoria C1 0,000 0,000

Kategoria E 19 520,058 18 742,374

Kategoria F 0,000 0,000

Kategoria I 91 929,024 93 398,356

Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa (w złotych)

Kategoria A, B, C 191,29 184,99

Kategoria A1, B1, C1 194,07 187,22

Kategoria E 203,84 196,25

Kategoria F - -

Kategoria I 196,82 188,65

(13)

Strona 13/25

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI

(w tysiącach złotych)

01.01-30.06.2014 01.01-31.12.2013 01.01-30.06.2013

I. PRZYCHODY Z LOKAT 7 459 23 192 12 745

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0

Przychody odsetkowe 7 353 22 664 11 971

Dodatnie saldo różnic kursowych 103 519 771

Pozostałe 3 9 3

II. KOSZTY FUNDUSZU 3 906 11 861 6 147

Wynagrodzenie dla towarzystwa 2 893 6 556 3 244

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Opłaty dla depozytariusza 0 0 0

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 14 43 23

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Usługi prawne 0 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0

Koszty odsetkowe 993 5 244 2 874

Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 0

Pozostałe 6 18 6

III. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO 0 0 0

IV. KOSZTY FUNDUSZU NETTO (II-III) 3 906 11 861 6 147

V. PRZYCHODY Z LOKAT NETTO (I-IV) 3 553 11 331 6 598

VI. ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) 8 010 -4 371 -8 338

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 971 7 378 7 666

- z tytułu różnic kursowych 314 99 -101

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 7 039 -11 749 -16 004

- z tytułu różnic kursowych 65 240 249

VII. WYNIK Z OPERACJI (V+/-VI) 11 563 6 960 -1 740

Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa kategorii A, B, C (w złotych) 5,95 3,56 -0,78

Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa kategorii A1, B1, C1 (w złotych) 6,04 3,60 -0,79

Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa kategorii E (w złotych) 6,34 3,78 -0,82

Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa kategorii F (w złotych) - - -

Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa kategorii I (w złotych) 6,12 3,63 -0,79