• Nie Znaleziono Wyników

Perspektywy rozwoju mobilnych płatności NFC na rynku polskim - Biblioteka UMCS

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2021

Share "Perspektywy rozwoju mobilnych płatności NFC na rynku polskim - Biblioteka UMCS"

Copied!
11
0
0

Pełen tekst

(1)

A N N A L E S

8 1 , 9 ( 5 6 , 7$7 , 6   0 $ 5 , $ (   & 8 5 , (  6 . à 2 ' 2 : 6 . $ /8%/,1±32/21,$

92/;/9,,, 6(&7,2+ 

8QLZHUV\WHW0LNRáDMD.RSHUQLNDZ7RUXQLX:\G]LDá1DXN(NRQRPLF]Q\FKL=DU]ąG]DQLD

.DWHGUD=DU]ąG]DQLD)LQDQVDPL

0,&+$à32/$6,.

3HUVSHNW\Z\UR]ZRMXPRELOQ\FKSáDWQRĞFL1)&QDU\QNXSROVNLP

The perspectives of development of NFC mobile payments in Poland

6áRZDNOXF]RZH 1HDU)LHOG&RPPXQLFDWLRQSáDWQRĞFLPRELOQHSáDWQRĞFL]EOLĪHQLRZH .H\ZRUGV1HDU)LHOG&RPPXQLFDWLRQPRELOHSD\PHQWVFRQWDFWOHVVSD\PHQWV

:VWĊS

1)&MHVWVNUyWHPRGSRMĊFLD1HDU)LHOG&RPPXQLFDWLRQNWyUHR]QDF]DWHFKQR- ORJLĊNRPXQLNDFMLEOLVNLHJR]DVLĊJX3R]ZDODRQDQDZ\PLDQĊGDQ\FK]DSRPRFą

IDOUDGLRZ\FKQDRGOHJáRĞüGRFPF]\OLZEH]SRĞUHGQLHMEOLVNRĞFLXU]ąG]HQLD

7HFKQRORJLDWDVWDQRZLHIHNWUR]ZRMXURG]LQ\WHFKQRORJLL]EOLĪHQLRZ\FKZ\ZRG]ą- F\FKVLĊ]WHFKQRORJLLLGHQW\ILNDFMLUDGLRZHM5),' 5DGLR)UHTXHQF\,GHQWLILFDWLRQ 

ZF]HĞQLHM VWRVRZDQHM JáyZQLH Z ORJLVW\FH L WUDQVSRUFLH >+DQFNH @ 3R UD]

SLHUZV]\ QDĞZLHFLHXQLZHUVDOQH EDQNRZH NDUW\ SáDWQLF]H Z\SRVDĪRQH Z WHFKQR- ORJLĊ ]EOLĪHQLRZą ZSURZDG]RQR Z U Z 6WDQDFK =MHGQRF]RQ\FK D Z 3ROVFH

Z U >3RODVLN :LĞQLHZVNL /LJKWIRRW @ 8]QDQLH WHM WHFKQRORJLL SU]H]

PLĊG]\QDURGRZHRUJDQL]DFMHSáDWQLF]H0DVWHU&DUGL9LVD]DGRFHORZ\VWDQGDUGGOD

HOHNWURQLF]QHMZ\PLDQ\GDQ\FKGODNDUWSáDWQLF]\FKMDNRWU]HFLHMSRSDVNXPDJQH- W\F]Q\PLPLNURSURFHVRU]H(09RWZRU]\áRV]HURNLH]DVWRVRZDQLDWDNĪHGOD1)&

3RQLHZDĪ1)&VWDQRZLUR]V]HU]HQLHVWDQGDUGXVWZRU]RQHJRGODNDUW]EOLĪHQLRZ\FK

XU]ąG]HQLD1)&NRPXQLNXMąVLĊ]DUyZQR]LQQ\PLXU]ąG]HQLDPL1)&MDNL]NDU- WDPL RUD] XU]ąG]HQLDPL MH REVáXJXMąF\PL 8U]ąG]HQLD PRELOQH 1)& PRJą ]DWHP

NRU]\VWDü]WHMVDPHMUR]ZLMDQHMRGZLHOXODWVLHFL]EOLĪHQLRZ\FKWHUPLQDOL()7±326

(2)

 0,&+$à32/$6,.

1DMEDUG]LHMRELHFXMąF\PLZLHORIXQNF\MQ\PLXU]ąG]HQLDPL1)&VąREHFQLHVPDUWIRQ\

F]\OL]DDZDQVRZDQHWHOHIRQ\NRPyUNRZH

&HOHP QLQLHMV]HM SUDF\ MHVW RFHQD SHUVSHNW\Z UR]ZRMX SáDWQRĞFL PRELOQ\FK

Z\NRU]\VWXMąF\FKWHFKQRORJLĊ1)&QDU\QNXGHWDOLF]Q\FKWUDQVDNFMLZIL]\F]Q\FK

SXQNWDFKVSU]HGDĪ\Z3ROVFH2JUDQLF]HQLHDQDOL]\SU]HSURZDG]RQHMZDUW\NXOHGR

WHJRW\SXWUDQVDNFMLZ\QLND]IDNWXĪHFRG]LHQQHSáDWQRĞFLNRQVXPHQWyZZW]Z

326 RGDQJ3RLQW2I6DOH VWDQRZLąRNRáRôZV]\VWNLFKSáDWQRĞFLGRNRQ\ZDQ\FK

SU]H] NOLHQWyZ LQG\ZLGXDOQ\FK Z 3ROVFH >3RODVLN @ =DWHP VHJPHQW WHQ MHVW

NOXF]RZ\GOD]EXGRZDQLD]QDF]ąFHMSR]\FMLQDU\QNXXVáXJSáDWQLF]\FKSU]H]QRZ\

LQVWUXPHQW Z W\P SU]H] SáDWQRĞFL PRELOQH 3U]\MĊWR ]DáRĪHQLH ĪH ]H Z]JOĊGX QD

VZRMH FHFK\ WHFKQLF]QH WR ZáDĞQLH WHFKQRORJLD 1)& VWDQRZL JáyZQH UR]ZLą]DQH

SU]H]QDF]RQHGRWUDQVDNFMLZ326

0HWRG\NDEDGDĔHPSLU\F]Q\FK

:SUDF\GRNRQDQRRFHQ\SHUVSHNW\ZLNLHUXQNyZHZROXFMLSáDWQRĞFLPRELOQ\FK

1)&QDSRGVWDZLHZ\QLNyZZáDVQ\FKEDGDĔHPSLU\F]Q\FK=RVWDá\RQHSU]HSUR- ZDG]RQH Z U Z UDPDFK EDGDQLD DQNLHWRZHJR VNLHURZDQHJR GR ZV]\VWNLFK

G]LDáDMąF\FK QD SROVNLP U\QNX EDQNyZ±Z\GDZFyZ ]EOLĪHQLRZ\FK LQVWUXPHQWyZ

SáDWQLF]\FK DJHQWyZ UR]OLF]HQLRZ\FK REVáXJXMąF\FK SáDWQRĞFL ]EOLĪHQLRZH RUD]

RSHUDWRUyZVLHFLWHOHIRQLLNRPyUNRZHM2GSRZLHG]LXG]LHOLá\EDQNLPDMąFHZVZR- LFKSRUWIHODFKZV]\VWNLFK]EOLĪHQLRZ\FKNDUWSáDWQLF]\FKZ\GDQ\FKZ3ROVFH

DJHQWyZUR]OLF]HQLRZ\FKREVáXJXMąF\FKEOLVNR]EOLĪHQLRZ\FKWHUPLQDOL326

DWDNĪHRSHUDWRUyZVLHFLNRPyUNRZ\FK*60=DWHPEDGDQLHFHFKXMHVLĊZ\VRNą

UHSUH]HQWDW\ZQRĞFLą Z\QLNyZ GOD FDáHJR U\QNX SáDWQRĞFL ]EOLĪHQLRZ\FK Z W\P

SáDWQRĞFL PRELOQ\FK 1)& : EDGDQLDFK Z\NRU]\VWDQR SRQDGWR GDQH VWDW\VW\F]QH

1DURGRZHJR %DQNX 3ROVNLHJR RUD] NRPXQLNDW\ SUDVRZH RUJDQL]DFML SáDWQLF]\FK

9LVDL0DVWHU&DUG

7HFKQRORJLD1)&DSáDWQRĞFLPRELOQH

:OLWHUDWXU]HF]ĊVWRVSRW\NDVLĊGHILQLFMHSáDWQRĞFLPRELOQ\FKGRĞüRJyOQLHRG- QRV]ąFHVLĊGR]DVWRVRZDQLDWHFKQRORJLLPRELOQ\FKZSURFHVLHUHDOL]DFMLWUDQVDNFML

SáDWQLF]HM5HSUH]HQWDW\ZQ\PSU]\NáDGHPMHVWGHILQLFMDSáDWQRĞFLPRELOQHM]DVWRVRZDQD

ZV]HURNRF\WRZDQHMSUDF\'DKOEHUJLLQ >@Ä3áDWQRĞFLPRELOQHVąWRSáDWQRĞFL

]DGREUDXVáXJLOXEUDFKXQNLGRNRQ\ZDQH]DSRPRFąXU]ąG]HQLDPRELOQHJRWDNLHJR

MDN WHOHIRQ NRPyUNRZ\ VPDUWIRQ OXE SDOPWRS NRU]\VWDMąFHJR ] NRPXQLNDF\MQ\FK

WHFKQRORJLL EH]SU]HZRGRZ\FK OXE LQQ\FK´ 0 .LVLHO GRSUHF\]RZXMH SRQDGWR ĪH

XU]ąG]HQLHPRELOQHMHVWXĪ\ZDQHGRÄ]DLQLFMRZDQLDSRWZLHUG]HQLDLVILQDOL]RZDQLD

WUDQVDNFML´D]DWHPQLHZ\VWDUF]\VDPR]DPyZLHQLHOXEGRVWDUF]HQLHGREUDOXEXVáXJL

(3)



3(563(.7<:<52=:2-802%,/1<&+3à$712ĝ&,1)&1$5<1.832/6.,0

QDXU]ąG]HQLH>.LVLHOV@1DSRWU]HE\QLQLHMV]HMSUDF\SU]\MĊWRGHILQLFMĊ

SáDWQRĞFLPRELOQHMZSRZ\ĪV]\P]DNUHVLH]QDF]HQLRZ\P

3áDWQRĞFLPRELOQHW\SX1)&VSHáQLDMąSRZ\ĪV]ąGHILQLFMĊDOHMHGQRF]HĞQLHPDMą

FHFK\RRGPLHQQ\PFKDUDNWHU]H.RU]\VWDMąF]WHFKQRORJLL]EOLĪHQLRZHMZUR]ZLą- ]DQLX 0DVWHU&DUG 3D\3DVV OXE 9LVD SD\:DYH VWRVXMą RQH SURFHGXU\ RUD] NDQDá\

NRPXQLNDFMLVWZRU]RQHGODNDUW]EOLĪHQLRZ\FK8Ī\FLHWHFKQRORJLLPRELOQHMZ1)&

QDVWĊSXMH Z VSRVyE RUJDQLF]Q\ W\ONR Z UDPDFK Z\PLDQ\ GDQ\FK ] WHUPLQDOHP

()7±326DGDOV]DNRPXQLNDFMDZV\VWHPLHSáDWQLF]\PRGE\ZDVLĊMXĪSRVWURQLH

WHUPLQDOD3U]\VSHáQLHQLXSHZQ\FKZDUXQNyZWUDQVDNFMDSáDWQLF]DPRĪHE\üGRNR- QDQDPLQZWU\ELHRIIOLQHEH]SRáąF]HQLD]VHUZHUHPEDQNX±Z\GDZF\LQVWUXPHQWX

SáDWQLF]HJR3RQDGWRJáyZQHUR]ZLą]DQLDZ\NRU]\VWDQHZSáDWQRĞFLDFK1)&ED]XMą

QDLQVWUXPHQFLHNDUW\SáDWQLF]HM:UH]XOWDFLHSáDWQRĞFLPRELOQH1)&VWDQRZLąF]ĊĞü

ZVSyOQąGODSRMĊüSáDWQRĞFLPRELOQ\FKRUD]]EOLĪHQLRZ\FKFR]RVWDáR]DSUH]HQWRZDQH

QDVFKHPDFLH U\VXQHN SU]\F]\PZUDPDFKNDĪGHJR]W\FKWHUPLQyZZ\VWĊSXMą

LQQHUR]ZLą]DQLDR]GHF\GRZDQLHRGUĊEQHMFKDUDNWHU\VW\FH

3áDWQRĞFL

mobilne

-Aplikacje mobilne - Technologie

tekstowe USSD/SMS - Komunikacja

JáRVRZD,95

3áDWQRĞFL

]EOLĪHQLRZH

-.DUW\]EOLĪHQLRZH

(tradycyjne) - =EOLĪHQLRZH

JDGĪHW\SáDWQLF]H

(naklejki, zegarki, breloczki)

NFC

5\VXQHN.ODV\ILNDFMDSáDWQRĞFLPRELOQ\FK1)&

ħUyGáRRSUDFRZDQLHZáDVQH

0RELOQHSáDWQRĞFL1)&VąSRVWU]HJDQHMDNRWHFKQRORJLDSU]H]QDF]RQDGRZ\- NRU]\VWDQLDZIL]\F]Q\FKSXQNWDFKVSU]HGDĪ\%DGDQLHSU]HSURZDG]RQHZ3ROVFH

Z U Z\ND]DáR ]DOHW\ 1)& D V]HU]HM WHFKQRORJLL ]EOLĪHQLRZHM Z ]DNUHVLH

V]\ENRĞFL UHDOL]DFML WUDQVDNFML >3RODVLN L LQ @ : EDGDQLX W\P Z\NRU]\VWDQR

QRZDWRUVNąPHWRGĊFKURQRPHWUDĪXZLGHRLZ\ND]DQRĪHNDUW\]EOLĪHQLRZHLPRELOQH

SáDWQRĞFL1)&VąNRQNXUHQF\MQHZREHFJRWyZNL]HZ]JOĊGXQDF]DVGRNRQ\ZDQLD

SáDWQRĞFLDVWDW\VW\F]QLH]QDF]ąFRV]\EV]HRGSáDWQRĞFLGRNRQ\ZDQ\FKWUDG\F\MQ\PL

NDUWDPLSáDWQLF]\PL=NROHLSáDWQRĞFLPRELOQHRSDUWHQDZSURZDG]DQLXWHNVWRZ\FK

NRGyZZWU\ELH866'RND]Dá\VLĊEDUG]RQLHHIHNW\ZQH7HFKQRORJLD]EOLĪHQLRZD

 1LHNWyUHUR]ZLą]DQLDSáDWQRĞFLPRELOQ\FKSR]ZDODMąQDLQLFMRZDQLHWUDQVDNFML]XĪ\FLHPGRGDWNRZHM

WHFKQRORJLLQLH]ZLą]DQHMEH]SRĞUHGQLR]]DVDGQLF]ąWHFKQRORJLąZ\NRU]\VW\ZDQąGRREVáXJLSáDWQRĞFLQS

RSW\F]Q\ RGF]\W NRGX 45 OXE RGF]\W WDJX 5),' SU]H] XU]ąG]HQLH 1)& Z FHOX ]DLQLFMRZDQLD WUDQVDNFML

ZDSOLNDFMLPRELOQHM

(4)

 0,&+$à32/$6,.

VWDQRZL]DWHP]QDF]ąF\SU]HáRPWHFKQRORJLF]Q\QDU\QNXXVáXJSáDWQLF]\FKJG\Ī

SLHUZV]\ UD] Z KLVWRULL HOHNWURQLF]Q\ LQVWUXPHQW SáDWQRĞFL Z\GDZDQ\ QD PDVRZą

VNDOĊRND]DáVLĊEDUG]LHMZ\GDMQ\SRGZ]JOĊGHPV]\ENRĞFLUHDOL]DFMLWUDQVDNFMLQLĪ

JRWyZND %DGDQLH SRWZLHUG]LáR LĪ SáDWQRĞFL PRELOQH 1)& Z IL]\F]Q\FK 326 Vą

UR]ZLą]DQLHPVNXWHF]QLHNRQNXUXMąF\P]JRWyZNąDWDNĪHZ\ND]DáRLFKSU]HZDJĊ

WHFKQRORJLF]QąQDGRIHURZDQ\PLZWDPW\PF]DVLHSáDWQRĞFLDPLPRELOQ\PLRSDUW\PL

QDWHFKQRORJLDFKWHNVWRZ\FK

)XQNFMRQRZDQLHU\QNXUR]ZLą]DĔ1)&LPRELOQHJRSRUWIHODHOHNWURQLF]QHJR

&]\QQLNLHPNOXF]RZ\PGODUR]ZRMXPRELOQ\FKSáDWQRĞFL1)&DV]HU]HMZV]\VW- NLFKXVáXJRSDUW\FKQDWHMWHFKQRORJLLMHVW]DSHZQLHQLHEH]SLHF]HĔVWZDWUDQVDNFML

=D]Z\F]DMEH]SLHF]HĔVWZRSU]HFKRZ\ZDQLDLZ\PLDQ\GDQ\FK]DSHZQLD]DVWRVRZDQLH

W]ZEH]SLHF]QHJRHOHPHQWX DQJ6HFXUH(OHPHQW QDNWyU\P]DSLVDQRPRELOQ\SRUWIHO

]DZLHUDMąF\NDUW\SáDWQLF]H%H]SLHF]Q\HOHPHQWPRĪHE\üXPLHV]F]RQ\ZWHOHIRQLH

na dodatkowej zabezpieczonej karcie PLFUR6' lub w specjalnym module przymo- FRZ\ZDQ\P GR WHOHIRQX >0DVWHU&DUG @ : QRZHM ZHUVML PRELOQHJR V\VWHPX

RSHUDF\MQHJR$QGURLGSRMDZLáRVLĊWDNĪHUR]ZLą]DQLH+RVW&DUG(PXODWLRQ +&( 

± GDQH DXWRU\]DF\MQH NDUW\ XPLHV]F]RQR Z FKPXU]H REOLF]HQLRZHM >1)& )RUXP

@$NWXDOQLHQDMF]ĊĞFLHMEH]SLHF]Q\HOHPHQWMHVWXPLHV]F]DQ\QDVSHFMDOQHMNDUFLH

6,0GRVWDUF]RQHMSU]H]RSHUDWRUDWHOHNRPXQLNDF\MQHJRDUR]ZLą]DQLHWRSURPRZDQH

SU]H]RUJDQL]DFMHSáDWQLF]H0DVWHU&DUGL9LVDRNUHĞODVLĊMDNR6,0&HQWULF6WRVXMH

VLĊZQLPWHFKQRORJLĊ27$ 2YHU7KH$LU NWyUDSR]ZDODQD]GDOQHLQVWDORZDQLH

L]DU]ąG]DQLHDSOLNDFMDPLSU]HV\áDMąFGDQHSRSU]H]VLHüRSHUDWRUDWHOHNRPXQLNDF\M- QHJR-HVWWRZ\JRGQHGODNOLHQWDJG\ĪQLHPXVLRQRGZLHG]DüIL]\F]QHMSODFyZNL

ZFHOX]DLQVWDORZDQLDQRZHMNDUW\ZPRELOQ\PSRUWIHOX-HGQRF]HĞQLHUR]ZLą]DQLH

6,0&HQWULFZ\PDJDEH]SRĞUHGQLHJR]DDQJDĪRZDQLDRSHUDWRUDWHOHNRPXQLNDF\MQHJR

NWyU\VWDMHVLĊNROHMQ\PXF]HVWQLNLHPPRGHOXEL]QHVRZHJRSáDWQRĞFL1)&

Kluczowy element modelu 6,0&HQWULF stanowi wykorzystanie aplikacji mobil- QHJRSRUWIHODHOHNWURQLF]QHJR]DLQVWDORZDQHJRZEH]SLHF]Q\PHOHPHQFLHQDNDUFLH

6,0$SOLNDFMDNDUW\SáDWQLF]HMXPLHV]F]DQDMHVW]GDOQLHZáDĞQLHZDSOLNDFMLSRUWIHOD

HOHNWURQLF]QHJR]XĪ\FLHPWHFKQRORJLL27$1DOHĪ\]ZUyFLüXZDJĊĪHPRELOQ\SRUWIHO

HOHNWURQLF]Q\SR]DSRGVWDZRZąIXQNFMąREVáXJLWUDQVDNFMLSáDWQLF]\FK1)&PRĪHPLHü

]QDF]QLHV]HUV]ąIXQNFMRQDOQRĞü8Ī\ZDVLĊJRGR]DLQLFMRZDQLDWUDQVDNFMLQDVPDUWIRQLH

]W]ZVPDUWSRVWHUVF]\OLWDJyZ5),'XPLHV]F]DQ\FKQDSODNDWDFK3RQDGWRZVND]XMH

VLĊQDV]HUHJQRZ\FK]DVWRVRZDĔWDNLFKMDNLGHQW\ILNDFMDXĪ\WNRZQLNyZZRELHNWDFK

QSORWQLVNDFK DSOLNDFMHELOHWRZHNRPXQLNDFMDPDUNHWLQJRZDZW\PDSOLNDFMHGOD

SURJUDPyZORMDOQRĞFLRZ\FKRUD]LQWHUDNW\ZQHNXSRQ\ZVSLHUDQHSU]H]JHRORNDOL]DFMĊ

3LHUZV]H]QDF]ąFHNRPHUF\MQHSU]\NáDG\Z\NRU]\VWDQLDWHFKQRORJLL1)&GR- W\F]ąUR]ZLą]DĔSáDWQLF]\FKDJáyZQąIXQNFMąPRELOQ\FKSRUWIHOLMHVW]DU]ąG]DQLH

ZLUWXDOQ\PLNDUWDPLEDQNyZ7HPSRSRSXODU\]DFMLPRELOQ\FKSRUWIHOLEĊG]LHZGXĪHM

(5)



3(563(.7<:<52=:2-802%,/1<&+3à$712ĝ&,1)&1$5<1.832/6.,0

PLHU]H]DOHĪDáRRGWHJRMDNLHSRGPLRW\EĊGąSURPRZDüLGRVWDUF]DüNOLHQWRPWHDSOL- NDFMH2GSRZLHG]LXG]LHORQHSU]H]UHVSRQGHQWyZEDGDQLDDQNLHWRZHJRVXJHUXMąĪH

PRĪOLZ\FKMHVWNLONDDOWHUQDW\ZQ\FKPRGHOLIXQNFMRQRZDQLDSRUWIHOLHOHNWURQLF]Q\FK

U\VXQHN 1DMZLĊNV]DOLF]EDDQNLHWRZDQ\FK  ZVND]DáDQDRUJDQL]DFMHSáDWQL- F]H0DVWHU&DUGL9LVDMDNRQDLQVW\WXFMH]DU]ąG]DMąFHSRUWIHODPLHOHNWURQLF]Q\PL

0RGHO WHQ E\á WHVWRZDQ\ Z UDPDFK DSOLNDFML SáDWQLF]HM 9LVD SD\:DYH IRU PRELOH

SRGF]DV,JU]\VN2OLPSLMVNLFKZ/RQG\QLHZU1LHPDOW\OHVDPRUHVSRQGHQWyZ

 ZVND]DáRQDPRGHO6,0&HQWULFZNWyU\PGRPLQXMąFąUROĊEĊGąRGJU\ZDOL

RSHUDWRU]\WHOHIRQLLNRPyUNRZHM7DNLHZáDĞQLHUR]ZLą]DQLHGODSRUWIHODPRELOQHJR

SUHIHURZDQH SU]H] RUJDQL]DFMĊ 0DVWHU&DUG ]RVWDáR MXĪ ZGURĪRQH NRPHUF\MQLH QD

U\QNX SROVNLP ZH ZVSyáSUDF\ Z 70RELOH Z U RUD] 2UDQJH Z U SRU

SXQNW =DWHPVFHQDULXV]]DNáDGDMąF\GRPLQXMąFąUROĊRSHUDWRUyZNRPyUNRZ\FK

w modelu 6,0&HQWULFMHVWMDNRSLHUZV]\UHDOL]RZDQ\ZSUDNW\FH

74%

71%

53%

50%

15%

6%

3%

0% 20% 40% 60% 80%

2UJDQL]DFMHSáDWQLF]H0DVWHU&DUGOXE9LVD 2SHUDWRU]\WHOHIRQLLNRPyUNRZHM

%DQNLOXE]U]HV]HQLDEDQNyZ Podmioty niebankowe ,QVW\WXFMHSáDWQLF]HOXEV\VWHP\SáDWQRĞFLPRELOQ\FK

Inne podmioty 'RW\FKF]DVRZLGRVWDZF\XVáXJLOXEWHFKQRORJLL

5\VXQHN3U]HZLG\ZDQLDRGQRĞQLHGRSRGPLRWyZRGJU\ZDMąF\FKZSU]\V]áRĞFLGRPLQXMąFąUROĊ

ZREV]DU]HSRUWIHOLHOHNWURQLF]Q\FK1)& REVáXJDZLUWXDOQ\FKNDUWSáDWQLF]\FKNXSRQyZZHMĞFLyZHNLWS

ħUyGáRZ\QLNLEDGDQLDDQNLHWRZHJRREHMPXMąFHJREDQNL±Z\GDZFyZNDUW]EOLĪHQLRZ\FKDJHQWyZUR]OLF]HQLRZ\FK

RUD]RSHUDWRUyZVLHFLNRPyUNRZ\FK1 ZLHORNURWQ\Z\EyURGSRZLHG]L

:]ZLą]NX]IDNWHPĪHZFLąĪREVHUZXMHP\ZF]HVQąID]ĊUR]ZRMXU\QNXSáDWQRĞFL

1)&SRZ\ĪV]\VFHQDULXV]QLHMHVWMHV]F]HSU]HVąG]RQ\6XJHUXMąWRRGSRZLHG]LUHVSRQ- GHQWyZVSRĞUyGNWyU\FKZVND]DáRQDPRĪOLZRĞüEH]SRĞUHGQLHJR]DDQJDĪRZDQLD

EDQNyZZUR]ZyMLG\VWU\EXFMĊSRUWIHOLHOHNWURQLF]Q\FK U\VXQHN -HGQRF]HĞQLHSR- áRZDDQNLHWRZDQ\FKZLG]LPRĪOLZRĞüZáąF]HQLDVLĊGRJU\SRGPLRWyZQLHEDQNRZ\FK

NWyUHMHGQDNG\VSRQRZDá\E\GXĪ\PSRWHQFMDáHPZREV]DU]HLQQRZDF\MQHJRPDUNH- WLQJXRUD]VSU]HGDĪ\0RJá\E\WRE\üILUP\PDMąFHEH]SRĞUHGQLHUHODFMH]PLOLRQDPL

NOLHQWyZQDFDá\PĞZLHFLHWDNLHMDN*RRJOH$SSOHF]\6DPVXQJ,FKVLOQDSR]\FMD

PRĪHSR]ZROLüQD]DRIHURZDQLHPRELOQHJRSRUWIHODEH]SRĞUHGQLRVZRLPNOLHQWRPLQD- U]XFHQLHZáDVQ\FKVWDQGDUGyZOXEUR]ZLą]DĔZ]DNUHVLHSáDWQRĞFL1)&7DNąVWUDWHJLĊ

WHVWXMHILUPDZUDPDFKSLORWDĪXXVáXJL*RRJOH:DOOHW=DOHGZLHUHVSRQGHQWyZ

ZVND]DáRĪHGRPLQDFMĊZREV]DU]HPRELOQ\FKSRUWIHOLHOHNWURQLF]Q\FKPRJąRVLąJQąü

G]LDáDMąFHQDU\QNXLQVW\WXFMHSáDWQLF]HOXELVWQLHMąFHV\VWHP\SáDWQRĞFLPRELOQ\FK

(6)

 0,&+$à32/$6,.

3áDWQRĞFLPRELOQH1)&QDU\QNXSROVNLP

5\QHN SROVNL ]DOLF]D VLĊ GR SLRQLHUVNLFK Z ]DNUHVLH ZSURZDG]DQLD PRELOQ\FK

SáDWQRĞFL1)&-XĪZURNXPLDá\PLHMVFHGZDZGURĪHQLDSLORWDĪRZH3LHUZV]H

]UHDOL]RZDá\0DVWHU&DUG,QWHOLJRRUD]RSHUDWRU(UD REHFQLH70RELOH ]Z\NRU]\- VWDQLHPNDUW\SáDWQLF]HM0DVWHU&DUG3D\3DVVIDEU\F]QLH]DLQVWDORZDQHMQDQRZHM

NDUFLH6,0'UXJLSLORWDĪSU]HSURZDG]Lá\9LVD(XURSH%DQN=DFKRGQL:%.RUD]

RSHUDWRU3OXV*60QDED]LHDSOLNDFML9LVDSD\:DYH]DLQVWDORZDQHMQDNDUFLH6,0

WHOHIRQX]Z\NRU]\VWDQLHPWHFKQRORJLL27$:ODWDFK±RELHRUJDQL]DFMH

SáDWQLF]H]UHDOL]RZDá\áąF]QLHSLĊüZGURĪHĔSLORWDĪRZ\FKGODPRELOQ\FKSáDWQRĞFL

1)&]UyĪQ\PLEDQNDPLRUD]RSHUDWRUDPLWHOHNRPXQLNDF\MQ\PLNWyUHSR]ZROLá\

QDSU]HWHVWRZDQLHUR]ZLą]DĔWHFKQRORJLF]Q\FK

:UQDSROVNLPU\QNXVLHFLWHOHIRQLLNRPyUNRZHM70RELOHL2UDQJHU\ZD- OL]RZDá\RSLHUZV]HĔVWZRZ]DNUHVLHNRPHUF\MQHJRZGURĪHQLDPRELOQ\FKSáDWQRĞFL

1)&2VWDWHF]QLHREDMRSHUDWRU]\ZSURZDG]LOLMHGRVZRMHMRIHUW\QLHPDOMHGQRF]HĞQLH

SRGNRQLHFSDĨG]LHUQLNDU1DOHĪ\SRGNUHĞOLüĪHZGURĪHQLDWHE\á\SLHUZV]\PL

ZFDáHM(XURSLHNRPHUF\MQ\PLRIHUWDPL1)&GRVWĊSQ\PLGODNDĪGHJR]DLQWHUHVRZDQHJR

NOLHQWD(XURSHMVNLVHNWRUEDQNRZ\REVHUZRZDáSROVNLHGRĞZLDGF]HQLDLGRNRĔFD

SLHUZV]HJR NZDUWDáX U QDVWąSLá\ NRPHUF\MQH ZGURĪHQLD PRELOQ\FK SáDWQRĞFL

1)&ZV]HĞFLXLQQ\FKNUDMDFKHXURSHMVNLFK

8VáXJL]DSURSRQRZDQHSU]H]SROVNLFKRSHUDWRUyZZVSyOQLH]0DVWHU&DUGZU

]QDF]QLHVLĊRGVLHELHUyĪQLá\70RELOHZGURĪ\áSáDWQRĞFLZWHFKQRORJLL1)&ZUD- PDFK XVáXJL PRELOQHJR SRUWIHOD HOHNWURQLF]QHJR SRG QD]Zą 0\:DOOHW Z SHáQ\P

modelu 6,0&HQWULF]H]GDOQąLQVWDODFMąNDUWEDQNRZ\FKSRSU]H]27$3RF]ąWNRZR

GRVWĊSQHE\á\NDUW\GZyFKEDQNyZ P%DQNXL3ROEDQNX DREHFQLHRIHUXMHMHáąF]QLH

VLHGHP =XSHáQLH LQQą ILOR]RILĊ ZGUDĪDQLD RIHUW\ GOD 1)& SU]\Mąá 2UDQJH )LUPD

]UH]\JQRZDáDSRF]ąWNRZR]]DVWRVRZDQLDPRELOQHJRSRUWIHODQDU]HF]GRĞüSURVWHJR

UR]ZLą]DQLDRSDUWHJRQDSU]HGSáDFRQHMNDUFLHSáDWQLF]HM P%DQN0DVWHU&DUG2UDQJH

&DVK )DEU\F]QLHLQVWDOXMHVLĊMąQDNDUFLH6,0LZPRPHQFLH]DNXSXMHVWRQDNDUWą

QDRND]LFLHOD]PRĪOLZRĞFLąUHMHVWUDFMLZP%DQNX2VWDWHF]QLHZNZLHWQLXU

2UDQJHZSURZDG]LáXVáXJĊ1)&3DVVNWyUD WDNMDN0\:DOOHW VWDQRZLUHDOL]DFMĊSHá- nego modelu 6,0&HQWULFRSDUWHJRQDPRELOQ\PSRUWIHOXHOHNWURQLF]Q\P:UDPDFK

SRZ\ĪHMRSLVDQ\FKZGURĪHĔSRGPLRWHPRGSRZLHG]LDOQ\P]DGRVWDUF]HQLHL]DU]ą- G]DQLHSRUWIHOHPPRELOQ\PMHVWRSHUDWRUVLHFLWHOHIRQLLNRPyUNRZHM SRUU\VXQHN  : UDPDFK SRZ\ĪV]\FK UR]ZLą]DĔ ]DRIHURZDQR SROVNLP NRQVXPHQWRP PRĪOL- ZRĞüNRU]\VWDQLD]PRELOQ\FKSáDWQRĞFL1)&:SUDNW\FHNOXF]RZ\PF]\QQLNLHP

UR]ZRMXPRĪHRND]DüVLĊGRVWĊSQRĞü]EOLĪHQLRZHMLQIUDVWUXNWXU\SáDWQLF]HMLXVáXJ

GRGDQ\FKWDNDE\NOLHQFLPRJOLMHUHDOQLHVWRVRZDüZF]DVLHFRG]LHQQ\FK]DNXSyZ

 )UDQFMD1LHPF\:áRFK\5RVMD:LHOND%U\WDQLDL7XUFMD

(7)



3(563(.7<:<52=:2-802%,/1<&+3à$712ĝ&,1)&1$5<1.832/6.,0

3RWHQFMDá]EOLĪHQLRZHMLQIUDVWUXNWXU\SáDWQLF]HMQDU\QNXSROVNLP

1DU\QNXSáDWQRĞFLGHWDOLF]Q\FKVXNFHVZGURĪHQLDLQQRZDFML]DOHĪ\RGXPLHMĊWQR- ĞFLUyZQROHJáHMSRSXODU\]DFMLQRZHJRUR]ZLą]DQLDZĞUyGNOLHQWyZRUD]EXGRZ\VLHFL

DNFHSWDFMLSU]\VWRVRZDQHMGRMHJRREVáXJL6XNFHVSáDWQRĞFL]EOLĪHQLRZ\FKZ3ROVFH

QDOHĪ\ZGXĪ\PVWRSQLXSU]\SLVDüG\QDPLF]QHPXUR]ZRMRZLVLHFL]EOLĪHQLRZ\FK

WHUPLQDOL ()7±326 =ZáDV]F]D Z SLHUZV]\FK ODWDFK ± RND]DáR VLĊ WR

PRĪOLZHG]LĊNLZVSDUFLXILQDQVRZHPXRUJDQL]DFMLSáDWQLF]\FK7DNLHZ\SU]HG]DMą- FHLQZHVW\FMHVWDQRZLá\DEVROXWQąNRQLHF]QRĞüJG\ĪQDZF]HVQ\PHWDSLHUR]ZRMX

OLF]EDLZ\NRU]\VWDQLHNDUW]EOLĪHQLRZ\FKE\á\MHV]F]HVWDQRZF]R]E\WPDáHDE\RG

VWURQ\HNRQRPLF]QHME\üX]DVDGQLHQLHPGODSRQRV]HQLDQDNáDGyZQDPRGHUQL]DFMĊ

VLHFLWHUPLQDOL

0,4%

0,8 tys.

2,8%

6 tys.

5,3%

13,2 tys

48 tys.18%

36,3%

105 tys.

52,1%

170 tys.

0,1%

0,02 mln

1%

0,3 mln

2,2 mln6,8%

29%

9,3 mln

45,4%

15,1 mln

57,7%

20 mln

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

2008 2009 2010 2011 2012 2013

=EOLĪHQLRZHWHUPLQDOH()7-POS (tys.)

=EOLĪHQLRZHNDUW\SáDWQLF]H POQ

5\VXQHN8G]LDáSURFHQWRZ\LOLF]EDNDUWRUD]WHUPLQDOL]EOLĪHQLRZ\FKZ3ROVFHZODWDFK±

ħUyGáRRSUDFRZDQLHZáDVQHQDSRGVWDZLHGDQ\FKX]\VNDQ\FKRGDJHQWyZUR]OLF]HQLRZ\FK]DODWD±RUD]RG

1DURGRZHJR%DQNX3ROVNLHJR]DURN>1%3@

/LF]ED]EOLĪHQLRZ\FKWHUPLQDOL()7±326Z]UDVWDáDVWRSQLRZR]ZUGR

W\VZU U\VXQHN DOH]QDF]ąFHSU]\VSLHV]HQLHQDVWąSLáRZUZUD]

]QLH]Z\NOHV]\ENLPWHPSHPZ\GDZDQLDNDUW]EOLĪHQLRZ\FKSU]H]EDQNL:U

VLHüWDOLF]\áDW\VDQDNRQLHFUMXĪW\VWHUPLQDOL0RPHQWWHQMHVWSU]H- áRPRZ\SRQLHZDĪWHFKQRORJLD]EOLĪHQLRZDREHMPRZDáDMXĪZLĊNV]RĞüVLHFLWHUPLQDOL

SáDWQLF]\FKZ3ROVFH  >1%3@FRVWDZLD3ROVNĊZĞFLVá\PJURQLHĞZLDWRZ\FK

OLGHUyZWHFKQRORJLL]EOLĪHQLRZHM:\QLNLZáDVQ\FKEDGDĔDQNLHWRZ\FKZVND]\ZDá\

ĪHJáyZQ\PF]\QQLNLHPUR]ZRMXVLHFL]EOLĪHQLRZ\FKWHUPLQDOL326Z3ROVFHE\áIDNW

Z\GDZDQLDNDUW]EOLĪHQLRZ\FKZV]\VWNLPNOLHQWRPEDQNyZ±ZVND]DĔ>SRU

3RODVLN@3URFHVWHQVSRZRGRZDáV]\ENLH]ZLĊNV]HQLHOLF]E\NDUW]EOLĪHQLRZ\FK

ZSRUWIHODFKSROVNLFKNOLHQWyZNWyUDQDNRQLHFURVLąJQĊáDPOQ U\VXQHN 

(8)

 0,&+$à32/$6,.

1DOHĪ\SRGNUHĞOLüĪHEDUG]RUR]ZLQLĊWDVLHü]EOLĪHQLRZ\FKWHUPLQDOL()7±326

Z3ROVFHEXGRZDQDRGNLONXODWQDSRWU]HE\REVáXJLNDUW]EOLĪHQLRZ\FKMHVWREHFQLH

QDMZDĪQLHMV]\PF]\QQLNLHPVSU]\MDMąF\PVXNFHVRZLPRELOQ\FKSáDWQRĞFL1)&']LĊNL

WHPXQDPRELOQHSáDWQRĞFL1)&MXĪZHZVWĊSQHMID]LHLFKUR]ZRMXRGG]LDáXMHVLOQ\

SR]\W\ZQ\W]ZSRĞUHGQLHIHNWVLHFLRZ\>&KXUFK*DQGDO.UDXVH@)DNWWHQ

E\áMHGQ\P]SRZRGyZUR]SRF]ĊFLDNRPHUF\MQHJRZGUDĪDQLDPRELOQ\FKSáDWQRĞFL

1)&Z(XURSLHZáDĞQLHRGU\QNXSROVNLHJR

%DULHU\UR]ZRMXGODSáDWQRĞFLPRELOQ\FKZWHFKQRORJLL1)&

$E\ RFHQLü SHUVSHNW\Z\ UR]ZRMX SáDWQRĞFL PRELOQ\FK 1)& QD U\QNX SRO- VNLPQDOHĪ\GRNáDGQLHSU]HDQDOL]RZDüLVWQLHMąFHRUD]SRWHQFMDOQHEDULHU\:\QLNL

SU]HSURZDG]RQHJR EDGDQLD DQNLHWRZHJR U\VXQHN   ZVND]XMą ĪH ]GHF\GRZDQLH

QDMSRZDĪQLHMV]DEDULHUDGRW\F]\GRVWĊSQRĞFLGODSROVNLFKNOLHQWyZWHOHIRQyZZVSLH- UDMąF\FKWHFKQRORJLĊ1)&$ĪUHVSRQGHQWyZX]QDáRĪHOLF]EDPRGHOLWHOHIRQyZ

ZVSLHUDMąF\FK1)&MHVWQLHZLHONDDZVND]DáRQDZ\VRNLHFHQ\W\FKXU]DG]HĔ

NWyUHRJUDQLF]DMąPRĪOLZRĞüLFKSRSXODU\]DFMLZĞUyGSROVNLFKNRQVXPHQWyZ-HGQDN

V\WXDFMD Z ]DNUHVLHRIHUW\ VPDUWIRQyZ ]1)& Z 3ROVFH XOHJD Z RVWDWQLPRNUHVLH

]QDF]QHMSRSUDZLH7HFKQRORJLDWDVWDáDVLĊMXĪGRFHORZ\PVWDQGDUGHPGODZLĊNV]RĞFL

OLF]ąF\FKVLĊSURGXFHQWyZWHOHIRQyZ:UQDĞZLHFLHVSU]HGDQRSRQDGPOQ

WHOHIRQyZ]1)&LSU]HZLGXMHVLĊĪHZUOLF]EDWDSU]HNURF]\POQ>&KHQJ

@:PDMXUZRIHUFLHSROVNLFKRSHUDWRUyZ]QDMGRZDáRVLĊSRQDGPRGHOL

VPDUWIRQyZ]1)&:ĞUyGQLFKVąWDNĪHXU]ąG]HQLDWDĔV]HGRVWĊSQHGOD]QDF]QLH

ZLĊNV]HMOLF]E\SRWHQFMDOQ\FKNOLHQWyZ

68%

41%

32%

26%

26%

24%

24%

21%

12%

12%

3%

3%

0% 25% 50% 75%

1LHZLHONDOLF]EDPRGHOLWHOHIRQyZ1)&

:\VRNLHNRV]W\WHOHIRQyZ1)&

6SyUR]DU]ąG]DQLHEH]SLHF]Q\PHOHPHQWHP

:\VRNLHNRV]W\ZGURĪHQLDGODEDQNyZ 1LHZáDĞFLZ\PRGHOEL]QHVRZ\

1LHZLHONLH]DLQWHUHVRZDQLHNOLHQWyZ 1LHZLHONLHNRU]\ĞFLEL]QHVRZHGODEDQNyZ 1LHZ\VWDUF]DMąFDVLHü]EOLĪHQLRZ\FKWHUPLQDOL326 .RQVHUZDW\ZQHSRGHMĞFLHEDQNyZ Inne bariery 1LHFKĊüRSHUDWRUyZWHOHIRQLLNRPyUNRZHM 5R]ZyMLQQ\FKWHFKQRORJLLPRELOQ\FKGOD3+8

5\VXQHN*áyZQHEDULHU\GODUR]ZRMXWHFKQRORJLLSáDWQRĞFLPRELOQ\FK1)&QDU\QNXSROVNLP ħUyGáRZ\QLNLEDGDQLDDQNLHWRZHJRREHMPXMąFHJREDQNL±Z\GDZFyZNDUW]EOLĪHQLRZ\FKDJHQWyZUR]OLF]HQLRZ\FK

RUD]RSHUDWRUyZVLHFLNRPyUNRZ\FK1 ZLHORNURWQ\Z\EyURGSRZLHG]L

(9)



3(563(.7<:<52=:2-802%,/1<&+3à$712ĝ&,1)&1$5<1.832/6.,0

=DWU]HFLąSRGZ]JOĊGHP]QDF]HQLDEDULHUĊ U\VXQHN X]QDQRVSyUXF]HVWQLNyZ

PRGHOXEL]QHVRZHJR WMEDQNyZRSHUDWRUyZWHOHIRQLLNRPyUNRZHMRUD]RUJDQL]DFML

SáDWQLF]\FK GRW\F]ąF\XSUDZQLHĔGR]DU]ąG]DQLDW]ZEH]SLHF]Q\PHOHPHQWHP SRU

SXQNW ZNWyU\P]DLQVWDORZDQ\MHVWLQVWUXPHQWSáDWQLF]\3UREOHPWHQU]HF]\ZLĞFLH

SU]\F]\QLáVLĊGRLVWRWQHJRRSyĨQLHQLDZGUDĪDQLDWHFKQRORJLL1)&QDĞZLHFLH-HGQDN

RSLVDQHSRZ\ĪHMNRPHUF\MQHZGURĪHQLDSU]HSURZDG]RQHZ3ROVFHZ\ND]Dá\ĪHGD

VLĊJRSU]H]Z\FLĊĪ\ü$VSHNWWHQVWDQRZLHOHPHQWV]HUV]HJRSUREOHPXMDNLPMHVW

VWZRU]HQLHPRGHOXEL]QHVRZHJRGODSáDWQRĞFLPRELOQ\FK1)&NWyU\]DSHZQLáE\LP

VXNFHVU\QNRZ\2ND]XMHVLĊĪHRNRáRUHVSRQGHQWyZZ\UD]LáDREDZ\LĪSU]\MĊW\

REHFQLH PRGHO EL]QHVRZ\ MHVW QLHZáDĞFLZ\ 1D SR]RVWDáH EDULHU\ ZVND]DáR PQLHM

UHVSRQGHQWyZ ZąWSOLZRĞFL FR GR Z\VRNRĞFL NRV]WyZ ZGURĪHĔ GOD EDQNyZ   RUD]QLHZ\VWDUF]DMąF\FKNRU]\ĞFLEL]QHVRZ\FKGODEDQNyZ  

1DOHĪ\]DXZDĪ\üĪHNOLHQWRZLVNRU]\VWDQLH]SHáQHMRIHUW\SáDWQRĞFLPRELOQ\FK

1)& PRĪH Z\GDZDü VLĊ VNRPSOLNRZDQH JG\Ī Z\PDJD MHGQRF]HVQHJR VSHáQLHQLD

QDVWĊSXMąF\FKZDUXQNyZ  SRVLDGDQLDWHOHIRQX]PRGXáHP1)&  SRGSLVDQLD

XPRZ\DERQHQFNLHMXMHGQHJR]GZyFK]DDQJDĪRZDQ\FKRSHUDWRUyZL  G\VSRQR- ZDQLD UDFKXQNLHP Z MHGQ\P ] VLHGPLX ]DDQJDĪRZDQ\FK EDQNyZ 'OD QLHNWyU\FK

NOLHQWyZ]QLHFKĊFDMąFDPRĪHE\üWDNĪHVDPDSURFHGXUDLQVWDORZDQLDNDUW\SáDWQLF]HM

ZPRELOQ\PSRUWIHOX0LPRWRQDEDULHUĊSROHJDMąFąQDQLHZLHONLP]DLQWHUHVRZDQLX

NOLHQWyZZVND]DáR]DOHGZLHS\WDQ\FK U\VXQHN 6XJHUXMHWRĪHUHVSRQGHQFL

VąUDF]HMSU]HNRQDQLRPRĪOLZRĞFLVNXWHF]QHMDNFMLSURPRF\MQHM&]ĊĞü]QLFKZVND- ]\ZDáD]DWRQDZFLąĪRJUDQLF]RQ\VLHü]EOLĪHQLRZ\FKWHUPLQDOL  

:DUWR]DXZDĪ\üĪHQLHZLHOXXF]HVWQLNyZEDGDQLD  GRVWU]HJDáRPRĪOLZRĞü

UR]ZRMXQRZHMNRQNXUHQF\MQHMPHWRG\SáDWQRĞFLPRELOQ\FKSU]H]QDF]RQ\FKGOD326

7\PF]DVHPZáDĞQLHZW\PREV]DU]HZUQDVWąSLá\QDU\QNXSROVNLP]DVDG- QLF]H]PLDQ\'ZDQDMZLĊNV]HSROVNLHEDQNL]DRIHURZDá\ZáDVQHV\VWHP\SáDWQRĞFL

PRELOQ\FK3.2%3±,.2D3HNDR±3HR3D\2EDSRGPLRW\]DSHZQLá\WDNĪH]D

SRĞUHGQLFWZHP]ZLą]DQ\FK]QLPLDJHQWyZUR]OLF]HQLRZ\FKZ\MĞFLRZąNLONXG]LHVLĊ- FLRW\VLĊF]QąVLHüDNFHSWDFMLGODW\FKV\VWHPyZ ]Z\NRU]\VWDQLHPWHUPLQDOL()7±326 

3RGREQHUR]ZLą]DQLHSRGQD]ZąL.DVDZHZVSyáSUDF\]EDQNDPLZSURZDG]LáD

WDNĪHVLHüKDQGORZD%LHGURQNDZ\NRU]\VWXMąFMHGQDNGRREVáXJLSáDWQRĞFLNDV\IL- VNDOQH:VSyOQąFHFKąW\FKPHFKDQL]PyZDOWHUQDW\ZQ\FKZREHFWHFKQRORJLL1)&

Vą D ED]RZDQLHQDDSOLNDFMDFKPRELOQ\FK SRUU\VXQHN L E ]GDOQHMWUDQVPLVML

GDQ\FK F  SRZLą]DQLH ] EDQNRZ\P 525 RUD] G  Z\NRU]\VWDQLH MHGQRUD]RZ\FK

NRGyZOLF]ERZ\FKOXENRGyZ45NWyUHPRJąE\üVWRVRZDQHZIL]\F]Q\FK3265ROD

RSHUDWRUDWHOHIRQLLNRPyUNRZHM]RVWDMHVSURZDG]RQDGRIXQNFMLWUDQVPLVMLGDQ\FK

FR]QDF]QLHXSUDV]F]DPRGHOEL]QHVRZ\3RUR]XPLHQLHV]HĞFLXEDQNyZGRW\F]ąFH

XWZRU]HQLD3ROVNLHJR6WDQGDUGX3áDWQRĞFL]DZDUWHZJUXGQLXU]ZLĊNV]DV]DQVH

SRZRG]HQLDWHJRZVSyOQHJRUR]ZLą]DQLD>363@2EHFQLHWUXGQRMHVWUR]VWU]\JQąü

F]\VSRZRGXMHWRVSRZROQLHQLHUR]ZRMXPRELOQ\FKSáDWQRĞFL1)&1LHZąWSOLZLHMHGQDN

NRQNXURZDQLH]RIHURZDQ\PLSU]H]EDQNLV\VWHPDPLSáDWQRĞFLPRELOQ\FKVWDQRZLMHGHQ

]JáyZQ\FKF]\QQLNyZU\]\NDGODSáDWQLF]\FK]DVWRVRZDĔWHFKQRORJLL1)&Z3ROVFH

(10)

 0,&+$à32/$6,.

=DNRĔF]HQLH

7HFKQRORJLD1)&RIHUXMHXQLNDOQHPRĪOLZRĞFLZREV]DU]HSáDWQRĞFLPRELOQ\FK

JG\Ī SR]ZDOD QD HIHNW\ZQą SRG Z]JOĊGHP F]DVX L Z\JRG\ UHDOL]DFMĊ WUDQVDNFML

ZIL]\F]Q\FK326NRQNXUHQF\MQLHGODSáDWQRĞFLJRWyZNRZ\FK3U]H]ZLHOHODWQLH- ZLHONDGRVWĊSQRĞüXU]ąG]HĔPRELOQ\FK]1)&RUD]VNRPSOLNRZDQ\PRGHOEL]QHVRZ\

RJUDQLF]Dá\ MHM UR]ZyM GR SURMHNWyZ SLORWDĪRZ\FK : ODWDFK ± QDVWąSLáD

MHGQDNSRSXODU\]DFMDWHFKQRORJLL1)&:U]DSRF]ąWNRZDQRQRZ\HWDSUR]ZRMX

SáDWQRĞFLPRELOQ\FKQDU\QNXSROVNLPNWyU\PE\áRGáXJRRF]HNLZDQHNRPHUF\MQH

ZGURĪHQLHPRELOQ\FKSáDWQRĞFL1)&SLHUZV]HZ(XURSLH

%DGDQLHDQNLHWRZHZ\ND]DáRĪHLVWQLHMH]QDF]ąFDQLHSHZQRĞüZ]DNUHVLHZ\ERUX

ZáDĞFLZHJRPRGHOXEL]QHVRZHJRGODSáDWQRĞFL1)&ZW\PRNUHĞOHQLDSRGPLRWyZ

]DU]ąG]DMąF\FKW]ZEH]SLHF]Q\PHOHPHQWHPQDNDUFLH6,0RUD]PRELOQ\PSRUWIH- OHPHOHNWURQLF]Q\P3U]HSURZDG]RQHZGURĪHQLDNRPHUF\MQHUHDOL]XMąPRGHOW\SX

6,0&HQWULFMHGQDNIDNWĪHU\QHN1)&QDĞZLHFLH]QDMGXMHVLĊQDZF]HVQ\PHWDSLH

UR]ZRMXSRZRGXMHĪHNLHUXQHNWHQQLHMHVWSU]HVąG]RQ\:DĪQ\PF]\QQLNLHPU\]\- NDGODUR]ZRMXPRELOQ\FKSáDWQRĞFL1)&VąDOWHUQDW\ZQHPHFKDQL]P\ZREV]DU]H

SáDWQRĞFLPRELOQ\FKZ\NRU]\VWXMąFHLQQHUR]ZLą]DQLDWHFKQRORJLF]QHLPRGHOHEL- ]QHVRZH1LHZąWSOLZLHWHFKQRORJLD1)&PDZFKZLOLREHFQHMSU]HZDJĊZ\QLNDMąFą

]LVWQLHQLDMXĪZ3ROVFHGREU]HUR]ZLQLĊWHMVLHFL]EOLĪHQLRZ\FKWHUPLQDOL()7±326

=DDQJDĪRZDQLHRSHUDWRUyZWHOHNRPXQLNDF\MQ\FKNRPSOLNXMHPRGHOEL]QHVRZ\RSDUW\

na 6,0&HQWULF-HGQDNMHJR]DOHWĊVWDQRZLZVSDUFLH]HVWURQ\RSHUDWRUyZZ]DNUHVLH

SURPRFMLRIHUW\RUD]PRĪOLZRĞüGRWDUFLDGRLFKEDUG]ROLF]Q\FKNOLHQWyZ3RGHMĞFLH

WDNLHMHVW]JRGQH]REHFQ\PLWUHQGDPLZ]DNUHVLHEXGRZDQLDDOLDQVyZVWUDWHJLF]- Q\FK SRPLĊG]\ EDQNDPL L VHNWRUHP WHOHNRPXQLNDF\MQ\P 3RZLQQR WR VWDQRZLü

ZDĪQ\F]\QQLNVXNFHVXGODSáDWQRĞFL1)&ZPRGHOX6,0&HQWULFWDNĪHZUDPDFK

NRQNXUHQFML ] DOWHUQDW\ZQ\PL V\VWHPDPL SáDWQRĞFL PRELOQ\FK NWyUH SRPLMDá\E\

RSHUDWRUyZ WHOHNRPXQLNDF\MQ\FK : SRáąF]HQLX ] SRZV]HFKQ\P ZSURZDG]DQLHP

1)& SU]H] SURGXFHQWyZ VPDUWIRQyZ RUD] URVQąF\P ]DLQWHUHVRZDQLHP NOLHQWyZ

ZV]HONLPLUR]ZLą]DQLDPLPRELOQ\PLVWDQRZLWRSRGVWDZĊUR]ZRMXLV]\ENLHMSRSX- ODU\]DFMLPRELOQ\FKSáDWQRĞFLRSDUW\FKQDWHMWHFKQRORJLL

%LEOLRJUDILD

 &KHQJ(  0RELOHSD\PHQWVWHFKVWDUWVWRJRPDLQVWUHDP&1%&-XQHKWWSZZZFQEF

FRP GRVWĊS 

 &KXUFK - *DQGDO 1 .UDXVH '   ,QGLUHFW 1HWZRUN (IIHFWV DQG $GRSWLRQ ([WHUQDOLWLHV

³5HYLHZRI1HWZRUN(FRQRPLFV´  V±

 'DKOEHUJ70DOODW12QGUXV-ĩPLMHZVND$  3DVWSUHVHQWDQGIXWXUHRIPRELOHSD\PHQWV

UHVHDUFK$OLWHUDWXUHUHYLHZ³(OHFWURQLF&RPPHUFH5HVHDUFKDQG$SSOLFDWLRQV´V±

 +DQFNH*5),'DQG&RQWDFWOHVV7HFKQRORJ\  >Z@.(0D\HV.0DUNDQWRQDNLV6PDUW

&DUGV7RNHQVDQG6HFXULW\$SSOLFDWLRQV1HZ<RUN6SULQJHU

(11)



3(563(.7<:<52=:2-802%,/1<&+3à$712ĝ&,1)&1$5<1.832/6.,0

 .LVLHO 0   0RGHOH V\VWHPyZ SáDWQRĞFL PRELOQ\FK D ĨUyGáD SLHQLąG]D RUD] PHFKDQL]P\

UR]UDFKXQNXWUDQVDNFML³&RSHUQLFDQ-RXUQDORI)LQDQFH $FFRXQWLQJ´   V±

 0DVWHU&DUG  6HFXUHHOHPHQWVKWWSVPRELOHPDVWHUFDUGFRP GRVWĊS 

 1%3  ,QIRUPDFMDRNDUWDFKSáDWQLF]\FK,9NZDUWDáU:DUV]DZD

 1)& )RUXP   1)& )RUXP 6WDWHPHQW 5HJDUGLQJ +RVW &DUG (PXODWLRQ +&(  0DUFK 

KWWSQIFIRUXPRUJ GRVWĊS 

 3RODVLN0  ,QQRZDFMHSáDWQLF]HVWRVRZDQHZIL]\F]Q\FKSXQNWDFKVSU]HGDĪ\±V]DQVDGOD

REURWXEH]JRWyZNRZHJRZ3ROVFH>Z@+ĩXNRZVND0ĩXNRZVNL UHG 2EUyWEH]JRWyZNRZ\

Z3ROVFH :\GDZQLFWZR.8//XEOLQV±

 3RODVLN0*yUND-:LOF]HZVNL*.XQNRZVNL-3U]HQDMNRZVND.7HWNRZVND1  7LPH

(IILFLHQF\ RI 3RLQW2I6DOH 3D\PHQW 0HWKRGV (PSLULFDO 5HVXOWV IRU &DVK &DUGV DQG 0RELOH

3D\PHQWV³/HFWXUH1RWHVLQ%XVLQHVV,QIRUPDWLRQ3URFHVVLQJ´ 6SULQJHU9HUODJ%HUOLQ+HL- GHOEHUJV±

 3RODVLN0:LVQLHZVNL73/LJKWIRRW*  0RGHOOLQJFXVWRPHUV¶LQWHQWLRQVWRXVHFRQWDFWOHVV

FDUGV³,QWHUQDWLRQDO-RXUQDO%DQNLQJ$FFRXQWLQJDQG)LQDQFH´  V±

 363   3ROVNL 6WDQGDUG 3áDWQRĞFL KWWSZZZSROVNLVWDQGDUGSODWQRVFLSOKLVWRULD GRVWĊS

 

7KHSHUVSHFWLYHVRIGHYHORSPHQWRI1)&PRELOHSD\PHQWVLQ3RODQG

The purpose of the paper is to assess the perspectives of the NFC mobile payments development LQWKHUHWDLOWUDQVDFWLRQVSHUIRUPHGLQWKHSK\VLFDO3267KHDUWLFOHSUHVHQWVWKHFODVVLILFDWLRQRIPR- ELOHSD\PHQWDQGGHWHUPLQHVWKHUROHRIWKH1)&WHFKQRORJ\7KHVWDWHRIWKH1)&PRELOHSD\PHQWV

GHYHORSPHQWDQGWKHFRQWDFWOHVVDFFHSWDQFHQHWZRUNLQ3RODQGKDVEHHQSUHVHQWHG7KHDXWKRUDVVHVVHG

WKH SURVSHFWV RI 1)& PRELOH SD\PHQWV EDVHG RQ WKH UHVXOWV RI VXUYH\ VWXG\ FRYHULQJ FDUG LVVXHUV

DFTXLUHUVDQGWHOHFRPV7KHSUREOHPRIWKHEXVLQHVVPRGHOIRU1)&PRELOHZDOOHWVDQGEDUULHUVWRWKH

GHYHORSPHQWRIWKLVWHFKQRORJ\IRUWKH3ROLVKPDUNHWZHUHDQDO\VHG

Cytaty

Powiązane dokumenty

Opis Po otwarciu programu i wybraniu z menu opcji magazyn u żytkownik mo że przeglądać i szukać towary wg.: kategorii, tytułu utworu, tytułu płyty, wykonawcy, indeksu,

EDNRB Receptor endoteliny B 17 Zespół białego źrebięcia; lethal white foal syndrome – LWFS (Bellone, 2010).. MITF Czynnik transkrypcyjny związany z mikroftalmią 16

W przy- padku szczurów wymienia się także pre- dyspozycje genetyczne do występowania pododermatitis (1, 4, 5).. Długotrwały ucisk mechaniczny skó- ry podeszwy prowadzi do

Mając na uwadze prognozowaną strukturę gospodarstw domowych według wielkości do 2035 r., można wnioskować, że skoro liczba gospodarstw jednoosobowych i dwuosobowych

techniki pracy, zmniejszenie/zwiększenie liczby zadań/kart pracy, dostosowanie środków dydaktycznych do dysfunkcji dziecka, zróżnicowanie kart pracy, stały nadzór,

logicznym prawidłowej kory nadnerczy występuje na plan pierwszy warstwa pasmowata, pozostałe warstwy zaznaczają się słabo, Trójwar- stwowość kory może uledz modyfikacjom

jowego, oprócz kobiet obarczonych niedomogą jajników. Te ostatnie wykazują wyraźnie zwiększoną diurezę po stosowaniu preparatu hormonu rujowego w znacznej większości

Margarot uważa, że w czasie ciąży niedomoga hormonalna kobiet łuszczycowych jest uzupełniana działalnością gruczołów wydzielania wewnętrznego płodu, co często