WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ SANOK RUBBER ZA 3 KWARTAŁY 2020 ROKU KOMENTARZ ZARZĄDU

(1)

WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ SANOK RUBBER ZA 3 KWARTAŁY 2020 ROKU

KOMENTARZ ZARZĄDU

(2)

ZASTRZEŻENIA PRAWNE

Niniejsza prezentacja została stworzona przez

SANOK RUBBER COMPANY S.A.

(zwaną dalej Sanok RC). Wszelkie prawa autorskie i pokrewne do prezentacji należą wyłącznie do Sanok RC. Zabrania się kopiowania, dystrybuowania, modyfikowania, ładowania, publikowana, wyświetlania, utrwalania albo wykorzystywania w każdej formie i przy użyciu wszelkich środków elektronicznych, mechanicznych, fotograficznych, rejestrujących, bez uprzedniego pisemnego zezwolenia Sanok RC.

Zabronione jest rozpowszechnianie opracowań zamieszczonych w prezentacji, powielanie lub rozpowszechnianie szaty graficznej lub jej elementów niezależnie od przyczyn lub celu takiego rozpowszechniania. Zabronione jest umieszczanie, przechowywanie, rozpowszechnianie prezentacji lub jej części na jakimkolwiek serwerze nieautoryzowanym przez Sanok RC. Zabronione jest rozpowszechnianie prezentacji poprzez odesłania z serwisów zewnętrznych względem serwisu Sanok RC w taki sposób, aby utrudnione lub niemożliwe było poznanie źródła pochodzenia prezentacji. Wszystkie nazwy, oznaczenia słowne, graficzne, słowno-graficzne i inne oznaczenia o charakterze odróżniającym, umieszczone w prezentacji są, o ile nie stwierdzono inaczej, oznaczeniami podlegającymi ochronie prawnej. Korzystanie bądź używanie znaków i oznaczeń, o których mowa wyżej jest stanowczo zabronione. Wszelkie naruszenia praw autorskich podlegają sankcjom przewidzianym w Kodeksie Karnym i Ustawie o prawie autorskim i prawach pokrewnych.

Niniejsza prezentacja ma charakter jedynie informacyjny i nie może stanowić podstawy co do zawierania jakichkolwiek umów, nie stanowi rekomendacji co do zakupu bądź sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych. Stwierdzenia jakie mogą znaleźć się w prezentacji odnoszące się do przyszłych wyników finansowych Sanok RC nie stanowią jakiegokolwiek zapewnienia, oświadczenia bądź gwarancji, iż takowe zostaną osiągnięte i faktycznie mogą się od nich różnić. Jedynym wiarygodnym źródłem danych finansowych, prognoz, zdarzeń oraz wskaźników dotyczących Sanok RC są raporty bieżące oraz sprawozdania finansowe publikowane przez Sanok RC zgodnie z obowiązkami informacyjnymi wynikającymi z prawa polskiego.

(3)

GRUPA KAPITAŁOWA SANOK RUBBER stan na 30.09.2020

▪ Systemy uszczelnień karoserii

▪ Systemy antywibracyjne

Jest rozpoznawalnym w Europie i na świecie dostawcą najwyższej jakości wyrobów:

• gumowych

• gumowo-metalowych

• gumowo-tworzywowych.

G r u p a S a n o k R u b b e r :

Spółka od ponad 85 lat pomyślnie realizuje plan rozwoju w oparciu o najnowsze technologie, dywersyfikację Klientów, portfel produktów oraz silną pozycję na rynku.

▪ Pasy klinowe

▪ Wyroby dla Farmacji

▪ Wyroby dla AGD

PRZEMYSŁ

MOTORYZACJA BUDOWNICTWO

▪ Uszczelki stolarkowe

▪ Uszczelki samoprzylepne

Polska Chiny Niemcy Rosja Białoruś Ukraina Francja Meksyk

(4)

WYNIKI FINANSOWE 9 M-CY 2016 - 2020

Grupa Kapitałowa Sanok Rubber

700 187 753 529 762 318 804 884 706 115

136 540 126 081 100 937 70 168 78 682

19,5% 16,7% 13,2% 8,7% 11,1%

109 861 97 943 70 464 30 028 32 603

12,8% 10,0% 7,0% 4,4% 4,4%

89 718 75 440 53 659 35 373 30 892

70 775 63 810 45 135

56 049 106 436

2016 2017 2018 2019 2020

Sprzedaż netto [tys. PLN]

EBITDA [tys. PLN]

Marża EBITDA [%]

EBIT [tys. PLN]

Zysk netto [tys. PLN]

Rentowność netto [%]

Środki pieniężne z dz. operacyjnej [tys. PLN]

Zakup środków trwałych i WNP [tys. PLN] ^{28 979} 56 573 66 875 83 678 36 759

(5)

WYNIKI FINANSOWE Q3 2016 – 2020

Grupa Kapitałowa Sanok Rubber

237 195 249 976 254 759 265 208 265 228

45 300 41 522 34 898 21 397 40 150

19,1% 16,6% 13,7% 8,1% 15,1%

35 626 31 798 24 414 7 313

24 043

13,4% 9,5% 7,3% 3,2% 7,5%

31 861 23 628 18 571 8 440 19 976

39 466 19 954 24 908

6 140 48 779

2016 2017 2018 2019 2020

EBITDA [tys. PLN]

Marża EBITDA [%]

EBIT [tys. PLN]

Środki pieniężne z dz. operacyjnej [tys. PLN]

Zakup środków trwałych i WNP [tys. PLN] ^{8 167} _{16 253} _{15 181} _{27 600} ^{4 280}

(6)

SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ 9M-CY 2016 - 2020

Segmenty

2016 2017 2018 2019 2020

EBITDA [tys. PLN]

Marża EBITDA [%]

0

392 096 422 628 447 226 480 512 400 139

77 688 86 837 80 066 88 212 83 746

120 857 131 757 125 947 123 399 141 581

83 450 83 108 86 079 82 706 60 380

26 096 29 199 23 000 30 055 20 269

MOTORYZACJA

BUDOWNICTWO

PRZEMYSŁ

MIESZANKI

POZOSTAŁE

(7)

WYNIKI FINANSOWE 9M-CY 2019 - 2020

Grupa Kapitałowa Sanok Rubber

70,2

6,6

7,4

2,1 0,6

5,4

9,3

78,7

0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0

EBITDA Grupy 9m-cy

2019 Sanok RC SA Draftex GmbH RPS Spółki Europy

Wschodniej QMRP Pozostałe spółki i korekty konsolidacyjne

EBITDA Grupy 9m-cy 2020 r.

ujemny dodatni

(8)

SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ 9 M-CY 2020

55,5%

56,7%

11,9%

20,1%

8,6% 2,9%

59,7%

11,0%

15,3%

10,3% 3,7%

Grupa Kapitałowa

9 m-cy 2019 r.

804,9 mln PLN 9 m-cy 2020 r.

706,1 mln PLN

(9)

SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ 9M-CY 2020

55,5%

Grupa Kapitałowa

9 m-cy 2019 r.

804,9 mln PLN 9 m-cy 2020 r.

706,1 mln PLN

46,7%

34,4%

14,2%

4,6%

48,9%

31,4%

14,3%

5,4%

(10)

WYNIKI FINANSOWE 9M-CY 2020

Marże w mln PLN

2020

2019

0 20 40 60

37,6

20,7 24,6

16,5

3,2 40,4

19,7 21,9 21,4

8,2

Grupa Kapitałowa Sanok Rubber

Motoryzacja Budownictwo Przemysł Mieszanki Pozostałe

(11)

WYNIKI FINANSOWE Q3 2020

Marże w mln PLN

2020

2019

0 20

16,0

9,2 8,3 6,5

1,9 8,1

9,9

7,1 6,8

2,8

Grupa Kapitałowa Sanok Rubber

Motoryzacja Budownictwo Przemysł Mieszanki Pozostałe

(12)

SKONSOLIDOWANY BILANS

AKTYWA 30.09.2020 Struktura'20 30.09.2019 Struktura'19 Dynamika %

Aktywa trwałe 486 467 49,3% 464 329 49,3% 104,8%

Aktywa obrotowe 499 748 50,7% 477 418 50,7% 104,7%

w tym: Zapasy 184 851 18,7% 197 724 21,0% 93,5%

Należności 178 249 18,1% 192 803 20,5% 92,5%

Aktywa finansowe 510 0,1% 1 392 0,1% 36,6%

Środki pieniężne 130 664 13,2% 80 315 8,5% 162,7%

Pozostałe 5 474 0,6% 5 184 0,6% 105,6%

Aktywa razem 986 215 100% 941 747 100% 105%

PASYWA 30.09.2020 Struktura'20 30.09.2019 Struktura'19 Dynamika %

Kapitał własny 495 405 50,2% 453 854 48,2% 109,2%

Zobowiązania długoterminowe 145 251 14,7% 117 540 12,5% 123,6%

Zobowiązania krótkoterminowe 345 559 35,2% 370 353 39,3% 93,3%

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 186 055 18,9% 201 774 21,4% 92,2%

Zobowiązania krótkoterminowe 131 394 13,4% 138 559 14,7% 94,8%

Inne pasywa krótkoterminowe 28 110 2,9% 30 020 3,2% 93,6%

Pasywa razem 986 215 100% 941 747 100% 105%

(13)

SKONSOLIDOWANY CASH FLOW

106,4

-45,2

-10,3 56,0 51,0

-24,3

-37,9

-6,2

D Z I A Ł A L N O Ś Ć O P E R A C Y J N A D Z I A Ł A L N O Ś Ć I N W E S T Y C Y J N A D Z I A Ł A L N O Ś Ć F I N A N S O W A Z M I A N A S T A N U Ś R O D K Ó W P I E N I Ę Ż N Y C H N E T T O

9m-cy2020 9m-cy2019

[mln PLN]

(14)

WYNIKI FINANSOWE SANOK RC SA

2020 2019

9 m-cy

%

Przychody ze sprzedaży [tys. PLN]

EBITDA [tys. PLN]

EBIT [tys. PLN]

[%]

Środki pieniężne z działalności operacyjnej [tys. PLN]

484 659 575 532 84,2 183 761 186 428

76 179 69 571 36 300 22 025

39 893 39 500 23 470

11 351

46 418 51 561

22 889

11 465

90 868 73 559

38 899 12 601

109,5

[%] 15,7 _12,1

101,0

8,2 6,9

9,6 9,0

90,0

123,5

Q3

%

98,6

164,8

19,8 11,8

2020 2019

206,8

12,8 6,1

199,6

12,5 6,1

308,7

(15)

WSKAŹNIKI DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Rotacja zapasów

Rotacja należności Rotacja zobowiązań

Płynność

(16)

OTOCZENIE

MAKROEKONOMICZNE

(17)

KURSY WALUT

EUR/PLN

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

2018 rok 4,164 4,168 4,210 4,195 4,282 4,305 4,330 4,287 4,299 4,306 4,303 4,291 2019 rok 4,295 4,316 4,300 4,287 4,297 4,266 4,260 4,344 4,355 4,303 4,284 4,272 2020 rok 4,250 4,279 4,436 4,545 4,529 4,445 4,453 4,402 4,474

4,000 4,100 4,200 4,300 4,400 4,500 4,600

(18)

TRENDY SUROWCÓW

POZOSTAŁE

STABILNIE WZROST

SPADEK CENY : 4Q 2020

STABILNIE WZROST

SPADEK TRENDY: 1Q 2021

NR

EPDM CR SBR

AKTYWNE

PÓŁAKTYWNE NIEAKTYWNE SPHERONY

OLEJE NAFTENOWE

OLEJE PARAFINOWE OLEJE SYNTETYCZNE

ANTYUTLENIACZE WULKANIZATORY

PRZYŚPIESZACZE TLENKI METALI WOSKI

4Q 2020 1Q 2021

KAUCZUKI

SADZE

^{4Q 2020}

1Q 2021

PLASTYFIKATORY

4Q 2020 1Q 2021 4Q 2020 1Q 2021

INFRASTRUKTURA

MOTORYZACJA SYSTEMY PRZENIESIENIA NAPĘDU FARMACJA

SEGMENTY PRODUKCJI:

(19)

DALSZE KIERUNKI

ROZWOJU GRUPY

(20)

ISTNIEJĄCE PRODUKTY NOWE PRODUKTY

ISTNIEJĄCE RYNKINOWE RYNKI

2020

STRATEGICZNE CELE GRUPY

Poszukiwanie możliwości rozwoju obecnych biznesów w oparciu

o ekspansję motoryzacji.

Rozszerzenie portfela produktowego poprzez akwizycję lub partnerstwo.

Poszerzanie portfela produktów i rynków w segmencie pasów.

Przeorientowanie segmentu budownictwa na nowe produkty dające większy potencjał

wzrostu.

2020 2016

Konsekwentna budowa pozycji globalnego dostawcy w segmencie motoryzacji

• Zakończenie

restrukturyzacji Draftex

• Restrukturyzacja i rozwój QMRP

• Dalsza ekspansja

• Inwestycje w SANOK RC zgodnie z dotychczasową polityką

(21)

WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ SANOK RUBBER ZA 3 KWARTAŁY 2020 ROKU KOMENTARZ ZARZĄDU