Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy

(1)

sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy

zakończony dnia 30 czerwca 2014 roku

zgodne z MSSF UE (w milionach złotych)

(2)

SPIS TREŚCI

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ... 3

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ... 4

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ... 6

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ... 7

1 Informacje ogólne ... 8

2 Skład zarządu spółki ... 8

3 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ... 9

4 Waluta prezentacji ... 9

5 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie... 10

6 Aktualizacja polityki rachunkowości oraz przekształcenie danych porównywalnych ... 10

7 Zmiana szacunków ... 14

8 Hierarchia wartości godziwej ... 14

9 Przychody i koszty ... 15

10 Odpisy aktualizujące wartość aktywów ... 16

11 Podatek dochodowy ... 17

12 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ... 17

13 Rzeczowe aktywa trwałe ... 17

14 Aktywa finansowe... 18

15 Kapitały własne ... 20

16 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do zapłaty ... 21

17 Rezerwy ... 22

18 Zobowiązania i należności warunkowe. Sprawy sądowe ... 23

19 Zobowiązania finansowe ... 24

20 Informacja o podmiotach powiązanych... 25

21 Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego i zdarzenia następujące po dniu sprawozdawczym ... 27

(3)

3 z 28 Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania

finansowego stanowią jego integralną część

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

* przekształcenie danych porównywalnych zostało opisane w nocie 6 niniejszego sprawozdania finansowego Nota

Okres zakończony 30 czerwca 2014 (po przeglądzie)

Okres zakończony 30 czerwca 2013

(po przeglądzie) dane przekształcone*

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 9 4.467 5.852

Przychody ze sprzedaży usług 254 274

Przychody z wynajmu 4 5

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 4.725 6.131

Koszt własny sprzedaży 9 (4.359) (5.577)

ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY 366 554

Pozostałe przychody operacyjne 9 2 5

Koszty sprzedaży i dystrybucji 9 (9) (8)

Koszty ogólnego zarządu 9 (67) (75)

Pozostałe koszty operacyjne 9 (5) (1)

ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 287 475

Przychody finansowe 9 251 1.466

Koszty finansowe 9 (72) (10)

ZYSK BRUTTO 466 1.931

Podatek dochodowy 11 (69) (122)

ZYSK NETTO ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY 397 1.809

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

Inne całkowite dochody, które będą mogły w przyszłości zostać

rozliczone z zyskiem/stratą, z tytułu: (13) -

Wyceny instrumentów zabezpieczających (13) -

INNE CAŁKOWITE DOCHODY ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY (13) -

ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY 384 1.809

ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (W ZŁOTYCH)

– podstawowy z zysku za rok obrotowy 0,21 0,97

– podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej 0,21 0,97

(4)

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

* przekształcenie danych porównywalnych zostało opisane w nocie 6 niniejszego sprawozdania finansowego.

Nota

Stan na dzień 30 czerwca 2014

(po przeglądzie)

Stan na dzień 31 grudnia 2013

(badane)

AKTYWA TRWAŁE

Rzeczowe aktywa trwałe 193 196 203

Wartości niematerialne 7 6 9

Pożyczki i należności 14 4.402 3.330 4.173

Udziały i akcje w jednostkach zależnych 14 24.668 24.382 23.661

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 3 - 3

AKTYWA TRWAŁE ŁĄCZNIE 29.273 27.914 28.049

AKTYWA OBROTOWE

Zapasy 405 282 327

Należności z tytułu podatku dochodowego 10 - -

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

przez wynik finansowy 14 65 104 146

Należności z tytułu dostaw i usług 14 414 771 704

Pożyczki i pozostałe należności finansowe 14 2.741 100 389

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - 3 37

Pozostałe aktywa krótkoterminowe 172 15 1.287

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 746 2.190 1.816

AKTYWA OBROTOWE ŁĄCZNIE 4.553 3.465 4.706

SUMA AKTYWÓW 33.826 31.379 32.755

(5)

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota

Stan na dzień 30 czerwca 2014 (po przeglądzie)

(badane)

KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał podstawowy 15 18.698 18.698 18.698

Kapitał z wyceny instrumentów finansowych 15 (13) - -

Kapitał zapasowy 9.231 8.941 8.941

Pozostałe kapitały rezerwowe - 50 50

Zyski zatrzymane 397 2.297 1.765

KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM 28.313 29.986 29.454

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki, obligacje

i leasing 19 3.101 1.000 1.000

Rezerwy długoterminowe 17 17 19 21

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 36 35 73

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE ŁĄCZNIE 3.154 1.054 1.094

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 19 130 132 296

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości

godziwej przez wynik finansowy 19 32 1 12

Bieżąca część oprocentowanych kredytów

bankowych i pożyczek 19 40 - -

Pozostałe zobowiązania finansowe 19 3 4 5

Pozostałe zobowiązania niefinansowe 2.131 172 1.817

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - - 16

Rozliczenia międzyokresowe przychodów - 1 36

Rezerwy krótkoterminowe 17 23 29 25

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE ŁĄCZNIE 2.359 339 2.207

ZOBOWIĄZANIA RAZEM 5.513 1.393 3.301

SUMA KAPITAŁÓW I ZOBOWIĄZAŃ 33.826 31.379 32.755

(6)

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

Kapitał podstawowy

Kapitał zapasowy

Pozostałe kapitały rezerwowe

Zyski

zatrzymane Razem

NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2013 ROKU 18.698 9.688 50 817 29.253

Zysk za rok - - - 2.338 2.338

Inne całkowite dochody - - - 3 3

CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES - - - 2.341 2.341

Podział zysków lat ubiegłych - 77 - (77) -

Dywidenda - (824) - (784) (1.608)

NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2013 ROKU 18.698 8.941 50 2.297 29.986

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

dane przekształcone*

Zyski

NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2013 ROKU 18.698 9.688 50 817 29.253

Zysk za okres - - - 1.809 1.809

Inne całkowite dochody - - - - -

CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES - - - 1.809 1.809

Podział zysków lat ubiegłych - 77 - (77) -

Dywidenda - (824) - (784) (1.608)

NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2013 ROKU 18.698 8.941 50 1.765 29.454

Kapitał z wyceny instrumentów

finansowych

Zyski

NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2014 ROKU 18.698 - 8.941 50 2.297 29.986

Zysk za okres - - - - 397 397

Inne całkowite dochody - (13) - - - (13)

CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES - (13) - - 397 384

Podział zysków lat ubiegłych - - 290 (50) (240) -

Dywidenda - - - - (2.057) (2.057)

NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2014 ROKU 18.698 (13) 9.231 - 397 28.313

(7)

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(po przeglądzie)

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Zysk brutto 466 1.931

Korekty o pozycje:

Amortyzacja 6 8

Odsetki i dywidendy, netto (162) (1.402)

Zysk/ strata na działalności inwestycyjnej 56 -

Zmiana stanu należności 388 (122)

Zmiana stanu zapasów (124) 179

Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek (117) (36)

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i pozostałych aktywów niefinansowych (66) 25

Zmiana stanu rezerw (6) (203)

Podatek dochodowy zapłacony (60) (139)

Pozostałe 27 (16)

ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 408 225

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - 13

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (9) (9)

Nabycie obligacji emitowanych przez spółki GK PGE (5.821) (15.030)

Wykup obligacji emitowanych przez spółki GK PGE 4.071 15.460

Nabycie pozostałych aktywów finansowych (286) (802)

Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych - 25

Założenie lokaty o okresie zapadalności powyżej 3 m-cy (1.999) -

Dywidendy otrzymane - -

Odsetki otrzymane 53 121

Spłata udzielonych pożyczek 41 -

Udzielenie pożyczek - (1)

Pozostałe 2 2

ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ (3.948) (221)

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek, kredytów i emisji obligacji 2.115 996

Spłata pożyczek, kredytów, obligacji i leasingu finansowego - (143)

Dywidendy wypłacone - -

Odsetki zapłacone (17) (1)

Pozostałe - -

ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ 2.098 852

ZMIANA NETTO STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW (1.442) 856

W tym różnice kursowe netto - -

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 2.188 960

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU 746 1.816

O ograniczonej możliwości dysponowania 65 60

(8)

1 Informacje ogólne

PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. („Spółka”, „PGE S.A.”) została utworzona aktem notarialnym z dnia 2 sierpnia 1990 roku i zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Warszawie, Wydział XVI Gospodarczy, w dniu 28 września 1990 roku. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla miasta st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000059307.

Siedziba Spółki znajduje się w Warszawie przy ulicy Mysiej 2.

PGE S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. („GK PGE”, „Grupa Kapitałowa PGE") i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”).

Dominującym akcjonariuszem Spółki jest Skarb Państwa.

Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest prowadzenie działalności obejmującej:

 działalność firm centralnych i holdingów,

 kierowanie w zakresie efektywności gospodarowania,

 świadczenie innych usług związanych z realizacją zadań, o których mowa w punktach powyżej,

 handel energią elektryczną.

Działalność prowadzona jest na podstawie odpowiednich koncesji.

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 30 czerwca 2014 roku („sprawozdanie finansowe”).

2 Skład zarządu spółki

W skład Zarządu Spółki na dzień 1 stycznia 2014 roku wchodzili:

 Pan Marek Woszczyk – Prezes Zarządu

 Pan Jacek Drozd – Wiceprezes Zarządu

 Pan Grzegorz Krystek – Wiceprezes Zarządu

 Pan Dariusz Marzec – Wiceprezes Zarządu

W okresie sprawozdawczym i do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu.

(9)

9 z 28

3 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

3.1 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa, zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania niniejszego sprawozdania oraz zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259) („Rozporządzenie”).

Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

Za wyjątkiem wdrożenia rachunkowości zabezpieczeń w niniejszym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod kalkulacji, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu i należy je czytać łącznie ze zbadanym jednostkowym sprawozdaniem finansowym PGE S.A. sporządzonym według MSSF za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku. Aktualizacja polityki rachunkowości została opisana w nocie 6 niniejszego sprawozdania finansowego.

3.2 Ogólne zasady sporządzania

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

4 Waluta prezentacji

Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych („PLN”), a wszystkie wartości liczbowe podano w milionach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej:

30 czerwca 2014 31 grudnia 2013 30 czerwca 2013

USD 3,0473 3,0120 3,3175

EUR 4,1609 4,1472 4,3292

(10)

5 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską i nie są obowiązujące na dzień 1 stycznia 2014 roku:

 MSSF 9 Instrumenty finansowe (wraz z aktualizacjami) – dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku.

 MSSF 14 Regulacyjne pozycje odroczone – dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku.

 MSSF 15 Przychody z umów z klientami – dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku.

 Zmiany do MSSF 11 (dotyczące rozliczenia nabycia udziału we wspólnych ustaleniach umownych) – dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku.

 Zmiany do MSR 16 i MSR 38 (dotyczące metod amortyzacji) – dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku.

 Zmiany do MSR 16 i MSR 41 (dotyczące roślin produkcyjnych) – dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku.

 Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze – dla okresów rozpoczynających się 1 lipca 2014 roku.

 Zestawy zmian do wielu standardów (MSSF 1, MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24, MSR 38, MSR 40) – dla okresów rozpoczynających się 1 lipca 2014 roku.

Wymienione poniżej standardy są obowiązujące od dnia 1 stycznia 2014 roku. Spółka skorzystała z możliwości z wcześniejszego ich zastosowania i przyjęła je w 2013 roku:

 Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja.

 MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe.

 MSSF 11 Wspólne porozumienia.

 MSSF 12 Ujawnienia inwestycji w inne jednostki.

 Zmieniony MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe.

 Zmieniony MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i we wspólnych przedsięwzięciach.

Wpływ nowych regulacji na przyszłe sprawozdania Spółki

Nowy standard MSSF 9 dokonuje istotnych zmian w klasyfikacji, prezentacji i wycenie instrumentów finansowych i ma docelowo zastąpić MSR 39. Zmiany te potencjalnie będą miały istotny wpływ na przyszłe sprawozdania finansowe Spółki.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego MSSF 9 nie został jeszcze zatwierdzony przez Unię Europejską i nie jest znany jego wpływ na przyszłe sprawozdania PGE S.A.

Nowy standard MSSF 15 ma za zadanie ujednolicić zasady ustalania przychodów (za wyjątkiem specyficznych przychodów regulowanych w innych MSSF/MSR) oraz wskazać zakres wymaganych ujawnień. Analiza wpływu standardu na przyszłe sprawozdania Spółki nie została jeszcze zakończona.

Pozostałe standardy oraz ich zmiany nie powinny mieć istotnego wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe Spółki.

6 Aktualizacja polityki rachunkowości oraz przekształcenie danych porównywalnych

Wdrożenie rachunkowości zabezpieczeń

Spółka zaktualizowała politykę rachunkowości i uwzględniła zasady stosowania rachunkowości zabezpieczeń. Spółka dopuszcza stosowanie rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, wartości godziwej oraz udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym. W związku z powyższym Spółka może podjąć decyzję o desygnowaniu wybranych instrumentów pochodnych do rachunkowości zabezpieczeń jako instrumentów zabezpieczających w ramach identyfikowanego powiązania zabezpieczającego. Spółka dopuszcza stosowanie rachunkowości zabezpieczeń tylko w przypadku gdy spełnione są określone kryteria zawarte w MSR 39.

(11)

11 z 28

Stosowane zasady rachunkowości dla zabezpieczenia przepływów pieniężnych

Zmiany w wycenie do wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych wyznaczonych jako instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne odnoszone są do kapitału z aktualizacji wyceny w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie, natomiast nieefektywna część zabezpieczenia odnoszona jest do rachunku zysków i strat.

Kwoty skumulowanej zmiany wyceny do wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego, ujęte uprzednio w kapitale z aktualizacji wyceny, przenoszone są do rachunku zysków i strat w okresie lub okresach, w którym pozycja zabezpieczana wywiera wpływ na rachunek zysków i strat. Alternatywnie, w przypadku gdy zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub zobowiązań niefinansowych, Spółka wyłącza kwotę z kapitałów i włącza ją do początkowego kosztu nabycia lub innej wartości bilansowej składnika aktywów lub zobowiązań niefinansowych.

Wdrożenie rachunkowości zabezpieczeń nie spowodowało konieczności przekształcania danych porównywalnych.

Połączenie PGE S.A. z PGE Energia Jądrowa S.A.

Jak zostało opisane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku, w dniu 31 lipca 2013 roku zarejestrowane zostało połączenie PGE S.A. z jednostką zależną PGE Energia Jądrowa S.A. („PGE EJ S.A.”,

"spółka przejmowana"). Celem połączenia było uproszczenie struktury kapitałowej Grupy PGE, ograniczenie kosztów związanych z utrzymywaniem osobnego podmiotu oraz zwiększenie efektywności zarządzania przygotowaniem projektu budowy elektrowni jądrowej z poziomu Centrum Korporacyjnego.

Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 w związku z art. 515 § 1 oraz art. 516 § 5 i 6 Kodeksu Spółek Handlowych, tj.

przez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na PGE S.A. (połączenie przez przejęcie) bez podwyższenia kapitału zakładowego PGE S.A. oraz bez wymiany akcji spółki przejmowanej na akcje PGE S.A.

Spółka przeprowadziła rozliczenie połączenia poprzez zsumowanie poszczególnych pozycji odpowiednich aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów połączonych spółek, według stanu na dzień połączenia, po uprzednim doprowadzeniu ich wartości do jednolitych metod wyceny i dokonaniu wzajemnych włączeń.

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2013 ROKU

PGE S.A.

dane publikowane

PGE Energia Jądrowa S.A.

Dane przekształcone RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 5.852 - 5.852

Przychody ze sprzedaży usług 268 6 274

Przychody z najmu 5 - 5

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 6.125 6 6.131

Koszt własny sprzedaży (5.572) (5) (5.577)

ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY 553 1 554

Pozostałe przychody operacyjne 5 - 5

Koszty sprzedaży i dystrybucji (8) - (8)

Koszty ogólnego zarządu (71) (4) (75)

Pozostałe koszty operacyjne (1) - (1)

ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 478 (3) 475

Przychody finansowe 1.466 - 1466

Koszty finansowe (10) - (10)

ZYSK BRUTTO 1.934 (3) 1.931

Podatek dochodowy (122) - (122)

ZYSK NETTO ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY 1.812 (3) 1.809

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

Inne całkowite dochody za okres sprawozdawczy - - -

ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY 1.812 (3) 1.809

(12)

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2013 ROKU

PGE S.A.

dane publikowane

Rozliczenie połączenia

Dane przekształcone AKTYWA TRWAŁE

Rzeczowe aktywa trwałe 202 1 - 203

Wartości niematerialne 6 3 - 9

Pożyczki i należności 4.173 - - 4.173

Udziały i akcje w jednostkach zależnych 23.718 57 (114) 23.661

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 3 - - 3

AKTYWA TRWAŁE ŁĄCZNIE 28.102 61 (114) 28.049

AKTYWA OBROTOWE

Zapasy 327 - - 327

Aktywa finansowe wyceniane

w wartości godziwej przez wynik finansowy 146 - - 146

Należności z tytułu dostaw i usług 704 - - 704

Pożyczki i należności finansowe 389 - - 389

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 37 - - 37

Pozostałe aktywa krótkoterminowe 1.288 - (1) 1.287

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1.810 6 - 1.816

AKTYWA OBROTOWE ŁĄCZNIE 4.701 6 (1) 4.706

SUMA AKTYWÓW 32.803 67 (115) 32.755

PGE S.A.

dane publikowane

Dane przekształcone KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał podstawowy 18.698 114 (114) 18.698

Kapitał zapasowy 8.941 - - 8.941

Pozostałe kapitały rezerwowe 50 - - 50

Zyski zatrzymane - (44) - (44)

Zysk (Strata) netto 1.812 (3) - 1.809

KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM 29.501 67 (114) 29.454

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Oprocentowane kredyty i pożyczki 1.000 - - 1.000

Rezerwy długoterminowe 21 - - 21

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego 73 - - 73

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE ŁĄCZNIE 1.094 - - 1.094

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 296 - - 296

Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej

przez wynik finansowy 12 - - 12

Pozostałe zobowiązania finansowe 5 - - 5

Pozostałe zobowiązania niefinansowe 1.818 - (1) 1.817

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 16 - - 16

Rozliczenia międzyokresowe przychodów 36 - - 36

Rezerwy krótkoterminowe 25 - - 25

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE ŁĄCZNIE 2.208 - (1) 2.207

ZOBOWIĄZANIA RAZEM 3.302 - (1) 3.301

SUMA KAPITAŁÓW I ZOBOWIĄZAŃ 32.803 67 (115) 32.755

(13)

13 z 28

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2013 ROKU

PGE S.A.

dane publikowane

Dane przekształcone PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Zysk brutto 1.934 (3) - 1.931

Korekty o pozycje:

Amortyzacja 7 1 - 8

Odsetki i dywidendy, netto (1.402) - - (1.402)

Zysk/ strata na działalności inwestycyjnej - - - -

Zmiana stanu należności (124) - 2 (122)

Zmiana stanu zapasów 179 - - 179

Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem

kredytów i pożyczek (34) - (2) (36)

Zmiana stanu aktywów niefinansowych 25 - - 25

Zmiana stanu rezerw (203) - - (203)

Podatek dochodowy zapłacony (141) 2 - (139)

Pozostałe (16) - - (16)

ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI

OPERACYJNEJ 225 - - 225

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych 9 4 - 13

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości

niematerialnych (6) (3) - (9)

Sprzedaż aktywów finansowych 15.485 - - 15.485

Nabycie aktywów finansowych (15.832) - (15.832)

Odsetki otrzymane 121 - - 121

Udzielenie pożyczek (1) - - (1)

Pozostałe zmiany 2 - - 2

INWESTYCYJNEJ (222) 1 - (221)

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 996 - - 996

Spłata pożyczek, kredytów, obligacji i leasingu

finansowego (143) - - (143)

Odsetki zapłacone (1) - - (1)

FINANSOWEJ 852 - - 852

ZMIANA NETTO STANU ŚRODKÓW

PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW 855 1 - 856

Różnice kursowe netto - - - -

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 953 7 - 960

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU 1.808 8 - 1.816

(14)

7 Zmiana szacunków

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca istotne zmiany szacunków wpływające na wartości wykazywane w sprawozdaniu finansowym. Jak opisano w nocie 17 Spółka zaktualizowała wysokość rezerw wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

8 Hierarchia wartości godziwej

Zasady wyceny zapasów, instrumentów pochodnych, udziałów i akcji oraz instrumentów nienotowanych na aktywnych rynkach, dla których wiarygodne ustalenie wartości godziwej nie jest możliwe, są analogiczne jak w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku.

Stan na dzień 30 czerwca 2014 Stan na dzień 31 grudnia 2013

Poziom 1 Poziom 2 Poziom 1 Poziom 2

HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ

- uprawnienia do emisji CO2 388 - 246 -

Zapasy 388 - 246 -

- forward towarowy - 51 - 95

- forward walutowy - 14 - 9

Aktywa finansowe - 65 - 104

- forward walutowy - 1 - 1

- wycena transakcji CCIRS - 5 - -

- wycena transakcji IRS - 26 - -

Zobowiązania finansowe - 32 - 1

W okresie sprawozdawczym i okresie porównywalnym nie wystąpiły przesunięcia instrumentów finansowych pomiędzy pierwszym i drugim poziomem hierarchii wartości godziwej.

Wycena transakcji zabezpieczających CCIRS i IRS została opisana w nocie 19 niniejszego sprawozdania finansowego.

(15)

15 z 28

9 Przychody i koszty

9.1 Przychody ze sprzedaży

Spadek przychodów ze sprzedaży w okresie zakończonym dnia 30 czerwca 2014 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego wynika głównie z wygaśnięcia kontraktu z Energa Obrót S.A. oraz spadku zrealizowanych cen energii elektrycznej.

9.2 Koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym

Spadek wartości sprzedanych towarów i materiałów (głównie zakupionej energii elektrycznej) w okresie zakończonym dnia 30 czerwca 2014 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego jest bezpośrednio związany ze spadkiem przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej opisanym powyżej.

9.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

W okresie zakończonym dnia 30 czerwca 2014 roku Spółka ujęła pozostałe przychody operacyjne w kwocie 2 mln PLN (w tym niecały 1 mln PLN otrzymanych dotacji). Z kolei w pierwszym półroczu 2013 roku Spółka wykazuje głównie 3 mln PLN przychodów z tytułu rozwiązanych rezerw.

W bieżącym okresie w pozostałych kosztach operacyjnych Spółka ujmuje głównie zaniechane projekty inwestycyjne o wartości 3 mln PLN, w okresie porównywalnym Spółka ujęła koszty postępowania spornego o wartości 1 mln PLN.

Okres zakończony 30 czerwca 2013 dane przekształcone PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Sprzedaż energii elektrycznej 3.587 5.041

Sprzedaż praw majątkowych pochodzenia energii 637 444

Pozostała sprzedaż towarów i materiałów 243 367

Sprzedaż usług 254 274

Przychody z wynajmu 4 5

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY, RAZEM 4.725 6.131

Okres zakończony 30 czerwca 2013 dane przekształcone KOSZTY W UKŁADZIE RODZAJOWYM

Amortyzacja 6 8

Zużycie materiałów i energii 2 2

Usługi obce 27 22

Podatki i opłaty 2 5

Koszty świadczeń pracowniczych 44 45

Pozostałe koszty rodzajowe 37 43

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU, RAZEM 118 125

Zmiana stanu produktów - 4

Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki - (1)

Koszty sprzedaży (9) (8)

Koszty ogólnego zarządu (67) (75)

Wartość sprzedanych towarów i materiałów 4.317 5.532

KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY 4.359 5.577

(16)

9.4 Przychody i koszty finansowe

Okres zakończony 30 czerwca 2013 dane przekształcone PRZYCHODY FINANSOWE

Dywidendy 92 1.279

Odsetki 113 138

Aktualizacja wartości/ rozwiązanie odpisów aktualizujących 23 22

Zysk ze zbycia inwestycji - 1

Różnice kursowe 23 22

PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH 251 1.462

Rozwiązanie rezerw - 4

POZOSTAŁE PRZYCHODY FINANSOWE - 4

PRZYCHODY FINANSOWE OGÓŁEM 251 1.466

W okresie zakończonym dnia 30 czerwca 2014 roku Spółka wykazuje przychody z tytułu dywidend głównie od PGE Dystrybucja S.A. w wysokości 91 mln PLN, natomiast w okresie porównywalnym zostały ujęte przychody z tytułu dywidend od PGE Obrót S.A. 1.184 mln PLN oraz od PGE Dystrybucja S.A. 94 mln PLN.

Należności z tytułu dywidend są prezentowane w pozycji pozostałych aktywów krótkoterminowych.

Spółka wykazuje przychody z tytułu odsetek głównie od obligacji wyemitowanych przez spółki zależne oraz od lokowania środków pieniężnych.

Aktualizacja wartości instrumentów finansowych dotyczy głównie wyceny transakcji zawieranych na rynku uprawnień do emisji dwutlenku węgla.

Okres zakończony 30 czerwca 2013 dane przekształcone KOSZTY FINANSOWE

Odsetki 21 5

Aktualizacja wartości 26 -

Różnice kursowe 24 1

KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH 71 6

Pozostałe 1 4

POZOSTAŁE KOSZTY FINANSOWE 1 4

KOSZTY FINANSOWE OGÓŁEM 72 10

Koszty odsetek dotyczą głównie wyemitowanych obligacji, opisanych w nocie nr 19 niniejszego sprawozdania finansowego.

W pozycji aktualizacja wartości została ujęta wycena transakcji zabezpieczających CCIRS i IRS.

10 Odpisy aktualizujące wartość aktywów

W ciągu okresu sprawozdawczego oraz okresu porównywalnego Spółka nie dokonywała istotnych odpisów aktualizujących wartość aktywów.

(17)

17 z 28

11 Podatek dochodowy

Okres zakończony 30 czerwca 2013 dane przekształcone PODATEK DOCHODOWY WYKAZYWANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

Bieżący podatek dochodowy 66 115

Podatek odroczony 3 7

RAZEM 69 122

Dodatkowo w sprawozdaniu finansowym na dzień 30 czerwca 2014 roku w pozycji innych całkowitych dochodów Spółka ujęła aktywo na podatek odroczony od wyceny instrumentów finansowych w kwocie 3 mln PLN.

Efektywna stawka podatkowa w okresie zakończonym dnia 30 czerwca 2014 roku wynosi ok 15% z uwagi na ujęcie przychodów z tytułu dywidend, które nie są uwzględniane w kalkulacji podstawy podatku dochodowego.

12 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Stan na dzień 31 grudnia 2013 ELEMENTY AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

Koszty okresu niezrealizowane podatkowo 37 39

Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością zobowiązań finansowych 10 -

Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością zapasów 1 13

Rezerwy na świadczenia i premie pracownicze 5 6

Wynagrodzenia i świadczenia dla pracowników 2 2

Pozostałe 3 -

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 58 60

ELEMENTY REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością rzeczowych aktywów

trwałych 25 25

Naliczone odsetki od lokat, udzielonych pożyczek, obligacji i należności 56 49

Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością zobowiązań finansowych 12 20

Przychody okresu niezrealizowane podatkowo 1 1

REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO 94 95

PO SKOMPENSOWANIU SALD PODATEK ODROCZONY SPÓŁKI PREZENTOWANY JEST JAKO:

Aktywo z tytułu podatku dochodowego - -

Rezerwa z tytułu podatku dochodowego 36 35

13 Rzeczowe aktywa trwałe

W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonała istotnych transakcji nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

(18)

14 Aktywa finansowe

Wartość bilansowa aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu stanowi racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej.

14.1 Należności z tytułu dostaw i usług

Należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 414 mln PLN dotyczą głównie sprzedaży energii elektrycznej i usług do spółek zależnych w Grupie Kapitałowej PGE. Na dzień 30 czerwca 2014 roku saldo trzech największych odbiorców, tj.:

PGE Obrót S.A., PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. oraz PGE Dystrybucja S.A., stanowiło 90% salda należności z tytułu dostaw i usług. Saldo należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2013 roku wynosiło 771 mln PLN.

14.2 Pozostałe pożyczki i należności finansowe

Na dzień sprawozdawczy główną pozycję pożyczek i pozostałych należności finansowych stanowią obligacje wyemitowane przez podmioty zależne w Grupie Kapitałowej PGE oraz lokaty o okresie zapadalności powyżej 3 miesięcy.

Stan na dzień 30 czerwca 2014 Stan na dzień 31 grudnia 2013 część długo-

terminowa

część krótko- terminowa

część długo- terminowa

część krótko- terminowa NABYTE OBLIGACJE - EMITENT

PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. 3.193 517 2.018 3

PGE Energia Odnawialna S.A. 728 1 728 1

PGE Energia Natury PEW sp. z o.o. 76 - - -

PGE Energia Natury Omikron sp. z o.o. - 147 145 2

PGE Energia Natury Kappa sp. z o.o. - 50 50 -

PGE Energia Natury S.A. - 3 3 -

Autostrada Wielkopolska S.A. 376 - 358 -

RAZEM NABYTE OBLIGACJE 4.373 718 3.302 6

POŻYCZKI UDZIELONE - POŻYCZKOBIORCA

PGE Systemy S.A. 29 - 28 -

PGE EJ 1 sp. z o.o. - 12 - 12

PGE Energia Natury Olecko sp. z o.o. - 2 - 2

PGE Energia Natury PEW sp. z o.o. - - - 23

PGE Energia Natury sp. z o.o. - - 19

RAZEM POŻYCZKI UDZIELONE 29 14 28 56

LOKATY I DEPOZYTY - 2.002 - -

KAUCJE I WADIA - 7 - 33

POZOSTAŁE - - - 5

RAZEM POŻYCZKI i NALEŻNOŚCI 4.402 2.741 3.330 100

Obligacje emitowane przez spółki Grupy Kapitałowej PGE

PGE S.A. nabywa obligacje emitowane przez spółki Grupy Kapitałowej PGE. Środki uzyskane z emisji obligacji są wykorzystywane na finansowanie inwestycji, spłatę zobowiązań finansowych zabezpieczonych cesją umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii elektrycznej oraz na finansowanie bieżącej działalności. Obligacje są oprocentowane w oparciu o stopę WIBOR (1M, 3M, 6M) powiększoną o marżę.

Lokaty i depozyty

W pozycji lokaty i depozyty Spółka wykazuje założoną w bieżącym okresie lokatę o okresie zapadalności powyżej 3 m-cy.

Wartość lokaty na dzień sprawozdawczy wynosi 2.002 mln PLN.

(19)

19 z 28

14.3 Udziały i akcje w jednostkach zależnych

PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. 14.894 14.786

PGE Obrót S.A. 6.653 6.653

PGE Dystrybucja S.A. 950 950

Exatel S.A. 428 428

PGE Energia Natury S.A. 421 421

PGE Energia Odnawialna S.A. 415 415

PGE Energia Natury sp. z o.o. 392 -

EPW Energia sp. z o.o. - 396

PGE EJ 1 sp. z o.o. 146 131

PGE Systemy S.A. 125 125

PGE Dom Maklerski S.A. 97 17

PGE Sweden AB (publ) 87 -

PGE Energia Natury Bukowo sp. z o.o 28 28

PGE Energia Natury Karnice sp. z o.o. 16 16

PGE Trading GmbH 14 14

PGE Energia Natury Olecko sp. z o.o.

(poprzednia nazwa EPW Energia Olecko sp. z o.o.) 1 1

PGE Inwest sp. z o.o. 1 1

Fundacja PGE Energia z serca - -

RAZEM 24.668 24.382

W dniu 28 lutego 2014 roku nastąpiło zakończenie podziału spółki EPW Energia sp. z o.o. Przynależne do PGE S.A. oddziały zostały połączone ze spółką PGE Energia Natury sp. z o.o. Jednocześnie w ciągu okresu sprawozdawczego dokonano korekty ceny nabycia.

W dniu 8 kwietnia 2014 roku PGE S.A. zakupiła spółkę Goldcup 5812 AB z siedzibą w Szwecji. Po dokonaniu zakupu nazwa spółki została zmieniona i obecnie brzmi PGE Sweden AB (publ). Zakup spółki związany jest z pracami dotyczącymi organizacji finansowania dla Grupy Kapitałowej PGE, opisanymi w nocie nr 21.2 niniejszego sprawozdania finansowego.

Po dniu sprawozdawczym PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. utworzyła 14 zależnych spółek z ograniczoną odpowiedzialnością. Łączny kapitał tych jednostek wynosi 140 tysięcy PLN. Utworzenie spółek związane jest z pracami nad utworzeniem nowej Podatkowej Grupy Kapitałowej.

14.4 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Stan na dzień 31 grudnia 2013 AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ

- forward towarowy 51 95

- forward walutowy 14 9

RAZEM 65 104

W kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik Spółka wykazuje instrumenty finansowe związane z handlem uprawnieniami do emisji gazów cieplarnianych – forward towarowy i forward walutowy.

(20)

14.5 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku i w kasie 201 281

Lokaty typu overnight 95 208

Lokaty krótkoterminowe 450 1.701

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY, RAZEM 746 2.190

15 Kapitały własne

15.1 Kapitał podstawowy

Stan na dzień 31 grudnia 2013 Ilość akcji zwykłych serii A o wartości nominalnej 10 złotych każda 1.470.576.500 1.470.576.500 Ilość akcji zwykłych serii B o wartości nominalnej 10 złotych każda 259.513.500 259.513.500 Ilość akcji zwykłych serii C o wartości nominalnej 10 złotych każda 73.228.888 73.228.888 Ilość akcji zwykłych serii D o wartości nominalnej 10 złotych każda 66.441.941 66.441.941

ŁĄCZNA ILOŚĆ AKCJI 1.869.760.829 1.869.760.829

W ciągu okresu sprawozdawczego nie nastąpiły zmiany w strukturze i wysokości kapitału podstawowego.

Poniżej przedstawiono strukturę własnościową Spółki na dni sprawozdawcze.

Skarb Państwa Pozostali

akcjonariusze Razem

Stan na dzień 1 stycznia 2014 roku 61,89% 38,11% 100,00%

Stan na dzień 30 czerwca 2014 roku 61,89% 38,11% 100,00%

Po dniu sprawozdawczym, w dniu 2 lipca 2014 roku Skarb Państwa zbył (bezpośrednio oraz za pośrednictwem Polskich Inwestycji Rozwojowych S.A.) 65.441.629 akcji zwykłych Spółki, stanowiących 3,50% kapitału zakładowego Spółki. Zgodnie z otrzymanym zawiadomieniem z Ministerstwa Skarbu Państwa po przeprowadzeniu powyższej transakcji sprzedaży udział Skarbu Państwa w kapitale Spółki wynosi 58,39%. Według informacji dostępnych w Spółce na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego jedynym akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu PGE S.A. był Skarb Państwa.

(21)

21 z 28

15.2 Kapitał z wyceny instrumentów finansowych

Z tytułu wdrożonej rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych Spółka rozpoznała w kapitale z wyceny instrumentów finansowych w okresie sprawozdawczym kończącym się 30 czerwca 2014 roku kwotę (16) mln PLN. Po uwzględnieniu efektu podatku odroczonego zmiana kapitału z aktualizacji wyceny wyniosła (13) mln PLN.

Poniższa tabela prezentuje zmianę stanu kapitału z aktualizacji wyceny z tytułu rachunkowości zabezpieczeń w okresie sprawozdawczym (kwoty brutto przed uwzględnieniem podatku odroczonego):

Rok zakończony 31 grudnia 2013

Bilans otwarcia - -

Odroczenie zmian wartości godziwej zabezpieczających instrumentów

finansowych w części uznanej za skuteczne zabezpieczenie (5) -

Naliczone odsetki na instrumencie pochodnych przeniesione z kapitału

z aktualizacji wyceny i ujęte w kosztach odsetkowych 2 -

Rewaluacja walutowa transakcji CCIRS przeniesiona z kapitału i ujęta w wyniku

z różnic kursowych (13) -

Nieefektywna część zmiany wyceny do wartości godziwej transakcji

zabezpieczających zaprezentowana w rachunku zysków i strat - -

Zmiana kapitału z aktualizacji wyceny (16) -

16 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do zapłaty

Dywidenda wypłacona lub zadeklarowana z zysków okresu/ roku zakończonego dnia

30 czerwca 2014 31 grudnia 2013 31 grudnia 2012

Dywidenda z zysków zatrzymanych - 2.057 784

Dywidenda z kapitału zapasowego - - 824

DYWIDENDY GOTÓWKOWE Z AKCJI ZWYKŁYCH - 2.057 1.608

Dywidendy gotówkowe na akcję (w złotych) - 1,10 0,86

Dywidenda z zysków okresu zakończonego dnia 30 czerwca 2014 roku

W ciągu okresu sprawozdawczego oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie dokonywała wypłat zaliczek na poczet dywidendy.

Dywidenda z zysków roku 2013

W dniu 6 czerwca 2014 roku Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy PGE S.A. przeznaczyło z zysku roku 2013 kwotę 2.057 mln PLN na wypłatę dywidendy (co stanowi 1,10 złotych na akcję). Walne Zgromadzenie ustaliło dzień dywidendy na dzień 5 września 2014 roku a termin wypłaty dywidendy na dzień 26 września 2014 roku.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2014 roku zobowiązanie z tytułu dywidendy jest prezentowane w pozycji pozostałych zobowiązań niefinansowych.

Dywidenda z zysków roku 2012

W dniu 27 czerwca 2013 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PGE S.A. przeznaczyło z zysku roku 2012 kwotę 784 mln PLN na wypłatę dywidendy. Ponadto na wypłatę dywidendy przeznaczono część kapitału zapasowego w kwocie 824 mln PLN. Dywidenda określona uchwałami Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 27 czerwca 2013 roku została wypłacona w dniu 26 września 2013 roku.

(22)

17 Rezerwy

Świadczenia po okresie zatrudnienia

Nagrody jubileuszowe

Roszczenia od kontrahentów

Sprawy

pracownicze Pozostałe Razem NA DZIEŃ

1 STYCZNIA 2014 ROKU 18 4 2 20 4 48

Koszty bieżącego zatrudnienia (1) - - - - (1)

Utworzone - - - 12 - 12

Wykorzystane (2) - - (17) - (19)

NA DZIEŃ

30 CZERWCA 2014 ROKU 15 4 2 15 4 40

KRÓTKOTERMINOWE 1 1 2 15 4 23

DŁUGOTERMINOWE 14 3 - - - 17

Świadczenia po okresie zatrudnienia

Nagrody jubileuszowe

Roszczenia od kontrahentów

Sprawy

pracownicze Pozostałe Razem NA DZIEŃ

1 STYCZNIA 2013 ROKU 20 4 206 16 4 250

Koszty bieżącego zatrudnienia 2 1 - - - 3

Zyski i straty aktuarialne z wyłączeniem korekty stopy dyskonta

(3) - - - - (3)

Wypłacone świadczenia (1) (1) - - - (2)

Aktualizacja wartości rezerwy/korekta stopy dyskontowej

(1) - - - - (1)

Koszty odsetek 1 - - - - 1

Utworzone - - - 27 3 30

Rozwiązane - - (7) - (1) (8)

Wykorzystane - - (197) (23) (2) (222)

NA DZIEŃ

31 GRUDNIA 2013 ROKU 18 4 2 20 4 48

KRÓTKOTERMINOWE 2 1 2 20 4 29

DŁUGOTERMINOWE 16 3 - - - 19

Rezerwa na roszczenia od kontrahentów wykazywana w okresie porównywalnym dotyczyła sporu ze spółką Alpiq. Spór został zakończony w 2013 roku.

(23)

23 z 28

18 Zobowiązania i należności warunkowe. Sprawy sądowe

18.1 Zobowiązania warunkowe

Udzielone gwarancje i poręczenie spłaty gwarancji bankowych 12.505 23

Inne zobowiązania warunkowe 1 1

RAZEM ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 12.506 24

Poręczenie za zobowiązania PGE Sweden AB (publ)

W związku z ustanowieniem programu euroobligacji opisanym w nocie 21.1 niniejszego sprawozdania finansowego, w dniu 22 maja 2014 roku została zawarta umowa na udzielenie gwarancji przez PGE S.A. za zobowiązania PGE Sweden AB (publ).

Gwarancja została udzielona do kwoty 2.500 mln EUR i obowiązuje do dnia 31 grudnia 2041 roku.

Poręczenie za zobowiązania PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A.

W styczniu 2014 roku Spółka udzieliła 3 poręczeń do bankowej gwarancji zapłaty wystawionej dla PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. Łączna wartość poręczeń wynosi 2.080 mln PLN. Udzielenie poręczeń związane jest z prowadzoną przez PGE GiEK S.A. inwestycją budowy nowych bloków energetycznych w Elektrowni Opole.

Poręczenie za zobowiązania PGE Trading GmbH

PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. udzieliła poręczenia spłaty gwarancji bankowych za zobowiązania PGE Trading GmbH w stosunku do podmiotów zagranicznych niepowiązanych. Odpowiedzialność Spółki na dzień 30 czerwca 2014 roku ograniczona jest do kwoty 23 mln PLN.

18.2 Inne kwestie związane ze zobowiązaniami warunkowymi

Promesa dotycząca zapewnienia finansowania nowych inwestycji w spółkach Grupy Kapitałowej PGE

W związku z planowanymi inwestycjami strategicznymi w Grupie Kapitałowej PGE, Spółka udzieliła kilku promes swoim spółkom zależnym, w których zobowiązała się do zapewnienia finansowania planowanych inwestycji. Promesy dotyczą ściśle określonych postępowań inwestycyjnych i mogą być wykorzystywane tylko w tych celach. Szacunkowa wartość promes na dzień 30 czerwca 2014 roku oraz na dzień 31 grudnia 2013 roku wynosiła około 15,2 mld PLN.

18.3 Sprawy sądowe

Kwestia odszkodowania dotyczącego konwersji akcji

Byli akcjonariusze PGE Górnictwo i Energetyka S.A. występują do sądów z wnioskami o zawezwanie PGE S.A. do prób ugodowych o zapłatę odszkodowania z tytułu nieprawidłowego ich zdaniem ustalenia parytetu wymiany akcji spółki PGE Górnictwo i Energetyka S.A. na akcje PGE S.A. w procesie konsolidacji jaki miał miejsce w 2010 roku. Łączna wartość dotychczasowych roszczeń wynikających z zawezwań do prób ugodowych skierowanych przez byłych akcjonariuszy PGE Górnictwo i Energetyka S.A. wynosi prawie 8 mln PLN.

Niezależnie od powyższego z dwoma zawezwaniami do prób ugodowych wystąpił do sądu nabywca wierzytelności od byłych akcjonariuszy PGE Górnictwo i Energetyka S.A. tj. spółka Socrates Investment S.A. Spółka ta domaga się od PGE S.A.

odszkodowania w łącznej kwocie około 371 mln PLN za szkodę poniesioną w związku z nieprawidłowym (jej zdaniem) ustaleniem parytetu wymiany akcji w procesie połączenia spółki PGE Górnictwo i Energetyka S.A. z PGE S.A.

PGE S.A. nie uznaje żądań Socrates Investment S.A. oraz pozostałych akcjonariuszy występujących z zawezwaniami do prób ugodowych. Roszczenia te są nieudokumentowane i bezzasadne. Wartość akcji spółek podlegających procesowi konsolidacji (połączenia) została wyceniona przez spółkę PwC Polska sp. z o.o. Plan połączenia spółek, w tym parytet wymiany akcji spółki przejmowanej na akcje spółki przejmującej, były badane w zakresie poprawności i rzetelności przez wyznaczonego przez sąd rejestrowy biegłego, który nie znalazł żadnych nieprawidłowości. Następnie niezawisły sąd zarejestrował połączenie spółek. Występujący do sądów nie wykazali zaś na jakiej podstawie, w jaki sposób oraz w oparciu o jakie dane i jakie dokumenty ich roszczenia zostały wyliczone.

(24)

W przedmiotowych sprawach PGE S.A. odmawia zawarcia ugód. Wskazać jednak należy, iż istnieje ryzyko wystąpienia przez Socrates Investment S.A. oraz przez pozostałych akcjonariuszy na drogę sądową z pozwami o zapłatę kwot dochodzonych uprzednio w postępowaniach o zawezwanie do prób ugodowych. Na zgłoszone roszczenie Spółka nie utworzyła rezerwy.

Pozew o stwierdzenie nieważności uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia

W dniu 1 kwietnia 2014 roku do PGE S.A. wpłynął odpis pozwu wniesiony przez jednego z akcjonariuszy do Sądu Okręgowego w Warszawie. Akcjonariusz w pozwie wnosi o stwierdzenie nieważności uchwał nr 1, 2 oraz 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 6 lutego 2014 roku. Spółka wniosła odpowiedź na pozew.

18.4 Należności i inne aktywa warunkowe

Na dzień 30 czerwca 2014 roku oraz 31 grudnia 2013 roku Spółka nie posiadała istotnych należności warunkowych.

19 Zobowiązania finansowe

19.1 Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

Wartość bilansowa zobowiązań finansowych stanowi racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej.

Stan na dzień 30 czerwca 2014 Stan na dzień 31 grudnia 2013 część długo-

terminowa

część krótko- terminowa

część długo- terminowa

część krótko- terminowa ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE WG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

Oprocentowane kredyty i pożyczki 2.101 40 - -

Wyemitowane obligacje 1.000 - 1.000 -

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - 130 - 132

Pozostałe zobowiązania finansowe - 3 - 4

RAZEM ZOBOWIĄZANIA 3.101 173 1.000 136

Pożyczki otrzymane od spółki PGE Sweden AB (publ)

W pozycji oprocentowanych kredytów i pożyczek Spółka wykazuje pożyczki o wartości 514 mln EUR zaciągniętych u spółki zależnej – PGE Sweden AB (publ). Kwestia organizacji finansowania poprzez spółkę PGE Sweden AB (publ) jest opisana w nocie nr 21.2 niniejszego sprawozdania finansowego.

Emisja obligacji na rynku krajowym

Poza wskazanym powyżej finansowaniem Spółka posiada możliwość finansowania swojej działalności poprzez dwa programy emisji obligacji:

 Program emisji obligacji na kwotę 5 mld PLN kierowany do inwestorów z polskiego rynku kapitałowego. W dniu 27 czerwca 2013 roku została przeprowadzona pierwsza niepubliczna emisja 5–letnich, kuponowych obligacji na okaziciela o zmiennym oprocentowaniu w ramach niniejszego programu. Wartość nominalna emisji wyniosła 1 mld PLN a termin zapadalności obligacji to 27 czerwca 2018 roku. W dniu 29 sierpnia 2013 roku obligacje zostały wprowadzone do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu organizowanym przez BondSpot S.A. oraz Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

 Program emisji obligacji na kwotę 5 mld PLN kierowany do podmiotów w ramach Grupy Kapitałowej PGE.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług dotyczą głównie transakcji na rynku energii elektrycznej.

(25)

25 z 28

19.2 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej

Stan na dzień 31 grudnia 2013 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ

- wycena transakcji IRS 26 -

- wycena transakcji CCIRS 5 -

- forward walutowy 1 1

RAZEM 32 1

Transakcje zabezpieczające IRS

W okresie sprawozdawczym Spółka zawarła 2 transakcje IRS zabezpieczające stopę procentową od wyemitowanych obligacji o wartości nominalnej 1 mld PLN. Płatności wynikające z transakcji IRS są skorelowane z płatnościami odsetek od obligacji. Zmiana wartości godziwej transakcji IRS jest ujmowana w całości w rachunku zysków i strat.

Transakcje zabezpieczające CCIRS

W związku z zawarciem pożyczek ze spółką PGE Sweden AB (publ) opisanych w nocie 21.1 niniejszego sprawozdania finansowego, w czerwcu 2014 roku PGE S.A. zawarła transakcje CCIRS i desygnowała je jako instrumenty zabezpieczające ryzyko walutowe w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych. W transakcjach tych banki-kontrahenci płacą PGE S.A. odsetki oparte na stopie stałej w EUR a PGE S.A. płaci odsetki oparte na stopie stałej w PLN. Nominał, płatności odsetek oraz spłata nominału w transakcji CCIRS są skorelowane z odpowiednimi warunkami wynikającymi z umów pożyczek.

Dla ujęcia powyższej transakcji CCIRS Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń. Wpływ rachunkowości zabezpieczeń został przedstawiony w nocie nr 15.2 niniejszego sprawozdania finansowego.

20 Informacja o podmiotach powiązanych

Transakcje z jednostkami powiązanymi są dokonywane w oparciu o ceny rynkowe dostarczanych towarów, produktów i usług lub oparte są o koszt ich wytworzenia.

20.1 Jednostki zależne w Grupie Kapitałowej PGE

Okres zakończony 30 czerwca 2013 dane przekształcone

Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych 4.657 4.891

Zakupy od podmiotów powiązanych 365 515

Transakcje sprzedaży i zakupu z jednostkami zależnymi w Grupie Kapitałowej PGE dotyczą głównie energii elektrycznej.

Należności handlowe od podmiotów powiązanych 403 521

Zobowiązania handlowe wobec podmiotów powiązanych 35 31

Dodatkowo Spółka posiadała w pozycji pożyczek i należności obligacje wyemitowane przez jednostki zależne o wartości bilansowej 4.715 mln PLN na dzień 30 czerwca 2014 roku oraz 3.894 mln PLN na dzień 31 grudnia 2013 roku oraz pożyczki udzielone jednostkom zależnym na kwotę 43 mln PLN na dzień 30 czerwca 2014 roku oraz 248 mln PLN na dzień 31 grudnia 2013 roku.

Ponadto na dzień 30 czerwca 2014 roku w zobowiązaniach Spółka wykazuje otrzymaną od jednostki zależnej pożyczkę o wartości bilansowej 2.140 mln PLN.

(26)

20.2 Spółki zależne od Skarbu Państwa

Jednostką nadrzędną Spółki oraz Grupy Kapitałowej PGE jest Skarb Państwa, w związku z tym spółki Skarbu Państwa są traktowane jako podmioty powiązane. Spółka identyfikuje szczegółowo transakcje z około 40 najważniejszymi spółkami zależnymi od Skarbu Państwa. Łączna wartość transakcji z działalności kontynuowanej z powyższymi jednostkami została przedstawiona w tabeli poniżej.

Okres zakończony 30 czerwca 2013 dane przekształcone

Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych 19 1.024

Zakupy od podmiotów powiązanych 82 778

Należności handlowe od podmiotów powiązanych 4 203

Zobowiązania handlowe wobec podmiotów powiązanych 12 8

Największe transakcje z udziałem spółek Skarbu Państwa dotyczą obrotów ze spółką Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A.

Ponadto Spółka dokonuje istotnych transakcji na rynku energii za pośrednictwem Towarowej Giełdy Energii S.A. Z uwagi na fakt, iż jednostka ta zajmuje się jedynie organizacją obrotu giełdowego, zakup i sprzedaż za jej pośrednictwem nie jest traktowany jako transakcja z podmiotem powiązanym. Istotny spadek sprzedaży i należności od jednostek powiązanych wynika głównie z wygaśnięcia kontraktu z Energa Obrót S.A.

Z kolei spadek zakupów związany jest ze zmianą podmiotu odpowiedzialnego za zakupy węgla w Grupie Kapitałowej PGE.

W okresie porównywalnym zakupy były dokonywane przez PGE S.A. i następnie odsprzedawane do spółki PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. Począwszy od IV kwartału 2013 roku zakupy węgla dokonywane są bezpośrednio przez spółkę zależną. Transakcje związane z obrotem węglem były przez PGE S.A. ujmowane jako sprzedaż agencyjna (w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Spółka ujmowała jedynie swoje wynagrodzenie jako pośrednika).

(27)

27 z 28

20.3 Wynagrodzenie kadry kierowniczej

Jako kadrę kierowniczą Spółka identyfikuje Zarząd i Radę Nadzorczą Spółki.

Dane w tys. PLN

Okres zakończony 30 czerwca 2013 Wynagrodzenie za okres pełnienia funkcji w Zarządzie

i Radzie Nadzorczej 3.196 4.687

Świadczenia po okresie zatrudnienia 1.028 690

ŁĄCZNA KWOTA WYNAGRODZENIA GŁÓWNEJ KADRY KIEROWNICZEJ 4.224 5.377

Dane w tys. PLN

Zarząd Spółki 4.064 5.232

Rada Nadzorcza Spółki 160 145

RAZEM 4.224 5.377

Członkowie Zarządu Spółki zatrudnieni są na podstawie umów cywilno-prawnych o zarządzanie (tzw. kontrakty menadżerskie). W nocie nr 9.2 Koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym wynagrodzenia z tego tytułu są prezentowane w pozycji pozostałych kosztów rodzajowych.

Powyższe kwoty wynagrodzeń nie obejmują wynagrodzeń kadry kierowniczej spółki PGE Energia Jądrowa S.A. połączonej z PGE S.A. w 2013 roku. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej PGE EJ S.A. w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2013 roku wyniosło 274 tys. PLN.

21 Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego i zdarzenia następujące po dniu sprawozdawczym

21.1 Przygotowania do budowy i eksploatacji pierwszej polskiej elektrowni jądrowej

W dniu 28 stycznia 2014 roku Rada Ministrów przyjęła w drodze uchwały Program polskiej energetyki jądrowej.

Przyjęcie Programu było jednym z warunków zawieszających do zawarcia umowy wspólników przez PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., KGHM Polska Miedź S.A., Tauron Polska Energia S.A. oraz ENEA S.A. (dalej łącznie "Strony"). Drugim z warunków zawieszających jest uzyskanie wymaganego prawem pozytywnego stanowiska Prezesa UOKiK odnośnie zamiaru koncentracji.

Umowa wspólników została parafowana w dniu 23 września 2013 roku, w wyniku prac związanych z wypracowaniem projektu umowy nabycia udziałów w spółce celowej do budowy i eksploatacji elektrowni jądrowej. W ten sposób Strony zgodnie oświadczyły, że parafowany dokument stanowi projekt przyszłej umowy wspólników, która zostanie podpisana po uzyskaniu niezbędnych zgód korporacyjnych każdej ze Stron.

Umowa wspólników zobowiąże jej strony do zawarcia umowy nabycia udziałów w PGE EJ1 sp. z o.o., spółce celowej do budowy i eksploatacji elektrowni jądrowej. Zgodnie z zapisami umowy wspólników PGE S.A. sprzeda na rzecz pozostałych stron pakiet udziałów stanowiących łącznie 30% w kapitale zakładowym PGE EJ1 sp. z o.o., w następstwie czego:

 PGE S.A. będzie posiadała 70% w kapitale zakładowym PGE EJ1 sp. z o.o.

 KGHM Polska Miedź S.A. będzie posiadała 10% w kapitale zakładowym PGE EJ1 sp. z o.o.

 Tauron Polska Energia S.A. będzie posiadał 10% w kapitale zakładowym PGE EJ1 sp. z o.o.

 ENEA S.A. będzie posiadała 10% w kapitale zakładowym PGE EJ1 sp. z o.o.

W dniu 1 sierpnia 2014 roku Strony złożyły w UOKiK wniosek o zgodę na koncentrację w związku z planowaną przez PGE S.A. sprzedażą udziałów w PGE EJ 1 sp. z o.o. na rzecz KGHM Polska Miedź S.A., Tauron Polska Energia S.A. oraz Enea S.A.