Raport Futures
czwartek, 16 grudnia 2021, 08:14
z
Sytuacja rynkowa
Indeksy pkt zm%
SP500 4 710 1,86
SP500 Fut. 4 719 2,24
Topix 2 013 1,46
DAX Fut. 15 709 1,43
SHC 3 669 0,59
Nasdaq Fut. 16 377 3,33
* - Zmiana instrumentów od zamknięcia ostatniej sesji na GPW do godziny 07:55
FW20Z21 pkt zm% d/d zm pkt Zamknięcie 2 160 -2,31 -51
Otwarcie 2 215 0,18 4
Maksimum 2 217 0,27 6
Minimum 2 158 -2,40 -53
Wolumen 1 605 -94,9 -30 113
LOP 28 336 -8,9 -2 759
Zmienność 59 73,5 25
Baza -1 - 0
Wsparcia Opory
2 110 2 173
2 100 2 247
Trend – wykres dzienny
Krótkoterminowy Spadkowy Średnioterminowy Boczny
Źródło: Thomson Reuters Środowa sesja przyniosła moce spadki na krajowym rynku. W obszarze spółek indeksu
bazowego sektorowo najmocniej obciążyły indeks banki, spółki wydobywcze oraz paliwowe. Ale mocną zniżkę zaliczyły również pojedyncze spółki typu ALLEGRO, lekką korektę odnotował lider ostatnich wzrostów LPP. Na wykresie dziennym FW20 ma miejsce ruch właściwy po dolnym wybiciu z klina. Wysoka spadkowa świeca potwierdza rosnącą presję podaży, jednak gdyby odjąć wolumen obrotu wynikający wyłącznie z rolowania pozycji mogłoby się okazać, ze faktyczna podaż jest jednak niższa. Kurs na powrót przebił w dół średnią 15-sesyjną negując wcześniejszy sygnał odwrotu. Notowania zmierzają w stronę listopadowego dołka 2110 pkt.
Na wykresie 60-min kurs wyłamał się dołem z kilkudniowego trendu bocznego (przebicie 2173 pkt.) co sugeruje kontynuację zniżki. Szerokość wcześniejszej konsolidacji to 74 pkt. co oznacza możliwość obsunięcia w kierunku ok. 2100 pkt. Na DMI jest umocniony sygnał sprzedaży w postaci wzrostu ADX ponad linię DM+. Uwagę zwracało wczorajsze zachowanie rynków amerykańskich, gdzie wkrótce po komunikacie po posiedzeniu FED akcje amerykańskie dynamicznie zyskiwały na wartości. Działo się to już po zakończeniu sesji na głównych rynkach europejskich, stąd poranne notowania kontraktów terminowych na główne indeksy wykazują mocny plus w porównaniu do wczorajszego popołudnia jednocześnie implikując wyraźnie wzrostowy początek sesji dla FW20. W dzisiejszym kalendarium zwracamy uwagę na szacunkowe odczyty wskaźników PMI. /Marcin Brendota/
FW20 w układzie dziennym
C reated with A miBroker - advanc ed c harting and tec hnic al analys is s oftware. http://www.amibroker.c om
Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
2,050 2,100 2,150 2,200 2,250 2,300 2,350 2,400 2,450 2,500
0.0% 2110.00
38.2% 2251.72
50.0% 2295.50
61.8% 2339.28
100.0% 2481.00
FW20WS - Daily 2021-12-15 Open 2215, Hi 2217, Lo 2158, Close 2160 (-2.3%) MA(Close,15) = 2,197.33
FW20WS - Volume = 31,397.00, Open Interest = 28,336.00
30 70 FW20WS - RSI(15) = 33.53
FW20WS - MACD(12,26) = -36.90, Signal(12,26,9) = -40.90
20 40 FW20WS - ADX(14) = 35.01, +DI = 14.92, -DI = 28.88
FW20 w układzie 60-minutowym
Hourly FW2020c1 16:00 2021-11-29 - 14:00 2021-12-16 (WAW)
Cndl; FW2020c1; Trade Price; 18:00 2021-12-15; 2 160,0; 2 160,0; 2 160,0; 2 160,0; N/A; N/A
Price PLN
Auto 2 120 2 130 2 140 2 150 2 160 2 170 2 180 2 190 2 200 2 210 2 220 2 230
2 160,0
Vol; FW2020c1; Trade Price; 18:00 2021-12-15; 698,0
Volume Auto 4 000 698,0 RSI; FW2020c1; Trade Price(Last); 14; Wilder Smoothing; 18:00 2021-12-15; 25,264
Value PLN 25,264Auto MACD; FW2020c1; Trade Price(Last); 12; 26; 9; Exponential; 18:00 2021-12-15; -14,2; -10,0
Value PLN -14,2Auto -10,0 PlusDI; FW2020c1; Trade Price; 14; Wilder Smoothing; 18:00 2021-12-15; 15,9; ADX; FW2020c1; Trade Price; 14; Wilder Smoothing; 18:00 2021-12-15; 21,8; MinusDI; FW2020c1; Trade Price; 14; Wilder Smoothing; 18:00 2021-12-15; 36,1
Value PLN 15,9Auto Value
PLN Auto 20 21,8 36,1
17:00 13:00 17:00 13:00 17:00 13:00 17:00 13:00 17:00 13:00 17:00 13:00 17:00 13:00 17:00 13:00 17:00 13:00 17:00 13:00 17:00 13:00 17:00 13:00 17:00 13:00
30 lis 21 01 gru 21 02 gru 21 03 gru 21 06 gru 21 07 gru 21 08 gru 21 09 gru 21 10 gru 21 13 gru 21 14 gru 21 15 gru 21
Trend – wykres 60-minutowy
Krótkoterminowy Spadkowy
Średnioterminowy Boczny
Raport Futures Wybrane kontrakty akcyjne
0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000
2022 2426 2830 3234 3638 4042 4446 4850 52
26 lip 26 sie 26 wrz 26 paź 26 lis Wolumen (po) FPKOZ21 LOP (po)
0 400 800 1200 1600 2000 2400 2800 3200
30 40 50 60 70 80 90 100
26 lip 26 sie 26 wrz 26 paź 26 lis Wolumen (po) FPKNZ21 LOP (po)
0 1000 2000 3000 4000 5000
5060 7080 10090 110120 130140 150160 170180 190200 210
26 lip 26 sie 26 wrz 26 paź 26 lis
Wolumen (po) FKGHZ21 LOP (po)
0 1200 2400 3600
20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42
26 lip 26 sie 26 wrz 26 paź 26 lis
Wolumen (po) FPZUZ21 LOP (po)
0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600
50 60 70 80 90 100 110 120 130 140
26 lip 26 sie 26 wrz 26 paź 26 lis
Wolumen (po) FPEOZ21 LOP (po)
0500 10001500 20002500 30003500 40004500 50005500 60006500 70007500 8000
4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 7,5 8,0 8,5 9,0 9,5
26 lip 26 sie 26 wrz 26 paź 26 lis Wolumen (po) FOPLZ21 LOP (po)
Zamknięcie Wolumen LOP
kurs zm% zm zł ilość zm% zm il ilość zm% zm il
FPKOZ21 41,89 -3,59 -1,56 695 86,8 323 1 744 -1,1 -20
FPKNZ21 71,75 -3,81 -2,84 263 -43,9 -206 1 056 -2,0 -22
FKGHZ21 136,40 -5,34 -7,70 1 280 73,0 540 2 442 1,6 38
Raport Futures
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Godz. Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednio
Poniedziałek Wtorek
0:00 Polska Saldo rachunku bieżącego, mln EUR październik -1791,0 -920,0 -1339,0
0:50 Japonia Produkcja przemysłowa n.s.a. r/r, % październik -4,1 -4,4 -4,1
11:00 strefa euro Produkcja przemysłowa w.d.a. r/r, % październik 3,3 3,0 5,1
14:30 USA Inflacja PPI r/r, % listopad 9,6 9,2 8,8
Środa
0:00 Chiny Sprzedaż detaliczna r/r, % listopad 3,9 4,7 4,9
0:00 Chiny Produkcja przemysłowa r/r, % listopad 3,8 3,7 3,5
10:00 Polska Inflacja CPI r/r, % listopad 7,8 7,3 7,8
13:00 USA Wnioski o kredyt hipoteczny, % grudzień -4,0 2,0
14:30 USA Sprzedaż detaliczna m/m, % listopad 0,3 0,8 1,8
14:30 USA Ceny importu listopad 0,7 0,6 1,5
14:30 USA Indeks NY Empire State grudzień 31,9 25,0 30,9
16:30 USA Zmiana zapasów ropy, tys. brk grudzień -4584,0 -1700,0 -241,0
20:00 USA Decyzja FOMC ws. stóp procentowych, % grudzień 0,25 0,25 0,25
Czwartek
9:15 Francja Indeks PMI dla przemysłu grudzień 55,4 55,9
9:15 Francja Indeks PMI dla usług grudzień 56,0 57,4
9:30 Niemcy Indeks PMI dla przemysłu grudzień 56,9 57,4
9:30 Niemcy Indeks PMI dla usług grudzień 51,0 52,7
10:00 strefa euro Indeks PMI dla usług grudzień 54,3 55,9
10:00 strefa euro Indeks PMI dla przemysłu grudzień 57,8 58,4
11:00 strefa euro Bilans handlu zagranicznego s.a., mld EUR październik 0,0
13:45 strefa euro Decyzja EBC ws. stóp procentowych, % grudzień 0,0 0,0
14:00 Polska Inflacja bez cen żywności i energii r/r grudzień 4,7 4,5
14:30 USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, tys. grudzień 200,0 184,0
14:30 USA Rozpoczęte budowy domów, tys. listopad 1567,0 1520,0
14:30 USA Pozwolenia na budowę domów, tys. listopad 1661,0 1650,0
14:30 USA Indeks Fed z Filadelfii grudzień 29,5 39,0
15:15 USA Produkcja przemysłowa m/m, % listopad 0,6 1,6
15:45 USA Indeks PMI dla usług grudzień 58,8 58,0
15:45 USA Indeks PMI dla przemysłu grudzień 58,5 58,3
Piątek
0:00 Japonia Decyzja BoJ ws. stóp procentowych, % grudzień -0,10 -0,10
8:00 Niemcy Inflacja PPI, % listopad 20,0 18,4
10:00 Niemcy Indeks Instytutu Ifo grudzień 95,3 96,5
10:00 Polska Wynagrodzenie r/r, % Q3 8,9 8,4
10:00 Polska Zatrudnienie r/r, % listopad 0,5 0,5
11:00 strefa euro Inflacja HICP r/r, % listopad 4,9 4,9
s.a. (seasonally adjusted) – dane wyrównane sezonowo n.s.a. (non-seasonally adjusted) – dane nie wyrównane sezonowo
w.d.a. (working-day adjusted) – dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie wst. - odczyt wstępny
rew. - odczyt zrewidowany fin. - odczyt finalny
Raport Futures
Biuro Maklerskie Alior Bank ul. Łopuszańska 38D
02-232 Warszawa
Zespół Analiz i Doradztwa Biura Maklerskiego Alior Banku:
Zbigniew Obara Menedżer ds. Analiz, Makler
Papierów Wartościowych 12 682 64 79 Zbigniew.Obara@alior.pl Marcin Brendota Ekspert ds. analiz, Doradca
Inwestycyjny 22 555 22 90 Marcin.Brendota@alior.pl
Adam Dudoń Ekspert ds. analiz, Doradca
Inwestycyjny 12 340 17 70 Adam.Dudon@alior.pl
Tomasz Kolarz Ekspert ds. Data Science 12 682 64 24 Tomasz.Kolarz@alior.pl
Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 1 305 539 910 PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione.
Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.
Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym.
W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od aktywów tworzących portfel instrumentów bazowych lub emitentów instrumentów bazowych i wyników ich działalności. Do czynników tych można zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia.
Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. W szczególności informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE, ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne.
Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez Biuro Maklerskie za wiarygodne.
Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA i Thomson Reuters.
Źródłem pozostałych danych są PAP, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne.
UWAGA !!!
Inwestycja w kontrakty terminowe wiąże się z koniecznością wniesienia depozytów zabezpieczających stanowiących jedynie ułamkową część wielkości całego zobowiązania wynikającego ze standardu tego typu instrumentu finansowego (tzw. dźwignia finansowa). Powoduje to zwielokrotnienie ryzyka inwestycyjnego w przypadku gwałtownych i znaczących zmian kursu instrumentu pochodnego.
Należy zwrócić uwagę na fakt, że rynek terminowy charakteryzuje się w horyzoncie krótkoterminowym większą zmiennością niż rynek kasowy, co dodatkowo zwiększa ryzyko inwestycyjne.
W związku z powyższym inwestycja w instrumenty pochodne takie jak kontrakty terminowe na indeks WIG 20 wiąże się z możliwością utraty nie tylko wszystkich środków zaangażowanych w transakcję (utrata 100% kapitału), ale też z ewentualnym
Raport Futures
Użyte w dokumencie skróty oznaczają:
LOP - liczba otwartych pozycji.
BAZA – różnica kursu instrumentu bazowego i kontraktu terminowego opiewającego na ten instrument wyrażona w punktach . STOCHASTIC - oscylator stochastyczny; iloraz skumulowanej różnicy kursu i minimum z n-sesji do skumulowanej różnicy maksimum i minimum z n-sesji. Linią sygnalną jest średnia krocząca z oscylatora. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez oscylator linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. Oscylator pełni także funkcję miernika rynku wykupionego i wyprzedanego, odpowiednio dla wartości powyżej 80 pkt i poniżej 20 pkt. Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu.
MACD - różnica dwóch eksponencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia eksponencjalna z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży.
RSI - oscylator skonstruowany w oparciu o stosunek średnich eksponencjalnych ze zmiany cen dla sesji wzrostowych i spadkowych, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30). Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu. Handel na konkretnym instrumencie może oznaczać dla niego inne niż 30/70 poziomy wyprzedania/wykupienia, które odczytać można na bazie historycznego zachowania oscylatora.
Composite Index - wskaźnik zbudowany na bazie dwóch oscylatorów RSI (krótszego 3-okresowego oraz dłuższego 14- okresowego) i obliczany jest jako różnica 9-okresowego momentum dłuższego RSI, powiększona o średnią wartość z trzech ostatnich okresów krótszego RSI. W ten sposób wskaźnik potrafi uchwycić zmianę bieżącego zachowania RSI na tle historycznego.
Dywergencje pomiędzy wskaźnikiem i 14-okresowym RSI (przy skrajnych wartościach tego oscylatora) zapowiadają zwroty na RSI, przez co również zwroty dla kursu instrumentu.
ATR – średnia rzeczywistego zasięgu. Wskaźnik zmienności rynku oddający wzajemną relację cen maksymalnej, minimalnej i zamknięcia w danej jednostce czasu względem poprzednich notowań. Wartości wskaźnika wyrażone są w nominale przyjętym dla ceny danego instrumentu (dla FW20 w pkt; dla akcji notowanych na GPW w PLN). Wskaźnik przyjmuje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górnej granicy. Wartości wskaźnika, które w relacji do kursu są większe od 5% są uznawane za ponadprzeciętne. Niskie wartości częściej towarzyszą kształtowaniu się lokalnych szczytów, wysokie wartości częściej pojawiają się przy kształtowaniu lokalnych minimów. Wskaźnik chętnie wykorzystywany przy definiowaniu poziomów dla zleceń stop-loss.
