GRUPA KAPITAŁOWA SELENA FM

(1)

GRUPA KAPITAŁOWA SELENA FM

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2016 ROKU WRAZ Z RAPORTEM

NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU

Wrocław, 31 sierpnia 2016 roku

(2)

za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ... 3

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ... 3

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ... 4

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 5

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ... 6

POLITYKI RACHUNKOWOŚCI I NOTY OBJAŚNIAJĄCE ... 7

1. Informacje o Grupie Kapitałowej ... 7

2. Dane dotyczące sprawozdania finansowego ... 11

3. Polityka rachunkowości ... 12

4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ... 15

5. Utrata wartości aktywów trwałych... 15

6. Segmenty operacyjne ... 16

7. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ... 19

8. Przychody i koszty finansowe ... 20

9. Podatek dochodowy ... 20

10. Zysk na akcję ... 21

11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ... 21

12. Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności ... 21

13. Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe... 22

14. Zapasy ... 22

15. Należności handlowe ... 22

16. Pozostałe należności krótkoterminowe ... 23

17. Kredyty i pożyczki ... 23

18. Pozostałe zobowiązania finansowe ... 25

19. Pozostałe zobowiązania ... 25

20. Rezerwy ... 25

21. Zobowiązania warunkowe, udzielone gwarancje ... 26

22. Zadłużenie netto ... 27

23. Transakcje z jednostkami powiązanymi ... 27

24. Działalność zaniechana ... 28

25. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ... 28

26. Program opcji menadżerskich ... 28

27. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ... 29

(3)

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Dane w tys. zł

Nota 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2016

(nie badane)

6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2015

(nie badane)

3 miesiące zakończone 30 czerwca 2016

(nie badane)

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży produktów 422 294 428 389 255 467 255 274

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 33 226 29 246 21 466 16 986

Przychody ze sprzedaży usług i wynajmu 514 819 405 407

Przychody ze sprzedaży 6 456 034 458 454 277 338 272 667

Koszt własny sprzedaży 303 563 318 474 182 641 187 701

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 152 471 139 980 94 697 84 966

Pozostałe przychody operacyjne 7.1 3 001 3 344 1 859 1 778

Koszty sprzedaży 85 013 81 770 46 305 43 060

Koszty ogólnego zarządu 38 515 39 976 19 179 19 740

Pozostałe koszty operacyjne 7.2 14 918 11 171 10 067 5 703

Zysk (strata) z działalności operacyjnej 17 026 10 407 21 005 18 241

Przychody finansowe 8.1 16 855 8 066 13 130 -592

Koszty finansowe 8.2 7 973 9 677 1 775 2 408

Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej 481 489 481 489

Zysk (strata) brutto 26 389 9 285 32 841 15 730

Podatek dochodowy 9 6 266 6 064 6 273 4 727

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 20 123 3 221 26 568 11 003

Działalność zaniechana

Strata z działalności zaniechanej – – – –

Zysk (strata) netto za rok obrotowy, w tym: 20 123 3 221 26 568 11 003

Zysk (strata) netto przypisane:

– akcjonariuszom jednostki dominującej 20 024 3 225 26 486 11 003

– udziałom niedającym kontroli 99 -4 82 0

Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (zł/szt.) 10

– podstawowy 0,88 0,14 1,16 0,48

– rozwodniony 0,88 0,14 1,16 0,48

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Dane w tys. zł

6 miesięcy

zakończonych 30 czerwca 2016

(nie badane)

Wynik netto 20 123 3 221 26 568 11 003

Pozostałe całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu

w wynik finansowy 0 0 0 0

Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w

wynik finansowy: 1 214 -621 2 249 108

Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -1 722 -453 -2 469 -571

Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki

działającej za granicą 3 909 -317 5 822 1 008

Podatek dochodowy -973 149 -1 104 -329

Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku 1 214 -621 2 249 108

Całkowite dochody razem 21 337 2 600 28 817 11 111

Przypisane:

– akcjonariuszom jednostki dominującej 21 239 2 581 28 726 11 115

(4)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Dane w tys. zł Nota 30 czerwca 2016

(nie badane) 31 grudnia 2015

AKTYWA

Rzeczowe aktywa trwałe 232 401 226 854

Wartości niematerialne 52 019 49 061

Pozostałe aktywa trwałe 8 771 8 905

Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności 12 6 119 5 914

Pozostałe długoterminowe należności 340 669

Długoterminowa część pożyczek udzielonych 145 139

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 13 61 849 61 767

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 28 177 27 673

Aktywa trwałe 389 821 380 982

Zapasy 14 177 376 116 974

Należności handlowe 15 217 561 165 522

Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 4 825 4 980

Pozostałe krótkoterminowe należności 16 48 803 38 552

Krótkoterminowa część pożyczek udzielonych 704 994

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 4 934 5 161

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 49 694 41 899

Aktywa obrotowe 503 897 374 082

SUMA AKTYWÓW 893 718 755 064

PASYWA

Kapitał podstawowy 1 142 1 142

Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -20 918 -22 134

Kapitał zapasowy 525 681 463 447

Pozostałe kapitały rezerwowe 9 633 9 633

Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty -97 712 -48 652

- zysk (strata) z lat ubiegłych -117 736 -75 456

- zysk (strata) netto 20 024 26 804

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 417 826 403 436

Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli 429 332

Kapitał własny razem 418 255 403 768

Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek 17 133 956 79 854

Pozostałe zobowiązania finansowe 18 8 687 10 543

Pozostałe zobowiązania długoterminowe 19 4 855 4 840

Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 5 368 5 340

Pozostałe rezerwy długoterminowe 20 433 431

Zobowiązania długoterminowe 153 299 101 008

Zobowiązania handlowe 172 015 92 127

Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek 17 85 114 114 816

Pozostałe zobowiązania finansowe 18 14 703 10 430

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 4 762 530

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 19 41 733 28 560

Rezerwy krótkoterminowe 20 3 837 3 825

Zobowiązania krótkoterminowe 322 164 250 288

Zobowiązania razem 475 463 351 296

SUMA PASYWÓW 893 718 755 064

(5)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Dane w tys. zł

Nota 6 miesięcy

zakończonych 30 czerwca 2016

(nie badane)

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk (strata) brutto 26 389 9 285

Korekty o pozycje:

Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności -481 -489

Amortyzacja 10 753 12 666

Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych -17 253 -4 596

Odsetki i dywidendy 1 626 2 223

Zysk/strata na działalności inwestycyjnej 489 -1 692

Zmiana stanu należności -51 700 -39 768

Zmiana stanu zapasów -52 833 -11 022

Zmiana stanu zobowiązań 87 714 53 559

Zmiana stanu rezerw 14 -514

Zapłacony podatek dochodowy -2 532 -4 043

Pozostałe 76 1 597

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 262 17 206

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 393 1 049

Płatności z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -15 344 -15 806

Płatności z tytułu nabycia obligacji 0 -5 850

Nabycie pozostałych aktywów finansowych -14 -489

Wpływy z tytułu spłaty obligacji 100 100

Dywidendy i odsetki otrzymane 2 492 706

Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek 200 3 510

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -12 173 -16 780

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -2 232 -2 398

Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 30 946 20 301

Spłata pożyczek/kredytów -7 226 -6 827

Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli 0 -6 394

Odsetki zapłacone -3 629 -2 464

Spłata zobowiązania z tyt. nabycia wierzytelności (Selena Romania) 0 -886

Pozostałe -13 299

Środki pieniężne netto z działalności finansowej 17 846 1 631

Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 7 935 2 057

Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym: 7 795 1 649

różnice kursowe netto -140 -408

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu* 41 899 48 972

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu* 49 694 50 621

*w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania:

na dzień 30 czerwca 2016 kwota 0,1 mln zł na dzień 30 czerwca 2015 kwota 0,9 mln zł

(6)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2016 ROKU

Dane w tys. zł

Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał

przypadający udziałom niedającym

kontroli

Kapitał własny ogółem

Kapitał

podstawowy Kapitał

zapasowy

Różnice kursowe z przeliczenia

jednostki zagranicznej

Pozostałe kapitały rezerwowe

Zyski zatrzymane/

(niepokryte straty): Razem kapitały

własne z lat ubiegłych z bieżącego

okresu

Na dzień 1 stycznia 2016 roku 1 142 463 447 -22 134 9 633 -48 652 0 403 436 332 403 768

Zysk (strata) za rok obrotowy 0 0 0 0 0 20 024 20 024 99 20 123

Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 1 216 0 0 0 1 216 -2 1 214

Całkowite dochody ogółem za okres 0 0 1 216 0 0 20 024 21 240 97 21 337

Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 0 65 056 0 0 -65 056 0 0 0 0

Pokrycie straty z lat ubiegłych 0 -2 822 0 0 2 822 0 0 0 0

Dywidenda (Selena FM S.A.) 0 0 0 0 -6 850 0 -6 850 0 -6 850

Na dzień 30 czerwca 2016 roku 1 142 525 681 -20 918 9 633 -117 736 20 024 417 826 429 418 255

ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2015 ROKU

Dane w tys. zł

Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał

przypadający udziałom niedającym

kontroli

Kapitał własny ogółem

Kapitał podstawowy

Kapitał zapasowy

Różnice kursowe z przeliczenia

jednostki zagranicznej

Pozostałe kapitały rezerwowe

Zyski zatrzymane/

(niepokryte straty): Razem kapitały własne z lat ubiegłych z bieżącego

okresu

Na dzień 1 stycznia 2015 roku 1 142 592 399 2 653 9 633 -198 015 0 407 812 338 408 150

Zysk (strata) za rok obrotowy 0 0 0 0 0 3 225 3 225 -4 3 221

Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 -644 0 0 0 -644 23 -621

Całkowite dochody ogółem za okres 0 0 -644 0 0 3 225 2 581 19 2 600

Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 0 32 784 0 0 -32 784 0 0 0 0

Pokrycie straty z lat ubiegłych 0 -159 369 0 0 159 369 0 0 0 0

Dywidenda (Selena FM S.A.) 0 -6 393 0 0 0 0 -6 393 0 -6 393

Na dzień 30 czerwca 2015 roku 1 142 459 421 2 009 9 633 -71 430 3 225 404 000 357 404 357

(7)

POLITYKI RACHUNKOWOŚCI I NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje o Grupie Kapitałowej

1.1 Działalność Grupy Kapitałowej

Selena prowadzi działalność od 1992 roku. Przedmiotem działalności Grupy jest produkcja, dystrybucja i sprzedaż materiałów budowlanych do drzwi i okien oraz akcesoriów ogólnobudowlanych. Grupa posiada zakłady produkcyjne głównie w Polsce natomiast organizacje handlowe w różnych krajach Europy, Azji i obu Ameryk.

1.2 Jednostka dominująca

Jednostką dominującą Grupy jest Selena FM S.A. Spółka została utworzona i zarejestrowana w 1993 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Przedsiębiorstwo Budownictwa Mieszkaniowego. W 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki zaaprobowało zmianę nazwy Spółki na Selena FM, a następnie w 2007 roku Spółka została przekształcona w spółkę akcyjną. Po debiucie w dniu 18 kwietnia 2008 roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie akcje Selena FM S.A. znajdują się w publicznym obrocie.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Siedziba Spółki mieści się pod adresem ul. Strzegomska 2-4, 53-611 Wrocław, Polska. Miejscem prowadzenia działalności jest Polska.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, po przekształceniu pod numerem KRS 0000292032 (poprzedni numer KRS 0000129819). Spółce nadano numer statystyczny REGON 890226440.

Podstawowa działalność Spółki jako jednostki dominującej obejmuje:

 dystrybucję produktów Grupy na rynki zagraniczne,

 świadczenie na rzecz jednostek zależnych usług doradczych w zakresie zarządzania strategicznego, zarządzania finansami, IT, strategii sprzedaży oraz usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych.

Spółka Selena FM S.A. oraz Grupa Kapitałowa Selena FM znajdują się pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego.

1.3 Zarząd jednostki dominującej

Na dzień 30 czerwca 2016 roku Zarząd Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie:

 Jarosław Michniuk – Prezes Zarządu,

 Krzysztof Kluza – Wiceprezes Zarządu,

 Andrzej Feruga – Członek Zarządu,

 Marcin Macewicz – Członek Zarządu.

Dnia 28 lipca 2016 roku Pan Krzysztof Kluza złożył rezygnację z funkcji Wiceprezesa Zarządu ds. Finansowych.

Dnia 29 sierpnia 2016 roku Rada Nadzorcza Selena FM S.A. odwołała Pana Jarosława Michniuka z funkcji Prezesa Zarządu.

Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły inne niż opisane zmiany w składzie Zarządu.

(8)

1.4 Rada Nadzorcza jednostki dominującej

Na dzień 31 grudnia 2015 roku Rada Nadzorcza jednostki dominującej funkcjonowała w składzie:

 Krzysztof Domarecki – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

 Borysław Czyżak – Członek Rady Nadzorczej,

 Stanisław Knaflewski – Członek Rady Nadzorczej,

 Andrzej Krämer – Członek Rady Nadzorczej,

 Sylwia Sysko-Romańczuk – Członek Rady Nadzorczej.

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej w trakcie 2016 roku:

W dniu 14 czerwca 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało w skład Rady Nadzorczej:

 Hansa Kongsteda – Członek Rady Nadzorczej,

 Francisco Azcona – Członek Rady Nadzorczej.

Na dzień 30 czerwca 2016 roku Rada Nadzorcza funkcjonowała w składzie:

 Krzysztof Domarecki – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

 Borysław Czyżak – Członek Rady Nadzorczej,

 Stanisław Knaflewski – Członek Rady Nadzorczej,

 Andrzej Krämer – Członek Rady Nadzorczej,

 Sylwia Sysko-Romańczuk – Członek Rady Nadzorczej,

 Hans Kongsted – Członek Rady Nadzorczej,

 Francisco Azcona – Członek Rady Nadzorczej.

Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

1.5 Skład Grupy Kapitałowej

Strukturę właścicielską i organizacyjną Grupy Kapitałowej oraz podział na segmenty operacyjne przedstawia poniższa tabela. Przedstawione dane obejmują stan na 30 czerwca 2016 roku oraz na 31 grudnia 2015 roku.

Wszystkie jednostki wykazane w tabeli są konsolidowane metodą pełną, za wyjątkiem jednostki stowarzyszonej Hamil - Selena Co. Ltd, która jest konsolidowana metodą praw własności.

W kolumnie “właściciel” podano właściciela na dzień 30 czerwca 2016 roku.

Zmiany w strukturze organizacyjnej Grupy

Obniżenie kapitału zakładowego w spółce Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd.

Dnia 4 kwietnia 2016 roku dokonano obniżenia kapitału zakładowego w spółce Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd.

na pokrycie strat z lat ubiegłych. Wartość umorzonego kapitału zakładowego wyniosła 10.844 tys. lir tureckich. Transakcja umorzenia kapitału zakładowego spółki nie miała wpływu na strukturę organizacyjną grupy.

Podwyższenie kapitału zakładowego w spółce Selena Industrial Technologies Sp. z o.o.

W ramach kolejnego etapu reorganizacji struktury zarządzającej dla zakładów produkcyjnych w Polsce, dnia 9 czerwca 2016 roku dokonano transakcji podwyższenia kapitału zakładowego w spółce Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. (SIT) poprzez wniesienie do spółki SIT przez Selena FM S.A. wkładu niepieniężnego (aport). Przedmiotem aportu są posiadane

(9)

udziały w spółce Tytan EOS Sp. z o.o. Wartość podwyższonego kapitału wynosi 14.400 tys. zł, poprzez ustanowienie 288.000 nowych udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy. Po objęciu nowych udziałów Selena FM S.A. posiada 100%

udziałów w kapitale zakładowym Selena Industrial Technologies Sp. z o.o., a wartość nominalna wszystkich posiadanych przez Selena FM S.A. udziałów będzie wynosić 355.105 tys. zł. Wycena spółki Tytan EOS Sp. z o.o. została dokonana w oparciu o wycenę sporządzoną przez niezależnego doradcę. Wartość ewidencyjna udziałów wniesionych jako wkład niepieniężny do spółki Selena Industrial Technologies spółka z o.o. wynosi 4.007 tys. zł. W wyniku transakcji Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. stała się właścicielem 100% udziałów w kapitale spółki Tytan EOS Sp. z o.o.

.

(10)

Region Kraj Jednostka Siedziba Działalność Udział Grupy Właściciel

30 czerwca 2016

(nie badane) 31 grudnia 2015

Unia Europejska

Polska Polska

Selena FM S.A. Wrocław Centrala Grupy -

Selena S.A. Wrocław Dystrybutor 100,00% 100,00% FM

Orion PU Sp. z o.o. ** Dzierżoniów Producent pian i klejów, dystrybutor 99,95% 99,95% SIT 1

Carina Silicones Sp. z o.o. *** Siechnice Producent uszczelniaczy, dystrybutor 100,00% 100,00% SIT

Libra Sp. z o.o. Dzierżoniów Producent uszczelniaczy i klejów, dystrybutor 100,00% 100,00% SIT

PMI "IZOLACJA - MATIZOL" S.A. Gorlice Producent pokryć dachowych i hydroizolacji, dystrybutor 100,00% 100,00% FM

Tytan EOS Sp. z o.o. Wrocław Producent materiałów sypkich 100,00% 100,00% SIT

Selena Labs Sp. z o.o. Siechnice Badania i rozwój 99,65% 99,65% FM 1

Selena Marketing International Sp. z o.o. * Wrocław Zarządzanie własnością intelektualną 100,00% 100,00% SA

Orion Polyurethanes Sp. z o.o. Dzierżoniów Administracja prawna 100,00% 100,00% FM

Carina Sealants Sp. z o.o. Siechnice Administracja prawna 100,00% 100,00% FM

Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. Warszawa Zarządzanie produkcją 100,00% 100,00% FM

Europa Zachodnia

Hiszpania Selena Iberia slu Madryt Producent uszczelniaczy i klejów, dystrybutor 100,00% 100,00% FM

Włochy Selena Italia srl Limena Dystrybutor 100,00% 100,00% FM

Niemcy Selena Deutschland GmbH Hagen Dystrybutor 100,00% 100,00% FM

Europa Środkowo- Wschodnia

Czechy Selena Bohemia s.r.o. Praga Dystrybutor 100,00% 100,00% FM

Rumunia Selena Romania SRL Ilfov Dystrybutor 100,00% 100,00% FM

EURO MGA Product SRL Ilfov Producent klejów i tynków cementowych 100,00% 100,00% ROM

Węgry Selena Hungária Kft. Pécs Dystrybutor 100,00% 100,00% FM

Bułgaria Selena Bulgaria Ltd. Sofia Dystrybutor 100,00% 100,00% FM

Słowacja Chemistry for Building s.r.o.**** Nitra Dystrybutor 100,00% 100,00% FM

Europa Wschodnia

i Azja

Europa Wschodnia

Rosja Selena Vostok Moskwa Moskwa Dystrybutor 100,00% 100,00% FM 2

Selena Sever Moskwa Moskwa Dystrybutor 100,00% 100,00% SA

Kazachstan

Selena CA L.L.P. Ałmaty Dystrybutor 100,00% 100,00% FM

TOO Selena Insulations Astana Producent systemów ociepleń 100,00% 100,00% FM

TOO Big Elit Astana Producent zapraw suchych 100,00% 100,00% CA

Ukraina Selena Ukraine Ltd. Kijów Dystrybutor 100,00% 100,00% FM 2

Azja Chiny

Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd. Shanghai Dystrybutor 100,00% 100,00% FM

Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. Nantong Producent, dystrybutor 100,00% 100,00% FM

Foshan Chinuri-Selena Chemical Co. Foshan Producent uszczelniaczy, dystrybutor 84,57% 84,57% SA 1

Korea Pd. Hamil - Selena Co. Ltd Kimhae Producent pian 30,00% 30,00% SA 3

Bliski Wschód Turcja Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. Istambuł Producent pian i uszczelniaczy, dystrybutor 100,00% 100,00% FM

POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. Istambuł Dystrybutor 100,00% 100,00% SA 2

Ameryka

Pn. i Pd. Ameryka Pn. i Pd.

Brazylia Selena Sulamericana Ltda Curitiba Producent, dystrybutor 100,00% 100,00% FM 3

USA Selena USA, Inc. Holland Dystrybutor 100,00% 100,00% FM

Selena USA Specialty Inc. Holland Zarząd nieruchomością 100,00% 100,00% FM

* zmiana nazwy spółki z dn. 20 kwietnia 2015 z Virgo Project Sp. z o.o. **** zmiana nazwy spółki z dn. 22 września 2015 z Selena Slovakia s.r.o.

** zmiana formy prawnej spółki z dn. 1 lipca 2015 z Orion Polyurethanes Sp. z o.o. SKA

*** zmiana formy prawnej spółki z dn. 1 lipca 2015 z Carina Sealants Sp. z o.o. SKA

Objaśnienia do kolumny "Właściciel"

FM - właścicielem 100% udziałów jest Selena FM SA - właścicielem 100% udziałów jest Selena SA

FM 1 - właścicielem udziałów jest Selena FM, pozostałe udziały należą do Krzysztofa Domareckiego (Przewodniczący RN Selena FM) SA 1 - właścicielem udziałów jest Selena SA, pozostałe udziały poza Grupą FM 2 - właścicielem udziałów jest Selena FM (99%) oraz Selena SA (1%) SA 2 - właścicielem udziałów jest Selena SA (85%) i Carina Silicones Sp. z o.o. (15%)

FM 3 - właścicielem udziałów jest Selena FM (95%) oraz Selena SA (5%) SA 3 - jednostka stowarzyszona - właścicielem udziałów jest Selena SA

SIT - właścicielem 100% udziałów jest Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. ROM - właścicielem 99,87% udziałów jest Selena Romania, pozostałe udziały w posiadaniu Selena FM SIT 1 - właścicielem udziałów jest Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. (99,95%), pozostałe udziały poza Grupą CA - właścicielem 100% udziałów jest Selena CA L.L.P.

(11)

2. Dane dotyczące sprawozdania finansowego

2.1 Sprawozdanie śródroczne

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji i ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku opublikowanym w dniu 21 marca 2016 roku. Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za pełny rok obrotowy.

Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie było przedmiotem przeglądu przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych.

2.2 Okres objęty sprawozdaniem finansowym

Niniejsze sprawozdanie jest skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Selena FM. Obejmuje okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku oraz dane na ten dzień.

Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku i dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 roku.

Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmują również dane za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 roku. Dane te nie były przedmiotem badania ani przeglądu przez biegłego rewidenta.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 roku.

Bilans obejmuje dane na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2015 roku.

2.3 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 31 sierpnia 2016 roku.

2.4 Podstawa sporządzenia

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

2.5 Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego

Walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest polski złoty, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.

Kursy przyjęte do wyceny bilansowej oraz średnie kursy dla poszczególnych okresów sprawozdawczych przedstawia poniższa tabela.

(12)

Waluta 30 czerwca 2016

(nie badane) 31 grudnia 2015 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2016

(nie badane)

1 USD 3,9803 3,9011 3,9360 3,7269 3,9303 3,7101

1 EUR 4,4255 4,2615 4,3805 4,1341 4,4051 4,1194

100 HUF 1,3996 1,3601 1,3986 1,3478 1,4026 1,3325

1 UAH 0,1603 0,1622 0,1535 0,1729 0,1569 0,1758

1 CZK 0,1636 0,1577 0,1620 0,1504 0,1629 0,1505

1 RUB 0,0620 0,0528 0,0573 0,0649 0,0606 0,0697

1 BRL 1,2263 0,9851 1,0810 1,2491 1,1470 1,2045

1 BGN 2,2627 2,1789 2,2397 2,1137 2,2523 2,1062

1 CNY 0,5988 0,6009 0,6011 0,5991 0,5980 0,5989

100 KRW 0,3445 0,3317 0,3342 0,3385 0,3382 0,3373

1 RON 0,9795 0,9421 0,9741 0,9312 0,9785 0,9256

1 TRY 1,3791 1,3330 1,3569 1,4390 1,3638 1,3885

100 KZT 1,1763 1,1452 1,1417 2,0058 1,1761 1,9973

2.6 Kontynuacja działalności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

2.7 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34.

MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”) w kształcie zatwierdzonym przez UE.

2.8 Noty objaśniające

Polityka rachunkowości i noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skróconego sprawozdania finansowego.

3. Polityka rachunkowości

3.1 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku, poza opisanymi poniżej zmianami wynikającymi z wprowadzenia nowych standardów.

Podsumowanie zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2016 roku przedstawiono w kolejnej nocie.

(13)

3.1.1 Nowe standardy i interpretacje

Poniższe zestawienie przedstawia standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE, obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2016 roku:

Zmiany do MSSF 11 „Wspólne ustalenia umowne” – Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach - zatwierdzone w UE w dniu 24 listopada 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień - zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz MSR 38 „Aktywa niematerialne” – Wyjaśnienia na temat akceptowalnych metod amortyzacyjnych - zatwierdzone w UE w dniu 2 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz MSR 41 „Rolnictwo” – Rolnictwo: uprawy roślinne - zatwierdzone w UE w dniu 23 listopada 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSR 19 „Świadczenia pracownicze” – Programy określonych świadczeń: składki pracownicze - zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSR 27 „Jednostkowe sprawozdania finansowe” – Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych - zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie).

Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 lub po tej dacie),

Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 15 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie).

Opisane powyżej zmiany nie mają istotnego wpływu na dane prezentowane w niniejszym sprawozdaniu.

3.1.2 Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupy nie wystąpiły zmiany do istniejących standardów, które zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie.

3.1.3 Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień 16 maja 2016 nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:

(14)

MSSF 9 „Instrumenty finansowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14, MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” oraz późniejsze zmiany (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

MSSF 16 „Leasing” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSSF 2 „Płatności na bazie akcji” – Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”, MSSF 12 „Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),

Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie).

Według szacunków Grupy Kapitałowej wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, oprócz MSSF 9, MSSF 15 oraz MSSF 16, nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę Selena FM na dzień bilansowy.

Według szacunków Grupy Kapitałowej, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte do stosowania na dzień bilansowy.

Zarząd przewiduje, że zastosowanie MSSF 9 może wywrzeć w przyszłości znaczący wpływ na kwoty prezentowane w pozycjach aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy Kapitałowej. Nie ma jednak jeszcze możliwości przedstawienia wiarygodnych danych szacunkowych dotyczących wpływu MSSF 9, dopóki Grupa nie przeprowadzi szczegółowej analizy.

Zarząd przewiduje, że zastosowanie MSSF 15 może wywrzeć w przyszłości znaczący wpływ na kwoty i ujawnienia prezentowane w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy Kapitałowej. Nie ma jednak możliwości przedstawienia wiarygodnych danych szacunkowych dotyczących oddziaływania MSSF 15, dopóki Grupa nie przeprowadzi szczegółowej analizy w tym aspekcie.

(15)

4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

4.1 Profesjonalny osąd

Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w kolejnych okresach sprawozdawczych. Przyjęte założenia zostały opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za 2015 rok i obejmują w szczególności następujące kwestie:

 utrata wartości firmy oraz innych aktywów (w tym należności i zapasów),

 wysokość stosowanych stawek amortyzacyjnych środków trwałych oraz wartości niematerialnych,

 możliwość realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego,

 wycena rezerw,

 klasyfikacja umów leasingowych,

 stopa opłat licencyjnych przyjmowanych do wyceny znaków towarowych.

W pierwszym półroczu 2016 roku nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń.

Założenia biznesowe i makroekonomiczne będące podstawą szacunków są aktualizowane na bieżąco, w zależności od zmian otoczenia jednostki oraz planów i prognoz biznesowych. Wybrane założenia przyjęte do testów na utratę wartości aktywów trwałych zostały przedstawione w nocie 5. niniejszego sprawozdania.

5. Utrata wartości aktywów trwałych

5.1 Selena Nantong Building Materials Co., Ltd

W związku z niższym niż planowane wykorzystaniem mocy produkcyjnych zakładu oraz wolniejszym niż planowany wzrostem sprzedaży osiąganym przez spółkę Selena Nantong Building Materials Co., Ltd i weryfikacją jej planów biznesowych, Zarząd przeprowadził na dzień 30 czerwca 2016 roku test na utratę wartości aktywów trwałych tej jednostki, zgodnie z wytycznymi MSR 36 „Utrata wartości”. Na podstawie projekcji przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez spółkę określono wartość odzyskiwalną aktywów trwałych spółki i nie stwierdzono konieczności dokonywania dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości aktywów spółki wykazanych w niniejszym sprawozdaniu. W roku zakończonym 31 grudnia 2013 dokonano odpisu aktualizującego wartość budynków i budowli oraz maszyn i urządzeń w wysokości 4.937 tys. zł.

Ze względu na długoterminowy charakter inwestycji, do testu wykorzystano 9-letnią prognozę przepływów pieniężnych.

Dla potrzeb testu przyjęto WACC przed podatkiem na poziomie 14,1% oraz rezydualną stopę wzrostu 2,5%.

Przyszłe projekcje przepływów pieniężnych uwzględniają pozytywny wpływ realizowanych przez Zarząd jednostki programów operacyjnych mających na celu utylizację mocy produkcyjnych. Istotne są również założenia dotyczące przyszłej sytuacji na rynku lokalnym. W przypadku wystąpienia znaczących, negatywnych odstępstw od aktualnych prognoz makroekonomicznych, może zaistnieć potrzeba dokonania odpisu z tytułu utraty wartości aktywów zaangażowanych w Selena Nantong w przyszłych okresach sprawozdawczych.

Opisany powyżej test nie wykazał konieczności dokonania w sprawozdaniu jednostkowym spółki Selena FM S.A. odpisu z tytułu utraty wartości aktywów zaangażowanych w spółce zależnej.

5.2 Selena Romania srl oraz EURO MGA Product srl

W związku z wolniejszą niż pierwotnie zakładano dynamiką wzrostu działalności dystrybucyjnej oraz wzrostem produkcji i sprzedaży zapraw suchych, tynków mokrych oraz klejów ceramicznych na rynku rumuńskim, Zarząd przeprowadził na dzień bilansowy test na utratę wartości aktywów trwałych spółek Selena Romania srl oraz EURO MGA Product srl (jednostka zależna od Selena Romania srl) zgodnie z wytycznymi MSR 36 „Utrata wartości”. Na podstawie projekcji przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez podmioty określono wartość odzyskiwalną aktywów trwałych spółek i nie stwierdzono konieczności dokonania odpisu z tytułu utraty wartości aktywów spółek wykazanych w niniejszym

(16)

Do testu wykorzystano 5-letnią prognozę przepływów pieniężnych. Dla potrzeb testu przyjęto WACC przed podatkiem na poziomie 13,7% oraz rezydualną stopę wzrostu 2,5%.

6. Segmenty operacyjne

Struktura organizacyjna w Grupie Kapitałowej Selena jest zarządzana poprzez dane otrzymywane z poszczególnych obszarów geograficznych zwanych dalej segmentami geograficznymi. W zakresie dopuszczonym przez MSSF 8 są one grupowane na podstawie podobieństwa lokalizacji, charakterystyki działalności i środowiska gospodarczego agregowane w następujące segmenty sprawozdawcze:

 Unia Europejska,

 Europa Wschodnia i Azja,

 Ameryka Północna i Ameryka Południowa.

Podstawą oceny wyników działalności segmentu jest wskaźnik EBITDA (zdefiniowany jako wynik na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację), który wynika bezpośrednio z raportów będących podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zasady rachunkowości stosowane do przygotowania danych finansowych dla segmentów sprawozdawczych są zgodne z polityką rachunkowości Grupy opisaną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2015.

Organem dokonującym regularnych przeglądów raportów finansowych całej Grupy dla celów podejmowania decyzji inwestycyjnych jest Zarząd jednostki dominującej, który odpowiada za alokację zasobów w Grupie.

Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty bez alokacji kosztów administracji, wynagrodzenia Zarządu, przychodów i kosztów finansowych oraz obciążeń z tytułu podatku dochodowego. Aktywa niealokowane obejmują rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego. Przychody przyporządkowane są do segmentu na podstawie siedziby sprzedawcy.

Organizacja źródeł finansowania Grupy, zarządzanie przychodami i kosztami finansowymi oraz polityka podatkowa prowadzone są na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów operacyjnych.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach między segmentami operacyjnymi ustalane są na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

Poniższe tabele przedstawiają dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów geograficznych.

6 miesięcy zakończonych

30 czerwca 2016 (nie badane) UE Europa Wsch.

i Azja Ameryka

Pn. i Pd. Suma

segmentów Korekty

konsolidacyjne i wyniki niealokowane

Razem

Dane w tys. zł Sprzedaż na rzecz klientów

zewnętrznych 302 665 120 645 32 724 456 034 0 456 034

Sprzedaż w ramach segmentu 320 992 2 219 0 323 211 -323 211 0

Sprzedaż między segmentami 115 109 2 805 0 117 914 -117 914 0

EBITDA 79 758 2 700 1 237 83 695 -55 916 27 779

Amortyzacja -7 560 -1 266 -80 -8 906 -1 847 -10 753

Zysk (strata) operacyjny 72 198 1 434 1 157 74 789 -57 763 17 026

Przychody (koszty) finansowe netto 0 0 0 0 8 882 8 882

Udział w zyskach jednostki

stowarzyszonej 0 481 0 481 0 481

Podatek dochodowy 0 0 0 0 -6 266 -6 266

Zysk (strata) netto za okres 72 198 1 915 1 157 75 270 -55 147 20 123

Nakłady inwestycyjne 7 276 6 924 109 14 309 - 14 309