Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PGNiG za III kwartał i 9 miesięcy 2020 roku

Wyniki finansowe

Grupy Kapitałowej PGNiG

za III kwartał i 9 miesięcy 2020 roku

Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA

19 listopada 2020 r.

Przychody ze sprzedaży

Koszty operacyjne

Wyniki GK PGNiG za 9 miesięcy 2020 r.

-7% -31% +168% +346% +348%

EBITDA EBIT Zysk netto

Wolumen sprzedanego

gazu

+4%

21472mlnm3 29653 -27805 3983 1848 1346

22 277

27 430 -19 186 10 685 8 244 6 036

9M 2019 9M 2020

wmilionach złotych

21472mlnm3 29 653 -27631 4157 2022

22 277

27 430 -24 367 5 504 3 063

9M 2019 9M 2020

wmilionach złotych

Przychody ze sprzedaży

Koszty operacyjne

Wyniki GK PGNiG za 9 miesięcy 2020 r. (bez pełnej kwoty retroakcji i odpisów)

-7% -12% +32% +51%

EBITDA EBIT

Wolumen sprzedanego

gazu

+4%

Obrót i Magazynowanie Poszukiwanie i Wydobycie

Wytwarzanie Dystrybucja

Udział „Pozostałe segmenty” oraz eliminacji w EBITDA wynosi dla 9M 2020: -3%, dla 9M 2019: -5%

Wytwarzanie 9M 2019: 11%

9M 2020: 5%

9M 2019: 67%

9M 2020: 7%

Obrót i Magazynowanie 9M 2019: -11%

9M 2020: 77%

Dystrybucja 9M 2019: 39%

9M 2020: 14% EBITDA

9M 2019 r.:

3 983 mln PLN

9M 2020 r.:

10 685 mln PLN

Udział segmentów w EBITDA

Obrót i Magazynowanie Poszukiwanie i Wydobycie

Wytwarzanie Dystrybucja

Udział „Pozostałe segmenty” oraz eliminacji w EBITDA wynosi dla 9M 2020: -5%, dla 9M 2019: -4%

Wytwarzanie 9M 2019: 11%

9M 2020: 10%

Poszukiwanie i Wydobycie 9M 2019: 68%

9M 2020: 27%

Obrót i Magazynowanie 9M 2019: -11%

9M 2020: 40%

Dystrybucja 9M 2019: 37%

9M 2020: 28%

EBITDA

9M 2019 r.:

4 157 mln PLN

9M 2020 r.:

5 504 mln PLN

Udział segmentów w EBITDA (bez pełnej retroakcji i odpisów)

Złożenie wniosku o renegocjację ceny gazu ziemnego w Kontrakcie Jamalskim

1.11.2020

Złożenie wniosku o renegocjację ceny kontraktowej gazu dostarczanego przez Gazprom w celu jej obniżenia

• Zgodnie z postanowieniami Kontraktu Jamalskiego do renegocjacji można przystąpić trzy lata powejściu w życie poprzedniej zmiany ceny kontraktowej.

• Biorąc pod uwagę, że ewentualna zmiana warunków kontraktu poprzez obniżenie ceny kontraktowej w na skutek wniosku o renegocjację PGNiG z 2017 r. może wejść z mocą wsteczną dnia jego złożenia – to jest od 1 listopada 2017 r., PGNiG mogło żądać kolejnej renegocjacji ceny kontraktowej od dnia 1 listopada 2020 r. Złożenie wniosku przez PGNiG rozpoczyna ten proces.

9.11.2020

Gazprom złożył własny wniosek o renegocjację ceny kontraktowej gazu w Kontrakcie Jamalskim w celu jejpodwyższenia

Strony pozostają w kontakcie w zakresie dot. wniosków o renegocjację z 2017 jak i z 2020 r.

15 30 60 120 240

kwi 18 sie 18 gru 18 kwi 19 sie 19 gru 19 kwi 20 sie 20

Cena RDNg na TGE

15 30 45 60 75 90

kwi 18 sie 18 gru 18kwi 19 sie 19 gru 19kwi 20 sie 20

Cena ropy Brent

4 2 36 2 6 66 1 8 64

3 0 80 721 -190

Przychody ze sprzedaży

EBITDA EBIT

9M 2019 9M 2020

Poszukiwanie i Wydobycie

Średnie notowania ropy Brent w okresie r/r

247 / 163 PLN/bbl -34%

Wydobycie ropy naftowej r/r

889 / 963 tys. ton 8%

Średnia arytmetyczna notowań TGE RDNg w okresie r/r 69 / 43 PLN/MWh

-38%

Wydobycie gazu r/r

3,32 / 3,30 mld m³ -1%

-27% -110%

USD/bbl PLN/MWh

w milionach złotych

-73%

5,43

5,61

6,01

6,55

3,65

2,67

0,33 0,95

6,06

6,51

9M'19 9M'20

Hurt

Eksport

PST (zagranica)

Towarowa Giełda Energii

Detal

+9%

+3%

+7%

-27%

23 03 4 -454 -604

21 079 8 187 8 0 20

Przychody ze sprzedaży

EBITDA EBIT

9M 2019 9M 2020

Obrót i Magazynowanie

Wolumen sprzedaży gazu ogółem GK PGNiG (PiW i OiM)

w milionach złotych

-8% 20x 15x

mld m³

Średnia cen z transakcji giełdowych

(kontrakty terminowe i spot) na TGE w okresie r/r

97,9 / 78,9 PLN/MWh

-19%

Sprzedaż gazu ogółem r/r

21,47 / 22,28 mld m³ +4%

Wolumen importu LNG r/r

2,48 / 2,95 mld m³ +19%

+3x

23 03 4 -454 -604

21 079 2 1 98 2 0 31

Przychody ze sprzedaży

EBITDA EBIT

9M 2019 9M 2020

Obrót i Magazynowanie (elim. wpływu pełnej retroakcji)

Wolumen sprzedaży gazu ogółem GK PGNiG (PiW i OiM)

w milionach złotych

-8% 7x 5x

Średnia cen z transakcji giełdowych

(kontrakty terminowe i spot) na TGE w okresie r/r

97,9 / 78,9 PLN/MWh

-19%

Sprzedaż gazu ogółem r/r

21,47 / 22,28 mld m³ +4%

Wolumen importu LNG r/r

2,48 / 2,95 mld m³ +19%

* z uwzględnieniem wpływu różnic kursowych

* *

mld m³

5,43

5,61

6,01

6,55

3,65

2,67

0,33 0,95

6,06

6,51

9M'19 9M'20

Hurt

Eksport

PST (zagranica)

Towarowa Giełda Energii

Detal

+9%

+3%

+7%

-27%

+3x

Przychody z usług dystrybucji i wolumen dystrybuowanych gazów

3 4 33 1 5 39 794

3 3 19 1 53 9 738

Przychody ze sprzedaży

EBITDA EBIT

9M 2019 9M 2020

Dystrybucja

Dystrybucja gazu r/r 8,24 / 8,03 mld m³

mld PLN mld m³

w milionach złotych

Przychody z usługi dystrybucyjnej r/r

3,06 / 3,11 mld PLN +2%

-3%

0% -7%

-3%

11,61°C / 11,59°C -0,02°C

1,95

3,44

3,88

2,43

1,92

3,29

3,96

2,23

1,84 0,82

1,22 1,34

0,92

0,80

1,15

1,33

0,95

0,83

0 1 2

0 1 2 3 4 5 6

Q3'18 Q4'18 Q1'19 Q2'19 Q3'19 Q4'19 Q1'20 Q2'20 Q3'20

Wolumen dystrybucji gazu (lewa oś) Przychody z usług dystrybucyjnych (prawa oś)

1 7 20 443 52

1 8 70 568 49

Przychody ze sprzedaży

EBITDA EBIT

9M 2019 9M 2020

Wytwarzanie

Przychody ze sprzedaży ciepła r/r 891 / 958 mln PLN

w milionach złotych

-4%

+ 9% +28%

Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej (z produkcji) r/r

638 / 627 mln PLN -2%

Wolumeny sprzedaży ciepła i energii elektrycznej (z produkcji)

PJ TWh

+8%

2,94

14,25

16,97

6,04 3,27

12,98

16,05

6,79

3,08

0,52

1,31 1,51

0,74 0,42

1,27 1,38

0,68

0,45 0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00

Q3'18 Q4'18 Q1'19 Q2'19 Q3'19 Q4'19 Q1'20 Q2'20 Q3'20

0 4 8 12 16 20

Wolumen produkcji ciepła Wolumen produkcji energii elektrycznej

Poszukiwanie i wydobycie – Norwegia

• Odkrycie złoża Warka

• Kolejne 3 odwierty włączone do produkcji na złożu Ærfugl

• Pozytywne wyniki poszukiwań na Alve Nord East

• Zakup udziałów w złożach Kvitebjørn i Valemon na Morzu Północnym

• Stan zasobów wydobywalnych

dla GK PGNiG na NCS: 208 mln boe

• Produkcja własna gazu GK PGNiG na NCS może osiągnąć w 2021 roku 0,94 mld m³

PGNiG w Norwegii

32 koncesje

Poszukiwanie i wydobycie – Polska

Zagospodarowanie odwiertów:

• Przeworsk-26, 27K, 29 – KGZ Jarosław

• Mirocin-65 – KGZ Jodłówka

• Przemyśl-49 – KGZ Przemyśl Zachód

• Królewska Góra-1 – OZG Kupno

• Kraczkowa-3 – KGZ Krasne

• Przemyśl-288, Przemyśl-302k, Przemyśl-305k – KGZ Żurawica

• Kramarzówka-3H – KGZ Tuligłowy

• Inwestycje związane z utrzymaniem poziomu krajowego wydobycia

• Sukcesywne podłączanie odwiertów do kopalń

• Łączny efekt zagospodarowania nowych odwiertów*:

ok. 63 mln m³

gazu ziemnego wysokometanowego

6 tys. ton

ropy naftowej

* w pierwszym roku eksploatacji

Zagospodarowanie odwiertu

• Dzieduszyce 11

Wytwarzanie energii

• Moc docelowa 450 MW

• Praca w kogeneracji

• Energia elektryczna i ciepło dla Stalowej Woli i Niska

• Roczne zużycie gazu = ok. 0,6 mld m³

• Wspólna inwestycja z Tauron PE

Oddanie do eksploatacji bloku gazowo-parowego

Elektrociepłowni Stalowa Wola

Najważniejsze umowy

• Zakup gazu ziemnego od Ørsted Salg & Service

• Okres obowiązywania: 2023 – 2028

• Wolumen: ok. 6,4 mld m³

• W przyszłości gaz trafi do Polski poprzez Baltic Pipe

• Zwiększenie dostaw gazu dla KGHM

• Szacunkowa wartość dodatkowego kontraktu

= ok. 190 mln zł**

• Podpisane dotychczas umowy zakładają dostawy gazu dla KGHM do 2033 roku

Sprzedaż gazu ziemnego

* zawarcie umów przez PGNiG Supply & Trading

** szacunkowa wartość na dzień publikacji pierwotnej informacji

Zakup gazu ziemnego*

• Zakup gazu ziemnego od Aker BP

• Dostawy z NCS rozpoczęły się w październiku 2020

• Gaz ziemny sprzedawany jest na rynku niemieckim

• W przyszłości gaz trafi do Polski poprzez Baltic Pipe

Eksport gazu ziemnego

Sprzedaż gazu ziemnego na Ukrainę

9M 2019: 0,33 mld m

9M 2020: 0,95 mld m

287%

Rozwój sieci dystrybucyjnej

1619

Liczba wszystkich gmin zgazyfikowanych na koniec Q3 2020

Nowe przyłącza gazowe

Porównanie

9M 2019 v 9M 2020

Nowe odcinki sieci

65,36%

Stopień gazyfikacji Polski

24

Liczba zgazyfikowanych gmin w okresie 9M 2020

138/300

Liczba zgazyfikowanych gmin w ramach Programu PI

na koniec Q3 2020

Nowe umowy przyłączeniowe Wydane warunki przyłączenia

53 166 2254,01 km 96 220 160 269

3467,53 km 81 647

96 040 171 270

53%

1213,52 km

7%

Polska Spółka Gazownictwa – rozwiązania cyfrowe

Liczba złożonych wniosków online*

43 144

Średnia liczba

złożonych wniosków

183/dzień

Średni czas

określania wniosków

4,6 dni

*stan na 13.11.2020, wnioski o warunki, oświadczenia i umowy od momentu uruchomienia portalu 19.03.2020

FUNKCJONALNOŚCI PORTALU PRZYŁĄCZENIOWEGO PSG

• Wnioski o określenie warunków i możliwości przyłączenia do sieci gazowej oraz o zawarcie umowy o przyłączenie

• Sprawdzenie postępów prac przyłączeniowych

• Powiadomienia SMS i e-mail

• Dostępna dokumentacja w wersji elektronicznej w tym m.in. warunki przyłączenia,

umowa o przyłączenia oraz faktura

• Zawieranie umów w postaci elektronicznej o przyłączenie dla klientów grupy BI

Import LNG

Kolejne dostawy LNG do Polski

22 v 28 dostaw LNG

2,48 mld m

v 2,95 mld m

łączny wolumen i liczba dostaw w okresie 9M 2019 v 9M 2020

• 3.07.2020 – data setnej dostawy LNG do Polski

• Odbiór najbliższej (111.) dostawy – 21/22.11 (ładunek z Kataru)

• Rozstrzygnięcie przetargu na czarter gazowców dla GK PGNiG

• 2 jednostki, zbiorniki o pojemności 174 tys. m³ każda

• wejdą do użytku w 2023 roku

19%

Sprzedaż LNG

Załadunki

w Świnoujściu, Odolanowie i Grodzisku Wlkp.

9M 2019 v 9M 2020

31%

605 673 v 795 423 2389 v 3062

40 230 v 52 709

AUTOCYSTERNY

TONY LNG

MWh

Załadunki w Kłajpedzie

(od kwietnia do listopada 2020)

158

2 780

42 478

tonaż

Rozwój nowych programów – biometan

• Podpisanie listu intencyjnego z PKN Orlen w sprawie współpracy przy budowie i rozwoju ogólnopolskiej sieci biogazowni

• Cel: stworzenie bazy technologicznej, naukowej, prawnej i ekonomicznej dla dalszego rozwoju

• W planie współpraca z istniejącymi obiektami, rozbudowa testowych instalacji i uruchomienie pilotażowej produkcji

PGNiG Obrót Detaliczny – sprzedaż gazu ziemnego

PGNiG Obrót Detaliczny – rozwiązania cyfrowe

Umowy obsługiwane w eBOK

1,99 mln

Pobrania aplikacji mobilnej

1,41 mln

Umowy z aktywną EKOFakturą

1,27 mln

Płatności online

3,87 mln

Liczba zawartych umów online

40 260

* porównanie ze stanem na koniec grudnia 2019 r.

PGNiG Obrót Detaliczny – obszar CNG i LNG

• Dopuszczenie do bunkrowania LNG statków w portach podległych Urzędowi Morskiemu w Szczecinie (Szczecin- Świnoujście-Police)

• Pierwsze bunkrowanie LNG statku w Porcie w Szczecinie

• Wygrany wspólnie z Exalo Drilling przetarg na dostawę 5 mln Nm

paliwa CNG w latach 2021-2031 oraz budowę stacji tankowania dla PGK w Suwałkach

• Kontrakt na dostawy LNG dla statku COEY VIKING

w stoczni Remontowa Shipbuilding SA w Gdańsku

PGNiG Obrót Detaliczny

Nowy produkt – doradztwo prawne dla klientów indywidualnych i firm

Wsparcie obsługi telefonicznej osób

kontaktujących się z Głównym Inspektoratem

Sanitarnym (GIS) w związku z pandemią Covid-19

Rozwój nowych programów – wodór

• Przystąpienie do współtworzenia strategii wodorowej dla Polski (wraz z Ministerstwem Klimatu i Środowiska, spółkami

energetycznymi i transportowymi)

• Podpisanie umowy o współpracy z Toyota Motor Poland (przy projekcie Hydra Tank)

• Włączenie do programu wodorowego KPMG Kosakowo i KPMG Mogilno

• Przystąpienie do ECH2A

• Przystąpienie do Hydrogen Europe

NEW FUEL LAB Analiza czystości wodoru badania nad paliwami alternatywnymi

PROJEKT HYDRA TANK Badawcza stacja

tankowania pojazdów wodorem

ENERGETYKA Wykorzystanie wodoru w energetyce

przemysłowej

PROJEKT INGRID – POWER TO GAS

Produkcja wodoru z wykorzystaniem OZE. Badanie możliwości przesyłu wodoru z wykorzystaniem sieci dystrybucyjnych gazu ziemnego

MAGAZYNOWANIE WODORU

Wykorzystanie podziemnych magazynów gazu do

magazynowania wodoru

Rozwój nowych programów – OZE

• Montaż i oddanie do użytku instalacji PV w siedzibie PGNiG

• 124 panele słoneczne o mocy 50 kWp

• Roczna produkcja ponad 42 MWh – na pokrycie potrzeb na energię elektryczną budynku biurowego

• Zidentyfikowaliśmy 35 ha gruntów i ponad 76 tys. m² dachów na nieruchomościach GK PGNiG pod instalacje PV

• Pozwoli to na budowę instalacji PV o łącznej mocy 20 MW