Prezentacja Inwestorska. Kwiecień 2021

Kwiecień 2021

| Prezentacja

Inwestorska

Niniejszy materiał stanowi ma charakter wyłącznie promocyjny (reklama) i w żadnym wypadku nie powinien stanowić podstawy do podejmowania decyzji o nabyciu papierów wartościowych spółki Vercom S.A. z siedzibą w Poznaniu („Spółka”) („Prezentacja”). Prospekt przygotowany w związku z ofertą publiczną akcji Spółki („Akcje”) na terytorium Polski i ich dopuszczeniem i wprowadzeniem do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. będzie jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o Spółce oraz ofercie publicznej papierów wartościowych Spółki w Polsce („Prospekt”) („Oferta”). Prospekt, wraz z innymi dokumentami wymaganymi przez przepisy prawa jak suplementy do prospektu, będzie jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o Spółce. Prospekt został zatwierdzony przez Komisje Nadzoru finansowego i opublikowany na stronie internetowej Spółki pod adresem http://www.vercom.pl/ipo. Niniejsza Prezentacja ani żadna z jej części nie stanowi i nie powinna być postrzegana jako oferta sprzedaży lub zaproszenie do złożenia oferty zakupu papierów wartościowych Spółki lub innych członków jej grupy kapitałowej („Grupa”), nie powinna również stanowić podstawy podejmowania decyzji w związku z żadną umową nabycia lub składania zapisów na papiery wartościowe Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy ani żadną inną umową lub zobowiązaniem. Niniejsza Prezentacja nie stanowi rekomendacji dotyczącej papierów wartościowych Spółki lub Grupy. Niniejszy dokument ma charakter wyłącznie promocyjny i nie stanowi prospektu w rozumieniu Rozporządzenia 2017/1129 (ze zm.) (Rozporządzenie to łącznie z przepisami prawa, za pośrednictwem których nastąpiło jej wykonanie w danym Państwie Członkowskim oraz z innymi właściwymi przepisami prawa, zwane dalej „Rozporządzeniem Prospektowym”). Informacje tu zawarte nie stanowią oferty sprzedaży ani zachęty do składania ofert kupna, ani też nie nastąpi sprzedaż papierów wartościowych, o których mowa w niniejszym materiale, w żadnej jurysdykcji, w której oferta taka, zachęta lub sprzedaż byłaby bezprawna przed rejestracją, zwolnieniem z rejestracji lub upoważnieniem na podstawie przepisów o papierach wartościowych danej jurysdykcji. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Kanadzie, Japonii, Australii ani w żadnej innej jurysdykcji, w której stanowiłoby to naruszenie właściwych przepisów prawa lub wymagało dokonania rejestracji, zgłoszenia lub uzyskania zezwolenia. Papiery wartościowe nie mogą być zbywane w Stanach Zjednoczonych Ameryki, jeżeli nie zostały zarejestrowane przez Amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (ang.

United States Securities and Exchange Commission) lub nie podlegają zwolnieniu z obowiązku rejestracji na mocy odpowiednich postanowień amerykańskiej ustawy o papierach wartościowych z 1933 roku, ze zmianami (ang. U.S. Securities Act of 1933, „Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych”). Ani niniejsza prezentacja, ani żadna jej kopia nie może zostać zabrana, ani przesłana do Stanów Zjednoczonych Ameryki, lub do ich terytoriów, ani rozprowadzana, bezpośrednio lub pośrednio w Stanach Zjednoczonych Ameryki, na ich terytoriach, ani do żadnej osoby z USA. Każdy przypadek nie zastosowania się do niniejszego ograniczenia może stanowić naruszenie przepisów amerykańskich ustaw o papierach wartościowych. Niniejsza Prezentacja oraz wszelkie informacje w związku z tą Prezentacją nie są również kierowane, ani przeznaczone do rozprowadzenia wśród, ani wykorzystywania przez jakąkolwiek osobę lub podmiot będący obywatelem lub rezydentem lub znajdujący się w jakiejkolwiek miejscowości, stanie, kraju lub na obszarze, na którym obowiązuje inny system prawny, gdzie taka dystrybucja, publikacja, udostępnianie lub wykorzystywanie byłoby niezgodne z prawem lub przepisami lub wymagałoby jakiejkolwiek rejestracji lub licencjonowania na obszarze objętym takim systemem prawnym.

Niniejsza Prezentacja oraz jej zawartość nie może być reprodukowana ani redystrybuowana, przekazywana, cytowana ani w żaden inny sposób udostępniana, pośrednio lub bezpośrednio, innym osobom lub też publikowana w całości lub w części dla jakichkolwiek celów. Informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie podlegały niezależnej weryfikacji. Żadne oświadczenie lub zobowiązanie, wyraźne lub dorozumiane, nie jest składane lub zaciągane w związku z prawdziwością, dokładnością, kompletnością lub poprawnością informacji lub opinii zawartych w niniejszej Prezentacji. Informacje zawarte w Prezentacji tu zawarte mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Stwierdzenia takie mogą być identyfikowane poprzez użycie określeń dotyczących przyszłości, takich jak np. „może”, „będzie”, „spodziewa się”, „jest oczekiwany”, „powinno”, „przewiduje się”, „uważać”, „sądzić”, „zakłada się”, a także ich zaprzeczeń, ich odmian lub zbliżonych terminów. Stwierdzenia dotyczące przyszłości wiążą się z szeregiem znanych i nieznanych ryzyk, niepewności oraz innych czynników, które mogą wpłynąć na wyniki, poziom działalności, osiągane cele Spółki oraz jej spółek zależnych i spowodować, że będą one istotnie różne od zakładanych przyszłych wyników. Spółka ani żaden podmiot działający na jej rzecz nie mają obowiązku aktualizacji informacji zawartych w niniejszej Prezentacji. W zakresie dopuszczalnym przez obowiązujące przepisy prawa Spółka ani żaden z ich podmiotów powiązanych, doradców lub przedstawicieli nie ponosi odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę spowodowaną wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jej zawartości lub w jakikolwiek inny sposób związaną z niniejszą Prezentacją.

| Zastrzeżenia prawne

| Szczegóły IPO

3

Emitent Vercom S.A.

Giełda Rynek Główny Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Cena maksymalna 45,00 PLN za akcję

Oferta Do 4.000.000 akcji nowej emisji (80%) i do 1.000.000 akcji istniejących (20%) Akcjonariusze Sprzedający Krzysztof Szyszka (do 500.000 akcji), Adam Lewkowicz (do 500.000 akcji) Implikowana

kapitalizacja rynkowa Do 831 mln PLN (przy cenie maksymalnej)

Wielkość oferty Do 225 mln PLN, w tym do 180 mln PLN ze sprzedaży akcji nowej emisji i do 45 mln PLN z akcji istniejących (przy cenie maksymalnej)

Ograniczenia w oferowaniu Oferta przeprowadzana wyłącznie na terytorium Polski Ograniczenia w zbywaniu

akcji (lock-up) 360 dni dla R22, Akcjonariuszy Sprzedających oraz Spółki

Konsorcjum

▪ Globalny Koordynator i Współprowadzący Księgę Popytu: Pekao Investment Banking S.A.

▪ Współkoordynator i Współprowadzący Księgę Popytu: mBank

▪ Współprowadzący Księgę Popytu i Agent Oferujący: Bank Polska Kasa Opieki S.A. – Biuro Maklerskie Pekao

▪ Współmenedżer: Haitong Bank S.A. Spółka Akcyjna Oddział w Polsce

| Agenda

1 | Wstęp

2 | Technologia 3 | Klienci

4 | Dane finansowe 5 | Strategia

6 | Informacje dodatkowe

| Wstęp

CEO, Founder

Adam Lewkowicz CTO, Founder

Tomasz Pakulski COO

>20

>15

>20

>15

>12

>12

| Zarząd

13,5% głosów w Vercom 14,9% głosów w Vercom 1,0% głosów w Vercom

Krzysztof Szyszka

Lata w branży

Lata w Vercom Udział głosów

6

Be z C P aa S C P aa S

CPaaS

| Platforma komunikacyjna w chmurze łączy firmy z klientami

E-MAIL

SMS

PUSH ONLINE

MOBILE

Odbiorca docelowy

CPaaS: usługa lub rozwiązanie, które umożliwia markom i reklamodawcom komunikację z klientami poprzez wiele kanałów komunikacji za

pośrednictwem jednej zintegrowanej platformy

OTT

8 Platforma CPaaS

Źródło: Juniper Research

7,1 8,2 9,9

12,8

17,5

26,0

2020 2021 2022 2023 2024 2025

Dynamiczny 30%+ wzrost rynku napędzany przez:

o Wzrost e-commerce

o Rozwój marketing automation o Postępującą digitalizację

Wartość globalnego rynku CPaaS (mld USD)

Źródło: Juniper Research, Statista, Facebook, GSMA

| Dynamicznie rosnący rynek

9

400 1 200 1 200 1 300

2 000

3 500 3 800

5 100

Telegram RCS Viber Facebook Messenger

WhatsApp Push Email SMS

Kluczowe kanały obsługiwane przez platformę Vercom CPaaS Globalny zasięg kanałów komunikacji (mln użytkowników)

30% ^CAGR

Uwagi:

(1) CAGR organiczny w 2018-2020 bez ProfiSMS i kosztów transakcyjnych (2) 2020 pro-forma

z uwzględnieniem ProfiSMS (3) EBITDA skorygowana o koszty transakcyjne związane z przeprowadzonymi M&A 0

20 40 60 80 100 120 140

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Przychody organiczne Przychody przejętego podmiotu

Przychody (mln PLN)

Unikalna platforma CPaaS w Polsce i Czechach oferująca usługę omnichannel

kompleksowego doświadczenia w branży

15 lat

wysłanych komunikatów - znacząca skala działalności 20+ mld

| Wiodący gracz w regionie CEE na rynku CPaaS

EBITDA

(mln PLN)

10

25

2018 2020

31

EBITDA organiczna ProfiSMS

57%

CAGR

ORGANICZNY

49%

10 6

19

2018 2020

Zysk netto

organiczny ProfiSMS

78%

CAGR

ORGANICZNY

23

Zysk netto

(mln PLN)

| Technologia

12

| Platforma Vercom

| Unikalne kompetencje

13

Inteligentne kierowanie ruchem Wykorzystanie potencjału relacji z telekomami w celu zapewnienia najwyższej prędkości

SMS EMAIL PUSH

Identyfikatory nadajników

Zwiększanie widoczności marki poprzez zastąpienie numeru telefonu etykietą klienta

HLRs

Optymalizacja kosztowa poprzez sprawdzanie stanu sieci odbiorcy Komunikacja dwustronna

Umożliwienie dwustronnej komunikacji w celu uchwycenia reakcji użytkownika

Podwójne uwierzytelnianie

Zwiększenie bezpieczeństwa procesu logowania

Pozycjonowanie email

Umieszczenie wiadomość email w wybranym folderze

IP warming

W pełni zautomatyzowany proces przygotowania serwera do realizacji zadań o dużym natężeniu ruchu Dedykowany serwer SMTP

Dostarczenie każdemu klientowi w pełni skonfigurowanego serwera SMTP z renomowanym IP

Deep linking, in-app push

Możliwość powiązania wiadomości push z konkretnym miejscem w aplikacji

Od deweloperów dla deweloperów Nowoczesna architektura API

Wysoka dostępność i przepustowość

SMS, Email i Push w ramach jednego zestawu API

Wsparcie dla

specjalistycznych protokołów:

SMTP, SMPP, HTTP2 etc.

Standardy Rest & JSON API

Gotowe SDK dla Android, IOS oraz Flutter

Interaktywna dokumentacja API z przykładami wywołań

dla najpopularniejszych środowisk programistycznych

| Autorskie API

14

Platformy e-commerce

Marketing

automation ERP / CRM / Tools

Systemy wewnętrzne klienta

Integracje niestandardowe Szybkie integracje dzięki dedykowanym wtyczkom do najpopularniejszych systemów IT

| Współpraca z kluczowymi partnerami technologicznymi

15

PUSH:

mOS EMAIL:

ESPs SMS:

Telekomy

Doskonałe relacje

z wszystkimi partnerami technologicznymi

Bezpośredni dostęp do zespołów wsparcia technicznego

Dostęp do nowych technologii jako early adopter

Elastyczność w doborze dostawców w celu

optymalizacji kosztów Brak uzależnienia od jednego dostawcy

T-mobile

Orange Vodafone

Play

O2 Plus

O2 Interia Yahoo

Wirtualna Polska ProtonMail Aol

Seznam.cz t-online.de iCloud

GMX Mail Outlook Gmail

Web.de Onet

Google Apple Huawei

| Klienci

| Struktura klientów w podziale na branże

75% przychodów wygenerowanych przez firmy związane z e-commerce

Przesyłamy Ci KOD RABATOWY ważny tylko do jutra! Sprawdz >>>>>– do 50%

taniej z okazji BOXING DAY

Paczka czeka w Paczkomacie POZ123, Twój kod odbior: 456765 Po 48h Paczka wroci do nadawcy…

Wykorzystano 80% limitu indywidualnego z pakietu danych ROAMING. Aby zwiekszyc limit skontaktuj się z administratorem

Biuro maklerskie: na Twój email przeslalismy dokumenty związane z otwarciem

rachunku…

Twoje zdrowie jest dla nas najważniejsze!

Szczególnie teraz. Skontaktuj się z nami nie wychodząc z domu…

Wykorzystaj kod 877530 do uwierzytelnienia dwuskladniokowego

Twoje haslo tymczasowe to: dfswgbh

Przypominamy, ze jutro mija termin platnosci za fakturę, prosimy o jej terminowe uregulowanie

Twój lot nr 465622 został odwołany, przepraszamy i prosimy o kontakt pod numerem tel…

Komu w droge, temu czas! Pozycz gotówkę i jedz na wakacje marzen last minute! Wejdz na www…

Dotyczy wyjazdu na Malte, każdy podróżny musi okazac negatywny wynika testu RT- PCR na COVID-19…

Uwaga! Cala Polska w czerwonej strefie.

Pobierz aplikacje STOP COVID. Dowiesz się więcej na…

Uwagi:

(1) Dane na podstawie 100 największych klientów

| E-commerce motorem napędowym biznesu

18

JEDNA transakcja e-commerce generuje WIEKOKROTNOŚĆ wiadomości i komunikatów

Składanie

zamówienia Autoryzacja

płatności Realizacja

płatności Realizacja

wysyłki Doręczenie

przesyłki

„Dziękujemy za zamówienie #12345.

Twoje zamówienie jest w trakcie

realizacji."

"Bank prosi o autoryzację płatności

($100 dla Allegro).

Kod bezpieczeństwa:

1234."

"Płatność za zamówienie nr.

#12345 została przyjęta."

"Twoje zamówienie zostało wysłane.

Przewidywana dostawa: Piątek 4

Września "

„Twoja faktura za zamówienie nr.

#1234 jest w historii zamówień"

"Dzisiaj kurier dostarczy przesyłkę

na adres dostawy".

Platforma

e-commerce Banki i operatorzy płatności Logistyka

Wysyłka faktury

Retencja klienta / działania marketingowe

@

| Dane

finansowe

Platforma komunikacyjna (CPaaS) - główny motor wzrostu przychodów (mln PLN)

| Przychody napędzane rosnącym ARPU i poszerzaniem bazy klientów

58 78 104 104

144 40

2018 2019 2020 ProfiSMS 2020 2020 pro forma

8,3 9,8 11,8 15,5 12,6

7,1 7,9 8,8 _CAGR ^12% 2,6 11,4

CAGR 20%

34% CAGR

o Dwa strumienie przychodów: Usługi CPaaS (ok. 90% przychodów ogółem) oraz usługi komplementarne (ok. 10%)

o Model płatności za usługi CPaaS obejmuje opłatę zmienną (opartą głównie na wolumenie wysyłanych komunikatów) oraz opłatę stałą

Źródło: Vercom

20

ARPU

(tys. PLN)

KLIENCI

(w tys.)

10 19 25 25 31 6

2018 2019 2020 (adjusted) ProfiSMS 2020

(adjusted) 2020 pro forma (adjusted)

Źródło: Vercom Uwagi:

(1) Zaraportowany wynik 2020 obejmuje 1,4 mln zł zysku netto ProfiSMS

| Zyski nominalne podążają za wzrostem przychodów

EBITDA (mln PLN) & marża EBITDA (%)

Zysk netto (mln PLN) & marża zysku netto (%)

Comment

57% CAGR

78% CAGR

17% 24% 24% 16% 22%

10% 19% 18% 13% 16%

6 14 19 19 24

5

2018 2019 2020 ProfiSMS 2020 2020 pro forma

21 Dyscyplina kosztowa

w połączeniu ze stosunkowo niską bazą kosztów stałych

Stabilna i relatywnie wysoka marża EBITDA

Niska rzeczywista stawka podatkowa dzięki IP Box – 9,7%

w 2020 r.

23

(1)

| Strategia

| „Land and expand” - strategia wzrostu organicznego

Uwagi:

(1) Na podstawie marży brutto wygenerowanej na usługach Viber w Czechach.

23

Marketing

Sprzedaż Płatności

Wsparcie

Updates

Notyfikacje

Rozszerzenie zakresu współpracy Cross-sell Skalowalny rozwój razem z klientem

Rozszerzenie współpracy od jednej usługi na nowe obszary działalności

Przesuwanie klienta po krzywej wznoszącej

% danegoruchuklienta

liczba procesów biznesowych obsługiwanych przez Vercom

% marża brutto na usłudze

kanały komunikacji wykorzystywane przez klientów

E-MAIL

SMS

PUSH Dostarczanie najbardziej efektywnych rozwiązań

Komplementarne kanały cross-sellingu Wykorzystywanie wyższych marż strukturalnych

Wzrost wraz z biznesem klienta

Ekspansja geograficzna i rozpoznawalność marki Wzrost udziału w portfelach klientów

SKALA Rosnąca liczba komunikatów napędzana rosnącą skalą operacji

NOWE RYNKI

Możliwość udziału w ekspansji zagranicznej naszych klientów, wspólne wejście na nowe rynki

KNOW-

HOW Transfer nowych rozwiązań wśród całej bazy klientów

MARKETING Potężny marketing - historie sukcesu naszych klientów pomagają

generować nowy biznes.

WYSOKI POTENCJAŁ WZROSTU ze względu na chłonny

rynek we wczesnej fazie

ok. 25%

Przychodów generowanych przez klientów korzystających

z co najmniej dwóch kanałów

komunikacji

OTT⁽¹⁾

@

| Wykorzystanie nowych trendów rynkowych

24

9 139

11 279

14 131

18 330

2020 2021 2022 2023 2024 2025

2 58 193 644

1 662

4 121

2020 2021 2022 2023 2024 2025

30 55 126 311 786

2 056

2020 2021 2022 2023 2024 2025

SMS RCS OTT

✓ Zdecydowanie najbardziej znaczący i efektywny kanał komunikacji A2P

✓ Rynek CEE rośnie w tempie ok. 22%

CAGR

✓ Obecnie w regionie CEE rynek RCS i OTT jeszcze się nie ukształtował

✓ Znaczący potencjał wzrostu (oczekuje się, że do 2025 roku będzie stanowił ok. 25%

globalnego rynku)

✓ RCS i OTT jako uzupełnienie oferty CPaaS w obszarze conversational commerce

Źródło: Juniper Research

mln USD mln USD mln USD

22% ^CAGR

365% ^CAGR

133% ^CAGR

KATALIZATORY WZROSTU:

Technologia

chatbotów Wdrożenie

5G Malejące koszty

technologii AI

Rozszerzanie bazy klientów Dostęp do nowych rynków Nabycie know-how

▪ Duża baza klientów obejmująca ok.

4.250 kont korzystających z jednego kanału sms

▪ Znaczące synergie kosztowe osiągnięte dzięki integracji części back-office i wspólnym zakupom

▪ Skuteczna optymalizacja cenowa połączona z silnym upsellingiem usług

Kluczowe rynki

▪ Lider rynku czeskiego z działalnością na Słowacji i w Austrii generujący 40 mln PLN przychodów @16% marża EBITDA

▪ 2.500 klientów wysyłających ok. 23 mln wiadomości tekstowych miesięcznie

▪ Znaczący potencjał cross-sellingu oferujący wzrost skali rentowności

rozwiązanie mobile commerce

narzędzia marketing automation

2,9

4,4

2019 2020

Przychody (mln PLN)

49%

Udane przejęcie technologii push

15,3

34,1

2017 2020

Przychody (mln PLN)

31% CAGR

| Track-record na rynku M&A

25

Uwagi:

(1) Przychody od klientów przejętej spółki SerwerSMS (1)

| Podsumowanie

26 Jeden z wiodących graczy na atrakcyjnym rynku

CPaaS w Polsce oraz Czechach

Ok. 75% przychodów w 2020 r. pochodziło od e-commerce i biznesów współpracujących

Kanały: sms, e-mail, push, komunikatory OTT (Viber), duży potencjał cross-sellingu

Błyskawiczne skalowanie biznesu dzięki wzrostowi organicznemu i akwizycjom

Kompetencje w skutecznym

przejmowaniu i integracji podmiotów

Silna pozycja rynkowa Wysoka ekspozycja na e-commerce

Kompleksowa oferta Dynamiczny wzrost

Track-record na rynku M&A

Ponad 15 lat doświadczenia w rozwiązywaniu problemów klientów w obszarze komunikacji

Doświadczenie i know-how

| Informacje

dodatkowe

| Kalendarz IPO

28

Kwiecień 2021

pon. wt. śr. czw. pt. sob. niedz.

1 2 3 4

5 6 7 8 9 10 11

12 13 14 15 16 17 18

19 20 21 22 23 24 25

26 27 28 29 30

12 kwietnia Publikacja Prospektu 13-21 kwietnia Roadshow / Bookbuilding

14-20 kwietnia Zapisy dla inwestorów indywidualnych 21 kwietnia Ostateczna cena

22-26 kwietnia Zapisy inwestorów instytucjonalnych 27 kwietnia Przydział akcji oferowanych

6 maja Przewidywany debiut na GPW

| Dziękujemy

za uwagę