Prezentacja inwestorska. Warszawa, r.

(1)

Prezentacja inwestorska

(2)

Wstęp

Najważniejsze wydarzenia 2021 Segment HOPA

Segment F2P

Wyniki finansowe

Plany i perspektywy

(3)

Artifex Mundi w skrócie

Profil Firmy:

›

Producent i wydawca gier komputerowych

›

15 lat doświadczenia na rynku gier

›

92 pracowników

2) Kapitalizacja i C/Z obliczone wg kursu akcji na dzień 2021-10-25 1) Porozumienie między Tomaszem Grudzińskim, Jakubem Grudzińskim, Kamilem Urbankiem, Rafałem Wrońskim, Bożeną Grudzińską

oraz Bogdanem Grudzińskim dotyczące prowadzenia trwałej polityki wobec spółki oraz nabywania przez akcjonariuszy akcji spółki.

ISIN PLARTFX00011

Liczba akcji 11.897.000

Kapitalizacja⁽²⁾ 149,0 mln zł

Wartość księgowa 39,3 mln zł

Cena/zysk⁽²⁾ 13,2

Dane skonsolidowane w mln PLN 9 mies. 2021 r.

Przychody ze sprzedaży 30,8

Znormalizowana EBITDA 16,6

Zysk netto 9,9

Porozumienie akcjonariuszy⁽¹⁾

20,13%

Robert Mikuszewski 5,63%

Adrian Dębowski 5,48%

GREENLIGHT FIZ AN 13,06%

AVIVA TFI 9,97%

NN OFE 11,76%

Free float 33,97%

Struktura akcjonariatu (według głosów na WZ)

Wybrane informacje rynkowe:

Wybrane dane finansowe:

(4)

Wstęp

Najważniejsze wydarzenia 2021

Segment HOPA Segment F2P

Wyniki finansowe

Plany i perspektywy

(5)

Rekordowe przychody i zyski

W okresie I-III kwartału zwiększyliśmy sprzedaż o 63%, wypracowując rekordowe 9,9 mln zł zysku netto, o czym przesądził skokowy wzrost wyników segmentu free-to-play, przy nieznacznie niższych wynikach segmentu HOPA.

Bladebound z pozytywnym CF

Komercjalizowany w tzw. trybie low-maintenance Bladebound generuje stabilne, dodatnie przepływy gotówkowe, współfinansujące prace nad nowym tytułem RPG.

Wyniki HOPA zgodne z założeniami

Segment HOPA pozostaje cash cow Grupy. Rosnąca oferta gier na konsole istotnie kompensuje brak premier nowych gier.

Unsolved motorem napędowym wzrostów

Zmiany w środowisku iOS, które wymusiły czasowe ograniczenie skali w marketing aplikacji, nie wywracają jej modelu biznesowego. Po kilku miesiącach pracy u podstaw na nowo uruchomiliśmy kampanie na iOS i dalej pracujemy nad rozwojem gry.

2021 w skrócie

(6)

Wstęp

Najważniejsze wydarzenia 2021 Segment HOPA

Segment F2P

Wyniki finansowe

Plany i perspektywy

(7)

Najważniejsze wydarzenia

›

4,1 mln zł przychodów w III kw. 2021 r., wobec 4,4 mln zł rok wcześniej,

›

14,0 mln zł przychodów w I-III kw. 2021 r. (15,7 mln zł w analogicznym okresie 2020 r.),

›

18% wzrost przychodów sprzedaży gier w wersjach na konsole w III kwartale, 8% wzrost w okresie I-III kw. 2021 r.,

›

Premiery wersji konsolowych następujących gier:

✓

Abyss: The Wraiths of Eden – NS;

✓

Persian Nights 2: Moonlight Veil – X1/XS;

✓

Demon Hunter 3: Revelation –X1/XS, NS, PS4;

✓

Skyland: Heart Of The Mountain – X1/XS, NS, PS4/PS5;

✓

Family Mysteries 3: Criminal Mindset – X1/XS, NS, PS4/PS5;

✓

Enigmatis: The Ghosts of Maple Creek – NS;

✓

Lost Grimoires 3: The Forgotten Well – X1/XS, NS, PS4/PS5;

✓

Endless Fables 4: Shadow Within – X1/XS, NS, PS4/PS5;

›

Enigmatis 3: The Shadow of Karkhala – NS;

›

Demon Hunter 4: Riddles of Light – X1/XS, NS, PS4/PS5;

›

Queen's Quest 5: Symphony of Death – X1/XS w modelu F2P.

1,3 0,9

1,4

1,0 1,5

1,8 0,2

0,4

III kw. 2020 r. III kw. 2021 r.

Sprzedaż w podziale na platformy (mln PLN)

PC Mobile Konsole Android Chiny

Σ

4,4

Σ

4,1

HOPA w 2021 r.

5,0 3,2

4,2

3,5 5,5

5,9 0,8

1,2

9 mies. 2020 r. 9 mies. 2021 r.

Σ

15,7

Σ

14,0

(8)

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45

0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000

kPLN

Przychody segmentu HOPA

wg kanałów (k PLN)

PC/mobile konsole Android Chiny Liczba gier wydanych na konsole

HOPA – ewolucja przychodów ze sprzedaży

(9)

Wstęp

Najważniejsze wydarzenia 2021 Segment HOPA

Segment F2P

Wyniki finansowe

Plany i perspektywy

(10)

Wyniki sprzedaży

›

^584%wzrost przychodów segmentu w I-III kw. 2021 r., do 16,29 mln zł, 410%wzrost w III kw. 2021 r. – do 4,90 mln zł,

›

Wzrost przychodów efektem rozwoju Unsolved oraz aktywnej akwizycji graczy dla tej aplikacji, jak również wzrostem wpływów z komercjalizacji Bladebound,

›

Koszty akwizycji graczy w I-III kw. 2021 r. wyniosły 7,5 mln zł, wobec 0,1 mln zł w analogicznym okresie 2020 r.,

›

W związku ze zmianami w środowisku iOS w III kwartale inwestycje w pozyskiwanie graczy zostały czasowo ograniczone (do niespełna 1,2 mln zł).

0,03 0,07

0,39 0,81

0,56

4,08

III kw. 2020 r. III kw. 2021 r.

Przychody segmentu w podziale na gry (mln PLN)

Bladebound Unsolved Pozostałe

Σ

0,96

Σ

4,90

Free-to-play w 2021 r.

0,13 0,24

1,24 2,68

1,02

13,38

9 mies. 2020 r. 9 mies. 2021 r.

Σ

2,38

Σ

16,29

(11)

Podsumowanie II i III kwartału 2021 r.

›

Wprowadzenie w maju ’21 Gift Pass - powtarzalnej oferty specjalnej,

›

Uruchomienie w czerwcu’21 reklam w aplikacji,

›

Okresowe ograniczenie, począwszy od lipca br., inwestycji w akwizycje graczy w związku ze zmianami w środowisku iOS,

›

Dołączenie nowych kanałów reklamowych (Google Ads, Unity, IS, ASA),

›

Przygotowania do „nowego otwarcia” UA na iOS.

0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0

sty 20 lut 20 mar 20 kwi 20 maj 20 cze 20 lip 20 sie 20 wrz 20 paź 20 lis 20 gru 20 sty 21 lut 21 mar 21 kwi 21 maj 21 cze 21 lip 21 sie 21 wrz 21

Miesięczne przychody Unsolved (mln PLN)

Free-to-play – Unsolved

Plany na IV kw. 2021 r.

›

Ścieżka deweloperska:

›

Rozbudowa Unsolved o kolejne funkcjonalności typowe dla gier F2P Hidden Object, w tym waluta premium oraz oferty specjalne,

›

Testy A/B nowych gier startowych,

›

Prace koncepcyjne nad nowym podejściem do metagry,

›

Ścieżka UA:

›

Wzrost skali inwestycji w akwizycję graczy,

›

Praca nad pozycjonowaniem w sklepach ASO (App Store

1,94 2,38

0,62 2,20

2,74

2,70 0,03

0,74

I kw. 2021 r. II kw. 2021 r. III kw. 2021 r.

Przychody Unsolved - struktura (mln PLN)

iOS Android Reklamy

(12)

Bladebound w II i III kwartale 2021 r.

›

Projekt w trybie low-maintenance – maksymalizację zysków przy istotnie ograniczanych nakładach,

›

Praca nad stabilizacją i optymalizacją build, uporządkowaniem procesów projektu w celu m.in. ograniczenia kosztów utrzymania gry

›

Regularne oferty specjalne w celu podtrzymania zainteresowania grą.

Free-to-play – gry RPG

0,00 0,10 0,20 0,30 0,40

Miesięczne przychody Bladebound (mln PLN)

Nowa gra RPG

›

Koncentracja zasobów studia na pracy nad nowym tytułem,

›

Zamknięcie etapu koncepcji w II kw. br., rozpoczęcie etapu

preprodukcji z celem przygotowania Vertical Slice’a na koniec I kw.

2022 roku,

›

W ramach realizacji gry mają zostać wykorzystane efekty realizowanych przez Grupę dwóch projektów badawczo- rozwojowych, współfinansowanych ze środków Programu

Sektorowego "GAMEINN”. ^0,00

0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50

ARPDAU

(GP, T1, PLN)

(13)

Wstęp

Najważniejsze wydarzenia 2021 Segment HOPA

Segment F2P

Wyniki finansowe

Plany i perspektywy

(14)

tys. PLN III kw. 2021 r. III kw. 2020 r. Zmiana 9 mies. 2021 r. 9 mies. 2020 r. Zmiana

Przychody ze sprzedaży 9 138 5 546 +65% 30 762 18 904 +63%

Zysk brutto ze sprzedaży 6 667 3 204 +108% 23 180 11 332 +105%

Marża brutto ze sprzedaży (%) 73% 58% +15 pkt

proc. 75% 60% +15 pkt

proc.

Zysk operacyjny 4 139 2 421 +71% 12 382 8 265 +50%

Zysk netto 3 336 1 985 +68% 9 880 6 795 +45%

Wydarzenia jednorazowe

Odpisy aktualizujące - - - - 1 005 -

Koszty programu

motywacyjnego 403 - - 537 - -

Znormalizowany EBIT 4 541 2 421 +88% 12 919 9 270 +39%

Znormalizowana EBITDA 5 397 4 122 +31% 16 601 14 113 +18%

Cash flow 3 188 1 653 +93% 6 383 4 967 +29%

Podsumowanie

›

Dalszy dynamiczny wzrost przychodów i zysków,

›

Wysoka rentowność operacyjna i netto,

›

Dodatnie przepływy pieniężne pomimo istotnych inwestycji w marketing oraz rozwój projektów.

Wybrane dane finansowe

(15)

1,27 1,03

0,69

-0,04

2,61

4,20

2,42

3,33

4,22 4,16

4,54

I kw. 2019 r. II kw. 2019 r. III kw. 2019 r. IV kw. 2019 r. I kw. 2020 r. II kw. 2020 r. III kw. 2020 r. IV kw. 2020 r. I kw. 2021 r. II kw. 2021 r. III kw. 2021 r.

Podsumowanie

›

Stabilnie rosnący powtarzalny wynik operacyjny*, napędzany, w 2021 r., rozwojem segmentu free-to-play.

Powtarzalny zysk operacyjny

*Powtarzalny wynik operacyjny - EBIT oczyszczony z wpływu wydarzeń jednorazowych, takich jak odpisy, niegotówkowe koszty programu menedżerskiego

(16)

Wstęp

Najważniejsze wydarzenia 2021 Segment HOPA

Segment F2P

Wyniki finansowe

Plany i perspektywy

(17)

Krótki termin Średni termin Długi termin

› Skalowanie i rozwój Unsolved

› Maksymalizacja przychodów z Bladebound w trybie low- maintenance

› Maksymalizacja przychodów z portfolio HOPA

› Skalowanie Unsolved

› Soft-launch RPG #2

› Dalsze zwiększenie portfolio HOPA na konsole

› Pełna transformacja na model F2P w grach HOPA (Unsolved oraz nowa gra).

› Hard-launch i skalowanie RPG #2.

Perspektywy

(18)

Artifex Mundi S.A.

ul. Wolności 262 41-800 Zabrze ir@artifexmundi.com

Kontakt dla inwestorów:

Błażej Dowgielski b.dowgielski@makmedia.pl

tel: +48 692 823 744