INDICATA
Market Watch
COVID-19
Streszczenie
• Ograniczenia związane z
koronawirusami i blokady spowodowały spustoszenie na rynku samochodów używanych w całym 2020 r.
• Sprzedaż samochodów używanych w całym roku 2020 nieznacznie spadła o 0,4% w porównaniu z rokiem 2019.
• Wielka Brytania (-12,3%) i Francja (-4,9%) odnotowują spadek sprzedaży
samochodów używanych w 2020 r. w stosunku do roku poprzedniego.
• W grudniu sprzedaż samochodów używanych odnotowała pewne
ożywienie w postaci wzrostu sprzedaży o 4,2% r/r.
• Wskazuje się, że niektórzy OEMs wspierają sprzedaż taktyczną
(0km/przedrejestracja), w szczególności w odniesieniu do alternatywnych układów napędowych na niektórych rynkach. W grudniu sprzedaż używanych pojazdów BEV wzrosła o 172% r/r, a pojazdów hybrydowych o 111% r/r.
• W grudniu sprzedaż samochodów używanych napędzanych benzyną i olejem napędowym w Europie pozostawała na stosunkowo płaskim poziomie rok do roku.
• Większość grudniowych wzrostów sprzedaży to typowe zapasy franczyzowe samochodów 6-letnich i młodszych.
• Najszybciej rotujący stock to starsze samochody.
• Poziom zapasów na koniec roku jest równy z początkiem 2020 r., tylko o 0,5%
niższy, ponieważ ograniczenia podaży generalnie się zmniejszają.
• Średnia rotacja zapasów dla wszystkich układów napędowych pozostaje wyższa w grudniu 2020 r. w porównaniu z tym samym miesiącem roku poprzedniego.
• Zapasy nadal obracają się szybciej w przypadku pojazdów z silnikiem ICE (olej napędowy 5,3x, benzyna 4,8x) niż
alternatywne układy napędowe (BEV 4,1x, hybrydy 3,9x).
• Nasz indeks cenowy opiera się na spójnym koszyku pojazdów i dlatego spodziewalibyśmy się, że ceny będą się obniżać z miesiąca na miesiąc ze względu na cykl życia. Na wielu rynkach ceny utrzymują się na stałym poziomie lub nawet wzrastają, ponieważ dilerzy nadal powoli odzwierciedlają niższe ceny hurtowe w swojej działalności detalicznej, ale to zaczyna się zmieniać.
• W związku z koronawirusem dealerzy muszą przemyśleć swój model operacyjny, obserwując Market Days Supply (rotacja) dla różnych grup wiekowych i układów napędowych oraz podejmować konkretne ruchy cenowe aby uniknąć starzenia się aut na stockach.
Rynki europejskie
Rok 2020 był jak kolejka górska.
Co 8-10 lat rynek samochodowy przechodzi zwykle załamanie gospodarcze i na ogół z przyczyn niezależnych od samej branży, np. z powodu kryzysu gospodarczego w 2008 roku.
Być może minęło 12 lat od tego kryzysu, ale rok 2020 był dla przemysłu motoryzacyjnego z pewnością rokiem kolejki górskiej.
Pierwsze blokady w marcu doprowadziły do załamania sprzedaży samochodów nowych i używanych. Po złagodzeniu ograniczeń wynikających z blokady, sprzedaż w ujęciu rok do roku gwałtownie wzrosła o 15,9% w lipcu, o 9,6% w sierpniu, a we wrześniu i październiku o kolejne 16,7% i 11,0%. Wydawało się, że to wszystko zakończy się w listopadzie, kiedy w większości Europy pojawiły się nowe restrykcje, co spowodowało spadek sprzedaży o 10,5% w porównaniu z listopadem 2019 roku.
Wydaje się, że rok 2020 był dla handlowców samochodów używanych jeszcze ostatnią niespodzianką, ponieważ w grudniu sprzedaż wzrosła o 4,2% rok do roku. W grudniu sprzedaż samochodów używanych wzrosła szczególnie gwałtownie we Włoszech (+26,4%), Szwecji (+24,2%) i Portugalii (+21,2%) rok do roku. Jeszcze bardziej nieprawdopodobne jest to, że pomimo spadku sprzedaży
samochodów używanych o prawie 53% w kwietniu, całkowity rynek samochodów używanych przez cały rok był prawie płaski w porównaniu z 2019 r., a całkowita sprzedaż
Grudzień 2020
Country
Portugal United Kingdom Italy
Germany
Austria Denmark Spain France Netherlands Poland Sweden Turkey
Spośród pięciu największych rynków samochodowych Wielka Brytania i Francja odnotowały spadek sprzedaży samochodów używanych w całym roku w porównaniu z 2019 r., odpowiednio o -12,3% i -4,9%, ale zostało to zrównoważone zdrowym tempem wzrostu w Niemczech
Zgodnie z naszymi ostatnimi wydaniami Market Watch koncentrujemy się zarówno na wielkości, jak i na zmianach w zapasach rynkowych podczas obecnego kryzysu związanego z koronaawirusem, ponieważ pozostają one kluczowymi obszarami zainteresowania
Zmiany rok do roku (ten miesiąc w porównaniu z ubiegłym rokiem, ten sam miesiąc):
Listopadowy spadek sprzedaży samochodów używanych wpłynął na wszystkie grupy wiekowe pojazdów, ale grudniowy rajd dotyczył wyraźnie samochodów sześcioletnich i młodszych, czyli typowych dealerów.
Podczas gdy sprzedaż młodych samochodów używanych spadła o 2% w grudniu rok do roku, to jest ona znacznie niższa niż przez większą część roku i wskazywałaby na to, że niektórzy producenci wspierali taktyczną sprzedaż w ostatnim miesiącu roku 2020.
Alternatywne układy napędowe odnotowały najwyższy poziom wzrostu rok do roku w grudniu - sprzedaż używanych samochodów typu BEV wzrosła o 172%, a samochodów hybrydowych o 111% w porównaniu ze wzrostem o 84% (BEV) i 62% (hybrydowych) w listopadzie. Przy pewnych działaniach
widocznych w młodszych samochodach
używanych, tj. poniżej 12 miesięcy, łatwo byłoby spekulować, że wzrost ten mógł być
spowodowany podjęciem przez OEM-ów działań mających na celu obniżenie kar w ramach
"CAFÉ", czyli Corporate Average Fuel Economy.
Jednak wraz z niewielką poprawą stanu zapasów w przypadku samochodów typu BEV, 4,1x w porównaniu z 3,8x w ubiegłym miesiącu, podczas gdy w przypadku samochodów hybrydowych nastąpił spadek z 4,2x w listopadzie do 3,9x w grudniu, wydaje się, że wzrost sprzedaży alternatywnych układów napędowych nie spowodował gwałtownego wzrostu zapasów, przy stosunkowo stabilnej podaży i popycie.
Wyścig na koniec roku w sprzedaży samochodów używanych
22% w ubiegłym miesiącu, natomiast sprzedaż samochodów z silnikami benzynowymi spadła z 15%
w listopadzie do 4% w grudniu. Przy wzroście zapasów o 6% dla oleju napędowego i 11% dla benzyny w porównaniu z grudniem 2019 r. i 5,3x dla
oleju napędowego i 4,8x dla benzyny, ograniczenia, które obserwowaliśmy przez większą część roku, wydają się być zniesione, a podaż i popyt zbliżone do normalności.
W czerwcu 2020 roku poziom zapasów samochodów używanych zbliżył się do początku roku, dlatego w tej edycji postanowiliśmy skontrastować pozycję na koniec roku z sytuacją na początku roku.
W okresie od grudnia 2019 roku do stycznia 2020 roku dealerzy zgromadzili zapasy w oparciu o oczekiwania dotyczące normalnego roku handlowego, ale sytuacja zmieniła się diametralnie w lutym i marcu. Sprzedaż samochodów nowych i używanych załamała się zarówno na rynku detalicznym jak i hurtowym.
Do czasu złagodzenia pierwszej blokady popyt gwałtownie wzrósł i choć zapasy były wystarczające, aby zaspokoić ten wczesny popyt aż do czerwca, to jednak w lipcu i sierpniu nastąpiła blokada zapasów samochodów używanych w celu zaspokojenia popytu. Do września poziom zapasów spadł o 15% w ciągu jednego kwartału.
Wydaje się, że po zakończeniu roku większość rynków osiedliła się na "nowym, normalnym" sposobie handlu z powodu ograniczeń i blokad. Sprzedaż samochodów używanych przez cały rok
utrzymywała się na tym samym poziomie co w latach poprzednich, aczkolwiek znacznie odbiegała od normalnych sezonowych
trendów sprzedaży. Zwrot zapasów, szczególnie w przypadku pojazdów z silnikiem spalinowym "ICE" był bliski normalności dla regionu i jak widać na górnym wykresie, z jednym lub dwoma godnymi uwagi wyjątkami, poziomy zapasów były na ogół zgodne z początkiem roku, pozwalając na normalny poziom wahań.
Jeśli chodzi o te wyjątki, w Turcji sprzedaż nowych samochodów znacznie spadła, ponieważ ceny samochodów używanych wzrosły, powodując wzrost poziomu zapasów, podczas gdy ograniczenia podaży w Polsce spowodowały spadek poziomu zapasów u
Stan magazynów
normalizuje się do 2021 r
Polska
Po spadku sprzedaży samochodów używanych o 14,0% r/r w październiku i 19,4% r/r w listopadzie, sprzedaż samochodów używanych w grudniu nieznacznie wzrosła. Pomimo okresu świątecznego i zamknięcia koronaawirusowego sprzedaż samochodów używanych wzrosła o 0,5% w porównaniu z grudniem 2019 roku.
W całym roku sprzedaż samochodów używanych spadła o 11,8% w 2020 r. w porównaniu z 2019 r., ale wydaje się, że wynika to bardziej z ograniczenia zapasów niż ze spadku popytu. Na koniec roku 2020 poziom zapasów był o 16,2% niższy niż na początku roku 2020.
Jednym z wyzwań związanych z pozyskaniem zapasów jest niedobór samochodów używanych pochodzących z sektora wynajmu długoterminowego w całej Europie Południowej. Historycznie było to dobre zaopatrzenie w młodsze samochody używane w Polsce. Spadek sprzedaży nowych samochodów w całej Europie i późniejsze zmiany oznaczają również niższą podaż używanych samochodów na większości rynków. Popyt i sprzedaż samochodów używanych utrzymuje się na stosunkowo stałym poziomie w całej Europie, a nawet rośnie, co oznacza, że ograniczone są również zapasy starszych samochodów dostępnych w Polsce w imporcie.
Sprzedaż alternatywnych układów napędowych nadal silnie rośnie - sprzedaż BEV wzrosła o 136%
w grudniu r./r., podczas gdy sprzedaż używanych samochodów hybrydowych wzrosła o 159% w grudniu 2020 r. w porównaniu z tym samym miesiącem roku poprzedniego.
W grudniu 2020 r. w porównaniu z grudniem 2019 r. obroty zapasów utrzymują się na wysokim poziomie ze względu na ograniczenia podaży - w grudniu 2020 r. były one wyższe o 31% do 47% w porównaniu z grudniem 2019 r. Sprzedaż alternatywnych układów napędowych jest nadal wysoka.
Nasz indeks cenowy opiera się na stałej puli pojazdów i dlatego można oczekiwać stałego spadku cen w cyklu życia, co nie miało miejsca w Polsce od maja ze względu na ograniczenia w zapasach.
Jednak wraz z blokadami i spowolnieniem sprzedaży zaczynamy teraz dostrzegać oznaki powrotu cen do tego bardziej normalnego wzorca.
Contact: Daniel Steć das@indicata.pl
Ograniczenia w zapasach utrzymują sprzedaż
samochodów używanych na niskim poziomie.
Jeśli są Państwo zainteresowani kontaktem z INDICATA, prosimy o zapoznanie się z poniższą listą kontaktów w poszczególnych krajach lub zarejestrowanie się poprzez stronę indicata.com
INDICATA Osoby kontaktowe
Daniel Steć – Poland
Indicata Business Development Manager
Telefon komórkowy: +48 505 029 381 Email: das@indicata.pl
Skype: daniel.stec.autorola
