Nazwa grupy kapitałowej: Grupa APATOR. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

(1)

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy APATOR za III kwartał 2007 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki APATOR SA

Nazwa grupy kapitałowej: Grupa APATOR

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2007 – 30.09.2007 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty w tabelach wyraŜone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Spis treści

1. Informacje ogólne ... 2

1.1. Skład Grupy APATOR... 2

1.2. Wizja Grupy APATOR... 3

1.3. Przedmiot działalności Grupy APATOR... 3

1.4. Przedmiot działalności poszczególnych spółek ... 3

1.5. Zatrudnienie w Grupie APATOR... 5

2. Część finansowa raportu ... 6

2.1. Skonsolidowane sprawozdanie Grupy APATOR ... 7

2.1.1. Skonsolidowany bilans ... 7

2.1.2. Pozycje pozabilansowe ... 9

2.1.3. Skonsolidowany rachunek zysków i strat ... 9

2.1.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym ... 11

2.1.5. Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŜnych ... 12

2.1.6. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów branŜowych... 13

2.1.7. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów geograficznych... 14

2.2. Jednostkowe sprawozdanie spółki APATOR SA ... 15

2.2.1. Bilans spółki APATOR S.A. ... 15

2.2.2. Pozycje pozabilansowe spółki APATOR S.A. ... 16

2.2.3. Rachunek zysków i strat spółki APATOR SA ... 16

2.2.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym spółki APATOR SA ... 18

2.2.5. Rachunek przepływów pienięŜnych spółki APATOR S.A... 19

3. Zasady sporządzania raportu kwartalnego... 20

3.1. Zasady rachunkowości... 20

3.2. Zasady konsolidacji... 21

4. Dodatkowe informacje finansowe ... 21

4.1. Średnia waŜona ilość akcji ... 21

4.1.1. Średnia waŜona ilość akcji dla sprawozdania jednostkowego ... 21

4.1.2. Średnia waŜona ilość akcji dla sprawozdania skonsolidowanego... 22

4.2. Kursy EURO uŜyte do przeliczania wybranych danych finansowych ... 22

4.3. Informacja o rezerwach i odpisach aktualizujących ... 22

4.3.1. Sprawozdanie skonsolidowane ... 22

4.3.2. Sprawozdanie jednostkowe ... 23

5. Czynniki i zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy APATOR... 24

6. Analiza osiągniętych wyników finansowych Grupy APATOR ... 25

6.1. Analiza przychodów ze sprzedaŜy Grupy APATOR uzyskanych w okresie trzech kwartałów 2007 roku ... 25

6.2. Analiza przychodów ze sprzedaŜy uzyskanych w okresie trzeciego kwartału 2007 roku ... 26

6.3. Przychody ze sprzedaŜy na rynkach zagranicznych ... 27

6.4. Bilans handlu zagranicznego ... 29

6.5. Rachunek wyników Grupy APATOR... 29

7. Wskaźniki Grupy APATOR... 30

8. Istotne wydarzenia w trzecim kwartale 2007 roku... 31

9. Istotne wydarzenia po 30 września 2007 roku... 32

10. Prognoza wyników finansowych na 2007 rok... 32

11. Zmiany w strukturze akcji ... 32

11.1. Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji... 32

11.2. Zmiany w strukturze własności akcji osób zarządzających ... 33

11.3. Zmiany w strukturze własności akcji osób nadzorujących... 33

12. Informacje o toczących się postępowaniach, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności spółki APATOR SA lub jednostek od niej zaleŜnych ... 33

13. Informacje o nietypowych transakcjach zawieranych z podmiotami powiązanymi o łącznej wartości przekraczającej 500.000 EUR... 34

14. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłuŜnych i kapitałowych papierów wartościowych ... 34

15. Informacja dotycząca wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy... 34

16. Kredyty... 34

17. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian 35 18. Czynniki, które w ocenie Zarządu APATOR SA będą miały wpływ na osiągnięte wyniki Grupy APATOR w perspektywie co najmniej jednego kwartału ... 35

(2)

1. Informacje ogólne

1.1. Skład Grupy APATOR

W skład Grupy APATOR wchodzi 6 spółek krajowych i dwa podmioty zagraniczne:

Ponadto:

-

APATOR METRIX SA jest właścicielem 24% kapitału spółki METCOM KFT z siedzibą na Węgrzech, powołanej w celu zwiększenia sprzedaŜy gazomierzy na rynku węgierskim (spółka dystrybucyjna),

-

PAFAL SA jest właścicielem 50% kapitału spółki Gran-Systema-Pafal Sp. z o.o. z siedzibą na Białorusi, powołanej w celu produkcji i sprzedaŜy liczników energii elektrycznej na rynku białoruskim

.

Udział spółki APATOR SA w kapitale zakładowym poszczególnych podmiotów przedstawia poniŜsza tabela:

Nazwa spółki Siedziba Charakter powiązania

z APATOR SA

Udział APATOR SA w kapitale spółek SEGMENT: OPOMIAROWANIE NOŚNIKÓW ENERGII

FAP PAFAL SA Świdnica spółka zaleŜna 100%

APATOR METRIX SA Tczew spółka zaleŜna 100%

APATOR-KFAP Sp. z o.o. Kraków spółka zaleŜna 100%

APATOR GmbH Eberbach spółka zaleŜna 80%

SEGMENT: ZABEZPIECZANIE I ŁĄCZENIE OBWODÓW ENERGETYCZNYCH

APATOR CONTROL Sp. z o.o. Toruń spółka zaleŜna 100%

APATOR MINING Sp. z o.o. Katowice spółka zaleŜna 99,88%

APATOR ELEKTRO SA Moskwa spółka stowarzyszona 50%

Spółka APATOR SA z siedzibą w Toruniu przy ul. śółkiewskiego 21/29 pełni wiodącą rolę w Grupie APATOR poprzez organizację i koordynację współpracy wszystkich podmiotów. Zarejestrowana jest w Sądzie Rejonowym w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, numer KRS:

0000056456. Od 1993 roku firma działa w formie spółki akcyjnej utworzonej przez pracowników na

(3)

bazie majątku zlikwidowanego przedsiębiorstwa państwowego PZAE APATOR. Akcje spółki APATOR SA notowane są na rynku podstawowym GPW. Według klasyfikacji GPW w Warszawie przedsiębiorstwo naleŜy do sektora „przemysł elektromaszynowy”. Na dzień sporządzenia raportu akcje spółki wchodzą w skład indeksu sWIG80.

1.2. Wizja Grupy APATOR

Grupa APATOR dąŜy do uzyskania pozycji lidera Europy Środkowo-Wschodniej w zakresie rozwoju i sprzedaŜy zarówno systemów i aparatury pomiarowej jak i aparatury łącznikowej.

1.3. Przedmiot działalności Grupy APATOR

Grupa APATOR skupia swoją działalność w dwóch segmentach branŜy elektromaszynowej:

pomiarowym i łącznikowym. PoniŜsza tabela prezentuje zakres działalności poszczególnych spółek grupy:

Segment Pomiarowy Segment Łącznikowy

APATOR SA APATOR SA

FAP PAFAL SA APATOR MINING Sp. z o.o.

APATOR KFAP Sp. z o.o. APATOR CONTROL Sp. z o.o.

APATOR METRIX SA APATOR ELEKTRO SA

APATOR GMBH

Segment pomiarowy zapewnia kompleksową obsługę w zakresie opomiarowania i odczytu mediów energetycznych. Produkty i usługi oferowane przez spółki działające w segmencie pomiarowym wzajemnie się uzupełniają. Stworzona w ten sposób oferta Grupy APATOR obejmuje urządzenia do pomiaru nośników energii (przedpłatowe i kredytowe liczniki energii elektrycznej, ciepłomierze, gazomierze, czujniki temperatury).

PowyŜsza oferta stanowi bazę dla rozwoju systemów umoŜliwiających opomiarowanie zuŜycia energii oraz zdalny odczyt i przekazywanie danych. Są to systemy: LEWsystem Apator (przedpłatowo- kredytowy) i AMRsystem Apator.

W ramach segmentu łącznikowego Grupa APATOR dostarcza urządzenia do bezpiecznego łączenia i rozłączania obwodów elektrycznych. Spółki APATOR SA, APATOR MINING Sp. z o.o., APATOR CONTROL Sp. z o.o., APATOR ELEKTRO SA posiadają silną pozycję i wieloletnie doświadczenie w tym segmencie.

1.4. Przedmiot działalności poszczególnych spółek

Podmiot dominujący – APATOR SA

Przedmiot działalności spółki obejmuje projektowanie, produkcję, sprzedaŜ systemów i aparatury pomiarowej oraz aparatury łącznikowej. Sztandarowe produkty spółki to LEWsystem APATOR, przedpłatowe liczniki energii elektrycznej, ograniczniki przepięć, aparaty ARS, PBS, RBK oraz łączniki 4G.

APATOR SA wytwarza dla spółek zaleŜnych:

− przeliczniki do ciepłomierzy; kompletacją i sprzedaŜą ciepłomierzy zajmuje się APATOR- KFAP Sp. z o. o.,

− część płyt elektroniki do kredytowych liczników elektronicznych dla spółki FAP PAFAL SA.

Ponadto APATOR SA współpracuje z APATOR MINING Sp. z o.o. w zakresie produkcji aparatury górniczej.

Spółka sprzedaje swoje wyroby zarówno na rynku krajowym jak i na rynkach zagranicznych (eksportuje głównie aparaturę łącznikową).

W firmie funkcjonuje system zarządzania wg norm ISO 9001-2000, ISO 14001 oraz PN-N 18001.

Podmiot zaleŜny – FAP PAFAL SA

Przedmiot działalności spółki obejmuje projektowanie, produkcję i sprzedaŜ indukcyjnych i elektronicznych liczników energii elektrycznej.

(4)

Spółka sprzedaje swoje wyroby na rynku krajowym jak i rynkach zagranicznych.

FAP PAFAL SA jest podmiotem naleŜącym do Grupy APATOR od kwietnia 2004 roku.

W przedsiębiorstwie funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO 9001-2000.

Podmiot zaleŜny – APATOR METRIX SA

Przedmiot działalności spółki obejmuje projektowanie, produkcję i sprzedaŜ gazomierzy miechowych, zarówno domowych jak i przemysłowych oraz świadczenie usług w zakresie legalizacji i serwisu tych gazomierzy.

APATOR METRIX SA sprzedaje swoje wyroby zarówno na rynku krajowym jak i rynkach zagranicznych.

Spółka naleŜy do struktury Grupy APATOR od stycznia 2005 roku.

W przedsiębiorstwie funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO 9001-2000, oraz ISO 14001.

Podmiot zaleŜny – APATOR MINING Sp. z o.o.

Przedmiotem działalności spółki jest projektowanie, produkcja i sprzedaŜ aparatury rozdzielczej, sterowniczej i pomiarowej dla górnictwa, automatyki i elektroniki górniczej, spręŜarek śrubowych, a takŜe świadczenie usług remontowych i serwisowych. Główne grupy wyrobów to:

− wyłączniki,

− zespoły transformatorowe,

− elektronika górnicza,

− spręŜarki.

Spółka nie sprzedaje swoich wyrobów bezpośrednio na rynkach zagranicznych, lecz lokuje swoje produkty poza Polską poprzez firmy, z którymi współpracuje (np.: Kopex).

Przedsiębiorstwo funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od 1995 roku.

W APATOR MINING wdroŜony jest system Zarządzania Jakością wg Normy ISO 9001-2000 oraz 14001.

Podmiot zaleŜny – APATOR CONTROL Sp. z o.o.

Przedmiotem działalności spółki jest projektowanie, produkcja i sprzedaŜ napędów AC/DC i ich aplikacji, rozdzielnic energetycznych i stacji transformatorowych oraz usługi serwisowo-wdroŜeniowe.

W APATOR CONTROL Sp. z o.o. funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO 9001- 2000.

Spółka jest członkiem Grupy APATOR od 2000 roku.

Podmiot zaleŜny – APATOR-KFAP Sp. z o.o.

Przedmiotem działalności spółki jest:

− kompletacja, legalizacja i sprzedaŜ ciepłomierzy rozłącznych i kompaktowych (produkcja przeliczników do ciepłomierzy odbywa się w APATOR SA),

− produkcja, legalizacja i sprzedaŜ czujników temperatury,

− usługi w zakresie legalizacji wtórnej,

− usługi w zakresie montaŜu i uruchamiania sieci zdalnego odczytu ciepłomierzy.

Spółka naleŜy do Grupy APATOR od listopada 2004 roku.

W APATOR-KFAP funkcjonuje system zarządzania zgodnie z wymaganiami norm: PN-EN ISO 9001:2001 oraz AQAP 2110:2003.

Podmiot zaleŜny – APATOR GmbH

Powołana w maju 2006 r. spółka APATOR GmbH z siedzibą w Niemczech została zarejestrowana w dniu 25 października 2006 roku. Od IV kwartału 2006 r. spółka podlega konsolidacji.

APATOR GmbH została utworzona w celu zwiększania eksportu Grupy APATOR poprzez wejście na rynek niemiecki. Obecnie trwa dopracowywanie oferty.

(5)

Podmiot stowarzyszony – APATOR ELEKTRO SA

Spółka ma siedzibę w Moskwie. Przedmiotem działalności APATOR ELEKTRO SA jest dystrybucja wyrobów Grupy APATOR na rynku rosyjskim, głównie aparatury łącznikowej. Spółka funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od 1998 roku.

Segment Nazwa spółki Zakres działalności

APATOR SA

LEW System APATOR, AMR System APATOR przedpłatowe liczniki energii elektrycznej, współpraca kooperacyjna w zakresie ciepłomierzy, płyt elektroniki do kredytowych liczników energii elektrycznej i aparatury górniczej

FAP PAFAL SA indukcyjne i elektroniczne liczniki energii elektrycznej, systemy pomiarowe

APATOR METRIX SA gazomierze domowe i przemysłowe, systemy pomiarowe APATOR KFAP Sp. z o.o liczniki energii cieplnej, czujniki temperatury, systemy pomiarowe Opomiarowanie

nośników energii

APATOR GmbH sprzedaŜ systemów i przedpłatowych liczników energii elektrycznej na terenie Niemiec

APATOR SA rozłączniki izolacyjne, rozłączniki izolacyjne bezpiecznikowe, podstawy bezpiecznikowe, łączniki krzywkowe, ograniczniki przepięć APATOR CONTROL Sp. z o.o. napędy i aplikacje napędów, aparatura rozdzieczo-sterownicza APATOR MINING Sp. z o.o. przeciwwybuchowa aparatura górnicza,

Łączenie i rozłączanie obwodów elektrycznych

APATOR ELEKTRO SA sprzedaŜ wyrobów Grupy APATOR na terenie Rosji

1.5. Zatrudnienie w Grupie APATOR

Nazwa spółki stan na 30.09.2007 stan na 30.09.2006 dynamika

APATOR SA 437 458 95,41%

FAP PAFAL S.A. 638 597 106,87%

APATOR METRIX SA 248 261 95,02%

APATOR KFAP Sp. z o. o 55 56 98,21%

APATOR MINING Sp. z o. o. 134 131 102,29%

APATOR CONTROL Sp. z o. o. 58 59 98,31%

APATOR GmbH 2 - -

APATOR ELEKTRO SA 47 37 127,03%

Suma 1619 1599 101,25%

Wielkość zatrudnienia w Grupie APATOR na dzień 30 września 2007 roku róŜni się od liczby pracowników na dzień 30 września 2006 roku o 20 osób. Główne zmiany dotyczyły:

• wzrostu zatrudnienia w FAP PAFAL SA na stanowiskach robotniczych na czas określony w związku ze wzrostem produkcji liczników elektronicznych,

• spadku zatrudnienia w APATOR SA i APATOR METRIX SA.

(6)

2. Część finansowa raportu

Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe za III kwartał 2007 roku zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR / MSSF) oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieŜących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744).

Śródroczne sprawozdania finansowe (skonsolidowane i jednostkowe podmiotu dominującego) za okres dziewięciu miesięcy zakończone 30 września 2007 roku zostały sporządzone zgodnie z MSR 34 (Śródroczna sprawozdawczość finansowa). Śródroczne sprawozdania finansowe nie obejmują wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym/półrocznym sprawozdaniu finansowym i naleŜy je czytać łącznie z półrocznym sprawozdaniem Grupy na dzień 30 czerwca 2007 roku.

Wybrane dane finansowe:

w tysiącach zł w tysiącach eur Wybrane dane finansowe dotyczące skonsolidowanego

sprawozdania

3 kwartały 2007

3 kwartały 2006

3 kwartały 2007

3 kwartały 2006 Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów

(działalność kontynuowana i zaniechana) 229 497 210 822 59 899 53 821 Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów

(działalność kontynuowana)

229 497 207 116 59 899 52 875 Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów

(działalność zaniechana) - 3 706 - 946

Zysk (strata) z działalności operacyjnej (działalność

kontynuowana) 33 407 30 794 8 719 7 861

Zysk (strata) brutto (działalność kontynuowana) 33 950 32 203 8 861 8 221 Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana) 27 103 26 783 7 074 6 837

Zysk (strata) z działalności zaniechanej - 991 - 253

Zysk (strata) z działalności kontynuowanej i zaniechanej 27 103 27 774 7 074 7 090 Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom

jednostki dominującej Grupy 27 092 27 620 7 071 7 051

Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom

mniejszościowym 11 154 3 39

Przepływy pienięŜne z działalności operacyjnej 12 621 24 804 3 341 6 227 Przepływy pienięŜne z działalności inwestycyjnej (7 816) (8 422) (2 069) (2 114) Przepływy pienięŜne z działalności finansowej (8 711) (22 385) (2 306) (5 619)

Przepływy pienięŜne razem (3 906) (6 003) (1 034) (1 507)

Aktywa razem 210 146 188 718 55 631 47 375

Aktywa trwałe 85 508 82 610 22 636 20 738

Aktywa obrotowe 124 638 106 108 32 995 26 637

Kapitał własny z udziałami mniejszości 152 246 139 584 40 303 35 041

Kapitał mniejszości 72 989 19 248

Kapitał akcyjny 3 529 3 529 934 886

Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 9 756 10 311 2 583 2 588

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 48 144 38 823 12 745 9 746

Średnia waŜona ilość akcji 28 693 500 28 693 500 28 693 500 28 693 500 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana) (w

zł/eur)

0,94 0,93 0,25 0,24

Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana i

zaniechana) (w zł/eur) 0,94 0,97 0,25 0,25

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 5,31 4,86 1,40 1,22

(7)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty w tabelach wyraŜone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) w tysiącach zł w tysiącach eur

Wybrane dane finansowe dotyczące jednostkowego sprawozdania

3 kwartały 2007

3 kwartały 2006

3 kwartały 2007

3 kwartały 2006 Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów

(działalność kontynuowana i zaniechana)

68 600 72 254 17 905 18 446 Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów

(działalność kontynuowana) 68 600 68 548 17 905 17 500

Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów (działalność zaniechana)

- 3 706 - 946

Zysk (strata) z działalności operacyjnej (działalność

kontynuowana) 10 617 11 215 2 771 2 863

Zysk (strata) brutto (działalność kontynuowana) 33 292 28 763 8 689 7 343 Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana) 31 171 26 320 8 136 6 719

Zysk (strata) z działalności zaniechanej - 991 - 253

Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana i

zaniechana) 31 171 27 311 8 136 6 972

Przepływy pienięŜne z działalności operacyjnej 5 506 8 872 1 458 2 227

Przepływy pienięŜne z działalności inwestycyjnej 19 589 15 459 5 186 3 881 Przepływy pienięŜne z działalności finansowej (23 284) (24 164) (6 164) (6 066)

Przepływy pienięŜne razem 1 811 167 479 42

Aktywa razem 120 984 111 223 32 028 27 921

Aktywa trwałe 81 311 76 505 21 525 19 205

Aktywa obrotowe 39 673 34 718 10 502 8 715

Kapitał własny 104 142 92 469 27 569 23 213

Kapitał akcyjny 3 529 3 529 934 886

Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 6 513 6 571 1 724 1 650

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 10 329 12 183 2 734 3 058

Średnia waŜona ilość akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500 35 293 500 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana) (w

zł/eur) 0,88 0,75 0,23 0,19

Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana i

zaniechana) (w zł/eur) 0,88 0,77 0,23 0,20

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 2,95 2,62 0,78 0,66

2.1. Skonsolidowane sprawozdanie Grupy APATOR

2.1.1. Skonsolidowany bilans

Stan na: 30-09-2007 31-12-2006 30-09-2006

I. Aktywa trwałe 85 508 85 884 82 610

1. Wartości niematerialne i prawne 2 834 3 374 3 483

2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 751 751 608

3. Rzeczowe aktywa trwałe 74 186 72 248 69 544

4. Nieruchomości inwestycyjne - - -

5. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw

własności 167 122 -

6. Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy 10 18 18

7. Inne inwestycje długoterminowe w jednostkach powiązanych 3 314 3 275 3 320

8. Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe - - -

9. NaleŜności długoterminowe 116 318 432

10. Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 25 28 -

11. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 105 5 750 5 205

II. Aktywa obrotowe 124 638 107 579 106 108

1. Zapasy 46 472 37 852 39 321

2. NaleŜności z tytułu dostaw i usług 68 293 54 156 53 248

3. NaleŜności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 1 007 3 128 2 009

4. Przedpłaty - zaliczki na zakup usług - 14 -

(8)

5. Pozostałe naleŜności krótkoterminowe 1 058 1 212 1 137

6. Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy - - -

7. Krótkoterminowe aktywa finansowe przeznaczone do obrotu - - 410

8. Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 175 - 31

9. Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty 6 064 9 972 8 221

10. Rozliczenia międzyokresowe 1 569 1 245 1 731

11. Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaŜy - - -

AKTYWA RAZEM 210 146 193 463 188 718

I. Kapitał własny 152 246 139 295 139 584

Ia. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom/udziałowcom jednostki

dominującej 152 174 138 868 138 595

1. Kapitał podstawowy 3 529 3 529 3 529

2. Kapitał zapasowy ze sprzedaŜy akcji własnych powyŜej ich wartości nominalnej 15 142 15 142 15 142

3. Kapitał zapasowy pozostały 56 576 49 699 51 064

4. Kapitał z aktualizacji wyceny 6 169 6 169 6 169

5. Udziały własne wielkość ujemna (5 914) (5 914) (5 914)

6. Kapitały rezerwowe 5 362 1 362 -

7. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz róŜnice kursowe z

konsolidacji 3 (3) -

8. Ujęte bezpośrednio w kapitale kwoty dotyczące aktywów trwałych

przeznaczonych do sprzedaŜy - - -

9. Niepodzielony wynik finansowy 44 215 41 096 40 985

10. Wynik bieŜącego okresu 27 092 37 556 27 620

11. Odpisy z wyniku finansowego z bieŜącego roku - (9 768) -

Ib. Udziały mniejszości 72 427 989

II. Zobowiązania 57 900 54 168 49 134

IIa. Zobowiązania długoterminowe 9 756 9 966 10 311

1. Długoterminowe kredyty i poŜyczki - - 6

2. Długoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe 124 11 11

3. Pozostałe zobowiązania długoterminowe - - -

4. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku 3 035 3 134 3 225

5. Rezerwy długoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6 597 6 821 7 069

6. Pozostałe rezerwy długoterminowe - - -

IIb. Zobowiązania krótkoterminowe 48 144 44 202 38 823

1. Krótkoterminowe kredyty i poŜyczki 14 565 9 365 7 520

2. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe 92 19 23

3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 22 994 19 010 20 035

4. Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 5 470 6 931 4 652

5. Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 1 232 1 059 1 098

6. Zaliczki otrzymane 49 40 101

7. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 1 014 2 775 1 331

8. Rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 404 1 992 1 501

9. Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 1 312 2 987 2 474

10. Rozliczenia międzyokresowe przychodów 12 24 88

PASYWA RAZEM 210 146 193 463 188 718

Wartość księgowa 152 246 139 295 139 584

Liczba akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500

Średnia waŜona ilość akcji 28 693 500 28 693 500 28 693 500

Wartość księgowa na jedną akcję w zł 5,31 4,85 4,86

(9)

2.1.2. Pozycje pozabilansowe

Stan na: 30-09-2007 31-12-2006

1. NaleŜności warunkowe 0 0

1.1 NaleŜności warunkowe od jednostek powiązanych 0 0

1.2 NaleŜności warunkowe od pozostałych jednostek 0 0

a. z tytułu naliczenia na PFRON 0 0

2. Zobowiązania warunkowe 3 895 1 658

2.1 Zobowiązania warunkowe wobec jednostek powiązanych 3 028 28

a. z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń 3 028 28

2.2 Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek 867 1 630

a. z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń 867 1 630

3. Pozostałe pozycje pozabilansowe 48 493 42 390

a. Środki trwałe dzierŜawione 120 268

b. Hipoteka 17 983 16 983

c. Zabezpieczenie na majątku 22 486 22 652

d. Weksle in'blanco 7 904 2 487

Pozycje pozabilansowe razem 52 388 44 048

2.1.3. Skonsolidowany rachunek zysków i strat Okres:

Trzeci kwartał

2007

Trzy kwartały

2007

Trzeci kwartał

2006

2006 Działalność kontynuowana

A. Przychody ze sprzedaŜy 85 938 229 497 72 871 207 116

1. Przychody ze sprzedanych produktów i usług 74 351 202 716 66 847 188 733 2. Przychody ze sprzedanych materiałów i towarów 11 587 26 781 6 024 18 383 B. Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów (58 545) (155 016) (49 624) (137 508) 1. Koszt sprzedanych produktów i usług (49 219) (133 961) (45 155) (123 335) 2. Koszt sprzedanych materiałów i towarów (9 326) (21 055) (4 469) (14 173)

I. Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy 27 393 74 481 23 247 69 608

C. Koszty sprzedaŜy (4 527) (12 890) (4 268) (13 245)

D. Koszty ogólnego zarządu (9 584) (28 429) (8 853) (26 687)

II. Zysk (strata) ze sprzedaŜy 13 282 33 162 10 126 29 676

E. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (173) 208 385 (297)

1. Wynik na sprzedaŜy środków trwałych 338 444 194 1 152

2. Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego - 306 - (71)

3. Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego (685) (345) (147) (404) 4. Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody

jubileuszowe 129 560 33 (443)

5. Wynik na innej działalności operacyjnej 45 (757) 305 (531)

F. Udział w zyskach (stratach) jednostek objętych konsolidacją

metodą praw własności 6 37 - -

G. Przychody (Koszty) restrukturyzacji - - - 1 415

III. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 13 115 33 407 10 511 30 794

H. Przychody (koszty) finansowe 190 543 550 1 409

1. Dywidendy i udziały w zyskach - - - -

2. Odsetki od kredytów i poŜyczek (234) (520) (120) (449)

3. Wynik na pozostałych odsetkach 327 742 98 619

4. Wynik na zbyciu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy - - - 73

5. Wynik na aktywach finansowych przeznaczonych do obrotu - - 9 8

6. Wynik na róŜnicach kursowych (347) (1 361) (379) (520)

7. Wynik na kontraktach terminowych 256 1 556 466 925

8. Wynik na aktualizacji finansowego majątku trwałego 9 10 1 6

9. Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego 381 418 497 935

10. Pozostałe przychody (koszty) finansowe (202) (302) (22) (188)

(10)

I. Objęcie kontroli nad jednostką zaleŜną - - - -

J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych - - - -

IV. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 13 305 33 950 11 061 32 203

1. Podatek dochodowy bieŜący (2 507) (5 307) (1 491) (4 956)

2. Podatek dochodowy odroczony 27 (1 540) (238) (464)

V. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 10 825 27 103 9 332 26 783 Działalność zaniechana

1. Przychody ze sprzedanych produktów i usług (działalność

zaniechana) - - 1 3 706

2. Koszty sprzedanych produktów i usług (działalność zaniechana)

- - - (2 483)

3. Koszty sprzedaŜy dotyczące działalności zaniechanej - - - -

4. Podatek dochodowy bieŜący (działalność zaniechana) - - - (232)

K. Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - 1 991

Działalność kontynuowana i zaniechana

VI. Zysk (strata) netto 10 825 27 103 9 333 27 774

L. Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom podmiotu

dominującego 10 838 27 092 9 316 27 620

Ł. Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom mniejszościowym (13) 11 17 154 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 10 825 27 103 9 332 26 783 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej 10 825 27 103 9 333 27 774

Liczba akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500 35 293 500

Średnia waŜona ilość akcji 28 693 500 28 693 500 28 693 500 28 693 500 Zysk (strata) na jedną akcję w zł (działalność kontynuowana) 0,38 0,94 0,33 0,93 Zysk (strata) na jedną akcję w zł (działalność kontynuowana i

zaniechana) 0,38 0,94 0,33 0,97

(11)

2.1.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym

Dane za okres sprawozdawczy

Kapitał akcyjny

Kapitał zapasowy

Kapitał z aktualizacji

wyceny

Akcje własne

Pozostałe kapitały rezerwowe

Zysk (strata) z lat ubiegłych

Odpisy z bieŜącego

wyniku finansowego

RóŜnice kursowe

z konsolidacji

Zysk (strata)

netto

Kapitały mniejszości

Razem kapitał własny

Stan na 31-12-2006 3 529 64 841 6 169 (5 914) 1 362 78 652 (9 768) (3) 427 139 295

Korekty błędu podstawowego - - - - - - - - - -

Bilans otwarcia po zmianach 3 529 64 841 6 169 (5 914) 1 362 78 652 (9 768) (3) 427 139 295

● podział zysku - na dywidendę - - - - - (23 054) - - - (23 054)

● podział zysku - na kapitał zapasowy - 11 211 - - - (11 211) - - - -

● pokrycie straty z kapitału zapasowego - (334) - - - 334 - - - -

● rozliczenie zaliczkowej dywidendy - - - - - - 9 768 - - 9 768

● utworzenie kapitału rezerwowego - (4 000) - - 4 000 - - - - -

● zakup dodatkowych udziałów Mining - - - - - (222) - - (105) (327)

● zakup dodatkowych akcji Pafal - - - - - (2) - - - (2)

● zakup dodatkowych akcji Metrix - - - - - (282) - - (261) (543)

● róŜnice z przeliczenia sprawozdania - - - - - - - 16 - 16

● róŜnice z konsolidacji - - - - - - - (10) - (10)

● zysk netto 27 092 11 27 103

Bilans zamknięcia na 30-09-2007 3 529 71 718 6 169 (5 914) 5 362 44 215 - 3 27 092 72 152 246

Stan na 31-12-2005 3 529 60 616 - (5 914) - 65 177 (6 000) - 2 047 119 455

Korekty błędu podstawowego - - - - - (370) - - - (370)

Bilans otwarcia po zmianach 3 529 60 616 - (5 914) - 64 807 (6 000) - 2 047 119 085

● podział zysku - na dywidendę - - - - - (18 426) - - - (18 426)

● podział zysku - na kapitał zapasowy - 5 590 - - - (5 590) - - - -

● wypłata zaliczkowej dywidendy - - - - - - 6 000 - - 6 000

● zakup dodatkowych akcji Pafal - - - - - 5 - - (38) (33)

● zakup dodatkowych udziałów Mining - - - - - 403 - - (929) (526)

● zakup dodatkowych akcji Metrix - - - - - (214) - - (245) (459)

● wprowadzenie do ksiąg prawa wieczystego

uŜytkowania gruntów - - 6 169 - - - - - - 6 169

● zysk netto 27 620 154 27 774

Bilans zamknięcia na 30-09-2006 3 529 66 206 6 169 (5 914) - 40 985 - - 27 620 989 139 584

(12)

2.1.5. Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŜnych Okres:

2007

2006 Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 33 950 32 203

Korekty o: 9 381 10 581

1. Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych 1 047 1 422

2. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy - -

3. Amortyzacja środków trwałych 8 476 8 190

4. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych (306) 2

5. (Zysk) strata na sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych (307) (874)

6. (Zysk) strata na sprzedaŜy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy - -

7. Zysk (strata) z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej - - 8. (Zysk) strata z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości

godziwej - -

9. Koszty odsetek 601 562

10. Udział w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych (37) -

11. Odpis ujemnej wartości firmy - -

12. Otrzymane odsetki (28) -

13. Otrzymane dywidendy - -

14. (Dodatnie) ujemne róŜnice kursowe 2 (36)

15. Inne korekty: (67) 1 315

a). Szkody w aktywach trwałych - 2

b).Likwidacja środków trwałych i dochód z likwidacji - 185

c). Rozliczenie dotacji (17) (11)

d). Dyskonto odsetek od lokaty (2) -

e). Wycena kontraktów terminowych (55) (31)

f). Odpisy aktualizujące wartość udziałów 1 -

g). Wycena i dyskonto weksli - (53)

h). RóŜnice kursowe z konsolidacji 6 -

i). Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej - 1 223

Środki pienięŜne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym 43 331 42 784

1. Zmiana stanu zapasów (8 620) (8 409)

2. Zmiana stanu naleŜności (13 362) 8 949

3. Zmiana stanu zobowiązań 2 189 (5 569)

4. Zmiana stanu rezerw (2 487) (986)

5. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (333) (1 337)

6. Inne korekty: (3 773) (3 335)

a). Przyjęcie wyrobów gotowych na środki trwałe (388) (373)

b). NaleŜności spłacone wekslami (3 403) (2 962)

c). Pozostałe 18 -

Środki pienięŜne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 16 945 32 097

1. Zapłacone odsetki - -

2. Zapłacony podatek dochodowy (4 324) (7 293)

Środki pienięŜne netto z działalności operacyjnej 12 621 24 804

Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej

1. Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (569) (1 728)

2. Wpływy ze sprzedaŜy wartości niematerialnych - -

3. Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (10 152) (7 981)

4. Wpływy ze sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych 936 2 501

5. Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych - -

6. Wpływy ze sprzedaŜy nieruchomości inwestycyjnych - 110

7. Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy (43) (18)

8. Wpływy ze sprzedaŜy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy - 307

9. Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu - -

10. Wpływy ze sprzedaŜy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu 3 445 3 722