Regulamin Ubezpieczeniowego Funduszu KapitałowegoStrategie Funduszy Regulamin

(1)

Regulamin Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego

Strategie Funduszy

(2)

(3)

REGULAMIN UBEZPIECZENIOWEGO FUNDUSZU KAPITAŁOWEGO STRATEGIE FUNDUSZY

SPIS TREŚCI Strona

REGULAMIN UBEZPIECZENIOWEGO FUNDUSZU KAPITAŁOWEGO

Rozdział I Postanowienia ogólne... 04

Rozdział II Operacje związane z Funduszem... 04

Rozdział III Postanowienia końcowe... 06

STRATEGIE FUNDUSZY GERLING Fundusz Bezpieczny (HG11)... 07

GERLING Fundusz Stabilnego Wzrostu (HG21)... 07

GERLING Fundusz Wzrostu i Dochodu (HG31)... 08

GERLING Portfel Modelowy Stabilnego Wzrostu (HG22)... 08

GERLING Portfel Modelowy Zrównoważony (HG32)... 09

GERLING Portfel Modelowy Aktywnej Alokacji (HG51)... 09

DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Dłużnych Papierów Wartościowych (DW11)... 10

DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zrównoważony (DW31)... 10

DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji (DW41) ... 11

DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zabezpieczenia Emerytalnego (DW21)... 11

DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Płynna Lokata Plus (DW01)... 12

DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus (DW42) ... 12

BPH Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji (BP41)... 13

BPH Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji Dynamicznych Spółek (BP43)... 13

BPH Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji Europy Wschodzącej (BP42)... 14

BPH Fundusz Inwestycyjny Otwarty Obligacji 2 (BP11)... 14

BPH Fundusz Inwestycyjny Otwarty Aktywnego Zarządzania (BP53)... 15

SEB 2 Obligacji i Bonów Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SE11)... 15

SEB 5 Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SE12)... 16

SEB 4 Stabilnego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SE21)... 16

SEB 1 Zrównoważonego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SE31)... 17

SEB 3 Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SE41)... 17

UNIKORONA Akcje Fundusz Inwestycyjny Otwarty (UI41)... 18

UNIKORONA Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty (UI31)... 18

UNISTOPROCENT Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty (UI21)... 19

UNIGLOBAL Fundusz Inwestycyjny Otwarty (UI42)... 19

UNIKORONA Obligacje Fundusz Inwestycyjny Otwarty (UI11)... 20

SKARBIEC Akcja Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SK41)... 20

(4)

REGULAMIN UBEZPIECZENIOWEGO FUNDUSZU KAPITAŁOWEGO

ROZDZIAŁ I

POSTANOWIENIA OGÓLNE

§1. DEFINICJE

W rozumieniu niniejszego Regulaminu Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego, zwanego dalej Regulaminem, wymienione poniżej terminy mają następujące znaczenie:

Gerling Polska Życie – Gerling Polska Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Spółka Akcyjna;

umowa ubezpieczenia – umowa ubezpieczenia na życie zwią- zanego z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym, zawarta z Gerling Polska Życie;

ogólne warunki – ogólne warunki ubezpieczenia mające zastoso- wanie do danej umowy ubezpieczenia;

Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy – wydzielony fundusz aktywów Gerling Polska Życie, stanowiący rezerwę tworzoną ze składek funduszowych oraz dodatkowych składek funduszowych, lokowanych w Fundusze, i zarządzany przez Gerling Polska Życie według strategii inwestycyjnej określonej w niniejszym Regulaminie;

Fundusz – część Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego o określonej strategii inwestycyjnej, określonej w niniejszym Regu- laminie;

jednostki Funduszu (jednostki) – części o równej wartości, na które jest dzielony dany Fundusz, służące do rozliczania operacji związanych z tym Funduszem; jednostki Funduszu mają charakter wyłącznie pojęciowy i nie są papierami wartościowymi;

składka – ustalona zgodnie z ogólnymi warunkami część składki (składka funduszowa i dodatkowa składka funduszowa) wpłacanej z tytułu danej umowy ubezpieczenia, za którą przydzielane są jednostki Funduszy;

Uprawniony – osoba uprawniona do składania Gerling Polska Ży- cie poleceń dotyczących ulokowania w Fundusze środków pocho- dzących ze składek wpłacanych na podstawie danej umowy ubezpieczenia;

dzień roboczy – dzień, który nie jest dniem uznanym ustawowo za wolny od pracy ani sobotą, ani dniem wolnym od pracy w Gerling Polska Życie na podstawie uchwały Zarządu.

§2. ZAKRES STOSOWANIA

1. Niniejszy Regulamin stosuje się do wszystkich Funduszy utwo- rzonych przez Gerling Polska Życie i związanych z umowami ubezpieczenia.

2. Postanowienia niniejszego Regulaminu stosuje się, o ile ogólne warunki nie stanowią inaczej.

§3. PRAWA UPRAWNIONEGO

Przewidziane niniejszym Regulaminem prawa Uprawnionego odno- szą się do:

1) lokowania w Fundusze środków pochodzących ze składek wpłacanych na podstawie danej umowy ubezpieczenia, oraz 2) czynności dotyczących jednostek Funduszy pochodzących

z wpłaty tych składek.

§4. ZARZĄDZANIE FUNDUSZEM

1. Zarządzanie Funduszem polega na nabywaniu i zbywaniu jego aktywów.

2. Aktywa Funduszu są lokowane tak, aby ryzyko inwestycyjne właściwe dla strategii inwestycyjnej Funduszu było jak naj- mniejsze, przy zachowaniu płynności aktywów wystarczającej do prawidłowego działania Funduszu.

3. Gerling Polska Życie odpowiada za należytą staranność w zarządzaniu Funduszem zgodnie ze strategią inwestycyjną Funduszu. Gerling Polska Życie nie gwarantuje określonego dochodu z Funduszu ani określonej wartości jego jednostki.

Uprawniony ponosi ryzyko inwestycyjne związane z lokowaniem aktywów Funduszu; nie uchybia to obowiązkom Gerling Polska Życie wynikającym z umowy ubezpieczenia.

4. Ulokowanie w danym Funduszu środków pochodzących z wpłaty składki polega na:

1) przeznaczeniu na ten Fundusz wpłaconej składki, albo

2) zamianie, na jednostki tego Funduszu, jednostek innego Funduszu, albo

3) przeznaczeniu na ten Fundusz wartości likwidacyjnej pochodzącej z umorzenia jednostek innego, zlikwidowanego, Funduszu.

§5. STRATEGIA FUNDUSZU

1. Strategia inwestycyjna Funduszu, zwana dalej „Strategią Fun- duszu”, określa cele inwestycyjne danego Funduszu i rodzaje aktywów, które mogą się na niego składać.

2. Strategia Funduszu może określać:

1) dopuszczalny udział w Funduszu aktywów poszczegól- nych rodzajów lub

2) przypadki, w których Gerling Polska Życie może ją zmie- nić, lub

3) postanowienia szczególne w stosunku do niniejszego Regulaminu.

Strategie Funduszy wskazane przez Ubezpieczającego w umo- wie ubezpieczenia są załącznikami do niniejszego Regulaminu.

3. Gerling Polska Życie może utworzyć nowe Fundusze. Jeżeli Uprawniony, po doręczeniu mu Strategii nowego Funduszu, złoży Gerling Polska Życie polecenie ulokowania w tym Fundu- szu środków pochodzących z wpłaty składki, będzie to uważa- ne za przyjęcie tej Strategii przez Uprawnionego i dołączenie Funduszu do umowy ubezpieczenia.

ROZDZIAŁ II

OPERACJE ZWIĄZANE Z FUNDUSZEM

§6. PRZYDZIELANIE JEDNOSTEK FUNDUSZY

1. Jednostki Funduszy są przydzielane w razie wpłaty składki na podstawie danej umowy ubezpieczenia.

2. Dzień przydzielenia określa Gerling Polska Życie. Dzień ten wypada w ciągu 5 (pięciu) dni roboczych od wpłynięcia składki, a jeżeli w dniu wpłynięcia składki nie można było jej zidentyfi- kować – od dnia jej zidentyfikowania. Zidentyfikowanie składki oznacza ustalenie umowy ubezpieczenia, na podstawie któ- rej składka została wpłacona, osób, za które składka została wpłacona wraz z określeniem składki przypadającej na każdą z tych osób, a także - o ile umowa ta przewiduje więcej niż jeden rodzaj składki - rodzaju składki. Jeżeli jednak dana umowa ubezpieczenia przewiduje, że składka jest płatna w określonym terminie, powyższy termin pięciodniowy nie może rozpocząć biegu wcześniej niż ostatniego dnia terminu płatności tej skład- ki. Nadto powyższy termin pięciodniowy nie może rozpocząć biegu przed dniem, w którym zaczęło obowiązywać pierwsze prawidłowe polecenie rozdzielenia składki pomiędzy Fundusze, o którym mowa w ust. 3. Tę ostatnią zasadę stosuje się od- powiednio, jeżeli dotychczasowe polecenie wymieniało tylko zlikwidowane Fundusze.

3. Wpłacona składka jest rozdzielana pomiędzy poszczególne Fundusze istniejące w dniu przydzielenia, zgodnie z odpo- wiednim poleceniem Uprawnionego, które obowiązuje na ten dzień. Polecenie obowiązuje począwszy od pierwszego dnia roboczego po dniu jego doręczenia do siedziby Gerling Polska Życie.

Polecenie winno wskazywać, jaki procent składki ma zo- stać przeznaczony na dany Fundusz; procenty dotyczące po- szczególnych Funduszy powinny wynosić razem 100% (sto procent). Procenty dotyczące Funduszy zlikwidowanych są rozdzielane pomiędzy pozostałe Fundusze wymienione w poleceniu stosunkowo do procentów dotyczących tych pozostałych Funduszy.

4. Uprawniony nie może odwołać polecenia rozdzielenia składki pomiędzy Fundusze, lecz może je zmienić, doręczając do siedziby Gerling Polska Życie oświadczenie o zmianie tego polecenia. Oświadczenie o zmianie polecenia jest bezskuteczne, jeżeli w jego wyniku polecenie stałoby się nieprawidłowe. Oświad- czenie o zmianie polecenia obowiązuje od pierwszego dnia roboczego po dniu doręczenia oświadczenia do siedziby Gerling Polska Życie.

5. Jeżeli ogólne warunki tak stanowią, od zmiany polecenia rozdzielenia składki pobierana jest opłata, której wysokość prze- widują ogólne warunki. Opłata jest pobierana przez umorzenie jednostek każdego Funduszu. Część opłaty przypadająca na Fundusz odpowiada udziałowi wartości jednostek tego Fundu- szu w ogólnej wartości jednostek wszystkich Funduszy.

6. Jeżeli ogólne warunki tak stanowią, przy wpłacie składki pobierana jest opłata, której wysokość przewidują ogólne warunki poprzez określenie odpowiedniej stawki procentowej. Pobra- nie tej opłaty następuje w sposób wskazany w ust. 7.

7. Liczbę jednostek danego Funduszu przydzielanych w razie wpłaty składki oblicza się, dzieląc:

(5)

1) wysokość wpłaconej składki przeznaczonej na ten Fun- dusz zgodnie z prawidłowym poleceniem rozdzielenia składki pomiędzy Fundusze, przez

2) wartość jednostki tego Funduszu na dzień przydzielenia powiększoną o procent tej wartości równy odpowiedniej stawce procentowej opłaty, o której mowa w ust. 6.

8. Tak obliczona liczba jednostek danego Funduszu jest przydzie- lana w dniu przydzielenia.

§7. ZAMIANA FUNDUSZY

1. Uprawniony może polecić Gerling Polska Życie zamianę jednostek Funduszu albo Funduszy (Fundusze źródłowe) na jednostki innego Funduszu albo Funduszy (Fundusze docelowe).

2. Dzień zamiany określa Gerling Polska Życie. Dzień zamiany wypada w ciągu 5 (pięciu) dni roboczych od doręczenia do siedziby Gerling Polska Życie prawidłowego polecenia zamiany Funduszy. Jednakże polecenie to może wskazywać dzień zamiany przypadający po upływie tego terminu pięciodnio- wego. Prawidłowość polecenia ocenia się wedle stanu na dzień zamiany.

3. Polecenie zamiany Funduszy winno wskazywać liczbę jednostek każdego Funduszu źródłowego, których ono dotyczy. Wskaza- nie to następuje przez określenie procentu liczby wszystkich istniejących jednostek danego Funduszu źródłowego pocho- dzących z wpłaty składki na podstawie danej umowy ubezpieczenia. Liczbę wskazanych jednostek tego Funduszu ustala się, stosując taki procent na dzień zamiany.

4. Jeżeli ogólne warunki tak stanowią, od zamiany Funduszy pobierana jest opłata. Opłata jest pobierana w sposób wskazany w ust. 6. Na dzień zamiany wartość wszystkich jednostek Fun- duszy źródłowych wskazanych w poleceniu zamiany Funduszy musi być wyższa od należnej opłaty od zamiany Funduszy obo- wiązującej na ten dzień.

5. Polecenie zamiany Funduszy winno wskazywać nazwę Fundu- szu albo Funduszy docelowych istniejących w dniu zamiany.

Jeżeli jest więcej niż jeden Fundusz docelowy, polecenie winno wskazywać, jaki procent wartości wszystkich jednostek Fundu- szy źródłowych wskazanych w poleceniu ma zostać przeznaczony na dany Fundusz docelowy. W tym ostatnim wypadku procenty dotyczące poszczególnych Funduszy docelowych powinny wynosić razem 100% (sto procent).

6. W dniu zamiany Gerling Polska Życie:

1) umarza liczbę jednostek każdego z Funduszy źródło- wych wskazaną w prawidłowym poleceniu zamiany Funduszy oraz

2) oblicza wartość wszystkich umarzanych jednostek danego Funduszu źródłowego na dzień zamiany, mno- żąc ich liczbę przez wartość jednostki tego Funduszu na dzień zamiany, oraz

3) jeżeli jest więcej niż jeden Fundusz źródłowy - sumuje tak obliczone wartości, oraz

4) pomniejsza wartość wszystkich umarzanych jednostek Funduszy źródłowych o należną opłatę od zamiany Funduszy obowiązującą na dzień zamiany, oraz 5) rozdziela tak pomniejszoną wartość wszystkich uma-

rzanych jednostek Funduszy źródłowych pomiędzy po- szczególne Fundusze docelowe, zgodnie z prawidłowym poleceniem zamiany Funduszy, oraz

6) oblicza liczbę jednostek danego Funduszu docelowego, które zostaną przydzielone, dzieląc:

a) pomniejszoną wartość wszystkich umarzanych jednostek Funduszy źródłowych przypadającą na ten Fundusz docelowy, przez

b) wartość jednostki tego Funduszu docelowego na dzień zamiany, oraz

7) przydziela tak obliczoną liczbę jednostek Funduszu docelowego.

§8. LIKWIDACJA FUNDUSZU

1. Gerling Polska Życie może zlikwidować dany Fundusz. W dniu likwidacji Funduszu następuje umorzenie wszystkich jednostek likwidowanego Funduszu.

2. Gerling Polska Życie zawiadomi Uprawnionego o likwidacji bądź zamiarze likwidacji Funduszu, podając dzień likwidacji.

3. Wartością likwidacyjną jest wartość, na dzień likwidacji Fun- duszu, wszystkich jednostek likwidowanego Funduszu pocho- dzących z wpłaty składki na podstawie danej umowy ubezpie-

Życie nie później niż na miesiąc po doręczeniu wezwania Uprawnionemu.

5. Dzień przeznaczenia określa Gerling Polska Życie.

6. Dzień przeznaczenia wypada w ciągu 5 (pięciu) dni roboczych:

1) od likwidacji Funduszu, jeżeli prawidłowe polecenie przeznaczenia wartości likwidacyjnej, o którym mowa w ust. 4, doręczono Gerling Polska Życie przed datą likwidacji Funduszu, albo

2) od doręczenia do siedziby Gerling Polska Życie prawidło- wego polecenia przeznaczenia wartości likwidacyjnej, jeżeli polecenie doręczono po dacie likwidacji Funduszu, lecz przed upływem miesięcznego terminu, o którym mowa w ust. 4, albo

3) od upływu miesięcznego terminu, o którym mowa w ust. 4 – jeżeli przypada on po dacie likwidacji Fundu- szu, a przed jego upływem nie doręczono do siedziby Gerling Polska Życie takiego polecenia.

7. Polecenie przeznaczenia wartości likwidacyjnej winno wska- zywać nazwę zlikwidowanego Funduszu i nazwę Funduszu albo Funduszy, istniejących w dniu przeznaczenia, na które wartość likwidacyjna ma zostać przeznaczona (Fundusze przeznaczenia). Jeżeli jest więcej niż jeden Fundusz przeznaczenia, polecenie winno wskazywać, jaki procent wartości likwidacyjnej ma zostać przeznaczony na dany Fundusz przeznaczenia.

W tym ostatnim wypadku procenty dotyczące poszczególnych Funduszy przeznaczenia powinny wynosić razem 100% (sto procent). Polecenie można złożyć przed likwidacją Fundu- szu. Prawidłowość polecenia ocenia się wedle stanu na dzień przeznaczenia.

8. Jeżeli prawidłowe polecenie przeznaczenia wartości likwidacyjnej nie zostanie doręczone do siedziby Gerling Polska Życie przed upływem terminu miesięcznego, o którym mowa w ust. 4, wartość likwidacyjna zostanie rozdzielona pomiędzy Fundusze istniejące w dniu przeznaczenia:

1) zgodnie z obowiązującym na dzień przeznaczenia pra- widłowym poleceniem rozdzielenia odpowiedniej skład- ki pomiędzy Fundusze albo

2) jeżeli tej ostatniej zasady nie da się zastosować - Gerling Polska Życie przeniesie wartość likwidacyjną do istnieją- cego Funduszu o najbardziej zbliżonej strategii inwestycyjnej; Gerling Polska Życie nie ponosi wówczas odpo- wiedzialności za skutki takiej decyzji, która jest uważana za prawidłowe polecenie Uprawnionego.

9. W dniu przeznaczenia Gerling Polska Życie:

1) rozdziela wartość likwidacyjną pomiędzy Fundusze przeznaczenia, zgodnie z powyższymi postanowieniami niniejszego paragrafu, oraz

2) oblicza liczbę jednostek danego Funduszu przeznaczenia, które zostaną przydzielone, dzieląc:

a) wartość likwidacyjną przypadającą na ten Fundusz, przez

b) wartość jednostki tego Funduszu na dzień przeznaczenia, oraz

3) przydziela tak obliczoną liczbę jednostek Funduszu przeznaczenia.

10. Wartość likwidacyjna nie jest oprocentowana.

§9. WYCENA FUNDUSZU

1. Wycena Funduszu polega na:

1) wycenie przez Gerling Polska Życie wartości netto wszystkich aktywów Funduszu oraz

2) ustaleniu przez Gerling Polska Życie wartości jednostki Funduszu.

2. Wycena Funduszu dokonywana jest w każdym dniu roboczym.

§10. WYCENA JEDNOSTKI FUNDUSZU

1. Wartość jednostki Funduszu na dzień wyceny jest wynikiem podzielenia:

1) wartości netto wszystkich aktywów Funduszu na dzień wyceny, przez

2) liczbę wszystkich jednostek Funduszu istniejących w tym dniu.

2. Wartość jednostki Funduszu nie może być ujemna.

§11. WYCENA AKTYWÓW FUNDUSZU

(6)

3. Obciążeniami aktywów są koszty związane z lokowaniem aktywów. W szczególności obciążeniami aktywów są istniejące należności, w tym niewymagalne, z tytułu zakupu, przecho- wywania lub posiadania aktywów, a także istniejące opłaty, w tym niewymagalne, od inwestowania w aktywa. Obcią- żeniami aktywów nie są jednak koszty techniczne ani koszty personelu ponoszone przez Gerling Polska Życie, opłaty uisz- czane przez Gerling Polska Życie na rzecz osób zarządzających.

Zasady wyceny wartości brutto aktywów stosuje się odpowied- nio do wyceny wartości ich obciążeń.

4. Wycena wartości brutto aktywów następuje wedle war- tości rynkowej na zasadach określonych w odpowiednich przepisach.

5. Aktywa powiększa się o dochody z ich lokat.

ROZDZIAŁ III

POSTANOWIENIA KOŃCOWE

§12. INNE WYPADKI UMORZENIA JEDNOSTEK FUNDUSZY

Poza wypadkami przewidzianymi w niniejszym Regulaminie, jednostki Funduszy są umarzane w wypadkach określonych w ogól- nych warunkach.

§13. ZAOKRĄGLENIA

1. Kwoty, wartości i ilości przewidziane w niniejszym Regulaminie ustala się z dokładnością do drugiego miejsca po przecinku, chy- ba że z postanowień niniejszego paragrafu wynika co innego.

2. Liczbę jednostek danego Funduszu, przydzielanych lub umo- rzonych w ramach jednej operacji, ustala się z dokładnością nie mniejszą niż do trzeciego miejsca po przecinku.

3. Zaokrąglenia kwot, wartości i ilości przewidzianych w niniejszym Regulaminie następują na zasadach ogólnych.

§14. WPROWADZENIE W ŻYCIE

Niniejszy Regulamin został uchwalony przez Zarząd Gerling Polska Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Spółka Akcyjna uchwałą Nr 48/Z/06 z dnia 12.07.2006 r. i wchodzi w życie z dniem 01.08.2006 r.

William B. Havaris Prezes Zarządu Gerling Polska Życie

Norbert Rawa Wiceprezes Zarządu Gerling Polska Życie

(7)

GERLING FUNDUSZ BEZPIECZNY (HG11)

– zwany dalej Funduszem STRATEGIA FUNDUSZU

Niniejsza Strategia stanowi załącznik do Regulaminu Ubezpieczenio- wego Funduszu Kapitałowego utworzonego przez Gerling Polska Życie w związku z umowami ubezpieczenia związanymi z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym.

§1. CEL INWESTYCYJNY

Celem Funduszu jest osiągnięcie dochodu z lokat w dłużne papiery wartościowe. Podstawowym czynnikiem wpływającym na decyzje inwestycyjne jest analiza stóp procentowych. Przeważająca część portfela inwestowana jest w papiery dłużne emitowane przez Skarb Państwa. Uzupełnieniem portfela są papiery dłużne emitowane przez podmioty inne niż Skarb Państwa – głównie renomowane spółki o bardzo dobrej wiarygodności ﬁnansowej. Rentowność inwestycji w papiery nieskarbowe jest wyższa niż w przypadku papierów skarbowych, jednak obciążona dodatkowym ryzykiem niespłacenia lub opóźnienia w spłacie należności. Część Funduszu niezbędna do jego prawidłowego funkcjonowania przeznaczana jest na depozyty w bankach o najwyższej wiarygodności. Wartość jednostek Fundu- szu może się wahać w zależności od sytuacji rynkowej.

§2. AKTYWA STANOWIĄCE POKRYCIE FUNDUSZU

Pokrycie Funduszu mogą stanowić następujące aktywa:

1) obligacje, bony i inne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa albo Narodowy Bank Polski,

2) obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego, ich związki lub miasto Warszawa,

3) zabezpieczone całkowicie obligacje emitowane przez podmioty inne niż jednostki samorządu terytorialnego, ich związki lub miasto Warszawa,

4) obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki publiczne, inne niż wymienione w punkcie 3),

5) depozyty bankowe.

§3. LIMITY ZAANGAŻOWANIA I INNE OGRANICZENIA

1. W zakresie lokowania środków Funduszu wprowadza się na- stępujące limity:

1) obligacje, bony i inne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa stanowią od 0% do 100% akty- wów Funduszu,

2) pozostałe dłużne papiery wartościowe wymienione w §2. stanowią od 0% do 40% aktywów Funduszu, 3) depozyty bankowe stanowią od 0% do 100% aktywów

Funduszu,

4) minimalny rating dla papierów dłużnych wyemitowanych przez podmioty inne niż Skarb Państwa lub NBP nie może być niższy niż rating Standard & Poor dla długu wewnętrznego Polski lub odpowiadający mu rating innej agencji (Mood’s, Fitch, CERA).

2. W przypadku przekroczenia opisanych powyżej limitów inwestycyjnych Gerling Polska Życie w czasie nie dłuższym niż 3 mie- siące doprowadzi strukturę lokat do zgodności z opisanymi limitami.

§4. OPŁATA ZA ZARZĄDZANIE FUNDUSZEM

Gerling Polska Życie pobiera opłatę za zarządzanie Funduszem w wysokości maksymalnie 1,8% wartości aktywów Funduszu rocznie.

Wycena aktywów Funduszu dokonywana jest w każdym dniu roboczym.

Powyższa Strategia Funduszu zatwierdzona Uchwałą Zarządu Gerling Polska TUnŻ SA nr 27/Z/2007 z dnia 21.03.2007 r. wchodzi w życie z dniem 01.04.2007 r.

GERLING FUNDUSZ STABILNEGO WZROSTU (HG21)

§1 CEL INWESTYCYJNY

Celem Funduszu jest osiągnięcie dochodu z lokat w dłużne papiery wartościowe oraz akcje renomowanych spółek. Podstawowymi czynnikami, wpływającymi na decyzje inwestycyjne są analiza stóp procentowych i analiza kondycji finansowej spółek, których akcje wchodzą w skład Funduszu. Przeważająca część portfela inwestowana jest w papiery dłużne emitowane przez Skarb Państwa. Uzupełnieniem portfela są papiery dłużne emitowane przez podmioty inne niż Skarb Państwa – głównie renomowane spółki o bardzo dobrej wiarygodności finansowej. Rentowność inwestycji w papiery nieskarbowe jest wyższa niż w przypadku papierów skarbowych, jednak obciążona dodatkowym ryzykiem niespłacenia lub opóźnienia w spłacie należności. Część lokat stanowią akcje renomowanych spółek, notowanych na giełdzie papierów wartościowych. Inwestycja w akcje wiąże się dodatkowo z ryzykiem dużej zmienności kursów akcji, które zależą nie tylko od kondycji finansowej spółek, ale także od zmiennej koniunktury na rynku. Część Funduszu niezbędna do jego prawidłowego funkcjonowania przeznaczana jest na depozyty w bankach o najwyższej wiarygodności. War- tość jednostek Funduszu może się wahać w zależności od sytuacji rynkowej.

3) zabezpieczone całkowicie obligacje emitowane przez podmioty inne niż jednostki samorządu terytorialnego, ich związki lub miasto Warszawa,

4) obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki publiczne, inne niż wymienione w punkcie 3,

5) depozyty bankowe,

6) akcje emitowane przez spółki publiczne.

1) obligacje, bony i inne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub NBP stanowią od 0% do 80%

aktywów Funduszu,

2) pozostałe dłużne papiery wartościowe wymienione w §2 stanowią od 0% do 20% aktywów Funduszu,

3) depozyty bankowe stanowią od 0% do 80% aktywów Funduszu,

4) akcje spółek publicznych stanowią od 20% do 40% ak- tywów Funduszu,

5) minimalny rating dla papierów dłużnych wyemitowanych przez podmioty inne niż Skarb Państwa lub NBP nie może być niższy niż rating inwestycyjny Standard

& Poor BBB lub odpowiadający mu rating innej agencji (Moody’s, Fitch, CERA).

2. W przypadku przekroczenia opisanych powyżej limitów inwestycyjnych Gerling Polska Życie w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące doprowadzi strukturę lokat do zgodności z opisanymi limitami.

Gerling Polska Życie pobiera opłatę za zarządzanie Funduszem w wy- sokości maksymalnie 2,1% wartości aktywów Funduszu rocznie.

Wiceprezes Zarządu

Prezes Zarządu Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

(8)

GERLING FUNDUSZ WZROSTU I DOCHODU (HG31)

Celem Funduszu jest osiągnięcie dochodu z lokat w dłużne papiery warto- ściowe oraz akcje spółek giełdowych. Podstawowymi czynnikami, wpływają- cymi na decyzje inwestycyjne są analiza stóp procentowych i analiza kondycji finansowej spółek, których akcje wchodzą w skład Funduszu. Przeważająca część portfela inwestowana jest w papiery dłużne emitowane głównie przez Skarb Państwa oraz akcje spółek notowanych na giełdzie papierów warto- ściowych. Inwestycja w akcje wiąże się dodatkowo z ryzykiem dużej zmien- ności kursów akcji, które zależą nie tylko od kondycji finansowej spółek, ale także od zmiennej koniunktury na rynku kapitałowym. Uzupełnieniem portfela papierów dłużnych są papiery dłużne emitowane przez podmioty inne niż Skarb Państwa – głównie renomowane spółki o bardzo dobrej wiarygodno- ści finansowej. Rentowność inwestycji w papiery nieskarbowe jest wyższa niż w przypadku papierów skarbowych, jednak obciążona dodatkowym ryzykiem niespłacenia lub opóźnienia w spłacie należności. Część Funduszu nie- zbędna do jego prawidłowego funkcjonowania przeznaczana jest na depozyty w bankach o najwyższej wiarygodności. Wartość jednostek Funduszu może się wahać w zależności od sytuacji rynkowej.

1) akcje emitowane przez spółki publiczne,

4) zabezpieczone całkowicie obligacje emitowane przez podmioty inne niż jednostki samorządu terytorialnego, ich związki lub miasto Warszawa,

5) obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki publiczne, inne niż wymienione w punkcie 4),

6) depozyty bankowe.

1) obligacje, bony i inne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub NBP stanowią od 0% do 60%

aktywów Funduszu,

2) pozostałe dłużne papiery wartościowe wymienione w §2 stanowią od 0% do 20% aktywów Funduszu,

3) depozyty bankowe stanowią od 0% do 60% aktywów Funduszu,

4) akcje spółek publicznych stanowią od 40% do 60% ak- tywów Funduszu,

5) minimalny rating dla papierów dłużnych wyemitowanych przez podmioty inne niż Skarb Państwa lub NBP nie może być niższy niż rating inwestycyjny Standard & Poor BBB lub odpo- wiadający mu rating innej agencji (Moody’s, Fitch, CERA).

2. W przypadku przekroczenia opisanych powyżej limitów inwestycyjnych Gerling Polska Życie w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące doprowadzi strukturę lokat do zgodności z opisanymi limitami.

GERLING PORTFEL MODELOWY STABILNEGO WZROSTU (HG22)

Celem Funduszu jest osiągnięcie dochodu z lokat w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych: pieniężnych, dłużnych oraz akcyjnych. Zarządzanie portfelem polega na ustaleniu proporcji pomiędzy poszczególnymi typami funduszy inwestycyjnych, przy uwzględnieniu sytuacji na rynkach akcji oraz perspektywy kształ- towania się rentowności na rynkach papierów dłużnych oraz pie- niężnym. Rolą zarządzającego jest dokonanie selektywnego wyboru tych funduszy w ramach danego typu, które mają najlepsze perspektywy wzrostu w danym okresie. Część Funduszu niezbędna do jego prawidłowego funkcjonowania przeznaczana jest na depozyty w bankach o najwyższej wiarygodności. Wartość jednostek Fundu- szu może się wahać w zależności od sytuacji rynkowej.

1) jednostki uczestnictwa funduszy akcji polskich, 2) jednostki uczestnictwa funduszy dłużnych, 3) jednostki uczestnictwa funduszy pieniężnych,

4) depozyty bankowe oraz instrumenty ﬁnansowe służące do zarządzania płynnością.

§3. LIMITY ZAANGAŻOWANIA I INNE OGRANICZENIA.

1) jednostki uczestnictwa funduszy akcyjnych mogą stano- wić do 40% aktywów Funduszu,

2) jednostki uczestnictwa funduszy dłużnych stanowią do 60% aktywów Funduszu,

3) jednostki uczestnictwa funduszy pieniężnych stanowią do 40% aktywów Funduszu,

4) lokaty bankowe oraz instrumenty ﬁnansowe do zarzą- dzania płynnością stanowią do 10% aktywów Funduszu.

Limit ten nie dotyczy początkowego okresu (miesiąc od wejścia Funduszu do sprzedaży) oraz przy jednorazo- wych wpłatach wyższych niż 5% aktywów Funduszu.

2. W przypadku przekroczenia opisanych powyżej limitów inwestycyjnych Gerling Polska Życie w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące doprowadzi strukturę lokat do zgodności z opisanymi limitami.

Wiceprezes Zarządu Gerling Polska Życie

Norbert Rawa Prezes Zarządu

Gerling Polska Życie

Sławomir Waleryś

(9)

GERLING PORTFEL MODELOWY ZRÓWNOWAŻONY (HG32)

Celem Funduszu jest osiągnięcie dochodu z lokat w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych: pieniężnych, dłużnych oraz akcyjnych. Zarządzanie portfelem polega na ustaleniu proporcji pomiędzy poszczególnymi typami funduszy inwestycyjnych, przy uwzględnieniu sytuacji na rynkach akcji oraz perspektywy kształ- towania się rentowności na rynkach papierów dłużnych oraz pie- niężnym. Rolą zarządzającego jest dokonanie selektywnego wyboru tych funduszy w ramach danego typu, które mają najlepsze perspektywy wzrostu w danym okresie. Część Funduszu niezbędna do jego prawidłowego funkcjonowania przeznaczana jest na depozyty w bankach o najwyższej wiarygodności. Wartość jednostek Fundu- szu może się wahać w zależności od sytuacji rynkowej.

4) depozyty bankowe oraz instrumenty ﬁnansowe służące do zarządzania płynnością.

1. W zakresie lokowania środków Funduszu wprowadza się następujące limity:

1) jednostki uczestnictwa funduszy akcyjnych mogą stano- wić do 60% aktywów Funduszu,

2) jednostki uczestnictwa funduszy dłużnych stanowią do 60% aktywów Funduszu

3) jednostki uczestnictwa funduszy pieniężnych stanowią do 40% aktywów Funduszu

GERLING PORTFEL MODELOWY AKTYWNEJ ALOKACJI (HG51)

Celem Funduszu jest osiągnięcie dochodu z lokat w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych: pieniężnych, dłużnych oraz akcyjnych. Zarządzanie portfelem polega na ustaleniu proporcji pomiędzy poszczególnymi typami funduszy inwestycyjnych, przy uwzględnie- niu sytuacji na rynkach akcji oraz perspektywy kształtowania się rentowności na rynkach papierów dłużnych oraz pieniężnym. Rolą zarządzającego jest dokonanie selektywnego wyboru tych funduszy w ramach danego typu, które mają najlepsze perspektywy wzrostu w danym okresie. Część Funduszu niezbędna do jego prawidłowego funkcjonowania przeznaczana jest na depozyty w bankach o naj- wyższej wiarygodności. Wartość jednostek Funduszu może się wa- hać w zależności od sytuacji rynkowej.

4) depozyty bankowe oraz instrumenty ﬁnansowe służące do za- rządzania płynnością.

1) jednostki uczestnictwa funduszy akcyjnych mogą stano- wić do 100%,

2) jednostki uczestnictwa funduszy dłużnych mogą stano- wić do 100% aktywów Funduszu,

3) jednostki uczestnictwa funduszy pieniężnych dłużnych mogą stanowić do 100% aktywów Funduszu,

Wiceprezes Zarządu

(10)

DWS POLSKA

FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY

DŁUŻNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH (DW11)

– zwany dalej Funduszem

(NAZWA SKRÓCONA: DWS DŁUŻNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH) STRATEGIA FUNDUSZU

Strategia Funduszu jest tożsama z polityką inwestycyjną DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Dłużnych Papierów Wartościo- wych prowadzonego przez DWS Polska TFI SA. Celem Funduszu jest stabilny wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie w papiery wartościowe o umiarkowanym poziomie ryzyka. Pomimo ograniczonego poziomu ryzyka, wartość jednostek może ulegać istotnym wahaniom w zależ- ności od sytuacji rynkowej. Środki DWS Polska Funduszu Inwestycyj- nego Otwartego Dłużnych Papierów Wartościowych są w zasadni- czej części lokowane w dłużne papiery wartościowe. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej jest zawarty w obowiązującym statucie DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Dłużnych Papie- rów Wartościowych. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego Funduszu, dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora.

- Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Dłużnych Papierów Wartościowych, prowadzonego przez DWS Polska TFI SA oraz środki pieniężne przekazane przez Gerling Polska Życie na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek Funduszu.

§3. LIMIT ZAANGAŻOWANIA

1. W zakresie lokowania środków Funduszu wprowadza się na- stępujący limit:

- Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwesty- cyjnego Otwartego Dłużnych Papierów Wartościowych stanowią do 100% aktywów Funduszu.

2. W przypadku przekroczenia opisanego powyżej limitu inwestycyjnego Gerling Polska Życie w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące doprowadzi strukturę lokat do zgodności z podanym limitem.

Gerling Polska Życie nie pobiera opłaty za zarządzanie Funduszem od wartości aktywów Funduszu.

W przypadku likwidacji przez DWS Polska TFI SA Funduszu Inwesty- cyjnego Otwartego Dłużnych Papierów Wartościowych Gerling Polska Życie zlikwiduje niniejszy Fundusz na podstawie §8 Regulami- nu Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego.

Wycena jednostki Funduszu przyjmowana przez Gerling Polska Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Dłużnych Papierów Wartościowych podanej w dniu roboczym d-1 przez DWS Polska TFI SA.

DWS POLSKA

FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZRÓWNOWAŻONY (DW31)

(NAZWA SKRÓCONA: DWS ZRÓWNOWAŻONY) STRATEGIA FUNDUSZU

Strategia Funduszu jest tożsama z polityką DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego prowadzonego przez DWS Polska TFI SA, którego celem jest stabilny i długoterminowy wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie w papiery wartościowe zarówno związane z podwyższonym ryzykiem, jak i w papiery war- tościowe o umiarkowanym poziomie ryzyka. Podwyższony stopień ryzyka oznacza, że wartość jednostek Funduszu może ulegać istotnym wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. Środki DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego są w przeważającej części lokowane w akcje i w dłużne papiery wartościowe. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej jest zawarty w obowiązującym statucie DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego funduszu dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora.

- Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwestycyjne- go Otwartego Zrównoważonego, prowadzonego przez DWS Polska TFI SA oraz środki pieniężne przekazane przez Gerling Polska Życie na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek Funduszu.

- Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwe- stycyjnego Otwartego Zrównoważonego stanowią do 100% aktywów Funduszu.

W przypadku likwidacji przez DWS Polska TFI SA Funduszu Inwesty- cyjnego Otwartego Zrównoważonego Gerling Polska Życie zlikwiduje niniejszy Fundusz na podstawie §8 Regulaminu Ubezpieczenio- wego Funduszu Kapitałowego.

Wycena jednostki Funduszu przyjmowana przez Gerling Polska Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego podanej w dniu roboczym d-1 przez DWS Polska TFI SA.

Sławomir Waleryś Wiceprezes Zarządu

Sławomir Waleryś

(11)

DWS POLSKA

FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY AKCJI (DW41)

– zwany dalej Funduszem (NAZWA SKRÓCONA: DWS AKCJI) STRATEGIA FUNDUSZU

Strategia Funduszu jest tożsama z polityką inwestycyjną DWS Pol- ska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji prowadzonego przez DWS Polska TFI SA, którego celem jest dynamiczny wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie w papiery wartościowe o podwyższonym poziomie ryzyka. Podwyższony stopień ryzyka oznacza, że wartość jednostek może ulegać znacznym wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. Środki DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji są w przeważającej części lokowane w akcje. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej jest zawarty w obowiązującym statucie DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego Funduszu, dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora.

- Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji prowadzonego przez DWS Polska SA oraz środki pieniężne przekazane przez Gerling Polska Życie na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek Funduszu.

- Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwesty- cyjnego Otwartego Akcji stanowią do 100% aktywów Funduszu.

W przypadku likwidacji przez DWS Polska TFI SA Funduszu Inwesty- cyjnego Otwartego Akcji Gerling Polska Życie zlikwiduje niniejszy Fundusz na podstawie §8 Regulaminu Ubezpieczeniowego Fundu- szu Kapitałowego.

Wycena jednostki Funduszu przyjmowana przez Gerling Polska Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Fundu- szu Inwestycyjnego Otwartego Akcji podanej w dniu roboczym d-1 przez DWS Polska TFI SA.

DWS POLSKA

FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO (DW21)

(NAZWA SKRÓCONA: DWS ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO) STRATEGIA FUNDUSZU

Strategia Funduszu jest tożsama z polityką inwestycyjną DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zabezpieczenia Emerytalnego prowadzonego przez DWS Polska TFI SA. Celem Funduszu jest dłu- goterminowy wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich lokowanie w papiery wartościowe o niskim poziomie ryzyka, przy założeniu utrzymywania przeważają- cej części aktywów w dłużnych papierach wartościowych. Wartość jednostki może ulegać wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej.

Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej jest zawarty w obowiązu- jącym statucie DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zabezpieczenia Emerytalnego. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego Funduszu, dostęp- nym w Towarzystwie i u Dystrybutora.

- Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zabezpieczenia Emerytalnego prowadzonego przez DWS Polska TFI SA oraz środki pieniężne przekazane przez Gerling Polska Życie na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek Funduszu.

- Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwesty- cyjnego Otwartego Zabezpieczenia Emerytalnego sta- nowią do 100% aktywów Funduszu.

W przypadku likwidacji przez DWS Polska TFI SA Funduszu Inwesty- cyjnego Otwartego Zabezpieczenia Emerytalnego Gerling Polska Życie zlikwiduje niniejszy Fundusz na podstawie §8 Regulaminu Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego.

Wycena jednostki Funduszu przyjmowana przez Gerling Polska Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zabezpieczenia Emerytalnego podanej w dniu roboczym d-1 przez DWS Polska TFI SA.

Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu

(12)

DWS POLSKA

FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY PŁYNNA LOKATA PLUS (DW01)

(NAZWA SKRÓCONA: DWS PŁYNNA LOKATA PLUS) STRATEGIA FUNDUSZU

Strategia Funduszu jest tożsama z polityką inwestycyjną DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Płynna Lokata Plus prowadzonego przez DWS Polska TFI SA. Celem Funduszu jest stabilny wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie głównie w instrumenty ﬁnansowe rynku pieniężnego, których termin zapadalności lub okres odset- kowy nie przekracza jednego roku, charakteryzujące się dodatkowo niskim poziomem ryzyka. Zmiany wartości jednostki Funduszu odpowiadają zmianom wartości jednostek DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Płynna Lokata Plus. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej zawarty jest w statucie DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Płynna Lokata Plus. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego Fun- duszu, dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora.

- Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Płynna Lokata Plus oraz środki pieniężne przekazane przez Gerling Polska Życie na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek Funduszu.

- Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwesty- cyjnego Otwartego Płynna Lokata Plus stanowią do 100% aktywów Funduszu.

2. W przypadku przekroczenia opisanego powyżej limitu inwestycyjnego Gerling Polska Życie w czasie nie dłuższym niż 3 mie- siące doprowadzi strukturę lokat do zgodności z podanym limitem.

W przypadku likwidacji przez DWS Polska TFI SA Funduszu Inwesty- cyjnego Otwartego Płynna Lokata Plus Gerling Polska Życie zlikwiduje niniejszy Fundusz na podstawie §8 Regulaminu Ubezpieczenio- wego Funduszu Kapitałowego.

Wycena jednostki Funduszu przyjmowana przez Gerling Polska Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Płynna Lokata Plus podanej w dniu roboczym d-1 przez DWS Polska TFI SA

DWS POLSKA

FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY

TOP 50 MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK PLUS (DW42)

(NAZWA SKRÓCONA: DWS TOP 50 MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK PLUS) STRATEGIA FUNDUSZU

Strategia Funduszu jest tożsama z polityką inwestycyjną DWS Pol- ska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus prowadzonego przez DWS Polska TFI SA, którego celem jest dynamiczny wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie w akcje spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w War- szawie SA oraz na rynkach regulowanych Turcji i Rosji oraz innych państw Europy Środkowo-Wschodniej. Aktywa DWS Polska Fun- duszu Inwestycyjnego Otwartego Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus lokowane będą w akcje spółek o kapitalizacji rynkowej w dniu dokonania inwestycji, niższej niż jeden miliard euro. Inwestycja w DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Top 50 Małych i Śred- nich Spółek Plus charakteryzuje się wysokim stopniem ryzyka, co oznacza, że wartość jednostek może ulegać znacznym wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej jest zawarty w obowiązującym statucie DWS Polska Fun- duszu Inwestycyjnego Otwartego Top 50 Małych i Średnich Spół- ek Plus. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego Funduszu, dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora.

- Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus prowadzonego przez DWS Polska SA oraz środki pieniężne przekazane przez Gerling Polska Życie na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek Funduszu.

- Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwesty- cyjnego Otwartego Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus stanowią do 100% aktywów Funduszu.

W przypadku likwidacji przez DWS Polska TFI SA Funduszu Inwesty- cyjnego Otwartego Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus Gerling Polska Życie zlikwiduje niniejszy Fundusz na podstawie §8 Regula- minu Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego.

Wycena jednostki Funduszu przyjmowana przez Gerling Polska Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus podanej w dniu roboczym d-1 przez DWS Polska TFI SA

Sławomir Waleryś

(13)

BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY AKCJI DYNAMICZNYCH SPÓŁEK (BP43)

(NAZWA SKRÓCONA: BPH AKCJI DYNAMICZNYCH SPÓŁEK) STRATEGIA FUNDUSZU

Strategia Funduszu jest tożsama z polityką inwestycyjną BPH Otwar- tego Funduszu Inwestycyjnego Akcji Dynamicznych Spółek. Celem Funduszu jest wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, głównie poprzez inwestycje w akcje polskich spółek. Wartość aktywów portfela inwestycyjnego Funduszu cechuje się dużą zmien- nością. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej jest zawarty w obo- wiązującym statucie BPH Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Akcji Dynamicznych Spółek. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego Funduszu, dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora.

- Jednostki uczestnictwa BPH Otwartego Funduszu Inwestycyj- nego Akcji Dynamicznych Spółek oraz środki pieniężne przekazane przez Gerling Polska Życie na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek Funduszu.

- Jednostki uczestnictwa BPH Otwartego Funduszu In- westycyjnego Akcji Dynamicznych Spółek stanowią do 100% aktywów Funduszu.

W przypadku likwidacji przez BPH TFI SA Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Akcji Dynamicznych Spółek Gerling Polska Życie zlikwiduje Fundusz na podstawie §8 Regulaminu Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego.

Wycena jednostki Funduszu przyjmowana przez Gerling Polska Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Otwar- tego Funduszu Inwestycyjnego Akcji Dynamicznych Spółek podanej w dniu roboczym d-1 przez BPH TFI SA.

BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY AKCJI (BP41)

– zwany dalej Funduszem (NAZWA SKRÓCONA: BPH AKCJI) STRATEGIA FUNDUSZU

Strategia Funduszu jest tożsama z polityką inwestycyjną BPH Otwar- tego Funduszu Inwestycyjnego Akcji, którego celem jest wzrost wartości aktywów realizowany poprzez wzrost wartości lokat głów- nie poprzez inwestycje w akcje spółek notowanych na Giełdzie Pa- pierów Wartościowych w Warszawie lub w akcje spółek, których działalność koncentruje się na terenie Rzeczypospolitej Polskiej.

Ze względu na dużą zmienność cen lokat Funduszu wartość jednostki może ulegać istotnym zmianom. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej jest zawarty w obowiązującym statucie BPH Otwartego Fundu- szu Inwestycyjnego Akcji. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego Funduszu, dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora.

- Jednostki uczestnictwa BPH Otwartego Funduszu Inwestycyj- nego Akcji oraz środki pieniężne przekazane przez Gerling Polska Życie na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek Funduszu.

- Jednostki uczestnictwa BPH Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Akcji stanowią do 100% aktywów Funduszu.

W przypadku likwidacji przez BPH TFI SA Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Akcji Gerling Polska Życie zlikwiduje niniejszy Fun- dusz na podstawie §8 Regulaminu Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego.

Wycena jednostki Funduszu przyjmowana przez Gerling Polska Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Otwar- tego Funduszu Inwestycyjnego Akcji podanej w dniu roboczym d-1 przez BPH TFI SA.

Wiceprezes Zarządu

(14)

BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY OBLIGACJI 2 (BP11)

(NAZWA SKRÓCONA: BPH OBLIGACJI 2) STRATEGIA FUNDUSZU

Strategia Funduszu jest tożsama z polityką inwestycyjną BPH Fun- duszu Inwestycyjnego Otwartego Obligacji 2. Celem Funduszu jest osiąganie dochodu z lokowania aktywów Funduszu. Na do- chód z lokowania aktywów Funduszu składają się głównie odset- ki od wierzytelności pieniężnych oraz dyskonto, oprocentowa- nie i wzrost ceny rynkowej dłużnych papierów wartościowych.

Zmiany wartości jednostki Funduszu odpowiadają zmianom war- tości jednostek BPH Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Ob- ligacji 2. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej jest zawarty w obowiązującym statucie BPH Funduszu Inwestycyjnego Otwar- tego Obligacji 2. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego Funduszu, dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora.

- Jednostki uczestnictwa BPH Funduszu Inwestycyjnego Otwar- tego Obligacji 2 oraz środki pieniężne przekazane przez Gerling Polska Życie na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek Funduszu.

- Jednostki uczestnictwa BPH Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Obligacji 2 stanowią do 100% aktywów Funduszu.

Gerling Polska Życie nie pobiera opłaty za zarządzanie Funduszem od wartości aktywów.

W przypadku likwidacji przez BPH TFI SA Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Obligacji 2 Gerling Polska Życie zlikwiduje niniejszy Fun- dusz na podstawie §8 Regulaminu Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego.

Wycena jednostki Funduszu przyjmowana przez Gerling Polska Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Obligacji 2 podanej w dniu roboczym d-1 przez BPH TFI SA.

BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY AKCJI EUROPY WSCHODZĄCEJ (BP42)

(NAZWA SKRÓCONA: BPH AKCJI EUROPY WSCHODZĄCEJ) STRATEGIA FUNDUSZU

Strategia Funduszu jest tożsama z polityką inwestycyjną BPH Fundu- szu Inwestycyjnego Otwartego Akcji Europy Wschodzącej, którego celem jest wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, głównie poprzez inwestycje w instrumenty udziałowe tj.: akcje i obligacje zamienne na akcje, a także w instrumenty o podobnym poziomie ryzyka, na rozwijających się rynkach europejskich. Fundusz inwestuje przede wszystkim w spółki, których siedziba znajduje się w Europie lub prowadzące większość swojej działalności w Europie.

Ze względu na dużą zmienność cen instrumentów ﬁnansowych oraz wahania kursowe wartość jednostki Funduszu może ulegać istotnym zmianom. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej jest zawarty w obo- wiązującym statucie BPH Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji Europy Wschodzącej. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego Funduszu, dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora.

- Jednostki uczestnictwa BPH Funduszu Inwestycyjnego Otwar- tego Akcji Europy Wschodzącej oraz środki pieniężne przekazane przez Gerling Polska Życie na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek Funduszu.

1. W zakresie lokowania Funduszu wprowadza się następujący limit:

- Jednostki uczestnictwa BPH Funduszu Inwestycyjne- go Otwartego Akcji Europy Wschodzącej stanowią do 100% aktywów Funduszu.

W przypadku likwidacji przez BPH TFI SA Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji Europy Wschodzącej Gerling Polska Życie zlikwiduje niniejszy Fundusz na podstawie §8 Regulaminu Ubezpieczenio- wego Funduszu Kapitałowego.

Wycena jednostki Funduszu przyjmowana przez Gerling Polska Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji Europy Wschodzącej podanej w dniu roboczym d-1 przez BPH TFI SA.

Sławomir Waleryś