• Nie Znaleziono Wyników

(4) BEZPIECZNY BANK

N/A
N/A
Info
Pobierz
Protected

Academic year: 2021

Share "(4) BEZPIECZNY BANK"

Copied!
18
0
0

Ładowanie.... (Zobacz pełny tekst teraz)

Pobierz teraz ( 18 Stron )

Pełen tekst

(1)”͵ȋ͹ʹȌʹͲͳͺ.

(2) ʹͷͶͶǦ͹Ͳ͸ͺ. BEZPIECZNY. .

(3) Nr 3(72) 2018. ISSN 2544-7068. BEZPIECZNY. .

(4) BEZPIECZNY BANKŒ‡•– œƒ•‘’‹•‡™›†ƒ™ƒ›’”œ‡œƒ‘™› —†—•œ ™ƒ”ƒ ›Œ› ‘†ͳͻͻ͹”‘—ǡ’‘䙋¸ ‘›œƒ‰ƒ†‹‡‹‘•–ƒ„‹Ž‘ä ‹•›•–‡—ϐ‹ƒ•‘™‡‰‘ǡ œ‡•œ œ‡‰×Ž›—™œ‰Ž¸†‹‡‹‡•›•–‡—„ƒ‘™‡‰‘Ǥ. KOMITET REDAKCYJNY ’”‘ˆǤ ƒœƒ„‡ŽƒÑ œ›Ȃ”‡†ƒ–‘”ƒ œ‡Ž› ’”‘ˆǤƒÏ‰‘”œƒ–ƒ

(5) ™ƒ‹ œǦ”‘œ†‘™•ƒ ’”‘ˆǤ›•œƒ”†‘‘•œ œ›Ñ•‹ ’”‘ˆǤ‘‹ƒƒ” ‹‘™•ƒ ’”‘ˆǤ™ƒ‹Žƒ•œ‡™•ƒ ’”‘ˆǤ”œ›•œ–‘ˆ’‘Ž•‹ †”™ƒ—Ž‹Ñ•ƒǦƒ†Ï‘ Šƒ ™ƒ‡Ž‡Ă›Ñ•ƒȂ•‡”‡–ƒ”œ”‡†ƒ Œ‹ RADA PROGRAMOWO-NAUKOWA ‹‘–”‘™ƒȂ’”œ‡™‘†‹ œ¦ › ’”‘ˆǤƒ‘Žƒ‘‰‹‹ ’”‘ˆǤƒ–‹ƒ‰‘ƒ”„‘ǦƒŽ˜‡”†‡ ’”‘ˆǤƒ”‹—•œ ‹Žƒ” ’”‘ˆǤ—‰‡‹—•œ ƒ–ƒ” ’”‘ˆǤ†”œ‡Œ ‘•’‘†ƒ”‘™‹ œ ’”‘ˆǤ‡•œ‡ƒ™Ï‘™‹ œ ”œ›•œ–‘ˆ‹‡–”ƒ•œ‹‡™‹ œ †œ‹•Ïƒ™‘ƒŽ ’”‘ˆǤƒˆƒÏ—”ƒ ”–›—Ï›’—„Ž‹‘™ƒ‡™

(6) •¦”‡ ‡œ‘™ƒ‡Ǥ ƒ’—„Ž‹ƒ Œ¸ƒ—‘™¦™

(7) ‹‹•–‡”ƒ—‹‹œ‘Ž‹ –™ƒ›Ă•œ‡‰‘ ’”œ›œƒÏ–”œ›ƒä ‹‡’—–×™Ǥ 

(8) ȋ‘Ž‹‡Ȍ

(9) ʹͷͶͶǦ͹Ͳ͸ͺ  œ‡ä‹‡Œ•œ‡™›†ƒ‹ƒ

(10)  ‹ƒÏ›—‡”

(11) ͳͶʹͻǦʹͻ͵ͻ REDAKCJA ”›•–›ƒƒ™‡”•ƒ WYDAWCA ƒ‘™› —†—•œ ™ƒ”ƒ ›Œ› —ŽǤ•Ǥ

(12) ‰ƒ ‡‰‘ ƒƒ‘”—’‹Ͷ ͲͲǦͷͶ͸ƒ”•œƒ™ƒ SEKRETARIAT REDAKCJI ™ƒ‡Ž‡Ă›Ñ•ƒ ‡Ž‡ˆ‘ǣʹʹͷͺ͵Ͳͺ͹ͺ ‡Ǧƒ‹Žǣ‡™ƒǤ–‡Ž‡œ›•ƒ̷„ˆ‰Ǥ’Ž.

(13) ˆ‘”ƒ Œ‡†‘–› œ¦ ‡™›‘‰×™ˆ‘”ƒŽ› Š‹‡†›–‘”•‹ Š†Žƒƒ—–‘”×™’—„Ž‹ƒ Œ‹ œƒŒ†—Œ¦•‹¸ƒ•–”‘‹‡ǣwww.bfg.pl.

(14) Nr 3(72) 2018 Bezpieczny Bank DOI: 10.26354/bb.4.3.72.2018. Ewa Miklaszewska*, Mateusz Folwarski*, Krzysztof Kil*, Marcin Idzik**. ƒ‹•’×φœ‹‡Ž œ‡ ™‘„‡ ™›œ™ƒÑ–‡ Š‘Ž‘‰‹ œ› Š ™䙋‡–Ž‡™›‹×™„ƒ†ƒ‹ƒƒ‹‡–‘™‡‰‘. Streszczenie ‘”‡•‹‡”›œ›•—ʹͲͲͺ”Ǥ‹™–”ƒ ‹‡”‡•–”—–—”›œƒ Œ‹’‘”›œ›•‘™‡Œ„ƒ×™—Œƒ™‹Ï‘•‹¸™‹‡Ž‡•Ïƒ„‘ä ‹‹œƒ‰”‘ÇÑ™•›•–‡‹‡„ƒ‘™›ǡœ™‹¦œƒ› Šœƒ”×™‘œ”‘•¦ ›‹‘•œ–ƒ‹”‡‰—Žƒ ›Œ›‹ǡ Œƒ ‹ ‡‰ƒ–›™›‹ œŒƒ™‹•ƒ‹ ™ ‘–‘ œ‡‹— „ƒ×™ ‹ †‘–›ƒŒ¦ › Š œƒ”×™‘ „ƒ‹ ‘‡” ›Œ‡ǡ Œƒ ‹ •’×φœ‹‡Ž œ‡Ǥ „‡ ‹‡ †‘ Š‘†œ‹ ‘Ž‡Œ‡ ™›œ™ƒ‹‡ Ȃ —•–‘•—‘™ƒ‹‡ •‹¸ †‘ †›ƒ‹ œ‹‡”‘œ™‹ŒƒŒ¦ ‡‰‘•‹¸•‡–‘”ƒϐ‹–‡ Š‹™œ”ƒ•–ƒŒ¦ ‡‰‘œƒ œ‡‹ƒ‘™› Š–‡ Š‘Ž‘‰‹‹ƒ ”›— „ƒ‘™›Ǥ –‘•—‡ †‘ ‘™› Š –‡ Š‘Ž‘‰‹‹ „¸†œ‹‡ Œ‡†› œ ˆ—†ƒ‡–ƒŽ› Š ’”‘„Ž‡×™™†‡ ›œŒƒ Š•–”ƒ–‡‰‹ œ› Š„ƒ×™™ƒŒ„Ž‹Ă•œ› ŠŽƒ–ƒ ŠǤ‘–‡Ă ‡Ž‡ƒ”–›—Ï—Œ‡•–ƒƒŽ‹œƒǡ Œƒ‹‡œƒ‰”‘ǐ‹ƒœ™‹¦œƒ‡œ‘™›‹–‡ Š‘Ž‘‰‹ƒ‹‹‘™›‘–‘ œ‡‹‡‘—”‡ ›Œ›•–‘Œ¦ƒ–—ƒŽ‹‡’”œ‡†’‘Ž•‹•‡–‘”‡„ƒ‘™›ǡƒœ™Ïƒ•œ œƒ„ƒƒ‹•’×φœ‹‡Ž œ›‹Ǥ œ¸ä ‹ ‡’‹”› œ‡Œƒ”–›—Ï—ƒƒŽ‹œ‘™ƒ‡Œ‡•–ƒ’‘†•–ƒ™‹‡„ƒ†ƒ‹ƒƒ‹‡–‘™‡‰‘ǡ œ›™‘’‹‹‹„ƒ×™ ‘‡” ›Œ› Š‹•’×φœ‹‡Ž œ› Š‘™‡–‡ Š‘Ž‘‰‹‡‹‘—”‡ Œƒœ•‡–‘”‡ϐ‹–‡ Š’”œ›‹‘•¦‹•–‘–›™œ”‘•–œƒ‰”‘ǐ‹ƒ‹‹‡’‡™‘ä ‹™‹ Š†ƒŽ•œ›†œ‹ƒÏƒ‹—ǡ œ›–‡Ă„¸†¦’‘‘ ‡™”‘œ™‘Œ— ”›—„ƒ‘™‡‰‘‹—ƒ ‹ƒ‹—’‘œ› Œ‹„ƒ×™Ǥœ œ‡‰×Ž‹‡‹•–‘–‡„›Ï‘–‡Ă’›–ƒ‹‡ǡ œ›”‡ƒ Œƒƒ†‹‰‹–ƒŽ‹œƒ Œ¸”×Ћ•‹¸‹•–‘–‹‡’‘‹¸†œ›•‡–‘”ƒ‹„ƒ×™‘‡” ›Œ› Š‹•’×φœ‹‡Ž œ› ŠǤ ϑ™ƒŽ— œ‘™‡ǣ„ƒ‹•’×φœ‹‡Ž œ‡ǡ‘†‡Ž„‹œ‡•‘™›ǡ†‹‰‹–ƒŽ‹œƒ Œƒ. ‘‘’‡”ƒ–‹˜‡ƒ•ƒ†–Š‡‡™‡ Š‘Ž‘‰‹ ƒŽŠƒŽŽ‡‰‡• ‹–Š‡‹‰Š–‘ˆƒ‡•—Ž–•—”˜‡› „•–”ƒ – Š‡ʹͲͲͺ ”‹•‹•ƒ†’‘•–Ǧ ”‹•‹•”‡•–”— –—”‹•ƒ–‹‘Šƒ˜‡”‡˜‹Ž‡†ƒ›™‡ƒ‡••‡•ƒ†–Š”‡ƒ–• ‹ –Š‡ „ƒ‹‰ •›•–‡ǡ ”‡Žƒ–‡† „‘–Š –‘ ‰”‘™‹‰ ”‡‰—Žƒ–‘”› ‘•–• ƒ† ‡‰ƒ–‹˜‡ ’Š‡‘‡ƒ ‹ –Š‡ „ƒ‹‰ ‡˜‹”‘‡–Ǥ Š‡› Šƒ˜‡ ƒˆˆ‡ –‡† „‘–Š ‘‡” ‹ƒŽ ƒ† ‘‘’‡”ƒ–‹˜‡ „ƒ•Ǥ * **. ‹™‡”•›–‡–‘‘‹ œ›™”ƒ‘™‹‡Ǥ œ‘σ Ïיƒ ‘•’‘†ƒ”•–™ƒ‹‡Œ•‹‡‰‘Ǥ. 87.

(15) ”͵ȋ͹ʹȌʹͲͳͺ‡œ’‹‡ œ›ƒ. ”‘„Ž‡›‹’‘‰Ž¦†›. —””‡–Ž›ǡƒ‘–Š‡” ŠƒŽŽ‡‰‡‹•’‘•‡†„›–Š‡”ƒ’‹†Ž›‰”‘™‹‰ϐ‹–‡ Š•‡ –‘”ƒ†–Š‡‰”‘™‹‰ ‹’‘”–ƒ ‡ ‘ˆ ‡™ –‡ Š‘Ž‘‰‹‡• ‹ –Š‡ „ƒ‹‰ ƒ”‡–Ǥ Š‡ ƒ––‹–—†‡ –‘ ‡™ –‡ Š‘Ž‘‰‹‡• ™‹ŽŽ„‡‘‡‘ˆ–Š‡ˆ—†ƒ‡–ƒŽ’”‘„Ž‡•‹•–”ƒ–‡‰‹ †‡ ‹•‹‘•‘ˆ„ƒ•‹–Š‡ ‘‹‰›‡ƒ”•Ǥ Š‡”‡ˆ‘”‡ǡ–Š‡ƒ‹‘ˆ–Š‡’ƒ’‡”‹•–‘ƒƒŽ›œ‡™Šƒ––Š”‡ƒ–•ƒ”‡ —””‡–Ž›ˆƒ ‡†„›–Š‡‘Ž‹•Š „ƒ‹‰•‡ –‘”ǡ‡•’‡ ‹ƒŽŽ› ‘‘’‡”ƒ–‹˜‡„ƒ•ǡ”‡Žƒ–‡†–‘‡™–‡ Š‘Ž‘‰‹‡•ƒ†ƒ‡™ ‘’‡–‹Ǧ –‹˜‡‡˜‹”‘‡–Ǥ

(16) –Š‡‡’‹”‹ ƒŽ’ƒ”–‘ˆ–Š‡’ƒ’‡”ǡ–Š‡ƒ—–Š‘”•ƒƒŽ›•‡•ǡ„ƒ•‡†‘ƒ„ƒ‹‰ •—”˜‡›ǡ™Š‡–Š‡”‹–Š‡‘’‹‹‘‘ˆ ‘‡” ‹ƒŽƒ† ‘‘’‡”ƒ–‹˜‡„ƒ•ǡ‡™–‡ Š‘Ž‘‰‹‡•ƒ† ‘’‡–‹–‹‘™‹–Š–Š‡ϐ‹–‡ Š•‡ –‘”™‹ŽŽ„”‹‰ƒ•‹‰‹ϐ‹ ƒ–‹ ”‡ƒ•‡‹”‹•ƒ†— ‡”–ƒ‹–›‹ –Š‡‹”ˆ—”–Š‡”ƒ –‹˜‹–›ǡ‘”™Š‡–Š‡”™‹ŽŽŠ‡Ž’–‘•–”‡‰–Š‡–Š‡’‘•‹–‹‘‘ˆ„ƒ•ƒ†–Š‡„ƒǦ ‹‰ƒ”‡–ǤŠ‡“—‡•–‹‘™Š‡–Š‡”–Š‡”‡•’‘•‡–‘†‹‰‹–‹œƒ–‹‘†‹ˆˆ‡”••‹‰‹ϐ‹ ƒ–Ž›„‡–™‡‡ ‘‡” ‹ƒŽƒ† ‘‘’‡”ƒ–‹˜‡„ƒ•™ƒ•’ƒ”–‹ —Žƒ”Ž›‹’‘”–ƒ–Ǥ Key words: ‘Ǧ‘’‡”ƒ–‹˜‡„ƒ•ǡ„ƒ„—•‹‡••‘†‡Žǡ†‹‰‹–ƒŽ‹œƒ–‹‘. Wst¸p ”›œ›•ϐ‹ƒ•‘™›Žƒ–ʹͲͲͺȂʹͲͲͻ—Œƒ™‹Ï™‹‡Ž‡•Ïƒ„‘ä ‹‰Ž‘„ƒŽ‡‰‘‹‡—”‘’‡Œ•‹‡‰‘ •‡–‘”ƒ „ƒ‘™‡‰‘ǡ ™ –› ™›•‘‹‡ ”›œ›‘ ‘†‡Ž‹ „‹œ‡•‘™› Š „ƒ×™ ‰Ž‘„ƒŽǦ › ŠǤƒ–›–Ž‡™’‘ œ¦–‘™‡Œˆƒœ‹‡”›œ›•—Ž‘ƒŽ‹‡‘•ƒ†œ‘›†‡’‘œ›–‘™‘Ǧ”‡Ǧ †›–‘™›‘†‡Ž„‹œ‡•‘™›„ƒ×™•’×φœ‹‡Ž œ› Š™›†ƒ™ƒÏ•‹¸•–ƒ„‹Ž›‹„‡œ’‹‡ œ›ǡ –›„ƒ”†œ‹‡ŒÇ„ƒ‹–‡œƒ”×™‘ƒ”›—‡—”‘’‡Œ•‹Œƒ‹’‘Ž•‹’‘†–”œ›ƒÏ› ƒ Œ¸”‡†›–‘™¦ǡ•œ œ‡‰×Ž‹‡†Žƒ•‡‰‡–—ͳǤ›Ïƒ–‘Œ‡†ƒ’”œ‡™ƒ‰ƒ”×–‘Ǧ –”™ƒÏƒȂ™–”ƒ ‹‡”‡•–”—–—”›œƒ Œ‹’‘”›œ›•‘™‡Œ‘ƒœƒÏ‘•‹¸ǡǏ‘†‡Ž•’×φœ‹‡ŽǦ œ› œƒ”œ¦†œƒ‹ƒ „ƒ‹‡ ƒ’‘–›ƒ ™‹‡Ž‡ ™›œ™ƒÑǡ œ™‹¦œƒ› Š œƒ”×™‘ œ ”‘•¦Ǧ ›‹‘•œ–ƒ‹”‡‰—Žƒ ›Œ›ǡŒƒ‹’‘–”œ‡„¦„‡œ’‹‡ œ‡Ñ•–™ƒ™†œ‹ƒÏƒ‹—„ƒ×™Ǥ „‡ ‹‡†‘ Š‘†œ‹Œ‡•œ œ‡‘Ž‡Œ‡™›œ™ƒ‹‡Ȃ—•–‘•—‘™ƒ‹‡•‹¸†‘†›ƒ‹ œ‹‡ ”‘œ™‹ŒƒŒ¦ ‡‰‘•‹¸•‡–‘”ƒϐ‹–‡ Š‹™œ”ƒ•–ƒŒ¦ ‡‰‘œƒ œ‡‹ƒ‘™› Š–‡ Š‘Ž‘‰‹‹ƒ ”›—„ƒ‘™›Ǥ‡Ž‡ƒ”–›—Ï—Œ‡•–’‘ƒœƒ‹‡ǡŒƒ‹‡œƒ‰”‘ǐ‹ƒ•–‘Œ¦ƒ–—ƒŽ‹‡ ’”œ‡† ’‘Ž•‹ •‡–‘”‡ „ƒ‘™›ǡ ƒ œ™Ïƒ•œ œƒ ’”œ‡† „ƒƒ‹ •’×φœ‹‡Ž œ›‹ǡ œ™‹¦œƒ‡œ‘™›‹–‡ Š‘Ž‘‰‹ƒ‹‹‘™›‘–‘ œ‡‹‡‘—”‡ ›Œ›Ǥ  œ¸ä ‹ ‡’‹”› œ‡Œ ƒ”–›—Ï— ƒƒŽ‹œ‘™ƒ‡ Œ‡•–ǡ œ› ™ ‘’‹‹‹ „ƒ×™ ‘‡” ›ŒǦ › Š‹•’×φœ‹‡Ž œ› Š‘™‡–‡ Š‘Ž‘‰‹‡‹‘—”‡ Œƒœ•‡–‘”‡ϐ‹–‡ Š’”œ›‹‘Ǧ •¦‹•–‘–›™œ”‘•–œƒ‰”‘ǐ‹ƒ‹‹‡’‡™‘ä ‹™‹ Š†ƒŽ•œ›†œ‹ƒÏƒ‹—ǡ œ›–‡Ă„¸†¦ ’‘‘ ‡™”‘œ™‘Œ—”›—„ƒ‘™‡‰‘‹—ƒ ‹ƒ‹—’‘œ› Œ‹„ƒ×™Ǥœ œ‡‰×Ž‹‡ ™ƒĂ‡„›Ï‘–‡Ă’›–ƒ‹‡ǡ œ›”‡ƒ Œƒƒ†‹‰‹–ƒŽ‹œƒ Œ¸”×Ћ•‹¸‹•–‘–‹‡’‘‹¸†œ›•‡Ǧ –‘”ƒ‹„ƒ×™‘‡” ›Œ› Š‹•’×φœ‹‡Ž œ› ŠǤ‹‘•‹œ‘•–ƒÏ›•ˆ‘”—Ï‘™ƒ‡ƒ ’‘†•–ƒ™‹‡Ž‹–‡”ƒ–—”›’”œ‡†‹‘–—‹™›‹×™„ƒ†ƒ‹ƒƒ‹‡–‘™‡‰‘ǡ’”œ‡’”‘™ƒ†œ‘Ǧ ‡‰‘’”œ‡œƒ—–‘”×™™ʹͲͳͺ”Ǥ™ä”׆•‡–‘”ƒ„ƒ×™‘‡” ›Œ› Šǡ•’×φœ‹‡Ž œ› Š ‹ϐ‹”ϐ‹–‡ Š‘™› ŠǤ. ͳ. Ǥ›ƒ†‹ǡǤŽ‡™‡ŽŽ›ǡǤ Ǥ Š‹†–ǡǤ”„ƒǡǤǤ†‡ ”‘‡ǡInvesting Diversity in the Banking Sector in Europe: Key Developments, Perˆormance and Role oˆ the Cooperative Banksǡǡ”—••‡Ž•ʹͲͳͲǤ. ͺͺ.

(17) ”͵ȋ͹ʹȌʹͲͳͺ‡œ’‹‡ œ›ƒ. ”‘„Ž‡›‹’‘‰Ž¦†›. 1. Bank spóÏdzielczy w nowym otoczeniu konkurencyjnym – wnioski z tendencji globalnych ”›œ›•ϐ‹ƒ•‘™›Žƒ–ʹͲͲͺȂʹͲͲͻ‹’‘”›œ›•‘™ƒ”‡ˆ‘”ƒ”‡‰—Žƒ ›Œƒ‹ƒÏ›œƒ•ƒ†Ǧ ‹ œ›™’Ï›™ƒ†œ‹ƒÏƒŽ‘ä ‹„ƒ×™ǡ‹ Š™›‹‹‹‘†‡Ž‡„‹œ‡•‘™‡Ǥƒ‹ǡ–×”‡ ‹ƒÏ› œ†”‘™› ‘†‡Ž „‹œ‡•‘™›ǡ ‘’ƒ”–› ƒ ϐ‹ƒ•‘™ƒ‹— †‡’‘œ›–‘™›ǡ œ†›™‡”Ǧ •›ϐ‹‘™ƒ› Š ƒ–›™ƒ Š ‹ ‹•‹ ’‘œ‹‘‹‡ ”›œ›ƒǡ ’”œ‡–”™ƒÏ› ”›œ›• Ž‡’‹‡Œǡ ‘ •Ï‘‹Ï‘”‡‰—Žƒ–‘”×™†‘œƒ œ‡‰‘œƒ‘•–”œ‡‹ƒ™›‘‰×™”‡‰—Žƒ ›Œ› Š™‘”‡•‹‡ ’‘”›œ›•‘™›Ǥƒ•–¸’•–™‹‡”‡•–”—–—”›œƒ Œ‹’‘”›œ›•‘™‡Œƒ•–¦’‹Ï–‡Ă™œ”‘•– ‘ ‡–”ƒ Œ‹ ”›— „ƒ‘™‡‰‘ ™ ‹‡–×”› Š ”ƒŒƒ Š ‹ ‡–”ƒŽ‹œƒ Œƒ „ƒ‘™‘ä ‹ •’×φœ‹‡Ž œ‡Œ™”ƒŒƒ Š‡—”‘’‡Œ•‹ Šǡ‘’ƒ”–ƒƒŽ„‘ƒ™œ”‘ä ‹‡œƒ œ‡‹ƒ „ƒ×™ œ”œ‡•œƒŒ¦ › Šȋ—‹ϐ‹ƒ Œƒ‰”—’›ƒ„‘„ƒȌǡƒŽ„‘ƒ™†”ƒĂƒ‹—•›•–‡×™‘ Š”‘› ‹•–›–— Œ‘ƒŽ‡Œȋ

(18) Ȍǡ–×”‡†‘ʹͲͳ͸”Ǥˆ— Œ‘‘™ƒÏ›™—•–”‹‹ǡ‹‡ œ‡ Š‹ ‹•œǦ ’ƒ‹‹ǡ‰†œ‹‡‰”—’‘™ƒÏ›‘ǤͶͲȂͷͲΨƒ–›™×™„ƒ‘™› Šǡƒ™‘”‡•‹‡’‘”›œ›•‘Ǧ ™›‘„Œ¸Ï›–‡Ă‘Ž•¸‹ϑ Š›ʹǤ ƒ‹ •’×φœ‹‡Ž œ‡ •¦ ‹•–‘–¦ •‹Ï¦ ƒ ‡—”‘’‡Œ•‹ ”›— „ƒ‘™›ǡ ƒŽ‡ ‰Ïי‹‡ ™”ƒŒƒ Š‘• ‡–”ƒŽ‹œ‘™ƒ›‘†‡Ž—„‹œ‡•‘™›ǡŽ—Ā‘‘’ƒ”–›ƒ‹•Œ‹•’×ÏǦ †œ‹‡Ž œ‡Œȋ”‡†‹–‰”‹ ‘Ž‡ǡ‹”‡†‹–—–—‡Ž™‡ ”ƒ Œ‹ǡƒ„‘„ƒ™ ‘Žƒ†‹‹ ‹   ™ ‹‡ œ‡ ŠȌ͵Ǥ ƒ ‰†œ‹‡ „ƒ‹ •’×φœ‹‡Ž œ‡ ’‘œ‘•–ƒÏ› ™‹‡”‡ ‘†‡Ž‘™‹ „‹œ‡•‘™‡—ƒÏ‡‰‘„ƒ—†‡’‘œ›–‘™‡‰‘ƒ•–ƒ™‹‘‡‰‘ƒ”‡†›–‘™ƒ‹‡”›— ”ƒŒ‘™‡‰‘ȋ’Ǥ‘Ž•ƒ œ›ϑ Š›Ȍǡ’”œ‡Ă›™ƒŒ¦™‹‡Ž‡’”‘„Ž‡×™•–”—–—”ƒŽ› ŠǤ ‘†‡Ž•’×φœ‹‡Ž œ›ǡ Šƒ”ƒ–‡”›œ—Œ¦ ›•‹¸•–‘•—‘™‘•–ƒ„‹Ž›‹œ›•ƒ‹ǡŒ‡•– ‘Ǧ ”ƒœ ‹‡Œ ƒ–”ƒ ›Œ› ™ 䔑†‘™‹•— ƒŽ‡Œ¦ › Š •–×’ ’”‘ ‡–‘™› Š ‹ •’ƒ†ƒŒ¦ ‡Œ ƒ”Ă› ‘†•‡–‘™‡ŒǤ ‡–‘” •’×φœ‹‡Ž œ› œ‘•–ƒÏ –‡Ă †‘–‹¸–› ’”œ‡œ ”‘•¦ ‡ ‘•œ–› ‹™œ”ƒ•–ƒŒ¦ ‡”›œ›‘”‡†›–‘™‡Ǥ‹‡–×”› Š”ƒŒƒ Šƒ’”‘„Ž‡›–‡ƒÏ‘Ă›Ï›•‹¸ –‡Ă’”‘„Ž‡›σ†—‘”’‘”ƒ ›Œ‡‰‘ǣ„”ƒ–”ƒ•’ƒ”‡–‘ä ‹™†œ‹ƒÏƒ‹—ǡ„”ƒ‘†’‘Ǧ ™‹‡†‹‡‰‘ƒ†œ‘”—œ‡•–”‘›‹•–›–— Œ‹œ”œ‡•œƒŒ¦ ‡ŒŽ—„œ‡™¸–”œ‡‰‘”‡‰—Žƒ–‘”ƒǤ ‘†‘•œ‘ƒŒ‡•––‡Ă’‘–”œ‡„ƒƒ–›™‹œ‘™ƒ‹ƒ œÏ‘×™ͶǤ „‡ ‹‡ Œ‡†› œ ‰Ïי› Š ™›œ™ƒÑ •–”ƒ–‡‰‹ œ› Š •–‘Œ¦ › Š ’”œ‡† „ƒƒ‹ǡ ™–›•’×φœ‹‡Ž œ›‹ǡŒ‡•–†‹‰‹–ƒŽ‹œƒ Œƒǡ–×”ƒ”‡—Œ‡‘™‡‘ĂŽ‹™‘ä ‹ǡƒŽ‡‹’”‘„Ž‡Ǧ ›ǡœ–×”›‹—•‹•‹¸œ‹‡”œ›©–ƒĂ‡’‘Ž‹–›ƒ”‡‰—Žƒ ›ŒƒǤƒ‹œƒŒ¸–‡™‡™¸–”œǦ ¦”‡•–”—–—”›œƒ Œ¦‹‡†‘ ‡‹Ï›œƒ‰”‘ǐ‹ƒ’Ï›¦ ‡‰‘•’‘œƒ•‡–‘”ƒ„ƒ‘™‡‰‘ Ȃ‹‡–›Ž‘ƒÏ› Š‹‘™ƒ ›Œ› Šϐ‹”ǡƒŽ‡‹‰‹‰ƒ–×™–‡ Š‘Ž‘‰‹ œ› ŠȂ†—Ă› Š ’Žƒ–ˆ‘”ǡ–×”‡‘„‡ ‹‡’Žƒ—Œ¦™‡Œä ‹‡ƒ”›‡’”‘†—–×™‹—•Ï—‰„ƒ‘™› ŠͷǤ –‘•—‡†‘•‡–‘”ƒϐ‹–‡ ŠȂ‘—”‡ ŒƒŽ—„‘‘’‡”ƒ Œƒœ‹‡„ƒ‘™›‹ǡ‘’ƒ”–›Ǧ ‹ƒ–‡ Š‘Ž‘‰‹ƒ Š†‘•–ƒ™ ƒ‹—•Ï—‰ϐ‹ƒ•‘™› ŠǡƒäŽƒ†‘™ƒ‹‡‹ Š’”‘’‘œ› Œ‹ǡ ʹ. Ǥ ”‘‡‡˜‡Ž†ǡSnapshot oˆ European Co-operative Bankingǡ

(19) ǡ‹Ž„—”‰‹˜‡”•‹–›ʹͲͳ͹Ǥ ’Ǥƒ„‘„ƒ’‘—‹ϐ‹ƒ Œ‹•–”—–—”›‘”‰ƒ‹œƒ ›Œ‡Œ†‡Žƒ”—Œ‡ǡǍ‹‡”—Œ‡•‹¸ƒ†ƒŽ œ–‡”‡ƒ™ƒ”–‘äǦ ‹ƒ‹ •’×φœ‹‡Ž œ›‹ǣ ƒ–›™› —†œ‹ƒÏ‡ Ž‹‡–×™ǡ †Ï—‰‘–”™ƒÏ›‹ ”‡Žƒ Œƒ‹ǡ †„ƒÏ‘ä ‹¦ ‘ Ž‘ƒŽ¦ •’‘χ œ‘ä© ‹ •‘Ž‹†‘ä ‹¦ ™ †œ‹ƒÏƒ‹—ǡ Š––’•ǣȀȀ™™™Ǥ”ƒ„‘„ƒǤ ‘Ȁ‡Ȁƒ„‘—–Ǧ”ƒ„‘„ƒȀ ‘‘’‡”ƒ–Ǧ ‹˜‡Ȁ–Š‡Ǧˆ‘—”Ǧ Šƒ”ƒ –‡”‹•–‹ •Ǧ‘ˆǦ ‘‘’‡”ƒ–‹˜‡Ǧ„ƒ‹‰ǤŠ–Ž Ͷ Ǥ›ƒ†‹ǡǤǤ†‡ ”‘‡ǡ

(20) Ǥƒ••‹ǡǤƒ–ŠŽ‘—–Š‹ǡ Ǥ‡›ǡƒ†Ǥ—„”›ǡBanking Business Models Monitor 2015: Europeǡ

(21) –‡”ƒ–‹‘ƒŽ‡•‡ƒ” Š‡–”‡‘‘‘’‡”ƒ–‹˜‡ ‹ƒ ‡ǡ ‘–”±ƒŽǡƒƒ†ƒǡʹͲͳ͸Ǥ ͷ ǣThe Digital Bank: Tech Innovations Driving Change at US BanksǡʹͲͳ͸ǡ™™™Ǥ‡›Ǥ ‘ ͵. ͺͻ.

(22) ”͵ȋ͹ʹȌʹͲͳͺ‡œ’‹‡ œ›ƒ. ”‘„Ž‡›‹’‘‰Ž¦†›. ™•’×ϒ”ƒ ƒŽ—„œƒ—’ϐ‹”œ•‡–‘”ƒϐ‹–‡ ŠȂ„¸†œ‹‡ƒ’‡™‘Œ‡†›œˆ—†ƒǦ ‡–ƒŽ› Š’”‘„Ž‡×™™†‡ ›œŒƒ Š•–”ƒ–‡‰‹ œ› Š„ƒ×™͸Ǥ ’×φœ‹‡Ž œ›‘†‡Ž„ƒ—‹‡•‹‡ ‹¦‰Ž‡™‹‡Ž‡œƒŽ‡–ǣ†‡‘”ƒ–›œƒ Œ¸’‘’”œ‡œ™’Ï›™ Ž‘ƒŽ‡Œ•’‘χ œ‘ä ‹ƒ†œ‹ƒÏƒŽ‘ä©„ƒ—ǡ‘ ‡–”ƒ Œ¸ƒ„ƒ‘™‘ä ‹†‡–ƒŽ‹ œǦ ‡Œ ‹ ”‡†›–‘™ƒ‹‡ Ž‘ƒŽ‡Œ •’‘χ œ‘ä ‹ œ› †Ï—‰‘‘”‡•‘™› Š‘”›œ‘– †‡ ›œ›Œ›Ǥ ›œ™ƒ‹‡Œ‡•–ƒ–‘‹ƒ•–™œ”‘•–‡ˆ‡–›™‘ä ‹‹”‡–‘™‘ä ‹†œ‹ƒÏƒ‹ƒǡ™ œ› ’‘‘ › ‘Ç „›© ’‘œ›–›™› •–‘•—‡ †‘ ‘™› Š –‡ Š‘Ž‘‰‹‹ œ› ™•’×ϒ”ƒǦ ƒœϐ‹”ƒ‹ϐ‹–‡ Š‘™›‹ǡ–×”‡’”œ›‘•œ¦—•Ï—‰‹‹’”‘†—–›’”‘•–‡ǡ’”œ‡Œ”œ›•–‡ ‹™›‰‘†‡Ǥ

(23) ‘™ƒ Œ‡–‡ Š‘Ž‘‰‹ œ‡‹‘•¦Œ‡†ƒœƒ”×™‘‘”œ›ä ‹Œƒ‹’‘™ƒĂ‡ œƒ‰”‘ǐ‹ƒ͹Ǥ–‡Œ’‹‡”™•œ‡Œ•ˆ‡”œ‡‘ˆ‡”—Œ¦•œ›„•œ›‹–ƒÑ•œ›†‘•–¸’†‘—•Ï—‰ϐ‹ƒǦ •‘™› Š‘”ƒœ‘‰¦—•’”ƒ™‹©’”‘ ‡•›™‡™¸–”œ‡„ƒ—ǡƒ–ƒĂ‡œƒ’‡™‹¦Ž‡’•œ¦ ƒƒŽ‹œ¸†ƒ› Š‹Ž‡’•œ¦‘—‹ƒ Œ¸œŽ‹‡–‡Ǣ’‘œ‘•–ƒŒ‡Œ‡†ƒ‘–™ƒ”–ƒ™‡•–‹ƒ „‡œ’‹‡ œ‡Ñ•–™ƒ†ƒ› Š„ƒ—‹Ž‹‡–×™‘”ƒœœƒ”œ¦†œƒ‹ƒ”›œ›‹‡‘’‡”ƒ ›Œ› ȋ™–›”›œ›ƒ’ƒ”–‡”ƒȌ‹œ‰‘†‘ä ‹ȋ’‘”Ǥ–ƒ„‡ŽƒͳȌǤ Tabela 1. WpÏyw sektora ϐintech na rynek bankowy. Ryzyko. Szansa. ‘•—‡ ‹. Ȉ  Š”‘ƒ†ƒ› Š Ȉ ”œ‡Œ¸ ‹‡‹‡–×”› Š—•Ï—‰ „ƒ‘™› Š. Ȉ ‡†— Œƒ™›Ž— œ‡‹ƒ Ȉ ‹Ă•œ‡‘•œ–›‹•œ›„•œ‡—•Ï—‰‹ Ȉ •Ï—‰‹†‘’ƒ•‘™ƒ‡†‘Ž‹‡–ƒ. ›•–‡„ƒ‘™›. Ȉ ›œ›‘•–”ƒ–‡‰‹ œ‡ǡ‘’‡”ƒ ›ŒǦ ‡ǡ’Ï›‘ä ‹ǡ Ȉ ›œ›‘œ‰‘†‘ä ‹ Ȉ ›„‡””‹• Ȉ ”ƒ‹‡’‹‡‹¸†œ› Ȉ ›œ›‘’ƒ”–‡”ƒ. Ȉ ‡’•œ‡’”‘ ‡•› Ȉ ‹¸•œƒ‘—”‡ Œƒ Ȉ

(24) ‘™ƒ ›Œ‡™›‘”œ›•–ƒ‹‡†ƒ› Š. ”׆ϑǣǣImplications oˆ Fintech Developments ˆor Banksǡ ‡„”—ƒ”›ʹͲͳͺǢ™™™Ǥ„‹•Ǥ‘”‰ǢǣImplications oˆ Fintech Developments ˆor Banks and Bank Supervisors – Consultative Documentǡ ”—••‡Ž• ͵ͳ –ǤʹͲͳ͹Ǥ. 2. WpÏyw sektora ϐintech na konkurencj¸ na rynku bankowym ‡†¦œ’”œ› œ›•œ›„‹‡Œ‡•’ƒ•Œ‹•‡–‘”ƒϐ‹–‡ Š™‘”‡•‹‡’‘”›œ›•‘™›„›Ï •’ƒ†‡œƒ—ˆƒ‹ƒ†‘–”ƒ†› ›Œ› Š‹•–›–— Œ‹ϐ‹ƒ•‘™› ŠͺǤ —Ă™ͳͻͻͷ”ǤŠ‡ ‘‘Ǧ ‹•–•›‰ƒŽ‹œ‘™ƒÏǡÇ‹•–‘–›’”‘„Ž‡‡™•›•–‡‹‡ϐ‹ƒ•‘™›Œ‡•–œƒ‹‡ ŠƒǦ ͸. Š‡  ‘‘‹•–

(25) –‡ŽŽ‹‰‡ ‡ ‹–ǣ Whose Customer are you? The Reality oˆ Digital Bankingǡ ʹͲͳͺǡ Š––’•ǣȀȀ’‡”•’‡ –‹˜‡•Ǥ‡‹—Ǥ ‘ ͹ Ǥƒ”„‘ȂƒŽ˜‡”†‡ǡThe Impact oˆ Digitalization on Banking and Financial StabilityǡǷ ‘—”ƒŽ‘ˆ ‹ƒǦ ‹ƒŽƒƒ‰‡‡–ǡƒ”‡–•ƒ†

(26) •–‹–—–‹‘•dzǡ˜‘ŽǤͷǡ‘ǤͳǡʹͲͳ͹ǡ’Ǥͳ͵͵ȂͳͶͲǤ ͺ Ǥ†‡ ƒƒǡǤ‘•–‡”Ž‘‘ǡǤ Š‘‡ƒ‡”ǡFinancial Markets and Institutions, an European Perspectiveǡ ƒ„”‹†‰‡ǣƒ„”‹†‰‡‹˜‡”•‹–›”‡••ǡʹͲͳͷǡ’ǤͷͶȂ͸ͲǤ. ͻͲ.

(27) ”͵ȋ͹ʹȌʹͲͳͺ‡œ’‹‡ œ›ƒ. ”‘„Ž‡›‹’‘‰Ž¦†›. ‹‡—–”œ››™ƒ‹ƒ•–ƒÏ› Š”‡Žƒ Œ‹œŽ‹‡–‡ǡ™œƒ‹ƒœƒ Š¸©’”œ‡’”‘™ƒ†œƒ‹ƒŒƒ ƒŒ™‹¸•œ‡Œ Ž‹ œ„› –”ƒ•ƒ Œ‹ͻǤ ƒ –‡†‡ Œƒ †‘‹‘™ƒÏƒ –‡Ă ™ ‘”‡•‹‡ ’”œ‡†”›Ǧ œ›•‘™›Ǥ‡”‹ϐ‹–‡ ŠŒ‡•–•”×–‡–‡”‹—Ƿ–‡ Š‘Ž‘‰‹ƒϐ‹ƒ•‘™ƒdzȋfinancial technologyȌǡ–×”›‘”‡äŽƒϐ‹”›䙋ƒ† œ¦ ‡—•Ï—‰‹ϐ‹ƒ•‘™‡‘’ƒ”–‡ƒ‘™‘ œ‡Ǧ •› Šǡ ‹‘™ƒ ›Œ› Š –‡ Š‘Ž‘‰‹ƒ ŠͳͲǤ ‹”ƒ ϐ‹–‡ Š ƒŒ œ¸ä ‹‡Œ †‡ϐ‹‹‘™ƒƒ Œ‡•– Œƒ‘ •’×ύƒ ‘ˆ‡”—Œ¦ ƒ ‹‘™ƒ ›Œ‡ –‡ Š‘Ž‘‰‹‡ ™ —•Ï—‰ƒ Š ϐ‹ƒ•‘™› Šǡ –×”‡ ‘‰¦ •—–‘™ƒ© ’‘™•–ƒ‹‡ ‘™› Š ‘†‡Ž‹ „‹œ‡•‘™› Šǡ ƒ’Ž‹ƒ Œ‹ ‘„‹Ž› Šǡ ’”‘ ‡•×™ǡƒƒ™‡–’”‘†—–×™ƒŒ¦ › Š‹•–‘–›™’Ï›™ƒ䙋ƒ† œ‡‹‡—•Ï—‰’”œ‡œ ‹•–›–— Œ‡ϐ‹ƒ•‘™‡ͳͳǤ ‡–‘”ϐ‹–‡ Š”‘œ™‹Œƒ•‹¸ƒ”›ƒ Šϐ‹ƒ•‘™› Š‘†‘Ñ ƒ

(28) ™Ǥǡ‹‡‹‡ŒŒ‡†Ǧ ƒ†‘’‹‡”‘’‘”›œ›•‹‡ϐ‹ƒ•‘™›Žƒ–ʹͲͲͺȂʹͲͲͻƒ•–¦’‹Ï‘™›‡–ƒ’ǡ™–×”› œƒ œ¸Ï› †‘‹‘™ƒ© ƒ ”›— ϐ‹”› •–ƒ”–—’‘™‡ͳʹǤ ‘‹‘ ƒ‰”‡•›™‡Œ ‡•’ƒ•Œ‹ •’×χ ϐ‹–‡ Š‘™› Šǡ ™ Ž‹–‡”ƒ–—”œ‡ ’”œ‡†‹‘–— Œ‡•– •–‘•—‘™‘ ‹‡™‹‡Ž‡ „ƒ†ƒÑ •–ƒ–›•–› œ› Š†‘–› œ¦ › Š™’Ï›™—•‡–‘”ƒϐ‹–‡ Šƒ•‡–‘”„ƒ‘™›ͳ͵ǡ ‘‘Ç ™›‹ƒ©œ†›ƒ‹ œ‡Œƒ–—”›”‘œ™‘Œ—–‡‰‘œŒƒ™‹•ƒǡƒ’¸†œƒ‡‰‘’”œ‡œœ‹ƒ› ™’”‡ˆ‡”‡ Œƒ Š‹•–›Ž—Û ‹ƒŽ‹‡–×™•‡–‘”ƒ„ƒ‘™‡‰‘ͳͶǡƒŠƒ‘™ƒ‡‰‘’”œ‡œ Ž‹ œ‡”‡‰—Žƒ Œ‡”›—ϐ‹ƒ•‘™‡‰‘Ǥ ‹ƒƒ’”‡ˆ‡”‡ Œ‹‹œƒ Š‘™ƒÑ‘•—‡–×™ǡ•œ œ‡‰×Ž‹‡Ï‘†› Šǡ–×”œ›™œ†‡Ǧ ›†‘™ƒ‡Œ ™‹¸•œ‘ä ‹ ƒ•–ƒ™‹‡‹ •¦ ƒ ›ˆ”‘™› †‘•–¸’ †‘ —•Ï—‰ ϐ‹ƒ•‘™› Šͳͷǡ ’”‘™ƒ†œ‹ †‘ ‘‹‡ œ‘ä ‹ ™‡”›ϐ‹ƒ Œ‹ ƒƒÏי †›•–”›„— Œ‹ —•Ï—‰ ϐ‹ƒ•‘™› Š ’”œ‡œ„ƒ‹Ǥ‹ œ‡„ƒ†ƒ‹ƒ’‘ƒœ—Œ¦ǡœ‡–œ™Ǥ’‘‘Ž‡‹‡‹ŽŽ‡‹ƒ•×™‘”œ›•–ƒ–›ŽǦ ‘œ’‘†•–ƒ™‘™› Š—•Ï—‰„ƒ‘™› Š‹™‘Ž‹™›†ƒ™ƒ©䔑†‹’‹‡‹¸Ă‡ƒ‹Ă‡Ž‹Œ‡ ‘•œ œ¸†œƒ©ǡ ‘‘Çœƒ œ‹‡™’Ï›¦©ƒ’”œ›•œÏ›•œ–ƒÏ–•‡–‘”ƒ—•Ï—‰ϐ‹ƒ•‘Ǧ ™› Šͳ͸Ǥ •Ï—‰‹‹’”‘†—–›‘ˆ‡”‘™ƒ‹‡’”œ‡œ•’×ύ‹ϐ‹–‡ Š‘™‡’”‘™ƒ†œ¦†‘‘„‹Ă‡‹ƒ‘•œǦ –×™ ‘”ƒœ ’‘’”ƒ™› 䙋ƒ† œ‡‹ƒ —•Ï—‰ǡ Œƒ ”×™‹‡Ă •œ›„•œ‡‰‘ †‘ ‹ Š †‘•–¸’—ͳ͹ǡ ’”œ› œ›ϐ‹”›–‡䙋ƒ† œ¦—•Ï—‰‹’”œ›œƒ œ‹‡‹Ă•œ› Š‘•œ–ƒ Š‹Ă–”ƒ†› ›Œ‡ǡ Ԙͻ ͳͲ ͳͳ ͳʹ ͳ͵ ͳͶ ͳͷ. ͳ͸. ͳ͹. Š‡ ‘‘‹•–ǣA Survey oˆ Wall Streetǡ’”‹Žͳͷǡͳͻͻͷǡ ’Ǥͳ͵Ǥ. Ǥ‘”ϐŽ‡‹–‡”ǡǤ ‘”—ˆǡǤ Š‹––ǡǤ‡„‡”ǡFinTech in Germanyǡ’”‹‰‡”

(29) –‡”ƒ–‹‘ƒŽ—„Ž‹•Š‹‰ǡ ʹͲͳ͹ǡ’ǤͷǤ ǡFinancial Stability Implications ˆrom FinTechǡ —‡ʹͲͳ͹ǡ’Ǥ͹Ǥ ǤǤ”‡”ǡ Ǥƒ”„‡”‹•ǡǤǤ— Ž‡›ǡFintech and Regtech in a Nutshell and the Future in a Sandboxǡ 

(30) •–‹–—–‡‡•‡ƒ” Š ‘—†ƒ–‹‘ǡʹͲͳ͸Ǥ Ǥ‹ǡǤ’‹‰Š–ǡǤ™‹‡Ž•ǡThe Impact oˆ FinTech Start-ups on Incumbent Retail Banks’ Share Pricesǡ ‹ƒ ‹ƒŽ

(31) ‘˜ƒ–‹‘ǡ‘˜ǤʹͲͳ͹ǡ’ǤͶǤ Ǥ‹ ‘Ž‡––‹ǡThe Future oˆ Fintech: Integrating Finance And Technology In Financial ServicesǡŠƒǡ ’”‹‰‡”ʹͲͳ͹ǡ’ǤͶǤ Ǥ—††ƒ–ŠǡThe Millennial Way oˆ Shopping: More Careˆul, Durable, and Frugal Than You ThinkǡʹͲͳͶǡ Ž‘‘„‡”‰Ǥ ‘ǡ Š––’•ǣȀȀ™™™Ǥ„Ž‘‘„‡”‰Ǥ ‘Ȁ‡™•Ȁƒ”–‹ Ž‡•ȀʹͲͳͶǦͲͶǦʹͷȀ‹ŽŽ‡‹ƒŽ•Ǧƒ”‡Ǧ ƒ”‡ˆ—ŽǦ ˆ”—‰ƒŽǦ•Š‘’’‡”•Ǧ™Š‘Ǧ„—›Ǧˆ‘”Ǧ–Š‡ǦŽ‘‰Ǧ–‡” ˆƒƒ†”ƒ Ž‡ ‹ƒ ‹ƒŽ‡”˜‹ ‡•‘ˆ–™ƒ”‡‹‹–‡†ǡAre Banks Ready ˆor the Next Generation Customer? ʹͲͳͲǡ ’Ǥ ͶȂͳ͹ǡ Š––’ǣȀȀ™™™Ǥ‘”ƒ Ž‡Ǥ ‘Ȁ—•Ȁ‹†—•–”‹‡•Ȁϐ‹ƒ ‹ƒŽǦ•‡”˜‹ ‡•Ȁ‰‡Ǧ›Ǧ•—”˜‡›Ǧ”‡Ǧ ’‘”–Ǧͳ͸ͷʹͻ͹Ǥ’†ˆ Š‡ ‘‘‹•–ǡThe FinTech Revolution: A Wave oˆ Startups is Changing Finance – ˆor the BetterǡʹͲͳͷǡ Ͷͳͷȋͺͻ͵͹Ȍǡ’Ǥͳ͵Ǥ. ͻͳ.

(32) ”͵ȋ͹ʹȌʹͲͳͺ‡œ’‹‡ œ›ƒ. ”‘„Ž‡›‹’‘‰Ž¦†›. •‹Ž‹‡ ”‡‰—Ž‘™ƒ‡ „ƒ‹ͳͺǤ ”œ‡™ƒ‰¸ ‘—”‡ ›Œ¦ ‘’‹‡”ƒŒ¦ ƒ œƒ œ› ™œ”‘Ǧ ä ‹‡ •œ›„‘ä ‹ ‹ ‘„‹Ă‡‹— ‘•œ–×™ ’”œ‡ Š‘™›™ƒ› Š ‹ ’”œ‡–™ƒ”œƒ› Š †ƒ› Š ‘”ƒœƒ†‘„”œ‡”‘œ„—†‘™ƒ‡Œ‹ˆ”ƒ•–”—–—”œ‡

(33) ͳͻǤ. 3. Opinie polskich banków komercyjnych i spóÏdzielczych na temat zagroĂeÑ zwi¦zanych z rozwojem technologicznym – wyniki badania ankietowego z 2018 r. „›œ„ƒ†ƒ©ǡƒ‹Ž‡‘’‹•ƒ‡’‘™›Ă‡Œ•œƒ•‡‹œƒ‰”‘ǐ‹ƒœ™‹¦œƒ‡œ”‘œ™‘Œ‡•‡Ǧ –‘”ƒϐ‹–‡ Š•¦‘„•‡”™‘™ƒŽ‡ƒ’‘Ž•‹”›—„ƒ‘™›ǡƒ—–‘”œ›ƒ”–›—Ï—’”œ‡Ǧ ’”‘™ƒ†œ‹Ž‹™‘”‡•‹‡Ž‹’‹‡ Ȃ™”œ‡•‹‡ÑʹͲͳͺ”‘—„ƒ†ƒ‹‡ƒ‹‡–‘™‡™ä”׆’‘Ž•‹ Š „ƒ×™‘‡” ›Œ› ŠȋȌǡ•’×φœ‹‡Ž œ› ŠȋȌ‹ϐ‹”ϐ‹–‡ Š‘™› Šȋ Ȍ†œ‹ƒÏƒǦ Œ¦ › Š™‘Ž• ‡ǡƒ–×”‡‘†’‘™‹‡†œ‹ƒÏ›͵͵ϐ‹”›•‡–‘”ƒϐ‹–‡ ŠǡʹͶ„ƒ‹•’×ÏǦ †œ‹‡Ž œ‡‹ͳ͹„ƒ×™‘‡” ›Œ› ŠǤ›–ƒ‹ƒƒ†”‡•‘™ƒ‡„›Ï›†‘ œÏ‘×™œƒ”œ¦Ǧ †×™„ƒ×™‹†›”‡–‘”×™†‡’ƒ”–ƒ‡–×™‘†’‘™‹‡†œ‹ƒŽ› Šœƒ•–”ƒ–‡‰‹¸ǡ‘†‡Ž‡ „‹œ‡•‘™‡ ‹ ‘™‡ –‡ Š‘Ž‘‰‹‡ǡ –‘–‡Ă œ ƒĂ†‡Œ ‹•–›–— Œ‹ ‘ĂŽ‹™‡ „›Ï‘ ’”œ‡•Ïƒ‹‡ ‹Ž—ƒ‹‡–ǡ™•—‹‡„ƒ†ƒ‹‡‘’ƒ”–‘ƒͳ͵ͺƒ‹‡–ƒ Š.ƒ‹‡–ƒ Š†‘„”œ‡”‡’”‡Ǧ œ‡–‘™ƒ›„›Ï•‡–‘”„ƒ×™‘‡” ›Œ› Šǡƒ•–‘•—‘™‘•Ïƒ„‘•‡–‘”„ƒ×™ •’×φœ‹‡Ž œ› Š‹ϐ‹”ϐ‹–‡ Š‘™› ŠǡƒŽ‡•‘”‘ƒ‹‡–›‘††ƒ™ƒÏ›™‡™¸–”œ‡’”œ‡Ǧ ‘ƒ‹ƒ ‘•×„ ™›’‡Ï‹ƒŒ¦ › Š ƒ –‡ƒ– –‡’ƒ ‹ •ƒŽ‹ ’”œ‡‘„”ƒĂ‡Ñ œƒ Š‘†œ¦ › Š ’‘† ™’Ï›™‡ †‹‰‹–ƒŽ‹œƒ Œ‹ǡ ƒ ‹‡ •–ƒ‘™‹Ï› ‘ϐ‹ ŒƒŽ‡Œ ™›Ïƒ†‹ ’‘Ž‹–›‹ „ƒ×™ǡ ’‘œ™ƒŽƒŒ¦‘‡ƒ’‘ƒœƒ‹‡”×Ћ ›™‘’–› ‡’‘‹¸†œ›ƒƒŽ‹œ‘™ƒ›‹‰”—’ƒ‹ ‹•–›–— Œ‹ϐ‹ƒ•‘™› ŠǤ ‹‡”™•œƒ œ¸ä©’›–ƒÑȋ”›•—‹ͳȂͷȌ†‘–› œ›Ïƒœƒ”‡•—‹‰‡”‡ Œ‹ϐ‹”ϐ‹–‡ Š‘™› Š ™ •–”—–—”¸ ‹ †›ƒ‹¸ ”‘œ™‘Œ— ”›— „ƒ‘™‡‰‘Ǥ •œ›•–‹‡ „ƒ†ƒ‡ ‰”—’› ƒǦ ‡–‘™ƒÏ›‘”œ›•–‡Œ‡Œ•—–‹ǡƒŽ‡”ƒ œ‡Œ‡™‘Ž— ›Œ‡ǡ Š‘©†—Ăƒ‰”—’ƒ‘†’‘™‹‡†œ‹ „ƒ×™‘‡” ›Œ› Š™•ƒœ›™ƒÏƒƒ‘ĂŽ‹™‘ä©œ‹ƒ‘ Šƒ”ƒ–‡”œ‡”‡™‘Ž— ›ŒǦ ›ƒ”›—„ƒ‘™›Ǥ›Ž‘ œ¸ä©‘†’‘™‹‡†œ‹„ƒ×™•’×φœ‹‡Ž œ› Šȋ”ƒœ‡ ͵ͻΨȌ™•ƒœ›™ƒÏƒƒ‘ĂŽ‹™›‹ Š‡—–”ƒŽ›Ž—„‡‰ƒ–›™›•—–‡ȋ’‘”Ǥ”›•—‡ͳȌǤ ‹ƒÏ›–‡Ă„ƒ”†œ‹‡Œ’ƒ•›™‡’‘†‡Œä ‹‡†‘’”œ‡™‹†›™ƒ‡‰‘œƒ”‡•—œ‹ƒ–‡ ŠǦ ‘Ž‘‰‹ œ› Š ȋ’‘”Ǥ ”›•—‡ ʹȌ ™•ƒœ—Œ¦ ǡ Ç „¸†¦ •‹¸ ‘‡ ‘ ‡–”‘™ƒ© ƒ —•Ï—Ǧ ‰ƒ Š’󖐋 œ› Šǡ’‘† œƒ•‰†›‹ ‘”‡äŽƒÏ›Œ‡œƒ œ‹‡•œ‡”œ‡Œȋ”‘„‘–›œƒ Œƒǡ„‹‰ †ƒ–ƒȌǤ‘ ‹‡ƒ™‡ǡ™•œ›• ›ƒ‹‡–‘™ƒ‹’‘‹¸Ž‹’”‘†—–›‹—•Ï—‰‹”‡†›–‘™‡ǤƒǦ ‹‘‡” ›Œ‡‹•’×φœ‹‡Ž œ‡”×ЋÏ–‡Ă•–‘•—‡†‘‹‰‡”‡ Œ‹‘™› Š–‡ Š‘Ž‘‰‹‹ ™™‡™¸–”œ¦•–”—–—”¸„ƒ—Ȃ’”‘‰‘œ—Œ¦‘™‹‡Ž‡‰Ï¸„•œ¦‹‰‡”‡ Œ¸™‘Ǧ †‡Ž‡„‹œ‡•‘™‡ǡ‰Ïי‹‡‘’‡”ƒ ›Œ‡ǡƒ•¦†œ¦ǡÇœ‹ƒ›„¸†¦†‘–› œ›©‰Ïי‹‡ ’‘Ž‹–›‹’”‘†—–‘™‡Œȋœ‘„Ǥ”›•—‡͵ȌǤ‹†œ‹›ǡÇ”×™‹‡Ă„ƒ‹‘‡” ›Œ‡’‘†Ǧ ͳͺ. ™ǡGlobal FinTech ReportǡʹͲͳ͹ǡ’Ǥ͵ȂͶǡŠ––’ǣȀȀ™™™Ǥ’™ Ǥ ‘Ȁ‰šȀ‡Ȁ‹†—•–”‹‡•Ȁϐ‹ƒ ‹ƒŽǦ•‡”˜‹ Ǧ ‡•Ȁϐ‹–‡ ŠǦ•—”˜‡›Ȁ”‡’‘”–ǤŠ–Ž ͳͻ  ‹•‡›ǡDigital Globalization: The New Era oˆ Global FlowsǡʹͲͳ͸ǢǤƒ˜‡ǡǤ”—‰‰‹ǡHow FinTech is Transˆorming the Way Money Moves around the WorldǡǷ ‘—”ƒŽ‘ˆƒ›‡–•–”ƒ–‡‰›Ƭ›•Ǧ –‡•dzǡʹͲͳ͸ǡ’Ǥ͸ȂͳʹǤ. ͻʹ.

(34) ”‘„Ž‡›‹’‘‰Ž¦†›. ”͵ȋ͹ʹȌʹͲͳͺ‡œ’‹‡ œ›ƒ. ”‡äŽƒŒ¦‘‹‡ œ‘ä©’”œ‡Œ‘™ƒ‹ƒ”‘œ™‹¦œƒÑϐ‹”ϐ‹–‡ Š‘™› Šȋœ‘„Ǥ”›•—‡ͶȌǤ ƒ‹‘‡” ›Œ‡™•–‘’‹—‘™‹‡Ž‡™‹¸•œ›ǡ‹Ă„ƒ‹•’×φœ‹‡Ž œ‡’Žƒ—Œ¦–‡Ă œ™‹¸•œ›©ƒÏƒ†›ƒ‘™‡–‡ Š‘Ž‘‰‹‡ȋ’‘”Ǥ”›•—‡ͷȌǤ Rysunek 1. Jaki efekt dla rynku bankowego przynios¦ zmiany technologiczne i rozwój sektora ϐintech? Pozytywny, rewolucyjny – zmienią sposób funkcjonowania rynku i ofertę produktową. 24. 17. 33. Pozytywny, ewolucyjny – długookresowo poprawią satysfakcje klientów. 58. 43. Neutralny – nie zmienią istniejącej 0 struktury rynku i produktów Negatywny – nastąpi zmiana struktury rynku i wyparcie niektórych produktów bankowych. 54. 17. 9 9. 22. 4 9. Nie wiem, trudno powiedzieć 0 0. 0. 10. 20. 30. Fintech. 40. 50. Spółdzielcze. 60. 70%. Komercyjne. }”׆ϑǣ›•—‹ͳȂͳ͹ǣ„ƒ†ƒ‹‡ƒ‹‡–‘™‡ǡǤ‹Žƒ•œ‡™•ƒǡǤ ‘Ž™ƒ”•‹ǡǤ‹Ž‘”ƒœǤ

(35) †œ‹Ǥ Rysunek 2. W jakim segmencie rynku bankowego nast¦pi¦ najwi¸ksze zmiany pod wpÏywem nowych technologii? Robotyzacji (szczególnie w zakresie kontaktów z klientem). 33. 13. 39 24. Usług płatniczych. 70. 24. Big data/analizy danych o kliencie. 39. 17. Usług kredytowych 0. 30. 3 7. 0. 10. 20. 30. Fintech. 40. 50. Spółdzielcze. 60. 70. 80%. Komercyjne. Rysunek 3. W którym z obszarów dziaÏania banków nast¦pi¦ najwi¸ksze zmiany pod wpÏywem nowych technologii? 17. Operacyjne modele biznesowe. 40. Polityka produktowa banków. 65. 24 13. Strategiczne modele biznesowe Polityka zatrudnienia i programy treningowe dla personelu. 4. 0. 21. 15. 10. 20. 30. Spółdzielcze. 40. 50. 60. 70%. Komercyjne. ͻ͵.

(36) ”‘„Ž‡›‹’‘‰Ž¦†›. ”͵ȋ͹ʹȌʹͲͳͺ‡œ’‹‡ œ›ƒ Rysunek 4. Rozwój ϐirm z sektora ϐintech b¸dzie stanowi© dla banków Okazję lub konieczność przejęcia rozwiązań intechowych Bodziec do rozwoju rynku bankowego Poprawę efektywności poprzez outsorcingowanie 0 produktów i usług irmom intechowym. 33. 9. 45 27 28 15. 9. Zagrożenie dla udziału w rynku i przychodów. 11. 0 0. 17. 12. Ma niewielkie znaczenie, a wpływ irm z sektora intech na sektor bankowy jest przeszacowany 1 Nie wiem, trudno powiedzieć. 48. 18. 22. 4. 0. 10. 20. Fintech. 30. 40. Spółdzielcze. 50. 60%. Komercyjne. Rysunek 5. Jak zmieni¦ si¸ nakÏady banków na inwestycje w transformacj¸ cyfrow¦ w najbliĂszych 5 latach? Radykalnie wzrosną 31. Nieznacznie wzrosną. 52. 9 9. Pozostaną na poziomie z lat 2015–2017 Nieznacznie spadną 0 0. 56. 39. 5. 10. 20. 30. Komercyjne. 40. 50. 60%. Spółdzielcze. ”—‰ƒ‰”—’ƒ’›–ƒÑȋ”›•—‹͸‹͹Ȍ†‘–› œ›Ïƒ‘–™ƒ”–‘ä ‹Ž‹‡–×™ƒœ‹ƒ›Ǥ•œ›•–Ǧ ‹‡ ƒ‹‡–‘™ƒ‡ ‰”—’› ’‘†”‡äŽƒÏ› σ–™‘ä© ”‡œ›‰ƒ Œ‹ ’”œ‡œ Ž‹‡–×™ œ ‘–ƒ–×™ ϐ‹œ› œ› Šœ„ƒ‹‡‹–”ƒ•ƒ Œ‹‰‘–×™‘™› ŠǡƒŽ‡Œ—Ћ‡†ƒŽ‡‘‹†¦ ¦”‘„‘–›œƒ Œ¸ ™‘–ƒ–ƒ Šœ„ƒ‹‡Ȃ™–›œƒ”‡•‹‡–›Ž‘ œƒÏƒ†ƒŒ¦‘–™ƒ”–‘䩍Ž‹‡–×™Ǥ ‹”×Ћϛ•‹¸ƒ–‘‹ƒ•–™œƒ”‡•‹‡‘† œ›–ƒ‹ƒ’”‡ˆ‡”‡ Œ‹Ž‹‡–×™ ‘†‘ƒƒÏי ‘–ƒ–—ǡ’‹‡”™•œ‡™•ƒœ›™ƒÏ›ƒ„ƒ‘™‘䩏‘„‹Ž¦ǡ†”—‰‹‡ƒ‹–‡”‡–‘™¦ǡ’”œ› œ›’”ƒ™‹‡‹–‹‡™•ƒœ›™ƒÏƒ’”‘’ƒ‰‘™ƒ›’”œ‡œϐ‹”›‘•—Ž–‹‰‘™‡‘†‡Ž ‘–™ƒ”–‡Œ„ƒ‘™‘ä ‹Ǥ ‘Ž‡Œƒ‰”—’ƒ’›–ƒÑ†‘–› œ›Ïƒ‘”œ›ä ‹‹™›œ™ƒÑœ™‹¦œƒ› Šœ‡œ‹ƒƒ‹–‡ Š‘Ž‘Ǧ ‰‹ œ›‹ȋ”›•—‹ͺȂͳʹȌǤƒ”×™‘Œƒ‹’‘†”‡äŽƒÏ›’‘’”ƒ™¸•œ›„‘ä ‹‹‡ˆ‡Ǧ –›™‘ä ‹†œ‹ƒÏƒ‹ƒǡœƒä ™•ƒœ›™ƒÏ›ƒ’‘œ›•ƒ‹‡‘™› ŠŽ‹‡–×™ȋ’‘”Ǥ”›•—‡ͺȌǤ ‡™‡ ”×Ћ ‡ ™ •’‘Œ”œ‡‹— †‘–› œ›Ï› ™‡•–‹‹ ‹‡”——ǡ œ –×”‡‰‘ ’Ï›¦ œƒ‰”‘ǐ‹ƒ Ȃ †Žƒ  „›Ïƒ –‘ ‘‹‡ œ‘ä© ’‘‘•œ‡‹ƒ †—Ă› Š ƒÏƒ†×™ǡ œƒä †Žƒ  ‘‹‡ œ‘ä© œ‹ƒ›‘†‡Ž—„‹œ‡•‘™‡‰‘‹‹–‡‰”ƒ Œ‹’”‘ ‡•×™‘’ƒ”–› Šƒ‘™› Š–‡ Š‘Ž‘‰‹ƒ ŠǤ •œ›•–‹‡ ƒƒŽ‹œ‘™ƒ‡ ‰”—’› ™•ƒœ›™ƒÏ› Œ‡†ƒ ƒ ™‡•–‹‡ ›„‡”„‡œ’‹‡ œ‡Ñ•–™ƒ Œƒ‘’”‘„Ž‡ƒ†”œ¸†›ȋ”›•—‡ͳͲȌǤƒ’›–ƒ‹‡‘™’Ï›™‘™› Š–‡ Š‘Ž‘‰‹‹ƒ†—Ç ‹ƒÏ‡„ƒ‹ȋ”›•—‹ͳͳ‹ͳʹȌǡ‹ ’‘œ›–›™‹‡‘ ‡‹Ï›‹ Š™’Ï›™ƒ†—Ç„ƒ‹ǡ Œ‡†›‹‡•¦†œ‹Ï›ǡÇœ‹ƒ›„¸†¦‹‡©•‹Ž‹‡‡‰ƒ–›™›™’Ï›™ƒƒÏ‡Ž‘ƒŽ‡„ƒ‹Ǥ. ͻͶ.

(37) ”‘„Ž‡›‹’‘‰Ž¦†›. ”͵ȋ͹ʹȌʹͲͳͺ‡œ’‹‡ œ›ƒ Rysunek 6. Jak otwarci s¦ klienci banków na wyzwania technologiczne? 30. Są skłonni odejść od transakcji gotówkowych na rzecz mobilnych płatności. 35 53 48. Są skłonni zrezygnować z izycznego kontaktu z bankiem. 52 39. Są skłonni zaakceptować daleko idącą robotyzację kontaktów z bankiem (np. roboadvice 0 w zakresie doradztwa inwestycyjnego). 12 6 9. Nie wiem, trudno powiedzieć. 13. 2. 0. 10. 20. Fintech. 30. 40. Spółdzielcze. 50. 60%. Komercyjne. Rysunek 7. Jaki kanaÏ äwiadczenia usÏug bankowych b¸d¦ preferowa© klienci? 35. Bankowość mobilną Bankowość internetową. 54 61. 33 4. Bankowość oddziałową. 10. Bankowość otwartą 0 z udziałem partnerów zewnętrznych 3 0 10. 20. 30. 40. Spółdzielcze. 50. 60. 70%. Komercyjne. Rysunek 8. Jakie s¦ najwaĂniejsze korzyäci operacyjne dla banków wynikaj¦ce z inwestycji w nowe technologie? 30. Poprawa szybkości i efektywności operacyjnej 15. Lepsza jakość i interpretacja danych. 16. Zdobycie (utrzymanie) nowych klientów 0 Spadek błędów operacyjnych 0 Nie wiem, trudno powiedzieć. 0 0. 0. 74. 80. 22 45. 2 9 2 4. 10. 20 Fintech. 30. 40. 50. Spółdzielcze. 60. 70. 80. 90%. Komercyjne. ͻͷ.

(38) ”‘„Ž‡›‹’‘‰Ž¦†›. ”͵ȋ͹ʹȌʹͲͳͺ‡œ’‹‡ œ›ƒ. Rysunek 9. Jaka jest gÏówna bariera we wdraĂaniu nowoczesnych rozwi¦zaÑ technologicznych w bankach? Finansowa związana z dużymi nakładami. 57. 41. Organizacyjna związana ze zmianą modelu biznesowego lub operacyjnego. 26. Kompetencyjna związana z brakiem pracowników o odpowiednich kwaliikacjach. 4. Mentalnościowa, wynikająca z postaw kadry kierowniczej banku. 43. 8 9. 7. Brak potrzeb klientów w tym zakresie 1 4 0. 10. 20. 30. 40. Spółdzielcze. 50. 60%. Komercyjne. Rysunek 10. Jakie s¦ gÏówne wyzwania dla banków we wdraĂaniu innowacji? 55. Bezpieczeństwo segmentu IT. 65. 47. Integracja różnych procesów opartych na technologiach. 33 35. 52. 27 30 32. Złożoność systemów operacyjnych opartych na technologiach 24. Bariery kosztowe. 57. 21 18 20. Poziom edukacji klientów 0 Bariery regulacyjne. 12 13. 4. 0. 10. 20. 30. Fintech. 40. 50. Spółdzielcze. 60. 70%. Komercyjne. Rysunek 11. Jak nowe technologie b¸d¦ wpÏywa© na rozwój duĂych banków uniwersalnych lub specjalistycznych? Zdecydowanie pozytywnie. 24. 9. 31 45. Raczej pozytywnie. 78. 58. Nie będą miały wpływu. 12. 4 3. Raczej negatywnie. 5. 18. 9. 0. Nie wiem, trudno powiedzieć 0 0. 3. 10. 20. Fintech. 30. 40. 50. Spółdzielcze. 60. 70. 80. 90%. Komercyjne. ͻ͸.

(39) ”‘„Ž‡›‹’‘‰Ž¦†›. ”͵ȋ͹ʹȌʹͲͳͺ‡œ’‹‡ œ›ƒ. Rysunek 12. Jak nowe technologie b¸d¦ wpÏywa© na rozwój maÏych banków lokalnych? Zdecydowanie pozytywnie. 13. 4 5. Raczej pozytywnie. 43 43. 25 3. Nie będą miały wpływu. 26. 14. 27 26. Raczej negatywnie. 47. 13. Zdecydowanie negatywnie 0. 8. 0 Nie wiem, trudno powiedzieć 0 1. 0. 5. 10. 15. Fintech. 20. 25. 30. Spółdzielcze. 35. 40. 45. 50%. Komercyjne. ƒ ’›–ƒ‹‡ ‘ Ā”׆ϑ ’”œ‡™ƒ‰‹ ‘—”‡ ›Œ‡Œ „ƒ×™ ȋ”›•—‡ ͳ͵Ȍ œƒ”×™‘  Œƒ ‹  ™•ƒœ›™ƒÏ› •‹Ž‹‡ ƒ ”‡’—–ƒ Œ¸ǡ ‰™ƒ”ƒ–‘™ƒ‹‡ †‡’‘œ›–×™ ‹ Ž‘ŒƒŽ‘ä© Ž‹‡–×™ǡƒ–‘‹ƒ•– Œƒ‘•™‘Œ¦’”œ‡™ƒ‰¸‘—”‡ ›Œ¦™•ƒœ›™ƒÏ›’ƒ”ƒ‡–”› –‡ Š‹ œ‡ȋ”›•—‡ͳͶȌȂ•œ›„‘ä©ǡœƒƒ™ƒ•‘™ƒ‹‡–‡ Š‘Ž‘‰‹ œ‡‹‹•‹‡‘•œ–› –”ƒ•ƒ Œ‹‘”ƒœŽ‡’•œ‡†‘’ƒ•‘™ƒ‹‡‘ˆ‡”–›†‘’‘–”œ‡„Ž‹‡–ƒǤ Rysunek 13. Jakie s¦ gÏówne przewagi banków w konkurencji z sektorem ϐintech? (moĂliwe dwa wskazania) 36. Stabilność i reputacja. 71 24. Gwarantowanie depozytów. 34 33 2630. Lojalność klientów Fizyczna baza oddziałów. 20. Lepsze dostosowanie produktów do potrzeb klienta. 43. 24 26. 15 9 8 9 11. Silna regulacja 0 3. Szeroka gama produktów. 78. 7. 9. 3. Zaawansowanie technologiczne 0 6 Szybkość realizacji transakcji. 9. 0 4. Niskie koszty usług 0 2. 6. 3 Mniejsze obciążenia regulacyjne 01. 0. 10. 20 Fintech. 30. 40. 50. Spółdzielcze. 60. 70. 80. 90%. Komercyjne. ͻ͹.

(40) ”‘„Ž‡›‹’‘‰Ž¦†›. ”͵ȋ͹ʹȌʹͲͳͺ‡œ’‹‡ œ›ƒ. Rysunek 14. Jakie s¦ gÏówne przewagi ϐirm ϐintechowych w konkurencji z bankami? Szybkość realizacji transakcji. 33. Zaawansowanie technologiczne. 27. Lepsze dostosowanie produktów do potrzeb klienta. 27. Niskie koszty usług. 23. Szeroka gama produktów. 17. Fizyczna baza oddziałów. 17. Silna regulacja. 7. Gwarantowanie depozytów. 7. Stabilność i reputacja. 3. Mniejsze obciążenia regulacyjne. 3. 0. 5. 10. 15. 20. 25. 30. 35%. ’›–ƒ‹ƒ Š’‘†•—‘™—Œ¦ › Šȋ”›•—‹ͳͷȂͳ͹Ȍ„ƒ‹™•ƒœ›™ƒÏ›ƒƒ†‡™ƒ–¦ ”‡ƒ Œ¸ ƒ ™›œ™ƒ‹ƒ –‡ Š‘Ž‘‰‹ œ‡ ƒ ’‘Ž•‹ ”›— „ƒ‘™› ‘”ƒœ †‘‹—Ǧ Œ¦ › ’”‘„Ž‡ ›„‡”„‡œ’‹‡ œ‡Ñ•–™ƒǡ ’‘ƒ†–‘  ™•ƒœ›™ƒÏ› ƒ „ƒ”‹‡”› ”‘œ™‘Œ‘Ǧ ™‡œ™‹¦œƒ‡œ‡†—ƒ Œ¦Ž‹‡–×™ǡƒ’”‘„Ž‡›”‡’—–ƒ ›Œ‡ǡƒƒ’”‘„Ž‡› •–ƒ„‹Ž‘ä ‹”‡Žƒ Œ‹œŽ‹‡–ƒ‹Ǥƒ–‘‹ƒ•–‰‘†›‘†‘–‘™ƒ‹ƒŒ‡•–ˆƒ–ǡÇ™•œ›• › •–‘•—‘™‘’‘œ›–›™‹‡‘ ‡‹ƒŒ¦‡—–”ƒŽ¦†œ‹ƒÏƒŽ‘ä©”‡‰—Žƒ–‘”×™ǡ Š‘©‹–ȋ ™‹‹ƒŽ›œƒ”‡•‹‡Ȍ‹‡™•ƒœƒÏƒ‹ Š™•’‹‡”ƒŒ¦ › Šƒ”ƒ–‡”Ǥ Rysunek 15. Jak banki b¸d¦ wdraĂaÏy nowoczesne rozwi¦zania technologiczne w stosunku do faktycznych potrzeb i sytuacji rynkowej? W zbyt dużym stopniu 0. 14. Adekwatnie do obecnych potrzeb i sytuacji. 82. 91. 4 4. W zbyt małym stopniu. Nie wiem, trudno powiedzieć 0 4 0. 10. 20. 30. 40. 50. Spółdzielcze. 60. 70. 80. 90 100%. Komercyjne. ͻͺ.

(41) ”‘„Ž‡›‹’‘‰Ž¦†›. ”͵ȋ͹ʹȌʹͲͳͺ‡œ’‹‡ œ›ƒ. Rysunek 16. Jakie s¦ gÏówne problemy we wspóÏpracy banków z sektorem ϐintech? 58. Cyberbezpieczeństwo. 70. Edukacja klientów i personelu. 35. 25 12. Utrzymanie wizerunku i rozpoznawalności banku Problemy ze stabilnością relacji z partnerem. 30 29 33. 12. 35. 18. Nie wiem, trudno powiedzieć 0 0. 42. 21. 9. Problemy reputacyjne. 78. 3 3. 10. 20. 30. Fintech. 40. 50. 60. Spółdzielcze. 70. 80. 90%. Komercyjne. Rysunek 17. DziaÏania polskich regulatorów w stosunku do ϐirm ϐintechowych i nowych technologii w bankowoäci moĂna oceni© jako: Zbyt liberalne, zwłaszcza w kwestii bezpieczeństwa. 16. Wspierające rozwój rynku i nowych produktów technologicznych. 4. 21 22. 9 16 42. Neutralne – adekwatne do skali problemu. 52. Nadmiernie restrykcyjne, hamujące rozwój rynku. 57. 24. 13 11 3 4 5. Nie wiem, trudno powiedzieć 0. 10 Fintech. 20. 30 Spółdzielcze. 40. 50. 60%. Komercyjne. Podsumowanie –‘•—‡ †‘ ‘™› Š –‡ Š‘Ž‘‰‹‹ „¸†œ‹‡ Œ‡†› œ ˆ—†ƒ‡–ƒŽ› Š ’”‘„Ž‡×™ ™†‡ ›œŒƒ Š•–”ƒ–‡‰‹ œ› Š„ƒ×™™ƒŒ„Ž‹Ă•œ› ŠŽƒ–ƒ ŠʹͲǤ ‹”›–‡‘ˆ‡”—Œ¦‹‘Ǧ ™ƒ ›Œ‡—•Ï—‰‹‹’”‘†—–›ǡ‘’ƒ”–‡ƒ’”‘•–› Š‹’”œ‡Œ”œ›•–› Š’”‘ ‡†—”ƒ Š‹‹•‹ Š ƒ”Ăƒ ŠǤ ‘ ™‹¸ ‡Œǡ Ž‹‡ ‹ ™›†ƒŒ¦ •‹¸ ‘–™ƒ” ‹ ƒ ‘™‡ ’”‘†—–› ‹ ϐ‹”›ǡ ‹‘ „”ƒ—ˆ‘”ƒŽ‡Œ‘ Š”‘›ƒ–›”›—Ǥ”ƒ†› ›Œ‡„ƒ‹ƒŒ¦’”œ‡™ƒ‰¸™œƒ”‡Ǧ •‹‡œƒ—ˆƒ‹ƒ‹†‘䙋ƒ† œ‡‹ƒǡƒŽ‡™›Ă•œ‡‘•œ–›†œ‹ƒÏƒ‹ƒ‹‹‡Œ•œ¦‡Žƒ•–› œ‘ä©Ǥ  †”—‰‹‡Œ •–”‘› ϐ‹”› ϐ‹–‡ Š‘™‡ ‰‡‡”—Œ¦ ’”‘„Ž‡› ”‡‰—Žƒ ›Œ‡ǡ ›„‡”„‡œ’‹‡Ǧ œ‡Ñ•–™ƒ‹‘ Š”‘›’”›™ƒ–‘ä ‹Ǥ. ʹͲ. Ǥ‡”‹‡ǡDigital Banking and Market Disruption: A Sence oˆ Deja VuǫǡǷ ‹ƒ ‹ƒŽ–ƒ„‹Ž‹–›‡˜‹‡™dzǡ ƒ‘ˆ ”ƒ ‡ǡ‘ǤʹͲǡ’”‹ŽʹͲͳ͸Ǥ. ͻͻ.

(42) ”͵ȋ͹ʹȌʹͲͳͺ‡œ’‹‡ œ›ƒ. ”‘„Ž‡›‹’‘‰Ž¦†›. ƒŽ‹œ—Œ¦ Ž‹–‡”ƒ–—”¸’”œ‡†‹‘–—‘”ƒœ™›‹‹„ƒ†ƒÑƒ‹‡–‘™› Š’”œ‡’”‘™ƒ†œ‘Ǧ › Š™‘”‡•‹‡Ž‹’‹‡ Ȃ™”œ‡•‹‡ÑʹͲͳͺ”Ǥǡ™›†ƒŒ‡•‹¸ǡǃ‹‡–‘™ƒ‡„ƒ‹‘‡”Ǧ ›Œ‡•¦„ƒ”†œ‹‡Œ䙋ƒ†‘‡‹‘–™ƒ”–‡ƒ†ƒŽ‡‘‹†¦ ‡œ‹ƒ›ǡœ™‹¦œƒ‡œ‘™›‹ –‡ Š‘Ž‘‰‹ƒ‹‹‘™¦•›–—ƒ Œ¦‘—”‡ ›Œ¦ƒ”›—„ƒ‘™›‹Ă„ƒ‹•’×ÏǦ †œ‹‡Ž œ‡Ǥ‘ƒ†–‘ƒ”ƒœ‹‡—†œ‹ƒÏ™”›—ϐ‹”ϐ‹–‡ Š‘™› ŠŒ‡•–ƒÏ›‹ƒŒŽ‡’•œ¦ •–”ƒ–‡‰‹¦†Žƒ„ƒ×™‘‡” ›Œ› Š™›†ƒŒ‡•‹¸™•’×ϒ”ƒ ƒ‹’”œ‡Œ‘™ƒ‹‡‹‘Ǧ ™ƒ ›Œ› Š”‘œ™‹¦œƒÑǡ ‘’‘™‘†—Œ‡”‘œ™×Œ”›—„ƒ‘™‡‰‘Ǥƒ–‘‹ƒ•–™‹‡Ž‡‘†Ǧ ’‘™‹‡†œ‹™•ƒœ—Œ‡ǡǃ‹‡–‘™ƒ‡„ƒ‹•’×φœ‹‡Ž œ‡•¦‹‡†‘‘Ñ ƒ䙋ƒ†‘‡ •ƒŽ‹‘™› Š’”‘ ‡•×™‹‘‹‡ œ‘ä ‹‡™‘Ž— Œ‹‹ Š‘†‡Ž—„‹œ‡•‘™‡‰‘Ǥ‘ƒŽ‘ä© ‹”‡Žƒ ›Œ‘ä©Œƒ‘’‘†•–ƒ™ƒ†œ‹ƒÏƒŽ‘ä ‹„ƒ×™•’×φœ‹‡Ž œ› Š‘ǐ‹‡‘ƒœƒ© •‹¸™›•–ƒ” œƒŒ¦ ƒǡŒ‡äŽ‹‹‡†‘‘ƒŒ¦‘‡”ƒ†›ƒŽ‡Œœ‹ƒ›™’‘†‡Œä ‹—†‘‘™› Š –‡ Š‘Ž‘‰‹‹Ǥ‘œ‘Ž‡‹™›ƒ‰ƒœƒ œ› ŠƒÏƒ†×™ǡ ‘Œ‡•–‹•–‘–¦„ƒ”‹‡”¦™‹ Š†‹Ǧ ‰‹–ƒŽ‹œƒ Œ‹Ǥ‘œ™‹¦œƒ‹‡„›Ïƒ„› ‡–”ƒŽ‹œƒ Œƒ”‘œ’”‘•œ‘‡‰‘‘†‡Ž—„ƒ‘™‘ä ‹ •’×φœ‹‡Ž œ‡ŒǤ‘œŒƒ™‹•‘†‘‘ƒÏ‘•‹¸Œ—Ă™™‹‡Ž—”ƒŒƒ Š‡—”‘’‡Œ•‹ Šǡ•—–—Œ¦  ‘†„—†‘™ƒ‹‡’‘œ› Œ‹†—Ă› Š„ƒ×™‘Š‹•–‘”‹‹ œ›ƒϐ‹Ž‹ƒ Œ‹•’×φœ‹‡Ž œ‡ŒǤ›†ƒǦ Œ‡•‹¸ǡǐ‹‡— Š”‘ƒŒ‡•–’‘†‘„ƒ‡™‘Ž— Œƒ™’‘†‡Œä ‹—†‘™•’×ϒ”ƒ ›„ƒ×™ •’×φœ‹‡Ž œ› Š ™ ‘Ž• ‡ǡ ‡Ž‡ •–™‘”œ‡‹ƒ •‹Ž‹‡Œ•œ‡Œ •–”—–—”› œ†‘Ž‡Œ •’”‘•–ƒ© ™›œ™ƒ‹‘”‡‰—Žƒ ›Œ›‹•–”ƒ–‡‰‹ œ›™‹ Š‘–‘ œ‡‹—Ǥ ƒŽ‹œ‘™ƒ‡„ƒ†ƒ‹‡ƒ‹‡–‘™‡’‘ƒœ—Œ‡–‡ĂǡÇ„ƒ‹•’×φœ‹‡Ž œ‡’‘™‹›‹‡ –›Ž‘ †‘‘ƒ© —‘™‘ œ‡ä‹‡‹ƒ ’”‘†—–×™ ‹ ƒƒÏי ‘–ƒ–— œ Ž‹‡–‡ǡ ƒŽ‡ ‹œ‹ƒ›™‡™¸–”œ‡Œƒ” Š‹–‡–—”›‘”‰ƒ‹œƒ ›Œ‡ŒǤ—Ç„ƒ‹‘‡” ›Œ‡ǡ•¦†œ¦  œ™›‹×™ƒ‹‡–›ǡ’‘†Œ¸Ï›Œ—Æœ‹ƒÏƒ‹ƒ™–›‹‡”——ȋ Š‘©‹‡™‹‡”——„—Ǧ †‘™›’‘•–—Ž‘™ƒ‡‰‘™Ž‹–‡”ƒ–—”œ‡‘†‡Ž—„ƒ‘™‘ä ‹‘–™ƒ”–‡ŒȌǡƒ–‘‹ƒ•–„ƒ‹ •’×φœ‹‡Ž œ‡•¦†œ¦ǡÇœ‹ƒ›œƒ–”œ›ƒŒ¦•‹¸ƒ‡–ƒ’‹‡—•’”ƒ™‹‡Ñ’”‘†—–‘™› Šǡ ‘‘Ç„›©”‡ƒ Œ¦‹‡™›•–ƒ” œƒŒ¦ ¦Ǥ. Bibliograϐia ”‡” ǤǤǡ ƒ”„‡”‹• Ǥǡ — Ž‡› ǤǤǡ Fintech and Regtech in a Nutshell and the Future in a Sandboxǡ 

(43) •–‹–—–‡‡•‡ƒ” Š ‘—†ƒ–‹‘ǡʹͲͳ͸Ǥ ›ƒ†‹ǤǡŽ‡™‡ŽŽ›Ǥǡ Š‹†–Ǥ Ǥǡ”„ƒǤǡ†‡ ”‘‡ǤǤǡInvesting Diversity in the Banking Sector in Europe: Key Developments, Perˆormance and Role oˆ the Cooperative Banksǡ ǡ ”—••‡Ž•ʹͲͳͲǤ ›ƒ†‹ Ǥǡ †‡ ”‘‡ ǤǤǡ ƒ••‹

(44) Ǥǡ ƒ–ŠŽ‘—–Š‹ Ǥǡ ‡› Ǥǡ —„”› Ǥǡ Banking Business Models Monitor 2015: Europeǡ

(45) –‡”ƒ–‹‘ƒŽ‡•‡ƒ” Š‡–”‡‘‘‘’‡”ƒ–‹˜‡ ‹ƒ ‡ǡ ‘–”±ƒŽǡ ƒƒ†ƒʹͲͳ͸Ǥ ǣImplications oˆ Fintech Developments ˆor Banksǡ ‡„”—ƒ”›ʹͲͳͺǡ™™™Ǥ„‹•Ǥ‘”‰ ƒ”„‘ǦƒŽ˜‡”†‡ǤǡThe Impact oˆ Digitalization on Banking and Financial StabilityǡǷ ‘—”ƒŽ‘ˆ ‹ƒ ‹ƒŽƒƒ‰‡‡–ǡƒ”‡–•ƒ†

(46) •–‹–—–‹‘•dzʹͲͳ͹ǡ˜‘ŽǤͷǡ‘ǤͳǤ †‡ ƒƒ Ǥǡ‘•–‡”Ž‘‘Ǥǡ Š‘‡ƒ‡”ǤǡFinancial Markets and Institutions, a European Perspectiveǡƒ„”‹†‰‡ǣƒ„”‹†‰‡‹˜‡”•‹–›”‡••ǡʹͲͳͷǤ. ͳͲͲ.

(47) ”͵ȋ͹ʹȌʹͲͳͺ‡œ’‹‡ œ›ƒ. ”‘„Ž‡›‹’‘‰Ž¦†›. ‡”‹‡ ǤǡDigital Banking and Market Disruption: A Sence oˆ Deja Vu?Ƿ ‹ƒ ‹ƒŽ–ƒ„‹Ž‹–› ‡˜‹‡™dzǡƒ‘ˆ ”ƒ ‡ǡ‘ǤʹͲǡ’”‹ŽʹͲͳ͸Ǥ ‘”ϐŽ‡‹–‡” Ǥǡ ‘”—ˆǤǡ Š‹––Ǥǡ‡„‡”ǤǡFinTech in Germanyǡ’”‹‰‡”

(48) –‡”ƒ–‹‘ƒŽ —„Ž‹•Š‹‰ǡʹͲͳ͹Ǥ ǡ Implications oˆ Fintech Developments ˆor Banks and Bank Supervisors – Consultative Documentǡ”—••‡Ž•͵ͳ –ǤʹͲͳ͹Ǥ ˆƒƒ†”ƒ Ž‡ ‹ƒ ‹ƒŽ‡”˜‹ ‡•‘ˆ–™ƒ”‡‹‹–‡†ǡAre Banks Ready ˆor the Next Generation Customer?ʹͲͳͲǡ’ǤͶȂͳ͹ǡŠ––’ǣȀȀ™™™Ǥ‘”ƒ Ž‡Ǥ ‘ ǡThe Digital Bank: Tech Innovations Driving Change at US BanksǡʹͲͳ͸ǡ™™™Ǥ‡›Ǥ ‘ ǡFinancial Stability Implications ˆrom FinTechǡ —‡ʹͲͳ͹Ǥ. ”‘‡‡˜‡Ž† Ǥǡ Snapshot oˆ European Co-operative Banking 2017ǡ 

(49) ǡ ‹Ž„—”‰ ‹˜‡”•‹–› ʹͲͳ͹Ǥ  ‹•‡› Ž‘„ƒŽ

(50) •‹–—–‡ǡDigital Globalization: The New Era oˆ Global FlowsǡʹͲͳ͸Ǥ ƒ˜‡Ǥǡ”—‰‰‹ǤǡHow FinTech is Transˆorming the Way Money Moves around the Worldǡ Ƿ ‘—”ƒŽ‘ˆƒ›‡–•–”ƒ–‡‰›ƒ†›•–‡•dzǡʹͲͳ͸ǡ͸ȂͳʹǤ ‹Ǥǡ’‹‰Š–Ǥǡ™‹‡Ž•ǤǡThe Impact oˆ FinTech Start-ups on Incumbent Retail Banks’ Share Prices, „ ‹ƒ ‹ƒŽ

(51) ‘˜ƒ–‹‘dzǡ‘˜ǤʹͲͳ͹Ǥ   ‹ ‘Ž‡––‹ǤǡThe Future Oˆ Fintech: Integrating Finance And Technology In Financial Servicesǡ Šƒǡ’”‹‰‡”ʹͲͳ͹Ǥ ™ǡGlobal FinTech Report,ʹͲͳ͹ǡ™™™Ǥ’™ Ǥ ‘ —††ƒ–ŠǤǡThe Millennial Way oˆ Shopping: More Careˆul, Durable, and Frugal Than You Thinkǡ ʹͲͳͶǡŽ‘‘„‡”‰ǡ™™™Ǥ„Ž‘‘„‡”‰Ǥ ‘ Š‡  ‘‘‹•–

(52) –‡ŽŽ‹‰‡ ‡ ‹–ǣ Whose Customer are you? The Reality oˆ Digital Bankingǡ ʹͲͳͺǡŠ––’•ǣȀȀ’‡”•’‡ –‹˜‡•Ǥ‡‹—Ǥ ‘ Š‡ ‘‘‹•–ǡA Survey oˆ Wall Streetǡ’”‹ŽͳͷǡͳͻͻͷǤ Š‡ ‘‘‹•–ǡThe FinTech revolution: A wave oˆ startups is changing finance ˆor the betterǡ ʹͲͳͷǡͶͳͷȋͺͻ͵͹ȌǤ. ͳͲͳ.

(53)

Cytaty

Pobierz teraz ( PDF - 18 Stron - 268.88 KB )

Powiązane dokumenty

RustBelt: securing the foundations of the rust programming language

In effect, these libraries extend the expressive power of Rust’s type system by loosening its ownership discipline on aliased mutable state in a modular, controlled fashion: Even

Needs of a Child with Neonatal Abstinence Syndrome

Children were provided with a non-nutritional sucking device (a pacifier to reduce excessive sucking and prevent vomiting), and given more frequent feeding at smaller

The proteins secreted by washed pig platelets

[r]

Todzia, gm. Kadzidło, woj. ostrołęckie. Stanowisko 2

Natrafiono również na 18 jam osadniczych z okresu wczesnego średniowiecza /Kz-XlX w-»/* ft ich wypełniskach znaleziono ułamki naczyń glinianych silnie obtaczanych,

Tur Dolny-Busina, gm. Michałów, woj. kieleckie, st. 3

Andrzej Matoga,Bogusław Chorąży. Tur

PROCESY UPADŁOŚCIOWE BANKÓW KOMERCYJNYCH NA TLE EWOLUCJI SEKTORA BANKOWEGO W LATACH 1989 - 2001

W przypadku kilku banków koniecz­ ne okazało się uzupełnienie pojedynczych brakujących obserwacji (dla Ban­ ku Rozwoju Eksportu oszacowano majątek trwały, dla

sektora bankowego

cji podejrzanych o pranie pieniędzy przesyłanych przez sektor bankowy, a  zmienne objaśniające to: wskaźnik restrykcyjności kar, wskaźnik skali

ABCABCABACBCABC|A|=5! , |B|=5! , |C|=5! , |A lub B|=4! |A lub C|=4! , |B lub C|=4! , |A lub B lub C|=3!

1) Dla relacji binarnej w zbiorze X={a,b,c,d,e,f,g} opisanej zadaną tablicą zbudować diagram Hassego i za jego pomocą wyznaczyć zbiór ograniczeń górnych i zbór ograniczeń