SPRAWOZDANIE Z
DZIAŁALNOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ
2 Spis zawartości
Spis zawartości ... 2
Informacja o podstawowych składnikach sprawozdań finansowych ... 3
Charakterystyka bilansu ... 3
Skonsolidowany bilans (w tysiącach złotych) ... 4
Omówienie zmian w jednostkowym rachunku zysków i strat ... 5
Skonsolidowany rachunek zysków i strat (w tysiącach złotych) ... 6
Informacje o najistotniejszych zdarzeniach mających wpływ na działalność oraz wynik finansowy grupy kapitałowej ... 7
Opis organizacji grupy kapitałowej ... 8
Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju grupy kapitałowej ... 8
Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym ... 8
Informacja o podstawowych składnikach sprawozdań finansowych
Charakterystyka bilansu
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem suma aktywów Grupy Kapitałowej zwiększyła się o 22.351tys. zł do 112.108 tys. zł.
Po stronie aktywów główny udział we wzroście miał przyrost rzeczowych aktywów trwałych o kwotę 8.223 tys. zł, głównie za sprawą budowy hali w Trzebini przez Spółkę VARIANT S.A. (w której zostanie zlokalizowana instalacja do rerafinacji olejów przepracowanych).
W związku z rozszerzeniem asortymentu produktów (m.in. wprowadzenie do sprzedaży szyb samochodowych) na wzrost aktywów istotny wpływ miał także wzrost stanu zapasów o kwotę 6.902 tys. zł.
Po stronie pasywów wzrostowi uległa wartość kapitałów własnych o 4.734 tys. zł. – głównie za sprawą wzrostu w I kwartalne 2008 roku kapitału zapasowego z tytułu emisji akcji powyżej wartości nominalnej o 6.377 tys. zł. Ponadto wzrostowi uległy długoterminowe zobowiązania finansowe o kwotę 9.865 tys. zł.
4 Skonsolidowany bilans (w tysiącach złotych)
AKTYWA 30 czerwca 2008 31 grudnia 2007 30 czerwca 2007
Zmiana (od 31.12.2007 do 30.06.2008)
Dynamika
Wartości niematerialne 3 288 1 327 1 426 1 961 148%
Rzeczowe aktywa trwałe 37 649 29 426 25 583 8 223 28%
Akcje i udziały w jednostkach powiązanych 0 0 0 0 0%
Nieruchomości inwestycyjne 6 556 7 054 5 003 -498 -7%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 264 1 036 1 117 228 22%
Pozostałe aktywa długoterminowe 846 885 584 -39 -4%
Aktywa trwałe, razem 49 604 39 727 33 713 9 877 25%
Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 818 805 338 13 2%
Zapasy 29 276 22 374 23 542 6 902 31%
Należności z tytułu dostaw i usług 17 427 19 915 19 696 -2 488 -12%
Pozostałe należności 1 904 1 679 1 085 225 13%
Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezp. zdrow.,
innych 1 630 270 146 1 360 504%
Udzielone pożyczki 2 575 -11 1 228 2 586 0%
Pozostałe aktywa krótkoterminowe 692 870 618 -178 -20%
Środki pieniężne dostępne 8 183 4 129 4 757 4 054 98%
Aktywa obrotowe, razem 62 505 50 031 51 408 12 474 25%
AKTYWA RAZEM 112 108 89 757 85 122 22 351 25%
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy 5 752 4 800 4 800 952 20%
Kapitał zapasowy z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości
nominalnej 18 077 11 700 11 700 6 377 55%
Pozostałe kapitały 24 584 20 245 20 245 4 339 21%
Wynik z lat ubiegłych -516 -548 -559 32 -6%
Wynik finansowy netto 200 7 136 5 759 -6 936 -1
Kapitał mniejszościowy -43 -30 -13 -13 0
Różnice kursowe z przeliczenia 23 42 4 -19 -45%
Kapitał własny razem 48 079 43 345 41 936 4 734 11%
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwy 2 623 2 120 2 155 503 24%
Długoterminowe zobowiązania finansowe 20 029 10 164 10 236 9 865 97%
Pozostałe zobowiązania długoterminowe 1 1 1 0 0%
Zobowiązania długoterminowe razem 22 653 12 285 12 392 10 368 84%
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 4 722 3 372 4 254 1 350 40%
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 23 418 25 167 19 455 -1 749 -7%
Kredyty i pożyczki dostępne 7 457 3 576 4 292 3 881 109%
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 163 399 383 -236 -59%
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 4 821 1 443 2 410 3 378 234%
Rozliczenia międzyokresowe 795 170 0 625 368%
Zobowiązania krótkoterminowe razem 41 376 34 127 30 793 7 249 21%
PASYWA RAZEM 112 108 89 757 85 122 22 351 25%
Omówienie zmian w jednostkowym rachunku zysków i strat
Łączne przychody ze sprzedaży w pierwszym półroczu 2008 roku osiągnęły poziom 30.624 tys. zł, co oznacza spadek w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego o 530 tys. zł. Jest to głównie spowodowane rozwiązaniem przez Spółkę VARIANT S.A. pod koniec 2006 roku umowy dystrybucyjnej z Norma Group z 2003 roku. Rezultatem tej transakcji było odstąpienie przez VARIANT S.A. za odszkodowaniem od dystrybucji produktów Norma Group na terytorium Rosji, Ukrainy, Litwy, Łotwy i Estonii. W wyniku tej transakcji Spółka VARIANT S.A. w 2008 roku nie sprzedawała w ogóle produktów Grupy Norma na wymienionych rynkach, natomiast w styczniu 2007 roku sprzedaż była wciąż prowadzona (wyprzedaż zapasów magazynowych).
Znacznemu spadkowi w pierwszym półroczu 2008 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego uległ zysk z działalności operacyjnej. W 2007 roku znaczna kwota w tej pozycji była efektem otrzymanego odszkodowania za rozwiązanie wymienionej umowy z Norma Group. W wyniku tej jednorazowej transakcji pozostałe przychody operacyjne Spółki VARIANT S.A. w 2007 roku wzrosły o kwotę stanowiącą równowartość 3.831 tys. zł. - natomiast zysk za I półrocze 2008 roku nie zawiera istotnych jednorazowych transakcji.
Wynik finansowy za pierwsze półrocze 2008 roku jest obciążony również wyższymi kosztami finansowymi, co wynika z zaciągniętego przez Spółkę VARIANT S.A. kredytu inwestycyjnego na budowę hali rerafinacji olejów przepracowanych.
Skonsolidowany zysk netto Grupy Kapitałowej w I półroczu 2008 roku wyniósł 200 tys. zł.
6 Skonsolidowany rachunek zysków i strat (w tysiącach złotych)
Za okres od 1 stycznia 2008 do 30 czerwca 2008
Za okres od 1 stycznia 2007 do 30 czerwca 2007
Zmiana (od 31.12.2007 do 30.06.2008)
Dynamika
Przychody netto ze sprzedaży 30 624 31 154 -530 -2%
Przychody netto ze sprzedaży produktów 6 775 6 307 468 7%
Przychody netto ze sprzedaży towarów i
materiałów 23 849 24 847 -998 -4%
Koszty według rodzaju 29 560 28 118 1 442 5%
Zużycie materiałów i energii 5 711 4 347 1 364 31%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów 14 175 15 405 -1 230 -8%
Zmiana stanu produktów -1 229 -167 -1 062 636%
Koszt wytworzenia produktów na własne
potrzeby jednostki -68 0 -68 0%
Usługi obce 3 179 2 912 267 9%
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz
pracowników 4 751 3 325 1 426 43%
Amortyzacja 1 289 855 434 51%
Podatki i opłaty 528 415 113 27%
Pozostałe koszty 1 224 1 025 199 19%
ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY 1 064 3 037 -1 973 -65%
Pozostałe przychody operacyjne 546 4 983 -4 437 -89%
Pozostałe koszty operacyjne 363 402 -39 -10%
ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 1 247 7 618 -6 371 -84%
Przychody finansowe 205 281 -76 -27%
Koszty finansowe 1 211 668 543 81%
ZYSK BRUTTO 241 7 231 -6 990 -97%
Podatek dochodowy 66 1 382 -1 316 -95%
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku 0 0 0 0%
Zysk/strata mniejszości -24 90 -114 -127%
ZYSK NETTO 200 5 759 -5 559 -97%
Informacje o najistotniejszych zdarzeniach mających wpływ na działalność oraz wynik finansowy grupy kapitałowej
2008-06-12 Zawarcie znaczącej umowy kredytowej
W dniu 12 czerwca 2008 roku podpisana została umowa o kredyt obrotowy z Kredyt Bank S.A. nr 368770KA10060800. Przedmiotem umowy jest udzielenie VARIANT S.A. złotowego kredytu obrotowego w wysokości 7.600.000,00 PLN (słownie złotych: siedem milionów sześćset tysięcy 00/100) celem finansowania bieżącej działalności gospodarczej Emitenta. Okres kredytowania wyznaczono do dnia 31 stycznia 2012 roku. Więcej informacji na temat wymienionej umowy znajduje się w raporcie bieżącym nr 20/2008 z 13 czerwca 2008 roku.
2008-02-06 Podwyższenie Kapitału Zakładowego Emitenta
W związku z emisją akcji Serii I oraz Akcji Serii J w dniu 6 lutego 2008 roku nastąpiło podwyższenie Kapitału Zakładowego Spółki VARIANT S.A. o 952.380 zł z kwoty 4.800.000,00 zł do 5.752.380,00 zł.
Szczegóły zmiany struktury Kapitału Zakładowego Spółki zostawały opublikowane w Raporcie bieżącym nr 8/2008 z dnia 7 lutego 2008 roku.
2008-02-11 Nabycie 75% udziałów DIPOL Sp. z o.o.
W efekcie zawarcia w dniu 8 lutego 2008 roku umowy zakupu udziału oraz podjęcia uchwały o podwyższeniu kapitału zakładowego, Spółka VARIANT S.A. została (po rejestracji podwyższenia kapitału przez sąd) właścicielem 75% udziałów Przedsiębiorstwa Produkcji Handlu i Usług DIPOL Sp. z o.o (obecnie DIPOL Sp. z o.o.). Łączna kwota zapłacona przez VARIANT S.A. za 75% udziałów DIPOL Sp. z o.o. wyniosła 1.589.656,68 zł. Szczegóły transakcji zostały zawarte w Raporcie bieżącym nr 09/2008 z 12 lutego 2008 roku.
8 Opis organizacji grupy kapitałowej
VARIANT S.A., jednostka dominująca grupy kapitałowej, na dzień 30 czerwca 2008 roku była podmiotem dominującym w stosunku do trzech spółek, w których posiada po 100% udziałów oraz w stosunku do spółki z siedzibą w Serbii, w przypadku której udział Emitenta zarówno w kapitale jak i głosach wynosi 51% i Spółki Dipol Sp. z o.o. w której posiadał 75% udziałów. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu Emitent posiada 100% udziałów Spółki Dipol Sp. z o.o., w efekcie nabycia pozostałych 25% udziałów w dniu 12 września 2008 roku, co opisano dokładniej w Raporcie bieżącym numer 29 z dnia 15 września 2008 roku.
Nazwa jednostki Siedziba Udział w kapitale i
głosach na dzień 30.06.2008
VARIANT AVTOTECHNIKA Ukraina, Kijów 100%
VARIANT AUTOTECHNIKA spol. s r.o. Słowacja, Trnava 100%
VARIANT AUTOTECH spol s r.o. Brno, Czechy 100%
VARIANT & FROG d.o.o. Mladenovac, Serbia 51%
Dipol Sp. z o.o. Wisznia Mała, Polska 75%
Jednostka dominująca oraz wszystkie spółki zależne podlegają konsolidacji metodą konsolidacji pełnej.
Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju grupy kapitałowej
W okresie ostatnich kilku lat Zarząd realizował strategię rozwoju opartą o wzrost organiczny, dążąc konsekwentnie do zwiększania przychodów poprzez rozwijanie własnej sieci sprzedaży, wprowadzanie nowych linii produktowych i poszerzanie oferty handlowej, szczególnie w zakresie własnych marek towarowych. Zarząd planował, iż w 2008 roku Spółka położy większy nacisk na rozwój poprzez przejęcia i akwizycje innych podmiotów działających w branży motoryzacyjnej lub branżach pokrewnych, jednak w związku ze znacznie niższymi niż planowane wpływami z przeprowadzonej emisji akcji serii “I”, Zarząd postanowił ograniczyć planowane akwizycje do zakupu 75 procent udziałów Przedsiębiorstwa Produkcji Handlu i Usług DIPOL Sp. z o.o (obecnie DIPOL Sp. z o.o.). Łączna kwota zapłacona przez VARIANT S.A. za 75% udziałów DIPOL Sp. z o.o. wyniosła 1.589.656,68 zł. Szczegóły transakcji zostały zawarte w Raporcie bieżącym nr 09/2008 z 12 lutego 2008 roku.
Dodatkowo w dniu 12 września 2008 roku Spółka VARIANT S.A. nabyła 737 udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy, uprawniających do oddania 25% głosów na Zgromadzeniu Wspólników DIPOL Sp. z o.o. Po dokonaniu transakcji VARIANT S.A. posiada 2948 udziałów uprawniających do oddania 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników DIPOL Sp. z o.o.
Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym
Zarząd informuje, iż na dzień 30 czerwca 2008 roku nie istnieją pozycje pozabilansowe, które mogą mieć wpływ na obraz sytuacji majątkowej Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy.
