GRUPA KAPITAŁOWA ORLEN SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

(1)

GRUPA KAPITAŁOWA ORLEN

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

ZA I KWARTAŁ 2015

4

(2)

GRUPA ORLEN

GRUPA ORLEN - WYBRANE DANE

mln PLN mln EUR

3 MIESIĄCE 2015

3 MIESIĄCE 2014

3 MIESIĄCE 2015

3 MIESIĄCE 2014

Przychody ze sprzedaży 20 005 24 119 4 822 5 813

Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 1 210 254 292 61

Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) 1 662 776 401 187

Zysk przed opodatkowaniem 1 034 154 249 37

Zysk netto przypadająca na akcjonariuszy jednostki dominującej 756 64 182 15

Zysk netto 868 126 209 30

Całkowite dochody netto przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej 929 (55) 224 (13)

Całkowite dochody netto 968 61 233 15

Środki pieniężne netto z/(wykorzystane w) działalności operacyjnej 980 (3 440) 236 (829)

Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności inwestycyjnej (568) (816) (137) (197)

Środki pieniężne netto z/(wykorzystane w) działalności finansowej (1 265) 2 324 (305) 560

(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych

i ich ekwiwalentów (853) (1 932) (206) (466)

Zysk netto i rozwodniony zysk netto na jedną akcję przypadający

akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN/EUR na akcję) 1,77 0,15 0,43 0,04

31/03/2015 31/12/2014 31/03/2015 31/12/2014

Aktywa trwałe 25 114 24 971 6 142 6 107

Aktywa obrotowe 21 421 21 754 5 239 5 320

Aktywa razem 46 535 46 725 11 381 11 427

Zobowiązania długoterminowe 10 380 12 305 2 539 3 009

Zobowiązania krótkoterminowe 14 801 14 034 3 620 3 432

Kapitał własny 21 354 20 386 5 222 4 986

Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 19 700 18 771 4 818 4 591

Kapitał podstawowy 1 058 1 058 259 259

Liczba akcji 427 709 061 427 709 061 427 709 061 427 709 061

Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję

przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN/EUR na akcję) 46,06 43,89 11,26 10,73

PKN ORLEN - WYBRANE DANE

mln PLN mln EUR

3 MIESIĄCE 2015

3 MIESIĄCE 2014

3 MIESIĄCE 2015

3 MIESIĄCE 2014

Przychody ze sprzedaży 13 623 17 415 3 284 4 197

Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 342 70 82 17

Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) 610 316 147 76

Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem 320 (8) 77 (2)

Zysk/(Strata) netto 258 (7) 62 (2)

Całkowite dochody netto 549 (108) 132 (26)

Środki pieniężne netto z/(wykorzystane w) działalności operacyjnej 95 (2 246) 23 (541)

Środki pieniężne netto z/(wykorzystane w) działalności inwestycyjnej 57 (806) 14 (194)

Środki pieniężne netto z/(wykorzystane w) działalności finansowej (1 269) 1 198 (306) 289

(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych (1 117) (1 854) (269) (447)

Zysk/(Strata) netto i rozwodniony zysk/(strata) netto na jedną akcję (w PLN/EUR na akcję)

0,60 (0,02) 0,14 -

31/03/2015 31/12/2014 31/03/2015 31/12/2014

Aktywa trwałe 21 897 21 802 5 355 5 332

Aktywa obrotowe 15 189 16 176 3 715 3 956

Aktywa razem 37 086 37 978 9 070 9 288

Zobowiązania długoterminowe 9 401 11 379 2 299 2 783

Zobowiązania krótkoterminowe 10 858 10 297 2 655 2 518

Kapitał własny 16 827 16 302 4 115 3 987

Kapitał podstawowy 1 058 1 058 259 259

Liczba akcji 427 709 061 427 709 061 427 709 061 427 709 061

Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję

(w PLN/EUR na akcję) 39,34 38,11 9,62 9,32

Powyższe dane finansowe za I kwartał 2015 roku i 2014 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

 pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 31 marca 2015 roku – 4,1489 EUR/PLN;

 pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 31 marca 2015 roku – 4,0890 EUR/PLN.

(3)

GRUPA ORLEN SPIS TREŚCI

A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z

MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ ... 4

Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów ... 4

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ... 5

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ... 6

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych ... 7

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ... 8

1. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ... 8

1.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania ... 8

1.2. Oświadczenia Zarządu ... 8

1.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych ... 8

1.4. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności działalności Grupy ORLEN w prezentowanym okresie ... 9

2. Dane segmentowe ... 9

3. Pozostałe noty ... 10

3.1. Przychody ze sprzedaży ... 10

3.2. Koszty działalności operacyjnej ... 10

3.3. Odpisy wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania ... 11

3.4. Odpisy aktualizujące wartość aktywów... 11

3.5. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ... 11

3.6. Przychody i koszty finansowe ... 12

3.7. Podatek dochodowy ... 12

3.8. Pozostałe aktywa długoterminowe ... 12

3.9. Pozostałe aktywa finansowe ... 12

3.10. Kredyty, pożyczki i obligacje ... 13

3.11. Rezerwy ... 13

3.12. Pozostałe zobowiązania długoterminowe ... 13

3.13. Pozostałe zobowiązania finansowe ... 13

3.14. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości godziwej) ... 14

3.15. Opłaty z tytułu leasingu finansowego ... 14

3.16. Przyszłe zobowiązania z tytułu podpisanych kontraktów inwestycyjnych ... 14

3.17. Emisja, wykup i spłata dłużnych papierów wartościowych ... 14

3.18. Dywidendy ... 14

3.19. Zobowiązania warunkowe ... 14

3.20. Zabezpieczenia ... 15

3.21. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego ... 15

B. POZOSTAŁE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO...17

1. Podstawowa działalność Grupy ORLEN ... 17

2. Opis organizacji Grupy ORLEN ... 17

2.1. Zmiany w strukturze Grupy ORLEN w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2015 roku ... 17

3. Sytuacja finansowa ... 18

3.1. Opis dokonań Grupy ORLEN oraz czynników mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy ... 18

3.2. Najważniejsze zdarzenia w okresie od 1 stycznia 2015 roku do dnia sporządzenia niniejszego raportu ... 19

4. Informacje o podmiotach powiązanych ... 19

4.1. Transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej, ich małżonkami, rodzeństwem, wstępnymi, zstępnymi lub innymi bliskimi im osobami ... 19

4.2. Transakcje kluczowego personelu kierowniczego Jednostki Dominującej oraz spółek Grupy z podmiotami powiązanymi ... 19

4.3. Transakcje oraz stan rozrachunków spółek Grupy z podmiotami powiązanymi ... 20

5. Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji ... 20

5.1. Postępowania, w których spółki z Grupy ORLEN są stroną pozwaną ... 20

5.2. Postępowania, w których spółki z Grupy ORLEN są stroną pozywającą ... 21

6. Pozostałe informacje ... 22

6.1. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki Dominującej na dzień przekazania niniejszego raportu ... 22

6.2. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Jednostki Dominującej przez Członków Zarządu oraz Rady Nadzorc zej ... 22

6.3. Informacja o udzielonych przez Jednostkę Dominującą lub jednostki zależne poręczeniach kredytów lub udzielonych gwarancjach – jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, gdzie wartość poręczenia lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych Jednostki Dominującej ... 22

6.4. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok ... 22

C. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA PKN ORLEN ...24

Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów ... 24

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ... 25

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 26

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ... 27

(4)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA

SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

2015

4

(5)

A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

NOTA

3 MIESIĄCE 2015 (niebadane)

Rachunek zysków lub strat

Przychody ze sprzedaży ^3.1 20 005 24 119

Koszt własny sprzedaży ^3.2 (17 523) (22 821)

Zysk brutto ze sprzedaży 2 482 1 298

Koszty sprzedaży (934) (915)

Koszty ogólnego zarządu (388) (346)

Pozostałe przychody operacyjne ^3.5 81 303

Pozostałe koszty operacyjne 3.5 (62) (102)

Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności 31 16

Zysk z działalności operacyjnej 1 210 254

Przychody finansowe 3.6 89 48

Koszty finansowe 3.6 (265) (148)

Przychody i koszty finansowe netto (176) (100)

Zysk przed opodatkowaniem 1 034 154

Podatek dochodowy 3.7 (166) (28)

Zysk netto 868 126

Składniki innych całkowitych dochodów:

które zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych

warunków

Instrumenty zabezpieczające 296 (100)

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych (140) 16

Podatek odroczony (56) 19

100 (65)

Całkowite dochody netto 968 61

Zysk netto przypadający na 868 126

akcjonariuszy jednostki dominującej 756 64

akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących 112 62

Całkowite dochody netto przypadające na 968 61

akcjonariuszy jednostki dominującej 929 (55)

akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących 39 116

Zysk netto i rozwodniony zysk netto na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki

dominującej (w PLN na akcję) ^1,77

0,15

Noty przedstawione na stronach 8 – 15 stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

(6)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

NOTA

31/03/2015

(niebadane) 31/12/2014

AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 22 618 22 644

Nieruchomości inwestycyjne 109 111

Wartości niematerialne 788 703

Prawa wieczystego użytkowania gruntów 93 89

Akcje i udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności 703 672

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 40 40

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 244 385

Pozostałe aktywa długoterminowe ^3.8 519 327

25 114 24 971

Aktywa obrotowe

Zapasy 10 167 9 829

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 7 429 7 057

Pozostałe aktywa finansowe 3.9 674 862

Należności z tytułu podatku dochodowego 44 35

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 090 3 937

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 17 34

21 421 21 754

Aktywa razem

^{46 535} ^{46 725}

PASYWA

KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał podstawowy 1 058 1 058

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 1 227 1 227

Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń (1 061) (1 319)

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 424 509

Zyski zatrzymane 18 052 17 296

Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 19 700 18 771

Kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym 1 654 1 615

Kapitał własny razem 21 354 20 386

ZOBOWIĄZANIA

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty, pożyczki i obligacje ^3.10 8 733 9 670

Rezerwy 3.11 707 709

Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 113 75

Przychody przyszłych okresów 8 8

Pozostałe zobowiązania długoterminowe ^3.12 819 1 843

10 380 12 305

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 11 310 11 215

Kredyty i pożyczki ^3.10 518 987

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 17 42

Rezerwy 3.11 704 648

Przychody przyszłych okresów 282 122

Pozostałe zobowiązania finansowe ^3.13 1 970 1 020

14 801 14 034

Zobowiązania razem 25 181 26 339

Pasywa razem

^{46 535} ^{46 725}

(7)

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Kapitał własny

przypadający udziałom niekontrolującym

Kapitał własny razem

Kapitał podstawowy oraz kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej

Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych

Zyski

zatrzymane Razem

01/01/2015 2 285 (1 319) 509 17 296 18 771 1 615 20 386

Zysk netto - - - 756 756 112 868

Składniki innych całkowitych

dochodów - 258 (85) - 173 (73) 100

Całkowite dochody netto - 258 (85) 756 929 39 968

31/03/2015 2 285 (1 061) 424 18 052 19 700 1 654 21 354

(niebadane)

01/01/2014 2 285 148 (201) 23 716 25 948 1 603 27 551

Zysk netto - - - 64 64 62 126

Składniki innych całkowitych

dochodów - (89) (30) - (119) 54 (65)

Całkowite dochody netto - (89) (30) 64 (55) 116 61

Zmiana struktury udziału

niekontrolującego - - - 23 23 (23) -

31/03/2014 2 285 59 (231) 23 803 25 916 1 696 27 612

(niebadane)

(8)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Zysk netto 868 126

Korekty o pozycje:

Udział w wyniku finansowym jednostek

wycenianych metodą praw własności ⁽³¹⁾ (16)

Amortyzacja 452 522

(Zysk) z tytułu różnic kursowych (218) (4)

Odsetki netto 54 52

Strata na działalności inwestycyjnej 113 36

Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem 166 28

Zmiana stanu rezerw 56 63

Zmiana stanu kapitału pracującego (419) (3 965)

zapasy (334) (2 404)

należności (332) (780)

zobowiązania 247 (781)

Pozostałe korekty 26 (225)

Podatek dochodowy (zapłacony) (87) (57)

Środki pieniężne netto z/(wykorzystane w) działalności operacyjnej 980 (3 440)

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

Nabycie składników rzeczowego majątku trwałego,

wartości niematerialnych i praw wieczystego użytkowania gruntów ⁽⁶¹⁶⁾ (761)

Sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego,

wartości niematerialnych i praw wieczystego użytkowania gruntów ⁴³ 20

Nabycie akcji i udziałów - (62)

Depozyty netto 1 3

Wpływy z tytułu udzielonych pożyczek 1 2

Pozostałe 3 (18)

Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności inwestycyjnej (568) (816)

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Wpływy z otrzymanych kredytów i pożyczek 71 3 401

Spłaty kredytów i pożyczek (1 275) (1 009)

Odsetki zapłacone (54) (60)

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (7) (8)

Środki pieniężne netto z/(wykorzystane w) działalności finansowej (1 265) 2 324

(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (853) (1 932)

Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych ₆ ₁

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 3 937 2 689

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 3 090 758

(9)

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe („skonsolidowane sprawozdanie finansowe”) zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa” oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U. 2014 r. poz.133) („Rozporządzenie”) i przedstawia sytuację finansową Grupy Kapitałowej Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. („Grupa”, „Grupa ORLEN”) na dzień 31 marca 2015 roku oraz 31 grudnia 2014 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2015 roku i 31 marca 2014 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy ORLEN jest nieoznaczony.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału.

1.2. Oświadczenia Zarządu

1.2.1. W sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Zarząd PKN ORLEN oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy.

1.2.2. W sprawie podmiotu uprawnionego do przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zarząd PKN ORLEN oświadcza, że KPMG Audyt Sp. z.o.o. jako podmiot uprawniony do przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa.

W dniu 25 listopada 2014 roku Rada Nadzorcza PKN ORLEN wybrała KPMG Audyt Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie ul. Chłodna 51 jako podmiot uprawniony do:

 przeprowadzenia badania jednostkowego sprawozdania finansowego PKN ORLEN i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy ORLEN za lata obrotowe 2015 i 2016, oraz

 przeprowadzenia przeglądów jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych PKN ORLEN oraz Grupy za I i III kwartał oraz pierwsze półrocze 2015 i 2016 roku.

1.2.3. Przyjęte zasady rachunkowości oraz zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF)

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności były takie same jak opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2014 w nocie 4.

Grupa zamierza przyjąć opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Oszacowanie wpływu zmian oraz nowych MSSF na przyszłe skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało przedstawione w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2014 w nocie 3.2.

1.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych

1.3.1. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zaprezentowano w milionach PLN (mln PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach podano inaczej.

1.3.2. Zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych

Przeliczenie na PLN sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych dla celów konsolidacji:

 pozycje aktywów i zobowiązań – według kursu wymiany na koniec okresu sprawozdawczego,

 pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – według średniego kursu wymiany w okresie sprawozdawczym.

Różnice kursowe powstałe w wyniku powyższych przeliczeń ujmowane są w kapitale własnym jako różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych.

(10)

WALUTA

Kurs średni

w okresie sprawozdawczym Kurs na koniec okresu sprawozdawczego

3 MIESIĄCE 2015 3 MIESIĄCE 2014 31/03/2015 31/12/2014

EUR/PLN 4,1951 4,1857 4,0890 4,2623

USD/PLN 3,7249 3,0551 3,8125 3,5072

CZK/PLN 0,1518 0,1525 0,1486 0,1537

CAD/PLN ^3,0031 ^2,7686 ^2,9915 ^3,0255

1.4. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności działalności Grupy ORLEN w prezentowanym okresie W Grupie ORLEN nie występuje istotna sezonowość lub cykliczność działalności.

2. Dane segmentowe

Działalność operacyjną Grupy podzielono na:

- segment Downstream, który obejmuje zintegrowane obszary produkcji i sprzedaży rafineryjnej i petrochemicznej oraz działalność w obszarze energetyki,

- segment Detal, który obejmuje sprzedaż na stacjach paliw,

- segment Wydobycie, który obejmuje działalność związaną z poszukiwaniem i wydobyciem zasobów mineralnych,

oraz Funkcje Korporacyjne stanowiące pozycję uzgodnieniową, obejmujące działalność związaną z zarządzaniem i administracją, funkcjami wsparcia i pozostałą działalność nieprzypisaną do wyodrębnionych segmentów operacyjnych.

Alokacja spółek Grupy ORLEN do segmentów operacyjnych oraz funkcji korporacyjnych została zaprezentowana w części Pozostałe informacje do skonsolidowanego raportu kwartalnego w nocie B2.

Przychody, koszty, wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 roku

NOTA Segment

Downstream

Segment Detal

Segment Wydobycie

Funkcje Korporacyjne

Wyłączenia Razem

(niebadane) (niebadane) (niebadane) (niebadane) (niebadane) (niebadane)

Sprzedaż zewnętrzna 12 880 7 050 52 23 - 20 005

Sprzedaż między segmentami 2 816 15 - 44 (2 875) -

Przychody ze sprzedaży 3.1 15 696 7 065 52 67 (2 875) 20 005

Koszty operacyjne ogółem (14 554) (6 875) (72) (219) 2 875 (18 845)

Pozostałe przychody operacyjne 3.5 60 14 - 7 - 81

Pozostałe koszty operacyjne 3.5 (39) (12) - (11) - (62)

Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności 31 - - - - 31

Zysk/(Strata) operacyjna segmentu 1 194 192 (20) (156) - 1 210 Przychody i koszty finansowe netto 3.6 (176)

Zysk przed opodatkowaniem 1 034 Podatek dochodowy 3.7 (166)

Zysk netto 868

za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2014 roku NOTA Segment Downstream Segment Detal Segment Wydobycie Funkcje Korporacyjne Wyłączenia Razem (niebadane) (niebadane) (niebadane) (niebadane) (niebadane) (niebadane) (dane przekształcone) (dane przekształcone) (dane przekształcone) (dane przekształcone) Sprzedaż zewnętrzna 15 718 8 320 55 26 - 24 119 Sprzedaż między segmentami 3 555 42 - 55 (3 652) - Przychody ze sprzedaży 3.1 19 273 8 362 55 81 (3 652) 24 119 Koszty operacyjne ogółem (19 218) (8 229) (43) (244) 3 652 (24 082) Pozostałe przychody operacyjne 3.5 255 35 3 10 - 303

Pozostałe koszty operacyjne 3.5 (70) (24) (1) (7) - (102)

Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności 16 - - - - 16

Zysk/(Strata) operacyjna segmentu 256 144 14 (160) - 254

Przychody i koszty finansowe netto 3.6 (100)

Zysk przed opodatkowaniem 154

Podatek dochodowy 3.7 (28)

Zysk netto 126

(11)

Aktywa w podziale na segmenty operacyjne

31/03/2015 (niebadane)

31/12/2014

Segment Downstream 33 281 32 298

Segment Detal 5 726 5 787

Segment Wydobycie 2 494 2 422

Aktywa segmentów 41 501 40 507

Funkcje Korporacyjne 5 219 6 425

Wyłączenia (185) (207)

^{46 535} ^{46 725}

W I półroczu 2014 roku w Grupie ORLEN wprowadzono zmiany zarządzania obszarami działalności operacyjnej celem dalszego zwiększenia ich efektywności i integracji. Dostosowano strukturę organizacyjną wprowadzając zmiany w zakresach odpowiedzialności poszczególnych Członków Zarządu. W rezultacie zaktualizowano prezentację segmentów operacyjnych Grupy ORLEN – zintegrowany segment operacyjny: Downstream objął swoim zakresem działalność poprzednio traktowanych osobno segmentów rafinerii i petrochemii. W związku z powyższym przekształceniu uległy dane porównawcze za okres 3 miesięcy 2014 roku.

Wpływ zmian podziału segmentowego w Grupie na zaprezentowane informacje segmentowe w I kwartale 2014 roku

Segment Downstream

Segment Rafineria

Segment Petrochemia

Segment Energetyka

Wyłączenia Razem

(niebadane) (niebadane) (niebadane) (niebadane) (niebadane) (niebadane)

Sprzedaż zewnętrzna 15 718 (11 677) (4 156) 115 - -

Sprzedaż między segmentami 3 555 (6 497) (857) 2 3 797 -

Przychody ze sprzedaży 19 273 (18 174) (5 013) 117 3 797 -

Koszty operacyjne ogółem (19 218) 18 500 4 640 (125) (3 797) -

Pozostałe przychody operacyjne 255 (240) (22) 7 - -

Pozostałe koszty operacyjne (70) 44 31 (5) - -

Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych

metodą praw własności 16 - (16) - - -

Zysk/(Strata) operacyjna segmentu 256 130 (380) (6) - -

3. Pozostałe noty

3.1. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży produktów i usług 15 238 18 724

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 4 767 5 395

20 005 24 119

3.2. Koszty działalności operacyjnej Koszt własny sprzedaży

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług (13 061) (17 712)

Wartość sprzedanych towarów i materiałów (4 462) (5 109)

^{(17 523)} ^{(22 821)}

(12)

Koszty według rodzaju

Zużycie materiałów i energii (11 967) (16 980)

Wartość sprzedanych towarów i materiałów (4 462) (5 109)

Usługi obce (1 053) (961)

Świadczenia pracownicze (534) (527)

Amortyzacja (452) (522)

Podatki i opłaty (283) (161)

Pozostałe (151) (191)

(18 902) (24 451)

Zmiana stanu zapasów (101) 244

Świadczenia na własne potrzeby 96 23

Koszty operacyjne (18 907) (24 184)

Koszty sprzedaży 934 915

Koszty ogólnego zarządu 388 346

Pozostałe koszty operacyjne 62 102

Koszt własny sprzedaży (17 523) (22 821)

3.3. Odpisy wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania

Zwiększenie (35) (23)

Zmniejszenie 815 20

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2015 roku pozycja zmniejszenie obejmuje przede wszystkim wykorzystanie odpisów zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania dokonanych głownie w IV kwartale 2014 roku w związku ze spadkiem cen ropy naftowej i produktów ropopochodnych.

3.4. Odpisy aktualizujące wartość aktywów

Rzeczowe aktywa trwałe

Utworzenie (18) (18)

Odwrócenie 7 3

Należności

Utworzenie (9) (11)

Odwrócenie 7 13

3.5. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 5 8

Zysk na okazyjnym nabyciu akcji Ceska Rafinerska - 180

Odwrócenie rezerw 3 30

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności 6 10

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i

wartości niematerialnych ⁷ 3

Kary i odszkodowania 11 10

Pozostałe 49 62

⁸¹ ³⁰³

Pozostałe koszty operacyjne

Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (7) (18)

Utworzenie rezerw (5) (13)

Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności (8) (8)

Utworzenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i

wartości niematerialnych ⁽¹⁸⁾ ⁽¹⁸⁾

Koszty z tytułu kar, szkód i odszkodowań (8) (5)

⁽⁶²⁾ ⁽¹⁰²⁾

(13)

3.6. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe

Odsetki 18 13

Rozliczenie i wycena pochodnych instrumentów finansowych 67 26

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności 1 3

Pozostałe 3 6

89 48

Koszty finansowe

Odsetki (53) (52)

Nadwyżka ujemnych różnic kursowych (30) (34)

Rozliczenie i wycena pochodnych instrumentów finansowych (167) (49)

Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności (1) (3)

⁽²⁶⁵⁾ ⁽¹⁴⁸⁾

Koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2015 roku i 31 marca 2014 roku wyniosły odpowiednio (13) mln PLN oraz (9) mln PLN.

3.7. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy bieżący (50) (59)

Podatek odroczony (116) 31

(166) (28)

3.8. Pozostałe aktywa długoterminowe

31/03/2015 (niebadane)

31/12/2014

Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne 494 302

forwardy walutowe 139 ₁₆

swapy towarowe 335 286

swapy walutowo - procentowe 20 -

Pozostałe 25 ₂₅

⁵¹⁹ ³²⁷

3.9. Pozostałe aktywa finansowe

31/03/2015 (niebadane)

31/12/2014

Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne 640 692

forwardy walutowe 152 180

swapy towarowe 488 512

Instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń 8 43

forwardy walutowe 1 8

swapy towarowe 7 35

Wbudowane instrumenty pochodne 2 1

swap walutowy 2 1

Depozyty 23 24

Pożyczki udzielone - 1

Należności z tytułu rozliczonych instrumentów zabezpieczających przepływy

pieniężne ¹ ¹⁰¹

674 862

(14)

3.10. Kredyty, pożyczki i obligacje

Długoterminowe Krótkoterminowe Razem

31/03/2015 (niebadane)

31/12/2014 31/03/2015 (niebadane)

31/12/2014

Kredyty 4 646 5 506 516 985 5 162 6 491

Pożyczki 2 3 2 2 4 5

Obligacje 4 085 4 161 - - 4 085 4 161

8 733 9 670 518 987 9 251 10 657

W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ani po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki niewywiązania się ze spłaty kapitału bądź odsetek lub naruszenia innych warunków umów kredytowych.

3.11. Rezerwy

Długoterminowe Krótkoterminowe Razem

31/03/2015 (niebadane)

31/12/2014 31/03/2015 (niebadane)

31/12/2014

Środowiskowa 415 414 30 37 445 451

Nagrody jubileuszowe i świadczenia

po okresie zatrudnienia

251 251 34 33 285 284

Koszty programów

osłonowych ^- ^- ²⁴ ³⁸ ²⁴ ³⁸

Emisje CO₂ - - 422 334 422 334

Pozostałe 41 44 194 206 235 250

707 709 704 648 1 411 1 357

3.12. Pozostałe zobowiązania długoterminowe

31/03/2015 (niebadane)

31/12/2014

Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne 579 1 599

swapy procentowe 105 93

swapy towarowe 429 1 395

swapy walutowo - procentowe 45 111

Zobowiązania inwestycyjne 125 125

Leasing finansowy 91 90

Pozostałe 24 29

⁸¹⁹ ^{1 843}

3.13. Pozostałe zobowiązania finansowe

31/03/2015 (niebadane)

31/12/2014

Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne 1 856 990

forwardy walutowe 12 31

swapy towarowe 1 844 959

Instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń 101 29

forwardy walutowe 3 -

swapy towarowe 98 29

Wbudowane instrumenty pochodne 1 1

swapy walutowe 1 1

Pozostałe 12 -

1 970 1 020