QSr 3 / 2006 strona 1

(1)

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy APATOR za III kwartał 2006 roku zawierający skrócone kwartalne sprawozdanie spółki APATOR SA, sporządzony w tysiącach złotych

Spis treści

1. Informacje ogólne... 2

1.1. Skład Grupy APATOR... 2

1.2. Rozwój Grupy APATOR ... 2

1.3. Przedmiot działalności Grupy APATOR... 3

1.4. Przedmiot działalności poszczególnych spółek ... 5

1.5. Zatrudnienie w Grupie APATOR ... 6

2. Część finansowa raportu ... 7

2.1. Wybrane dane finansowe... 7

2.2. Skonsolidowane sprawozdanie Grupy APATOR ... 8

2.2.1. Skonsolidowany bilans... 8

2.2.2. Pozycje pozabilansowe... 9

2.2.3. Skonsolidowany rachunek zysków i strat ... 9

2.2.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym ... 11

2.2.5. Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŜnych... 12

2.2.6. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów branŜowych ... 13

2.2.7. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów geograficznych ... 14

2.3. Jednostkowe sprawozdanie spółki APATOR S.A. ... 14

2.3.1. Bilans spółki APATOR S.A... 14

2.3.2. Pozycje pozabilansowe spółki APATOR S.A... 15

2.3.3. Rachunek zysków i strat spółki APATOR S.A. ... 15

2.3.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym spółki APATOR S.A. ... 17

2.3.5. Rachunek przepływów pienięŜnych spółki APATOR S.A... 18

3. Zasady sporządzania raportu kwartalnego ... 19

3.1. Zasady rachunkowości... 19

3.2. Zasady konsolidacji... 19

4. Dodatkowe informacje finansowe ... 20

4.1. Średnia waŜona ilość akcji ... 20

4.1.1. Średnia waŜona ilość akcji dla sprawozdania jednostkowego ... 20

4.1.2. Średnia waŜona ilość akcji dla sprawozdania skonsolidowanego ... 20

4.2. Kursy EURO uŜyte do przeliczania wybranych danych finansowych ... 20

4.3. Informacja o rezerwach i odpisach aktualizujących ... 20

4.3.1. Sprawozdanie jednostkowe ... 20

4.3.2. Sprawozdanie skonsolidowane ... 21

5. Czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy APATOR... 22

6. Istotne dokonania lub niepowodzenia Grupy APATOR ... 24

6.1. Skonsolidowane przychody ze sprzedaŜy Grupy APATOR, w tym eksport... 24

6.1.1. Poziom sprzedaŜy, sezonowość sprzedaŜy ... 24

6.1.2. Struktura skonsolidowanych przychodów ze sprzedaŜy ... 26

6.1.3. Przychody ze sprzedaŜy na rynkach zagranicznych... 27

6.2. Rachunek wyników Grupy APATOR ... 28

6.2.1. Wyniki finansowe osiągnięte z działalności kontynuowanej i zaniechanej ... 28

6.2.2. Wyniki finansowe osiągnięte z działalności kontynuowanej ... 29

6.2.3. Wyniki finansowe osiągnięte z działalności kontynuowanej i zaniechanej w trzecim kwartale 2006 r... 29

7. Wskaźniki Grupy APATOR ... 30

8. Istotne wydarzenia w trzecim kwartale 2006 roku przekazane do publicznej wiadomości ... 30

9. Pozostałe waŜniejsze wydarzenia w trzecim kwartale 2006 roku ... 30

10. Istotne wydarzenia po 30 września 2006 r. ... 30

11. Prognoza wyników finansowych na 2006 rok... 31

12. Zmiany w strukturze akcji ... 31

12.1. Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji ... 31

12.2. Zmiany w strukturze własności akcji osób zarządzających ... 32

12.3. Zmiany w strukturze własności akcji osób nadzorujących... 32

13. Informacje o toczących się postępowaniach, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności spółki APATOR SA lub jednostek od niej zaleŜnych... 32

14. Informacje o nietypowych transakcjach zawieranych z podmiotami powiązanymi o łącznej wartości przekraczającej 500.000 EUR ... 33

15. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłuŜnych i kapitałowych papierów wartościowych ... 33

16. Informacja dotycząca wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy... 33

17. Kredyty... 34

18. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian... 34

19. Czynniki, które w ocenie Zarządu APATOR SA będą miały wpływ na osiągnięte wyniki Grupy APATOR w perspektywie co najmniej jednego kwartału... 34

(2)

1. Informacje ogólne

1.1. Skład Grupy APATOR

W skład Grupy APATOR wchodzi 6 spółek krajowych i dwa podmioty zagraniczne:

Udział spółki APATOR SA w kapitale zakładowym poszczególnych podmiotów przedstawia poniŜsza tabela:

Udział w kapitale Udział w głosach

Lp Spółka Siedziba Charakter powiązania

z APATOR SA Stan na 30.09.2006 rok

1 Apator Mining Sp. z o.o. Katowice podmiot zaleŜny 99,68% 99,68%

2 2

Apator Control Sp. z o.o. Toruń podmiot zaleŜny 100,00% 100,00%

3 * FAP Pafal SA Świdnica podmiot zaleŜny 82,26% 82,26%

4 Apator Kfap Sp. z o.o. Kraków podmiot zaleŜny 100,00% 100,00%

5 Apator Metrix SA Tczew podmiot zaleŜny 99,10% 99,10%

6 Apator Elektro SA Moskwa podmiot stowarzyszony 50,00% 50,00%

7** APATOR GmbH Eberbach podmiot zaleŜny 80,00% 80,00%

* na dzień 30.09.2006 r. FAP PAFAL SA posiadał 143.000 akcji własnych nabytych od APATOR SA w celu umorzenia, stanowiących 16,26% kapitału zakładowego; rejestracja umorzenia powyŜszych akcji nastąpiła w IV kwartale 2006 r.

** na dzień 30.09.2006 spółka APATOR GmbH nie była zarejestrowana w sądzie; rejestracja nastąpiła w IV kwartale 2006 r.

Spółka APATOR METRIX SA w dniu 25 lutego 2006 roku wzięła udział w zawiązaniu spółki METCOM KFT z siedzibą na Węgrzech (objęła 24% udziałów). Spółka ta została powołana w celu zwiększenia sprzedaŜy gazomierzy na rynku węgierskim (spółka dystrybucyjna).

APATOR METRIX SA nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

APATOR SA pełni wiodącą rolę w Grupie APATOR poprzez organizację i koordynację współpracy wszystkich podmiotów. APATOR SA zarejestrowany jest w Sądzie Rejonowym w Toruniu VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, numer KRS: 0000056456. Od 1993 roku firma działa w formie spółki akcyjnej utworzonej przez pracowników na bazie majątku zlikwidowanego przedsiębiorstwa państwowego PZAE APATOR. Akcje spółki APATOR SA notowane są na rynku podstawowym GPW – sektor według klasyfikacji GPW „przemysł elektromaszynowy”. Akcje spółki wchodzą w skład indeksu MIDWIG.

1.2. Rozwój Grupy APATOR

Strategicznym celem Grupy APATOR jest budowa polskiej grupy technologicznej opartej o silną markę APATOR i skierowanej na wzrost sprzedaŜy na rynkach zagranicznych.

Kierunek rozwoju segmentu pomiarowego - Integrator systemów – występowanie z kompleksową ofertą i obsługą w zakresie opomiarowania i odczytu wszystkich mediów energetycznych.

Grupa APATOR dąŜy do tego by dokładność i elastyczność konfigurowania oferowanych systemów

pomiarowych oraz nowoczesne technologie rozliczania i odczytu wsparte najnowszymi zdobyczami

telemetrii, telekomunikacji i teletransmisji pozwalały w sposób prosty, tani i oszczędny rozliczać media

energetyczne.

(3)

Oferta Grupy APATOR zawiera usługi, które oszczędzają czas i pieniądze zarówno odbiorców jak i dystrybutorów nośników mediów energetycznych.

Kierunek rozwoju segmentu łącznikowego – dostarczanie szerokiej gamy urządzeń do bezpiecznego łączenia, rozłączania obwodów elektrycznych, rozdziału energii elektrycznej o jakości wymaganej przez klientów.

1.3. Przedmiot działalności Grupy APATOR

Spółki wchodzące w skład Grupy APATOR skupiają swoją działalność w dwóch segmentach branŜy elektromaszynowej:

−

pomiarowym,

−

łącznikowym.

Produkty i usługi oferowane przez spółki działające w segmencie pomiarowym wzajemnie się uzupełniają. Stworzona w ten sposób oferta Grupy APATOR obejmuje urządzenia do pomiaru wszystkich nośników energii (przedpłatowe i kredytowe liczniki energii elektrycznej, ciepłomierze, gazomierze, czujniki temperatury).

PowyŜsza oferta stanowi bazę dla rozwoju systemów umoŜliwiających opomiarowanie zuŜycia energii oraz zdalny odczyt i przekazywanie danych.

Grupa APATOR oferuje przedpłatowe - kredytowe systemy LEW System APATOR i AMR System APATOR.

LEWsystem Apator umoŜliwia zakup energii poza Biurami Obsługi Klienta utrzymywanymi przez

zakłady energetyczne.

(4)

W zakresie zabezpieczania i łączenia obwodów elektrycznych Grupa APATOR posiada silną pozycję i wieloletnie doświadczenia. Działają tutaj spółki APATOR SA, APATOR MINING Sp. z o.o., APATOR CONTROL Sp. z o.o. i APATOR ELEKTRO SA.

(5)

1.4. Przedmiot działalności poszczególnych spółek

Podmiot dominujący – APATOR SA

Przedmiot działalności spółki obejmuje projektowanie, produkcję, sprzedaŜ systemów i aparatury pomiarowej oraz aparatury łącznikowej. Sztandarowe produkty spółki to LEWsystem Apator, przedpłatowe liczniki energii elektrycznej, ograniczniki przepięć, aparaty ARS, PBS, RBK, łączniki 4G.

W APATOR SA skupiony jest rozwój segmentu pomiarowego oraz procesy technologiczno- produkcyjne z zakresu elektroniki.

APATOR SA wytwarza dla spółek zaleŜnych:

−

ciepłomierze, których kompletacją i sprzedaŜą zajmuje się APATOR-KFAP Sp. z o. o.,

−

elektroniczne liczniki energii elektrycznej (kredytowe), których kompletowaniem, legalizacją i sprzedaŜą zajmuje się FAP PAFAL SA.

Ponadto APATOR SA wytwarza aparaturę górniczą (głównie obudowy) dla APATOR MINING Sp. z o.o. Docelowo ta działalność zostanie przekazana do APATOR MINING Sp. z o.o.

APATOR SA sprzedaje swoje wyroby na rynkach zagranicznych (głównie aparatura łącznikowa).

W APATOR SA funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO 9001-2000, ISO 14001 oraz PN-N 18001.

Podmiot zaleŜny – FAP PAFAL SA

Przedmiot działalności spółki obejmuje projektowanie, produkcję, sprzedaŜ kredytowych indukcyjnych liczników energii elektrycznej, przełączników czasowych oraz sprzedaŜ elektronicznych liczników kredytowych i systemów pomiarowych.

Spółka sprzedaje swoje wyroby na rynkach zagranicznych.

Spółka funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od kwietnia 2004 roku.

W FAP PAFAL SA funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO 9001-2000.

Podmiot zaleŜny – APATOR METRIX SA

Przedmiot działalności spółki obejmuje projektowanie, produkcję, sprzedaŜ gazomierzy miechowych, zarówno domowych jak i przemysłowych oraz

świadczenie usług w zakresie legalizacji i serwisu tych

gazomierzy.

APATOR METRIX SA sprzedaje swoje wyroby na rynkach zagranicznych.

Spółka funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od stycznia 2005 roku.

Podmiot zaleŜny – APATOR MINING Sp. z o.o.

Przedmiotem działalności spółki jest projektowanie, produkcja i sprzedaŜ aparatury rozdzielczej, sterowniczej i pomiarowej dla górnictwa, automatyki i elektroniki górniczej, spręŜarek

śrubowych, a

takŜe świadczenie usług remontowych i serwisowych. Główne grupy wyrobów są następujące:

−

wyłączniki,

−

zespoły transformatorowe,

−

elektronika górnicza,

−

spręŜarki.

Spółka bezpośrednio nie sprzedaje swoich wyrobów na rynkach zagranicznych, lecz poprzez inne firmy (np. Kopex).

W APATOR MINING Sp. z o.o. funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO 9001-2000.

Spółka wchodzi w skład Grupy APATOR od 1995 roku.

Podmiot zaleŜny – APATOR CONTROL Sp. z o.o.

Przedmiotem działalności spółki jest projektowanie, produkcja i sprzedaŜ napędów AC/DC i ich aplikacji, rozdzielnic energetycznych i stacji transformatorowych oraz usługi serwisowo-wdroŜeniowe.

W APATOR CONTROL Sp. z o.o. funkcjonuje system Zarządzania Jakością wg Normy ISO 9001- 2000.

Spółka funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od 2000 roku.

Podmiot zaleŜny – APATOR-KFAP Sp. z o.o.

(6)

Przedmiotem działalności spółki jest:

−

kompletacja, legalizacja i sprzedaŜ ciepłomierzy rozłącznych i kompaktowych (produkcja ciepłomierzy odbywa się w APATOR SA),

−

produkcja, legalizacja i sprzedaŜ czujników temperatury,

−

usługi w zakresie legalizacji wtórnej,

−

usługi w zakresie montaŜu i uruchamiania sieci zdalnego odczytu ciepłomierzy.

W APATOR-KFAP funkcjonuje system zarządzania zgodnie z wymaganiami norm: PN-EN ISO 9001:2001 oraz AQAP 2110:2003.

Spółka funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od listopada 2004 roku.

Podmiot zaleŜny – APATOR GmbH

Spółka ma siedzibę w Niemczech. Na koniec III kwartału br. spółka była w trakcie rejestracji, którą uzyskała w październiku br.

APATOR GmbH została utworzona w celu zwiększania eksportu Grupy Apator poprzez wejście na rynek niemiecki z przedpłatowym systemem sprzedaŜy energii elektrycznej.

Podmiot stowarzyszony – APATOR ELEKTRO SA

Spółka ma siedzibę w Moskwie. Przedmiotem działalności spółki jest dystrybucja wyrobów Grupy APATOR na rynku rosyjskim (głównie aparatury łącznikowej). Spółka funkcjonuje w strukturze Grupy APATOR od 1998 roku.

Segment Nazwa spółki Zakres działalności

APATOR SA

LEW System APATOR, AMR System APATOR przedpłatowe liczniki energii elektrycznej, współpraca kooperacyjna w zakresie ciepłomierzy, kredytowych liczników elektronicznych i aparatury górniczej

FAP PAFAL SA indukcyjne i elektroniczne liczniki energii elektrycznej, systemy pomiarowe

APATOR METRIX SA gazomierze domowe i przemysłowe, systemy pomiarowe APATOR KFAP Sp. z o.o liczniki energii cieplnej, czujniki temperatury, systemy pomiarowe Opomiarowanie

nośników energii

APATOR GmbH sprzedaŜ systemów i przedpłatowych liczników energii elektrycznej na terenie Niemiec

APATOR SA rozłączniki izolacyjne, rozłączniki izolacyjne bezpiecznikowe, podstawy bezpiecznikowe, łączniki krzywkowe, ograniczniki przepięć APATOR CONTROL Sp. z o.o. napędy i aplikacje napędów, aparatura rozdzieczo-sterownicza APATOR MINING Sp. z o.o. przeciwwybuchowa aparatura górnicza,

Łączenie i rozłączanie obwodów elektrycznych

APATOR ELEKTRO SA sprzedaŜ wyrobów Grupy APATOR na terenie Rosji

1.5. Zatrudnienie w Grupie APATOR

Nazwa spółki stan na 30.09.2006 stan na 30.09.2005 dynamika

APATOR SA 458 498 91,97%

FAP PAFAL SA 597 788 75,76%

PAFAL FORM Sp. z o.o. - 95 -

APATOR METRIX SA 257 251 102,39%

APATOR KFAP Sp. z o.o 55 66 83,33%

APATOR MINING Sp. z o.o. 130 130 100,00%

APATOR CONTROL Sp. z o.o. 58 58 100,00%

APATOR GmbH 2 - -

APATOR ELEKTRO SA 37 28 83,15%

Suma 1 594 1 917 83,15%

(7)

Spadek zatrudnienia w analizowanym okresie w Grupie APATOR wynosi 323 osoby, czyli 16,85%.

2. Część finansowa raportu

Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe za III kwartał 2006 roku zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR / MSSF) oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieŜących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744).

2.1. Wybrane dane finansowe

W tys. zł W tys. EUR

3 kwartały 2006

3 kwartały 2005

3 kwartały 2006

3 kwartały 2005 Dane dotyczące skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy APATOR

Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i

materiałów (działalność kontynuowana i zaniechana) 210 822 202 680 53 821 49 942 Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i

materiałów (działalność kontynuowana) 207 116 192 930 52 875 47 540

materiałów (działalność zaniechana) 3 706 9 750 946 2 402

Zysk (strata) z działalności operacyjnej (działalność

kontynuowana) 31 712 29 867 8 096 7 359

Zysk (strata) brutto (działalność kontynuowana) 32 203 41 428 8 221 10 208

Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana) 26 783 36 436 6 837 8 978

Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej 991 2 401 253 592

Zysk (strata) netto na działalności kontynuowanej i

zaniechanej 27 774 38 837 7 090 9 570

Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom

jednostki dominującej Grupy 27 620 38 515 7 051 9 490

Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom

mniejszościowym 154 322 39 79

Przepływy pienięŜne z działalności operacyjnej 27 851 15 738 6 992 4 018

Przepływy pienięŜne z działalności inwestycyjnej -11 469 -18 391 -2 879 -4 696

Przepływy pienięŜne z działalności finansowej -22 385 7 299 -5 619 1 864

Przepływy pienięŜne razem -6 003 4 646 -1 507 1 186

Aktywa razem 188 718 184 384 47 375 47 078

Aktywa trwałe 82 610 73 375 20 738 18 734

Aktywa obrotowe 106 108 111 009 26 637 28 343

Kapitał własny z udziałami mniejszości 139 584 118 336 35 041 30 214

Kapitał mniejszości 989 1 490 248 380

Kapitał akcyjny 3 529 3 529 886 901

Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 10 311 9 997 2 588 2 552

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 38 823 56 051 9 746 14 311

Średnia waŜona ilość akcji 28 693 500 28 693 500 28 693 500 28 693 500 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność

kontynuowana) w zł/EUR 0,93 1,27 0,24 0,31

Zysk (strata) na jedną akcję (działalność

kontynuowana i zaniechana) w zł/EUR 0,97 1,35 0,25 0,33

Wartość księgowa na jedną akcję w zł/EUR 4,86 4,12 1,22 1,05

Dane dotyczące skróconego sprawozdania finansowego spółki APATOR S.A.

materiałów (działalność kontynuowana i zaniechana) 72 254 71 776 18 446 17 686 Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i

materiałów (działalność kontynuowana) 68 548 62 026 17 500 15 284

materiałów (działalność zaniechana) 3 706 9 750 946 2 402

Zysk (strata) z działalności operacyjnej (działalność

kontynuowana) 11 300 14 557 2 885 3 587

Zysk (strata) brutto (działalność kontynuowana) 28 763 21 155 7 343 5 213

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 991 2 401 253 592

Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana i

zaniechana) 27 311 20 769 6 972 5 118

Przepływy pienięŜne z działalności operacyjnej 11 918 5 197 2 992 1 327

Przepływy pienięŜne z działalności inwestycyjnej 12 413 -12 158 3 116 -3 104

Przepływy pienięŜne z działalności finansowej -24 164 2 708 -6 066 691

Przepływy pienięŜne razem 167 -4 253 42 -1 086

Aktywa razem 111 223 105 121 27 921 26 840

Aktywa trwałe 76 505 67 260 19 205 17 173

(8)

W tys. zł W tys. EUR 3 kwartały

2006

3 kwartały 2005

3 kwartały 2006

3 kwartały 2005

Aktywa obrotowe 34 718 37 861 8 715 9 667

Kapitał własny 92 469 78 989 23 213 20 168

Kapitał akcyjny 3 529 3 529 886 901

Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 6 571 5 963 1 650 1 522

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 12 183 20 169 3 058 5 150

Średnia waŜona ilość akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500 35 293 500 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność

kontynuowana) (w zł/eur) 0,75 0,52 0,19 0,13

Zysk (strata) na jedną akcję (działalność

kontynuowana i zaniechana) (w zł/eur) 0,77 0,59 0,20 0,15

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 2,62 2,24 0,66 0,57

2.2. Skonsolidowane sprawozdanie Grupy APATOR

2.2.1. Skonsolidowany bilans

Stan na: 30-09-2006 31-12-2005 30-09-2005

I. Aktywa trwałe 82 610 74 938 73 375

1. Wartości niematerialne i prawne 3 483 3 437 3 655

2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 608 608 608

3. Rzeczowe aktywa trwałe 69 544 64 494 62 903

4. Nieruchomości inwestycyjne 0 43 466

5. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw

własności 0 0 0

6. Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy 18 0 0

7. Przedpłata na zakup akcji 3 320 0 0

8. Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 0 0 0

9. NaleŜności długoterminowe 432 639 256

10. Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 0 0

11. Aktywa z tytułu odroczonego podatku 5 205 5 717 5 487

II. Aktywa obrotowe 106 108 112 374 111 009

1. Zapasy 39 321 30 912 35 960

2. NaleŜności z tytułu dostaw, robót i usług 53 248 63 058 55 765

3. NaleŜności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 2 009 1 043 483

4. Przedpłaty – zaliczki na zakup usług 0 53

5. Pozostałe naleŜności krótkoterminowe 1 137 685 1 204

6. Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy 0 0 0

7. Krótkoterminowe aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 441 1 117 1 970

8. Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 0

9. Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty 8 221 14 188 13 498

10. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 731 1 318 2 129

11. Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaŜy 0 0 0

Aktywa razem 188 718 187 312 184 384

I. Kapitał własny z udziałami mniejszości 139 584 119 085 118 336

I a. Kapitał własny bez udziałów mniejszości 138 595 117 038 116 846

1. Kapitał akcyjny 3 529 3 529 3 529

2. Kapitał zapasowy ze sprzedaŜy akcji własnych powyŜej ich wartości nominalnej 15 142 15 142 15 142

3. Kapitał zapasowy pozostały 51 064 45 474 45 827

4. Kapitał z aktualizacji wyceny 6 169 0 0

5. Udziały własne wielkość ujemna -5 914 -5 914 -5 914

6. Kapitały rezerwowe 0 0 0

7. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz róŜnice kursowe z

konsolidacji 0 0 0

8. Ujęte bezpośrednio w kapitale kwoty dotyczące aktywów trwałych

przeznaczonych do sprzedaŜy 0 0 0

9. Niepodzielony wynik finansowy 40 985 20 035 19 747

10. Wynik bieŜącego okresu 27 620 44 772 38 515

11. Odpisy z wyniku finansowego z bieŜącego roku 0 -6 000 0

Ib. Kapitały mniejszości 989 2 047 1 490

II. Zobowiązania 49 134 68 227 66 048

IIa. Zobowiązania długoterminowe 10 311 9 654 9 997

1. Długoterminowe kredyty i poŜyczki 6 23 170

2. Długoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe 11 48 12

3. Pozostałe zobowiązania długoterminowe 0 0 0

4. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku 3 225 3 273 3 321

5. Rezerwy długoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 7 069 6 310 6 494

6. Pozostałe rezerwy długoterminowe 0 0 0

(9)

Stan na: 30-09-2006 31-12-2005 30-09-2005

IIb. Zobowiązania krótkoterminowe 38 823 58 573 56 051

1. Krótkoterminowe kredyty i poŜyczki 7 520 16 909 21 822

2. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe 23 33 9

3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 20 035 22 171 19 596

4. Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 4 652 8 524 7 279

5. Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 1 098 1 518 1 728

6. Zaliczki otrzymane 101 124 415

7. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 1 331 2 952 1 160

8. Rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 501 2 232 1 257

9. Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 2 474 3 489 1 631

10. Rozliczenia międzyokresowe przychodów 88 621 1 154

Pasywa razem 188 718 187 312 184 384

Wartość księgowa 139 584 119 085 118 336

Liczba akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500

Średnia waŜona ilość akcji 28 693 500 28 693 500 28 693 500

Wartość księgowa na jedną akcję w zł 4,86 4,15 4,12

2.2.2. Pozycje pozabilansowe

Stan na: 30-09-2006 31-12-2005

1. NaleŜności warunkowe 0 0

1.1. NaleŜności warunkowe od jednostek powiązanych 0 0

1.2. NaleŜności warunkowe od pozostałych jednostek: 0 0

z tytułu naliczenia na PERON 0 0

2. Zobowiązania warunkowe 2 188 1 687

2.1. Zobowiązania warunkowe wobec jednostek powiązanych 24 0

z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń 24 0

2.2. Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek 2 094 1 007

z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń 1 894 1 007

z tytułu indosowanych weksli 200 680

3. Inne pozycje pozabilansowe 47 419 45 569

hipoteka 16 983 11 983

zabezpieczenie na majątku trwałym i obrotowym 22 652 22 652

weksle in’blanco 6 403 6 990

Prawo wieczystego uŜytkowania gruntu 1 025 3 217

środki trwałe uŜywane na podstawie umowy najmu 356 727

Pozycje pozabilansowe razem 49 537 47 256

2.2.3. Skonsolidowany rachunek zysków i strat

Trzeci kwartał

2006

Trzy kwartały

2006

2005

2005 Działalność kontynuowana

A. Przychody ze sprzedaŜy 72 871 207 116 78 927 192 930

1. Przychody ze sprzedanych produktów i usług 66 847 188 733 63 819 174 386

2. Przychody ze sprzedanych materiałów i towarów 6 024 18 383 15 108 18 544

B. Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów 49 624 137 508 51 986 125 721

1. Koszt sprzedanych produktów i usług 45 155 123 335 40 619 111 090

2. Koszt sprzedanych materiałów i towarów 4 469 14 173 11 367 14 631

I. Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy 23 247 69 608 26 941 67 209

C. Koszty sprzedaŜy 4 268 13 245 5 044 12 649

D. Koszty ogólnego zarządu 8 853 26 687 9 217 26 217

II. Zysk (strata) na sprzedaŜy 10 126 29 676 12 680 28 343

E. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 802 621 397 1 524

1. Wynik na sprzedaŜy środków trwałych 194 1 152 61 680

2. Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego 0 -71 -59 -59

3. Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego 249 516 435 1 337

4. Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody

jubileuszowe 33 -443 192 6

5. Wynik na innej działalności operacyjnej 326 -533 -232 -440

F. Udział w zyskach (stratach) jednostek objętych konsolidacją

metodą praw własności 0 0 0 0

G. Koszty restrukturyzacji 0 -1 415 0

III. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 10 928 31 712 13 077 29 867

H. Przychody (koszty) finansowe 133 491 -1 375 -1 454

1. Dywidendy i udziały w zyskach 0 0 0 4

2. Odsetki od kredytów i poŜyczek -120 -449 -296 -899

3. Wynik na pozostałych odsetkach 100 644 113 912

4. Wynik na zbyciu aktywów finansowych dostępnych do

sprzedaŜy 0 73 -903 -654

(10)

2006

2005

5. Wynik na aktywach finansowych przeznaczonych do obrotu 9 8 -9 -42

6. Wynik na róŜnicach kursowych -379 -520 -434 -548

7. Wynik na kontraktach terminowych 466 925 145 145

8. Wynik na aktualizacji finansowego majątku trwałego 0 0 0 0

9. Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego 80 17 76 -165

10. Pozostałe przychody (koszty) finansowe -23 -207 -67 -207

I. Objęcie kontroli nad jednostką zaleŜną 0 0 -72 13 015

J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0 0 0 0

IV. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 11 061 32 203 11 630 41 428

1. Podatek dochodowy bieŜący 1 491 4 956 2 403 5 830

2. Podatek dochodowy odroczony 238 464 -236 -838

V. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 9 332 26 783 9 463 36 436 Działalność zaniechana

1. Przychody ze sprzedaŜy produktów i usług 1 3 706 3 845 9 750

2. Koszt sprzedanych produktów i usług 0 2 483 2 729 6 739

3. Koszty sprzedaŜy 0 0 46 47

4. Podatek dochodowy bieŜący 0 232 203 563

K. Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej 1 991 867 2 401

Działalność kontynuowana i zaniechana

VI. Zysk (strata) netto 9 333 27 774 10 330 38 837

L. Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom podmiotu

dominującego 9 316 27 620 10 229 38 515

Ł. Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom mniejszościowym 17 154 101 322

Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana i zaniechana) 9 333 27 774 10 330 38 837

Liczba akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500 35 293 500

Średnia waŜona ilość akcji 28 693 500 28 693 500 28 693 500 28 693 500 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana) w zł 0,33 0,93 0,33 1,27 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana i

zaniechana) w zł 0,33 0,97 0,36 1,35

(11)

2.2.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym Dane za okres sprawozdawczy

01.01.2006 – 30.09.2006

Kapitał akcyjny

Kapitał zapasowy

Kapitał z aktualizacji

wyceny

Akcje własne

Kapitały rezerwowe

Niepodzielony wynik z lat

ubiegłych

Odpisy z wyniku finansowego

Zysk (strata) netto

Kapitały mniejszości

Razem kapitał własny

Stan na 31-12-2005 3 529 60 616 0 -5 914 0 65 177 -6 000 2 047 119 455

Korekty błędu podstawowego 0 0 0 0 0 -370 0 0 -370

Bilans otwarcia po zmianach (01-01- 2006)

3 529 60 616 0 -5 914 0 64 807 -6 000 2 047 119 085

podział zysku – na dywidendę 0 0 0 0 0 -18 426 0 0 -18 426

podział zysku na kapitał zapasowy 0 5 590 0 0 0 -5 590 0 0 0

Pokrycie straty z kapitału zapasowego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

SprzedaŜ spółki zaleŜnej 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Rozliczenie zaliczkowej dywidendy 0 0 0 0 0 0 6 000 0 6 000

Wypłata zaliczkowej dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 0 0

objęcie konsolidacją spółki zaleŜnej 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Zakup dodatkowych udziałów A-Mining 0 0 0 0 0 403 0 -929 -526

Zakup dodatkowych akcji FAP Pafal 0 0 0 0 0 5 0 -38 -33

Zakup dodatkowych akcji A-Metrix 0 0 0 0 0 -214 0 -245 -459

Wprowadzenie do ksiąg prawa wieczystego uŜytkowania gruntów

0 0 6 169 0 0 0 0 0 6 169

zysk netto 27 620 154 27 774

Bilans zamknięcia na 30-09-2006 3 529 66 206 6 169 -5 914 0 40 985 0 27 620 989 139 584

Dane za okres porównywalny 01.01.2005 – 30.09.2005

wyceny

Akcje własne

Kapitały rezerwowe

ubiegłych

Zysk (strata) netto

Kapitały mniejszości

Stan na 31-12-2004 3 529 46 843 6 720 -5 914 0 35 501 0 7 700 94 379

Przejście na MSR / MSSF 0 -532 -6 720 0 0 8 882 -4 695 1 063 -2 002

Korekty 0 0 0 0 0 -1 848 0 0 -1 848

Bilans otwarcia po zmianach (01-01- 2005)

3 529 46 311 0 -5 914 0 42 535 -4 695 8 763 90 529

podział zysku – na dywidendę 0 0 0 0 0 -10 604 0 0 -10 604

podział zysku na kapitał zapasowy 0 20 847 0 0 0 -20 847 0 0 0

Pokrycie straty z kapitału zapasowego 0 -6 002 0 0 0 6 002 0 0 0

SprzedaŜ spółki zaleŜnej 0 115 0 0 0 433 0 -10 538

Rozliczenie zaliczkowej dywidendy 0 0 0 0 0 0 4 695 0 4 695

Wypłata zaliczkowej dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Objęcie konsolidacją spółki A-Metrix 0 0 0 0 0 0 0 12 018 12 018

Zakup dodatkowych akcji A-Metrix 0 0 0 0 0 0 0 -11 626 -11 626

zakup dodatkowych akcji FAP Pafal 0 0 0 0 0 1 926 0 -7 977 -6 051

Rozliczenie wyniku skonsolidowanego 0 -302 0 0 0 302 0 0 0

zysk netto 38 515 322 38 837

Bilans zamknięcia na 30-09-2005 3 529 60 969 0 0 0 19 747 0 38 515 1 490 118 336

(12)

2.2.5. Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŜnych

Okres: Od 01-01-2006

Do 30-09-2006

Od 01-01-2005 Do 30-09-2005 Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 32 203 41 428

Korekty o: 10 666 1 753

1. Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych 1 422 1 411

2. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy 0 0

3. Amortyzacja środków trwałych 8 190 9 166

4. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych 2 0

5. (Zysk) strata na sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych -874 322

6. (Zysk) strata na sprzedaŜy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy 0 -55

7. Zysk (strata) z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej 0 0 8. (Zysk) strata z tytułu wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg

wartości godziwej 0 0

9. Koszty odsetek 562 973

10. Udział w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych 0 0

11. Odpis ujemnej wartości firmy 0 -13 015

12. Otrzymane odsetki 0 0

13. Otrzymane dywidendy 0 0

14. (Dodatnie) ujemna róŜnice kursowe -36 20

15. Inne korekty: 1 400 2 931

a. Szkody w aktywach trwałych 2 4

b. Likwidacja środków trwałych 185

c. Rozliczenie dotacji -11 -12

d. Pozostałe 1 -25

e. Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej 1 223 2 964

Środki pienięŜne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale

obrotowym 42 869 43 181

1. Zmiana stanu zapasów -8 409 -11 135

2. Zmiana stanu naleŜności 8 949 -13 720

3. Zmiana stanu zobowiązań -5 569 7 581

4. Zmiana stanu rezerw -986 3

5. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -1 337 1 254

6. Inne korekty -373 -96

Środki pienięŜne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 35 144 27 068

1. Zapłacone odsetki 0 0

2. Zapłacony podatek dochodowy -7 293 -11 330

Środki pienięŜne netto z działalności operacyjnej 27 851 15 738

Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej

1. Wydatki na nabycie wartości niematerialnych i prawnych -1 728 -945

2. Wpływy ze sprzedaŜy wartości niematerialnych 0 49

3. Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych -8 060 -7 467

4. Wpływy ze sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych 2 501 1 057

5. Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych 0 0

6. Wpływy ze sprzedaŜy nieruchomości inwestycyjnych 110 0

7. Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy -18 0

8. Wpływy ze sprzedaŜy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy 307 0

9. Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu -3 047 -14 224 10. Wpływy ze sprzedaŜy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu 3 723 16 952

11. Wydatki na nabycie jednostek zaleŜnych -4 336 -9 053

12. Wpływy ze sprzedaŜy jednostek zaleŜnych 150 180

13. Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych 0 0

14. PoŜyczki udzielone 0 0

15. Otrzymane spłaty poŜyczek udzielonych 0 0

17. Otrzymane dywidendy 0 0

18. Pozostałe wpływy (wydatki) -1 071 -4 940

a). Zapłacona opłata adiacencka 0 -3 660

b). Zaliczki na środki trwałe w budowie -1 071 -1 180

c). Pozostałe 0 -100

Środki pienięŜne netto wykorzystywane w działalności inwestycyjnej -11 469 -18 391 Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej

1. Wpływy netto z tytułu emisji akcji 0 0

2. Nabycie akcji własnych 0 0

3. Wpływy z tytułu dłuŜnych papierów wartościowych 0 0

4. Wykup dłuŜnych papierów wartościowych 0 0

5. Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŜyczek 1 076 14 730

6. Spłata kredytów i poŜyczek -10 482 -29

7. Odsetki -559 -977

(13)

Okres: Od 01-01-2006

Do 30-09-2006

Od 01-01-2005 Do 30-09-2005

8. Dywidendy wypłacone -12 402 -5 909

9. Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -18 -526

10. Pozostałe wpływy (wydatki) 0 10

Środki pienięŜne netto wykorzystywane w działalności finansowej -22 385 7 299 Zwiększenie (zmniejszenie) środków pienięŜnych i ekwiwalentów środków

pienięŜnych -6 003 4 646

Zmiana stanu środków pienięŜnych z tytułu róŜnic kursowych 36 -21

Środki pienięŜne i ekwiwalenty środków pienięŜnych na początek okresu 14 225 8 849

RóŜnice kursowe -37 24

Środki pienięŜne i ekwiwalenty środków pienięŜnych na końcu okresu 8 222 13 495

RóŜnice kursowe -1 3

2.2.6. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów branŜowych

W Grupie APATOR ustalono segment branŜowy jako podstawowy wzór sprawozdawczy. Segment geograficzny oparty o kryterium lokalizacji klienta stanowi wzór uzupełniający.

Działalność Grupy APATOR skupiona jest w dwóch kluczowych segmentach branŜy elektromaszynowej:

−

pomiarowym,

−

łącznikowym.

Grupa APATOR prezentuje przychody ze sprzedaŜy, koszty oraz wynik (marŜę brutto) w podziale na segment aparatury pomiarowej, segment aparatury łączeniowej oraz pozostałe. Grupa nie prezentuje aktywów i pasywów bilansu w podziale na segmenty działalności z uwagi na to,

Ŝe część środków

trwałych jest wykorzystywana do produkcji wyrobów zaliczanych do róŜnych segmentów, brak jest moŜliwości przypisania zapasów materiałów do poszczególnych segmentów oraz niemoŜliwe jest przypisanie do segmentów zobowiązań z tytułu dostaw, robót i usług.

Segment: aparatura

pomiarowa

aparatura

łącznikowa pozostała Razem Od 01-01-2006 do 30-09-2006

Przychody ogółem 128 541 74 070 4 505 207 116

SprzedaŜ na zewnątrz 142 127 80 824 6 241 229 192

SprzedaŜ między segmentami -13 586 -6 754 -1 736 -22 076

Koszty ogółem 93 414 55 959 1 380 150 753

Koszty na zewnątrz 107 048 62 757 3 116 172 921

Koszty między segmentami -13 634 -6 798 -1 736 -22 168

Wynik segmentu 35 127 18 111 3 125 56 363

Koszty nieprzypisane 24 651

Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej 991

Zysk z działalności operacyjnej 32 703

Przychody finansowe 3 753

Koszty finansowe 3 262

Zysk/strata na sprzedaŜy udziałów 0

Dochód z inwestycji w jednostkach stowarzyszonych 0

Objęcie kontroli nad jednostką zaleŜną 0

Zysk przed opodatkowaniem 33 194

Podatek dochodowy 5 420

Udziały mniejszości 154

Zysk netto 27 620

Od 01-01-2005 do 30-09-2005

Przychody ogółem 117 596 66 688 8 646 192 930

SprzedaŜ między segmentami -9 972 -11 073 -804 -21 849

Koszty ogółem 88 779 44 956 4 635 138 370

Koszty na zewnątrz 98 704 55 839 5 439 159 982

Koszty między segmentami -9 925 -10 883 -804 -21 612

Wynik segmentu 28 817 21 732 4 011 54 560

Koszty nieprzypisane 24 693

Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej 2 401

(14)

Segment: aparatura pomiarowa

aparatura

łącznikowa pozostała Razem

Zysk z działalności operacyjnej 32 268

Przychody finansowe 7 223

Koszty finansowe 7 773

Zysk / strata na sprzedaŜy udziałów -904

Objęcie kontroli nad jednostką zaleŜną 13 015

Dochód z inwestycji w jednostce stowarzyszonej 0

Zysk przed opodatkowaniem 43 829

Podatek dochodowy 4 992

Udziały mniejszości 322

Zysk netto 38 515

2.2.7. Skonsolidowane sprawozdanie wg segmentów geograficznych

W Grupie Kapitałowej APATOR segment geograficzny oparty o kryterium lokalizacji klientów (miejsce sprzedaŜy towarów lub miejsce

świadczenia usług) jest sprawozdaniem uzupełniającym. Grupa

wyodrębniła następujące segmenty geograficzne:

Kraj – obejmujący sprzedaŜ na terenie kraju

Eksport – sprzedaŜ eksportowa

Unia – sprzedaŜ do krajów Unii Europejskiej

Segment: Kraj Eksport Unia Razem

Od 01-01-2006 do 30-09-2006

Przychody ogółem 167 451 16 253 23 412 207 116

Przychody z działalności zaniechanej -3 706 0 0 -3 706

SprzedaŜ między segmentami -22 076 0 0 -22 076

Od 01-01-2005 do 30-09-2005

Przychody ogółem 156 665 12 280 23 985 192 930

Przychody z działalności zaniechanej -9 750 0 0 -9 750

SprzedaŜ między segmentami -21 849 0 0 -21 849

2.3. Jednostkowe sprawozdanie spółki APATOR S.A.

2.3.1. Bilans spółki APATOR S.A.

Stan na: 30-09-2006 31-12-2005 30-09-2005

I. Aktywa trwałe 76 505 64 604 67 260

1. Wartości niematerialne i prawne 2 891 2 117 1 628

2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 0 0 0

3. Rzeczowe aktywa trwałe 33 239 26 489 23 967

4. Nieruchomości inwestycyjne 0 0 0

5. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą

praw własności 0 0 0

6. Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy 35 265 34 249 39 954

7. Przedpłata na zakup akcji 3 320 0 0

8. Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 0 0 0

9. NaleŜności długoterminowe 84 166 166

10. Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 0 0

11. Aktywa z tytułu odroczonego podatku 1 706 1 583 1 545

II. Aktywa obrotowe 34 718 35 256 37 861

1. Zapasy 9 642 7 304 9 283

2. NaleŜności z tytułu dostaw, robót i usług 20 880 20 885 23 647

3. NaleŜności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 1 815 852 344

4. Przedpłaty – zaliczki na zakup usług 0 53 0

5. Pozostałe naleŜności krótkoterminowe 359 295 383

6. Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy 0 3 732 0

(15)

Stan na: 30-09-2006 31-12-2005 30-09-2005

7. Krótkoterminowe aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 441 922 1 871

8. Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 0

9. Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty 977 820 1 503

10. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 604 393 830

11. Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaŜy 0 0

Aktywa razem 111 223 99 860 105 121

I. Kapitał własny 92 469 74 070 78 989

1. Kapitał akcyjny 3 529 3 529 3 529

2. Kapitał zapasowy ze sprzedaŜy akcji własnych powyŜej ich wartości

nominalnej 15 142 15 142 15 142

3. Kapitał zapasowy pozostały 40 208 37 343 37 343

4. Kapitał z aktualizacji wyceny 6 279 110 110

5. Udziały własne wielkość ujemna 0 0 0

6. Kapitały rezerwowe 0 0 0

7. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających 0 0 0

8. Ujęte bezpośrednio w kapitale kwoty dotyczące aktywów trwałych

przeznaczonych do sprzedaŜy 0 0 0

9. Niepodzielony wynik finansowy 0 2 096 2 096

10. Wynik bieŜącego okresu 27 311 23 229 20 769

11. Odpisy z wyniku finansowego z bieŜącego roku 0 -7 379 0

II. Zobowiązania 18 754 25 790 26 132

IIa. Zobowiązania długoterminowe 6 571 5 821 5 963

1. Długoterminowe kredyty i poŜyczki 0 0 0

2. Długoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe 0 0 0

3. Pozostałe zobowiązania długoterminowe 0 0 0

4. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku 1 241 1 203 1 164

5. Rezerwy długoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń

pracowniczych 5 330 4 618 4 799

6. Pozostałe rezerwy długoterminowe 0 0 0

IIb. Zobowiązania krótkoterminowe 12 183 19 969 20 169

1. Krótkoterminowe kredyty i poŜyczki 1 076 10 000 10 848

2. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe pozostałe 0 0 0

3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 6 464 4 152 6 020

4. Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 1 602 2 370 2 003

5. Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 308 405 369

6. Zaliczki otrzymane 1 0 0

7. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 883 1 549 116

8. Rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń

pracowniczych 939 895 388

9. Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 910 598 425

10. Rozliczenia międzyokresowe przychodów 0 0 0

Pasywa razem 111 223 99 860 105 121

Wartość księgowa 92 469 74 070 78 989

Liczba akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500

Średnia waŜona ilość akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500

Wartość księgowa na jedną akcję w zł 2,62 2,10 2,24

2.3.2. Pozycje pozabilansowe spółki APATOR S.A.

Stan na: 30-09-2006 31-12-2005

1. NaleŜności warunkowe 0 0

1.1. NaleŜności warunkowe od jednostek powiązanych 0 0

1.2. NaleŜności warunkowe od pozostałych jednostek: 0 0

z tytułu naliczenia na PFRON 0 0

2. Zobowiązania warunkowe 1 014 182

2.1. Zobowiązania warunkowe wobec jednostek powiązanych 24 0

2.2. Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek 990 182

z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń 990 182

3. Inne pozycje pozabilansowe 11 556 8 780

środki trwałe dzierŜawione 356 452

prawo wieczystego uŜytkowania gruntów 0 2 128

hipoteka 11 200 6 200

Pozycje pozabilansowe razem 12 570 8 962

2.3.3. Rachunek zysków i strat spółki APATOR S.A.

2006

2005

2005 Działalność kontynuowana

(16)

2006

2005

A. Przychody ze sprzedaŜy 25 040 68 548 23 645 62 026

1. Przychody ze sprzedanych produktów i usług 22 929 63 932 22 429 59 118

2. Przychody ze sprzedanych materiałów i towarów 2 111 4 616 1 216 2 908

B. Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów 15 419 39 997 12 719 33 210

1. Koszt sprzedanych produktów i usług 13 964 36 710 11 780 31 041

2. Koszt sprzedanych materiałów i towarów 1 455 3 287 939 2 169

I. Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy 9 621 28 551 10 926 28 816

C. Koszty sprzedaŜy 2 178 6 461 1 813 5 508

D. Koszty ogólnego zarządu 3 348 9 987 3 031 8 622

II. Zysk (strata) na sprzedaŜy 4 095 12 103 6 082 14 686

E. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej -300 -803 -49 -129

1. Wynik na sprzedaŜy środków trwałych 16 37 4 80

2. Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego 0 -2 0 0

3. Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego 38 85 69 26

4. Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody

jubileuszowe -272 -756 -71 -123

5. Wynik na innej działalności operacyjnej -82 -167 -51 -112

F. Udział w zyskach (stratach) jednostek objętych konsolidacją

metodą praw własności 0 0 0 0

G. Koszty restrukturyzacji 0 0 0 0

III. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 3 795 11 300 6 033 14 557

H. Przychody (koszty) finansowe -79 17 463 -139 6 598

1. Dywidendy i udziały w zyskach 0 17 203 0 6 878

2. Odsetki od kredytów i poŜyczek -17 -78 -148 -426

3. Wynik na pozostałych odsetkach 45 111 27 260

4. Wynik na zbyciu aktywów finansowych dostępnych do

sprzedaŜy 0 272 56 56

5. Wynik na aktywach finansowych przeznaczonych do obrotu 19 47 25 119

6. Wynik na róŜnicach kursowych -165 -130 -156 -205

7. Wynik na kontraktach terminowych 78 147 80 80

8. Wynik na aktualizacji finansowego majątku trwałego 0 0 0 0

9. Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego -4 -9 -7 -85

10. Pozostałe przychody (koszty) finansowe -35 -100 -16 -79

I. Objęcie kontroli nad jednostką zaleŜną 0 0 0 0

J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0 0 0 0

IV. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 3 716 28 763 5 894 21 155

1. Podatek dochodowy bieŜący 742 2 528 1 180 3 018

2. Podatek dochodowy odroczony -28 -85 -48 -231

V. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 3 002 26 320 4 762 18 368 Działalność zaniechana

1. Przychody ze sprzedaŜy produktów i usług 1 3 706 3 845 9 750

2. Koszt sprzedanych produktów i usług 0 2 483 2 729 6 739

3. Koszty sprzedaŜy 0 0 46 47

4. Podatek dochodowy bieŜący 0 232 203 563

K. Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej 1 991 867 2 401

Działalność kontynuowana i zaniechana

VI. Zysk (strata) netto 3 003 27 311 5 629 20 769

Zysk (strata) netto (działalność kontynuowana i zaniechana) 3 003 27 311 5 629 20 769

Liczba akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500 35 293 500

Średnia waŜona ilość akcji 35 293 500 35 293 500 35 293 500 35 293 500 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana) w zł 0,09 0,75 0,13 0,52 Zysk (strata) na jedną akcję (działalność kontynuowana i

zaniechana) w zł 0,09 0,77 0,16 0,59

(17)

2.3.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym spółki APATOR S.A.

Dane za okres sprawozdawczy 01.01.2006 – 30.09.2006

wyceny

Akcje własne Kapitały rezerwowe

ubiegłych

Wynik bieŜącego

okresu

Stan na 31-12-2005 3 529 52 485 110 0 0 25 325 -7 379 74 070

Korekty 0 0 0 0 0 0 0 0

Bilans otwarcia po zmianach 01- 01-2006

3 529 52 485 110 0 0 25 325 -7 379 74 070

podział zysku – na dywidendę 0 0 0 0 0 -22 460 0 -22 460

podział zysku na kapitał zapasowy 0 2 865 0 0 0 -2 865 0 0

Rozliczenie zaliczkowej dywidendy 0 0 0 0 0 0 7 379 7 379

Zaliczkowa dywidenda 0 0 0 0 0 0 0 0

Wprowadzenie do ksiąg prawa wieczystego uŜytkowania gruntów

0 0 6 169 0 0 0 0 6 169

Aport 0 0 0 0 0 0 0 0

zysk netto 27 311 27 311

Bilans zamknięcia na 30-09-2006 3 529 55 350 6 169 0 0 0 27 311 0 92 469

Porównywalny okres 01.01.2005 – 30.09.2005

wyceny

Akcje własne Kapitały rezerwowe

ubiegłych

Wynik bieŜącego

okresu

Stan na 31-12-2004 3 529 33 455 2 576 0 0 31 633 0 71 193

Przejście na MSSFMSR 0 231 -2 576 0 0 3 944 -5 775 -4 176

Inne korekty 0 0 0 0 0 -1 848 0 -1 848

Bilans otwarcia po zmianach (01- 01-2005)

3 529 33 686 0 0 0 33 729 -5 775 65 169

podział zysku – na kapitał 0 18 799 0 0 0 -18 799 0 0

podział zysku - dywidenda 0 0 0 0 0 -12 834 0 -12 834

Rozliczenie zaliczkowej dywidendy 0 0 0 0 0 0 5 775 5 775

Zakup akcji 0 0 0 0 0 0 0 0

Aport 0 0 110 0 0 0 0 110

zysk netto 20 769 20 769

Bilans zamknięcia na 30-09-2005 3 529 52 485 110 0 0 2 096 20 769 0 78 989

(18)

2.3.5. Rachunek przepływów pienięŜnych spółki APATOR S.A.

Okres: Od 01-01-2006

Do 30-09-2006

Od 01-01-2005 Do 30-09-2005 Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 28 763 21 155

Korekty o: -12 909 -920

1. Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych 522 332

2. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy 0 0

3. Amortyzacja środków trwałych 2 699 2 310

4. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych 2 0

5. (Zysk) strata na sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych -37 -80

6. (Zysk) strata na sprzedaŜy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy -272 -56 7. Zysk (strata) z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej 0 0 8. (Zysk) strata z tytułu wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych

wg wartości godziwej 0 0

9. Koszty odsetek 159 462

10. Udział w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych 0 0

11. Odpis ujemnej wartości firmy 0 0

13. Otrzymane dywidendy -17 203 -6 878

14. (Dodatnie) ujemna róŜnice kursowe 9 33

15. Inne korekty: 1 212 2 957

a) Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej 1 223 2 964

b) Szkody w aktywach trwałych 0 5

b) Rozliczenie dotacji -11 -12

Środki pienięŜne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w

kapitale obrotowym 15 854 20 235

1. Zmiana stanu zapasów -2 338 -2 240

2. Zmiana stanu naleŜności -282 -5 343

3. Zmiana stanu zobowiązań 1 344 1 319

4. Zmiana stanu rezerw 1 068 93

5. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -211 384

6. Inne korekty 0 0

Środki pienięŜne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 15 435 14 448

1. Zapłacone odsetki 0 0

2. Zapłacony podatek dochodowy -3 517 -9 251

Środki pienięŜne netto z działalności operacyjnej 11 918 5 197

Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej

1. Wydatki na nabycie wartości niematerialnych i prawnych -1 632 -895

2. Wpływy ze sprzedaŜy wartości niematerialnych 0 0

3. Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych -2 966 -2 979

4. Wpływy ze sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych 48 111

5. Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych 0 0

6. Wpływy ze sprzedaŜy nieruchomości inwestycyjnych 0 0

7. Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy 0 0

8. Wpływy ze sprzedaŜy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy 4 004 4 021

9. Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu -3 046 -8 247

10. Wpływy ze sprzedaŜy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu 3 527 9 194

11. Wydatki na nabycie jednostek zaleŜnych -4 336 -15 581

12. Wpływy ze sprzedaŜy jednostek zaleŜnych 150 180

13. Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych 0 0

14. PoŜyczki udzielone 0 0

15. Otrzymane spłaty poŜyczek udzielonych 0 0

17. Otrzymane dywidendy 17 203 6 878

18. Pozostałe wpływy (wydatki) -539 -4 840

a). Zapłacona opłata adiacencka 0 -3 660

b). Zaliczki na środki trwałe w budowie -539 -1 180

Środki pienięŜne netto wykorzystywane w działalności inwestycyjnej 12 413 -12 158 Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej

1. Wpływy netto z tytułu emisji akcji 0 0

2. Nabycie akcji własnych 0 0

3. Wpływy z tytułu dłuŜnych papierów wartościowych 0 0

4. Wykup dłuŜnych papierów wartościowych 0 0

5. Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŜyczek 1 076 10 229

6. Spłata kredytów i poŜyczek -10 000 0

7. Odsetki -159 -462

8. Dywidendy wypłacone -15 081 -7 059

9. Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego 0 0

10. Pozostałe wpływy (wydatki) 0 0

(19)

Okres: Od 01-01-2006

Do 30-09-2006

Od 01-01-2005 Do 30-09-2005 Środki pienięŜne netto wykorzystywane w działalności finansowej -24 164 2 708 Zwiększenie (zmniejszenie) środków pienięŜnych i ekwiwalentów środków

pienięŜnych 167 -4 253

Zmiana stanu środków pienięŜnych z tytułu róŜnic kursowych -9 -33

Środki pienięŜne i ekwiwalenty środków pienięŜnych na początek okresu 820 5 790

RóŜnice kursowe -1 -1

Środki pienięŜne i ekwiwalenty środków pienięŜnych na końcu okresu 987 1 537

RóŜnice kursowe -10 -34

3. Zasady sporządzania raportu kwartalnego 3.1. Zasady rachunkowości

Począwszy od 2005 roku zgodnie z obowiązkiem nałoŜonym przez nowelizację Ustawy o rachunkowości skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy APATOR są sporządzane według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Jednocześnie Spółka APATOR SA skorzystała z moŜliwości, jakie dała Ustawa o rachunkowości i na walnych zgromadzeniach zadecydowała, Ŝe:

−

jednostkowe sprawozdania APATOR SA są sporządzane według MSSF/MSR

−

sprawozdania jednostek wchodzących w skład Grupy APATOR będą sporządzane według MSSF/MSR (zarówno jednostkowe jak i skonsolidowane)

Sprawozdania finansowe (jednostkowe i skonsolidowane) na dzień 30 września 2006 roku zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF/MSR).

Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostały sporządzone w polskich złotych, w związku z faktem, iŜ złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są operacje gospodarcze Grupy APATOR.

Sprawozdania finansowe zostały sporządzone przy załoŜeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzania sprawozdań nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagroŜenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

Sprawozdania finansowe zostały sporządzone zgodnie z konwencją kosztu historycznego, która została zmodyfikowana w przypadku

środków trwałych i instrumentów finansowych. Szczegółowe

zasady rachunkowości stosowane przez Grupę APATOR zostały zaprezentowane w rozszerzonym skonsolidowanym raporcie PSr 2006.

3.2. Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje dane jednostki dominującej APATOR SA oraz spółek będących pod jej kontrolą. Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca posiada bezpośrednio lub pośrednio więcej niŜ 50% głosów w danej jednostce gospodarczej lub posiada zdolność wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.

Jednostki powiązane stosują jednolite zasady rachunkowości obowiązujące w jednostce dominującej oraz jednolitą formę i zakres sprawozdań jednostkowych i skonsolidowanych, będących podstawą konsolidacji w Grupie Kapitałowej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporządzane jest na dzień bilansowy oraz za okres obrotowy określony dla sprawozdania jednostkowego jednostki dominującej

Na dzień nabycia aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej.

NadwyŜka ceny nabycia powyŜej wartości godziwej moŜliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki ujmowana jest jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niŜsza od wartości godziwej moŜliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, róŜnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udział właścicieli mniejszościowych jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów. Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu odpowiednio od momentu ich nabycia lub do dnia sprzedaŜy.