Aneks nr 2 z dnia 9 maja 2011 r. do
Prospektu Emisyjnego Certyfikatów Inwestycyjnych serii R, S, T, U Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego
W Prospekcie emisyjnym Certyfikatów Inwestycyjnych serii R, S, T, U Investor Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego zatwierdzonym przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 28 kwietnia 2011 r. wprowadza się następujące zmiany:
1) w związku z przekazaniem raportu kwartalnego Funduszu za 1 kwartał 2011 r., w rozdziale 4 w pkt 4.2.2 dodaje się akapity i tabele w brzmieniu:
Na podstawie raportu kwartalnego Funduszu za okres od 1 stycznia 2011 r. do 31 marca 2011 r. (dane nieaudytowane) Wybrane informacje finansowe Funduszu w tys. zł, chyba że wskazano inaczej.
Pozycja bilansu 2011/03/31 2010/03/31
Aktywa 432 908 513 223
Zobowiązania 12 972 13 921
Aktywa netto 419 936 499 303
Kapitał funduszu 327 860 412 750
Dochody zatrzymane 96 615 108 449
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia - 4 539 - 21 897 Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji 419 936 499 303 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 157 684 192 619 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2 663,15 2 592,18 Źródło: raport kwartalny Funduszu (dane nieaudytowane)
2011/03/31 2010/03/31
SKŁADNIKI LOKAT Wartość według ceny nabycia w tys.
Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.
Procentowy udział w aktywach
ogółem
Wartość według ceny nabycia w tys.
Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.
Procentowy udział w aktywach
ogółem
Akcje 199 435 184 764 42,68 377 219 344 752 67,17
Prawa poboru - - - - 178 0,03 Instrumenty pochodne - - 0,00 1 310 43 0,01 Certyfikaty inwestycyjne 77 715 87 847 20,29 77 715 89 374 17,41 Depozyty 78 372 78 372 18,10 17 132 17 132 3,34
Razem: 168 147 180 403 55,25 40 462 37 052 34,42
Źródło: raport kwartalny Funduszu (dane nieaudytowane)
Rachunek wyniku z operacji od 2011/01/01 do 2011/03/31
od 2010/01/01 do 2010/03/31
Przychody z lokat 114 593
2
Koszty funduszu 6 703 8 506
Koszty funduszu netto 6 703 8 506
Przychody z lokat netto - 6 588 - 7 913
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 28 271 295
Wynik z operacji 21 683 - 7 617
Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny w PLN 137,51 -39,55 Źródło: raport kwartalny Funduszu (dane nieaudytowane)
Rachunek przepływów pieniężnych od 2011/01/01 do 2011/03/31
od 2010/01/01 do 2010/03/31
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 71 014 18 526 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -26 149 -26 078 Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i
ekwiwalentów środków pieniężnych -211 12 199
Zmiana stanu środków pieniężnych netto 44 865 -7 552
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek
okresu sprawozdawczego 113 972 79 531
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec
okresu sprawozdawczego 158 837 71 979
Źródło: raport kwartalny Funduszu (dane nieaudytowane)
2) w związku z przekazaniem raportu kwartalnego Funduszu za 1 kwartał 2011 r., w rozdziale 4 w pkt 4.2.3 dodaje się akapity i tabele w brzmieniu:
Na podstawie raportu kwartalnego Funduszu za okres od 1 stycznia 2011 r. do 31 marca 2011 r. (dane nieaudytowane)
Na dzień 31 marca 2011 r. Aktywa Funduszu wynosiły 432.908 tys. zł, na co składały się akcje o wartości 184.764 tys. zł, certyfikaty inwestycyjne o wartości 87.847 tys. zł, oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty o wartości 158.837 tys. zł.
Akcje spółek stanowiły 42,68% Aktywów Funduszu, certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych 20,29%, należności 0,33%, a środki pieniężne i ich ekwiwalenty 36,69% Aktywów Funduszu. (obliczenia własne nieaudytowane).
Z akcji 105.881 tys. zł ulokowanych było w akcjach spółek notowanych na GPW oraz w akcjach polskiej spółki nienotowanej na rynku regulowanym, 7.297 tys. zł w akcjach spółek surowcowych notowanych na giełdzie w Toronto, w Kanadzie, których działalność obejmuje złoża położone na różnych kontynentach, 67.051 tys. zł w akcjach spółek notowanych w Indiach a 4.535 tys. zł w akcjach spółek notowanych w Korei Południowej. Z certyfikatów 87.847 tys. zł ulokowanych było w certyfikatach funduszu Russia Infrastructure Equities. (obliczenia własne nieaudytowane).
Akcje spółek notowanych na GPW oraz akcje polskiej spółki nienotowanej na rynku regulowanym stanowiły 24,45%
aktywów ogółem Funduszu, akcje spółek surowcowych notowanych na giełdzie w Toronto, w Kanadzie, których działalność obejmuje złoża położone na różnych kontynentach 1,68%, akcje spółek notowanych w Indiach 15,49%, a akcje spółek notowanych w Korei Południowej 1,05%. (obliczenia własne nieaudytowane)
Jeżeli chodzi o branże to 7.297 tys. zł ulokowane było w akcjach spółek surowcowych, 118.272 tys. zł w akcjach spółek z sektora przemysłowego, 38.698 tys. zł w akcjach spółek z sektora budowlanego, 12.998 tys. zł. w akcjach z sektora media, a 7.499 tys. zł w akcjach z sektora usługi. (obliczenia własne nieaudytowane).
Akcje spółek surowcowych stanowiły 1,68% aktywów ogółem Funduszu, akcje spółek z sektora przemysłowego 27,32%, akcje spółek z sektora budowlanego 8,94%, akcje spółek z sektora media 3,00%, a akcje spółek z sektora usługi 1,73%.
(obliczenia własne nieaudytowane).
Depozyty w ING Banku Śląskim wynosiły 78.372 tys. PLN, z czego 278 tys. PLN stanowiły depozyty w PLN, 5.186 tys.
EUR depozyty w EUR, 20.294 tys. USD depozyty w USD. Depozyty w PLN stanowiły 0,35% całości depozytów, depozyty w EUR 26,55%, a depozyty w USD 73,10%. (obliczenia własne nieaudytowane)
Fundusz inwestował również w instrumenty pochodne zarówno w celach zabezpieczających, jak i inwestycyjnych. Na instrumenty pochodne nabyte w celach zabezpieczających składały się kontrakty zabezpieczające ryzyko walutowe Funduszu na kursy walut: kurs PLN do USD, oraz kurs PLN do EUR. Na dzień 31 marca 2011 r. Fundusz posiadał długą pozycję wielkości 406 kontraktów na kurs PLN do USD, długą pozycję wielkości 86 kontraktów na kurs PLN do EUR.
Ww. instrumenty pochodne notowane były na rynku Chicago Mercantile Exchange w Stanach Zjednoczonych. Natomiast na instrumenty pochodne nabyte w celach inwestycyjnych składały się kontrakty na kurs cynku. Na dzień 31 marca 2011 r.
Fundusz posiadał długą pozycję wielkości 130 kontraktów na kurs cynku. Kontrakty na kurs cynku notowane były na rynku London Metal Exchange w Wielkiej Brytanii. (obliczenia własne nieaudytowane)
Kontrakty na kurs PLN do USD zawarto w celu zabezpieczenia wartości portfela przed zmianami kursowymi.
Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 500.000 PLN. Kontrakty na kurs PLN do EUR zawarto w celu zabezpieczenia wartości portfela przed zmianami kursowymi. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe: cena * 500.000 PLN. Kontrakty na kurs cynku zawarto w celu wzrostu wartości portfela. Zobowiązania z jednego kontraktu są równe:
cena * 25 USD. Przez cenę rozumie się kurs rozliczeniowy danego dnia publikowany przez giełdę, na której notowane są dane instrumenty. (obliczenia własne nieaudytowane)
Zwraca się uwagę, że Fundusz jest zarządzany aktywnie, a skład portfela inwestycyjnego Funduszu może podlegać zmianom zarówno jeżeli chodzi o rodzaje wykorzystywanych instrumentów, geograficzny i branżowy obszar i zakres inwestycji, czy ukierunkowanie portfela na wzrosty lub spadki cen instrumentów, tak, że skład portfela inwestycyjnego Funduszu w dniu przeprowadzania kolejnych Ofert Certyfikatów może znacznie się różnić od składu portfela inwestycyjnego Funduszu na dzień 31 marca 2011 r. analizowanego w niniejszym punkcie. Analiza przeprowadzona w niniejszym punkcie jest nieaudytowaną analizą własną Towarzystwa opracowaną na podstawie raportu kwartalnego Funduszu za okres od 1 stycznia 2011 r. do 31 marca 2011 r.
4
Aktywa Funduszu na 31/03/2011
Wartość według wyceny na dzień bilansowy
Procentowy udział w aktywach ogółem
Akcje 184 764 42,68%
Instrumenty pochodne 0 0,00%
Certyfikaty inwestycyjne 87 847 20,29%
Należności 1 427 0,33%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 158 837 36,69%
w tym depozyty 78 372 18,10%
Pozostałe aktywa 35 0,01%
Razem Aktywa Funduszu: 432 908 100%
Źródło: Towarzystwo na podstawie raportu kwartalnego Funduszu (dane nieaudytowane)
Sektory: akcje na 31/03/2011
Wartościowy udział w aktywach ogółem
Procentowy udział w aktywach ogółem
Obszary geograficzne:
akcje na 31/03/2011
Wartościowy udział w aktywach ogółem
Procentowy udział w aktywach ogółem
Sektor surowcowy 7 297 1,68 Polska 105 881 24,45
Sektor przemysłowy 118 272 27,32 Europa - inne 0 0,00
Sektor budowlany 38 698 8,94 Kanada 7 297 1,68
Sektor handlowy 0 0,00 Indie 67 051 15,49
Sektor media 12 998 3,00 Korea Pd 4 535 1,05
Sektor usługi 7 499 1,73 Hong Kong 0 0,00
Razem: 184 764 42,67 Razem: 184 764 42,67
Źródło: Towarzystwo na podstawie raportu kwartalnego Funduszu (dane nieaudytowane)
Źródło: Towarzystwo na podstawie raportu kwartalnego Funduszu (dane
nieaudytowane)
AKCJE na 31/03/2011 Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta
Wartość według wyceny na dzień bilansowy
Procentowy udział w aktywach
ogółem
Sektor
BYTOM Aktywny rynek - rynek
regulowany GPW 14 775 608 Polska 19 799,31 4,57 przemysłowy
CAMMEDIA Aktywny rynek - rynek
regulowany GPW 845 418 Polska 8 462,63 1,95 media
CIECH Aktywny rynek - rynek
regulowany GPW 1 019 637 Polska 27 397,65 6,33 przemysłowy
OTMUCHÓW Aktywny rynek - rynek
regulowany GPW 298 074 Polska 4 024,00 0,93 przemysłowy
TAMEX Nienotowane na rynku
aktywnym nie dotyczy 6 439 555 Polska 38 698,37 8,94 budownictwo
TRAVELPL Aktywny rynek - rynek
regulowany GPW 516 817 Polska 7 499,01 1,73 usługi
BGI Group AD-Sofia Aktywny rynek - rynek
regulowany BSE 167 832 Bułgaria 0,00 0,00 nieruchomości
CABO DRILLING* Aktywny rynek - rynek
regulowany TSX-V 600 000 Kanada 322,89 0,07 surowce
HULDRA SILVER* Aktywny rynek - rynek
regulowany TSX-V 1 133 750 Kanada 6 529,97 1,51 surowce
Hang Fung Gold** Aktywny rynek - rynek
regulowany SEHK-HK 11 940 000 Hong Kong 0,00 0,00 handlowy
International Millennium Mining* Aktywny rynek - rynek
regulowany TSX-V 147 000 Kanada 94,07 0,02 surowce
Neowiz Games Corp Aktywny rynek - rynek
regulowany KOSDAQ 35 000 Korea Pd 4 535,05 1,05 media
REI Agro Ltd Aktywny rynek - rynek
regulowany NSE of India 17 550 470 Indie 30 252,20 6,99 przemysłowy
Starcore International Ventures Aktywny rynek - rynek
regulowany TSX 650 250 Kanada 349,93 0,08 surowce
SPCEM Aktywny rynek - rynek
regulowany NSE of India 4 447 487 Indie 30 074,20 6,95 przemysłowy
USHA MARTIN Aktywny rynek - rynek
regulowany NSE of India 1 682 090 Indie 6 075,57 1,40 przemysłowy
USHER AGRO Aktywny rynek - rynek
regulowany Mumbai S.E. 100 000 Indie 649,01 0,15 przemysłowy
Razem: 184 764 42,68
* emisje akcji posiadanych przez Fundusz zostały zatwierdzone przez giełdę TSX-V; akcje posiadane przez Fundusz zostały zarejestrowane przez agenta transferowego, którym jest:
Pacific Corporate Trust Company z siedzibą w British Columbia w Kanadzie dla Cabo Drilling, Huldra Silver i International Millenium Mining; akcje posiadane przez Fundusz są imienne i obrót nimi na rynku TSX-V wymaga dokonania ich konwersji u agenta transferowego na akcje na okaziciela;
** Wycena po ostatnim kursie notowań wynosi 0,65 HKD. Notowania giełdowe Spółki HFG na giełdzie w HK zostały zawieszone w dniu 30.09.2008. Spółka jest wyceniana według kursu 0.
Źródło: Towarzystwo na podstawie raportu kwartalnego Funduszu (dane nieaudytowane)
6
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I
CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba
Wartość według ceny
nabycia
Wartość według wyceny
na dzień bilansowy
Procentowy udział w aktywach
ogółem
Certyfikaty inwestycyjne Aktywny rynek - rynek regulowany Bermuda S.E. RUSSIA INFRASTRUCTURE EQUITIES
31 119 248 77 715 87 847 20,29
Razem: 77 715 87 847 20,29
INSTRUMENTY
POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca)
Kraj siedziby emitenta (wystawcy)
Instrument bazowy Liczba
Wystandaryzowane instrumenty pochodne:
FPLN$M11 Aktywny rynek - rynek regulowany
CME (Chicago Mercantile Exchange)
CME (Chicago Mercantile Exchange)
USA KURS PLN DO USD 406
ZINCZ11 Aktywny rynek - rynek regulowany
LME (London Metal Exchange)
LME (London Metal Exchange)
USA KURS CYNKU 130
FPLNEURM11 Aktywny rynek - rynek regulowany
CME (Chicago Mercantile Exchange)
CME (Chicago Mercantile Exchange)
USA KURS PLN DO EUR 86
CME (Chicago Mercantile Exchange), LME (London Metal Exchange)
Źródło: Towarzystwo na podstawie raportu kwartalnego Funduszu (dane nieaudytowane)
DEPOZYTY Waluta Wartość na dzień
bilansowy w danej walucie
Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania
finansowego
Banki: 25 758 78 372
ING Bank Śląski S.A. PLN 278 278
ING Bank Śląski S.A. PLN 0 0
ING Bank Śląski S.A. EUR 5 186 20 806
ING Bank Śląski S.A. USD 20 294 57 288
Źródło: Towarzystwo na podstawie raportu kwartalnego Funduszu (dane nieaudytowane)
3) w związku z przekazaniem raportu kwartalnego Funduszu za 1 kwartał 2011 r., w rozdziale 4 w pkt 4.2.16 dodaje się akapit w brzmieniu:
Fundusz publikował raport kwartalny za 1 kwartał 2011 r. po dacie ostatnich sprawozdań finansowych Funduszu zbadanych przez biegłego rewidenta. Raport kwartalny Funduszu za okres od 1 stycznia 2011 r. do 31 marca 2011 r. zawierający śródroczne informacje finansowe Funduszu, został włączony do Prospektu przez odniesienie i znajduje się na stronach internetowych Towarzystwa www.investors.pl.
4) w związku z przekazaniem raportu kwartalnego Funduszu za 1 kwartał 2011 r., w rozdziale 6 w pkt 6.2.2 dodaje się akapity i tabelę w brzmieniu:
Na podstawie raportu kwartalnego Funduszu za okres od 1 stycznia 2011 r. do 31 marca 2011 r.
Informacje o kapitalizacji Funduszu na dzień 31 marca 2011 r.:
Kapitał funduszu [tys. zł] 327 860
Kapitał wpłacony 792 445
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) - 464 585
Dochody zatrzymane 96 615
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia - 4 539 Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji 419 936 Źródło: raport kwartalny Funduszu (dane nieaudytowane)
Zgodnie ze Statutem Fundusz nie może zaciągać pożyczek, kredytów, ani emitować obligacji i nie posiada zadłużenia.
5) w związku z przekazaniem raportu kwartalnego Funduszu za 1 kwartał 2011 r., w rozdziale 7 w pkt 7.2 w punkcie „Śródroczne informacje finansowe” dodaje się podpunkt w brzmieniu:
- Raport kwartalny Funduszu za okres od 1 stycznia 2011 r. do 31 marca 2011 r.
