www.pgs-soft.com Tel: +48 71 79 82 692 Fax: +48 71 79 82 690 Email: info@pgs-soft.com
PGS Software S.A.
ul. Klecińska 123 54-413 Wrocław Polska
NIP: 897-17-19-181
Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej VI Wydział Gospodarczy
Kapitał zakładowy: 562 838,10 zł Kapitał wpłacony: 562 838,10 zł KRS: 0000304562
Raport kwartalny za okres trzech
miesięcy zakończony 31 III 2016
www.pgs-soft.com
2 | strona
Tel: +48 71 79 82 692 Email: info@pgs-soft.com www.pgs-soft.com
Spis treści
1. Informacje ogólne ... 3 2. Informacje na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował ... 7 3. Komentarze zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe ... 14 4. Informacje na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności ... 16 5. Oświadczenie zarządu ... 17
3 | strona
Tel: +48 71 79 82 692 Email: info@pgs-soft.com www.pgs-soft.com
1. Informacje ogólne
Dane Spółki
Nazwa firmy PGS SOFTWARE S.A.
Forma prawna Spółka akcyjna
Kapitał zakładowy 562 838,10
Organ prowadzący rejestr, numer KRS 0000304562
Adres ul. Klecińska 123, 54-413 Wrocław
Telefon +48 71 79 82 692
Fax +48 71 79 82 690
E-mail info@pgs-soft.com
www www.pgs-soft.com
NIP 897-17-19-181
Przedmiot działalności Spółki
PGS Software S.A. jest Spółką informatyczną specjalizującą się w dostarczaniu usług programistycznych i testowych, głównie z zakresu rozwiązań mobilnych, internetowych oraz bazodanowych.
Model biznesowy Spółki opiera się na kompleksowej obsłudze projektów, począwszy od tworzenia aplikacji dopasowanych do potrzeb klientów, poprzez wdrożenia poszczególnych produktów aż po długofalowe wsparcie techniczne i rozwojowe, przy czym większość aplikacji przygotowywana jest według bardzo specyficznych potrzeb, co wymaga odrębnego oraz indywidualnego podejścia na każdym z etapów cyklu życia produktu.
Klientami firmy są zarówno małe przedsiębiorstwa jak i duże korporacje, najczęściej z branży informatycznej, produkcyjnej oraz mediów. Ponad 90% przychodów Spółki generowane jest przez klientów z krajów
europejskich, głównie z krajów skandynawskich, Niemiec, Wielkiej Brytanii, Holandii i Belgii.
Pracownicy firmy rozlokowani są obecnie w trzech biurach - we Wrocławiu, Rzeszowie i Gdańsku. Są to
lokalizacje z łatwym dostępem do lotnisk międzynarodowych, co pozwala na swobodne prowadzenie projektów w dowolnym miejscu na świecie.
Obecnie dzięki swojemu rozmiarowi Spółka posiada doskonałe kadry do prowadzenia projektów o różnym rozmiarze. Wyszkolona grupa menedżerów została już wielokrotnie doceniona przez klientów. To powoduje, że Spółka systematycznie zwiększa swoją atrakcyjność jako partnera biznesowego.
4 | strona
Tel: +48 71 79 82 692 Email: info@pgs-soft.com www.pgs-soft.com
Produkty oferowane przez Spółkę wykonywane są w wielu technologiach, z których najpopularniejsze to:
Microsoft .NET, Java, PHP jak również platformy mobilne działające w systemach operacyjnych Android i iOS.
Ponadto, Spółka posiada status Złotego Certyfikowanego Partnera Microsoft, co zapewnia łatwiejszy dostęp do szeregu produktów oferowanych przez Microsoft. Wiarygodność i gwarancję najwyższej jakości świadczonych usług zapewnia realizowanie przez Spółkę projektów w metodologii „Scrum”, polegającej na dostarczaniu kolejnych, coraz bardziej dopracowanych wyników projektu, włączaniu się przyszłych użytkowników w proces wytwórczy oraz samoorganizacji zespołu projektowego. Jedenastu aktualnych członków zespołu posiada status
„Certified Scrum Master”. Kluczowi zarządzający mają certyfikat PMP (Project Management Professional) oraz Prince2. Zakres posiadanych kompetencji, potwierdzonych przez niezależne źródła, przekłada się pozytywnie na wiarygodność i konkurencyjność Spółki.
PGS Software S.A. kładzie szczególny nacisk na bieżącą komunikację z klientem, będącą jednym z najważniejszych czynników decydujących o sukcesie projektu. Spółka posiada zaawansowane narzędzia informatyczne
pozwalające śledzić na bieżąco postęp realizowanych projektów. Ponadto, również i klienci mogą korzystać z tych właśnie narzędzi (przez Internet). Klienci Spółki wielokrotnie wyrażali swoje zadowolenie ze sposobu komunikacji między ich działami technicznymi a zespołami programistycznymi PGS Software.
Organy Spółki
W skład zarządu PGS Software S.A. na dzień publikacji raportu wchodzili:
Imię i nazwisko Stanowisko
Kadencja
Od Do
Wojciech Gurgul Prezes Zarządu 14.05.2012 14.05.2016
Paweł Gurgul Wiceprezes Zarządu 14.05.2012 14.05.2016
5 | strona
Tel: +48 71 79 82 692 Email: info@pgs-soft.com www.pgs-soft.com
W skład Rady Nadzorczej PGS Software S.A. na dzień publikacji raportu wchodzili:
Imię i nazwisko Stanowisko Kadencja
Od Do
Paweł Piwowar Przewodniczący Rady Nadzorczej 14.05.2012 14.05.2016
Jacek Bierkowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 14.05.2012 14.05.2016
Therese Asmar Członek Rady Nadzorczej 14.05.2012 14.05.2016
Paweł Zdanowicz Członek Rady Nadzorczej 14.05.2012 14.05.2016
Piotr Szkutnicki Członek Rady Nadzorczej 14.05.2012 14.05.2016
Skład Rady Nadzorczej oraz Zarządu na dzień publikacji raportu nie uległ zmianie w stosunku do początku raportowanego kwartału.
Struktura akcjonariatu Spółki
Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% akcji wg stanu na dzień 13 maja 2016 roku.
Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym
Udział w ogólnej liczbie głosów
Presto FIZ AN 11 867 000 18 117 000 42,17% 44,58%
Infinitas FIZ AN 11 867 000 18 117 000 42,17% 44,58%
Pozostali 4 407 905 4 407 905 15,66% 10,84%
SUMA 28 141 905 40 641 905 100,00% 100,00%
6 | strona
Tel: +48 71 79 82 692 Email: info@pgs-soft.com www.pgs-soft.com
Liczba zatrudnionych w Spółce
Na koniec marca 2016 roku Spółka zatrudniała (w przeliczeniu na pełne etaty): 128,85 osób.
Skład grupy kapitałowej Emitenta
W skład grupy kapitałowej Emitenta na dzień 31.03.2016 wchodziły:
• iPGS Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, w której Emitent posiadał 100% udziałów
• PGS Software Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii, w której Emitent posiadał 100% udziałów.
Informacja na temat podstawy zwolnienia Spółek zależnych z obowiązku objęcia konsolidacją
W związku z małą skalą działalności spółek zależnych od Emitenta: iPGS Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu oraz PGS Software Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii i faktem, że ich dane finansowe nie są istotne dla wyników finansowych Spółki, Zarząd odstąpił od konsolidacji ich wyników z wynikami PGS Software SA.
7 | strona
Tel: +48 71 79 82 692 Email: info@pgs-soft.com www.pgs-soft.com
2. Informacje na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent
podejmował
Wybrane dane finansowe
WYSZCZEGÓLNIENIE 31.03.2016 31.03.2015
I. Kapitał własny 19 381 000 11 779 000
II. Należności długoterminowe 53 000 53 000
III. Należności krótkoterminowe 12 099 000 8 766 000
IV. Środki pieniężne i inne aktywa
pieniężne 6 270 000 4545 000
V. Zobowiązania długoterminowe 697 000 476 000
VI. Zobowiązania krótkoterminowe 5 271 000 3 459 000
WYSZCZEGÓLNIENIE I kwartał
Okres od 01.01.2016 do 31.03.2016
I kwartał Okres od 01.03.2015 do 31.03.2015
Przychody netto ze sprzedaży 17 772 000 11 766 000
Amortyzacja 281 000 213 000
Zysk/strata na sprzedaży 4 928 000 2 629 000
Zysk/strata na działalności
operacyjnej 4 834 000 2 449 000
Zysk/strata brutto 5 545 000 3 534 000
Zysk/strata netto 4 465 000 2 767 000
8 | strona
Tel: +48 71 79 82 692 Email: info@pgs-soft.com www.pgs-soft.com
Bilans jednostkowy
AKTYWA 31.03.2016
TYS. ZŁ
31.12.2015 31.12.2014 31.03.2015 TYS. ZŁ TYS. ZŁ TYS. ZŁ
Aktywa trwałe 2 052 1 893 1 551 1 348
Wartości niematerialne 259 184 105 105
Rzeczowe aktywa trwałe 1 375 1 355 1 009 945
Udziały w jednostkach zależnych 54 54 54 54
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 311 247 331 191
Pozostałe aktywa długoterminowe 53 53 53 53
Aktywa obrotowe 23 297 19 090 11 619 14 366
Zapasy - - - -
Należności z tytułu dostaw i usług 10 194 9 005 6 275 7 510
Należności pozostałe 1 905 1 615 1 136 1 256
Należność z tytułu podatku dochodowego - - - -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 270 6 474 3 777 4 545
Krótkoterminowe aktywa finansowe 4 780 1 851 318 931
Pozostałe aktywa 148 144 113 124
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia - - - -
Aktywa razem 25 349 20 982 13 171 15 714
9 | strona
Tel: +48 71 79 82 692 Email: info@pgs-soft.com www.pgs-soft.com
PASYWA 31.03.2016
TYS. ZŁ
31.12.2015 TYS. ZŁ
31.12.2014 TYS. ZŁ
31.03.2015 TYS. ZŁ
Kapitał własny 19 381 14 809 8 960 11 779
Kapitał akcyjny 563 563 558 558
Kapitał rezerwowy 1 458 1 352 927 1 033
Kapitał zapasowy 3 614 3 614 3 346 3 346
Zyski zatrzymane 13 746 9 280 4 130 6 842
- w tym zysk (strata) netto 4 465 13 322 6 541 2 767
- odpisy z zysku - dywidendy - (2 814) (1 946) -
Zobowiązanie długoterminowe 697 476 327 476
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 316 130 108 279
Rezerwy na świadczenia pracownicze 16 16 17 17
Inne zobowiązania finansowe 365 330 202 180
Zobowiązania krótkoterminowe 5 271 5 697 3 883 3 459
Inne zobowiązania finansowe 115 90 483 115
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 2 650 2 233 1 373 1 446
Zobowiązania pozostałe 1 268 2 005 1 511 1 114
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 958 1 071 262 504
Rezerwy na świadczenia pracownicze 280 280 236 280
Pozostałe rezerwy - 19 19 -
Zobowiązania razem 5 968 6 173 4 210 3 935
Pasywa razem 25 349 20 982 13 171 15 714
10 | strona
Tel: +48 71 79 82 692 Email: info@pgs-soft.com www.pgs-soft.com
Jednostkowy Rachunek Zysków i Strat
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
31.03.2016
TYS. ZŁ
31.12.2015 TYS. ZŁ
31.03.2015 TYS. ZŁ
Działalność kontynuowana
Przychody 17 772 57 108 11 766
Przychody netto ze sprzedaży usług 17 772 57 108 11 766
Koszty działalności operacyjnej 12 844 41 201 9 137
Amortyzacja 281 854 213
Zużycie materiałów i surowców 479 1 264 152
Usługi obce 8 061 24 905 5 335
Podatki i opłaty 44 167 39
Wynagrodzenia 2 913 10 475 2 579
Ubezpieczenie społeczne i inne
świadczenia 655 2 349 532
Pozostałe koszty 411 1 187 287
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 4 928 15 907 2 629
Pozostałe przychody operacyjne 7 260 27
Pozostałe koszty operacyjne 101 292 207
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 4 834 15 874 2 449
Przychody finansowe 716 797 1 088
Koszty finansowe 5 14 3
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 5 545 16 658 3 534
Podatek dochodowy 1 080 3 335 767
Zysk (strata) netto 4 465 13 322 2 767
Inne całkowite dochody - -
11 | strona
Tel: +48 71 79 82 692 Email: info@pgs-soft.com www.pgs-soft.com
Całkowite dochody ogółem 4 465 13 322 2 767
Całkowite dochody ogółem,
przypadające na: 4 465 13 322 2 767
Zestawienie zmian w kapitale własnym
31.03. 2015
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał
podstawowy Kapitał zapasowy
Kapitał
rezerwowy Zyski zatrzymane
Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2015 roku 558 3 346 927 4 130 8 960
Całkowite dochody: - - 2 767 2 767
Zysk/strata netto roku obrotowego 2 767 2 767
Transakcje z właścicielami: - 106 - 106
Emisja akcji/wydanie udziałów -
Odpisy z zysku - -
Warranty na akcje 106 106
Podział wyniku roku ubiegłego: - (55) (55)
Stan na 31 marca 2015 roku 558 3 346 1 033 6 842 11 779
31.03. 2016
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał
podstawowy Kapitał zapasowy
Kapitał
rezerwowy Zyski
zatrzymane Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2016 roku 563 3 614 1352 9 280 14 809
Całkowite dochody: - - 4 465 4 465
Zysk/strata netto roku obrotowego 4 465 4 465
12 | strona
Tel: +48 71 79 82 692 Email: info@pgs-soft.com www.pgs-soft.com
Transakcje z właścicielami: - 106 - 106
Emisja akcji/wydanie udziałów -
Odpisy z zysku - -
Warranty na akcje 106 106
Podział wyniku roku ubiegłego: - - -
Stan na 31 marca 2016 roku 563 3 614 1 458 13 745 19 380
Rachunek przepływów pieniężnych
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 31.03.2016 31.12.2015 31.03.2015 TYS. ZŁ TYS. ZŁ TYS. ZŁ
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto 5 643 16 658 3 534
II. Korekty (3 847) (3 461) (1 932)
1. Amortyzacja 281 854 213
2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (5) (22) (7)
3. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej (932) (27) 3
4. Zmiana stanu rezerw 167 65 131
5. Zmiana stanu zapasów - -
6. Zmiana stanu należności (1 479) (3 208) (1 411)
7. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów (1 544) 2 142 (388)
8. Podatek dochodowy zapłacony (156) (3 230) (416)
9. Wycena instrumentów pochodnych (6) (403) -
10. Zmiana stanu pozostałych aktywów (173) 367 (57)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll) 1 796 13 196 1 602
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy 13 65 -
1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 2 31 -
13 | strona
Tel: +48 71 79 82 692 Email: info@pgs-soft.com www.pgs-soft.com
2. Otrzymane odsetki 11 35 -
II. Wydatki 2 185 2 457 201
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 377 969 201
2. Nabycie aktywów finansowych 1 808 1 489
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) (2 172) (2 392) (201)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy - 5 5
1. Wpływy z emisji kapitałów 5 5
II. Wydatki 35 8 117 947
1. Odsetki 5 13 3
2. Płatności z tytułu umów leasingu finansowego 30 201 24
3. Dywidendy wypłacone - 7 903
4. Inne 920
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) (35) (8 112) (942)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (411) 2 693 459
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM (204) 2 693 452
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 5 5 7
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 6 474 3 777 4100
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM 6 066 6 474 4559
- o ograniczonej możliwości dysponowania - -
14 | strona
Tel: +48 71 79 82 692 Email: info@pgs-soft.com www.pgs-soft.com
3. Komentarze zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
Czynniki i zdarzenia, które miały wpływ na wyniki
finansowe w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2016 r.
Po pierwsze należy zwrócić uwagę, że w związku z planowanym przejściem na GPW Spółka rozpoczęła
prezentację wyników zgodnie z MSSF. Oznacza to, że zarówno dane bieżące jak i za okresy porównawcze zostały przedstawione zgodnie z tym standardem.
Miniony kwartał był kolejnym, w którym Spółka kontynuowała swój rozwój według podobnego schematu jak w poprzednich okresach. Cieszy wzrost sprzedaży zarówno w ujęciu rocznym (51%) jak i w porównaniu do IV kwartału (11%). Jak zawsze jest to kombinacja wzrostu zespołu, ograniczenia osób bez projektów jak i podnoszenia średniej uzyskiwanej stawki. Wszystkie te czynniki są ważne i mają wpływ na końcowy efekt.
Wzrost zysku operacyjnego również jest satysfakcjonujący – 97% r/r.
To wszystko są oczywiście dobre informacje. Spółka pozyskała 5 nowych klientów. Z jednej strony to mniej niż 1-2 lata temu. Z drugiej widzimy, że wielkość średniego klienta rośnie. Można jednak powiedzieć, że czujemy tu pewien niedosyt. Mamy nadzieję, że to się zacznie powoli poprawiać w kolejnych kwartałach.
Wyraźnie rośnie nasz zespół w Gdańsku. Obecnie już jest ponad 50 osób. Firma jest już rozpoznawalna na lokalnym rynku, co powinno pomagać w rekrutacji w przyszłości.
Rekrutacja specjalistów IT w Polsce jest nadal bardzo trudna. Konkurencja jest duża i dla wszystkich firm z tej branży jest i będzie to wyzwanie. Spółka posiada obecnie zespół HR, który koncentruje się zarówno na obsłudze wewnętrznej jak i na rekrutacji. Trzeba mieć świadomość, że w przyszłości sytuacja ta raczej będzie ulegała pogorszeniu i nie widać powodu, dla którego miałoby być inaczej.
Jak wszystkim eksporterom także i Spółce pomaga relatywnie słaby złoty. Spółka zawiera koleje kontrakty terminowe i sprzedaje na rynku nadwyżki walut. Niestety ze względu na część zabezpieczeń zawieranych dość dawno w dolarach wynik różnic kursowych był ujemny (około 140 tys zł.). Z kolei wpływ na wynik netto związany z wyceną kontraktów terminowych był dodatni (około 377 tys. zł). To wpłynęło na zysk netto. W I kwartale dokonano odpisu na nieściągalne należności w wysokości ok. 100 tys. zł.
Zjawiska mające pozytywny wpływ na wyniki Emitenta w I kwartale:
• Wzrost sprzedaży do „starych” klientów;
• Większa liczba nowych klientów;
• Systematycznie zwiększanie zespołu;
• Zwiększanie średnich uzyskiwanych cen. Pozwala to na podnoszenie płac i utrzymywanie marży;
• Relatywnie słaby złoty utrzymujący się przez cały czas;
• Liczba osób nie pracujących w komercyjnych projektach w rozmiarze optymalnym do tworzenia nowych zespołów i nieobciążająca za bardzo wyniku firmy.
15 | strona
Tel: +48 71 79 82 692 Email: info@pgs-soft.com www.pgs-soft.com
Zjawiska mające negatywny wpływ na wyniki Emitenta w I kwartale:
• Odpis na nieściągalne należności;
• Trudna i kosztowna rekrutacja;
• Koszty związane z rekrutacją w Wielkiej Brytanii;
• Wydatki związane z marketingiem w Wielkiej Brytanii
Miniony kwartał nie różnił się istotnie od poprzednich okresów. Otoczenie rynkowe nie uległo znaczącej zmianie.
Spółka kontynuuje działania tak, by z jednej strony być atrakcyjnym miejscem pracy dla zespołu a z drugiej atrakcyjnym dostawcą dla swoich klientów.
16 | strona
Tel: +48 71 79 82 692 Email: info@pgs-soft.com www.pgs-soft.com
4. Informacje na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent
podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności
Informacja nt. działalności badawczo-rozwojowej
W I kwartale 2016 roku Emitent nie prowadził działalności badawczo-rozwojowej.
17 | strona
Tel: +48 71 79 82 692 Email: info@pgs-soft.com www.pgs-soft.com
5. Oświadczenie zarządu
Zarząd PGS Software S.A. („Emitent”) oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy wybrane informacje finansowe i dane porównywalne zawarte w niniejszym kwartalnym sprawozdaniu finansowym sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi emitenta oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.
Wojciech Gurgul Paweł Gurgul
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu