Dla Walnego Zgromadzenia Millennium Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego z siedzibą w Warszawie przy Al. Jerozolimskich 123a, na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2005 r. o wartości 519.329 tys. złotych, bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2005 r., który wykazuje aktywa netto i kapitały na sumę 529.197 tys. złotych, rachunek wyniku z operacji za rok obrotowy kończący się tego dnia, wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 44.053 tys.
złotych, zestawienie zmian w aktywach netto za rok obrotowy kończący się tego dnia wykazujące zwiększenie aktywów netto o kwotę 297.261 tys. złotych, oraz noty objaśniające i informacja dodatkowa.
Zarząd Millennium Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych oraz rzetelność i jasność sprawozdania finansowego Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego, sporządzonego zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r., nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi. Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.
Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce oraz Międzynarodowych Standardów Rewizji Sprawozdań Finansowych. Przepisy te wymagają, aby badanie zostało zaplanowane i przeprowadzone w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości. Badanie obejmuje sprawdzenie w oparciu o metodę wyrywkową dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają kwoty i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmuje również ocenę poprawności stosowanych zasad rachunkowości, znaczących szacunków dokonanych przez Zarząd Millennium Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. oraz ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego. Wyrażamy przekonanie, że przeprowadzone przez nas badanie stanowi wystarczającą podstawę dla naszej opinii.
Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego przedstawia rzetelnie i jasno, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową Funduszu na dzień 31 grudnia 2005 r., oraz wynik z operacji za rok obrotowy kończący się tego dnia, zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego oraz zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych, we wszystkich istotnych aspektach, ksiąg rachunkowych.
Stwierdzamy, że List Millennium Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. skierowany do uczestników Funduszu zawiera, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w § 37 punkt 1 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r., nr 231, poz. 2318 z późniejszymi zmianami) i są one zgodne z danymi zawartymi w sprawozdaniu finansowym Funduszu.
Do sprawozdania finansowego dołączono Oświadczenie Depozytariusza.
... ...
Biegły rewident nr 9941/7390 Bożena Graczyk, Członek Zarządu
Za KPMG Audyt Sp. z o.o.
ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa Biegły rewident nr 9941/7390 Bożena Graczyk, Członek Zarządu
Warszawa, 24 kwietnia 2006 r.
Warszawa, dnia 24 kwietnia 2006r.
Szanowni Państwo,
Niniejszym prezentujemy Państwu sprawozdania finansowe funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Millennium TFI S.A. za okres od 1 stycznia 2005 do 31 grudnia 2005. Sprawozdanie dotyczy działalności funduszy: Millennium FIO Akcji, Millennium FIO Zrównoważonego, Millennium FIO Stabilnego Wzrostu, Millennium FIO Papierów Dłużnych, Millennium FIO Pieniężnego, Millennium FIO Dolarowa Lokata oraz Millennium SFIO Funduszy Zagranicznych.
W czwartym roku działalności, Millennium TFI S.A. kontynuowało prace nad dalszym rozwijaniem oferty. W 2005 r., Towarzystwo wprowadziło unikalny na polskim rynku fundusz Millennium SFIO Funduszy Zagranicznych. Jest to fundusz z wydzielonymi subfunduszami typu „fund of funds”, w skład, którego wchodzi 10 subfunduszy denominowanych w EUR i USD: Konserwatywny EUR i USD, Stabilny EUR i USD, Wzrostowy EUR i USD, Dynamiczny EUR i USD, Agresywny EUR i USD. Fundusz inwestuje do 100% swoich aktywów w jednostki uczestnictwa najlepszych światowych funduszy inwestycyjnych. Portfel każdego z subfunduszy jest zróżnicowany pod względem ryzyka i potencjału zysku. W funduszu wykorzystano jednocześnie dwie nowe konstrukcje prawne tzw. fund of funds oraz umbrella fund dające klientom nowe możliwości inwestowania na rynkach zagranicznych oraz możliwość zmiany profilu inwestycyjnego (zamiana pomiędzy subfunduszami) bez konieczności płacenia podatku od zysków kapitałowych.
W 2005 roku miał miejsce spektakularny rozwój polskiego rynku funduszy inwestycyjnych. Aktywa zgromadzone w funduszach wzrosły w ciągu tego roku o 62,3 % do wartości 61,24 mld zł. Jeszcze bardziej dynamiczny napływ aktywów zanotowały fundusze Millennium, wzrost o 264,9 % z poziomu 0,439 mld zł na koniec 2004 do 1,603 mld zł na koniec 2005.
Największym powodzeniem cieszyły się fundusze mieszane tj. Millennium FIO Zrównoważony oraz Millennium FIO Stabilnego Wzrostu, inwestujące zarówno w akcje jak i instrumenty dłużne. Wartość jednostki uczestnictwa Millennium FIO Zrównoważonego w tym okresie wzrosła o 12,87%, a funduszu Millennium FIO Stabilnego Wzrostu o 9%. Wyniki te zostały osiągnięte przy znacznie mniejszym ryzyku niż w przypadku funduszy akcyjnych, co wynika z dużego udziału w aktywach funduszy papierów dłużnych, głównie papierów Skarbu Państwa. Panująca przez większość 2005 roku dobra koniunktura na polskim rynku akcji miała ścisły związek ze wzrostem wartości jednostki uczestnictwa Millennium FIO Akcji, który wyniósł 20,99%.
Wartość jednostki uczestnictwa Millennium FIO Papierów Dłużnych wzrosła w 2005 roku o 5,99%. Wynik ten można uznać za satysfakcjonujący, tym bardziej, że jedynie pierwsza połowa roku była okresem sprzyjającym inwestycjom w instrumenty dłużne. Stopa zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa Millennium FIO Pieniężnego wyniosła 4,48%. Portfel funduszu składał się głównie z instrumentów skarbowych i w mniejszym stopniu z instrumentów hipotecznych. Wartość jednostki uczestnictwa Millennium FIO Dolarowa Lokata, wyrażona w dolarach amerykańskich, wzrosła w 2005 roku o 2,46% (w PLN o 11,56%).
W ciągi 10 miesięcy swojego istnienia Subfundusze denominowane w EUR Millennium SFIO Funduszy Zagranicznych (początek działalności 28.02.2005) przyniosły bardzo satysfakcjonujące stopy zwrotu, wynoszące 2,96% w Subfunduszu Konserwatywnym EUR, 5,92% w Subfunduszu Stabilnym EUR, 8,27% w Subfunduszu Wzrostowym EUR, 9,97% w Subfunduszu Dynamicznym EUR i 13,05% w Subfunduszu Agresywnym EUR.
Natomiast Subfundusze denominowane w USD (początek działalności 22.08.2006) przyniosły następujące stopy zwrotu: 0,65% w Subfunduszu Konserwatywnym USD, 0,81% w Subfunduszu Stabilnym USD, 2,26% w