ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

(1)

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego

za okres od 01 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku

(2)

Roczne sprawozdanie finansowe – Millennium Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zrównoważony

Warszawa, dn. 24 kwietnia 2006r.

W P R O W A D Z E N I E D O S P R A W O Z D A N I A F I N A N S O W E G O

Nazwa Funduszu

Fundusz działa pod nazwą: Millennium Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zrównoważony i może posługiwać się

skróconą nazwą o brzmieniu: Millennium FIO Zrównoważony. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym w rozumieniu przepisów Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych.

Dnia 20 listopada 2001 roku Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wydała decyzję nr DFN1-4050/22-25/01 zezwalającą na utworzenie Funduszu. Fundusz został zarejestrowany w rejestrze funduszy inwestycyjnych dnia 15 grudnia 2001 roku pod numerem RFi 105. Powszechna sprzedaż jednostek uczestnictwa Funduszu rozpoczęła się 02 stycznia 2002 roku. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony.

Wskazanie kategorii jednostek uczestnictwa

Fundusz oferuje jednostki uczestnictwa typu A, od których opłaty manipulacyjne są pobierane wyłącznie przy ich nabywaniu.

Cel inwestycyjny Funduszu

Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Środki Funduszu są lokowane w akcje i dłużne papiery wartościowe oraz inne instrumenty finansowe. Ryzyko portfela Aktywów Funduszu jest ograniczane poprzez stałe utrzymywanie części Aktywów Funduszu w papierach dłużnych i instrumentach rynku pieniężnego. Fundusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia.

Ograniczenia inwestycyjne Funduszu

1. Fundusz nie może lokować więcej niż 5% wartości Aktywów Funduszu, w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot.

2. Fundusz może lokować do 10% wartości Aktywów Funduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, jeżeli łączna wartość takich lokat, w których fundusz ulokował więcej niż 5% wartości Aktywów Funduszu, nie przekroczy 40% wartości Aktywów Funduszu.

3. Limitów określonych w ust. 1 i 2, nie stosuje się do depozytów i transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawieranych z podmiotami podlegającymi nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym.

(3)

2 finansowe), przy czym Fundusz nie może lokować więcej niż 10% wartości Aktywów Funduszu, w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot należący do grupy kapitałowej, z uwzględnieniem postanowień ust. 2. Podmioty należące do grupy kapitałowej traktuje się, do celu stosowania limitów inwestycyjnych, jako jeden podmiot.

6. Fundusz może lokować do 35% wartości Aktywów Funduszu w papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, polską jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie.

Fundusz może lokować do 35% wartości Aktywów Funduszu w papiery wartościowe poręczone lub

gwarantowane przez podmioty, o których mowa w zdaniu poprzednim, przy czym łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmiot, którego papiery

wartościowe są poręczane lub gwarantowane, depozytów w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem nie może przekroczyć 35% wartości Aktywów Funduszu.

7. Fundusz może nie stosować ograniczeń, o których mowa w ust. 6, jednakże jest obowiązany dokonywać lokat w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji wyemitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, rząd Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej, Europejski Bank Centralny lub Europejski Bank Inwestycyjny albo poręczone lub gwarantowane przez jeden z wyżej wymienionych podmiotów, z tym że wartość lokaty w papiery żadnej z tych emisji nie może przewyższać 30% wartości Aktywów Funduszu.

8. Fundusz nie może lokować więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej.

9. Fundusz może lokować nie więcej niż 25% wartości Aktywów Funduszu w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny, przy czym:

1) suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 80% wartości Aktywów Funduszu.

2) łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez ten sam bank hipoteczny, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym samym bankiem nie może przekroczyć 35% wartości Aktywów Funduszu.

3) lokat w listy zastawne nie uwzględnia się przy ustalaniu limitu, o którym mowa w ust 2.

10. Fundusz nie może lokować więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu w jednostki uczestnictwa jednego funduszu inwestycyjnego otwartego lub tytuły uczestnictwa funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania.

11. Łączna wartość lokat Funduszu w tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania innych niż jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych lub tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych nie może przewyższać 30% wartości Aktywów Funduszu.

12. Fundusz nie może nabywać papierów wartościowych dających więcej niż 10% ogólnej liczby głosów w którymkolwiek organie emitenta tych papierów.

13. Fundusz nie może nabyć więcej niż 10% wyemitowanych przez jeden podmiot akcji, z którymi nie jest związane prawo głosu.

(4)

14. Fundusz nie może nabyć więcej niż 25% ogólnej liczby jednostek uczestnictwa jednego funduszu inwestycyjnego otwartego, funduszu zagranicznego lub tytułów uczestnictwa jednej instytucji wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą oferującej publicznie tytuły uczestnictwa i umarzającej je na żądanie uczestnika.

15. Fundusz nie może nabyć więcej niż 10% wartości nominalnej instrumentów rynku pieniężnego wyemitowanych przez jeden podmiot.

16. Fundusz nie może nabyć więcej niż 10% wartości nominalnej papierów dłużnych wyemitowanych przez jeden podmiot.

17. Limitów, o których mowa w ust. 14-16, Fundusz może nie stosować w chwili nabycia papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego lub tytułów uczestnictwa, jeżeli nie można ustalić wartości brutto papierów dłużnych lub instrumentów rynku pieniężnego albo wartości netto papierów wartościowych w emisji.

18. W przypadku, gdy papiery wartościowe nabyte przez fundusze inwestycyjne otwarte zarządzane przez Towarzystwo dawałyby więcej niż 10% głosów w organach emitenta, fundusze te mogą wykonywać prawo głosu z papierów wartościowych dających łącznie 10% głosów.

19. Łączna wartość lokat, o których mowa w § 6 ust. 1 pkt 6 Statutu nie może przewyższać 10% wartości Aktywów Funduszu.

20. Czynności prawne dokonane z naruszeniem ograniczeń określonych w: ust. 1, 2, 4-16, 19 oraz ust. 39 lub 40 są ważne.

21. Jeżeli Fundusz przekroczy ograniczenia określone w ust. 20, jest obowiązany do dostosowania, niezwłocznie, stanu swoich aktywów do wymagań określonych w Ustawie, uwzględniając należycie interes Uczestników Funduszu.

22. Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych, o których mowa w ust. 1-26, Fundusz uwzględnia wartość papierów

wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego stanowiących bazę instrumentów pochodnych, z wyjątkiem instrumentów pochodnych, których bazę stanowią uznane indeksy.

23. Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany instrument pochodny, wartość instrumentu uwzględnia się przy stosowaniu przez Fundusz limitów inwestycyjnych.

24. Ograniczenia inwestycyjne nie muszą być zachowane w przypadku wykonywania przez Fundusz prawa poboru z papierów wartościowych będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu, przy czym Fundusz obowiązany jest dostosować strukturę portfela inwestycyjnego do wymagań określonych w Ustawie oraz Statucie w ciągu 6 miesięcy od dnia przekroczenia limitu inwestycyjnego.

25. W przypadku wszystkich rodzajów lokat Funduszu wymienionych w § 6 Statutu, działalność lokacyjna Funduszu może być prowadzona zarówno w Polsce jak i w innych krajach.

(5)

4 4) nabywać papierów wartościowych lub zbywalnych praw majątkowych, reprezentujących prawa do metali

szlachetnych,

5) lokować Aktywów Funduszu w papiery wartościowe i wierzytelności Towarzystwa, jego akcjonariuszy oraz podmiotów będących podmiotami dominującymi lub zależnymi w stosunku do Towarzystwa lub jego akcjonariuszy,

6) zawierać umów, których przedmiotem są papiery wartościowe i wierzytelności pieniężne o terminie wymagalności nie dłuższym niż rok, z:

a) członkami organów Towarzystwa, b) osobami zatrudnionymi w Towarzystwie,

c) osobami wyznaczonymi przez Depozytariusza do wykonywania obowiązków określonych w umowie o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu,

d) osobami pozostającymi z osobami wymienionymi w lit. a)-c) w związku małżeńskim,

e) osobami, z którymi osoby wymienione w lit. a)-c) łączy stosunek pokrewieństwa lub powinowactwa do drugiego stopnia włącznie,

7) zawierać umów, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa majątkowe, z:

a) Towarzystwem,

b) Depozytariuszem, z zastrzeżeniem ust. 30 - 32,

c) podmiotami dominującymi lub zależnymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza, d) akcjonariuszami Towarzystwa,

e) akcjonariuszami lub wspólnikami podmiotów dominujących lub zależnych w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza.

28. Ograniczeń, o których mowa w ust. 27 pkt 5 i 7, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski.

29. Zawarcie umów, o których mowa w ust. 27 pkt 5-7, wymaga zgody KPWiG, z zastrzeżeniem ust. 30 i 31.

30. Fundusz może zawierać z Depozytariuszem umowy:

1) dotyczące prowadzenia rachunków rozliczeniowych, w tym bieżących i pomocniczych, 2) rachunków lokat terminowych o terminie zapadalności nie dłuższym niż 7 dni,

3) mające za przedmiot papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski.

31. Zawarcie umowy z Depozytariuszem, o której mowa w ust. 30 pkt 1 i 2, jest dopuszczalne, o ile następuje w celu zarządzania bieżącą płynnością Funduszu oraz w zakresie zaspokojenia bieżących zobowiązań

Funduszu.

32. Zawarcie umowy z Depozytariuszem, o której mowa w ust. 30 pkt 3, jest dopuszczalne o ile dokonuje się na warunkach takich samych lub lepszych niż możliwe do uzyskania u innych uczestników rynku, zawarcie takiej umowy nie jest sprzeczne z interesem Uczestników Funduszu oraz nie występuje konflikt interesów pomiędzy

Funduszem, Towarzystwem i Depozytariuszem. Przy porównywaniu warunków transakcji z Depozytariuszem z możliwymi do uzyskania u innych uczestników rynku stosuje się aktualną cenę rynkową danego papieru

wartościowego, uwzględniając wielkość prowizji i innych kosztów transakcyjnych. Przez aktualną cenę

rynkową należy rozumieć aktualną cenę rynkową na rynku, na którym dokonywana jest transakcja, z uwzględnieniem rynków międzybankowych i innych rynków nieregulowanych. Zawieranie umów

(6)

z Depozytariuszem nie jest dopuszczalne jeżeli ustalonej w powyższy sposób ceny rynkowej danego papieru wartościowego nie można uznać za miarodajną z jakiegokolwiek powodu.

33. Fundusz inwestycyjny otwarty nabywając papiery wartościowe w wykonaniu umowy o subemisję inwestycyjną nie może naruszyć ograniczeń, o których mowa w ust. 1-26.

34. Lokowanie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego będące przedmiotem obrotu zorganizowanego oraz w papiery wartościowe, których dopuszczenie do takiego obrotu jest zapewnione, w państwie innym niż Rzeczpospolita Polska lub państwo należące do OECD wymaga uzyskania zgody KPWiG na dokonywanie lokat na określonej giełdzie lub rynku.

35. W celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze: zmianą kursów, cen lub wartości papierów

wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, posiadanych przez Fundusz albo papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości; zmianą kursów walut w związku z lokatami Funduszu; zmianą wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty,

dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego oraz aktywami utrzymywanymi na zaspokojenie bieżących zobowiązań Funduszu – Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, o których mowa w § 6 ust. 2 pkt 1 Statutu, pod warunkiem, że:

1) takie instrumenty pochodne są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub państwie członkowskim lub rynku zorganizowanym państwa należącego do OECD, wymienionym w § 6 ust. 1 pkt 1 Statutu,

2) zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu.

36. Na warunkach określonych w ust. 35, Fundusz może zawierać także umowy mające za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne, o których mowa w § 6 ust. 2 pkt 2 Statutu.

37. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, pożyczki i kredyty, o terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nieprzekraczającej 10% Wartości Aktywów Netto w chwili

zawarcia umowy pożyczki lub kredytu.

38. Fundusz może pożyczać innym podmiotom papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu wyłącznie w trybie określonym w art. 89 ust. 1a ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 roku – Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi, pod warunkiem, że:

1) otrzyma zabezpieczenie w środkach pieniężnych lub papierach wartościowych, w które Fundusz może lokować zgodnie z polityką inwestycyjną określoną w Statucie,

2) wartość zabezpieczenia będzie co najmniej równa wartości pożyczonych papierów wartościowych w każdym Dniu Wyceny do dnia zwrotu pożyczonych papierów wartościowych;

3) pożyczka zostanie udzielona na okres nie dłuższy niż 6 miesięcy.

(7)

6 Siedziba: Warszawa,

Adres: Al. Jerozolimskie 123a, 02-017 Warszawa

Towarzystwo powstało z przekształcenia spółki BIG Finance Sp. z o.o. W dniu 20 listopada 2001 roku Komisja Papierów Wartościowych i Giełd decyzją nr DFN1-4050/22-24/01 udzieliła spółce zezwolenia na wykonywanie działalności jako Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla miasta st. Warszawy XIX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000014564, w dniu 11 września 2001 roku. Akcjonariuszem Towarzystwa jest Millennium Dom Maklerski S.A., który posiada 100% akcji Towarzystwa.

Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy

Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2005 roku.

Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewidzieć się przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenia kontynuowania działalności przez Fundusz.

Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Funduszu.

Badanie sprawozdania finansowego za okres od 01 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku dokonała firma KPMG Audyt Sp. Z o.o., z siedzibą w Warszawie, ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa.

(8)

Wartość według ceny nabycia w

tys.

Wartość według wyceny

na dzień bilansowy w

tys.

Procentowy udział w aktywach

ogółem

Wartość według ceny nabycia w tys.

Wartość według wyceny na

dzień bilansowy w

tys.

ogółem

Akcje 196 303 250 105 45,63% 109 480 129 929 55,55%

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji 680 782 0,33%

Prawa poboru Kwity depozytowe

Listy zastawne 10 000 10 046 1,84%

Dłużne papiery wartościowe 249 247 258 172 47,16% 96 262 101 078 43,22%

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie

Inne 1 000 1 006 0,33% 1 000 1 008 0,43%

31.12.2004 Z E S T A W I E N I E L O K A T

Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego wg stanu na dzień 31 grudnia 2005 roku (w tys. PLN)

SKŁADNIKI LOKAT

31.12.2005 TABELA GŁÓWNA

(9)

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys.

Wartość według wyceny na dzień bilansowy w

tys.

Procentowy udział w aktywach

ogółem

13 607 874 196 303 250 105 45,63%

ABG aktywny rynek -

rynek regulowany GPW 285 763 POLSKA 2 189 2 386 0,44%

AGORA aktywny rynek -

ALMA aktywny rynek -

rynek regulowany GPW 28 417 POLSKA 855 673 0,12%

AMICA aktywny rynek -

ASSECOPOLAND aktywny rynek -

BANKBPH aktywny rynek -

BARLINEK aktywny rynek -

BIOTON aktywny rynek -

rynek regulowany GPW 105 000 POLSKA 946 1 239 0,23%

BORYSZEW aktywny rynek -

BRE aktywny rynek -

BUDIMEX aktywny rynek -

BZWBK aktywny rynek -

CERSANIT aktywny rynek -

CIECH aktywny rynek -

COMARCH aktywny rynek -

COMPLAND aktywny rynek -

DEBICA aktywny rynek -

EMAX aktywny rynek -

FAM aktywny rynek -

FARMACOL aktywny rynek -

FORTE aktywny rynek -

GRAJEWO aktywny rynek -

GROCLIN aktywny rynek -

GRUPA ONET aktywny rynek -

GTC aktywny rynek -

HUTMEN aktywny rynek -

HYGIENIKA aktywny rynek -

INGBSK aktywny rynek -

INTERIA aktywny rynek -

JAGO aktywny rynek -

JELFA aktywny rynek -

KETY aktywny rynek -

KGHM aktywny rynek -

KOGENERA aktywny rynek -

KREDYTB aktywny rynek -

KRUSZWICA aktywny rynek -

LENTEX aktywny rynek -

wg stanu na dzień 31 grudnia 2005 roku (w tys. PLN) z wyjątkiem liczby akcji podanej w sztukach

TABELA UZUPEŁNIAJĄCA

8

(10)

LOTOS aktywny rynek -

MNI aktywny rynek -

NETIA aktywny rynek -

NOWA GALA aktywny rynek -

OPOCZNO aktywny rynek -

OPTIMUS aktywny rynek -

ORBIS aktywny rynek -

PEKAO aktywny rynek -

PEP aktywny rynek -

PGF aktywny rynek -

PGNIG aktywny rynek -

rynek regulowany GPW 3 883 299 POLSKA 13 129 13 475 2,46%

PKNORLEN aktywny rynek -

PKO aktywny rynek -

POLCOLOR aktywny rynek -

POLIMEXMS aktywny rynek -

POLMOS aktywny rynek -

PROKOM aktywny rynek -

PROSPER aktywny rynek -

PROVIMROL aktywny rynek -

PUŁAWY aktywny rynek -

RAFAKO aktywny rynek -

REDAN aktywny rynek -

RMFFM aktywny rynek -

ROPCZYCE aktywny rynek -

SNIEZKA aktywny rynek -

SOFTBANK aktywny rynek -

SOKOŁOW aktywny rynek -

SWIECIE aktywny rynek -

TECHMEX aktywny rynek -

TETA aktywny rynek -

TPSA aktywny rynek -

TVN aktywny rynek -

UNIMIL aktywny rynek -

WILBO aktywny rynek -

WOLCZANKA aktywny rynek -

(11)

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa

rynku Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocento wania

Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba

Wartość według ceny nabycia w

tys.

Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach

ogółem

10 000 10 000 10 000 10 046 1,84%

BPHLZ01 nienotowane na

aktywnym rynku nie dotyczy

BPH Bank

Hipoteczny S.A. Polska 2012-06-02 4,99 hipoteczny Ustawa o listach

zastawnych 5 000 5 000 5 000 5 020 0,92%

BPHLZ02 nienotowane na

aktywnym rynku nie dotyczy

BPH Bank

Hipoteczny S.A. Polska 2010-11-21 4,92 hipoteczny Ustawa o listach

zastawnych 5 000 5 000 5 000 5 026 0,92%

Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego

wg stanu na dzień 31 grudnia 2005 roku (w tys. PLN) z wyjątkiem liczby listów zastawnych podanej w sztukach.

10

(12)

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentow ania

Wartość nominalna Liczba

Wartość według ceny nabycia w tys.

Wartość według wyceny

na dzień bilansowy w

tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 77 299 83 882 87 035 15,90%

Obligacje 76 000 71 321 74 202 13,56%

Obligacje notowane na aktywnym - alternatywny system obrotu 76 000 71 321 74 202 13,56%

OK0406

aktywny rynek - alternatywny system

obrotu

CeTO Skarb Państwa Polska 2006-04-12 nie dotyczy 18 000 28 000 26 930 27 684 5,06%

OK0806

obrotu

CeTO Skarb Państwa Polska 2006-08-12 nie dotyczy 30 000 30 000 27 821 29 238 5,34%

OK1206 aktywny rynek - rynek

regulowany GPW Skarb Państwa POLSKA 2006-12-12 nie dotyczy 18 000 18 000 16 570 17 280 3,16%

Bony skarbowe 1 299 12 561 12 833 2,34%

BS04012006 nienotowane na rynku

aktywnym nie dotyczy Skarb Państwa Polska 2006-01-04 nie dotyczy 1 500 150 1 447 1 499 0,27%

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 159 819 165 365 171 137 31,27%

Obligacje 159 819 165 365 171 137 31,27%

Obligacje notowane na aktywnym rynku regulowanym 3 000 3 000 3 143 3 303 0,61%

DZ0709 aktywny rynek - rynek

regulowany GPW Skarb Państwa POLSKA 2009-07-18 5,98 500 500 517 529 0,10%

DZ0110 aktywny rynek - rynek

regulowany GPW Skarb Państwa POLSKA 2010-01-18 5,46 2 500 2 500 2 626 2 774 0,51%

Obligacje notowane na aktywnym rynku - alternatywny

system obrotu 156 750 156 750 155 321 160 851 29,38%

OK0407

obrotu

CeTO Skarb Państwa POLSKA 2007-04-12 nie dotyczy 22 800 22 800 20 614 21 548 3,94%

OK0807

obrotu

CeTO Skarb Państwa POLSKA 2007-08-12 nie dotyczy 18 000 18 000 16 422 16 747 3,06%

PS0507

obrotu

CeTO Skarb Państwa POLSKA 2007-05-12 8,5 20 000 20 000 21 805 22 091 4,03%

PS0608

obrotu

PS0310

obrotu

DS0509

obrotu

CeTO Skarb Państwa POLSKA 2009-05-24 6 10 000 10 000 9 319 10 715 1,96%

DS1110

obrotu

DS1013

obrotu

DS1015

obrotu

Obligacje nienotowane na aktywnym rynku 6 900 69 6 901 6 983 1,28%

PKP04102009 nienotowane na rynku

aktywnym nie dotyczy PKP S.A. POLSKA 2009-10-04 4,84 6 900 69 6 901 6 983 1,28%

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

Z E S T A W I E N I E L O K A T

wg stanu na dzień 31 grudnia 2005 roku (w tys. PLN) z wyjątkiem liczby dłużnych papierów wartościowych podanej w sztukach.

(13)

INNE Emitent (wystawca)

Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Istotne

parametry Liczba

Wartość według ceny

nabycia w tys.

Wartość na dzień bilansowy w

tys.

ogółem

Certyfikaty depozytowe: 10 1 000 1 006 0,18%

BRE21082006 BRE Bank

Polska S.A. Polska WIBOR

3M+43BP 10 1 000 1 006 0,18%

wg stanu na dzień 31 grudnia 2005 roku (w tys. PLN) z wyjątkiem liczby certyfikatów depozytowych podanej w sztukach

12

(14)

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba

Wartość według

ceny nabycia w

tys.

Wartość według wyceny na

dzień bilansowy

w tys.

Procentow y udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 69 6 901 6 983 1,28%

PKP04102009 obligacja 69 6 901 6 983 1,28%

2. Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 3. Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

4. Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 5. Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

Z E S T A W I E N I E L O K A T

wg stanu na dzień 31 grudnia 2005 roku (w tys. PLN) z wyjątkiem liczby obligacji podanej w sztukach

(15)

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY

Procentowy udział w aktywach ogółem

1. PROKOM 2 130 0,39

1. SOFTBANK 761 0,14

RAZEM 2 891 0,53

2. BPH 5 478 1,00

2. BPHLZ01 5 020 0,92

2. BPHLZ02 5 026 0,92

RAZEM 15 524 2,84

Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego wg stanu na dzień 31 grudnia 2005 roku (w tys. PLN)

14

(16)

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY

Procentowy udział w aktywach ogółem

1. OK0806 14 619 2,67%

2. OK1206 2 880 0,53%

3. OK0807 3 722 0,68%

4. PS0507 17 855 3,26%

5. DS1110 10 428 1,90%

RAZEM 49 504 9,04%

Z E S T A W I E N I E L O K A T

Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego wg stanu na dzień 31 grudnia 2005 roku (w tys. PLN)

TABELA DODATKOWA

(17)

31.12.2005

I. Aktywa 547 581

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 15 763

2. Należności 5 492

3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 6 997

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 488 461

dłużne papiery wartościowe 238 356

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 30 868

dłużne papiery wartościowe 30 868

6. Nieruchomości 0

7. Pozostałe aktywa 0

II. Zobowiązania 18 383

III. Aktywa netto (I-II) 529 198

IV. Kapitał funduszu 463 942

1. Kapitał wpłacony 693 036

2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -229 094

V. Dochody zatrzymane 5 270

1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -4 586 -1 117

2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 9 856 -184 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 59 986 22 504 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 529 198 231 936

Liczba jednostek uczestnictwa 3 448 065,378 1 705 606,566

Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 153,48 135,98

Kategorie jednostek uczestnictwa Liczba Liczba

Kategoria A 3 448 065,378 1 705 606,566

Kategorie jednostek uczestnictwa

Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa

Kategoria A 153,48 135,98

Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

-1 301 -131 361

Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego na dzień 31 grudnia 2005 roku

(w tys. PLN z wyjątkiem liczby jednostek uczestnictwa podanych w sztukach oraz wartośći aktywów netto na jednostkę uczestnictwa podanej w PLN)

77 186 24 900 24 900 31.12.2004 233 835

990 48 0 207 897

210 733 342 094 0 0 1 899 231 936

16

(18)

Przychody z lokat 9 432 7 362

Dywidendy i inne udziały w zyskach 3 134 1 208

Przychody odsetkowe 6 260 5 763

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 19 1

Pozostałe w tym: 19 390

z tytułu zrzeczenia się prawa pierwszeństwa do objęcia obligacji 0 390

Koszty funduszu 12 901 8 107

Wynagrodzenie dla towarzystwa 12 886 8 072

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 0 0

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 1 2

Usługi w zakresie rachunkowości 0 0

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0

Koszty odsetkowe 0 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 0 0

Pozostałe 14 33

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 12 901 8 107

Przychody z lokat netto (I-IV) -3 469 -745

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 47 522 17 420

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 10 040 -197

z tytułu różnic kursowych -583 -175

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 37 482 17 617

z tytułu różnic kursowych 0 -141

Wynik z operacji 44 053 16 675

Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa

Kategoria A 0,01278 0,00978

Kategoria jednostek uczestnictwa

Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa

Kategoria A 0,01278 0,00978

Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, od 01.01.2004 do 31.12.2004

R A C H U N E K W Y N I K U Z O P E R A C J I

Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego za okres od 01 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku (w tys PLN)

od 01.01.2005 do 31.12.2005

(19)

I. Zmiana wartości aktywów netto

1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 231 936

2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 44 053

a) przychody z lokat netto -3 469

b)zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 10 040

c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 37 482

3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 44 053

4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0

a) z przychodów z lokat netto 0

b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0

c) z przychodów ze zbycia lokat 0

5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 253 209

a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa) 350 942 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa) -97 733

6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 297 262

7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 529 198

8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 322 950

II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa

1. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym:

a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 2 434 141,793

b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 691 682,981

c) saldo zmian 1 742 458,812

2. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 5 172 924,991

b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 1 724 859,613

c) saldo zmian 3 448 065,378

3. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa a)

III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa

1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 135,98 a)

2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 153,48 a)

3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 12,87%

a)

4. minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 131,65 a)

data wyceny 2005-01-21

5. maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 154,36 a)

6. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 153,49 a)

IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:

1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 3,99%

2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00%

3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00%

4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00%

5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00%

6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00%

od 01.01.2005 do 31.12.2005 od 01.01.2004 do 31.12.2004 na dzień 31 grudnia 2005 roku

(w tys PLN z wyjątkiem liczby jednostek uczestnictwa podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa podanej w PLN)

117 518 16 675 -745 -197 17 617 16 675 0 0 0 0 97 743 179 922 -82 179 114 418 231 936 202 212

1 384 591,356 633 182,914 751 408,442

2 738 783,198 1 033 176,632 1 705 606,566

123,16

135,98

10,41%

123,16 2004-01-02 135,69 2004-12-31 135,69

2004-12-31 3,99%

0,00%

18

(20)

NOTY OBJAŚNIAJĄCE

Nota – 1 Polityka rachunkowości Funduszu I. Opis przyjętych zasad rachunkowości

1. Prowadzenie Ksiąg Rachunkowych

1) Księgi rachunkowe Funduszu prowadzi się w języku polskim i w walucie polskiej.

2) Księgi rachunkowe Funduszu obejmują zbiory zapisów księgowych, obrotów i sald, które tworzą:

a) dziennik, b) księgę główną,

c) księgi pomocnicze, w tym rejestr uczestników Funduszu,

d) zestawienia obrotów i sald kont księgi głównej oraz sald kont pomocniczych, e) wykaz składników aktywów i pasywów.

3) Rejestr uczestników Funduszu zawiera szczegółową ewidencję kapitału wpłaconego i wypłaconego, w podziale na poszczególnych uczestników Funduszu.

4) Towarzystwo, działając jako organ Funduszu, prowadzi rachunkowość w sposób umożliwiający ustalenie wartości aktywów netto na każdy dzień wyceny oraz na dzień bilansowy.

5) Przyjęte zasady rachunkowości Fundusz stosuje w sposób ciągły, dokonując w kolejnych latach

obrotowych jednakowej wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporządzania sprawozdań finansowych tak, aby za kolejne lata informacje z nich wynikające były

porównywalne.

6) W celu rzetelnego i jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej, Fundusz może skutkiem od pierwszego dnia roku obrotowego, bez względu na datę podjęcia decyzji, zmienić dotychczas stosowane zasady na inne, przewidziane przepisami prawa.

7) Zmiana powyższych zasad oraz ich wpływ na sytuację majątkową i finansową Funduszu zostanie opisany w sprawozdaniach finansowych przez dwa kolejne lata.

2. Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych

1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą.

2) Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia.

3) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero.

4) Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne.

(21)

20

8) W przypadku gdy jednego dnia dokonuje się transakcji zbycia i nabycia danego składnika lokat, w pierwszej kolejności ujmuje się nabycie danego składnika.

9) Przysługujące prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru.

10) Niewykorzystane prawo poboru akcji uznaje się za zbyte, według wartości równej zero, w dniu następnym po dniu wygaśnięcia tego prawa.

11) Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy.

12) Przysługujące prawo poboru akcji nienotowanych na aktywnym rynku oraz prawo do otrzymania

dywidendy od akcji nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw.

13) Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost/spadek wyniku z operacji.

14) Nabycie lub zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy.

15) Składniki lokat nabyte lub zbyte przez Fundusz w dniu wyceny po godzinie 23:30, oraz składniki, dla których na tę godzinę brak jest potwierdzenia zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższej wycenie aktywów Funduszu i ustaleniu jego zobowiązań.

16) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu.

17) Jeżeli operacje dotyczące Funduszu są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu – ich wartość określa się w relacji do waluty EURO.

18) Transakcje kupna i sprzedaży walut obcych typu spot ujmuje się w księgach rachunkowych funduszu w dacie rozliczenia.

19) Przychody z lokat Funduszu obejmują:

a) dywidendy i inne udziały w zyskach, b) przychody odsetkowe,

c) przychody związane z posiadaniem nieruchomości,

d) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych.

20) Koszty Funduszu obejmują:

a) koszty odsetkowe,

b) koszty związane z posiadaniem nieruchomości,

c) ujemne saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych.

21) Fundusz tworzy rezerwę na przewidywane wydatki.

22) Płatności z tytułu kosztów Funduszu zmniejszają uprzednio utworzoną rezerwę.

23) Preliminarz kosztów zawiera pozycje w wysokości uzasadnionej, ustalone na podstawie stawek okresowych odpowiednio do częstotliwości ustalania wartości aktywów netto w dniach wyceny.