Na dzień 31.12.2014 kapitał podstawowy Spółki wynosił 260.000 tys. PLN (2013 rok: 269.101 tys. PLN) i dzielił się na 200.000.000 akcji (2013 rok: 207.001.152) o wartości nominalnej 1,30 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.
Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Zmiany liczby akcji w okresie objętym sprawozdaniem finansowym wynikają z następujących transakcji z właścicielami:
od 01.01 do
31.12.2014
od 01.01 do 31.12.2013
Akcje wyemitowane i w pełni opłacone:
Liczba akcji na początek okresu 207.001.152 207.000.000
Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami)
Emisja akcji 1.152
Umorzenie akcji (-) 7.001.152
Liczba akcji na koniec okresu 200.000.000 207.001.152
Na dzień bilansowy Spółka posiada 2.200.000 akcji własnych. Na akcjach tych został dokonany zastaw rejestrowy w celu zabezpieczenia kredytu w rachunku bieżącym.
15.2. Programy płatności akcjami
W Spółce nie występuje program płatności akcjami 16. Świadczenia pracownicze
16.1. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
31.12.2014 31.12.2013
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w sprawozdaniu
finansowym z tytułu:
– odpraw emerytalnych i rentowych 2.192 2.030
– nagród jubileuszowych 5.096 5.587
Razem 7.288 7.617
w tym:
– część długoterminowa 6.560 6.926
– część krótkoterminowa 728 691
31.12.2014 31.12.2013
Koszty świadczeń pracowniczych ujęte w zysku przed opodatkowaniem z
tytułu:
– odpraw emerytalnych i rentowych 162 -301
– nagród jubileuszowych -491 -2.804
Razem -329 -3.105
31.12.2014 31.12.2013
Koszty świadczeń pracowniczych ujęte w innych całkowitych dochodach z
tytułu:
– odpraw emerytalnych i rentowych - -
Razem - -
31.12.2014 31.12.2013
Stan na 1 stycznia 7.617 -
Przejęcie zorganizowanych części przedsiębiorstw 0 10.692
Koszty bieżącego zatrudnienia 306 343
Koszty odsetek 305 684 Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w zysku przed opodatkowaniem
- wynikające ze zmian założeń finansowych 814 -379
- wynikające ze zmian założeń demograficznych -740 -225
- wynikające z pozostałych zmian (założeń)
Koszty przeszłego zatrudnienia 0 -2.471
Razem ujęte w całkowitych dochodach 686 -2.048
Wypłacone świadczenia -1.015 -1.027
Stan na 31 grudnia 7.288 7.617
2014 2013
Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów - -
Koszty sprzedaży - -
Koszty administracyjne - -
Pozostałe koszty operacyjne -329 -3.105
Koszty finansowe - -
Razem ujęte w zysku przed opodatkowaniem -329 -3.105
Kwota ujęta w innych całkowitych dochodach
Razem ujęte w całkowitych dochodach -329 -3.105
Główne założenia aktuarialne przyjęte na dni kończące okresy sprawozdawcze:
2014 2013
Stopa dyskonta 2,61% 4,4%
Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy
emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe oraz renty wyrównawcze 2,3% 2,4%
Założenia dotyczące przyszłej umieralności oraz prawdopodobieństwo przejścia pracownika na rentę inwalidzką oszacowane zostało na podstawie danych statystycznych z polskich tabel trwania życia dla mężczyzn i dla kobiet, publikowanych przez GUS.
Na dzień 31 grudnia 2014 r. została przeprowadzona analiza wrażliwości wyników wyceny aktuarialnej na zmianę założeń przyjętych do wyceny w zakresie stopy dyskonta oraz planowanych zmian podstaw wymiaru świadczeń na wysokość zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych.
Analiza wrażliwości dla stopy dyskonta w przedziale -1,0 p.p./+1,0 p.p.:
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych z tytułu:
Wartość bilansowa
rezerwy przy stopie
dyskonta 3,61%
Wartość rezerwy przy stopie
dyskonta 2,61%
Wartość rezerwy przy stopie
dyskonta 1,61%
– odpraw emerytalnych i rentowych 1.977 2.192 2.444
– nagród jubileuszowych 4.805 5.096 5.422
Razem 6.782 7.288 7.866
Obniżenie stopy dyskontowej o 1 punkt procentowy spowodowałoby wzrost rezerwy na świadczenia pracownicze o 578 tys. PLN. Natomiast wzrost stopy dyskontowej o 1 punkt procentowy i zastosowanie stopy 3,61%
spowodowałby spadek rezerwy o 506 tys. PLN.
Analiza wrażliwości dla przewidywanych zmian podstaw wymiaru świadczeń w przedziale -1 p.p./+1 p.p.:
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych z tytułu:
– odpraw emerytalnych i rentowych 2.447 2.192 1.970
– nagród jubileuszowych 5.420 5.096 4.802
Razem 7.867 7.288 6.772
Obniżenie podstaw wymiaru świadczeń o 1 punkt procentowy spowodowałoby spadek rezerwy na świadczenia pracownicze o 516 tys. PLN. Natomiast wzrost podstaw wymiaru świadczeń o 1 punkt procentowy i zastosowanie stopy 3,3% spowodowałby wzrost rezerwy o 579 tys. PLN.
W powyższej analizie wrażliwości wartość bieżąca zobowiązania z tytułu określonych świadczeń została obliczona metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych, czyli taką samą jak zastosowano przy obliczeniu zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ujętego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Poniżej zaprezentowano wyniki wyceny aktuarialnej zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2014 r. w podziale na okresy zapadalności:
Zobowiązania z tytułu
Wartość pozostałych rezerw ujętych w sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień bilansowy oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:
Rezerwy krótkoterminowe Rezerwy długoterminowe
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013
Rezerwa na usługi audytorskie 35 35
Pozostałe rezerwy razem 260 548
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie 223 223
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)
Wykorzystanie rezerw (-) -511 -511
Stan rezerw na dzień 31.12.2014 roku 35 225 260
za okres od 01.01 do 31.12.2013 roku
Stan na początek okresu 35 629 664
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie 513 513
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)
Wykorzystanie rezerw (-) -629 -629
Stan rezerw na dzień 31.12.2013 roku 35 513 548
18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (patrz również nota nr 9) przedstawiają się następująco:
Zobowiązania długoterminowe:
31.12.2014 31.12.2013
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych
Kaucje otrzymane
Inne zobowiązania finansowe
Pozostałe zobowiązania długoterminowe razem 0 0
Zobowiązania krótkoterminowe:
31.12.2014 31.12.2013
Zobowiązania finansowe (MSR 39):
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 91.477 130.010
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych 1.000 458
Inne zobowiązania finansowe 14.700 4.443
Zobowiązania finansowe 107.177 134.911
Zobowiązania niefinansowe (poza MSR 39):
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń 4.696 4.646
Przedpłaty i zaliczki otrzymane na dostawy 0 79
Inne zobowiązania niefinansowe
Zobowiązania niefinansowe 4.696 4.725
Zobowiązania krótkoterminowe razem 111.873 139.636
Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 9.7).
W kwocie innych zobowiązań finansowych wiązano m.in. zobowiązanie z tytułu opłat zastępczych dot. energii kolorowej oraz zobowiązanie z tyt. rozliczenia zakupu usług.
W roku sprawozdawczym nastąpiło zmniejszenie zobowiązań w stosunku do roku poprzedniego o 27.763 tys.
PLN, które wynika przede wszystkim z koncentracji zamówień produkcyjnych oraz zmniejszenia kosztów produkcji.
19. Przychody i koszty operacyjne 19.1. Koszty według rodzaju
Nota od 01.01 do
31.12.2014
od 01.01 do 31.12.2013
Amortyzacja 5,6 29.341 27.959
Świadczenia pracownicze 16 74.784 67.725
Zużycie materiałów i energii 454.578 490.578
Usługi obce 58.619 64.719
Podatki i opłaty 11.107 10.304
Pozostałe koszty rodzajowe 3.526 4.694
Koszty według rodzaju razem 631.955 665.979
Wartość sprzedanych wyrobów, towarów i materiałów 734.224 717.806
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-) -593.122 -628.305
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-)
Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego
zarządu 773.057 755.480
Spadek kosztów według rodzaju w porównaniu do okresu poprzedniego wynika przede wszystkim ze zmniejszenia kosztów zakupu wsadu, obniżenia kosztów zakupu energii na potrzeby produkcyjne.
Zwiększenie kosztu własnego sprzedaży, kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu w porównaniu do poprzedniego okresu wynika przede wszystkim ze wzrostu przychodów ze sprzedaży towarów.
19.2. Pozostałe przychody operacyjne
Nota od 01.01 do
31.12.2014
od 01.01 do 31.12.2013 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności
finansowych 67 103
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności
niefinansowych 2.707
Nadwyżki inwentaryzacyjne 870 257
Przychody z reklamacji 1.889 665
Rozwiązanie pozostałych rezerw 511 0
Inne przychody 963 1.273
Pozostałe przychody operacyjne razem 4.300 5.005
19.3. Pozostałe koszty operacyjne
Nota od 01.01 do
31.12.2014
od 01.01 do 31.12.2013 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych 12 -183 -263
Odpisy aktualizujące wartość zapasów -100 -2.342
Utworzone rezerwy (per saldo rezerw na świadczenia
pracownicze) -113 -960
Koszty reklamacji -2.042 -201
Utworzenie pozostałych rezerw -233 -513
Odpisy aktualizujące inwestycje w nieruchomości -553 0
Koszty postępowań sądowych -261 -3
Inne koszty -914 -1.878
Pozostałe koszty operacyjne razem -4.399 -6.160
20. Przychody i koszty finansowe 20.1. Przychody finansowe
od 01.01 do 31.12.2014
od 01.01 do 31.12.2013 Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych
niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 608 1.779
Akcje spółek notowanych 1.268 0
Zyski z tytułu różnic kursowych 463 73
Dywidendy 15.731 13.363
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość pożyczek 0 640
Inne przychody finansowe 156 38
Przychody finansowe razem 18.226 15.893
Spółka nie posiada aktywów oraz zobowiązań finansowych z kategorii wyznaczonych przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wykazane zyski oraz straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat odnoszą się w całości do instrumentów finansowych przeznaczonych do sprzedaży i obrotu.
Zwiększenie przychodów finansowych w porównaniu z poprzednim okresem wynika z uzyskania wyższych dywidend otrzymanych od spółek zależnych.
20.2. Koszty finansowe
od 01.01 do
31.12.2014
od 01.01 do 31.12.2013 Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych
w wartości godziwej przez wynik finansowy -3.702 -4.148
Akcje spółek notowanych 0 -1.432
od 01.01 do 31.12.2014
od 01.01 do 31.12.2013 Odpisy aktualizujące wartość pożyczek
Straty z tytułu różnic kursowych
Inne koszty finansowe -648 -665
Koszty finansowe razem -4.350 -6.245
Zmniejszenie kosztów finansowych w porównaniu do poprzedniego okresu wynika przede wszystkim ze zmniejszenia kosztów odsetek.
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy 0 121
Podatek bieżący 0 121
Podatek odroczony:
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych 10 607 341
Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych 10
Podatek odroczony 607 341
Podatek dochodowy razem 607 462
Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19 % od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku zysków i strat przedstawia się następująco:
Nota od 01.01 do
31.12.2014
od 01.01 do 31.12.2013
Wynik przed opodatkowaniem 17.197 -2.069
Stawka podatku stosowana przez Spółkę dominującą 19% 19%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki dominującej 3.267 -393 Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-) -19.713 -2.521
Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+) 17.885 674 Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych 1.439
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic
przejściowych 10 607 341
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat
podatkowych (+) 10
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-) 0 121
Podatek dochodowy 607 462
Zastosowana średnia stawka podatkowa 19% 19%
Informacje o podatku dochodowym ujętym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów zaprezentowano w nocie nr 10.
22. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy 22.1. Zysk na akcję
Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie.
Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu dominującego tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty).
Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.
od 01.01 do
31.12.2014
od 01.01 do 31.12.2013
od 01.01 do 31.12.2014
od 01.01 do 31.12.2013
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych 187.852.823 190.574.456 Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
Średnia ważona liczba akcji zwykłych 187.852.823 190.574.456 Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 17.804 -1.607
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 0,095 -0,01
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto 17.804 -1.607
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 0,095 -0,01
Brak jest czynników powodujących rozwodnienie zysku na akcje.
22.2. Dywidendy
Alchemia S.A. nie wypłacała dywidendy.
23. Przepływy pieniężne
W celu ustalenia przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej dokonano następujących korekt zysku (straty) przed opodatkowaniem:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe 28.980 27.598
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne 361 361
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych – odpis aktualizacyjny nieruchomości inwestycyjnej.
552 Zmiana wartości godziwej aktywów (zobowiązań) finansowych
wycenianych przez rachunek zysków i strat
-1.268 1.432
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych -78 Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów finansowych (innych
niż instrumenty pochodne)
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
Koszty odsetek 3.947 3.680
Przychody z odsetek i dywidend -16.031 -13.909
Korekty razem 16.463 19.162
Zmiana stanu zapasów 3.080 2.046
Zmiana stanu należności 21.124 -28.549
Zmiana stanu zobowiązań -27.186 44.026
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych -90 -3.342
Inne korekty 0 -727
Zmiany w kapitale obrotowym -3.072 13.454
Spółka dla celów sporządzenia przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w bilansie (patrz nota nr 13).
31.12.2014 31.12.2013
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w bilansie 2.776 3.858
Korekty:
Różnice kursowe z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie
Niezrealizowane odsetki od środków pieniężnych (-) Inne
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w CF 2.776 3.858 W przepływach środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej w pozycji wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych wykazano m.in. zakup akcji na w drodze subskrypcji prywatnej w łącznej kwocie 82.500 tys. PLN
W przepływach środków pieniężnych z działalności finansowej w pozycji inne wpływy finansowe wykazano m.in.
zbycie akcji własnych i rozliczenie umorzenia akcji własnych.
24. Transakcje z podmiotami powiązanymi
24.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
Do kluczowego personelu kierowniczego Spółka zalicza Członków Zarządu spółki oraz Członków Rady Nadzorczej. Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym sprawozdaniem finansowym wyniosło:
od 01.01 do
31.12.2014
od 01.01 do 31.12.2013 Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 1.282 1.230
Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy
Krótkoterminowe świadczenia Rada Nadzorcza 156 145
Pozostałe świadczenia
Świadczenia razem 1.438 1.375
Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki dominującej przedstawiono w nocie nr 29.3.
Spółka nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym sprawozdaniem finansowym.
24.2. Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty przychodów ze sprzedaży oraz należności od jednostek zależnych i pozostałych podmiotów powiązanych:
Jednostek zależnych 213.508 174.596
Pozostałych podmiotów powiązanych 21
Razem 205.175 174.596
Należności
31.12.2014 31.12.2013
Sprzedaż do:
Jednostek zależnych 57.020 65.963
Pozostałych podmiotów powiązanych 5.885
Razem 62.905 65.963
Nie dokonywano odpisów aktualizujących wartość należności od podmiotów powiązanych, w związku z tym nie ujęto z tego tytułu żadnych kosztów w rachunku zysków i strat.
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty zakupów oraz zobowiązań wobec jednostek zależnych oraz pozostałych podmiotów powiązanych:
Zakup od:
Jednostki zależnej 23.633 28.057
Pozostałych podmiotów powiązanych 17.109 2.615
Razem 40.742 30.672
Zobowiązania
31.12.2014 31.12.2013
Zakup od:
Jednostki zależnej 4.730 3.836
Pozostałych podmiotów powiązanych 390 264
Razem 5.120 4.100
Pożyczki udzielone
31.12.2014 31.12.2013
Zakup od:
Jednostki zależnej
Pozostałych podmiotów powiązanych
Razem 0 0
25. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe
Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów (w tym dotyczących podmiotów powiązanych) przedstawia się następująco:
Wobec pozostałych jednostek na dzień 31.12.2014 31.12.2013
Poręczenie spłaty zobowiązań 11.885 11.885
Gwarancje udzielone 247
Zobowiązania warunkowe razem 12.132 11.885
26. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych
Spółka narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie nr 9.1. Ryzykami, na które narażona jest Spółka są:
ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz
ryzyko płynności.
W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:
zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, stabilizacja wahań wyniku finansowego Spółki,
wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.
Alchemia S.A. nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.
Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Spółka.
26.1. Ryzyko rynkowe
Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe
Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji sprzedaży oraz zakupu, które zawierane są przede wszystkim w EUR oraz USD.
Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:
Nota
Wartość wyrażona w walucie (w tys.):
Wartość po przeliczeniu
EUR USD CZK
Stan na 31.12.2014
Nota
Wartość wyrażona w walucie (w tys.):
Wartość po
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności finansowe 12 5.289 584 24.590
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 565 1 2.411
Zobowiązania finansowe (-):
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania finansowe 18 -657 -1 -942 -2.949
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem 5.197 584 -942 24.052
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności finansowe 12 6.386 -112 26.147
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 777 70 3.432
Zobowiązania finansowe (-):
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania finansowe 18 -547 -4 -744 -2.394
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem 6.616 -46 -744 27.185
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Spółki oraz wahań kursu EUR do PLN oraz USD do PLN.
Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/PLN oraz USD/PLN o 10% w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe.
Wahania przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe.
Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej
Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych:
pożyczki,
dłużne papiery wartościowe (pozostałe aktywa finansowe), kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
leasing finansowy.
Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym oprocentowanie zmienną oraz stałą stopą procentową, przedstawiono w notach nr 9.2, 9.4 oraz 9.5.
Analiza wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w roku 2014 oraz 2013 nie wystąpiła.
Wahania stopy Wpływ na wynik finansowy:
31.12.2014 31.12.2013
Wzrost stopy procentowej 1% - -
Spadek stopy procentowej -1% - -
26.2. Ryzyko kredytowe
Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych:
Nota 31.12.2014 31.12.2013
Pożyczki 9.2
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności finansowe 12 124.524 130.511
Pochodne instrumenty finansowe 9.3
Papiery dłużne 9.6
Jednostki funduszy inwestycyjnych 9.4
Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych 9.4 846 12.296
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 2.776 3.858
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych
gwarancji i poręczeń 27
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem 128.146 146.665
Spółka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Spółka dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności.
W ocenie Zarządu Spółki powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Spółka nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania.
Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności zaległych nie objętych odpisem przedstawiają poniższe tabele:
31.12.2014 31.12.2013
Bieżące Zaległe Bieżące Zaległe
Należności krótkoterminowe:
Należności z tytułu dostaw i usług 87.708 39.787 107.104 36.044
Odpisy aktualizujące wartość należności
z tytułu dostaw i usług (-) -13.123 -13.153
Należności z tytułu dostaw i usług netto 87.708 26.664 107.104 22.891
Pozostałe należności finansowe 10.152 1 131 385
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych
należności (-) -1
Pozostałe należności finansowe netto 131 385
Należności finansowe 97.860 26.664 107.235 23.276
Zgodnie z Polityką rachunkowości Alchemia S.A. dokonuje odpisów aktualizujących na należności od dłużników - - postawionych w stan likwidacji lub upadłości
- kwestionowane przez dłużników,
- których termin wymagalności na dzień bilansowy został przekroczony o 180 dni.
Wartość odpisów aktualizujących należności z tyt. dostaw i usług przedstawiono w nocie 12
do 1 miesiąca 17.714 19.210 6
od 1 do 3 miesięcy 6.133 3.663 4
od 3 do 12 miesięcy 2.817 18 375
powyżej roku
Zaległe należności finansowe 26.664 22.891 385
*Należności z tytułu dostaw i usług
W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W oparciu o historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nie objęte odpisem nie wykazują znacznego pogorszenia jakości - mieszczą się w przedziale od 1- 3 miesięcy oraz od 3-12 miesięcy i nie zachodzą obawy co do ich ściągalności.
Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych, dłużnych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki.
Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo omówione w notach nr 9.2, 9.4 oraz 12.
26.3. Ryzyko płynności
Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań
Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań