WYBRANE DANE FINANSOWE

Skonsolidowane i jednostkowe dane finansowe

Poniższe tabele prezentują dane finansowe BRIJU S.A. oraz Grupy Kapitałowej za I kwartał 2015 r. wraz z danymi porównywalnymi za I kwartał 2014 r., a w przypadku danych dotyczących aktywów i pasywów – dane według stanu na dzień 31 marca 2015 r. i 31 grudnia 2014 r.

Wybrane skonsolidowane dane finansowe

w tys. PLN w tys. EUR

I kwartał 2015 I kwartał 2014 I kwartał 2015 I kwartał 2014

Przychody netto ze sprzedaży

produktów, towarów i materiałów 125 011 67 250 30 131 16 052

Zysk z działalności operacyjnej 4 440 2 808 1 070 670

Zysk brutto 4 504 2 460 1 086 587

Zysk netto 4 469 2 013 1 077 480

Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej - 11 358 - 5 229 - 2 738 - 1 248

Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej - 920 - 429 - 222 - 102

Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej - 722 5 120 - 174 1 222

Przepływy pieniężne netto, razem - 13 000 - 538 - 3 133 - 128

w tys. PLN w tys. EUR

31 marca 2015 31 grudnia 2014 31 marca 2015 31 grudnia 2014

Aktywa razem 88 131 80 435 21 553 18 871

Zobowiązania długoterminowe 986 1 140 241 267

Zobowiązania krótkoterminowe 37 637 34 257 9 204 8 037

Kapitał własny 49 507 45 038 12 107 10 567

Kapitał podstawowy 5 978 5 978 1 462 1 403

Liczba akcji (w szt.) 5 978 260 5 978 260 5 978 260 5 978 260

Zysk na jedną akcję (w zł, EUR) 0,75 0,34 0,18 0,08

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł,

EUR) 8,28 7,53 2,03 1,77

Wybrane jednostkowe dane finansowe

w tys. PLN w tys. EUR

I kwartał 2015 I kwartał 2014 I kwartał 2015 I kwartał 2014

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

124 074 67 035 29 905 16 001

Zysk z działalności operacyjnej 302 2 616 73 624

Zysk brutto 207 2 129 50 508

Zysk netto 233 1 741 56 416

Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej - 17 347 - 5 492 - 4 181 - 1 311

Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej - 676 - 474 - 163 - 113

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

- 722 5 120 - 174 1 222

Przepływy pieniężne netto, razem - 18 745 - 846 - 4 518 - 202

w tys. PLN w tys. EUR

31 marca 2015 31 grudnia 2014 31 marca 2015 31 grudnia 2014

Aktywa razem 78 650 78 008 19 235 18 302

Zobowiązania długoterminowe 936 1 090 229 256

Zobowiązania krótkoterminowe 49 171 48 608 12 025 11 404

Kapitał własny 28 543 28 310 6 980 6 642

Kapitał podstawowy 5 978 5 978 1 462 1 403

Liczba akcji (w szt.) 5 978 260 5 978 260 5 978 260 5 978 260

Zysk na jedną akcję (w zł, EUR) 0,04 0,29 0,01 0,07

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł,

EUR) 4,77 4,74 1,17 1,11

Zadeklarowana lub wypłacona

dywidenda na jedną akcję (w zł, EUR) 0 0 0 0

W przypadku danych w EUR wartości z bilansu przeliczono z zastosowaniem średnich kursów ogłoszonych przez NBP (31 marca 2015: 4,0890 zł/EUR i 31.12.2014: 4,2623 zł/EUR) oraz pozostałe dane ze sprawozdań finansowych przeliczono z zastosowaniem średnich kursów w danym okresie, obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca (I kwartał 2015: 4,1489 zł/EUR, I kwartał 2014: 4,1894 zł/EUR).

W I kwartale 2015 r. Grupa Kapitałowa BRIJU S.A. uzyskała przychody ze sprzedaży w wysokości 125 011 tys. zł, co stanowi wzrost o 85,9% w porównaniu do przychodów uzyskanych I kwartale 2014 r.

Wysoką dynamikę przychodów Spółka uzyskała w obydwóch segmentach działalności. Przychody ze sprzedaży w segmencie surowców wzrosły w porównywanych okresach o 56 349 tys. zł tj. o 87,3%, a przychody w segmencie wyrobów jubilerskich wzrosły o 1 412 tys. zł tj. o 51,6% .

Zysk z działalności operacyjnej w Grupie BRIJU w I kwartale 2015 r. wyniósł 4 440 tys. zł, natomiast w tym samym okresie roku poprzedniego wnosił 2 808 tys. zł. Kwota zysku z działalności operacyjnej w porównywanych okresach jest wyższa o 1 632 tys. zł, tj. o 58,1%.

Zysk netto osiągnięty przez Grupę BRIJU za I kwartał 2015 r. wynosi 4 469 tys. zł, a w analogicznym okresie 2014 r. wynosił 2 013 tys. zł. Zysk netto wypracowany w 2015 roku jest o 122,0 % wyższy od zysku netto Grupy wypracowanego w I kwartale 2014 roku. Wysoka dynamika zysku została osiągnięta przede wszystkim poprzez wzrost przychodów ze sprzedaży.

Na 31 marca 2015 r. suma bilansowa Grupy Kapitałowej BRIJU wynosi 88 131 tys. zł i wzrosła o 9,6%

w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2014 r. W obrębie majątku wzrosły zarówna aktywa trwałe, jak i aktywa obrotowe. Aktywa trwałe netto wzrosły w I kwartale 2015 r. o 429 tys. zł i jest to związane przede wszystkim z ponoszonymi nakładami inwestycyjnymi na uruchomienie salonów własnych. Aktywa obrotowe na 31 marca 2015r. wzrosły w porównaniu do 31 grudnia 2014 r. o 7 266 tys. zł. Największy wzrost w porównywanym okresie nastąpił w należnościach z tytułu dostaw, które według stanu na 31 grudnia 2014 r. wynosiły 7 688 tys. zł, a na 31 marca 2015 r. wynosiły 20 917 tys. zł. Wzrost należności był spowodowany wzrostem należności od odbiorcy surowca. W całości należności za dostawy surowca na 31 marca 2015 r. były należnościami prawidłowymi (nieprzeterminowanymi), a ich zapłata nastąpiła w pierwszych dniach kwietnia. Należności z tytułu podatków i innych świadczeń według stanu na 31 marca 2015 r. wzrosły o 14,2 % (z 16 694 tys. zł do 19 070 tys. zł), a ich zmiana jest związana z wzrostem wartości sprzedaż objętej stawką 0%. W aktywach obrotowych w I kwartale 2015 r. nastąpił również wzrost wartości zapasów o 2295 tys. zł (przede wszystkim zapasów wyrobów jubilerskich znajdujących się w nowo uruchamianych salonach) oraz wzrost o 1 988 tys. zł wartości pochodnych instrumentów finansowych (stanowiących wartość zawartych terminowych transakcji walutowych, które mają równocześnie odzwierciedlenie w zobowiązaniach w pasywach bilansu). Na koniec I kwartału 2015 r.

stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów obniżył się o 11 006 tys. zł w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2014 r., co było związane z wzrostem stanu należności z tytułu dostaw na dzień 31 marca 2015 r. Uregulowanie należności nastąpiło w pierwszych dniach kwietnia 2015 r.

Na 31 marca 2015 r. wartość kapitałów własnych wynosiła 49 507 tys. zł i stanowiła 56,2 % wartości sumy bilansowej. Zobowiązania na 31 marca 2015 r. w porównaniu do początku roku wzrosły o 3 227 tys. zł, i jest to związane głównie z wzrostem o 2 158 tys. zł wartości pochodnych instrumentów finansowych, będących odzwierciedleniem zawartych transakcji forward. Zobowiązania z tytułu kredytów według stanu na 31 marca 2015 r. wynoszą 23 139 tys. zł i wzrosły o 1 354 tys. zł w porównaniu do 31 grudnia 2014 r.

Segmenty działalności

Grupa Kapitałowa BRIJU S.A. prowadzi działalność w zakresie handlu hurtowego metalami szlachetnymi oraz w zakresie produkcji, sprzedaży i handlu wyrobami jubilerskimi. W związku z powyższym Grupa dzieli działalność na dwa segmenty operacyjne:

 Surowce – segment obejmuje handel surowcami metali szlachetnych

 Wyroby jubilerskie – segment obejmuje produkcję, sprzedaż i handel wyrobami jubilerskimi

Segment surowce

Przedmiotem obrotu są kruszce metali szlachetnych, w tym głównie złoto i srebro. Źródłami pozyskiwania surowca są wtórny rynek biżuterii oraz recykling odpadów produkcyjnych. Pozyskiwanie surowca powierzone jest partnerom handlowym - dostawcom realizującym zamówienia hurtowe. Ich praca polega na skupie złomu złota w różnych postaciach ze sklepów detalicznych, lombardów i kantorów. Po zawarciu umowy towar jest dostarczany lub przesyłany ubezpieczonymi przesyłkami kurierskimi do centrali firmy, gdzie zostaje przygotowany do rafinacji. Recykling realizowany jest w dwóch etapach: część odpadów jest przerobiona bezpośrednio w ramach Grupy Kapitałowej, a część jest wysłana do wyspecjalizowanego zakładu przemysłowego.

Po procesach rafinacji gotowe sztabki lub granulat złota stanowią ofertę handlową. Ze względu na wysokie zapotrzebowanie przemysłu na czyste złoto chłonność rynku jest praktycznie nieograniczona, zaś skup złomu z rynków wtórnych zapewnia opłacalność całego procesu. Dodatkowo bardzo dobra znajomość rynków zapewnia dywersyfikację dostaw surowca i uniezależnienie się od dostawców. Z uwagi na szybkość i wypracowany model zawierania transakcji nie ma ryzyka związanego ze zmianą cen surowców i kursów walut.

Segment wyroby jubilerskie

Produkcja biżuterii stanowi połączenie nowoczesnej technologii oraz rzemiosła. Lata doświadczeń w produkcji biżuterii umożliwiły Grupie Kapitałowej wdrożyć unikalny, autorski system produkcji pozwalający na produkcję seryjną. Nowoczesne wyposażenie zakładu produkcyjnego oraz zabezpieczenia pomieszczeń produkcji gwarantują bezpieczeństwo produkcji i pracujących tam osób. Poprzez zastosowanie zamkniętego cyklu gromadzenia odpadów produkcyjnych i samodzielne odzyskiwanie złota zminimalizowano ubytki technologiczne do standardów najlepszych firm produkcyjnych w świecie.

Sprzedaż hurtowa realizowana jest na terenie Polski oraz poza granicami kraju. Każdy z rynków obsługiwany jest przez innych przedstawicieli handlowych. W przypadku realizacji zamówienia hurtowego rozpoczęcie jego realizacji uwarunkowane jest dostarczeniem surowca przez klienta lub wpłaceniem zaliczki w przypadku, gdy towar ma być wykonany z surowca Spółki. Wysyłka towaru odbywa się za pośrednictwem ubezpieczonej przesyłki kurierskiej.

Dystrybucja biżuterii w sieci detalicznej odbywa się za pośrednictwem salonów własnych działających pod marką BRIJU oraz poprzez sklepy partnerskie i inne sklepy jubilerskie.

Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej BRIJU w podziale na segmenty działalności za 3 miesięcy 2015 r. oraz w analogicznym okresie roku poprzedniego kształtowały się następująco:

Okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 marca 2015 r.

Wyszczególnienie J.m. Surowce Wyroby

jubilerskie Razem

Przychody ze sprzedaży produktów, usług,

towarów i materiałów zł 120 860 561 4 150 103 125 010 664

Koszty własny sprzedaży zł 113 738 946 2 658 990 116 397 936

Zysk brutto ze sprzedaży (marża brutto)

zł 7 121 615 1 491 113 8 612 728

% 5,9% 35,9% 6,9%

Pozostałe koszty segmentu zł 2 353 032 1 819 986 4 173 018

Wynik operacyjny segmentu zł 4 768 583 -328 873 4 439 710

Okres od 1 stycznia 2014 r. do 31 marca 2014 r.

Wyszczególnienie J.m. Surowce Wyroby

jubilerskie Razem

Przychody ze sprzedaży produktów, usług,

towarów i materiałów zł 64 512 375 2 737 954 67 250 329

Koszty własny sprzedaży zł 60 919 730 1 994 283 62 914 013

Zysk brutto ze sprzedaży (marża brutto)

zł 3 592 645 743 671 4 336 316

% 5,6% 27,2% 6,4%

Pozostałe koszty segmentu zł 824 961 703 729 1 528 690

Wynik operacyjny segmentu zł 2 767 684 39 942 2 807 626

Segment surowce

Przychody ze sprzedaży w segmencie surowców w I kwartale 2015 r. wyniosły 120 861 tys. zł i były o 56 348 tys.

zł (tj. o 87,3%) wyższe od przychodów osiągniętych w I kwartale 2014 r. Wysoką dynamikę przychodów w segmencie surowce zapewnił zdecydowany wzrost obrotów na handlu srebrem. W mierniku ilościowym obroty w handlu srebrem są w I kwartale 2015 r. ponad czterokrotnie wyższe od ilości sprzedanej w I kwartale 2014 r.

Poprzez wzrost udziału obrotów na handlu srebrem Grupa Kapitałowa osiągnęła wzrost marży brutto w segmencie surowce z 5,6% w I kwartale 2014 r. do 5,9% w analogicznym okresie 2015 r. Wzrost obrotów na handlu srebrem spowodował wzrost pozostałych kosztów segmentu w związku z wyższymi ubytkami na srebrze oraz koniecznością poniesienia wyższych kosztów transportu surowca i kosztów rafinacji, które rosną wraz ze zdecydowanym wzrostem sprzedaży surowców w mierniku ilościowym. Łącznie wynik operacyjny osiągnięty w segmencie surowce w I kwartale 2015 r. jest o 2.001 tys. zł wyższy od wyniku segmentu surowce w I kwartale 2014 r.

Segment wyroby jubilerskie

Przychody ze sprzedaży w segmencie wyrobów jubilerskich w I kwartale 2015 r. wyniosły 4 150 tys. zł i były o 51,6% wyższe od wartości osiągniętej w I kwartale 2014 r. Wzrost wartości sprzedaży wyrobów jubilerskich następuje wraz ze wzrostem ilości salonów w sieci sprzedaży BRIJU.

W segmencie wyrobów jubilerskich wzrosta udziału sprzedaży poprzez własną sieć salonów w porównaniu do innych kanałów dystrybucji (eksport, sprzedaż hurtowa, sprzedaż do sklepów partnerskich i innych sklepów detalicznych). Powoduje to wzrost marży brutto w segmencie wyrobów jubilerskich z 27,2% w I kwartale 2014 r.

do 35,9% w I kwartale 2015 r. (wzrost o 8,7 p.p.). Pozostałe koszty segmentu w I kwartale 2015 r. są wyższe od kosztów poniesionych w analogicznym okresie 2014 roku, ponieważ zawierają koszty funkcjonowania salonów oraz jednorazowe koszty ponoszone w momencie uruchamiania nowych salonów. Wzrost pozostałych kosztów segmentu spowodował, że łącznie wynik operacyjny segmentu wyrobów jubilerskich w I kwartale 2015 r.

wyniósł -328,9 tys. zł, wobec zysku 39,9 tys. zł w analogicznym okresie roku ubiegłego.

3. ISTOTNE ZDARZENIA W OKRESIE OD 1 STYCZNIA 2015 R. DO DNIA SPORZĄDZENIA