OPŁATY I PROWIZJE TRADE CAPITAL MARKETS (TCM) LTD

(1)

OPŁATY I PROWIZJE

T RADE C APITAL M ARKETS (TCM) LTD

(2)

TRADE CAPITAL MARKETS (TCM) LTD | OPŁATY I PROWIZJE

SPIS TREŚCI

1.

WPROWADZENIE, ZAKRES I CEL NINIEJSZEGO DOKUMENTU

... 2

2. PRZEGLĄD OPŁAT I PROWIZJI ... 2

3. OPŁATY I PROWIZJE WG KLASY AKTYWÓW ... 4

3.1. Kontrakty CFD na Obligacje ... 5

3.2. Kontrakty CFD na Towary ... 6

3.3. Kontrakty CFD na Forex (Pary Walutowe) ... 6

3.4. Kontrakty CFD na Kryptowaluty ... 7

3.5. Kontrakty CFD na Indeksy ... 8

3.6. Kontrakty CFD na Akcje ... 9

3.7. Kontrakty CFD na ETFs ... 9

2. PŁATNOŚCI WOBEC OSÓB TRZECICH ... 10

(3)

1. WPROWADZENIE, ZAKRES I CEL NINIEJSZEGO DOKUMENTU

1.1. Trade Capital Markets (TCM) Ltd ("TCM" lub "Spółka") jest firmą inwestycyjną, założoną na Cyprze jako prywatna spółka z ograniczoną odpowiedzialnością na mocy przepisów cypryjskiego prawa spółek, Cap. 113. 113. Spółka jest upoważniona i regulowana przez Cypryjską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd ("CySEC" lub "Komisja") na podstawie licencji nr 227/14 do prowadzenia wskazanej działalności inwestycyjnej w Republice Cypru i innych jurysdykcjach oraz przez Financial Sector Conduct Authority ("FSCA") w Republice Południowej Afryki jako zagraniczny dostawca usług finansowych na podstawie licencji nr 47857

1.2. TCM koncentruje się na oferowaniu usług inwestycyjnych klientom detalicznym i profesjonalnym poprzez segment biznesowy "Business-to-Consumer" ("B2C") reprezentujący handel online poprzez stronę internetową https://www.finexo.com/ oraz uprawnionym kontrahentom poprzez segment biznesowy "Business-to-Business"

("B2B") poprzez oferowanie płynności innym regulowanym brokerom.

1.3. Dokument dotyczący Kosztów i Opłat ("Dokument") daje wgląd opinii publicznej i inwestorom w koszty i opłaty związane z realizowanymi zleceniami, w podziale na klasy aktywów w ofercie kontraktów na różnice kursowe ("CFD").

1.4. Wzory na metrykę kosztów i opłat są zawarte w Dokumencie, jak również przykłady robocze w celu umożliwienia inwestorom Spółki oszacowania skumulowanego wpływu kosztów i opłat na potencjalne osiągane zwroty. Ponadto, inwestorzy muszą być świadomi, że skumulowane koszty i opłaty będą rosły w zależności od wielkości realizowanych zleceń.

Dokument ten jest dostępny na stronie internetowej Spółki https://www.finexo.com/.

2. PRZEGLĄD OPŁAT I PROWIZJI

1.5. Poniższe dwie tabele zawierają przydatne linki do kosztów i opłat specyficznych dla danego instrumentu dla kontraktów CFD, a także przegląd częstotliwości i rodzaju wszystkich kosztów i opłat, które inwestorzy mogą ponieść.

Ponadto w tabeli 2 zawarto definicje, aby zwiększyć przejrzystość wobec inwestorów, do czego faktycznie odnosi się każdy koszt i opłata.

Tabela 1: Informacje na temat opłat i prowizji specyficznych dla instrumentu Rodzaj opłat i prowizji Dodatkowe informacje

Prowizja Tutaj

Spread Tutaj

Swap

Kontrakty CFD na Obligacje

Kontrakty CFD na Towary Kontrakty CFD na Forex Kontrakty CFD na Krypto Kontrakty CFD na Indeksy Kontrakty CFD na Akcje

Kontrakty CFD na ETF

(4)

TRADE CAPITAL MARKETS (TCM) LTD | OPŁATY I PROWIZJE Tabela 2: Przegląd obowiązujących opłat i prowizji

Częstotliwość i rodzaj

opłat i prowizji Zastosowanie Definicja Dalsze szczegóły Zakres

Jednorazowe koszty związane z otwarciem

lub zamknięciem

Prowizja Dotyczy tylko CFD na Akcje

Prowizja pobierana jest przy otwarciu i zamknięciu pozycji na kontraktach CFD na akcje, przy czym instrumenty te są oferowane bez narzucania dodatkowej marży na spread.

1) Zależne od typu rachunku inwestora i naliczane za każdą pozycję.

2) Waha się od 20 punktów bazowych („bps”) do 8 bps, przy minimum 10 USD w zależności od rodzaju rachunku.

Opłaty i prowizje związane z instrumentem

finansowym.

Spread

Dotyczy wszystkich instrumentów

Spread w handlu to różnica między ceną kupna a ceną sprzedaży kwotowaną dla danego składnika aktywów.

1) Zależne od typu rachunku inwestora.

2) Oferowane spready są zmienne, z zastrzeżeniem minimalnej kwoty i mogą się różnić w zależności od warunków rynkowych.

finansowym.

Opłata za konwersję

Jest to koszt przeliczenia zrealizowanych zysków i strat, a także wszelkich kosztów i opłat denominowanych w walucie innej niż waluta bazowa rachunku handlowego inwestora.

1) Stała opłata ustalona na poziomie 2,0%.

finansowym.

Bieżące opłaty

Swap (Opłata nocna)

Koszt ten wynika z utrzymywania otwartych pozycji inwestorów przez noc.

Koszt swapu może być dodatni lub ujemny w zależności od instrumentu, który jest przedmiotem handlu.

1) Zależne od instrumentu i klasy aktywów.

2) Pobierane codziennie o 22:00 GMT (21:00 GMT w okresie letnim) od wszystkich otwartych pozycji według wyżej wymienionych godzin.

finansowym.

Opłata za brak aktywności

Opłata za brak aktywności jest naliczana, gdy przez określony czas konto nie wykazuje aktywności handlowej. Opłata miesięczna jest naliczana jeśli przez okres 90 dni lub dłużej nie jest prowadzona żadna działalność handlowa, a roczna za okres nieaktywności dłuższy niż 12 miesięcy.

1) 25 USD jest naliczane co miesiąc, jeśli przez 90 dni lub dłużej nie nastąpiła żadna działalność handlowa.

2) 100 USD jest pobierane kwartalnie za brak aktywności przez okres dłuższy niż 12 miesięcy, odejmując wszelkie już naliczone miesięczne opłaty za brak aktywności.

Opłaty i prowizje związane z

usługami dodatkowymi.

Rollover (rolowanie kontraktu)

Dotyczy tylko kontraktów

Futures

Rolowanie odnosi się do procesu zamykania otwartych pozycji w kontraktach, które wkrótce wygasną na rzecz kontraktów z późniejszą datą wygaśnięcia, co skutkuje wykonaniem korekty rolowania. Po rolowaniu kontraktu spread zostanie ponownie naliczony.

1) Spread zależy od typu rachunku inwestora.

2) Korekta rolowania może być dodatnia lub ujemna, aby zrównoważyć symulowane straty lub zyski.

3) Symulowane straty lub zyski zależą od różnicy cenowej i kierunku otwartej pozycji na danym instrumencie.

finansowym.

(5)

3. OPŁATY I PROWIZJE WG KLASY AKTYWÓW

Poniższe informacje dotyczą wszystkich klas aktywów i mogą dotyczyć konkretnego instrumentu w zależności od charakteru instrumentu, jak wskazano wcześniej w tabeli 2. Formuły mają na celu zapewnienie transparentności metodologii stosowanej w celu obliczenia różnych opłat i prowizji jak wyżej.

Założenia obliczeń

• Pozycje są otwarte przez 1 dzień i pozostają otwarte jak w momencie dokonywania obliczeń.

• Przykłady robocze obejmują scenariusze obejmujące zarówno długie, jak i krótkie pozycje.

• Obliczenia zakładają, że inwestor posiada konto typu Gold.

• Inwestor posiada rachunek denominowany w EUR i handluje instrumentami denominowanymi w USD.

Opłaty i prowizje – Web Trader / Platforma Mobilna

Prowizja = (Wolumen * Cena wejścia * Prowizja w bps) + (Wolumen * Aktualna cena * Prowizja w bps) Spread = Wolumen * Spread danego instrumentu

Opłata za konwersję = Współczynnik konwersji * 2.0%

Swap = Wolumen * Cena instrumentu na zamknięciu sesji * Swap * Ilość dni Dekompozycja korekt i kosztów związanych z rolowaniem:

1) Rolowanie kontraktu = Wolumen * Różnica cenowa

2) Spread związany z Rolowaniem kontraktu = Wolumen * Spread danego instrumentu

3) Całkowita korekta Rolowania kontraktu= Rolowanie kontraktu + Spread związany z Rolowaniem kontraktu

Opłaty i prowizje – Platforma MetaTrader 4 (MT4) / MetaTrader 5 (MT5)

Prowizja = (Wolumen * Cena wejścia * Prowizja w bps) + (Wolumen * Aktualna cena * Prowizja w bps) Spread = Wolumen * Spread danego instrumentu

Opłata za konwersję = Współczynnik konwersji * 2.0%

Swap = (Wolumen * Cena instrumentu na zamknięciu sesji * Swap * Ilość dni) / 360 Dekompozycja korekt i kosztów związanych z rolowaniem:

1) Rolowanie kontraktu = Wolumen * Różnica cenowa

2) Spread związany z Rolowaniem kontraktu = Wolumen * Spread danego instrumentu

3) Całkowita korekta Rolowania kontraktu= Rolowanie kontraktu + Spread związany z Rolowaniem kontraktu

Zysk lub strata – dotyczy wszystkich platform

Pozycja długa = (Wolumen * Aktualna cena) – (Wolumen * Cena wejścia) Pozycja krótka = (Wolumen * Cena wejścia) – (Wolumen * Aktualna cena)

(6)

TRADE CAPITAL MARKETS (TCM) LTD | OPŁATY I PROWIZJE Należy zauważyć, że:

• Wielkości kontraktów instrumentów dostępnych na platformach Web Trader i Mobile Trader mają mnożnik równy 1, w przeciwieństwie do MT4 i MT5, gdzie wielkość kontraktu jest specyficzna dla danego instrumentu, dzięki czemu wolumen jest równy iloczynowi wielkości LOTa i wielkości kontraktu.

• Stawki swap na platformach Web Trader i Mobile Trader są wyrażone w dziennych kwotach procentowych, podczas gdy stawki swap na platformach MT4 i MT5 są wyrażone w rocznych kwotach procentowych i są przeliczane na dzienne kwoty procentowe w celu zapewnienia jednolitości obliczeń.

• Korekty dotyczące rolowania są uzależnione od różnicy w cenie kontraktu wygasającego i nowego, a także kierunku pozycji zajmowanej przez inwestorów. Poniższa tabela przedstawia metodologię korekty przeprowadzoną w oparciu o wyżej wymienione dwa parametry:

Tabela 3: Metodologia korekty dotyczącej rolowania

Parametr Dodatnia różnica cen Ujemna różnica cen Pozycja długa Ujemna korekta Dodatnia korekta Pozycja krótka Dodatnia korekta Ujemna korekta

• Oczekiwane ceny podane w punktach 3.1 – 3.7 są obliczane na podstawie historycznej zmienności danego instrumentu, przy wykorzystaniu ponad 10-letnich dziennych historycznych stóp zwrotu. Powyższe dane powinny być wykorzystywane wyłącznie do analizy scenariuszy przedstawionej w przypadku każdej klasy aktywów, jak przedstawiono w Dokumencie, w celu porównania oczekiwań dotyczących zwrotu z instrumentów w porównaniu z odpowiednimi obowiązującymi kosztami i opłatami. Oczekiwane ceny są używane wyłącznie w celach demonstracyjnych i nie powinny być używane jako narzędzie do przewidywania przyszłych cen.

3.1. Kontrakty CFD na Obligacje

Tabela 4: Kalkulacja opłat i prowizji na US 30 Year Bond - pozycja długa

Metryka Web Trader / Mobile Trader MT4 / MT5

LOTy 10 0.01

Wielkość kontraktu 1 1000

Wolumen 10 10

Spread na danym instrumencie 0.28 0.28

Cena wejścia (USD) 154.34 154.34

Cena na zamknięciu sesji (USD) 156.57 156.57

Swap -0.0222% -8.00%

Opłata za konwersję 2.00% 2.00%

Współczynnik konwersji EUR/USD 1.20715 1.20715

Ilość dni 1 1

Współczynnik konwersji EUR/USD

(wliczając opłatę za konwersję) 1.23129 1.23129

Spread (USD) -2.80 -2.80

Spread (EUR) -2.27 -2.27

Swap (USD) -0.35 -0.35

Swap (EUR) -0.28 -0.28

Całkowity koszt (EUR) -2.56 -2.56

(7)

Historyczna dzienna zmienność 0.69% 0.69%

Oczekiwana cena (USD) 155.40 155.40

Oczekiwany zysk lub strata (USD) 10.60 10.60

Oczekiwany zysk lub strata (EUR) 8.61 8.61

Zysk lub strata netto (EUR) 6.05 6.05

3.2. Kontrakty CFD na Towary

Tabela 5: Kalkulacja opłat i prowizji na Ropie Naftowej (Crude Oil) – pozycja krótka

LOTy 10 0.01

Wolumen 10 10

Swap -0.0278% -10.00%

Ilość dni 1 1

Spread (USD) -0.30 -0.30

Spread (EUR) -0.24 -0.24

Swap (USD) -0.16 -0.16

Swap (EUR) -0.13 -0.13

3.3. Kontrakty CFD na Forex (Pary Walutowe)

Table 6: Kalkulacja opłat i prowizji na EUR/USD - pozycja długa

LOTy 1,000 0.01

Wielkość kontraktu 1 100,000

(8)

Wolumen 1,000 1,000

Swap -0.0118% -4.25%

Ilość dni 1 1

Spread (USD) -0.13 -0.13

Spread (EUR) -0.11 -0.11

Swap (USD) -0.14 -0.14

Swap (EUR) -0.12 -0.12

3.4. Kontrakty CFD na Kryptowaluty

Tabela 7: Kalkulacja opłat i prowizji na Bitcoinie - pozycja krótka

Metryka Web Trader / Mobile Trader

LOTy 0.01

Wielkość kontraktu 1

Wolumen 0.01

Spread na danym instrumencie 180

Cena wejścia (USD) 36,612.46

Cena na zamknięciu sesji (USD) 36,678.61

Swap -0.0333%

Opłata za konwersję 2.00%

Współczynnik konwersji EUR/USD 1.20715

Ilość dni 1

(wliczając opłatę za konwersję) 1.23129

Spread (USD) -1.80

Spread (EUR) -1.46

Swap (USD) -0.12

Swap (EUR) -0.10

(9)

Całkowity koszt (EUR) -1.56

Historyczna dzienna zmienność 8.55%

Oczekiwana cena (USD) 33,482.09

Oczekiwany zysk lub strata (USD) 31.30

Oczekiwany zysk lub strata (EUR) 25.42

Zysk lub strata netto (EUR) 23.86

3.5. Kontrakty CFD na Indeksy

Tabela 8: Kalkulacja opłat i prowizji na S&P500 - pozycja długa

LOTy 1 0.01

Wolumen 1 1

Cena wejścia (USD) 4,053.78 4,053.78

Cena na zamknięciu sesji (USD) 4,079.26 4,079.26

Swap -0.0222% -8.00%

Ilość dni 1 1

Spread (USD) -0.75 -0.75

Spread (EUR) -0.61 -0.61

Swap (USD) -0.91 -0.91

Swap (EUR) -0.74 -0.74

Oczekiwana cena (USD) 4,097.97 4,097.97

Różnica cenowa 12.40 12.40

Spread związany z Rolowaniem

kontraktu (USD) -0.75 -0.75

Spread związany z Rolowaniem

kontraktu (EUR) -0.61 -0.61

Rolowanie kontraktu (USD) -12.40 -12.40

Rolowanie kontraktu (EUR) -10.07 -10.07

Całkowita korekta Rolowania

kontraktu (EUR) -10.68 -10.68

(10)

TRADE CAPITAL MARKETS (TCM) LTD | OPŁATY I PROWIZJE 3.6. Kontrakty CFD na Akcje

Tabela 9: Kalkulacja opłat i prowizji na Google - pozycja długa

LOTy 1 0.01

Wolumen 1 1

Cena wejścia (USD) 2,245.16 2,245.16

Aktualna cena (USD) 2,257.43 2,257.43

Cena na zamknięciu sesji (USD) 2,259.71 2,259.71

Prowizja w bps 16.00 16.00

Swap -0.0222% -8.00%

Ilość dni 1 1

Prowizja (USD) -7.20 -7.20

Prowizja (EUR) -5.85 -5.85

Spread (USD) -1.35 -1.35

Spread (EUR) -1.10 -1.10

Swap (USD) -0.50 -0.50

Swap (EUR) -0.41 -0.41

Oczekiwana cena (USD) 2,281.76 2,281.76

3.7. Kontrakty CFD na ETFs

Tabela 10: Kalkulacja opłat i prowizji na SHY - pozycja krótka

LOTy 1 1

Wolumen 1 1

(11)

Swap -0.0222% -8.00%

Ilość dni 1 1

Spread (USD) -0.15 -0.15

Spread (EUR) -0.12 -0.12

Swap (USD) -0.02 -0.02

Swap (EUR) -0.02 -0.02

4. PŁATNOŚCI WOBEC OSÓB TRZECICH

4.1. Spółka związana jest umową z podmiotami zwanymi łącznie „Partnerami” w zakresie niniejszego Dokumentu.

Kategoria „Partnerzy” może obejmować podmioty, w tym między innymi Przedsiębiorców Biznesowych, Podmioty Stowarzyszone i Powiązanych Agentów.

4.2. Wszyscy Partnerzy, którzy nawiązują relacje biznesowe ze Spółką, podpisują umowę określającą ich sposób i wysokość wynagrodzenia, które mogą być uzależnione od liczby inwestorów.

4.3. Inwestorzy nie ponoszą żadnych dodatkowych kosztów i opłat z tytułu płatności wyżej wymienionych Partnerów.