Druga fala pandemii. Polski przemysł rolno-spożywczy. AGROskop Warszawa, 14 stycznia 2021 r.

Druga fala pandemii

Polski przemysł rolno-spożywczy

AGROskop

Departament Sektorów Strategicznych Santander Bank Polska S.A.

sektory@santander.pl

•

Kwestie horyzontalne. Druga fala pandemii COVID-19 negatywnie wpływa na nastroje w branży spożywczej. Jak jednak wynika z badania realizowanego przez GUS, dotychczasowy wpływ jest niższy niż w przypadku pierwszej fali. Co również ważne,

wskaźniki dla branży spożywczej są lepsze niż dla przemysłu ogółem.

•

Uprawy polowe. Początek roku przyniósł wzrost cen większości zbóż na europejskim rynku. W pierwszym tygodniu stycznia pszenica zwyczajna w Rouen (Francja) podrożała o 2% w porównaniu do ostatniego tygodnia ubiegłego roku, osiągając 278 dol./t. Jednocześnie była to cena wyższa o 28% w porównaniu do analogicznego tygodnia 2020 r.

•

Mięso. Po głębokich spadkach w październiku i listopadzie, odnotowano stopniowy wzrost cen mięsa kurcząt rzeźnych w grudniu. W zakładach monitorowanych przez Ministerstwo Rolnictwa średnia cena sprzedaży tuszek w drugiej połowie miesiąca wyniosła 5,2 zł/kg i była wyższa o 27% w porównaniu do początku grudnia.

•

Mleko. Wraz z początkiem roku mocno wzrosły ceny produktów mleczarskich na Global Dairy Trade. Podczas pierwszej w tym roku sesji, 5 stycznia, indeks cen GDT wzrósł o 3,9% w porównaniu do poprzedniego notowania z połowy grudnia.

•

Owoce i warzywa. Ubiegły rok był pełen wyzwań dla producentów przetworów ziemniaczanych, w tym frytek. Słabszy popyt odbił się na eksporcie z Polski. Po dziewięciu miesiącach 2020 r. wolumen sprzedaży zagranicznej frytek był niższy o 18%

w porównaniu do analogicznego okresu 2019 r.

Podsumowanie

Kontakt:

Grzegorz Rykaczewski,

analityk sektora rolno-spożywczego, tel. 512 765 647, Departament Sektorów Strategicznych

Nastroje w branży spożywczej pod wpływem COVID-19

Po kilku miesiącach względnego spokoju, nastroje w branży spożywczej w listopadzie znów uległy pogorszeniu. Wzrost liczby zachorowań i w efekcie powrót restrykcji w życiu społecznym i gospodarczym, znalazły odzwierciedlenie we wskaźnikach koniunktury. Jak wynika z badań realizowanych przez GUS, wskaźnik ogólnego klimatu koniunktury w przetwórstwie żywności w listopadzie, po raz pierwszy od czerwca, odnotował wartości ujemne i wyniósł -8,6 pkt. W grudniu nastąpiła niewielka poprawa, do -3,3 pkt. Odnotowano więc osłabienie koniunktury, ale warto zauważyć, że dotychczasowy negatywny wpływ drugiej fali pandemii jest niższy niż w przypadku pierwszej fali. Co również ważne, wskaźniki dla branży spożywczej były lepsze niż dla przemysłu ogółem.

Powtórne wprowadzenie restrykcji dot. sektora gastronomiczno- hotelarskiego spowodowało osłabienie popytu na produkty przemysłu spożywczego. W listopadzie nadwyżka firm spożywczych, które raportowały spadek zamówień bieżących, nad firmami, które zgłaszały wzrost zamówień wyniosła 10,6 pkt. W grudniu, pomimo okresu przedświątecznego, bilans odpowiedzi uległ pogorszeniu, wynosząc -16,1 pkt.

Ocenę popytu potwierdzają też wskazania barier utrudniających rozwój przedsiębiorstw. W listopadzie i grudniu 37% ankietowanych wskazało niewystarczający popyt krajowy jako barierę. Jednocześnie 27%, wskazało na niewystarczający popyt zagraniczny. W obu tych przypadkach wyniki badania pokazały, że spadek popytu był mniej dotkliwy niż podczas pierwszej fali pandemii.

Kwestie horyzontalne

Źródło: GUS, obliczenia Santander Źródło: GUS, obliczenia Santander

Wskaźnik ogólny koniunktury (pkt.)

Bieżący portfel zamówień krajowy i zagraniczny (strumień)

-50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

2018 2019 2020

Ogółem

Produkcja artykułów spożywczych, napoje, wyroby tytoniowe

-70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

2018 2019 2020

Ogółem

Produkcja artykułów spożywczych, napoje, wyroby tytoniowe

Nastroje w branży spożywczej pod wpływem COVID-19

Wzrosło z kolei znaczenie niedoboru pracowników. W czwartym kwartale 2020 r. średnio 26% ankietowanych wskazało niedobór pracowników jako barierę. Dla porównania, w drugim kwartale było to przeciętnie 21%. Z kolei, podczas drugiej fali pandemii, rzadziej wskazywano na problemy w dostępie do surowców.

Odnotowano również spadek optymizmu dot. przewidywanego popytu.

W grudniu nadwyżka firm oczekujących spadku zamówień nad oczekujących wzrostu wyniosła 12,5 pkt. Z jednej strony odnotowano poprawę w porównaniu do listopada, kiedy to bilans odpowiedzi wyniósł -17 pkt.

Nie zmienia to jednak faktu, że więcej firm spodziewa się spadku zamówień niż wzrostu w najbliższych miesiącach.

Na początku 2021 r. koniunktura w branży spożywczej może ulec dalszemu przejściowemu pogorszeniu. Spodziewany jest sezonowy spadek popytu po świętach. W warunkach pandemii może on być bardziej odczuwalny - z jednej strony przez niską bazę końca roku 2020, z drugiej strony na ocenę ankietowanych może mieć wpływ zaostrzenie restrykcji sanitarnych w krajach, będących zagranicznymi odbiorcami żywności z Polski. Nowe obostrzenia na początku roku wprowadzono m.in. w Wielkiej Brytanii, Włoszech, Niemczech, Czechach oraz na Słowacji. W Polsce rząd utrzymał większość obostrzeń wprowadzonych w listopadzie, w tym te dotyczące gastronomii.

W kolejnych miesiącach wiele będzie więc zależało od sytuacji epidemicznej i ewentualnego wpływu możliwej trzeciej fali koronawirusa. Można oczekiwać, iż głębsze ożywienie oraz poprawa nastrojów w branży spożywczej, ale również w całej gospodarce może zostać odnotowane dopiero po okresie zimowym, podobnie jak to miało miejsce w drugim kwartale 2020 r. Na trwałą poprawę sytuacji daje nadzieje program szczepień, który jest realizowany w Polsce oraz w innych krajach UE.

.

Kwestie horyzontalne

Źródło: GUS, obliczenia Santander Źródło: GUS, obliczenia Santander

Przewidywany portfel zamówień krajowy i zagraniczny

Główne bariery działalności w branży spożywczej podczas pierwszej i drugiej fali pandemii (% odpowiedzi)

-70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30

I III V VII IX XI I III V VII IX XI I III V VII IX XI

2018 2019 2020

Ogółem

Produkcja artykułów spożywczych, napoje, wyroby tytoniowe

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

niedostateczny

popyt w kraju niedostateczny

popyt zagr. niedobór

pracowników niedobór

surowców koszty

zatrudnienia problemy finansowe

2 kw. 2020 4 kw. 2020

150 170 190 210 230 250 270 290 310

1 6 11 16 21 26 31 36 41 46 51 4 9 14 19 24 29 34 39 44 49 4 9 14 19 24 29 34 39 44 49

2018 2019 2020 20

21 USA: Gulf (SRW) UE: Rouen Morze Czarne

Początek 2021 r. – wzrost cen zbóż…

Początek roku przyniósł wzrost cen większości zbóż na europejskim rynku.

W pierwszym tygodniu stycznia pszenica zwyczajna w Rouen (Francja) podrożała o 2% w porównaniu do ostatniego tygodnia ubiegłego roku, osiągając 278 dol./t. Jednocześnie była to cena wyższa o 28% w porównaniu do analogicznego tygodnia 2020 r. Pszenica podrożała m.in. na Słowacji, Słowenii, Łotwie, w Hiszpanii, Holandii oraz Niemczech. Średnia cena kukurydzy w Bordeaux osiągnęła 265 dol./t, co oznacza wzrost o 9% w ciągu dwóch tygodni. Był to poziom wyższy o 37% w relacji rocznej. Wzrost cen odnotowano w południowej Europie (m.in. Grecja, Chorwacja, Portugalia), ale też np. w Holandii.

Zboża podrożały też poza Unią Europejską. W pierwszym tygodniu stycznia średnia cena pszenicy SRW w Stanach Zjednoczonych osiągnęła 286 dol./t i była wyższa o 1% w relacji do poprzedniego tygodnia. Amerykańska pszenica HRW podrożała o 0,3% t/t, do 282 dol./t. Z kolei w basenie Morza Czarnego średnia cena wyniosła 275 dol./t, co oznacza wzrost o 5% w ciągu tygodnia. W przypadku amerykańskiej kukurydzy wzrost w pierwszym tygodniu 2021 r. wyniósł 4% t/t, do 240 dol./t. Nad Morzem Czarnym średnia ceny zwiększyła się również o 4%, do 244 dol./t.

Wysoki eksport pszenicy poza UE. Od początku lipca (początek sezonu 2020/21) do końca 2020 r. poza UE wywieziono 12,9 mln ton pszenicy zwyczajnej. Wprawdzie był to wynik niższy o 15% niż w analogicznym czasie przed rokiem, ale był zbliżony do średniej pięcioletniej. Na wysokim poziomie utrzymuje się popyt na pszenicę ze strony Chin. W ciągu pierwszych sześciu miesięcy sezonu 2020/21 do Chin trafiło 1,5 mln t unijnej pszenicy, tj. o 68%

więcej w relacji rocznej. Mocno wzrósł też unijny eksport do Nigerii oraz Maroko.

.

Uprawy polowe

Źródło: KE (DG Agri), obliczenia Santander Źródło: KE (DG Agri), obliczenia Santander

Średnie ceny pszenicy na świecie (dol./t)

Średnie ceny kukurydzy na świecie (dol./t)

120 140 160 180 200 220 240 260

1 5 9 13172125293337414549 1 5 9 13172125293337414549 3 7 1115192327313539434751

2018 2019 2020 20

21 USA: Gulf Morze Czarne

Początek 2021 r. – wzrost cen zbóż…

Wzrost cen pszenicy na świecie tworzy szanse również dla producentów zbóż spoza UE. Wysoki popyt, przy niższej produkcji w UE oraz zapowiedzi ograniczenia eksportu przez Rosję, może pomagać Australii rozładować podaż zbóż po wysokich zbiorach. Jak zwracają uwagę analitycy ośrodka Thomas Elder Markets, obecna sytuacja na rynku światowym sprzyja Australii, która nie tylko będzie w stanie odbudować swoją pozycję w krajach Azji Południowo- Wschodniej (m.in. Indonezja, Tajlandia, Wietnam), ale również rozwinąć sprzedaż na rynkach Afryki Północnej i Bliskiego wschodu. Są to regiony tradycyjnie zaopatrywane przez UE oraz Rosję, gdzie Australia standardowo nie prowadzi sprzedaży, z uwagi na koszty transportu. Obecnie jednak konkurencyjne ceny australijskiej pszenicy oraz wysoki poziom cen na świecie, sprzyjają większej australijskiej aktywności w tym rejonie świata.

…oraz cen oleistych

Na początku stycznia odnotowano również kontynuację wzrostów cen na rynku roślin oleistych. W porównaniu z końcem 2020 r. argentyńska soja podrożała średnio o 3%, do 553 dol./t. Ziarno w Brazylii było droższe o 4%, a jego średnia cena wyniosła 529 dol./t. Również o 4% droższa była amerykańska soja, osiągając 541 dol./t. Bardziej stabilne były ceny na Ukrainie, gdzie za ziarno trzeba było zapłacić o 1% więcej niż tydzień wcześniej (średnio 503 dol./t). W zależności od regionu świata, na początku 2021 r. za soję trzeba było zapłacić od 40% do 48% więcej niż przed rokiem.

Obok soi droższe było też ziarno rzepaku. W pierwszym tygodniu stycznia średnia cena rzepaku we Francji (Moselle) wyniosła 538 dol./t i była wyższa o 4% w relacji tygodniowej oraz o 16% w porównaniu do analogicznego tygodnia 2020 r. Na Ukrainie średnia cena pozostała na poziomie z końca 2020 r. (455 dol./t) i była wyższa o 5% r/r.

Uprawy polowe

Źródło: KE (DG Agri) obliczenia Santander Źródło: KE (DG Agri), obliczenia Santander

Eksport ziarna pszenicy zwyczajnej poza UE, w ujęciu tygodniowym (tys. t)

Średnie ceny rzepaku w Europie (dol./t)

0 200 400 600 800 1 000 1 200

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 2019/20 2020/21

340 380 420 460 500 540

1 6 11 16 21 26 31 36 41 46 51 4 9 14 19 24 29 34 39 44 49 2 7 12 17 22 27 32 37 42 47 52

2018 2019 2020 20

21 UE, Francja Ukraina

„Mała” stabilizacja na rynku kurcząt

Po głębokich spadkach w październiku i listopadzie, odnotowano stopniowy wzrost cen mięsa kurcząt rzeźnych w grudniu. W zakładach monitorowanych przez MinRol średnia cena sprzedaży tuszek w drugiej połowie miesiąca wyniosła 5,2 zł/kg i była wyższa o 27% w porównaniu do początku grudnia oraz o 49% w relacji do cenowego „dołka”, zarejestrowanego w drugiej połowie listopada. Pomimo wzrostu cen, w drugiej połowie grudnia tuszki kurcząt rzeźnych na rynku krajowym pozostały tańsze niż rok wcześniej (o 4%).

Pod koniec roku tylko nieznacznie wzrosły ceny żywca w sprzedaży kontraktowej. Jak wynika z danych MinRol, w drugiej połowie grudnia za kilogram wagi żywej zakłady przetwórcze płaciły przeciętnie 3,09 zł, tj.

o 3% więcej w relacji miesięcznej. Wyższą dynamikę wzrostu odnotowano na „wolnym rynku”, ale warto zauważyć, że w tym kanale ceny wzrosły z bardzo niskiego poziomu. (w listopadzie odnotowano spadki nawet poniżej 2 zł/kg).

Niskie ceny skupu przy wzroście cen pasz spowodowały spadek rentowności chowu kurcząt. W 4 kw. 2020 r. średnia cena skupu w sprzedaży kontraktowej była niższa o 5% r/r. Na „wolnym rynku” ceny obniżyły się przeciętnie o 15% r/r. Z drugiej strony nastąpił wzrost kosztów. Jak wynika z danych MinRol, w listopadzie średnia cena paszy grower/finisher dla kurcząt rzeźnych była wyższa o 7% w relacji rocznej.

Spadek rentowności w IV kw. sprzyjał decyzjom o ograniczeniu produkcji przez części producentów. Jak wynika z danych Eurostat, w listopadzie liczba wylęgów piskląt kurcząt rzeźnych była niższa o 26%

w porównaniu do października. Był to również poziom o 2% niższy w relacji rocznej.

Mięso

Źródło:MinRol, obliczenia Santander Źródło: MinRol, obliczenia Santander

Średnie ceny sprzedaży tuszek kurcząt rzeźnych w Polsce (zł/kg)

Średnie ceny skupu kurcząt rzeźnych w Polsce (zł/kg)

2,8 3,0 3,2 3,4 3,6 3,8 4,0

I III V VII IX XI I III V VII IX XI I III V VII IX XI

2018 2019 2020

3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5

I III V VII IX XI I III V VII IX XI I III V VII IX XI

2018 2019 2020

„Mała” stabilizacja na rynku kurcząt

Spadek wylęgów w listopadzie, choć istotny, to jednak był tylko nieco głębszy, niż wynikałoby to z czynników sezonowych. W dodatku nie zmieni trendu obserwowanego w całym 2020 r. Pomimo wysokich wahań cen żywca oraz obniżenia rentowności, w całym okresie styczeń- listopad liczba wylęgów była wyższa o 4% w relacji rocznej. W całym roku może więc zostać odnotowany niewielki wzrost.

W najbliższych miesiącach kilka czynników może ograniczać wzrosty cen kurcząt rzeźnych. Z jednej strony podaż na krajowym rynku nadal pozostaje wysoka. Choć w tym przypadku, wzrosty cen śruty sojowej oraz zbóż powodują silną presję na rentowność chowu i mogą przyczyniać się do ograniczania produkcji. Z kolei po stronie popytowej wyzwaniem może być Brexit. Wprawdzie przed Świętami Bożego Narodzenia została ustalona umowa między UE oraz Wielką Brytanią, to jednak pojawiają się nowe wyzwania w eksporcie na rynek brytyjski:

formalności związane z wywozem do krajów trzecich, kontrole, zmiany przepisów w Wielkiej Brytanii. W dodatku ewentualne zwiększenie sprzedaży poza UE (i poza UK) utrudnia grypa ptaków, która „wróciła”

do Polski w 4 kw. ubiegłego roku. Wreszcie presję na rynek drobiu powoduje pandemia i związane z nią ograniczenie działalności branży HoReCa – co negatywnie odbija się na popycie na produkty przetwórstwa.

Mięso

Źródło: MinRol, obliczenia Santander Źródło: Eurostat, obliczenia Santander

Wylęgi piskląt kurcząt rzeźnych w Polsce (mln szt.)

Relacja ceny 1 kg paszy grower / finisher dla brojlerów do ceny 1 kg żywca

0 20 40 60 80 100 120 140

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

2018 2019 2020

2,0 2,1 2,2 2,3 2,4 2,5 2,6 2,7 2,8

I III V VII IX XI II IV VI VIII X XII II IV VI VIII X

2018 2019 2020

Wzrost światowych cen produktów mleczarskich

Wraz z początkiem roku mocno wzrosły ceny produktów mleczarskich na Global Dairy Trade. Podczas pierwszej w tym roku sesji, 5 stycznia, indeks cen GDT wzrósł o 3,9% w porównaniu do poprzedniego notowania z połowy grudnia. Średnia cena bezwodnego tłuszczu mlecznego osiągnęła 4,5 tys. dol./t, co oznacza wzrost o 5,5%.

Notowania masła wzrosły powyżej 4,5 tys. dol./t (+7,2%). Był to najwyższy poziom od połowy lipca 2019 r. Wysoki, 5-procentowy, wzrost odnotowano w przypadku sera Cheddar a jego cena osiągnęła 4,1 tys. dol./t. W porównaniu do sesji z połowy grudnia, o 4% wyższe były notowania Odtłuszczonego Mleka w Proszku (3 tys. dol/t). Z kolei o 3% podrożało Pełne Mleko w Proszku.

Na rynku europejskim ceny produktów mleczarskich były stabilne w pierwszym tygodniu stycznia. Jak wynika z danych Komisji Europejskiej (DG Agri), w porównaniu do początku grudnia, kiedy to przedświąteczny popyt napędzał ceny, tylko nieznacznie potaniały masło i PMP, sery Gouda i Ementaler (o 1%). Z kolei o 1% podrożało OMP. Odnotowano też dalszy wzrost cen serwatki w proszku (+5%). Jak zauważył Irish Farmers Journal, na rynku europejskim popyt na świeże produkty mleczarskie pozostaje jednak dosyć wysoki po Świętach, głównie ze względu na utrzymującą się na wysokim poziomie sprzedaż detaliczną. Pojawiły się też pozytywne sygnały dla proszków mlecznych.

Algierska agencja rządowa, zajmująca się zakupem surowców rolnych na rynku świetowym, zapowiedziała ogłoszenie nowego przetargu na zakup proszków mlecznych na początku br., co może wspierać ceny w UE w kolejnych miesiącach.

Mleko

Źródło: KE (DG Agri), obliczenia Santander Źródło: FAO

Indeks cen produktów mleczarskich FAO (średnia 2014-16 = 100)

Średnie ceny sprzedaży produktów mleczarskich w UE-27 (euro/100 kg)

60 70 80 90 100 110 120 130

2016-01 2016-03 2016-05 2016-07 2016-09 2016-11 2017-01 2017-03 2017-05 2017-07 2017-09 2017-11 2018-01 2018-03 2018-05 2018-07 2018-09 2018-11 2019-01 2019-03 2019-05 2019-07 2019-09 2019-11 2020-01 2020-03 2020-05 2020-07 2020-09 2020-11

64 66 68 70 72 74 76 78 80 82 84

160 200 240 280 320 360 400

Masło - L OMP - L PMP - L Gouda - L Serwatka w proszku - P

Rynek mlecznych alternatyw w Polsce

W Polsce mocno rośnie rynek produktów alternatywach dla mleka krowiego. Jak wynika z szacunków firmy badawczej Euromonitor, w 2020 r. wartość sprzedaży detalicznej roślinnych napojów (bez sprzedaży w gastronomii) wyniosła 82,8 mln zł, co oznacza wzrost o 21% w relacji rocznej. W ciągu ostatnich pięciu lat średnioroczne tempo wzrostu wyniosło 18%. Z jednej strony tak wysoka dynamika wynika z całej czas niskiej bazy. Ale też należy podkreślić, że w Polsce rośnie popyt na alternatywy dla pitnego mleka. Produkty te są wybierane przez osoby, które cierpią na nietolerancję laktozy, ale też coraz częściej przez osoby, które nie mają przeciwskazań do spożycia tradycyjnego mleka. Może to być powodowane ciekawością, szczególnie że oferta mlecznych alternatyw w sklepach ulega poszerzeniu. W każdym razie trend jest zauważalny. Według szacunków w strukturze sprzedaży dominują napoje sojowe, które odpowiadają za ok. połowę sprzedaży. Ale na krajowych półkach obecne są również produkty z owsa, kokosa czy ryżu.

Wzrost popytu w Polsce stymuluje import roślinnych napojów. Jak wynika z danych Eurostat, w ubiegłym roku wartość importu napojów sojowych oraz pozostałych wyniosła 39 mln euro i była wyższa o 24%

w relacji do wyniku zanotowanego dwa lata wcześniej. W 2020 r., po dziewięciu miesiącach, import był wyższy o 24% r/r. Oznacza to, że znaczna część rosnącego zapotrzebowania w Polsce jest pokrywana importem gotowych produktów z innych krajów UE, głównie z: Austrii, Belgii, Holandii, Niemiec, Włoch, Czech i Francji.

Rynek alternatyw produktów mlecznych rośnie szybko, jednak warto pamiętać, że obecnie szacowana wartość sprzedaży napojów roślinnych stanowi zaledwie ok. 2% wartości sprzedaży mleka krowiego.

Mleko

Źródło: Eurostat, obliczenia Santander Źródło: Euromonitor

Wartość sprzedaży detalicznej napojów roślinnych w Polsce (mln zł)

Wartość importu napojów roślinnych do Polski (mln euro)

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45

2017 2018 2019 I-IX 2019 I-IX 2020

+19% +4% +24%

Frytki: Niższy popyt odbił się na eksporcie

Ubiegły rok był pełen wyzwań dla producentów przetworów ziemniaczanych, w tym frytek. Pandemia i związane z nią restrykcje uderzyły w branżę HoReCa, ważnego odbiorcy frytek z zakładów przetwórczych. W odpowiedzi na spadek popytu ze strony branży gastronomicznej zakłady w Europie ograniczyły produkcję.

W efekcie niektóre przedsiębiorstwa podejmowały decyzję o niższej kontraktacji surowca na sezon 2020/21. Według prognoz Instytutu Ekonomiki Rolnictwa i Gospodarki Żywnościowej w 2020 r., w krajowych zakładach, wyprodukowano 215 tys. t frytek, co oznacza spadek o 1% w relacji rocznej oraz o 7% w porównaniu do 2018 r.

Niższy popyt znajduje swoje odzwierciedlenie w wynikach eksportu z Polski. Według danych Eurostat, po dziewięciu miesiącach 2020 r. wolumen sprzedaży zagranicznej frytek mrożonych wyniósł 126 tys. t i był niższy o 18% w porównaniu do analogicznego okresu 2019 r. Dynamika spadku wartości była wyższa i wyniosła 20%

(do 95,9 mln euro). Obniżyła się sprzedaż na wszystkie główne rynki zagraniczne, m.in.: do Rosji i Czech oraz na Węgry, Ukrainę i Słowację,

Spadki eksportu odnotowano również w innych krajach UE.

W analizowanym okresie sprzedaż zagraniczna z Belgii była niższa o 5% w relacji rocznej. Eksport z Niemiec zmniejszył się o 2%. Z kolei w Holandii odnotowano 15-procentowy spadek eksportu.

Owoce i warzywa

Źródło: Eurostat, obliczenia Santander Źródło: Eurostat, obliczenia Santander

Eksport frytek mrożonych z Polski

Struktura polskiego eksportu frytek mrożonych w okresie I-IX 2020 r.

0 20 40 60 80 100 120 140 160

0 50 100 150 200 250

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 I-IX 2019

I-IX wolumen (tys. t) - L wartość (mln euro) - P 2020

20,8%

10,3%

8,8%

5,7% 8,6%

5,6%

3,8%

36,4%

Rosja Czechy Węgry Ukraina Holandia Słowacja Łotwa pozostałe

500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 I-IX 2019

I-IX 2020 Eksport wewnątrz UE Eksport poza UE

Frytki: Stabilizacja w 2021 czy dopiero w 2022 r.?

Mniejsze zapotrzebowanie na surowiec przy wysokiej jego podaży spowodowały presję na ceny ziemniaków. W efekcie ziemniaki mocno potaniały zarówno na rynku krajowym jak i zagranicą, a ich ceny utrzymywały się nisko do końca 2020 r. Obecnie sytuacja epidemiczna jest cały czas niepewna a wiele krajów UE zaostrzyło restrykcje w życiu społecznym i gospodarczym na początku 2021 r. Możliwe więc, że w kolejnych miesiącach będzie utrzymywała się negatywna presja na ceny ziemniaków. W efekcie część producentów rolnych może zmniejszyć nasadzenia na potrzeby przetwórstwa, co z kolei ograniczy produkcję frytek w 2021 r. Jeśli równolegle pandemia zostanie opanowana i gospodarka zacznie się stabilizować, popyt na przetwory ziemniaczane może mocno wzrosnąć w drugiej połowie 2021 r. Tym razem przy ograniczonej podaży surowca. W takim scenariuszu rynek może się ustabilizować dopiero w kolejnym roku.

W długim okresie, krajowy rynek posiada duży potencjał w zakresie wzrostu spożycia przetworów ziemniaczanych, w tym frytek.

W Polsce roczne spożycie mrożonych przetworzonych ziemniaków wynosi znacznie poniżej 5 kg/os. (dane Rabobank z 2017 r.). Dla porównania, w większość krajów zachodniej Europy te wartości mieszczą się w przedziale od 5 do 10 kg.

Owoce i warzywa

Źródło: GUS, IERiGŻ

Źródło: Eurostat, obliczenia Santander

Unijny eksport frytek mrożonych (tys. t)

Bilansowe spożycie ziemniaków i ich przetworów w Polsce (kg/os./rok)

4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24

40 50 60 70 80 90 100 110 120 130

ziemniaki nieprzetworzone -L przetwory ziemniaczane - P

Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek

18 stycznia 19 20

GUS: Ceny skupu (XII) 21

MRiRW: Ceny skupu (tyg.) 22

GUS: Dynamika sprzed. detal. (XII)

25

GUS: Produkcja sprzedana (XII) 26

GUS: Koniunktura w przemyśle (I) 27

GUS: Produkcja wyr. przemysł. (XII) 28

MRiRW: Ceny skupu (tyg.) 29

GUS: Pogłowie bydła (XII) GUS: Pogłowie trzody (XII) 1 lutego

GUS: Rocznik Statystyczny Rolnictwa 2020

2 3 4

MRiRW: Ceny skupu (tyg.) FAO: Indeks cen (I)

5

8 9 10 11

MRiRW: Ceny skupu (tyg.) 12

15

GUS: CPI (XII) 16 17 18

MRiRW: Ceny skupu (tyg.) 19

GUS: Dynamika sprzed. detal. (I)

Kalendarz wydarzeń i publikacji

Niniejsze opracowanie, oparte na informacjach dostępnych do 13.01.2021 r. zostało przygotowane przez:

DEPARTAMENT SEKTORÓW STRATEGICZNYCH al. Jana Pawła II 17, 00-854 Warszawa

Niniejsza publikacja przygotowana przez Santander Bank Polska S.A. ma charakter wyłącznie informacyjny. Informacje przedstawione w niniejszej publikacji nie mają charakteru porad inwestycyjnych ani doradztwa. Podjęto wszelkie możliwe starania w celu zapewnienia, że informacje zawarte w tej publikacji nie są nieprawdziwe i nie wprowadzają w błąd, jednakże Bank nie gwarantuje dokładności i kompletności tych informacji oraz nie ponosi odpowiedzialności za wykorzystywanie tych informacji oraz straty, które mogły w konsekwencji tego wyniknąć. Prognozy ani dane odnoszące się do przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych cen surowców rolnych lub wyników finansowych. W przypadku tej publikacji zastrzeżone jest prawo autorskie oraz obowiązuje ochrona praw do baz danych.

W sprawie dodatkowych informacji, dostępnych na życzenie, prosimy kontaktować się z: Santander Bank Polska S.A., Departament Sektorów Strategicznych, Al. Jana Pawła II 17, 00-854 Warszawa, Polska, telefon 22 534 1754 (koszt wg cennika operatora), e-mail: sektory@santander.pl, www.santander.pl

Porozmawiajmy o współpracy

ROLNICY:

Piotr Domagała

Przemysław Jaworski

dyrektor ds. sektora rolnego

menedżer zespołu sprzedaży agro

+48 797 901 312 +48 691 600 166 DEPARTAMENT SEKTORÓW STRATEGICZNYCH

Rozwiązania sektorowe w Internecie:

www.santander.pl/korporacje/rozwiazania-sektorowe

PRZETWÓRCY ŻYWNOŚCI:

Renata Dutkiewicz dyrektor ds. sektora spożywczego +48 607 083 699

Our purpose is to help people and business prosper.

Our culture is based on believing that everything we do should be:

Thank You.