Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej CERSANIT S.A. za 2004 rok

(1)

Wprowadzenie do skonsolidowanego

sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej

„CERSANIT” S.A. za 2004 rok

1.

Nazwa firmy : Grupę Kapitałową stanowią „Cersanit” Spółka Akcyjna z siedzibą w Kielcach ul. Zagnańska 27, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Kielcach X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000081341, jako jednostka dominująca oraz „CERSANIT I FABRYKA CERAMIKI” Sp. z o.o. z siedzibą w Krasnymstawie, „CERSANIT II” Spółka Akcyjna z siedzibą w Starachowicach , „CERSANIT” III” Spółka Akcyjna z siedzibą w Wałbrzychu i „CERSANIT UKRAINA „ Sp. z o.o. na Ukrainie – jako jednostki zależne.

Podstawowym przedmiotem działalności jest : w spółce dominującej :

• sprzedaż hurtowa wyrobów metalowych, porcelanowych, ceramicznych i szklanych do użytku domowego, tapet i środków czyszczących, PKD 5144Z w spółkach zależnych :

• produkcja i sprzedaż wyrobów sanitarnych,

• produkcja mebli pozostałych, kabin prysznicowych, wanien i brodzików akrylowych,

• produkcja i sprzedaż płytek ceramicznych,

• produkcja sanitarnych wyrobów ceramicznych.

2.

Graficzna struktura organizacyjna grupy jednostek powiązanych emitenta

Cersanit S.A.

Cersanit I Sp. z o.o. Cersanit II S.A. Cersanit III S.A. Cersanit Ukraina Sp.z o.o.

3.

Rodzaje powiązań w grupie

Grupę kapitałową stanowią:

• Cersanit I Fabryka Ceramiki Sp. z o. o. z siedzibą w Krasnymstawie - przedmiotem działalności jest produkcja i sprzedaż wyrobów sanitarnych - zarejestrowana w Sądzie Rejonowym V Wydział Gospodarczy w Chełmie, nr KRS 60197

- podmiot w 100 % zależny od Cersanit S.A.

- przychód netto ze sprzedaży produktów i towarów, operacji finansowych

w 2004 roku wynosi 183 984 tys. zł

- wynik finansowy z 2004 rok wynosi 32 000 tys. zł - suma bilansowa za 2004 rok 185 427 tys. zł

(2)

• Cersanit II S.A. z siedzibą w Starachowicach

- przedmiotem działalności jest produkcja mebli pozostałych, kabin prysznicowych, wanien i brodzików akrylowych,

- zarejestrowana w Sądzie Rejonowym X Wydział Gospodarczy w Kielcach, nr KRS 0000070746

- podmiot w 99,99 % zależny od Cersanit S.A.

- wynik finansowy za 2004 rok 8 179 tys. zł - suma bilansowa za 2004 rok 67 803 tys. zł

• Cersanit III S.A. z siedzibą w Wałbrzychu

- przedmiotem działalności jest produkcja i sprzedaż płytek ceramicznych, - zarejestrowana pod nr KRS 0000087138,

- wynik finansowy za 2004 rok 68 742 tys. zł - suma bilansowa za 2004 rok 421 733 tys. zł

• Cersanit Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą w Korosteniu - potencjalny producent wyrobów wyposażenia łazienek - zarejestrowana pod nr 1306102 000 0000 103

w 2004 roku wynosi 0 tys. zł

- wynik finansowy za 2004 rok 0 tys. zł - suma bilansowa za 2004 rok 13 tys. zł

Brak jednostek nie objętych konsolidacją.

Jednostki wchodzące w skład grupy kapitałowej nie posiadają udziału w kapitałach innych podmiotów wchodzących w skład grupy kapitałowej. Skład jednostek podlegających konsolidacji uległ zmianie w okresie objętym sprawozdaniem finansowym skonsolidowanym i porównywalnymi skonsolidowanymi danymi finansowymi. W skład Grupy weszła spółka „Cersanit Ukraina” Sp. z o.o.

4.

Czas trwania działalności jednostki dominującej i zależnych jest nieoznaczony.

5.

Sprawozdanie finansowe skonsolidowane obejmuje okres od 01.01.2004 do 31.12.2004 r a porównywalne dane okres od 01.01.2003 do 31.12.2003 r.

6.

a) Skład Zarządu na dzień 31.12.2004 r:

Zbigniew Lange - Prezes Zarządu Grzegorz Saniawa - Członek Zarządu Piotr Mrowiec - Członek Zarządu Mirosław Jędrzejczyk - Członek Zarządu

(3)

Skład Zarządu na dzień sporządzenia bilansu : Mirosław Jędrzejczyk - Prezes Zarządu Grzegorz Saniawa - Członek Zarządu Piotr Mrowiec - Członek Zarządu

b) Skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2004 r :

Artur Kłoczko - Przewodniczący Rady Nadzorczej Mariusz Gromek - Członek Rady Nadzorczej

Wojciech Ciesielski - Członek Rady Nadzorczej Mariusz Waniołka - Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Kwapisz - Członek Rady Nadzorczej Robert Oskard - Członek Rady Nadzorczej

7.

Sprawozdanie finansowe zawiera dane łączne. Spółka ma Przedstawicielstwo w Moskwie i Kijowie, sporządzające samodzielne sprawozdanie finansowe.

Sprawozdania jednostek zależnych nie zawierają danych łącznych.

8.

Sprawozdanie finansowe na dzień 31.12.2004 zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Brak okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności jednostki dominującej i jednostek zależnych.

9.

Sprawozdanie finansowe za okres poprzedniego roku obrotowego nie podlega przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych ze sprawozdaniem za 2004 r, gdyż w spółkach nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdań w stosunku do poprzedniego roku. Nie wystąpiły korekty błędów podstawowych.

10.

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2004 r oraz w porównywalnych skonsolidowanych danych finansowych nie dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania, gdyż takich nie było.

11.

Wycena aktywów i pasywów oraz ustalenie wyniku finansowego.

1) Aktywa trwałe.

Aktywa trwałe stanowią wartości niematerialne i prawne, środki trwałe, środki trwałe w budowie, długoterminowe aktywa finansowe, długoterminowe rozliczenia międzyokresowe.

• Wartości niematerialne i prawne wycenione są według cen nabycia i wykazane są w bilansie w wartości netto. Amortyzację wartości naliczamy metodą liniową w okresie od 2 do 5 lat. Nie dokonano odpisów z tytułu trwałej utraty wartości.

• Środki trwałe wycenione są według cen nabycia lub kosztów wytworzenia lub wartości przeszacowanej, w bilansie wykazane są w wartości netto, nie dokonano odpisów z tytułu trwałej utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych dokonywano metodą liniową od poszczególnych środków trwałych według stawek rocznych z Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 17.01.1997 r. w sprawie amortyzacji środków trwałych

(4)

oraz wartości niematerialnych i prawnych a od 01.01.2000 roku według ustawy z dnia 15.02.1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych.

• Środki trwałe w budowie wycenione są w wartości rzeczywistych kosztów poniesionych na nabycie lub wytworzenie. Nie dokonano odpisów z tytułu trwałej utraty wartości.

• Długoterminowe aktywa finansowe wycenione są w cenach nabycia

- udziały w jednostkach pozostałych - nie dokonano odpisów z tytułu trwałej utraty wartości,

- inwestycje długoterminowe – pożyczki zostały wycenione w kwocie nominalnej, powiększonej o przypadające na 31.12.2004 r odsetki.

• Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe – aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego utworzono na ujemne różnice przejściowe w wysokości kwoty do odliczenia od podatku dochodowego w przyszłości.

2) Aktywa obrotowe.

• Materiały, towary wycenione są według cen zakupu, nie wyższych od ich cen sprzedaży netto oraz surowce według cen nabycia.

• Produkcja w toku oraz wyroby gotowe wyceniane są w rzeczywistym koszcie wytworzenia, przy czym ewidencja wyrobów gotowych odbywa się w ujęciu ilościowo-wartościowym a produkcji w toku w ujęciu wartościowym, na podstawie sprawozdań ilościowych wydziałów produkcyjnych.

• Należności krótkoterminowe i udzielone pożyczki wycenione są w kwocie wymaganej zapłaty z zachowaniem ostrożności.

• Należności zagraniczne wycenione są po średnim kursie NBP na 31.12.2004 r. i 31.12.2003 r.

• Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych w walucie polskiej wycenione są według wartości nominalnej.

• Środki pieniężne w walucie obcej wycenione są po średnim kursie NBP na 31.12.2004 r. i 31.12.2003 r .

• Krótkoterminowe rozliczenia kosztów ujmuje się w wysokości kosztów rzeczywiście poniesionych a czas ich rozliczenia nie przekracza 1 roku.

3) Kapitały własne.

• Kapitał podstawowy (akcyjny) wykazujemy w księgach rachunkowych w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji.

• Kapitał zapasowy tworzony jest zgodnie ze statutem lub umową Spółki z odpisów z zysku rocznego netto, z nadwyżki sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej oraz kwot pochodzących z aktualizacji a dotyczących rozchodowanych środków trwałych (sprzedaż, likwidacja itp.)

4) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania.

• Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzymy na dodatnie różnice przejściowe w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej w przyszłości zapłaty.

• Zobowiązania w walucie polskiej wyceniamy w kwocie wymagającej zapłaty.

(5)

• Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wyceniono po średnim kursie NBP na dzień 31.12.2004 r i 31.12.2003 r.

• Dłużne papiery wartościowe wycenia się w wartości rzeczywiście uzyskanej, powiększonej o naliczone do dnia wykupu okres dyskonto.

• Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują przewidywane lecz nie poniesione wydatki.

5) Wynik finansowy.

• Wynik finansowy ustalany jest zgodnie z zasadami określonymi w art.4-8 ustawy o rachunkowości. Spółka stosuje układ kalkulacyjny kosztów z uwzględnieniem „zasady współmierności przychodów i kosztów” oraz

„zasady ostrożnej wyceny bilansowej”. Zaprezentowane w rachunku zysków i strat przychody ze sprzedaży wyrobów, towarów i usług, wykazujemy w wartości netto, czyli po potrąceniu podatku od towarów i usług (VAT).

6) Jednostka dokonuje konsolidacji metodą pełną.

• Jednostka dominująca i jednostki powiązane stosują jednakowe metody wyceny aktywów i pasywów oraz jednakowe zasady sporządzania sprawozdań finansowych. Odpisów amortyzacyjnych, jednostki konsolidowane dokonują metodą liniową od poszczególnych środków trwałych, według stawek rocznych z Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 17.01.1997 r. w sprawie amortyzacji środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych a od 01.01.2000 roku według ustawy z dnia 15.02.1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych.

W sprawozdaniu skonsolidowanym są eliminowane między innymi transakcje przekazania aportem środków trwałych z jednostki dominującej do jednostki zależnej, sprzedaży środków trwałych w ramach grupy, eliminacja niezrealizowanego zysku przy sprzedaży zapasów, eliminacja kosztów i udziałów.

12.

Średnie kursy wymiany złotego, w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi skonsolidowanymi danymi finansowymi, w stosunku do EURO, ustalonych przez NBP :

2004 2003

miesiąc

kurs średnia kwartalna

średnia

narastająco Kurs średnia kwartalna

średnia narastająco

I 4,7614 4,1286

II 4,8746 4,2083

III 4,7455 4,7938 4,7938 4,4052 4,2474 4,2474

IV 4,8122 4,2755

V 4,6509 4,3915

VI 4,5422 4,6684 4,7311 4,4570 4,3747 4,3110

VII 4,3759 4,3879

VIII 4,4465 4,3588

IX 4,3832 4,4019 4,6214 4,6438 4,4634 4,3618

(6)

X 4,3316 4,6826

XI 4,2150 4,7127

XII 4,0790 4,2085 4,5182 4,7170 4,7041 4,4474

13.

Podstawowe dane sprawozdania finansowego w przeliczeniu na Euro:

Wybrane dane finansowe ^{tys. zł} ^{tys. EUR}

2004 2003 2004 2003

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i

materiałów 583 087 517 766 129 054 116 420

II. Zysk (strata) z

działalności operacyjnej 134 434 99 577 29 754 22 390

III. Zysk (strata) brutto 111 091 76 108 24 588 17 113

IV. Zysk (strata) netto 104 272 68 113 23 078 15 315

V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 132 838 81 110 29 401 18 238 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -70 105 -138 138 -15 516 -31 061 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 57 750 66 690 12 782 14 995

VIII. Przepływy pieniężne netto, razem 120 483 9 662 26 666 2 173

IX. Aktywa, razem 860 888 690 837 211 054 146 457

X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 468 957 403 082 114 969 85 453

XI. Zobowiązania długoterminowe 161 045 159 965 39 481 33 912

XII. Zobowiązania krótkoterminowe 307 334 240 816 75 345 51 053

XIII. Kapitał własny 391 931 287 755 96 085 61 004

XIV. Kapitał zakładowy 13 295 13 295 3 259 2 819

XV. Liczba akcji (w szt.) 13 294 629 13 294 629 13 294 629 13 294 629 XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 7,84 5,12 1,74 1,15 XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł /

EUR)

XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 29,48 21,64 7,23 4,59 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł /

EUR)

XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję

(w zł / EUR)

(7)

14.

Wyjaśnienie i wskazanie istotnych różnic, dotyczących przyjętych zasad rachunkowości pomiędzy Polskimi Zasadami Rachunkowości a MSR.

I.

Zestawienie różnic między PZR a MSR ( w tys. zł)

31.12.2004 31.12.2003

ZESTAWIENIE RÓZNIC MIĘDZY PZR A MSR (w tys. zł)

a) zysk netto wg PZR grupy 104 272 68 113

1. Korekta odpisów rozliczeń międzyokresowych 3 139

2. Korekta amortyzacji wieczystego użytkowania gruntów 0 0

3. Wycena zapasów materiałów 0 0

towarów 0 0

surowców 0 0

4. Koszty finansowania zewnętrznego środków trwałych w budowie 0 0

5. Instrumenty finansowe (odestki od pożyczek) -143 -65

6. Wycena pozycji bilansowych pieniężnych 0 0

- ujemne różnice kursowe 0 0

- dodatnie różnice kursowe 0 0

Wycena pozycji bilansowych niepienieżnych 0 0

- ujemne różnice kursowe 0 0

- dodatnie różnice kursowe 0 0

7. Rezerwa na świadczenia pracownicze 0 0

Zysk netto wg MSR 104 132 68 187

b) nie podzielony zysk z lat ubiegłych wg PZR 0 0

1. Korekta odpisów rozliczeń międzyokresowych 1 208 1 069

2. Korekta amortyzacji wieczystego użytkowania gruntów 0 0

3. Wycena zapasów materiałów 0 0

towarów 0 0

surowców 0 0

4. Koszty finansowania zewnętrznego środków trwałych w budowie 0 0

5. Instrumenty finansowe (odestki od pożyczek) -65 0

6. Korekta wyceny pozycji bilansowych 0 0

Nie podzielony zysk z lat ubiegłych wg MSR 1 143 1 069

c) kapitała własny wg PZR 391 821 287 755

1. Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 0 0

2. Nie podzielony zysk z lat ubiegłych 1 143 1 069

3. Zysk netto -140 74

Kapitał własny wg MSR 392 934 288 898

II.

Wyjaśnienie różnic – porównanie PZR i MSR

a.1 ) Koszty organizacji poniesione przy rozszerzeniu spółki akcyjnej.

W aktywach bilansu, w rozliczeniach międzyokresowych wykazano – koszty organizacji poniesione przy rozszerzeniu spółki akcyjnej.

(8)

Są to m.in. koszty poniesione w związku z emisją akcji serii C i podwyższeniem kapitału akcyjnego „Cersanit” S.A. Zgodnie z polskimi przepisami koszty te stanowią rozliczenia międzyokresowe , które należy amortyzować w okresie nie przekraczającym 5 lat.

Według MSR koszty organizacji poniesione przy rozszerzaniu spółki akcyjnej powinny zmniejszać kapitał zapasowy w części dotyczącej sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.

W konsekwencji takiego ujęcia nastąpiłoby zmniejszenie rozliczeń międzyokresowych i sumy aktywów w bilansie o wartość netto kosztów rozszerzenia spółki.

W pasywach nastąpiłoby :

- zmniejszenie kapitału zapasowego o wartość brutto kosztów rozszerzenia spółki,

- wzrost zysku za ubiegły i bieżący rok w wyniku zmniejszenia odpisów rozliczeń międzyokresowych,

- zmniejszenie sumy pasywów.

W rachunku zysku i strat nastąpiłoby : - zmniejszenie kosztów ogólnego zarządu, - wzrost zysku.

W aktywach bilansu, w rozliczeniach międzyokresowych wykazano także koszty związane z podwyższeniem kapitału akcyjnego w „Cersanit III” S.A. Zgodnie z MSR skorygowano o te koszty aktywa bilansu i pokazano je jako pozostałe koszty operacyjne, ponieważ w tym przypadku nie wystąpiła różnica w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej. Zmiana powyższa wpłynęła na zmniejszenie zysku.

a.7 ) Rezerwa na świadczenia pracownicze nie została wyliczona.

Kielce dn. 15.04.2005

Zarząd jednostki:

1………..

2……….

3……….