Jednostkowy i skonsolidowany raport kwartalny z działalności emitenta

(1)

OZE Capital S.A

. ul. Grunwaldzka 13 14-200 Iława Tel.: 89 648 21 31 Fax: 89 648 23 32

Email: biuro@ozecapital.pl

IV kwartał 2020

Iława, 12 lutego 2021

Jednostkowy i skonsolidowany

raport kwartalny z działalności emitenta

(2)

Jednostkowy i skonsolidowany raport za IV kwartał 2020

SPIS TREŚCI:

I. Podstawowe informacje o Spółce.

II. Struktura akcjonariatu emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień przekazania raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu.

III. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji.

IV. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości.

V. Wybrane jednostkowe dane finansowe.

VI. Wybrane skonsolidowane dane finansowe.

VII. Charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki.

VIII. Inicjatywy podejmowane w okresie objętym raportem w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie.

IX. Komentarz Zarządu Emitenta dotyczący realizacji prognoz finansowych.

X. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty.

XI. Plany i przewidywania na kolejny kwartał.

XII. Oświadczenie Zarządu.

(3)

Jednostkowy i skonsolidowany raport za IV kwartał 2020

I. Podstawowe informacje o Spółce

Nazwa Emitenta: OZE Capital Spółka Akcyjna

Siedziba: ul. Grunwaldzka 13

14-200 Iława

Zarząd: Grzegorz Wrona – Prezes Zarządu

Rada Nadzorcza:

Aneta Niedziela - Przewodnicząca Rady Szymon Klimaszyk - Członek Rady

Anna Tomsia-Zając - Członek Rady od 04.11.2020 Janusz Parkitny- Członek Rady od 04.11.2020 Alekander Dominiczak- Członek Rady od 04.11.2020

Joanna Lenkowska - Członek Rady do 04.11.2020 Wiesława Wałdowska-Trzciałkowska

- Członek Rady do 04.11.2020

Kontakt: tel. +48 89 6482131

faks +48 89 6482332

Strona internetowa: www.ozecapital.pl

Email główny: biuro@ozecapital.pl

NIP 7441667139

REGON 519608547

KRS 0000367655

(4)

Jednostkowy i skonsolidowany raport za IV kwartał 2020 Podstawowym przedmiotem działalności Emitenta jest:

 produkcja:

 części zamiennych do pojazdów takich jak samochody ciężarowe i autobusy, przyczepy i naczepy, maszyny rolnicze, maszyny budowlane i do robót drogowych, maszyny górnicze itp.

Zakres oferowanych wyrobów obejmuje w szczególności:

- śruby, nakrętki i podkładki specjalne do podwozi samochodowych i silników - sworznie: tłokowe, zwrotnicy, resoru, kulowe do przegubów itp.

- tuleje: sworznia zwrotnicy, korbowodu, resoru i inne - strzemiona resoru

- gniazda zaworowe

 komponentów dla producentów ww. pojazdów, maszyn i urządzeń oraz ich dostawców.

 usługi w zakresie obróbki metali, w tym:

 obróbki mechanicznej (toczenie, szlifowanie, frezowanie, wiercenie, gwintowanie)

 obróbki plastycznej (spęczanie, gięcie, tłoczenie, walcowanie gwintów)

 obróbki cieplno-chemicznej (hartowanie i odpuszczanie, hartowanie indukcyjne, nawęglanie, azotowanie)

 obróbki galwanicznej (fosforanowanie manganowe, cynkowanie i chromianowanie bezbarwne i żółte.

 usługi w zakresie:

 naprawy dźwigników kanałowych pneumatyczno-hydraulicznych

 przeglądu technicznego w/w urządzeń - wystawiamy świadectwa zgodności z przeprowadzonych prób wytrzymałościowych potwierdzone stosownymi uprawnieniami Urzędu Dozoru Technicznego

 badań metalograficznych (przy użyciu spektrotestu)

 badań wytrzymałościowych (maszyna wytrzymałościowa, młot Charpy'ego).

 usługi w zakresie dystrybucji:

 części motoryzacyjnych i akcesoriów do samochodów ciężarowych i dostawczych, autobusów, ciągników rolniczych i silników spalinowych różnego zastosowania.

 Dodatkowo klientom oferujemy wsparcie techniczne przy konstrukcji i wdrażaniu nowych wyrobów stosowanych w ww. pojazdach.

Obecnie działalność podstawowa wraz z inwestycjami w OZE jest prowadzona w spółkach

zależnych tj. CSY Sp. z o.o oraz Agro Steel Sp. z o.o.. Zarząd spółki będzie skupiał się na

zarządzaniu spółkami portfelowymi.

(5)

Jednostkowy i skonsolidowany raport za IV kwartał 2020

II. Struktura akcjonariatu emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień przekazania raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu

Na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego tj. na dzień 12 lutego 2021 r. struktura akcjonariatu przedstawiała się następująco:

Akcjonariusz Udział w akcjonariacie Głosów na WZA

ZASTAL Spółka Akcyjna (pośrednio i bezpośrednio) 80,24% 80,24%

POZOSTALI 19,76% 19,76%

RAZEM 100% 100%

III. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

Zgodnie ze stanem na 31.12.2020 roku podmiotem zależnym podlegającym konsolidacji z OZE Capital S.A. jako jednostką dominującą jest spółka Rodex Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, (100% udziałów OZE Dapital S.A.). Spółka Rodex Sp. z o.o. została zarejestrowana w dniu 20.03.2015 roku Sąd Rejonowy w Poznaniu, Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000549191. Dnia 22.06.2016 roku właściwy Sąd Rejestrowy, wydał Postanowienie o zmianie siedziby (aktualnie:

Iława, ul. Grunwaldzka 13) i wysokości kapitału zakładowego. Przedmiotem przeważającej działalności spółki Rodex Sp. z o.o. jest działalność sklasyfikowana pod kodem 68.10.Z.

Od I kwartału 2021 roku Emitent będzie konsolidował następujące spółki:

Spółka CSY Sp. z o.o., z siedzibą w Iławie, w której OZE Capital SA posiada 100% udziałów, została zarejestrowana w dniu 05.11.2020 przez Sąd Rejonowy w Olsztynie, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000866858. Przedmiotem przeważającej działalności jest działalność sklasyfikowana pod kodem PKD 29.32Z.

Spółka Agro Steel Sp. z o.o., z siedzibą w Iławie, w której OZE Capital SA posiada 100% udziałów, została zarejestrowana w dniu 05.11.2020 przez Sąd Rejonowy w Olsztynie, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000859164. Przedmiotem przeważającej działalności jest działalność sklasyfikowana pod kodem PKD 29.32Z.

Spółka Solar Innovation S.A. z siedzibą w Katowicach, w której emitent posiada 60,71% akcji została zarejestrowana w dniu 23.11.2010 przez Sąd Rejonowy w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000370472. Przedmiotem przeważającej działalności jest działalność sklasyfikowana pod kodem PKD 43.21Z.

Emitent zrezygnował z konsolidacji w/w podmiotów w IV kwartale 2020 roku, gdyż w przypadku

Solar Innovation S.A. uzyskanie kontroli nastąpiło 31.12.2020 roku (data rejestracji podwyższenia

w KRS), a w przypadku CSY Sp. z o.o. i Agro Steel Sp. z o.o. protokół przekazania ZCP nastąpił

również w dniu 31.12.2020 roku.

(6)

Jednostkowy i skonsolidowany raport za IV kwartał 2020

Jednostką stowarzyszoną jest spółka ASAS Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w której OZE Capital S.A. posiada 33% udziałów. Emitent nie posiada znaczącego wpływu na tę Spółkę, nie jest więc wyceniana metodą własności w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

IV. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości

Raport kwartalny Emitenta za IV kwartał 2020 roku nie podlegał badaniu ani przeglądowi przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych.

Raport kwartalny został sporządzony zgodnie z postanowieniami:

- załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu "Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect"

- z zasadami (polityką) rachunkowości wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach - stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.

Skrócone sprawozdanie finansowe jednostkowe i skonsolidowane obejmuje okres od 1 października 2020 do 31 grudnia 2020 roku.

Spółka nie zmieniała stosowanych zasad (polityki) rachunkowości w stosunku do zasad obowiązujących w Spółce w 2019 roku.

V. Wybrane jednostkowe dane finansowe

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 31.12.2020 31.12.2019

AKTYWA

A Aktywa trwałe 22 873 585 22 443 664

I Wartości niematerialne i prawne

II Rzeczowe aktywa trwałe 45 550 11 615 521

III Należności długoterminowe

IV Inwestycje długoterminowe 22 828 035 10 061 525

V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 766 618

B Aktywa obrotowe 2 964 105 7 504 330

I Zapasy 0 1 876 411

II Należności krótkoterminowe 2 471 724 5 418 472

III Inwestycje krótkoterminowe 489 931 188 789

IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 451 20 659

C Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez

wynik finansowy 81 933 220 43 663 299

A k t y w a r a z e m 107 770 910 73 611 293

PASYWA

A Kapitał (fundusz) własny 85 814 336 55 587 901

I Kapitał (fundusz)podstawowy 32 400 000 32 400 000

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

(7)

Jednostkowy i skonsolidowany raport za IV kwartał 2020

II Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)

III Udziału (akcje) własne (wielkość ujemna)

IV Kapitał zapasowy 6 162 177 2 505 227

V Kapitał z aktualizacji wyceny 3 025 658

VI Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe

VII Zysk (strata) z lat ubiegłych 17 657 016 3 476 650

VIII Zysk (strata) netto 29 595 143 14 180 366

IX Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkośc

ujemna)

B Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 21 956 574 18 023 392

I Zobowiązania długoterminowe 14 112 703 10 538 478

II Zobowiązania krótkoterminowe 7 843 871 7 484 914

P a s y w a r a z e 107 770 910 73 611 293

DOCHODÓW

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

IV kwartał 2020 / okres

01-10-2020 31-12-2020

01-10-2019 31-12-2019

IV kwartały 2020 / okres

01-01-2020 31-12-2020

01-01-2019 31-12-2019 A Przychody netto ze sprzedaży produktów,

towarów i materiałów, w tym: 3 704 980 4 094 238 15 962 611 19 248 145

- od jednostek powiązanych 650 46 789 140 154 224 584

I Przychody netto ze sprzedaży produktów 3 565 920 3 963 494 15 395 898 17 620 864 II Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 139 060 130 744 566 713 1 627 281 B Koszty sprzedanych produktów, towarów i

materiałów, w tym: 3 226 077 3 390 797 12 897 615 15 785 833

- jednostkom powiązanym 3 171 38 760 113 243 184 186

I Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 3 123 359 3 296 757 12 519 520 14 701 792 II Wartość sprzedanych towarów i materiałów 102 718 94 040 378 095 1 084 041 C Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 478 903 703 440 3 064 996 3 462 312

D Koszty sprzedaży 122 785 235 800 494 213 981 752

E Koszty ogólnego zarządu 780 264 731 524 3 266 676 3 043 850

F Zysk (strata) ze sprzedaży -424 146 -263 884 -695 893 -563 290

G Pozostałe przychody operacyjne 111 928 76 939 775 535 447 772

I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 57 468 0 57 468 120 270

II Dotacje 33 349 33 349 607 613 133 397

III Inne przychody operacyjne 21 110 43 590 110 454 194 105

H Pozostałe koszty operacyjne 169 314 109 042 266 641 191 482

I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0

II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 90 061 0 90 061

III Inne koszty operacyjne 169 314 18 981 266 641 101 422

I Zysk (strata) z działalności operacyjnej -481 532 -295 987 -186 998 -307 000

J Przychody finansowe 15 089 681 8 853 114 33 207 770 18 987 987

I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 0

- od jednostek powiązanych

II Odsetki, w tym: 0 88 370 20 850 88 370

III Zysk ze zbycia inwestycji 0 10 917 000

IV Aktualizacja wartości inwestycji 15 088 709 8 764 744 22 269 920 18 899 617

V Inne 972 0 0 0

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

(8)

Jednostkowy i skonsolidowany raport za IV kwartał 2020

K Koszty finansowe 57 469 101 977 279 218 393 466

I Odsetki w tym: 57 469 98 003 273 155 382 343

- dla jednostek powiązanych 0 0 0 0

II Strata ze zbycia inwestycji

III Aktualizacja wartości inwestycji

IV Inne 0 3 974,51 6 063 11 123

L Zysk (strata) z działalności gospodarczej 14 550 680 8 455 150 32 741 554 18 287 521

M Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0 0 0 0

I Zyski nadzwyczajne

II Straty nadzwyczajne

N Zysk (strata) brutto 14 550 680 8 455 150 32 741 554 18 287 521

O Podatek dochodowy 0 0

P Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku

(zwiększenia straty) 1 781 981 2 181 530 3 146 411 4 107 155

R Zysk (strata) netto 12 768 699 6 273 620 29 595 143 14 180 366

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

01-10-2020 31-12-2020

01-10-2019 31-12-2019

01-01-2020 31-12-2020

01-01-2019 31-12-2019 I Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 72 414 345 49 314 282 55 587 901 38 716 239 I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po

korektach 72 414 345 49 314 282 55 587 901 38 716 239

1 Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 32 400 000 32 400 000 32 400 000 32 400 000

1.1 Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0 0 0 0

a) zwiększenie

b) zmniejszenie

1.2 Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 32 400 000 32 400 000 32 400 000 32 400 000 2 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek

okresu

2.1 Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy 0 0 0 0

a) zwiększenie

b) zmniejszenie

2.2 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec

okresu 0 0 0 0

3 Udziały (akcje) własne na początek okresu

a) zwiększenie

b) zmniejszenie

3.1 Udziały (akcje) własne na koniec okresu 0 0 0 0

4 Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 2 505 227 2 505 227 2 505 227 2 505 227

4.1 Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 3 656 950 0 3 656 950 0

a) zwiększenie 3 656 950 3 656 950

- z przeniesienia kap. z aktualizacji wyceny 3 656 950 3 656 950

b) zmniejszenie 0 0

4.2 Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec

okresu 6 162 177 2 505 227 6 162 177 2 505 227

5 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek

okresu 3 025 658 334 362 3 025 658 334 362

5.1 Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny -3 025 658 2 691 296 -3 025 658 2 691 296

a) zwiększenie 631 292 2 691 296 631 292 2 691 296

- z tytułu wyceny gruntu-rozwiązanie rezerwy 631 292 631 292

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

(9)

Jednostkowy i skonsolidowany raport za IV kwartał 2020

b) zmniejszenie 3 656 950 3 656 950

- przeniesienia na kap. zapasowy 3 656 950 3 656 950

5.2 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec

okresu 0 3 025 658 0 3 025 658

6 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek

okresu

6.1 Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy)

rezerwowych 0 0 0 0

a) zwiększenie

b) zmniejszenie

6.2 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec

okresu 0 0 0 0

7 Różnice kursowe z przeliczenia

8 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 34 483 459 3 476 650 17 657 016 3 476 650 8.1 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 34 483 459 11 383 396 17 657 016 10 090 309 8.2 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 34 483 459 11 383 396 17 657 016 10 090 309

a) zwiększenie

b) zmniejszenie 6 613 659

8.3 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 34 483 459 11 383 396 17 657 016 3 476 650

8.4 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, 0 0 0 6 613 659

8.5 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po

korektach 0 0 0 6 613 659

a) zwiększenie

8.6 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0 0 0 0

8.7 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 34 483 459 11 383 396 17 657 016 3 476 650

9 Wynik netto 12 768 699 6 273 620 29 595 143 14 180 366

a) zysk 12 768 699 6 273 620 29 595 143 14 180 366

b) strata netto

II Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 85 814 336 55 587 901 85 814 336 55 587 901 III Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu

proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 85 814 336 55 587 901 85 814 336 55 587 901

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

01-10-2020 31-12-2020

01-10-2019 31-12-2019

01-01-2020 31-12-2020

01-01-2019 31-12-2019 A Przepływy środków pieniężnych z działalności

operacyjnej

I Zysk (strata) brutto 14 550 680 8 455 150 32 741 554 18 287 521

II Korekty razem -6 339 229 -7 259 161 -17 157 665 -15 977 018

1 Amortyzacja 374 880 402 347 1 546 259 1 601 519

2 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0 0 0 0

3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 57 469 9 633 252 305 293 973

4 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -57 468 0 -10 974 468 -120 270

5 Zmiana stanu rezerw 380 064 2 167 194 1 744 494 4 724 111

6 Zmiana stanu zapasów 1 942 922 322 645 1 876 411 1 817 323

7 Zmiana stanu należności 2 387 592 800 788 2 946 748 -546 044

8 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z

wyjątkiem pożyczek i kredytów -2 541 275 -36 891 3 181 690 23 621

9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -1 181 788 -2 160 132 -2 848 267 -4 871 634 10 Inne korekty z działalności operacyjnej -7 701 625 -8 764 744 -14 882 836 -18 899 617 Gotówka z działalności operacyjnej 8 211 451 1 195 989 15 583 889 2 310 503

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

(10)

Jednostkowy i skonsolidowany raport za IV kwartał 2020

Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony 0 0 0

III Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej (I ±II) 8 211 451 1 195 989 15 583 889 2 310 503

B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

I Wpływy 57 468 -7 652 17 057 468 147 706

1 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz

rzeczowych aktywów trwałych 57 468 -7 652 57 468 147 706

2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości

niematerialne i prawne 0

3 Z aktywów finansowych 0 16 000 000

4 Inne wpływy inwestycyjne 0 1 000 000

II Wydatki 8 135 998 45 862 30 962 765 237 327

1 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz

rzeczowych aktywów trwałych 91 920 0 918 687 82 501

2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości

niematerialne i prawne 0

3 Na aktywa finansowe 8 044 078 30 044 078

4 Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone

udziałowcom (akcjonariuszom) mniejszościowym 0

5 Inne wydatki inwestycyjne 0 45 862 154 826

inwestycyjnej (I - II) -8 078 530 -53 514 -13 905 297 -89 622

C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I Wpływy 0 0 0 0

1

Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału

2 Kredyty i pożyczki 0 0 0 0

3 Emisja dłużnych papierów wartościowych

4 Inne wpływy finansowe 0 0 0 0

II Wydatki 183 327 968 705 1 377 451 2 214 089

1 Nabycie udziałów (akcji) własnych

2 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3 Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z

tytułu podziału zysku

4 Spłaty kredytów i pożyczek -234 070,66 542 035 375 355 583 241

5 Wykup dłużnych papierów wartościowych 0

6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0

7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu

finansowego 359 929 324 532 749 790 1 244 368

8 Odsetki 57 469 9 633 252 305 293 973

9 Inne wydatki finansowe 0 92 506 92 506

finansowej (I - II) -183 327 -968 705 -1 377 451 -2 214 089

D Przepływy pieniężne netto razem (A.III ±B.III ± C.III) -50 406 173 770 301 142 6 793 E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w

tym -50 406 173 770 301 142 6 793

- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

F Środki pieniężne na początek okresu 540 337 15 019 188 789 181 996

G Środki pieniężne na koniec okresu (F ± D), w tym 489 931 188 789 489 931 188 789 - o ograniczonej możliwości dysponowania

(11)

Jednostkowy i skonsolidowany raport za IV kwartał 2020

VI. Wybrane skonsolidowane dane finansowe

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 31.12.2020 31.12.2019

AKTYWA

A Aktywa trwałe 21 918 855 21 488 934

I Wartości niematerialne i prawne

II Rzeczowe aktywa trwałe 45 550 11 615 521

III Należności długoterminowe

IV Inwestycje długoterminowe 21 873 305 9 106 795

V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 766 618

B Aktywa obrotowe 4 019 959 8 559 618

I Zapasy 0 1 876 411

II Należności krótkoterminowe 3 517 487 6 464 235

III Inwestycje krótkoterminowe 500 021 198 313

IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 451 20 659

C Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

poprzez wynik finansowy 81 933 220 43 663 299

A k t y w a r a z e m 107 872 033 73 711 852

PASYWA

A Kapitał (fundusz) własny 85 915 254 55 688 214

I Kapitał (fundusz)podstawowy 32 400 000 32 400 000

II Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość

ujemna)

III Udziału (akcje) własne (wielkość ujemna)

IV Kapitał zapasowy 6 162 177 2 505 227

V Kapitał z aktualizacji wyceny 3 025 658

VI Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe

VII Zysk (strata) z lat ubiegłych 17 757 328 3 581 234

VIII Zysk (strata) netto 29 595 748 14 176 095

IX Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego

(wielkośc ujemna)

B Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 21 956 780 18 023 638

I Zobowiązania długoterminowe 14 112 703 10 573 642

II Zobowiązania krótkoterminowe 7 844 077 7 449 996

P a s y w a r a z e m 107 872 033 73 711 852

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

01-10-2020 31-12-2020

01-10-2019 31-12-2019

01-01-2020 31-12-2020

01-01-2019 31-12-2019 A Przychody netto ze sprzedaży produktów,

towarów i materiałów, w tym: 3 704 980 4 094 238 15 962 611 19 248 145

- od jednostek powiązanych 650 46 789 140 154 224 584

I Przychody netto ze sprzedaży produktów 3 565 920 3 963 494 15 395 898 17 620 864 II Przychody netto ze sprzedaży towarów i

materiałów ^{139 060} ^{130 744} ^{566 713} ^{1 627 281}

Sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej

Sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej

(12)

Jednostkowy i skonsolidowany raport za IV kwartał 2020

B Koszty sprzedanych produktów, towarów i

materiałów, w tym: 3 226 077 3 390 797 12 897 615 15 785 833

- jednostkom powiązanym 3 171 38 760 113 243 184 186

I Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 3 123 359 3 296 757 12 519 520 14 701 792 II Wartość sprzedanych towarów i materiałów 102 718 94 040 378 095 1 084 041 C Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 478 903 703 440 3 064 996 3 462 312

D Koszty sprzedaży 122 785 235 800 494 213 981 752

E Koszty ogólnego zarządu 781 271 731 524 3 271 071 3 047 577

F Zysk (strata) ze sprzedaży -425 153 -263 884 -700 287 -567 017

G Pozostałe przychody operacyjne 111 928 76 939 780 535 447 772

I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 57 468 0 57 468 120 270

II Dotacje 33 349 33 349 612 613 133 397

III Inne przychody operacyjne 21 110 43 590 110 454 194 105

H Pozostałe koszty operacyjne 169 314 109 042 266 641 192 026

I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów

trwałych ⁰ ⁰

II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 90 061 0 90 061

III Inne koszty operacyjne 169 314 18 981 266 641 101 966

I Zysk (strata) z działalności operacyjnej -482 538 -295 987 -186 393 -311 271

J Przychody finansowe 15 089 681 8 853 114 33 207 770 18 987 987

I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:

II Odsetki, w tym: 0 88 370 20 850 88 370

- od jednostek powiązanych 0

III Zysk ze zbycia inwestycji 0 10 917 000

IV Aktualizacja wartości inwestycji 15 088 709 8 764 744 22 269 920 18 899 617

V Inne 972 0 0 0

K Koszty finansowe 57 469 101 977 279 218 393 466

I Odsetki w tym: 57 469 98 003 273 155 382 343

- dla jednostek powiązanych 0

II Strata ze zbycia inwestycji

III Aktualizacja wartości inwestycji 0 0

IV Inne 0 3 975 6 063 11 123

L Zysk (strata) z działalności gospodarczej 14 549 674 8 455 150 32 742 159 18 283 250

M Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0 0 0 0

I Zyski nadzwyczajne

II Straty nadzwyczajne

N Zysk (strata) brutto 14 549 674 8 455 150 32 742 159 18 283 250

O Podatek dochodowy 0 0 0

P Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku

(zwiększenia straty) ^{1 781 981} ^{2 181 530} ^{3 146 411} ^{4 107 155}

R Zysk (strata) netto 12 767 693 6 273 620 29 595 748 14 176 095

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

01-10-2020 31-12-2020

01-10-2019 31-12-2019

01-01-2020 31-12-2020

01-01-2019 31-12-2019 I Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 72 516 269 49 415 576 55 688 214 38 820 823 I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po

korektach 72 516 269 49 415 576 55 688 214 38 820 823

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej

(13)

Jednostkowy i skonsolidowany raport za IV kwartał 2020

1 Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 32 400 000 32 400 000 32 400 000 32 400 000

1.1 Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0 0 0 0

a) zwiększenie

b) zmniejszenie

1.2 Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 32 400 000 32 400 000 32 400 000 32 400 000 2 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek

okresu

2.1 Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy 0 0 0 0

a) zwiększenie

b) zmniejszenie

2.2 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec

okresu 0 0 0 0

3 Udziały (akcje) własne na początek okresu

a) zwiększenie

b) zmniejszenie

3.1 Udziały (akcje) własne na koniec okresu 0 0 0 0

4 Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 2 505 227 2 505 227 2 505 227 2 505 227

4.1 Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 3 656 950 0 3 656 950 0

a) zwiększenie 3 656 950 3 656 950

- z tytułu przeniesienia kap. z aktualizacji wyceny 3 656 950 3 656 950

b) zmniejszenie

4.2 Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 6 162 177 2 505 227 6 162 177 2 505 227 5 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek

okresu 3 025 658 334 362 3 025 658 334 362

5.1 Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny -3 025 658 2 691 296 -3 025 658 2 691 296

a) zwiększenie 631 292 2 691 296 631 292 2 691 296

- z tytułu wyceny gruntu-rozwiązanie rezerwy 631 292 631 292

b) zmniejszenie 3 656 950 3 656 950

- z tytułu przeniesienie na kap. zapasowy 3 656 950 3 656 950 5.2 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec

okresu 0 3 025 658 0 3 025 658

6 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek

okresu

6.1 Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 0 0 0 0

a) zwiększenie

b) zmniejszenie

6.2 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec

okresu 0 0 0 0

7 Różnice kursowe z przeliczenia

8 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 34 585 384 11 484 691 17 757 328 3 581 234 8.1 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 34 585 384 11 484 691 10 116 730 10 116 730 8.2 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 34 585 384 11 484 691 10 116 730 10 116 730

a) zwiększenie 14 176 095

8.3 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 34 585 384 11 484 691 24 292 824 3 581 234

8.4 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, 6 535 496 6 535 496

8.5 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0 0 6 535 496 6 535 496

a) zwiększenie

8.6 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0 0 6 535 496 0

8.7 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 34 585 384 11 484 691 17 757 328 3 581 234

9 Wynik netto 12 767 693 6 272 637 29 595 748 14 176 095

a) zysk 6 272 637 29 595 748 14 176 095

(14)

Jednostkowy i skonsolidowany raport za IV kwartał 2020

b) strata netto -12 767 693

II Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 85 915 254 55 688 214 85 915 254 55 688 214 III Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu

proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 85 915 254 55 688 214 85 915 254 55 688 214

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

01-10-2020 31-12-2020

01-10-2019 31-12-2019

01-01-2020 31-12-2020

01-01-2019 31-12-2019 A Przepływy środków pieniężnych z działalności

operacyjnej

I Zysk (strata) brutto 14 549 674 8 454 167 32 742 159 18 283 250

II Korekty razem -6 339 269 -7 259 407 -17 157 705 -15 979 787

1 Amortyzacja 374 880 402 347 1 546 259 1 601 519

2 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 57 469 9 633 252 305 293 973

4 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -57 468 0 -10 974 468 -120 270

5 Zmiana stanu rezerw 380 064 2 167 194 1 744 494 4 724 111

6 Zmiana stanu zapasów 1 942 922 322 645 1 876 411 1 817 323

7 Zmiana stanu należności 2 387 552 800 788 2 946 708 -546 044

8 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z

wyjątkiem pożyczek i kredytów -2 541 275 -37 137 3 181 690 20 852

9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -1 181 788 -2 160 132 -2 848 267 -4 871 634 10 Inne korekty z działalności operacyjnej -7 701 625 -8 764 744 -14 882 836 -18 899 617 Gotówka z działalności operacyjnej 8 210 404 1 194 761 15 584 455 2 303 463

Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony 0 0 0 0

operacyjnej (I ±II) 8 210 404 1 194 761 15 584 455 2 303 463

B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

I Wpływy 57 468 -7 652 17 057 468 147 706

1 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz

rzeczowych aktywów trwałych 57 468 -7 652 57 468 147 706

2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne

3 Z aktywów finansowych 0 16 000 000

4 Inne wpływy inwestycyjne 0 1 000 000

II Wydatki 8 135 998 45 862 30 962 765 237 327

1 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz

rzeczowych aktywów trwałych 91 920 0 918 687 82 501

2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne

3 Na aktywa finansowe 8 044 078 30 044 078

4 Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom (akcjonariuszom) mniejszościowym

5 Inne wydatki inwestycyjne 0 45 862 0 154 826

inwestycyjnej (I - II) -8 078 530 -53 514 -13 905 297 -89 622

C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I Wpływy 0 0 0 0

1

Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału

2 Kredyty i pożyczki

3 Emisja dłużnych papierów wartościowych 4 Inne wpływy finansowe

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej

(15)

Jednostkowy i skonsolidowany raport za IV kwartał 2020

II Wydatki 183 327 968 705 1 377 451 2 214 089

1 Nabycie udziałów (akcji) własnych

2 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3 Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z

tytułu podziału zysku

4 Spłaty kredytów i pożyczek -234 071 542 035 375 355 583 241

5 Wykup dłużnych papierów wartościowych 6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu

finansowego 359 929 324 532 749 790 1 244 368

8 Odsetki 57 469 9 633 252 305 293 973

9 Inne wydatki finansowe 0 92 506 0 92 506

finansowej (I - II) -183 327 -968 705 -1 377 451 -2 214 089

D Przepływy pieniężne netto razem (A.III ±B.III ±

C.III) -51 453 172 542 301 708 -248

E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w

tym -51 453 172 542 301 708 -248

- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

F Środki pieniężne na początek okresu 551 473 25 772 198 313 198 561

G Środki pieniężne na koniec okresu (F ± D), w tym 500 021 198 313 500 021 198 313 - o ograniczonej możliwości dysponowania

VII. Charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki

W IV kwartale 2020 roku Emitent osiągnął przychody ze sprzedaży wyrobów i usług na poziomie niewiele ponad 3,7 mln zł tj. o prawie 390 tys. zł mniej niż w porównywanym kwartale 2019 roku.

W porównaniu do III kwartału 2020 roku przychody ze sprzedaż są niższe o około 260 tys.

Spadek obrotów spowodowany był ciągle mniejszymi jeszcze zamówieniami ze strony naszych klientów na skutek ogólnoświatowej pandemii wirusa SARS-CoV 19.

Przychody netto ze sprzeda

ż

y wyrobów i usług (w zł)

0,00

500 000,00 1 000 000,00 1 500 000,00 2 000 000,00 2 500 000,00 3 000 000,00 3 500 000,00 4 000 000,00 4 500 000,00

IV kw 2020 IV kw 2019

3704979 4094238

(16)

Jednostkowy i skonsolidowany raport za IV kwartał 2020

Opisywany okres przyniósł spółce wzrosty w odniesieniu do planowanej sprzedaży zwłaszcza dla branży kolejowej oraz rolnej i maszyn budowlanych. W ogólnym rozrachunku biorąc pod uwagę sytuację w kraju i zagranicą związaną z mającą miejsce pandemią obroty spółki w IV kwartale były porównywalne w odniesieniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Na taki stan rzeczy miała wpływ dywersyfikacja obsługiwanych przez spółkę rynków oraz ich stabilną kondycję. Nie bez znaczenia było również to że spółka w opisywanym okresie wdrożyła do produkcji 34 nowe referencje dla kluczowych branż w portfolio spółki. Nawiązano kontakt z perspektywicznym klientem w zakresie produkcji maszyn i urządzeń specjalnych, które przyniosło efekt w postaci pozyskania zamówienia na pierwszy kwartał kolejnego roku. Jednym z nowych klientów spółki stała się również firma serwisująca turbiny wiatrowe w Polsce i Europie.

Przychody netto Spółki ze sprzedaży w kolejnych miesiącach omawianego kwartału kształtowały się następująco:

październik 2020 1.664.641,68 zł.

listopad 2020 1.057.175,86 zł.

grudzień 2020 983.162,39 zł.

W IV kwartale br. wypracowane na rynkach zagranicznych przychody były zdecydowanie niższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego a tylko o 16 tys. zł wyższe niż w poprzednim kwartale.

Obserwujemy tendencję do powolnej odbudowy rynków Europy Zachodniej i powrotu do poziomów zamówień notowanych w ubiegłych latach.

Struktura sprzedaży kraj/UE w IV kwartale 2019 i 2020 roku (w zł)

W raportowanym kwartale odnotowano stratę na działalności operacyjnej w wysokości ponad 480 tys. zł (w porównywanym kwartale 2019 roku strata wyniosła ponad 295 tys. zł) jednakże osiągnięto bardzo dobry wynik na działalności inwestycyjnej wskutek czego spółka wykazała zysk netto w wysokości 12 768 699 zł.

Czynniki, które wpłynęły na wysokość uzyskanych przychodów ze sprzedaży były następujące:

• rozszerzanie oferty handlowej

0,00 500 000,00 1 000 000,00 1 500 000,00 2 000 000,00 2 500 000,00 3 000 000,00 3 500 000,00 4 000 000,00

kraj ue

IV kw 2019 IV kw 2020

(17)

Jednostkowy i skonsolidowany raport za IV kwartał 2020

• przychody uzyskane ze sprzedaży do nowych klientów

• zwiększenie udziału branży kolejowej w przychodach ze sprzedaży

• marża sprzedaży na najbardziej popularnych wyrobach,

• dostęp do sprawdzonego i konkurencyjnego cenowo outsourcingu

• poszerzenie bazy dostawców surowców i materiałów do produkcji

• spowolnienie gospodarcze spowodowane pandemią koronawirusa SARS Cov-19

VIII. Inicjatywy podejmowane w okresie objętym raportem w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie

Spółka prowadziła intensywne działania zmierzające do rozpoczęcia działalności na rynku odnawialnych źródeł energii, w szczególności fotowoltaiki. Analizując ogólną sytuacje na rynku oraz potrzeby rynkowe widzimy duże możliwości w pozyskaniu dodatkowego źródła przychodów.

Dodatkowo Spółka systematycznie wdraża innowacyjne rozwiązania w obszarze zarządzania produkcją, przepływami finansowymi i obsługą klienta w celu poprawy efektywności i redukcji kosztów operacyjnych.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy CSY S.A. w dniu 4 listopada 2020 roku podjęło uchwałę dotyczącą zmiany działalności Spółki. Zarząd w dniu 12 listopada 2020 roku podał do Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy CSY S.A. w dniu 4 listopada 0221 r. podjęło uchwałę dotyczącą zmiany przedmiotu działalności oraz firmy spółki CSY S.A.

W dniu 12 listopada 2020 r. Zarząd Spółki podał do publicznej wiadomości informację o przyjęciu Strategii Grupy Kapitałowej CSY dotyczącej m. in. podjęcia aktywności gospodarczej w zakresie kompleksowego doradztwa, projektowania i montażu systemów fotowoltaicznych oraz prowadzenia działalności w branży odnawialnych źródeł energii.

W ramach zaprezentowanej Strategii z dniem 1 stycznia 2021 r. przeniesiona została dotychczasowa działalność operacyjna do dwóch spółek zależnych tj. CSY Sp. z o.o. oraz Agro Steel Sp. z o.o.

Powyższa zmiana jest następstwem wykonani uchwały nr 20 ZWZA z dnia 30.06.2020 r., na mocy, której Zarząd CSY S.A. uzyskał zgodę na utworzenie i zbycie zorganizowanych części przedsiębiorstwa obejmujących zespół składników majątkowych i niemajątkowych służących do prowadzenia działalności operacyjnej w branży metalowej, w tym aktywów trwałych i obrotowych.

W strukturze CSY S.A. wyodrębnione zostały dwie zorganizowane części przedsiębiorstwa pod nazwą ZPC CSY oraz ZPC Agro Steel.

Przedmiotem działalności ZPC CSY jest wszelkiego rodzaju działalność gospodarcza związana z produkcją i sprzedażą części zamiennych do samochodów ciężarowych tj. strzemiona, śruby kół, sworznie resorów nakrętki kół oraz obsługa podmiotów produkujących podzespoły trakcji kolejowej.

Przedmiotem działalności ZPC Agro Steel jest wszelkiego rodzaju działalność gospodarcza związana z produkcją i sprzedażą części i podzespołów do maszyn rolniczych i budowlanych – bezpośrednio na montaż lub jako części zamienne. Podstawowe wyroby gotowe to sworznie, koła pasowe, tuleje.

Aktywa i zobowiązania CSY S.A. , które w następstwie powyższych zmian zostały przeniesione na

dwie nowo powstałe spółki stanowią organizacyjnie, finansowo i funkcjonalnie wyodrębniony w

(18)

Jednostkowy i skonsolidowany raport za IV kwartał 2020

ramach CSY S.A. zespół składników niematerialnych i materialnych oraz zobowiązań, przeznaczonych do prowadzenia działalności gospodarczej w w/w zakresie.

W dniu 9 grudnia 2020 r. Sąd Rejonowy w Olsztynie, VIII Wydział Gospodarczy KRS dokonał wpisu zmieniającego firmę spółki CSY S.A. na OZE Capital S.A.

W dniu 31.12.2020 roku zarejestrowane zostało podwyższenie kapitału zakładowego Solar Innovation S.A. w związku z czym Emitent uzyskał kontrolę nad tym podmiotem i pośrednio przez Solar Innovation ma także decydujący wpływ na spółkę Semper Power Sp. z o.o.

IX. Komentarz Zarządu Emitent dotyczący realizacji prognoz finansowych

Spółka nie publikowała prognoz finansowych na rok 2020.

X. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty

Liczba osób zatrudnionych w OZE Capital S.A. wg stanu na dzień 31.12.2020 r. w przeliczeniu na pełne etaty wynosiła 103 osoby.

XI. Plany i przewidywania na kolejny kwartał

W związku ze zmianą profilu działalności Emitenta i przyjętą strategią dla grupy, rozpoczęte zostały działania zmierzające do zwiększenia udziału w rynku odnawialnych źródeł energii.

Spółka podjęła kroki min. w kierunku uruchomienia produkcji elementów montażowych paneli fotowoltaicznych, czy budowy farm fotowoltaicznych. Pragniemy wykorzystać potencjał podmiotów należących do grupy do zbudowanie silnej pozycji na rynku i wykorzystać efekt skali.

XII. Oświadczenie Zarządu

Zarząd OZE Capital S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy wybrane jednostkowe oraz skonsolidowane informacje finansowe za IV kwartale 2020 r. jak i dane porównywalne za analogiczny okres roku poprzedniego sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta oraz że jednostkowy oraz skonsolidowany raport kwartalny z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta.