WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ SANOK RUBBER ZA 2021 ROK KOMENTARZ ZARZĄDU

WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ SANOK RUBBER ZA 2021 ROK

KOMENTARZ ZARZĄDU

ZASTRZEŻENIA PRAWNE

Niniejsza prezentacja została stworzona przez

SANOK RUBBER COMPANY S.A.

(zwaną dalej Sanok RC). Wszelkie prawa autorskie i pokrewne do prezentacji należą wyłącznie do Sanok RC. Zabrania się kopiowania, dystrybuowania, modyfikowania, ładowania, publikowana, wyświetlania, utrwalania albo wykorzystywania w każdej formie i przy użyciu wszelkich środków elektronicznych, mechanicznych, fotograficznych, rejestrujących, bez uprzedniego pisemnego zezwolenia Sanok RC.

Zabronione jest rozpowszechnianie opracowań zamieszczonych w prezentacji, powielanie lub rozpowszechnianie szaty graficznej lub jej elementów niezależnie od przyczyn lub celu takiego rozpowszechniania. Zabronione jest umieszczanie, przechowywanie, rozpowszechnianie prezentacji lub jej części na jakimkolwiek serwerze nieautoryzowanym przez Sanok RC. Zabronione jest rozpowszechnianie prezentacji poprzez odesłania z serwisów zewnętrznych względem serwisu Sanok RC w taki sposób, aby utrudnione lub niemożliwe było poznanie źródła pochodzenia prezentacji. Wszystkie nazwy, oznaczenia słowne, graficzne, słowno-graficzne i inne oznaczenia o charakterze odróżniającym, umieszczone w prezentacji są, o ile nie stwierdzono inaczej, oznaczeniami podlegającymi ochronie prawnej. Korzystanie bądź używanie znaków i oznaczeń, o których mowa wyżej jest stanowczo zabronione. Wszelkie naruszenia praw autorskich podlegają sankcjom przewidzianym w Kodeksie Karnym i Ustawie o prawie autorskim i prawach pokrewnych.

Niniejsza prezentacja ma charakter jedynie informacyjny i nie może stanowić podstawy co do zawierania jakichkolwiek umów, nie stanowi rekomendacji co do zakupu bądź sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych. Stwierdzenia jakie mogą znaleźć się w prezentacji odnoszące się do przyszłych wyników finansowych Sanok RC nie stanowią jakiegokolwiek zapewnienia, oświadczenia bądź gwarancji, iż takowe zostaną osiągnięte i faktycznie mogą się od nich różnić. Jedynym wiarygodnym źródłem danych finansowych, prognoz, zdarzeń oraz wskaźników dotyczących Sanok RC są raporty bieżące oraz sprawozdania finansowe publikowane przez Sanok RC zgodnie z obowiązkami informacyjnymi wynikającymi z prawa polskiego.

GRUPA KAPITAŁOWA SANOK RUBBER stan na 31.12.2021

▪ Systemy uszczelnień karoserii

▪ Systemy antywibracyjne

Jest rozpoznawalnym w Europie i na świecie dostawcą najwyższej jakości wyrobów:

• gumowych

• gumowo-metalowych

• gumowo-tworzywowych.

G r u p a S a n o k R u b b e r :

Spółka od ponad 85 lat pomyślnie realizuje plan rozwoju w oparciu o najnowsze technologie, dywersyfikację Klientów, portfel produktów oraz silną pozycję na rynku.

▪ Pasy klinowe

▪ Wyroby dla Farmacji

▪ Wyroby dla AGD

PRZEMYSŁ

MOTORYZACJA BUDOWNICTWO

▪ Uszczelki stolarkowe

▪ Uszczelki samoprzylepne

Polska Chiny Niemcy Rosja Białoruś Ukraina Francja Meksyk

GRUPA SANOK RUBBER

ZA TR UD N IE N IE

(średnie zatrudnienie w etatach na 31.12. 2021 r.)

PRZ YC H OD Y

(mln PLN w 2021 r.)

1 172 ^{mln PLN} 3250 ^osób

364 808

Pozostałe spółki zależne Sanok Rubber Company S.A.

907 2343

Pozostałe spółki zależne Sanok Rubber Company S.A.

GRUPA SANOK RUBBER

Kirów, Rosja Stomil Sanok Wiatka

81,1%

Moskwa, Rosja Stomil Sanok RUS

100%

Równe, Rosja Stomil Sanok Ukraina

100%

Brześć, Białoruś Stomil Sanok BR

100%

Jiaozhou, Chiny

Sanok (Qingdao) Auto Parts

100%

Villers-la-Montagne, Francja Colmant Cuvelier RPS S.A.S.

100%

Grefrath, Niemcy

Draftex Automotive GmbH

100%

Jiaozhou, Chiny

Qingdao Masters of Rubber and Plastic Co., Ltd.

79,7%*

SMX RUBBER COMPANY SA de CV San Luis Potosi, Meksyk 99%**

14,5%

Sanok

Stomil Sanok Dystrybucja Oddział Piekoszów k. Kielc Stomil Sanok Dystrybucja Oddział Dębica

Stomil Sanok Dystrybucja Oddział Bielsko-Biała Stomil Sanok Dystrybucja Bogucin koło Poznań

Stomil Sanok Dystrybucja Sp. z o.o.

100%

Sanok

Stomet Sp. z o.o.

100%

Rymanów Zdrój

Świerkowy Zdrój Medical SPA Sp. z o.o.

100%

Sanok

Stomil East Sp. z o.o.

65,7%

SPÓŁKI POLSKIE SPÓŁKI ZAGRANICZNE

*pozostałe 5,8% strona trzecia, udziały pozbawione praw

**1% udziałów w posiadaniu STOMET Sp. z o.o.

WYNIKI FINANSOWE 2017 - 2021

Grupa Kapitałowa Sanok Rubber

997 805 1 022 182 1 052 229 976 070 1 171 680

146 602 126 330 87 906 106 475 103 180

14,7% 12,4% 8,4% 10,9% 8,8%

108 295 84 817 32 189 44 079 39 850

8,1% 6,3% 4,9% 3,7% 2,6%

81 049 64 449

51 835 36 519 30 826

89 689 63 963 84 502 153 235 74 998

2017 2018 2019 2020 2021

Sprzedaż netto [tys. PLN]

EBITDA [tys. PLN]

Marża EBITDA [%]

EBIT [tys. PLN]

Zysk netto [tys. PLN]

Rentowność netto [%]

Środki pieniężne z dz. operacyjnej [tys. PLN]

Zakup środków trwałych i WNP [tys. PLN] _{87 819} 107 215 118 295 47 381 39 127

WYNIKI FINANSOWE Q4 2017 - 2021

Grupa Kapitałowa Sanok Rubber

244 276 259 864 247 345 269 955 287 835

20 521 25 393 17 749 27 945 7 005

8,4% 9,8% 7,2% 10,4% 2,4%

10 352 14 353 2 172 11 628

-9 347

2,3% 4,2%

6,7% 2,1%

-2,1%

5 609 10 790 16 462 5 627

-5 956

25 879 18 828 28 453 46 799 19 419

2017 2018 2019 2020 2021

Sprzedaż netto [tys. PLN]

EBITDA [tys. PLN]

Marża EBITDA [%]

EBIT [tys. PLN]

Zysk netto [tys. PLN]

Rentowność netto [%]

Środki pieniężne z dz. operacyjnej [tys. PLN]

Zakup środków trwałych i WNP [tys. PLN] ^{31 246 40 340 34 617 10 622 14 176}

SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ 2017 - 2021

Segmenty

2017 2018 2019 2020 2021

Sprzedaż netto [tys. PLN]

EBITDA [tys. PLN]

Marża EBITDA [%]

Zysk netto [tys. PLN]

Rentowność netto [%]

0

568 894 609 304 631 991 575 346 673 036

117 673 110 505 118 620 114 162 147 612

162 856 156 978 156 355 173 710 206 686

109 964 113 608 106 759 86 405 113 843

38 418 31 787 38 504 26 447 30 503

MOTORYZACJA

BUDOWNICTWO

PRZEMYSŁ

MIESZANKI

POZOSTAŁE

WYNIKI FINANSOWE 2020 - 2021

Grupa Kapitałowa Sanok Rubber

106,5

3,8 0,4 3,9

1,4 2,4

2,6

103,2

0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0 110,0 120,0

EBITDA Grupy 12m-

cy 2020 Sanok RC SA Draftex GmbH RPS Spółki Europy

Wschodniej QMRP Pozostałe spółki i korekty konsolidacyjne

EBITDA Grupy 12m- cy 2021 r.

-ujemny dodatni

SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ 2021

55,5%

57,4%

12,6%

17,6%

9,7% 2,6%

58,9%

17,8%

11,7%

8,9% 2,7%

Grupa Kapitałowa

12 m-cy 2020 r.

976,1 mln PLN 12 m-cy 2021 r.

1 171,7 mln PLN

SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ 2021

55,5%

Grupa Kapitałowa

12 m-cy 2020 r.

976,1 mln PLN 12 m-cy 2021 r.

1 171,7 mln PLN

46,0%

32,6%

17,5%

4,0%

48,1%

32,9%

14,7%

4,3%

SKONSOLIDOWANY BILANS

AKTYWA 31.12.2021 Struktura'21 31.12.2020 Struktura'20 Dynamika %

Aktywa trwałe 445 054 47,4% 478 152 47,6% 93,1%

Aktywa obrotowe 494 616 52,6% 526 029 52,4% 94,0%

w tym: Zapasy 239 178 25,5% 195 085 19,4% 122,6%

Należności 168 198 17,9% 162 152 16,1% 103,7%

Aktywa finansowe 2 432 0,3% 55 577 5,5% 4,4%

Środki pieniężne 81 537 8,7% 110 007 11,0% 74,1%

Pozostałe 3 271 0,3% 3 208 0,3% 102,0%

Aktywa razem 939 670 100% 1 004 181 100% 94%

PASYWA 31.12.2021 Struktura'21 31.12.2020 Struktura'20 Dynamika %

Kapitał własny 502 027 53,4% 498 052 49,6% 100,8%

Zobowiązania długoterminowe 96 345 10,3% 143 457 14,3% 67,2%

Zobowiązania krótkoterminowe 341 298 36,3% 362 672 36,1% 94,1%

145 776 15,5% 190 478 19,0% 76,5%

150 074 16,0% 139 986 13,9% 107,2%

45 448 4,8% 32 208 3,2% 141,1%

Pasywa razem 939 670 100% 1 004 181 100% 94%

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Inne pasywa krótkoterminowe

SKONSOLIDOWANY CASH FLOW

75,0

16,3

-119,7

-28,5 153,2

-109,3

-13,7

30,2

D Z I A Ł A L N O Ś Ć O P E R A C Y J N A D Z I A Ł A L N O Ś Ć I N W E S T Y C Y J N A D Z I A Ł A L N O Ś Ć F I N A N S O W A

Z M I A N A S T A N U Ś R O D K Ó W P I E N I Ę Ż N Y C H N E T T O

12m-cy2021 12m-cy2020

[mln PLN]

WYNIKI FINANSOWE SANOK RC SA

2021 2020

Rok

%

Przychody ze sprzedaży [tys. PLN]

EBITDA [tys. PLN]

EBIT [tys. PLN]

[%]

Zysk netto [tys. PLN]

[%]

Środki pieniężne z działalności operacyjnej [tys. PLN]

808 423 678 718 119,1 199 470 194 059

108 550 104 827 15 997 28 307

57 296 55 344 2 611 15 110

41 279 43 297

-7 451 -3 122

238,7

78 331 141 841 29 218 50 973

103,6

[%] 13,4 _15,4

103,5

7,1 8,2

5,1 6,4

95,3

55,2

Q4

%

102,8

56,5

8,0 14,6

2021 2020

17,3

1,3 7,8

-3,7 -1,6

57,3

WSKAŹNIKI DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Płynność Rotacja zapasów

Rotacja należności Rotacja zobowiązań

1,59

2,032,122,10 1,84

2,27

1,921,99

1,61

1,871,982,08 1,911,98

1,901,96

1,48

1,671,601,60

1,261,33

1,261,241,221,29 1,87

2,302,37

1,451,451,481,56 1,72

1,45

1,03

1,371,411,45 1,34

1,64

1,311,39 1,19

1,361,40

1,511,451,471,411,46 1,131,19

1,101,07

0,850,820,780,820,760,76 1,04

1,321,29

0,910,910,970,980,98 0,75

0 0,5 1 1,5 2 2,5

06.2013 12.2013 06.2014 12.2014 06.2015 12.2015 06.2016 12.2016 06.2017 12.2017 06.2018 12.2018 06.2019 12.2019 06.2020 12.2020 06.2021 12.2021

Wskaźnik bieżący - Grupa Sanok RC Wskaźnik szybki - Grupa Sanok RC

56

52 52 54 51 49

45 52

48 47 57

51

48 49 50

54 52 53 54 58

65 66 67 62

65 66 68 72

84

77 74

59 61 64 66

40 50 60 70 80 90

06.2013 12.2013 06.2014 12.2014 06.2015 12.2015 06.2016 12.2016 06.2017 12.2017 06.2018 12.2018 06.2019 12.2019 06.2020 12.2020 06.2021 12.2021

61 60 59

61

59 59 60

50 51 53

56

50

52 53 53

54 56 57 58

59 60 60 59

55

57 58 57 54

60 58

56

49

51 52 51

40 45 50 55 60 65

33

31 3132 31 30

32

27 27 26

32

26 25 2627

30 3131 30

32 33 33 33 31

33 34 34 34 35

34 33 33 33 33 33

22 27 32 37 42

OTOCZENIE

MAKROEKONOMICZNE

KURSY WALUT

EUR/PLN

TRENDY SUROWCÓW

POZOSTAŁE

STABILNIE WZROST

SPADEK CENY : 1Q 2022

STABILNIE WZROST

SPADEK TRENDY: 2Q 2022

NR

EPDM CR SBR

AKTYWNE

PÓŁAKTYWNE NIEAKTYWNE SPHERONY

OLEJE NAFTENOWE

OLEJE PARAFINOWE OLEJE SYNTETYCZNE

ANTYUTLENIACZE WULKANIZATORY

PRZYŚPIESZACZE TLENKI METALI WOSKI

1Q 2022 2Q 2022

KAUCZUKI

SADZE

^{1Q 2022}

2Q 2022

PLASTYFIKATORY

1Q 2022 2Q 2022 1Q 2022 2Q 2022

INFRASTRUKTURA

MOTORYZACJA SYSTEMY PRZENIESIENIA NAPĘDU FARMACJA

SEGMENTY PRODUKCJI:

DALSZE KIERUNKI

ROZWOJU GRUPY

ISTNIEJĄCE PRODUKTY NOWE PRODUKTY

ISTNIEJĄCE RYNKINOWE RYNKI

2020

STRATEGICZNE CELE GRUPY

Poszukiwanie możliwości rozwoju obecnych biznesów w oparciu

o ekspansję motoryzacji.

Rozszerzenie portfela produktowego poprzez akwizycję lub partnerstwo.

Poszerzanie portfela produktów i rynków w segmencie pasów.

Przeorientowanie segmentu budownictwa na nowe produkty dające większy potencjał

wzrostu.

2020 2016

Konsekwentna budowa pozycji globalnego dostawcy w segmencie motoryzacji

• Zakończenie

restrukturyzacji Draftex

• Restrukturyzacja i rozwój QMRP

• Dalsza ekspansja

• Inwestycje w SANOK RC zgodnie z dotychczasową polityką

Dziękuję