RAPORT KWARTALNY XPLUS S.A. ZA OKRES OD 01 LIPCA 2011 r. DO 30 WRZEŚNIA 2011 r.

(1)

XPLUS S.A. ul. Gżegżółki 4 02-804 Warszawa NIP: 521-346-31-69 Kapitał zakładowy:

665.000,00 zł, wpłacony w całości

KRS: 0000296278 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy KRS

RAPORT KWARTALNY XPLUS S.A.

ZA OKRES OD 01 LIPCA 2011 r. DO 30 WRZEŚNIA 2011 r.

(2)

Podstawowe informacje o spółce ... 4 Organy spółki ... 4 Informacja o akcjonariuszach spółki ... 5 Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. ... 5 Aktywności w kierunku rozwoju prowadzonej działalności, w szczególności działania związane z wprowadzeniem innowacyjnych rozwiązań w przedsiębiorstwie. ... 8

(3)

Wybrane informacje finansowe

WYBRANE DANE FINANSOWE Z BILANSU

na dzień 30.09.2010 na dzień 30.09.2011

KAPITAŁ WŁASNY 2 262 614,31 2 923 653,55 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE 1 333 071,98 1 588 303,69 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE 13 508,00 13 508,00 ŚRODKI PIENIĘŻNE I INE AKTYWA

PIENIĘŻNE 1 613 472,74 1 953 680,69

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 0,00 0,00 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 740 462,27 877 782,65

WYBRANE DANE FINANSOWE Z RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

01.07.2010-

30.09.2010 01.07.2011-

30.09.2011 01.01.2010-

30.09.2010 01.01.2011- 30.09.2011 AMORTYZACJA 52 921,11 62 122,54 137 437,23 166 432,96 PRZYCHODY NETTO ZE

SPRZEDAŻY 1 673 659,54 1 892 131,46 5 041 978,90 5 907 909,09 ZYSK/STRATA NA

SPRZEDAŻY 255 300,82 153 460,55 936 883,87 332 185,19 POZOSTAŁE

PRZYCHODY

OPERACYJNE 8 503,27 340 589,42 10 665,92 570 199,94 POZOSTAŁE KOSZTY

OPERACYJNE 61,30 191 499,28 61,32 191 501,38 ZYSK/STRATA NA

DZIAŁALNOŚCI

OPERACYJNEJ 263 742,79 302 550,69 947 488,47 710 883,75 ZYSK/STRATA BRUTTO 264 380,48 321 081,63 951 897,93 757 965,54 ZYSK/STRATA NETTO 209 108,48 194 815,63 764 104,93 611 851,54

(4)

30.09.2010. Wszystkie dane finansowe podane zostały w PLN

Podstawowe informacje o spółce

Firma: XPLUS SPÓŁKA AKCYJNA

Siedziba: Warszawa 02-804 ul. Gżegżółki 4 Tel/fax: 022 843 09 85

KRS: 0000296278 (wpis z 08.01.2008) nr Regon: 141-184-166

nr NIP: 521-346-31-69 PKD: 6209Z

Organy spółki

Skład Zarządu na dzień 30.09.2011 r.

Zarząd (jednoosobowy) - Prezes Zarządu Karol Sudnik

Skład Rady Nadzorczej na dzień 30.09.2011 r.

Sebastian Widz – Przewodniczący Rady Nadzorczej Aleksander Wyka – Członek Rady Nadzorczej, Dominik Ślęzak – Członek Rady Nadzorczej, Andrzej Sudnik – Członek Rady Nadzorczej, Marcin Kulig – członek Rady Nadzorczej.

(5)

Informacja o akcjonariuszach spółki

IMIĘ I NAZWISKO AKCJONARIUSZA ILOŚĆ AKCJI

LICZBA GŁOSÓW

UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WZ

Karol Sudnik 48 793 865 48 793 865 73,37%

Wojciech Lewicki 8 250 000 8 250 000 12,40%

Sebastian Widz 3 250 000 3 250 000 4,89%

pracownicy i współpracownicy 1 500 000 1 500 000 2,26%

Inni (akcje na NewConnect) 4 706 135 4 706 135 7,08%

Razem 66 500 000 66 500 000 100%

Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

.

III kwartał 2011 firma zakończyła z zyskiem ze sprzedaży narastająco na poziomie 332 185,19 PLN. W analogicznych okresie 2010 roku zysk ze sprzedaży wyniósł 936 883,87 PLN. Przychody netto ze sprzedaży za okres 01.01.2011-30.09.2011 to 5 907 909,09 PLN, natomiast w III kwartale 2010 spółka osiągnęła przychód na poziomie 5 041 978,90 PLN. Sytuacja ta jest wynikiem długofalowych działań ukierunkowanych na rozwój kompetencji i rozbudowę zespołu specjalistów z dziedziny systemów ERP. Podobne tendencje można było zaobserwować w poprzednich okresach sprawozdawczych, kiedy to dynamika wzrostu kosztów operacyjnych była wyższa w stosunku do dynamiki wzrostu przychodów. Proces ten ma na celu wypracowanie przewagi konkurencyjnej i silnej pozycji rynkowej, co ma przynieść znaczący wzrost przychodów i zysków w dłuższej perspektywie.

Powyższe potwierdza fakt, iż pozycje kosztowe, których znaczny wzrost spowodował niekorzystne ukształtowanie się wyniku finansowego na sprzedaży w roku 2011 w stosunku do 2010, to przede wszystkim koszty pracy (firma XPLUS buduje zespoły wdrożeniowe za pomocą zatrudnionych fachowców oraz dzięki zakupowi usług od specjalistów). Koszt zatrudnienia (rozumiany jako koszty wynagrodzeń, ubezpieczeń społecznych i pozostałych świadczeń pracowniczych) w XPLUS S.A. w 2011 roku wzrósł o 219% w stosunku do danych za III kwartały 2010 roku. Wzrost zatrudnienia implikuje wzrost pozostałych kosztów rodzajowych związanych z prowadzeniem działalności operacyjnej przez spółkę.

(6)

Wzrost kosztów operacyjnych wynika również z faktu realizacji projektów dofinansowanych ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. To również jest tendencja, która pojawiła się już we wcześniejszych okresach sprawozdawczych. Realizowane wydatki projektów znajdują swoje odzwierciedlenie w działalności operacyjnej spółki, są to dodatkowe koszty, które wpływają na wynik ze sprzedaży. Natomiast dotacja będącą częściową refundacją kosztów projektów nie wpływa na przychody ze sprzedaży. Sytuacja ta powoduje także różnice na poziomie pozostałych przychodów operacyjnych, które w III kwartale 2011 roku wynoszą narastająco 570 199,94 PLN, natomiast w III kwartale 2010 roku 10 665,92 PLN.

Jednocześnie należy zaznaczyć, iż projekty dofinansowane nie generują przychodów w okresie bieżącym, jednak w dłuższej perspektywie wpłyną na wzrost konkurencyjności poprzez oferowanie nowych produktów, poprzez efektywne wykorzystanie zasobów, dzięki skutecznej promocji gospodarczej i wejściu na rynki zagraniczne.

Znaczący wzrost poziomu pozostałych przychodów operacyjnych warunkuje zmianę w wysokości zysku na działalności operacyjnej, który jest istotnie wyższy w roku 2011, w porównaniu z analogicznym okresem roku 2010. Zależność tą przedstawia poniższy wykres.

0,00 1 000 000,00 2 000 000,00 3 000 000,00 4 000 000,00 5 000 000,00 6 000 000,00 7 000 000,00

01.07.2010-30.09.2010 01.07.2011-30.09.2011 01.01.2010-30.09.2010 01.01.2011-30.09.2011

Porównanie dynamiki wzrostu przychodów ze sprzedaży oraz zysku na sprzedaży w III kwartale

2010 i 2011

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY ZYSK/STRATA NA SPRZEDAŻY KOSZTY ZATRUDNIENIA

(7)

Relacja wzrostu zysku na działalności operacyjnej w roku 2011 w stosunku do 2010 roku przedstawiona na powyższym wykresie skorygowana została w wyniku zarachowania rezerw na koszty, uwzględnionych w pozycji pozostałe koszty operacyjne. Zarachowane rezerwy wynikają z potrzeby przedstawienia wszystkich kosztów okresu objętego raportem. Analizując podstawowe dane finansowe spółki za III kwartał należy również wziąć pod uwagę relację zysku brutto i zysku netto wykazywanego w roku 2010 i 2011 zarówno za III kwartał, jak i narastająco od początku obecnego roku obrotowego. Należy mieć na uwadze fakt, iż w obecnym roku fiskalnym spółka płaci podatek dochodowy zgodnie z metodą zaliczek w uproszczonej formie, czyli 1/12 podatku CIT zapłaconego za rok 2009. W związku z tym zysk netto obliczany jest na podstawie różnicy między zyskiem brutto oraz sumie wpłaconych zaliczek. W związku z tym porównując poziomy zysku netto osiągniętego w roku 2010 i 2011 należy brać pod uwagę korektę wynikającą z różnych metod opodatkowania, która zostanie wygenerowana podczas rozliczenia całości podatku należnego za rok 2012.

Przychód ze sprzedaży osiągnięty w III kwartale 2011 (oraz narastająco od 1.01.2011 do 30.09.2011) świadczy o kontynuacji pozytywnych trendów wzrostowych, będących efektem dynamicznego rozwoju działalności, budowy wyspecjalizowanych zespołów wdrożeniowych oraz kompetencji specjalistów XPLUS. Przychód za III kwartał 2011 wzrósł o 13%, natomiast narastająco przychód za pierwsze trzy kwartały 2011 był wyższy o 17% w stosunku do analogicznego okresu roku 2010.

0,00 1 000 000,00 2 000 000,00 3 000 000,00 4 000 000,00 5 000 000,00 6 000 000,00 7 000 000,00

Porównanie struktury zysku na sprzedaży i zysku na działalności operacyjnej w III kwartale 2010 i 2011

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY

ZYSK/STRATA NA SPRZEDAŻY

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

ZYSK/STRATA NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

(8)

coraz większa liczba z sukcesem zakończonych wdrożeń skutkuje coraz szerszym portfelem klientów serwisowych (po udanym wdrożeniu klienci decydują się na kontynuację współpracy z XPLUS poprzez podpisanie umowy obsługi serwisowej).

Aktywności w kierunku rozwoju prowadzonej działalności, w szczególności działania związane z wprowadzeniem innowacyjnych rozwiązań w przedsiębiorstwie.

W trzecim kwartale 2011 nieprzerwanie toczyły się liczne akcje marketingowe i sprzedażowe.

Działania sprzedażowe skupiały się przede wszystkim na prowadzeniu rozmów handlowych, których efekty będą miały znaczący wpływ na rozwój przyszłej działalności spółki. Świadczą o tym raporty bieżące opublikowane po zakończeniu trzeciego kwartału 2011, dotyczące podpisania umów o istotnych wartościach w stosunku do wartości kapitałów własnych XPLUS.

W okresie objętym raportem spółka realizowała zadania w ramach planu rozwoju eksportu przez XPLUS S.A. Projekt ten jest współfinansowany z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach II etapu działania 6.1. PO IG „Paszport do eksportu”. Dotyczy on realizacji planu działań eksportowych, przyznane dofinansowanie to kwota nieprzekraczająca 196 646,32 zł. O podpisaniu umowy z PARP informowaliśmy Państwa w poprzednich raportach.

Realizacja planu rozwoju eksportu będzie miała wpływ na rozwój przedsiębiorstwa - pozyskanie rynków zagranicznych daje większe szanse dywersyfikacji działalności.

Jednym z bardzo ważnych osiągnięć, z punktu widzenia dalszego rozwoju działalności oraz możliwości pozyskiwania klientów na rynku polskim i zagranicznym, jest certyfikacja międzynarodowa głównego produktu spółki. Jest to efekt pierwszego etapu działań w ramach planu rozwoju eksportu – w ramach którego XPLUS otrzymał certyfikat i tytuł Certified for Microsoft Dynamics AX 2009. Rozwiązanie XPLUS to pierwsze oprogramowanie na rynku polskim, które uzyskało pozytywną ocenę certyfikacyjną w kategorii Construction. Certyfikacja produktu XPLUS Construction Management potwierdza zachowanie najwyższych standardów jakości dla aplikacji tworzonych przez partnerów Microsoft, a także wykazanie się wysoką jakością rozwoju oraz zgodności z technologiami serii Microsoft Dynamics. Pozyskanie certyfikatu to znaczące na rynku ERP potwierdzenie kompetencji oraz potencjału firmy, co może przełożyć się na dalszy rozwój i tworzenie kolejnych autorskich rozwiązań.

W okresie objętym raportem kontynuowano także prace rozwojowe nad nowym oprogramowaniem dla firm projektowych. O podpisaniu umowy o dofinansowanie w ramach działania 1.4-4.1 PO IG „Opracowanie oraz wdrożenie oprogramowania XPLUS Contract Management przez XPLUS S.A.” informowaliśmy Państwa w poprzednich raportach. Zgodnie z umową dofinansowanie nie może przekroczyć 788 878,50 pln w ramach etapu I oraz 30 200 pln w ramach etapu II. Projekt zakłada prace rozwojowe nad oprogramowaniem Microsoft Dynamics AX, czego wynikiem ma być wdrożenie nowego produktu XPLUS. Realizacja przedsięwzięcia ma na celu wypracowanie innowacyjnych rozwiązań IT skierowanych do nowej grupy podmiotów. Zarząd szacuje, iż jego powodzenie będzie miało znaczący wpływ na wzrost przyszłych przychodów spółki.