GRUPA KAPITAŁOWA GLOBAL COSMED SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY

GRUPA KAPITAŁOWA GLOBAL COSMED

SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY

OBEJMUJĄCY OKRES

od 1 stycznia 2015 roku do 30 czerwca 2015 roku

ORAZ DANE PORÓWNYWALNE ZAWIERAJĄCY

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku

-

4

- Wybrane dane finansowe

- Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

6

7-8

9

10

1 Dodatkowe noty i objaśnienia 11-12

2 Zasady rachunkowości 13-14

3 Szacunki Zarządu 14

4 Instrumenty finansowe 15

5 Przychody i koszty 16-18

6 Podatek dochodowy 19-20

7 Zysk przypadający na jedną akcję 21

8 Rzeczowe aktywa trwałe 22-23

9 Nieruchomości inwestycyjne 23

10 Wartości niematerialne 24

11 Aktywa finansowe, akcje i udziały w jednostkach powiązanych, środki pieniężne 24 12 Należności, inne aktywa, aktywa przeznaczone do sprzedaży 25-27

13 Zapasy 27

14 Kapitały 28

15 Kredyty i pożyczki otrzymane oraz dłużne papiery wartościowe 29-30 16 Zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe zobowiązania, przychody przyszłych okresów 31

17 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 32

18 Transakcje z jednostkami powiązanymi 33-35

19 Pozycje warunkowe i zabezpieczenia na majątku 36

20 Zdarzenia po dniu bilansowym 36-37

21

-

39

- Wybrane dane finansowe 40

- Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

41

42-43

44

45

21.1 Dodatkowe noty i objaśnienia 46

21.2 Zasady rachunkowości 47

21.3 Szacunki Zarządu 47

21.4 Instrumenty finansowe 48

21.5 Przychody i koszty 49-51

21.6 Podatek dochodowy 52-53

21.7 Zysk przypadający na jedną akcję 54

21.8 Rzeczowe aktywa trwałe 55-56

21.9 Nieruchomości inwestycyjne 57

21.10 Wartości niematerialne 58

21.11 Aktywa finansowe, akcje i udziały w jednostkach powiązanych, środki pieniężne 59-60 21.12 Należności, inne aktywa, aktywa przeznaczone do sprzedaży 61

21.13 Zapasy 62

21.14 Kapitały 62

21.15 Kredyty i pożyczki otrzymane oraz dłużne papiery wartościowe 62 21.16 Zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe zobowiązania, przychody przyszłych okresów 63

21.17 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 63

21.18 Transakcje z jednostkami powiązanymi 64

21.19 Pozycje warunkowe i zabezpieczenia na majątku 64

21.20 Zdarzenia po dniu bilansowym 64

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku

GRUPA KAPITAŁOWA GLOBAL COSMED

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

sporządzone zgodnie z

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

obejmujące okres

od 1 stycznia 2015 do 30 czerwca 2015 roku

oraz dane porównywalne.

Prezes Zarządu Członek Zarządu

Ewa Lucyna Wójcikowska Aleksandra Gawrońska

Prezes Zarządu Członek Zarządu

Ewa Lucyna Wójcikowska Aleksandra Gawrońska

Zarząd Global Cosmed S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, prezentowane skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Global Cosmed S.A. , dla której Global Cosmed S.A. jest jednostką dominującą, sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej Global Cosmed S.A., oraz że sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Global Cosmed S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej Global Cosmed S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Radom, 26 sierpnia 2015 roku

Zarząd Global Cosmed S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu prezentowanego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Global Cosmed S.A., został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki bezstronności i niezależności, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.

Radom, 26 sierpnia 2015 roku

WYBRANE DANE FINANSOWE w tysiącach PLN/EUR

Wyszczególnienie

PLN EUR PLN EUR

Przychody ze sprzedaży 110 087 26 629 76 281 18 256 Koszt własny sprzedanych wyrobów (46 967) (11 361) (36 844) (8 818) Koszty sprzedanych towarów i materiałów (41 538) (10 048) (23 674) (5 666) Zysk (strata) na działalności operacyjnej 6 310 1 526 5 284 1 265 Zysk (strata) brutto 5 158 1 248 5 146 1 232 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 3 942 954 4 142 991 Całkowite dochody ogółem 3 942 954 4 142 991 Średnia ważona akcji zwykłych 35 533 311 35 533 311 35 509 002 35 509 002 Wartość księgowa na akcję (zł/euro) 1,91 0,46 1,76 0,42 Zysk (strata) netto na akcję (zł/euro) 0,11 0,03 0,12 0,03

Wyszczególnienie

PLN EUR PLN EUR

Rzeczowe aktywa trwałe 44 779 10 676 36 564 8 817 Nieruchomości inwestycyjne 538 128 538 130 Wartości niematerialne 1 105 264 1 214 293 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

728

174 829 200 Aktywa trwałe 47 150 11 241 39 145 9 439 Zapasy 23 576 5 621 23 291 5 616 Należności z tytułu dostaw i usług 59 005 14 068 70 138 16 912 Inne aktywa i pozostałe należności któtkoterminowe 5 004 1 193 4 838 1 167 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 521 3 939 4 960 1 196 Aktywa obrotowe razem 104 106 24 820 103 227 24 891 AKTYWA RAZEM 151 256 36 061 142 372 34 330

-

Kapitał własny 67 927 16 195 67 550 16 288 Zobowiązania długoterminowe 21 897 5 221 16 328 3 937 Zobowiązania krótkoterminowe 61 432 14 646 58 494 14 104 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 151 256 36 061 142 372 34 330

4,1784 PRZELICZENIE WYBRANYCH DANYCH FINANSOWYCH

Wybrane dane finansowe za okres 1.01.-30.06.2015 roku oraz daneporównywalne: dla pozycji całkowitych dochodów - okres 01.01.- 30.06.2014 roku i dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej rokzakończony 31.12.2014 roku zostały przeliczone na EURO wg następujących zasad:

I.Poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej – wg kursu średniego NBP obowiązującego na dzień 30.06.2015 roku wynoszący 4,1944 oraz na dzień 31.12.2014 roku i wynoszący 4,2623,

II.Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – wg średnich kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów ogloszonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca roku:

Średnia arytmetyczna średnich kursów w okresie 1.01.-30.06. 2014 roku wyniosła Wybrane dane dotyczące sprawozdania z całkowitych dochodów

01.01.2015-30.06.2015 01.01.2014-30.06.2014

Wybrane dane dotyczące sprawozdania z sytuacji finansowej

30 czerwca 2015 31 grudnia 2014

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

NOTA NR

01.01.2015- 30.06.2015

01.04.2015- 30.06.2015

01.01.2014- 30.06.2014*

01.04.2014- 30.06.2014*

tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN

I. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT a. Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży 5.1,5.4 110 087 54 342 76 281 39 708

Razem przychody ze sprzedaży 110 087 54 342 76 281 39 708

Zmiana stanu produktów 5.2 129 (1 724) 541 9

Amortyzacja 5.2 (1 986) (1 026) (883) (462) Zużycie surowców i materiałów 5.2 (36 144) (17 992) (32 290) (17 689) Usługi obce 5.2 (8 390) (4 134) (7 077) (3 469) Koszty świadczeń pracowniczych 5.3 (9 600) (5 209) (4 428) (2 336) Podatki i opłaty 5.2 (205) (99) (130) (31) Pozostałe koszty rodzajowe 5.2 (5 953) (3 392) (2 904) (1 616) Wartość sprzedanych towarów i materiałów 5.2 (41 538) (17 759) (23 674) (11 567) Razem koszty działalności operacyjnej (103 816) (49 611) (71 386) (37 170)

Zysk (strata) ze sprzedaży 6 400 3 007 5 436 2 547

Pozostałe przychody operacyjne 5.5 300 222 841 230

Pozostałe koszty operacyjne 5.6 (390) (254) (993) (167)

Zysk (strata) z działności operacyjnej 6 310 2 975 5 284 2 610

Przychody finansowe 5.7 0 0 146 34

Koszty finansowe 5.8 1 152 -17 284 162

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 5 158 2 992 5 146 2 482

Podatek dochodowy 6 1 216 475 1 004 648

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 3 942 2 517 4 142 1 834

b. Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 0 0 0 0

ZYSK (STRATA) NETTO 3 942 2 517 4 142 1 834

w tym przypadający:

Akcjonariuszom podmiotu dominującego Akcjonariuszom niekontrolującym

II. Całkowite dochody netto za rok obrotowy

Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat

- - - -

Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat w tym:

-

-

-

-

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych III. Całkowite dochody przypadające:

Akcjonariuszom podmiotu dominujacego Akcjonariuszom niekontrolującym

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych - - - - podatek dochodowydotyczący składników, które mogą zostać

przeniesione w późniejszych okresach

-

- -

-

II. CAŁKOWITE DOCHODY OGÓŁEM 3 942 2 517 4 142 1 834

Średnia ważona liczba akcji zwykłych 7 35 533 311 35 533 311 35 509 000 35 533 311

Rozwodniona liczba akcji zwykłych 7 35 533 311 35 533 311 35 509 000 35 533 311

Zysk (strata) na jedną akcję (w zł na jedną akcję):

Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:

Zwykły 0,11 0,07 0,12 0,05

Rozwodniony 0,11 0,07 0,12 0,05

Z działalności kontynuowanej:

Zwykły 0,11 0,07 0,12 0,05

Rozwodniony 0,11 0,07 0,12 0,05

* Z uwagi na fakt, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzane po raz pierwszy za okres zakończony w dniu 31.12.2014 roku, dane porównywalne dotyczące okresu 01.01. -30.06.2014 roku odnoszą się do danych jednostki dominującej na dzień 30 czerwca 2014 roku.

6

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

NOTA

NR 30.06.2015 31.12.2014

tys. PLN tys. PLN AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 8 44 779 36 564

Nieruchomości inwestycyjne 9 538 538

Wartości niematerialne 10 1 105 1 214

Akcje i udziały w jednostkach powiązanych 11 0 0

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 728 829

Aktywa trwałe razem 47 150 39 145

Aktywa obrotowe

Zapasy 13 23 576 23 291

Należności z tytułu dostaw i usług 12.1 59 005 70 138

Inne aktywa i pozostałe należności któtkoterminowe 12.2 5 004 4 838

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 16 521 4 960

Aktywa obrotowe razem 104 106 103 227

Aktywa razem 151 256 142 372

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

NOTA NR 30.06.2015 31.12.2014 tys. PLN tys. PLN PASYWA

Kapitał własny

Kapitał zakładowy 14.1 35 533 35 533

Kapitał zapasowy 14.2,14.4 8 119 7 466

Kapitały rezerwowe 14.2,14.5 16 076 11 825

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych

1 1

Zyski zatrzymane z lat ubiegłych 14.2 4 256 3 574

Zysk (strata) netto roku bieżącego 14.2 3 942 9 151

Razem kapitał własny 67 927 67 550

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty i pożyczki otrzymane oraz dłużne papiery wartościowe 15 17 735 12 014

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 17 2 254 2 404

Rezerwy na świadczenia pracownicze długoterminowe 360 360

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 548 1 550

Zobowiązania długoterminowe razem 21 897 16 328

Zobowiązania krótkoterminowe

Kredyty i pożyczki otrzymane oraz dłużne papiery wartościowe 15 32 544 20 818

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 17 840 820

Rezerwy na świadczenia pracownicze krótkoterminowe 832 496

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 16.1 20 361 32 670

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób

prawnych 6 416 859

Pozostałe zobowiązania 16.2 5 607 1 972

Inne pasywa 16.3 832 859

Zobowiązania krótkoterminowe razem 61 432 58 494

Zobowiązania razem 83 329 74 822

Pasywa razem 151 256 142 372

8

Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane i wynik roku bieżącego

Razem kapitał własny

tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN

Stan na 1 stycznia 2015 roku 35 533 7 466 11 825 12 726 67 550

Całkowite dochody ogółem 3 942 3 942

Dywidenda zatwierdzona (3 553) (3 553)

Przeniesienie zysku netto na kapitał zapasowy/rezerwowy 679 4 251 (4 930) 0

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych (26) 14 (12)

Stan na 30 czerwca 2015 roku 35 533 8 119 16 076 8 199 67 927

Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane i wynik roku bieżącego

Razem kapitał własny

tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN

Stan na 1 stycznia 2014 roku 35 333 6 903 5 552 10 610 58 398

Całkowite dochody ogółem 9 151 9 151

Emisja akcji - program motywacyjny 200 (200) 0

Przeniesienie zysku netto na kapitał zapasowy/rezerwowy 563 6 473 (7 036) 0

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 1 1

Stan na 31 grudnia 2014 roku 35 533 7 466 11 825 12 726 67 550

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WłASNYM

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

01.01.2015 - 30.06.2015

01.01.2014 - 30.06.2014 tys PLN tys PLN Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk brutto 5 158 5 146

Korekty o pozycje:

Amortyzacja 1 986 883

Odsetki i dywidendy 559 117

(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej 40 (13)

Zmiana stanu należności 832 (6 371) Zmiana stanu zapasów (285) (1 934) Zmiana stanu zobowiązań (1 853) 11 140 Zmiana stanu pozostałych pasywów (27) (27)

Zmiana stanu rezerw 336 -

Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony (1 560) (941)

Inne korekty (różnice kursowe) 95 -

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 5 281 8 000 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 327 41

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (10 496) (1 374) Inne wydatki inwestycyjne - - Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (10 169) (1 333) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu odsetek - 135

Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 6 747 - Spłata pożyczek/kredytów (3 502) (3 901) Odsetki zapłacone (559) (252)

Płatności zobowiązań z tyt. leasingu finansowego (439) (257) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 2 247 (4 275)

Przepływy pieniężne netto razem (2 641) 2 392 Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (2 641) 2 392 Różnice kursowe netto

Środki pieniężne na początek okresu (11 093) (7 954) Środki pieniężne na koniec okresu, w tym (13 734) (5 562)

O ograniczonej możliwości dysponowania 74

10

1.1 Informacje ogólne o Spółce Dominującej

1.2. Jednostki zależne

Global Cosmed domal GmbH z siedzibą w Stadtilm, Niemcy Domal Grundstűcksgesellschaft mbH z siedzibą w Stadtilm, Niemcy

Wyżej wymienione spółki zależne konsolidowane są metodą pełną, 1.3. Informacja o sprawozdaniu łącznym

1.4. Czas trwania Spółek Grupy

1.5. Informacja na temat zatwierdzenia sprawozdania

1.6. Skład organów Spółek

1. Dodatkowe noty i objaśnienia do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Spółki Grupy nie posiadają oddziałów sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe.

Na dzień 30.06.2015 roku Zarząd Spółki Dominującej składał się z następujących osób:

Pani Ewa Lucyna Wójcikowska - Prezes Zarządu, Pani Aleksandra Gawrońska - Członek Zarządu.

W okresie 1.01. 2015 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu.

Z uwagi na fakt,że skonsolidowane sprawozdanie finansowe po raz pierwszy zostało sporzadzone na dzień 31 grudnia 2014 roku, dane porównywalne dotyczące okresu 01.01.-30.06.2014 roku odnoszą się do danych jednostki dominującej.

Global Cosmed S.A. jest Jednostką Dominujacą w Grupie i sporządza sprawozdanie skonsolidowane. Po raz pierwszy sprawozdanie skonsolidowane zostało sporządzone za rok 2014.

Czas trwania działalności Spółek Grupy nie jest ograniczony. Spółka Dominująca prowadzi działalność od 1990 roku.

Według stanu na dzień 30.06.2015 roku Global Cosmed S.A. posiadała bezpośrednio udziały w następujących jednostkach :

Przedmiotemdziałalności Spółki Domal Grundstűcksgesellschaft mbH jest nabywanie, zarządzanie korzystanie, sprzedaż, wynajem/dzierżawa nieruchomości i budynków we własnym lub cudzym imieniu jak również nabywanie udziałów w tym celu.

Na dzień 30.06.2015 roku Zarząd Spółki Global Cosmed domal GmbH składał się z następujących osób:

Na dzień 30 czerwca 2015 roku udział Global Cosmed S.A. w kapitałach tych jednostek wynosił 100%.

GLOBAL COSMEDSpółka Akcyjna z siedzibą w Radomiu przy ulicy Wielkopolskiej 3 powstała w wyniku przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością działającej pod firmą Global Cosmed Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Fabryki Kosmetyczne i Chemiczne w Radomiu współkę akcyjną pod firmą Global Cosmed Spółka Akcyjna Fabryka Kosmetyków. Wpis do Rejestru Handlowego Dział B Nr 737 został dokonany w dniu 1września 1997r. Wpis do Krajowego Rejestru Sądowego został dokonany w dniu 3 października 2001 roku pod numerem KRS 0000049539 przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Spółka posiada następujący numer identyfikacji podatkowej NIP 796-006-93-71oraz numer REGON 670990050.

Zgodnie ze statutem Spółki przedmiotem działalności Spółki jest:

- produkcja wyrobów kosmetycznych i toaletowych - sprzedaż hurtowa perfum i kosmetyków - sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych

- produkcja mydła i detergentów, środków myjących i czyszczących.

Nadzień 30 czerwca 2015 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Global Cosmed S.A. w podmiotach zależnych był równy udziałowi w kapitałach tych jednostek, tj. 100%

Przedmiotem działalności Spółki Global Cosmed domal GmbH jest produkcja wyrobów chemicznych i kosmetycznych, handel wyrobami chemicznymi.

Niniejszeskrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Global Cosmed SA do publikacji w dniu 26 sierpnia 2015 roku.

Spółki zależne: Domal Grundstűcksgesellschaft mbH i Global Cosmed domal GmbH nie posiadają Rad Nadzorczych.

Global Cosmed domal GmbH - Pan Arthur Mielimonka - prokura samoistna

1.7. Struktura akcjonariatu Spółki Dominującej

Nazwa akcjonariusza Liczba akcji Liczba głosów

Wartość nominalna

akcji

Udział w kapitale podstawo wym (%)

Blackwire Ventures Sp. z o.o. 29 548 587 46 774 709 29 548 587 83,16

Trigon Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 3 097 961 3 097 961 3 097 961 8,72

Andreas Mielimonka 150 000 150 000 150 000 0,42

Global Cosmed Group S.A. 112 909 112 909 112 909 0,32

Pozostali 2 623 854 2 623 854 2 623 854 7,38

Razem 35 533 311 52 759 433 35 533 311 100

Do przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdania finansowego zastosowano kursy:

1.9. Kursy walut przyjęte do wyceny pozycji wyrażonych w walutach obcych oraz inflacja

Kurs wymiany złotego do dolara Kurs wymiany złotego do euro

Kurs wymiany złotego do CHF 4,0412

•       średniego kursu wymiany obowiązującego na dzień zawarcia transakcji z zastosowaniem średniego kursu wymiany w okresie, przy założeniu, iż nie występują znaczące wahania kursów, przy przeliczeniu przychodów i kosztów rachunku zysków i strat, z uwzględnieniem danych porównywalnych, a powstałe różnice ujmuje się w oddzielnej pozycji kapitału własnego.

4,2623 3,5447

•        kursu zamknięcia na dany dzień bilansowy przy przeliczaniu aktywów i zobowiązań, z uwzględnieniem danych porównywalnych,

•        średni kurs EURO danego okresu, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie - dla danych wynikających ze skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych.

Okres zakończony 31.12.2014 Okres zakończony

30.06.2015

Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej działającej na terytorium Polski jest złoty polski, walutą funkcjonalną spółek Grupy działających na terytorium Niemiec jest euro.

Walutę prezentacji Grupy Kapitałowej stanowi złoty polski. Wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.

4,1944

Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeliczane są na walutę polską z zastosowaniem następujących kursów:

Akcje tezostały zbyte w wyniku transakcji poza obrotem zorganizowanym, tj., poza rynkiem regulowanym, dokonanej za pośrednictwem domu maklerskiego, po cenie 6 zł za akcję. Łączna wartość transakcji sprzedaży akcji wynosi 6 mln zł.

Nabywcą wszystkich Akcji jest spółka Blackwire Ventures Sp. z o.o. z siedzibą w Radomiu, spółka kontrolowana przez Pana Andreasa Mielimonkę, Przewodniczącego Rady Nadzorczej Global Cosmed S.A.

W okresie 01.01.2015 roku do dniasporządzenia sprawozdania, według informacji posiadanych przez Spółkę, wystąpiły następujące zmiany w strukturze akcjonariatu Global Cosmed S.A.:

Wzrost wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych za okres zakończony 30.06.2015 roku wyniósł 0,00 % (dla porównania za rok zakończony 31.12.2014 roku wyniósł 0,00 %).

Spółki posiadają także następujące osoby reprezentujące jako prokurentów i pełnomocników:

Spółka Dominująca - Pani Urszula Matracka - prokura łączna od dnia 31.01.2011 roku

Według informacji posiadanych przez Spółkę, struktura akcjonariatu Global Cosmed S.A. na dzień 30 czerwca 2015 roku przedstawiała się następująco:

W dniu 22.04.2015 roku Pani Magdalena Mazur,Członek Rady Nadzorczej Spółki Global Cosmed S.A. dokonała zbycia łącznie 1.000.000 (jeden milion) akcjiSpółki Global Cosmed S.A. o wartości nominalnej 1 zł każda akcja, stanowiących 2,81% kapitału zakładowego i dających 1,90

% głosów na Walnym Zgromadzeniu

1.8. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczania danych finansowych

•         średni kurs EURO obowiązujący na koniec każdego okresu - dla danych wynikających ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej,

3,7645 3,5072

12

2. ZASADY RACHUNKOWOŚCI

2.1 Oświadczenie o zgodności

Niniejszeskrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2015 r. do dnia 30 czerwca 2015 r. zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz mającymi zastosowanie pozostałymi MSR/MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (przez zatwierdzenie przez Unię Europejską rozumie się ogłoszenie standardów lub interpretacji w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej). W zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowezostało sporządzone zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz.

330) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. W niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ogólny termin MSSF używany jest zarówno w odniesieniu do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, jak i Międzynarodowych Standardów Rachunkowości.

Nadzień publikacji niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, biorąc pod uwagę proces adaptacji MSSFprzez Unię Europejską, nie występują różnice w zakresie zasad rachunkowości przyjętych przez Spółkę zgodnie z MSSF, a MSSF które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.

Skrócone skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego za wyjątkiem:

- środków pieniężnych wycenionych w wartości nominalnej - środków pieniężnych wycenionych w wartości nominalnej

-zobowiązań finansowych, w tym kredytów i pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej

2.2. Założenie kontynuacji działalności

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności przez Spółkę w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12miesięcy od dnia kończącego ostatni okres sprawozdawczy i nie istnieją przesłanki zamierzonego lub przymusowego zaniechaniabądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego faktów i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

2.3. Podstawa sporządzenia skróconego środrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Czas trwania działalności Spółek Grupy nie jest ograniczony.

Global Cosmed S.A. jako emitentpapierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu zgodnie z § 82 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2009 Nr 33, poz. 259) jest zobowiązany do sporządzania i publikowania raportów okresowych, w tym półrocznych.

Niniejszeskrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Global Cosmed SA za okres od dnia 1 stycznia 2015 r. do dnia 30 czerwca 2015 r.zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz pozostałymi MSR/MSSF mającymi zastosowanie.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym, dlatego należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Global Cosmed SA za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2014 r.

Zasadyrachunkowości zastosowane przy sporządzaniu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 01.01.-30.06. 2015 rokusą spójne z zasadami zastosowanymi przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok poprzedni objęty skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Z uwagi na fakt, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzane po raz pierwszy za okres zakończony w dniu

Przysporządzaniu skróconego śródrocznego sprawozdania skonsolidowanego zastosowana została metoda konsolidacji pełnej polegająca na prostym sumowaniu, wpełnej wartości, jednakowych co do rodzaju i treści poszczególnych pozycji odpowiednich sprawozdań finansowych jednostkidominującej i wchodzących w skład grupy kapitałowej jednostek zależnych oraz na dokonaniu odpowiednich korekt konsolidacyjnych w zakresie wzajemnychpowiązań kapitałowych, wzajemnych rozrachunków oraz przychodów i kosztów dotyczących transakcji dokonywanych pomiędzy jednostkami wchodzącymi w skład Grupy.Podczas konsolidacji wszystkie wewnątrzgrupowe aktywa, zobowiązania, kapitał własny, dochody, koszty i przepływy pieniężne dotyczące transakcji dokonanych między członkami Grupy Kapitałowej podlegają całkowitej eliminacji.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa” .

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla rocznych sprawozdań finansowych inależy je analizować łącznie ze sprawozdaniem finansowym oraz skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2014r.”

2.4. Zmiana zasad rachunkowości

Sporządzając niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich Spółka nie zmieniła żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości.

W sprawozdaniu zcałkowitych dochodów za okres od 01.01-30.06.2015 Spółka dokonała następującej korekty prezentacyjnej. Przychody i koszty ztytułu refaktur prezentowane dotychczas odrębnie w pozycji pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zostały zaprezentowane per saldo. Dlacelów porównywalności danych dokonano odpowiednich zmian prezentacyjnych w danych porównywalnych za okres 01.01- 30.06.2014.

2.5. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu

Poniższe standardy nie zostały jeszcze zastosowane przez Spółkę przy sporządzeniu niniejszego sprawozdania:

- MSSF 9 Instrumenty finansowe mający zastosowanie do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. lub później. Standard ten wprowadza ulepszone i uproszczone podejście do klasyfikacji i wyceny aktywów i zobowiązań finansowych oraz wymogi dotyczące rachunkowości zabezpieczeń i rozpoznawania utraty wartości aktywów finansowych

- MSSF 15 Przychody zumów z klientami – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później.

Standard tenokreśla jednolity model rozliczania przychodów z umów z klientami. Zastąpi wytyczne dotyczące ujmowania przychodów zawarte w MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną i w związanych z nimi Interpretacjach

- Zmiany do MSSF 10 oraz MSR 28,mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub później. Zmiany dotyczą sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem i mają na celu usunięcie sprzeczności między wymogami MSR 28 a MSSF 10

- Zmiany do MSSF 11Wspólne porozumienia – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany dotyczą sposobu rozliczania nabycia udziałów we wspólnych operacjach stanowiących przedsięwzięcie zgodnie z definicją zawartą w MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć

- Zmiany do MSR 16 i MSR 38,mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub później. Zmiany zawierają wyjaśnienia na temat akceptowalnych metod amortyzacyjnych

- Zmiany do MSR 16 i MSR 41obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub później. Zmiany wprowadzają definicję upraw roślinnych i wymagają rozliczania aktywów biologicznych, które ją spełniają, jako rzeczowych aktywów trwałych zgodnie z MSR 16

- Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014)obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie, obejmują szereg modyfikacji MSSF. Poprawki dotyczą MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 i MSR 34.

3 Szacunki Zarządu

Ważne oszacowania i założenia

W okresie sprawozdawczymSpółka nie przeprowadzała testów na utratę wartości aktywów trwałych, gdyż nie wystąpiły jakiekolwiek przesłanki wskazujące na utratę ich wartości.

Odpisyaktualizujące należności zostały zaktualizowane w wysokości uwzględniającej stopień ryzyka w zakresie braku otrzymania płatności od odbiorców.

Rezerwy na świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe zostaną zaktualizowane w oparciu o wyliczenia aktuarialne na 31.12.2015 r.

Aktualizacja rezerw na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe zostanie dokonana na podstawie wielkości przewidywanych wynagrodzeń pracowników wraz z narzutami obciążającymi pracodawcę za niewykorzystane urlopy na dzień 31.12.2015

Spółki rozpoznają składniki aktywów z tytułu podatków odroczonych przy założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na ich wykorzystanie.

14

4.1 Instrumenty finansowe w podziale na kategorie - wartości bilansowe

30.06.2015 31.12.2014 tys. PLN tys. PLN

Pożyczki i należności handlowe 59 005 70 138

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 521 4 960

Razem aktywa finansowe według kategorii 75 526 75 098

Pozostałe zobowiązania, w tym: 70 640 65 502

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 20 361 32 670

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 50 279 32 832

Razem zobowiązania finansowe według kategorii 70 640 65 502

4.2 Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość

bilansowa Wartość godziwa

Wartość

bilansowa Wartość godziwa

tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN

Kredyty bankowe 50 279 50 279 32 832 32 832

Aktywa finansowe 75 526 75 526 75 098 75 098

Zobowiązania handlowe 20 361 20 361 32 670 32 670

30.06.2015 31.12.2014 30.06.2015

tys. PLN tys. PLN tys. PLN

Zyski lub straty netto dotyczące należności i zobowiązań handlowych -5 239 133

Zyski lub straty netto dotyczące zobowiązań finansowych wycenianych wg zamortyzowanego

kosztu (z wyłączeniem zobowiązań handlowych) -405 -593 -186

Razem zyski lub straty netto z tytułu instrumentów finansowych -410 -354 -53

Pozostałe przychody/koszty finansowe z tytułu innych pozycji niż instrumenty finansowe -742 -75 -85 Koszty / strat z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych

Razem przychody/koszty finansowe -1 152 -429 -138

4.5. Klasy instrumentów finansowych

Instrumenty finansowe w podziale na klasy - wartości bilansowe

30.06.2015 31.12.2014 tys. PLN tys. PLN

Inne aktywa i pozostałe należności krótkoterminowe spełniające definicję instrumentów

finansowych 59 005 70 138

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 521 4 960

Razem aktywa finansowe według kategorii 75 526 75 098

Długoterminowe kredyty i pożyczki otrzymane oraz dłużne papiery wartościowe 17 735 12 014 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe oraz dłużne papiery wartościowe 32 544 20 818 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług spełniające definicję instrumentów finansowych 20 361 32 670

Razem zobowiązania finansowe 70 640 65 502

Wartość godziwa instrumentów finansowych została ustalona poprzez zdyskontowanie wartości oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych przy zastosowaniu obowiązujących zerokuponowych stóp procentowych. Wartości godziwe obliczone w walutach obcych są przeliczane na złote przy zastosowaniu kursu ogłoszonego przez NBP na koniec okresu sprawozdawczego.

W okresie od 01.01-30.06.2015 nienastąpiło przeniesienie między poziomami w hierarchii wartości godziwej wykorzystywanej przy wycenie wartości godziwej jak również nie nastąpiła zmiana klasyfikacji aktywów finansowych na skutek zmiany celu lub sposobu wykorzystania tych aktywów.

4. Instrumenty finansowe

4.3. Zyski/straty netto oraz przychody/koszty z tytułu instrumentów finansowych Zyski lub straty netto z tytułu instrumentów finansowych w podziale na kategorie

30.06.2015 Wartości godziwe aktywów finansowych i zobowiązań finansowych:

31.12.2014

Nadzień 30 czerwca 2015 roku i na dzień 31 grudnia 2014 roku wartość bilansowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, krótkoterminowych należności i zobowiązań handlowych,krótkoterminowych pożyczek, obligacji własnych i należności własnych oraz krótkoterminowych zobowiązań finansowych wyceniona została w kwocie wymagającej zapłaty, gdyż różnice w wycenie w porównaniu do wyceny w skorygowanej cenie nabycia są nieznaczące.

5. PRZYCHODY I KOSZTY

01.01.2015- 30.06.2015

01.01.2014- 31.12.2014

01.01.2014- 30.06.2014

Działalność kontynuowana tys. PLN tys. PLN tys. PLN

Przychody ze sprzedaży produktów 59 064 99 347 47 303

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 50 471 70 798 27 702

Przychody ze świadczenia usług 552 2 404 1 276

Łączne przychody z działalności operacyjnej kontynuowanej 110 087 172 549 76 281

Przychody z działalności operacyjnej zaniechanej 0 0 0

Przychody z działalności operacyjnej razem 110 087 172 549 76 281

01.01.2015- 30.06.2015

01.01.2014- 31.12.2014

01.01.2014- 30.06.2014

Działalność kontynuowana tys. PLN tys. PLN tys. PLN

Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych (1 986) (2 442) (883) Koszty świadczeń pracowniczych (9 600) (11 227) (4 428) Zużycie materiałów i energii (36 144) (69 398) (32 290) Usługi obce (8 390) (15 784) (7 077) Podatki i opłaty (205) (206) (130) Pozostałe koszty rodzajowe (5 953) (5 705) (2 904) Koszty sprzedanych towarów i materiałów (41 538) (58 259) (23 674) Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-) 129 2 360 541 Koszty z działalności operacyjnej kontynuowanej (103 687) (160 661) (70 845)

Koszty z działalności operacyjnej zaniechanej 0 0 0

Koszty działalności operacyjnej razem (103 687) (160 661) (70 845)

01.01.2015- 30.06.2015

01.01.2014- 31.12.2014

01.01.2014- 30.06.2014

Działalność kontynuowana tys. PLN tys. PLN tys. PLN

Koszt własny sprzedanych wyrobów (46 967) (73 660) (36 844) Koszty handlowe (8 691) (18 314) (6 639) Koszty ogólnozakładowe (6 491) (10 427) (3 688) Koszty sprzedanych towarów i materiałów (41 538) (58 259) (23 674) Koszty z działalności operacyjnej kontynuowanej (103 687) (160 661) (70 845)

Koszty z działalności operacyjnej zaniechanej 0 0 0

Koszty działalności operacyjnej razem (103 687) (160 661) (70 845) 5.1. Przychody ze sprzedaży Grupy przedstawiają się następująco:

5.2. Koszty działalności operacyjnej Spółki przedstawiają się następująco:

16

5.3 Informacje geograficzne

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów,materiałów oraz świadczenia usług od klientów zewnętrznych

01.01.2015- 30.06.2015

01.01.2014- 31.12.2014

01.01.2014- 30.06.2014

tys. PLN tys. PLN tys. PLN

Kraj 35 841 84 913 40 955

Zagranica 74 246 87 636 35 326

Razem 110 087 172 549 76 281

5.4 Informacje dotyczące głównych klientów

5.5. Pozostałe przychody operacyjne 01.01.2015-

30.06.2015

01.01.2014- 31.12.2014

01.01.2014- 30.06.2014

tys. PLN tys. PLN tys. PLN

Zysk ze zbycia składników aktywów trwałych, w tym: 95 0 13

Przychody ze zbycia i likwidacji składników rzeczowych aktywów trwałych 327 0 41

Wartość netto zbytych i zlikwidowanych składników rzeczowych aktywów trwałych 232 0 28

Transakcje refakturowania składników majątku i usług: 0 0 646

Przychody 0 1 499 646

Wartość zbytych składników: środki trwałe, zapasy, usługi 0 1 499 0

Dotacje/ Dofinansowanie 27 55 27

Otrzymane odszkodowania, kary 1 22 2

Nadwyżki inwentaryzacyjne 0 782 134

Przychody z tytułu sprzedaży licencji 0 712 0

Przychody z tytułu sprzedaży wierzytelności 0 593 0

Inne przychody 177 27 19

Pozostałe przychody operacyjne razem 300 2 191 841

Pozostałe przychody operacyjne -zysk na okazjonalnym przejęciu przedsięwzięcia

0 648 0

W sprawozdaniu zcałkowitych dochodów za okres od 01.01-31.12.2014 Spółka Dominująca dokonała następującej korekty prezentacyjnej. Przychody i koszty ztytułu refaktur prezentowane odrębnie w pozycji pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zostały zaprezentowane per saldo. Dla celów porównywalności danych dokonano odpowiednich reklasyfikacji w danych porównywalnych za okres 01.01-31.12.2013.

W okresie 1.01. - 30.06.2015 Grupazrealizowała przychody ze sprzedaży wyrobów i towarów , które przekraczały 10% łącznych przychodów Spółki ze sprzedaży wyrobów i towarów z następującymi Odbiorcami: Dirk Rossmann GmbH, Jeronimo Martins Polska S.A. oraz Global Cosmed Group S.A.

Obrót z każdym z pozostałych odbiorców Spółki nie przekraczał w okresie 01.01. - 30.06.2015 10 % łącznych obrotów Spółki.

Przychody odklientów zewnętrznych ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów w obrocie zagranicznym w okresie 1.01.-30.06.2015 stanowiły 67% (w 2014 rokustanowiły 51%, w I półroczu 2014 roku -46% )ogólnej kwoty przychodów netto od klientów zewnętrznych ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów. Obrót w Grupie realizuje sie głównie pomiędzy kontrahentami z Niemiec i Polski.

5.6. Pozostałe koszty operacyjne 01.01.2015- 30.06.2015

01.01.2014- 31.12.2014

01.01.2014- 30.06.2014

tys. PLN tys. PLN tys. PLN

Strata ze zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych, w tym 0 6 0

Przychody ze zbycia oraz likwidacji składników rzeczowych aktywów trwałych 0 47 0

Wartość netto zbytych oraz zlikwidowanych składników rzeczowych aktywów

trwałych 0 53 0

Utworzenie odpisów aktualizujących od: 0 394 0

Zapasów 0 248 0

Należności 0 146 0

Składki na rzecz organizacji 5 0 0

Utworzenie rezerw na świadczenia pracownicze 0 213 0

Koszt sprzedanej wierzytelności 0 593 0

Zapłacone odszkodowania, kary 3 44 21

Różnice inwentaryzacyjne 0 876 32

Koszty likwidacji wyrobów, szkody 270 447 802

Koszt nabycia udziałów w spółkach zależnych 0 26 0

Inne koszty działalności operacyjnej 112 330 138

Pozostałe koszty operacyjne razem 390 2 929 993

5.7. Przychody finansowe 01.01.2015-

30.06.2015

01.01.2014- 31.12.2014

01.01.2014- 30.06.2014

tys. PLN tys. PLN tys. PLN

Odsetki 0 240 135

lokaty bankowe 1 1

odsetki od pożyczek i należności 239 134

pozostałe

Nadwyzka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi 199 11

Przychody finansowe razem 0 439 146

5.8. Koszty finansowe 01.01.2015-

30.06.2015

01.01.2014- 31.12.2014

01.01.2014- 30.06.2014

tys. PLN tys. PLN tys. PLN

Odsetki 559 736 252

Odsetki od kredytów 405 593 186

Odsetki od leasingu 72 136 0

Odsetki od factoringu 77 7 65

Pozostałe odsetki 5 1

Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi 581

Inne 12 132 32

Koszty finansowe razem 1 152 868 284

18

Podatek dochodowy

01.01.2015- 30.06.2015

01.01.2014- 31.12.2014

01.01.2014- 30.06.2014

tys. PLN tys. PLN tys. PLN

Podatek dochodowy bieżący 1 113 2 456 1 095

Podatek dochodowy odroczony 103 (238) (91)

Podatek dochodowy razem 1 216 2 218 1 004

W tym:

Działalność kontynuowana 1 216 2 218 1 004

Działalność zaniechana 0 0 0

Podatek dochodowy bieżący

Podatek dochodowy bieżący 01.01.2015-

30.06.2015

01.01.2014- 31.12.2014

01.01.2014- 30.06.2014

tys. PLN tys. PLN tys. PLN

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 5 100 11 395 5 146

Przychody niepodlegające opodatkowaniu 110 1 612 27

Przychody podlegające opodatkowaniu ujęte w innych okresach sprawozdawczych

(rozpoznawane memoriałowo) 0 0 200

Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów 1 116 3 318 207

Koszty stanowiące koszty uzyskania przychodów ujęte w innych okresach

sprawozdawczych (rozpoznane w bieżącym okresie memoriałowo) 246 195 642

Podstawa opodatkowania 5 860 12 906 4 684

Podatek dochodowy bieżący 1 113 2 456 1 095

Podatek zapłacony w ciągu roku 1 556 1 699 941

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 416 859 256

Efektywna stopa podatkowa 23,8% 19,5% 19,5%

Podatek odroczony 6. PODATEK DOCHODOWY

Ugodnienienie podstawy opodatkowania do zysku księgowego:

W prezentowanych latach w Polsceobowiązywała stawka podatkowa w wysokości 19%. Koszty lub przychody nie wpływające na podstawę opodatkowania obejmują koszty lub przychody przejściowo lub trwale nie uznawane za podatkowe według obowiązujących przepisów podatkowych. Organy skarbowemogą dokonać kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej w każdej chwili, w ciągu pięciu lat od końca roku,w którym złożono deklarację podatkową.

W związku z przejściowymi różnicami pomiędzy wartością podatkową a bilansową aktywów i pasywów tworzony jest podatek odroczony.

Podatek odroczony w Global Cosmed S.A.został wyliczony według stawki obecnie obowiązującej w wysokości 19%. Zarząd jest przekonany, że, w przypadku pozycji będących podstawą utworzenia podatku odroczonego, Spółka w przyszłości osiągnie dochód do opodatkowania umożliwiający wykorzystanie ujemnych różnic przejściowych.

Efektywna stopa podatku w pierwszympółroczu 2015 roku wyniosła 23,8% i spowodowana została ostrożnym podejściem w korygowaniu podatkowych kosztów uzyskania przychodów w związku z Art. 15 b Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.

01.01.2015- 30.06.2015

01.01.2014- 31.12.2014

01.01.2014- 30.06.2014

tys. PLN tys. PLN tys. PLN

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Leasing finansowy

Rzeczowe aktywa trwałe 1 392 1 396 1 068

Niezrealizowane dodatnie różnice kursowe 156 154 14

Przychody nie podlegające opodatkowaniu 2

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego razem 1 548 1 550 1 084

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Odpisy aktualizujące wartość należności wątpliwych 130 135 110

Odpisy aktualizujące zapasy 64 64 17

Rezerwy na świadczenia pracownicze 162 163 122

Pozostałe rezerwy 25 125 23

Niezrealizowane ujemne różnice kursowe 53 100 25

Korekty amortyzacji 97 96 91

Naliczone i niezapłacone odsetki 0 3 0

Korekty kosztów art. 15b 138 96 36

Niewypłacone wynagrodzenia, ZUS 59 47 56

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujęte

w wyniku finansowym 728 829 480

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujęte

w funduszu z aktualizacji wyceny transakcji walutowych 0 0 0

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego razem 728 829 480

Podatek odroczony ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:

Odroczony podatek dochodowy w prezentowanym okresie wynika z następujących pozycji:

20

Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję

Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję 01.01.2015- 30.06.2015

01.01.2014- 31.12.2014

01.01.2014- 30.06.2014

Średnia ważona liczba akcji 35 533 311 35 521 256 35 509 002

Zysk netto za 12 miesięcy przypadający na akcjonariuszy Spółki 3 942 9 151 4 142

Zysk netto na jedną akcję w polskich złotych 0,11 0,26 0,12

W tym:

Z działalności kontynuowanej 0,11 0,26 0,12

Z działalności zaniechanej

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję 01.01.2015- 30.06.2015

01.01.2014- 31.12.2014

01.01.2014- 30.06.2014

Średnia ważona liczba akcji zwykłych 35 533 311 31 945 068 35 509 002

Średnia ważona liczba potencjalnych akcji zwykłych

Zysk netto za 12 miesięcy przypadający na akcjonariuszy Spółki PLN 3 942 9 151 4 142

Rozwodniony zysk netto na jedną akcję w polskich złotych 0,11 0,29 0,12

W tym:

Z działalności kontynuowanej 0,11 0,29 0,12

Z działalności zaniechanej

7. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Podstawowy zysk na jedną akcję oblicza się jako stosunek zysku netto i średniej ważonej liczby akcji zwykłych w obiegu w ciągu okresu, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę.

Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego przypadającego na jedną akcję:

Rozwodniony zysk najedną akcję oblicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w obiegu w ciągu okresu, zakładając wpływ wszystkich potencjalnie rozwadniających akcji zwykłych.

Zysk iśrednia ważona liczba akcji zwykłych i potencjalnych akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku rozwodnionego przypadającego na jedną akcję:

tys. PLN tys. PLN

Grunty własne 282 281

Budynki i budowle 19 393 19 606

Urządzenia techniczne i maszyny 11 797 11 514

Środki transportu 974 717

Pozostałe środki trwałe 603 637

Środki trwałe w budowie 11 729 3 808

44 779 36 564

Rzeczowe aktywa trwałe Grunty własne

Budynki i budowle

Urządzenia techniczne i maszyny

Środki

transportu Pozostałe środki trwałe

Środki trwałe

w budowie Razem

tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Wartość początkowa

Stan na 1 stycznia 2014 roku 0 9 850 11 386 1 379 2 984 2 740 28 339

Zwiększenia 141 11 559 5 354 391 400 1 689 19 534

Zmniejszenia, w tym: 0 -95 -16 192 277 621 979

Sprzedaż 166 192 358

Przeklasyfikowanie -95 -182 277 621 621

Stan na 31 grudnia 2014 roku 141 21 504 16 756 1 578 3 107 3 808 46 894

Zwiększenia 127 1 768 431 85 8 775 11 186

Zmniejszenia, w tym: 0 0 548 30 0 854 1 432

Sprzedaż 451 30 210 691

Przeklasyfikowanie 97 644 741

Stan na 30 czerwca 2015 roku 141 21 631 17 976 1 979 3 192 11 729 56 648

Umorzenie

Stan na 1 stycznia 2014 roku 0 2 190 3 659 842 2 587 0 9 278

Amortyzacja bieżąca 438 1 482 207 160 2 287

Zmniejszenia, w tym: 0 -37 -100 188 277 0 328

Sprzedaż 0 188 188

Likwidacja 140 140

Inne korekty -37 -240 277 0

Stan na 31 grudnia 2014 roku 0 2 665 5 241 861 2 470 0 11 237

Amortyzacja bieżąca 341 1 253 152 119 1 864

Zmniejszenia, w tym: 0 0 316 8 0 0 324

Sprzedaż 0 316 8 324

Stan na 30 czerwca 2015 roku 0 3 006 6 178 1 005 2 589 0 12 777

Odpisy aktualizujące wartość środków trwałych

Stan na 31 grudnia 2014 roku 141 767 0 0 0 0 908

Utworzenie 0

Stan na 30 czerwca 2015 roku 141 767 0 0 0 0 908

Wartość bilansowa

Stan na 31 grudnia 2014 roku 281 19 606 11 514 717 637 3 808 36 564

Stan na 30 czerwca 2015 roku 282 19 393 11 797 974 603 11 729 44 779

Tabela ruchów rzeczowych aktywów trwałych 8. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Rzeczowe aktywa trwałe -

wartość netto 30.06.2015 31.12.2014

22

1. Zastaw rejestrowy według stanu na dzień 30.06.2015 roku

b). hipoteka do kwoty 15 000 tys. PLN ustanowiona na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w Radomiu KW nr RA1R/00073248/6 oraz prawiewłasności budynków i innych urządzeń posadowionych na tej nieruchomości stanowiącej według stanu na dzień 30.06.2014 rokuwłasność Global Cosmed S.A. tytułem zabezpieczenie kredytu w kwocie 7 000 tys. oraz 3 000 tys. PLN zaciągniętego przez Global

Cosmed Group S.A. w Deutsche Bank S.A.

d. Spółka nabyła nieruchomości obciążone hipotekami tytułem zabezpieczeń zaciągniętych przez Global Cosmed Group Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.:

2. Hipoteki według stanu na dzień 30.06.2015 roku

a.Spółka w dniu 27.05.2014 roku ustanowiła hipotekę umowną w wysokości 2 000 tys. PLN na nieruchomości będącej własnością Skarbu Państwa a wużytkowaniu wieczystym spółki Global Cosmed S.A. położonej w Jaworze ul.Cukrownicza 32 (KW LE1J/00012854/2) (oświadczenie o poddaniu się egzekucji Global Cosmed S.A. do kwoty 2 000 tys. PLN)tytułem zabezpieczenia kredytu w kwocie 15 000 tys. PLN zaciągniętego przez Global Cosmed Group S.A. w Banku Pekao S.A

b.Spółka w dniu 22.10.2014 roku ustanowiła hipotekę łączną do kwoty 50 000 tys.PLN na prawie wieczystego użytkowania gruntu wraz z prawem własności budynków i budowli, przysługującym kredytobiorcy do nieruchomości (KW nr RA1R/00073248/6,RA1R/00057452/1,RA1R/00074501/5) oraz na udziale kredytobiorcy wysokości 2/24 w prawie wieczystego użytkowania gruntu wraz z prawem własności budynków i budowli (RA1r/00084455/0) tytułem zabezpieczenia kredytu w kwocie 3 000 tys. EUR zaciągnietego przez Global Cosmed S.A. w RAIFFEISEN BANK POLSKA.

c.Spółka w dniu 22.10.2014 roku ustanowiła hipotekę łączną do kwoty 50 000 tys.PLN na prawie wieczystego użytkowania gruntu wraz z prawem własności budynków i budowli, przysługującym kredytobiorcy do nieruchomości (KW nr RA1R/00073248/6,RA1R/00057452/1,RA1R/00074501/5) oraz na udziale kredytobiorcy wysokości 2/24 w prawie wieczystego użytkowania gruntu wraz z prawem własności budynków i budowli (RA1R/00084455/0) tytułem zabezpieczenia kredytu w kwocie 20.600 tys. PLN zaciągnietego przez Global Cosmed S.A. w RAIFFEISEN BANK POLSKA.

a)hipoteka do kwoty 4 500 tys. PLN ustanowiona na prawie użytkowania wieczystego gruntu wraz z prawem własności budynków i budowli wzniesionych na tym gruncie dlaktórych to praw Sąd Rejonowy w Radomiu prowadzi KW nr RA1R/00073248/6, tytułem zabezpieczenia kredytu w kwocie 3 000 tys. PLN zaciągniętego przez Global Cosmed Group S.A. w Raiffeisen Bank Polska.

a. Kredyt w Pekao S.A. udzielony na podstawie umowy z dnia 12.12.2012 roku nakwotę według umowy 3 000 tys. PLN oraz na podstawie aneksu z dnia 25.05.2015 rokuzwiększającego kwotę kredytu do 16 mln PLN, pozostałej do spłaty według stanu na dzień 30.06.2015 roku na poziomie 15 939 tys. PLN zabezpieczonyzostał m.in. zastawem rejestrowym na maszynach i urządzeniach z grupy 3,4,6,7 o wartości księgowej netto nie niższej niż 4,4 mln PLN(wartość zmieniona Aneksem z dnia 27.05.2014 roku) , w tym linii do konfekcjonowania APART o wartości księgowej netto na 31.10.2012 roku na poziomie 2 280,2 tys PLN.

b. Kredyt w BRE BANK S.A. udzielony na podstawie umowy z dnia 19.11.2013 roku nakwotę według umowy 6 000 tys. PLN, pozostałej do spłaty według stanu na dzień 30.06.2015 roku na poziomie 6 000 tys. PLN zabezpieczony został m.in. zastawem rejestrowym na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Global Cosmed S.A.w kwocie 1 002 tys. PLN wraz z cesją praw z polis ubezpieczeniowych w zakresie ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych oraz z egzekucją wydania zastawionych rzeczy.

c. Kredyt w RAIFFEISEN BANK POLSKA udzielony na podstawie umowy z dnia 22.10.2014 roku nakwotę według umowy 12 676 tys. PLN, pozostałej dospłaty według stanu na dzień 30.06.2015 roku ma poziomie 12 027 tys.PLN zabezpieczony został m.in.zastawem rejestrowym na maszynach i urządzeniach nabywanych w ramach inwestycji finansowanej środkami z kredytu wraz z cesją praw z polisy.

d.Kredyt w RAIFFEISEN BANK POLSKA udzielony na podstawie umowy z dnia 22.10.2014 roku nakwotę według umowy 20 600 tys. PLN, pozostałej dospłaty według stanu na dzień 30.06.2015 roku na pozomie 7 086 tys. PLN zabezpieczony został m.in. zastawem rejestrowym na maszynach i urządzeniach nabywanych w ramach inwestycji finansowanej środkami z kredytu wraz z cesją praw z polisy ww. zastawów.

Rzeczowe aktywa trwałe oddane w zastaw jako zabezpieczenie.

Tytułem zaciągniętych kredytów na środkach trwałych będących własnością Global Cosmed S.A. ustanowione zostały następujące zabezpieczenia:

Nadzień 30.06.2015 roku oraz na dzień 31.12.2014 roku nie wystąpiły przesłanki dotyczące konieczności utworzenia odpisu aktualizującego rzeczowy majątek trwały i wartości niematerialne.