Uwagi dotyczące planu biznesowego
Dobrze napisany biznesplan zapewni ścieżkę do zysku dla każdej nowej lub istniejącej firmy. Twój biznesplan będzie również zawierał dokumentację, której wymaga pożyczkodawca lub inwestor, jeśli uznasz za konieczne poszukiwanie zewnętrznych źródeł finansowania swojej firmy. W tej części przedstawiono podstawowe informacje i wytyczne do rozważenia przed napisaniem biznesplanu.
Dlaczego potrzebujesz biznesplanu? Jeśli potrzebujesz dostępu do dodatkowego kapitału, czego chciałby wiedzieć pożyczkodawca lub inwestor? Jakie są słowa kluczowe, które sprawiają, że Twój plan jest bardziej skuteczny? Jak opracowujesz strategię wyjścia? Skąd pochodzą liczby w twoim planie finansowym? Czym różni się biznesplan dla organizacji non-profit? Te pytania zostaną omówione poniżej.
Dlaczego potrzebujesz biznesplanu?
Każda firma odniesie korzyści z przygotowania starannie napisanego biznesplanu. Istnieją dwie główne korzyści i jedna dodatkowa, jeśli prowadzisz działalność międzynarodową.
1. Aby służyć jako przewodnik dla Twojej firmy
Najważniejszym powodem napisania biznesplanu jest opracowanie przewodnika, którego będziesz przestrzegać przez całe życie swojej firmy. Biznesplan jest planem Twojej firmy i dostarczy Ci narzędzi do analizy Twojego biznesu i wprowadzenia zmian, które uczynią Twój biznes bardziej dochodowym.
Zawiera szczegółowe informacje na temat wszystkich aspektów przeszłej i bieżącej działalności Twojej firmy, a także prognoz na najbliższe kilka lat. Oczywiście nowi właściciele firm nie mają historii i będą opierać informacje w swoich planach na prognozach opracowanych na podstawie bieżących badań branży. Aby Twój plan był wartościowy, musi być aktualizowany. Chociaż plany przedstawione pożyczkodawcom muszą być związane, możesz zachować kopię roboczą planu w segregatorze z luźnymi kartkami. Następnie możesz dodać aktualne sprawozdania finansowe, zaktualizowane arkusze stawek, najnowsze informacje marketingowe i inne dane, gdy staną się dostępne.
2. Jako dokumentacja do finansowania
Biznesplan jest wymagany, jeśli planujesz ubiegać się o finansowanie. Jeśli poszukujesz kapitału, biznesplan szczegółowo opisuje, w jaki sposób pożądana inwestycja lub pożyczka przyczyni się do osiągnięcia celów firmy i zwiększenia jej zysków. Każdy pożyczkodawca chce wiedzieć, jak utrzymasz przepływ gotówki i terminowo spłacisz pożyczkę (wraz z odsetkami). Każdy inwestor chce też wiedzieć, jak jego inwestycja wpłynie na poprawę ogólnej wartości netto firmy i pomóc mu osiągnąć pożądany zwrot z inwestycji. Będziesz musiał szczegółowo opisać, w jaki sposób pieniądze zostaną wykorzystane, i poprzeć swoje dane solidnymi informacjami, takimi jak szacunki, normy branżowe, zestawienia stawek itp. Kredytodawcy i inwestorzy mają dostęp do statystyk, które są uważane za normalne dla różnych branż, więc upewnij się, że twoje prognozy są rozsądne.
3. Praca na rynkach zagranicznych
Jeśli prowadzisz działalność międzynarodową, biznesplan zapewnia standardowe środki oceny potencjału biznesowego na rynku zagranicznym. Handel światowy ma zasadnicze znaczenie dla kondycji amerykańskiej gospodarki i rozwoju większości firm amerykańskich bardziej niż kiedykolwiek wcześniej. Żadna firma nie może dziś pozwolić sobie na przeoczenie potencjału handlu międzynarodowego wynikającego ze zmian w komunikacji, technologii, transporcie drogowym.
Opracowanie biznesplanu pokaże, w jaki sposób Twoja firma może konkurować w tej globalnej gospodarce.
Poświęć czas na napisanie jasnego, zwięzłego i zwycięskiego biznesplanu. Od tego zależy sukces Twojej firmy! Jednym z głównych powodów niepowodzeń biznesowych jest brak planowania. Mocno wierzę w często powtarzany cytat:
„Firma, która nie planuje, planuje upadek”
Czego szukają pożyczkodawcy i inwestorzy?
Jeśli szukasz pożyczkodawców lub inwestorów, którzy zapewnią Ci kapitał dłużny lub kapitałowy dla Twojej firmy, dobrze jest zrozumieć elementy, które każdy chciałby zobaczyć w dobrze napisanym biznesplanie. Jeśli poszukujesz kapitału dłużnego od tradycyjnego pożyczkodawcy (bankiera), będziesz musiał udowodnić, że możesz spłacić pożyczkę wraz z odsetkami. Przedstawisz swój biznesplan urzędnikowi ds. pożyczek, który z kolei przygotuje pakiet pożyczki i przedstawi go komisji pożyczkowej banku do zatwierdzenia. Inwestorzy (lub inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka) stają się partnerami kapitałowymi (właścicielami) w Twojej firmie i mają różne oczekiwania. Chcą wiedzieć, że pieniądze, które inwestują w Twoją firmę, przyniosą określony zwrot z inwestycji. Możesz zwiększyć swoje szanse na sukces z pożyczkodawcami i inwestorami poprzez wzięcie pod uwagę następujących kwestii:
1. Jaka jest Twoja historia kredytowa?
Niezależnie od tego, czy jest to karta kredytowa, kredyt samochodowy, pożyczka osobista czy kredyt hipoteczny - pożyczkodawcy będą chcieli poznać poziom Twojego ryzyka kredytowego i przyjrzą się Twojej ocenie kredytowej. Najczęściej stosowanymi ocenami kredytowymi są oceny oparte wyłącznie na informacjach zawartych w raportach kredytów konsumenckich przechowywanych w agencjach sporządzających sprawozdania kredytowe. Wynik uwzględnia historię płatności (tradycje i obraźliwe odniesienia), kwoty zadłużenia, długość historii kredytowej, nowe kredyty i rodzaje używanych kredytów. Twój kredyt ma wpływ na dostępny kredyt i warunki (oprocentowanie itp.), Które oferują Ci pożyczkodawcy. Oceny te są wykorzystywane przez pożyczkodawców do podejmowania milionów decyzji kredytowych każdego roku. Krótko mówiąc, będziesz musiał przedstawić historię kredytową, która pokazuje, że ryzykujesz. Upadłość lub historia opóźnionych płatności posłuży jako „czerwona flaga” i wyśle sygnał ostrzegawczy, że możesz stanowić poważne ryzyko. Istniejące firmy będą składać sprawozdania z historii finansowej firmy, kopie rachunków zysków i strat, bilanse i zeznania podatkowe za poprzednie lata. Jeśli jesteś nową firmą, zbadana zostanie Twoja osobista historia finansowa.
Właściciele Twojej firmy prawdopodobnie będą musieli przedłożyć osobiste zestawienia bilansowe wykazujące ich aktywa. Można również zażądać kopii osobistych zeznań podatkowych. Pożyczkodawcy i inwestorzy często określają charakter na podstawie wcześniejszych wyników biznesowych i / lub osobistych wyników finansowych
2. Jakie masz zabezpieczenie?
Jakie posiadasz aktywa - i co jesteś skłonny zaryzykować dla sukcesu swojej firmy? Możesz zostać poproszony o wykorzystanie swojego domu i innych płynnych aktywów, takich jak płyty CD lub inne inwestycje, które kwalifikują się jako zabezpieczenie. Ocena zabezpieczenia odbywa się na ogół według kursu likwidacji, a pożyczkodawca ustala kolejność swojego prawa do dochodzenia i sprzedaży zabezpieczenia oraz majątku osobistego poręczycieli lub pożyczkobiorców. Kwota i rodzaj zabezpieczenia, które zapewniasz, świadczy o Twoim zaangażowaniu w firmę i eliminuje ryzyko po stronie inwestora (nowego partnera kapitałowego) lub pożyczkodawcy (banku itp., Który udziela pożyczki).
3. Czy potrafisz osiągnąć cele finansowe pożyczkodawcy lub inwestora?
Pożyczkodawcy i inwestorzy chcą wiedzieć, że doceniasz ich potrzeby i że wziąłeś pod uwagę zdolność Twojej firmy do realizacji celów finansowych.
a. Jeśli szukasz pożyczkodawcy
Twój pożyczkodawca (bankier) chce wiedzieć, że Twoja firma może spłacić pożyczkę wraz z odsetkami i przez okres pożyczki utrzymywać dodatnie przepływy pieniężne, które pozwolą Ci na dalsze prowadzenie działalności. Jeśli pożyczka ma na celu powiększenie majątku, każdy składnik aktywów, który chcesz sfinansować, musi starczyć na co najmniej tak długo, jak okres kredytowania. Na przykład, nie można uzyskać pięcioletniej pożyczki w wysokości 25 000 USD na urządzenie elektroniczne, które ma stać się przestarzałe w ciągu dwóch lat od daty zakupu. Aktywa powinny generować spłatę środków. Pokaż w swoich prognozach finansowych, że przedmiot pożyczki zwiększy sprzedaż, zwiększy efektywność lub obniży koszty, a co za tym idzie wygeneruje dodatkowy dochód na spłatę pożyczki wraz z odsetkami. Jeśli pożyczka jest przeznaczona na kapitał obrotowy, należy wskazać, w jaki sposób można spłacić pożyczkę wraz z odsetkami za pomocą gotówki (płynność), zazwyczaj podczas pełnego cyklu operacyjnego na następny rok.
b. Jeśli szukasz inwestora
Inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka i inni inwestorzy kapitałowi często będą wymagać, abyś przedstawił im strategię wyjścia. Będą chcieli wiedzieć, dokąd ostatecznie zmierza firma. Firma zajmująca się kapitałem wysokiego ryzyka jest najbardziej zaniepokojona tym, że firma ma wysoki potencjał zysku, jest konkurencyjna, zrównoważona i że jest to coś, co rozumie. Będą chcieli zobaczyć plan finansowy, który pokazuje, w jaki sposób firma będzie dążyć do swoich celów i osiągać pożądany zysk, który zostanie im przekazany na podstawie z góry określonej umowy. Jako partnerzy kapitałowi, inwestorzy mają wpływ na sposób działania firmy. Będą chcieli zobaczyć silny zespół zarządzający i najtrudniej będzie im to usatysfakcjonować, ponieważ narażają własne fundusze na ryzyko.
4. Czy jest popyt na Twój produkt lub usługę?
Przygotuj się na wykazanie, że Twój produkt lub usługa jest dobrze odbierana przez rynek docelowy (klientów) i że popyt będzie trwały. Popyt można wykazać poprzez korzystną historię sprzedaży, informacje o należnościach lub zamówienia zakupu. Jeśli jesteś nową firmą usługową lub firmą z nowym produktem, okaż akceptację klientów poprzez wyniki testów rynkowych, dane z kwestionariuszy i ankiet oraz referencje. Aby odpowiedzi były ważne, muszą pochodzą z rynku docelowego, a nie od znajomych i rodziny. Przetestuj swój produkt na rynku i uzyskaj kilka ocen. Poproś osoby, które wypróbowały Twoje produkty lub skorzystały z Twoich usług, o napisanie listów referencyjnych.
5. Czy masz doświadczony zespół zarządzający?
Niepowodzenie w biznesie jest najczęściej spowodowane problemami z zarządzaniem. Powszechnie wiadomo, że w latach 90. wiele firm technologicznych upadło - pomimo ich najnowocześniejszych umiejętności rozwojowych - ponieważ bardzo brakowało im zarządzania. Pożyczkodawcy i inwestorzy z pewnością przyjrzą się z bliska kwalifikacjom osób prowadzących biznes. Wiedza branżowa jest zdecydowanym plusem, ale doświadczenie w zarządzaniu może być decydującym czynnikiem dla osiągnięcia rentowności.
6. Czy ustanowiłeś własną pozycję?
Oznacza to, że w jakiś sposób zabezpieczyłeś swoją pozycję na rynku. Ważne jest, aby w Twojej firmie było coś wyjątkowego i abyś w jakiś sposób chronił tę wyjątkowość. Może to być spowodowane
prawami autorskimi, znakiem towarowym lub patentem. Jeśli znajdujesz się w centrum handlowym, pozycja prawna może zostać ustanowiona poprzez współpracę z kierownictwem w celu ograniczenia bezpośredniej konkurencji w podanym promieniu Twojego sklepu.
7.Czy Twoje prognozy są realistyczne?
Pożyczkodawcy i inwestorzy porównają Twoje prognozy z aktualnymi standardami branżowymi dostępnymi dla nich z różnych źródeł. Oprzyj swoje dane na obecnym udziale w rynku. Wyjaśnij swoje możliwości rozwoju i pokaż, jak zamierzasz je wykorzystać. Każda branża ma swój zakres akceptowanych wyników finansowych i podejścia rynkowego. Najczęstszym błędem jest zawyżanie przychodów i zaniżanie kosztów. Prognozy, które są poza standardami branżowymi, szybko zabiją postrzeganą wiarygodność biznesplanu. Zapoznaj się z rocznymi raportami spółek publicznych w Twojej dziedzinie. Przeczytaj czasopisma branżowe, publikacje biznesowe oraz raporty rządowe i branżowe, aby określić trendy w swoim obszarze biznesowym. Opracuj realistyczny harmonogram osiągania swoich celów. Pamiętaj, że pożyczkodawcy i inwestorzy oceniają Twój plan i cele pod kątem praktyk i trendów w Twojej branży.
8. Czy masz dobry plan marketingowy?
Kiedy pożyczkodawca lub inwestor przegląda Twój biznesplan, jednym z głównych obszarów zainteresowania będzie plan marketingowy. Podczas pisania planu marketingowego dowiesz się, że duży nacisk kładzie się na rozwój wysoce ukierunkowanego rynku, który może być skutecznie obsługiwany przez Twoją firmę - klientów, którzy potrzebują tego, co masz do zaoferowania, i którzy wybiorą Cię zamiast konkurencji i płacić za rozwiązywanie ich problemów i zaspokajanie ich potrzeb.
Pożyczkodawca dokona oceny logiki Twojego planu marketingowego i zdecyduje, czy jest prawdopodobne, że w okresie trwania kredytu będziesz w stanie sprzedać tym klientom w ilości wystarczającej na spłatę kredytu plus odsetki. Inwestor (lub inwestor venture capital) nie będzie patrzeć na Twój plan marketingowy wyłącznie pod kątem Twoich obecnych planów. Jako potencjalny partner kapitałowy skupi się również na twoich długoterminowych celach marketingowych, podejmując decyzję, czy jest prawdopodobne, że firma może nadal odpowiednio zwiększać swój udział w rynku i generować pożądany zwrot z inwestycji.
Klucz do skutecznego pisania
Tekst biznesplanu musi być zwięzły, a jednocześnie musi zawierać jak najwięcej informacji. Brzmi to jak sprzeczność, ale możesz rozwiązać ten dylemat, stosując podejście oparte na słowach kluczowych.
Zapisz następujące słowa kluczowe na karcie i miej ją przed sobą podczas pisania:
Kto? Kiedy? Ile? Co? Czemu? Wyjątkowy? Gdzie? W jaki sposób? Korzyści dla klienta?
Odpowiedz na wszystkie pytania zawarte w słowach kluczowych w jednym akapicie na początku każdej sekcji biznesplanu. Następnie rozwiń tę tezę, opowiadając więcej o każdej pozycji w następującym tekście. Podkreśl każdą wyjątkowość i korzyści dla klienta, które mogą dotyczyć sekcji, w której piszesz.
W następnych sekcjach zostaną podane przykłady, aby uzyskać wskazówki. Pamiętaj, jeśli poszukujesz finansowania, że czas pożyczkodawcy lub inwestora jest ograniczony i że Twój plan nie jest jedynym poddawanym przeglądowi. Często pierwszy akapit po nagłówku będzie jedynym czytanym obszarem, dlatego ważne jest, aby uwzględnić jak najwięcej istotnych i zwięzłych informacji.
Efektywne wykorzystanie czasu
Biznesplan nie ma określonej długości. Wydaje się, że średnia długość wynosi od 30 do 40 stron, łącznie z sekcją Dokumenty uzupełniające. Podziel plan na sekcje. Skonfiguruj bloki czasowe do pracy z
docelowymi datami zakończenia. Może się okazać, że warto spędzić trochę czasu w bibliotece, gdzie nie będą przeszkadzały ci telefony ani inne czynniki rozpraszające. Dodatkową zaletą jest to, że potrzebny materiał referencyjny jest pod ręką. Stworzenie skutecznego biznesplanu wymaga dyscypliny, czasu i prywatności.
Dokumenty uzupełniające
Przekonasz się, że skompilowanie listy dokumentów pomocniczych podczas pisania tekstu pozwala zaoszczędzić czas. Na przykład, pisząc o strukturze prawnej swojej firmy, zdasz sobie sprawę z potrzeby załączenia kopii umowy partnerskiej. Napisz „umowę partnerską” na liście dokumentów uzupełniających. Kiedy przyjdzie czas na skompilowanie tej części planu, będziesz mieć już listę uzupełniających dokumentów. W miarę upływu czasu poproś o wszelkie informacje, których nie masz, takie jak raporty kredytowe. Jeśli zbierzesz w ten sposób niezbędne dokumenty, materiały potrzebne do Sekcji Dokumentów Wspierających będą dostępne, gdy będziesz gotowy do ich złożenia. Pamiętaj, że nie musisz dołączać kopii wszystkich dokumentów uzupełniających do każdej kopii biznesplanu. Jeśli potencjalny pożyczkodawca lub inwestor potrzebuje dodatkowych informacji, możesz dostarczyć ich kopie na żądanie.
Zarys biznesplanu
Mając na uwadze powyższe rozważania, będziesz gotowy do formułowania swojego planu.
Przedstawione elementy biznesplanu są następujące:
* Okładka
* Plan organizacyjny
* Spis treści
* Plan marketingowy
* Streszczenie dla kierownictwa
* Dokumenty finansowe
Każdy z obszarów procesu planowania biznesowego omówiono w osobnej części Opracuj strategię wyjścia: Rozpocznij wyścig mając linię mety w zasięgu wzroku
Zanim rozpoczniesz proces planowania biznesowego, chciałbym przedstawić koncepcję planowania strategii wyjścia. Strategia wyjścia nie jest planem na niepowodzenie. To plan na sukces. Opracowanie strategii wyjścia przed napisaniem biznesplanu umożliwi podejmowanie najlepszych decyzji dla Twojej firmy. Po przeczytaniu kolejnych stron należy zrozumieć, czym jest strategia wyjścia i jak można ją zastosować w procesie planowania biznesowego. Zawsze dobrze jest korzystać z talentów ekspertów, którzy specjalizują się w obszarach, które wykraczają poza Twoje kompetencje.
Gdzie jest meta?
Czy widziałeś kiedyś biegaczy ustawionych w kolejce do wyścigu, nie wiedząc, gdzie jest meta? To się nigdy nie wydarzy, prawda? Niezależnie od tego, czy rozpoczynasz nowy biznes, czy rozwijasz obecną, konsekwencje są takie same. Zanim zaczniesz wyścig, musisz wiedzieć gdzie spodziewasz się zakończyć.
Biznesy powstają z wielu powodów. Niektóre z bardziej powszechnych powodów to:
• Aby zbudować biznes dla siebie zamiast dla kogoś innego
• Aby realizować swoją pasję (np. Tomek zawsze chciał mieć własną restaurację).
• Być swoim własnym szefem i panem własnego czasu
• Aby zarabiać na tym, co naprawdę lubisz (obróbka drewna, pikowanie, fotografowanie, pisanie itp.)
• Wykorzystanie wynalazku
• Aby zastąpić dochód z utraty pracy
• Tworzenie wartości netto (długoterminowy wzrost wartości kapitału)
Nieodłącznym elementem składu przedsiębiorców jest również wczesne myślenie o przyszłej ekspansji ich przedsiębiorstw. Jakie nowe produkty lub usługi można dodać? Czy można dotrzeć do nowych rynków? Czy należy dodać dodatkowe lokalizacje? Jakie zasoby będą potrzebne, aby osiągnąć mój cel?
Lista powodów uruchomienia i ekspansji mogłaby być długa. Jednak naprawdę ważne jest zrozumienie, że we wszystkich przypadkach kluczowe znaczenie ma opracowanie strategii wyjścia (płynności).
Opracowanie strategii wyjścia jest tajemnicą
Jest oczywiste, że większość inwestorów (tj. aniołów biznesu, private equity i venture capitalists) będzie wymagać dobrze przemyślanej strategii wyjścia jako części biznesplanu dla każdego przedsięwzięcia, w które planują zainwestować. Jednak większość przedsiębiorców, chcących stworzyć bezpośrednie źródło dochodu lub po prostu pochłoniętych ekscytacją związaną z rozpoczęciem lub rozszerzaniem swojej działalności, ma zwyczaj przeoczania „mety”. W konsekwencji nie są przygotowani na to pewne jak śmierć i podatki.
Jaka więc powinna być Twoja strategia? Zrozum, że nie ma dobrych ani złych strategii, są tylko różne.
Twoja strategia powinna pasować do twoich celów. Logicznym miejscem do rozpoczęcia są długoterminowe cele. Najbardziej oczywistym i często przytaczanym celem jest emerytura. Niektórzy przedsiębiorcy lubią rozwijać jeden biznes, a następnie sprzedawać go, aby rozpocząć kolejne przedsięwzięcie. Możesz mieć inne powody, które według przewidywań spowodują w końcu wyjście z własnej firmy. Niezależnie od tego, jakie masz cele, są trzy rzeczy, które musisz wiedzieć, zanim zaczniesz tworzyć lepszy biznesplan:
1. Dokąd zmierzasz
2. Kiedy chcesz się tam dostać
3. Jak będzie wyglądać Twoja firma po przyjeździe Jakie są niektóre formy wyjścia?
Niektóre z potencjalnych form wyjścia obejmują:
* Sprzedaż całości lub części firmy. Istnieje możliwość bezpośredniej sprzedaży firmy niezależnemu nabywcy. W takim przypadku będziesz chciał zmaksymalizować dochód netto firmy i uniknąć związania aktywów z firmą, które zamierzasz później zachować w swoim osobistym posiadaniu (np.
nieruchomości).
* Przekazanie firmy członkowi rodziny - może to być dobry sposób na przekazanie wartości spadkobiercom w sposób minimalizujący podatki od nieruchomości. Ważna jest odpowiednia struktura, a także określenie, kto będzie prowadził biznes. Często spadkobiercy nie są do tego przygotowani.
* Sprzedaż w ramach planu posiadania akcji pracowniczych (ESOP). Może to być cenne narzędzie, gdy grupa nowego właściciela składa się z kluczowych pracowników firmy. ESOP wiążą się z pewnymi
korzyściami podatkowymi. Istnienie ESOP może również zwiększyć wartość przedsiębiorstwa, dając pracownikom poczucie własności w biznesie.
* Upublicznienie firmy. Dla tych, którzy są zainteresowani szybkim uzyskaniem płynności, mając jednocześnie możliwość udziału w przyszłym wzroście akcji, może to być dobra opcja. Złożoność tej formy wyjścia jest znaczna, podobnie jak zapotrzebowanie kierownictwa na czas poprzedzający
„wydarzenie” i kontynuowany po nim. Ta opcja nie jest dla osób o słabym sercu i wymaga wielu wskazówek ze strony CPA i prawników!
* Likwidacja. W niektórych przypadkach najlepszą opcją uzyskania płynności może być po prostu zaprzestanie prowadzenia działalności, sprzedaż aktywów przedsiębiorstwa, spłata wierzycieli i zatrzymanie wpływów (oczywiście po opodatkowaniu). Chociaż pod pewnymi względami jest to najprostsza opcja, często przynosi ona właścicielom najmniejszy zwrot, ponieważ nie ma żadnej wartości dla „kontynuacji działalności” lub dobrej woli firmy. Jest to często metoda stosowana, gdy wartość biznesowa jest ściśle związana z nieruchomościami lub innymi aktywami produkcyjnymi. Jest to również powszechne w przypadku jednoosobowych firm usługowych, w których dochód zależy wyłącznie od właściciela ćwiczącego swoje umiejętności.
Każde z powyższych wiąże się z różnymi względami. Na przykład, jeśli planujesz sprzedać firmę, jakiego rodzaju rynku możesz oczekiwać dla swojego rodzaju działalności? Jak duże może być, aby osiągnąć optymalną wartość? Czy pozostaniesz przez jakiś czas? Jeśli planujesz przekazać to członkowi rodziny, kto to będzie? Jak wyszkolisz ich do prowadzenia biznesu? Czy kogokolwiek zamierzasz odnieść sukces, będziesz zainteresowany przejęciem władzy, gdy będziesz gotowy do wyjścia? Kiedy będziesz musiał rozpocząć przejście? Odpowiedź na wiele z tych pytań jest trudna, ale ostatecznie od tego zależy twoje pomyślne wyjście.
Podejmuj decyzje w oparciu o swoją strategię wyjścia
Jeśli poświęcisz czas na przemyślenie i udzielenie odpowiedzi na niektóre z tych pytań, nabierze jasnego obrazu Twojej firmy. Trzy z głównych decyzji, do których będziesz lepiej przygotowany, to: 1.
wybór źródła, rodzaju i kwoty kapitału, jakiego będziesz potrzebować dla swojej firmy, 2. podjęcie decyzji o aktualnej formie organizacyjnej lub strukturze prawnej (wyłącznie własność, partnerstwo lub korporacja), które najlepiej będą służyć Twoim potrzebom oraz 3. rozważając kwestie podatkowe, które będą miały wpływ na Twoją działalność.
Finansowanie Twojej firmy
Twój wybór finansowania (źródła kapitału) jest ważny i bezpośrednio wpłynie na wybór wyjścia.
Rozważając opcje finansowania, pamiętaj nie tylko o łatwości, z jaką możesz zebrać fundusze potrzebne do osiągnięcia swoich celów, ale także o kosztach każdego rodzaju finansowania, zarówno pod względem pieniędzy, jak i relacji. Mówiąc najprościej, kapitał jest dostępny z czterech źródeł: 1.
siebie, 2. przyjaciół i rodziny, 3. instytucji finansowych i 4. ogółu społeczeństwa (w tym kapitału podwyższonego ryzyka i kapitału prywatnego). Koszt pieniężny każdej z tych opcji jest na ogół odwrotnie proporcjonalny do jej kosztu osobistego lub kosztu „związku”.
* Ty (finansowanie właściciela). Pierwsze pytanie, które powinieneś sobie zadać, brzmi: „Czy naprawdę potrzebuję dodatkowego finansowania, aby osiągnąć moje cele, czy po prostu muszę efektywnie zarządzać swoimi przepływami pieniężnymi?” Po drugie: „Czy jestem gotów zaryzykować to, co już mam, aby realizować nowe przedsięwzięcie?”
* Przyjaciele i rodzina. Przyjaciele i rodzina mogą być najłatwiejszą, najszybszą i najtańszą formą finansowania. Jednak koszt emocjonalny lub związek może być bardzo wysoki. A jeśli Twój biznes
upadnie i nie będziesz w stanie spłacić swoich przyjaciół i rodziny? Otrzymanie środków od tradycyjnego pożyczkodawcy lub firmy venture capital zajmie znacznie więcej czasu, ale brak ich spłaty raczej nie wpłynie na spotkania rodzinne.
* Instytucje finansowe (kapitał dłużny). W środku jest tradycyjny bank lub firma finansowa. Podobnie jak inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka (poniżej), chcą zobaczyć ukończony biznesplan przed pożyczeniem Ci pieniędzy. Jednak nie koncentrują się na twoim wyjściu. Zamiast tego koncentrują się na wyjściu, czyli spłacie pożyczki w terminie wraz z odsetkami i innymi należnymi opłatami.
Kredytodawcy ci chcą widzieć, że kierownictwo będzie w stanie generować wystarczające dochody i zarządzać przepływami pieniężnymi w taki sposób, aby zapewnić terminową spłatę. Zwykle wymagają osobistych gwarancji właścicieli i często będą wymagać dodatkowych zabezpieczeń, takich jak zastaw na domu lub innej nieruchomości, aby dodatkowo zapewnić spłatę.
* Venture Capital i Private Equity (kapitał własny). Inwestorzy wysokiego ryzyka i firmy private equity zazwyczaj inwestują w możliwości, w przypadku których spodziewają się uzyskania wysokiej złożonej stopy zwrotu i które zapewnią wyjście (zwrot ich kapitału wraz ze zwrotem lub zyskiem z tego kapitału) w ciągu pięciu do siedmiu lat . Wymagają pełnego biznesplanu z mocną strategią wyjścia. Wyjście w tym przypadku następuje zazwyczaj w drodze pierwszej oferty publicznej (IPO) lub przejęcia przez większą, często spółkę publiczną. W obu przypadkach takie wyjście zazwyczaj skutkuje zmianą kierownictwa i utratą kontroli nad jednostką przez założycieli. Chociaż opcja kapitału podwyższonego ryzyka może być atrakcyjna, w wielu okolicznościach oczywiście nie jest odpowiednia.
Radzenie sobie z kwestiami prawnymi i podatkowymi
Zawsze dobrze jest zasięgnąć porady doświadczonego prawnika korporacyjnego i księgowego.
Określenie potrzeb finansowych ma bezpośredni wpływ na formę struktury prawnej, której będziesz potrzebować w swojej działalności. Przemyślenie strategii wyjścia zapewni podstawę do określenia formy lub organizacji, która będzie najlepiej służyć Twoim potrzebom, gdy będziesz realizować swoje cele. Jeśli jesteś nową firmą i wybór nie jest jednoznaczny, Twój prawnik i doradca podatkowy mogą pomóc Ci w podjęciu najlepszej decyzji. Ewentualnie, jeśli prowadzisz działalność gospodarczą, która planuje ekspansję poprzez wykorzystanie kapitału dłużnego lub kapitałowego, możesz zostać poinformowany, że musisz zmienić strukturę prawną, która pozwoli ci chronić twoje aktywa osobiste i zapewnić możliwość porozumieć się z pożyczkodawcą lub inwestorem.
1. Wśród kwestii prawnych, które Ty i Twoi doradcy musicie wziąć pod uwagę:
• Odpowiedzialność właścicieli, dyrektorów i urzędników: Właściciele, dyrektorzy i urzędnicy mogą zostać odpowiedzialni za działania i długi firmy w niektórych przypadkach. Rozsądną ochronę przed taką odpowiedzialnością można osiągnąć poprzez połączenie efektywnego wykorzystania wyborów i struktur alternatywnych oraz uzupełnienia o ubezpieczenie dyrektorów i urzędników (D&O).
• Zastosowanie stanowych i federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych: Zasady dotyczące pozyskiwania inwestorów są złożone i wymagają ścisłego przestrzegania w celu uniknięcia sankcji cywilnych i karnych.
• Prawa właścicieli mniejszościowych: dostęp do ksiąg i zapisów oraz minimalne wymogi dotyczące ujawniania informacji stwarzają obowiązki wymagające ścisłego przestrzegania.
• Łatwość i koszt przeniesienia własności: W zależności od ram czasowych na wyjście, niektóre struktury prawne są łatwiejsze do pokonania niż inne.
• Umowy kupna-sprzedaży między wspólnikami lub udziałowcami: Warunki wykupu wspólnika / udziałowca lub ich spadkobierców powinny być jasno określone z góry, aby uniknąć późniejszych sporów.
2. Niektóre kwestie podatkowe do rozważenia:
• Traktowanie zysków kapitałowych przy sprzedaży / przeniesieniu przedsiębiorstwa: zdarzenia podatkowe należy planować z dużym wyprzedzeniem. Obejmuje to dostępne wybory podatkowe w celu zminimalizowania podatków naliczanych w przypadku sprzedaży całości lub części udziałów w firmie.
• Podatki od osób prawnych i od osób fizycznych: Właściwa struktura może zapewnić optymalną równowagę między podatkami od osób prawnych a podatkami od osób fizycznych i pozwala uniknąć podwójnego opodatkowania.
• Tytuł do jakiejkolwiek posiadanej nieruchomości: Niektóre nieruchomości mogą być najlepiej posiadane przez partnerów / udziałowców indywidualnie i wynajmowane biznesowi w celu osiągnięcia najniższego całkowitego podatku.
• Rozsądne limity odszkodowań: IRS i stanowe władze podatkowe mogą ustalić limity poziomu wynagrodzeń dla pracowników będących właścicielami. Płatności przekraczające te limity stają się dywidendami, które podlegają opodatkowaniu dla właściciela i nie mogą być odliczane przez korporację.
• Plany emerytalne: silny plan emerytalny może być kluczowym narzędziem przyciągania wysokiej jakości pracowników, a także zapewniania emerytury właścicielom. Istnieje wiele różnych planów, od prostych planów IRA do skomplikowanych planów 40IK. Każdy ma zalety i ograniczenia.
• Niepowiązany dochód z działalności gospodarczej: jeśli planujesz założyć korporację „non-profit”, która nie podlega normalnym podatkom dochodowym, będziesz musiał przestrzegać określonych wytycznych ograniczających rodzaje dochodów, które możesz uzyskać. Sprzedaż produktów niezwiązanych z celami biznesowymi non-profit może podlegać opodatkowaniu organizacji.
Planowanie wyjścia ma sens!
Już teraz widzisz, że myślenie w kategoriach przyszłej strategii wyjścia pomoże ci w podejmowaniu decyzji finansowych oraz w rozważaniach prawnych i podatkowych podczas pisania biznesplanu.
Oczywiście im mniej skomplikowana jest Twoja firma, tym mniej decyzji będziesz musiał podjąć. Nie ma znaczenia, czy piszesz biznesplan dla nowej firmy, czy dla istniejącej firmy, która zmierza w nowym kierunku. Planowanie biznesowe to proces ciągły. W miarę kontynuowania działalności Twoje cele mogą się radykalnie zmienić. Obecne i przyszłe cele oraz ich wpływ na strategię wyjścia muszą być stale odzwierciedlane w Twoim biznesplanie. Mając ustaloną wizję i podjętą rozsądną strategię finansową, prawną i podatkową, możesz śmiało zbudować biznesplan i …
Rozpocznij wyścig mając linię mety w zasięgu wzroku!
Opracowanie założeń finansowych Jakie są założenia finansowe?
Założenia finansowe to przesłanki, na których opierasz się na liczbach wprowadzanych do sprawozdania finansowego. Uproszczonym przykładem mogłoby być wyjaśnienie, że prognozowane wydatki marketingowe „w wysokości 28 000 PLN są oparte na wysłaniu czterech wysyłek w ciągu roku
(styczeń, kwiecień, sierpień i październik), których koszt wynosi 10 000 PLN na pierwszą wysyłkę i 6 000 PLN na każdą kolejną wysyłkę.
Dodawanie wyjaśnień założeń finansowych do biznesplanu
Kiedy piszesz część tekstową planu biznesowego, każda część planu powinna być opracowana nie tylko jako idea koncepcyjna, ale także pod kątem tego, jak będzie generować przychody i / lub powodować wydatki. Na przykład, kiedy zdecydujesz, która struktura prawna odpowiada Twojemu celowi, idź o krok dalej i dowiedz się, jakie koszty poniesiesz w trakcie tego procesu. Podejmując decyzje dotyczące tego, kim będzie Twój zespół zarządzający i jaka będzie ich praca, zaplanuj również, jakie będzie ich wynagrodzenie i jakie będą Twoje koszty w zakresie wynagrodzenia, podatków i świadczeń.
Rozważając kampanię marketingową, określ jej koszty, prawdopodobną reakcję i przewidywane przychody. Zasadniczo do każdego sprawozdania finansowego może być dołączony arkusz, który wyjaśnia, w jaki sposób doszedłeś do swoich liczb. Istnieje kilka scenariuszy, które możesz zastosować.
• Możesz opracować pełny arkusz założeń do rachunku przepływów pieniężnych pro forma i dołączyć go na końcu rachunku przepływów pieniężnych. W przypadku innych stwierdzeń możesz wyjaśnić tylko te elementy, które wymagają wyjaśnienia.
• Na dole każdego sprawozdania finansowego można dodać wyjaśnienia, aby wyjaśnić wszelkie elementy, które mogą być mylące dla czytelnika. W tym przypadku nie odnosiłbyś się na dole do liczb, które Twoim zdaniem nie wymagają wyjaśnienia.
• Możesz dołączyć stronę zatytułowaną „Założenia finansowe” przed lub po dokumentach finansowych (lub w innym miejscu udokumentowanym w spisie treści). Na tej stronie (stronach) możesz wymienić swoje założenia finansowe. Najlepiej w tym przypadku podzielić je na kategorie:
przychody, rozchody zapasów, wydatki stałe i zmienne, pożyczki otrzymane, spłaty kredytów, zakupy środków trwałych, itd. Miej również kategorię kosztów początkowych, jeśli jesteś nową firmą.
Mój wybór to numer 1. Po pewnym czasie nawet najbardziej wnikliwy planista biznesowy ma tendencję do nie rozumienia, skąd pochodzą niektóre liczby. Ta metoda umieszcza wyjaśnienie w bliskim sąsiedztwie liczby, którą opisuje. Pełne wyjaśnienie rachunku przepływów pieniężnych pro forma ma dodatkową zaletę, jeśli zwracasz się do pożyczkodawcy lub inwestora. Rachunek przepływów pieniężnych pro forma ma najwyższy priorytet przy określaniu ważności wniosku o finansowanie. Jeśli poświęcisz czas na opracowanie pełnego arkusza założeń do rachunku przepływów pieniężnych, oszczędza to pożyczkodawcy lub inwestorowi cenny czas na próbę określenia przesłanek, na których opierają się twoje dane.
Jak wygląda proces opracowywania założeń?
Istnieje logiczny proces tworzenia założeń finansowych. Kroki są następujące:
1. Opracowując każdy element biznesplanu, pamiętaj, aby rozwijać go pod kątem przychodów, jakie spodziewasz się wygenerować, i wydatków, które spodziewasz się ponieść (jak w przykładach powyżej).
2. Trzymaj przy sobie kartkę papieru. Określając przychody i wydatki związane z zadaniem, nad którym pracujesz, zanotuj opracowane przez siebie założenia. Upewnij się, że zawarłeś wyjaśnienia, kiedy przychody zostaną zrealizowane i kiedy poniesione zostaną wydatki.
3. Kiedy będziesz gotowy do opracowania swojego planu finansowego, zbierz swoje założenia w jednym miejscu i wykorzystaj je jako podstawę do wprowadzenia kwot w dolarach. Na koniec dołącz swoje założenia do sprawozdań finansowych, jeśli są one potrzebne do wyjaśnienia.
O nie! Kolejna praca do wykonania!
Korzyść z przejścia przez proces przejęcia finansowego będzie dla Ciebie niezwykle cenna. Jednym z najczęstszych błędów popełnianych przez osoby piszące biznesplan jest to, że to, co mówią w części tekstowej planu, nie jest skorelowane z liczbami, których używają w swoich dokumentach finansowych. W rzeczywistości niektórzy ludzie najpierw próbują opracować swoje plany finansowe, a następnie plany organizacyjne i marketingowe. To jest błąd krytyczny. Musisz opracować informacje jakościowe, a następnie ująć je ilościowo w swoim planie finansowym. Jeśli liczby się nie sprawdzą, wracasz do deski kreślarskiej i podejmujesz nowe decyzje, które dadzą ci lepsze wyniki finansowe.
Wykorzystując proces założeń finansowych, będziesz prawidłowo opracowywać swój plan - napisz tekst myśląc kategoriami przychodów i wydatków; wypisz założenia na kartce papieru; przenieść numery do swoich dokumentów finansowych; dołącz wszelkie założenia potrzebne do wyjaśnienia liczb w swoich dokumentach finansowych. Proces zakładania założeń finansowych zrobi za Ciebie dwie rzeczy. Pozwoli Ci to zaoszczędzić czas, ponieważ będziesz mieć wszystkie swoje dane na wyciągnięcie ręki, gdy będziesz gotowy do opracowania planu finansowego. Najważniejszą korzyścią będzie jednak to, że Twój biznesplan będzie miał absolutną ciągłość między słowami w części tekstowej planu a liczbami w planie finansowym. Innymi słowy, jakościowa część twojego planu powie to samo, co ilościowa część twojego planu, a plan będzie zarówno wiarygodny, jak i możliwy do obrony.
