Wyniki finansowe Q20

Wyniki finansowe 2019

Z xxxxxx zyskiem w nowe stulecie banku

Wyniki finansowe 4Q20

Rok cyfrowego przyśpieszenia

2

Główne osiągnięcia w 2020 roku

• Przyśpieszenie ucyfrowienia relacji z klientami w czasie pandemii

• Solidny zysk netto na poziomie 2,6 mld PLN, pomimo rozpoznania skutków pandemii (-0,8 mld PLN) i kosztu ryzyka prawnego (-0,9 mld PLN)

• Stabilny wynik operacyjny netto dzięki odporności przychodów i oszczędnościom kosztowym

• Koszt ryzyka na niskim poziomie pomimo negatywnego wpływu pandemii COVID-19

• W 2020 roku Polska nie uniknęła recesji, ale jej wrażliwość na ekonomiczne skutki pandemii była ograniczona.

• Skalę gospodarczych strat ograniczała relatywnie wysoka skala ekspansji fiskalno-monetarnej. W efekcie bezrobocie na koniec roku wynosiło 6,2%.

• Pandemia nie przerwała ekspansji polskich eksporterów, którzy stali się beneficjentem ożywienia

globalnego handlu i działających bez zakłóceń łańcuchów wartości dodanej. Zarówno nadwyżka w handlu towarami, jak i usługami jest obecnie na rekordowym wysokim poziomie.

Silna pozycja kapitałowa i płynnościowa, efektywność kosztowa

oraz wysoka jakość portfela kredytowego pozwolą stawić czoła wyzwaniom,

jakie niosą trudniejsze warunki ekonomiczne

1/4 3

Główne

osiągnięcia

4

PKO Bank Polski wspiera interesariuszy w walce z epidemią COVID-19

GŁÓWNE OSIĄGNIĘCIA

Ciągłość działania i bezpieczeństwo Społeczność

Wsparcie dla klientów

Umożliwiliśmy pracownikom realizację zadań w różnych systemach pracy (zdalnej,

stacjonarnej, rotacyjnej)

Wprowadziliśmy rozwiązania w zakresie digitalizacji dokumentacji pracowników Udostępniliśmy ponad 13 tys. pracownikom

możliwość wykorzystania nowoczesnych narzędzi komunikacji zdalnej w postaci

MS Teams Przekazaliśmy blisko 23,6 mln PLN na walkę

z COVID-19 m.in. dla szpitali i służb sanitarnych

Pomogliśmy ponad 350 szpitalom i placówkom medycznym Wsparliśmy funkcjonowanie infolinii Głównego Inspektoratu Sanitarnego oraz

wspomogliśmy realizację cyfryzacji i integracji systemów wspierających

zarządzanie walką z COVID-19 Umożliwiliśmy naszym klientom udział

w programie tarczy finansowej PFR Wydłużyliśmy termin stosowania moratoriów

do 31 marca 2021 r.

PKO Faktoring jako jeden z pierwszych faktorów zawarł umowę portfelowej linii gwarancyjnej

z BGK. Od września 2020 r. klienci otrzymali możliwość zabezpieczenia

do 80% wartości limitu faktoringowego Osiągnęliśmy bardzo wysokie wskaźniki

w zakresie niezawodności i poziomu

bezpieczeństwa Systemu Informatycznego Banku w warunkach istotnych zmian w modelu

komunikacji z klientami

5

Migracja do Chmury (Road2Cloud) wspiera rozwój cyfrowy

2020 2021-2022

Bank w Chmurze

Stanowisko

Przyszłości oparte na wirtualizacji stacji roboczych wdrożone dla >1 tys. oddziałów;

>12 tys. terminali

Platforma Dzień Dobry HR w aplikacji SAP Success Factors w chmurze publicznej SAP obsługuje procesy miękkie HR dla

>26 tys. pracowników MS Teams Narzędzie

pracy zespołowej Microsoft Teams

dla >13 tys. pracowników

Platforma dla klientów MŚP do wideokonferencji z wykorzystaniem narzędzia Google Meets dla 600

doradców MŚP

Systemy sprzedażowe Systemy transakcyjne

i wsparcia Kanały elektroniczne

Dane i analityka:

Platforma Big Data Analytics

IKO5.0 – nowa platforma dla kanałów mobilnych dla MŚP iPKO – przebudowa platformy

kanałów elektronicznych eBankart – zastąpienie aplikacji kartowych jednym, nowoczesnym

systemem

Utworzenie platformy odpowiedzialnej za pozyskanie

wieloformatowych danych i udostępnianie ich do modeli

machine learning

Replatforming platformy Alnova na systemy otwarte

oraz alokacja ośrodka zapasowego systemu Alnova

do Data Center w Chmurze Krajowej

Platforma Sprzedażowa – aplikacje obsługujące procesy sprzedaży

i obsługi

Nowa Intra – nowa platforma technologiczna wymiany informacji dla pracowników Serwis Informacyjny - migracja 25

serwisów informacyjnych Banku

Rozwój w kierunku banku autonomicznego i wykorzystanie sztucznej inteligencji (AI)

GŁÓWNE OSIĄGNIĘCIA

6 6 Procesy robotyzacji i automatyzacji = ekwiwalent

1,7 tys. ^etatów.

Zmiana zachowań klientów = redukcja liczby placówek o blisko 160 ^{w 2020 r.}

AI weryfikuje autentyczność

dowodów osobistych Miękka windykacja:

przeprowadzono około

210 tys

10

doradców pracujących

zdalnie

AI analizuje miesięcznie dziesiątki

tysięcy opinii klientów o aplikacji IKO wystawianych w sklepach mobilnych

>

1 mln

wykorzystujących AI

>330

rozmów klientów z asystentem

głosowym Talk2IKO

1/3

dzwoniących jest obsługiwana

przez inteligentnego

bota

3,9

2,5 2,3

1,9 1,8

0,63

0,25 0,28 0,30

0,22 0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0

Bank A Bank B Bank C Bank D

1MLD

logowań

2,3

3,4

4,4

28,9 27,8 27,6

-17,0 -7,0 3,0 13,0 23,0 33,0 43,0 53,0 63,0

-2,0 -1,0 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0

4Q19 3Q20 4Q20

Wolumen BLIK Udział rynkowy PKO

W 2020 r. klient logował się do IKO średnio 28,6 razy w miesiącu (+19% r/r)

7

Niekwestionowany lider transakcyjności mobilnej:

PKO Bank Polski w klubie „1mld+ logowań”

Według danych PRNews na 3Q’20, logowanie co najmniej raz w miesiącu z urządzenia mobilnego (aplikacja mobilna, serwis w wersji lite lub pełnej).

Wolumen transakcji BLIK PKO [mld PLN]

Udział rynkowy PKO w sztukach transakcji BLIK [%]

Liczba aplikacji IKO i liczba transakcji [mln]

Przyrost r/r

4,8/5 średnia ocena klientów w sklepach z aplikacjami Liczba aktywnych użytkowników

bankowości mobilnej [mln]

(1)

4,2

5,0 5,2

56,2

79,0

91,6

0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0

0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0

4Q19 3Q20 4Q20

Liczba aplikacji IKO Liczba transakcji

(2) Dotyczy wszystkich transakcji BLIK (e-commerce, ATM, POS).

(2)

(2)

Usługi dodane budują zaangażowanie klienta i dywersyfikują ofertę

GŁÓWNE OSIĄGNIĘCIA

Platforma Automarket.pl do końca 2020 roku została odwiedzona ponad 3 miliony razy przez 1,4 mln użytkowników

Pozytywne doświadczenie klienta i personalizacja oferty wspierają tworzenie ekosystemu usług dodanych

8

>16 mln usług dodanych sprzedanych w IKO w 2020

> 170 tys.

sprzedanych polis komunikacyjnych

(+20 tys. w 4Q)

>2x wzrost liczby oferowanych pojazdów q/q

25% umów finansowania

zawartych całkowicie zdalnie

>2x

wzrost sprzedaży q/q

O 1/3 więcej logowań per user do IKO niż średnia dla bankowych

aplikacji mobilnych

(1)

(1)

Według McKinsey Finalta

• Ponad 5 mln aplikacji IKO

• ¾ klientów bankujących zdalnie

• Bankowość konwersacyjna i zdalne procesy dla klientów (cyfrowy

onboarding „selfie”)

„PKO Bank Przyszłości” – lider cyfrowej bankowości

(1)Za najlepsze doświadczenie klienta w kanałach cyfrowych. Badanie objęło 200 banków i fintechów z Europy i Ameryki Północnej.

9

6-te miejsce wśród detalicznych banków regionu EMEA pod względem stopnia ucyfrowienia według

Lider cyfrowej bankowości w Europie (wśród 200 banków i fintechów) według

2020

• Najlepsza w klasie strategia cyfrowa

• “Agile@Scale” – od 2 lat

• Bank w chmurze

(Partnerstwa z Microsoft i Google)

• Rozwój ekosystemu (Automarket)

• Jakość oferowanych usług, wysokie standardy obsługi klientów,

zaangażowanie i kompetencje doradców

• Wideodoradcy zapewniający stały

kontakt z bankiem, w dowolnym miejscu i czasie

Wicelider kategorii Bankowość

tradycyjna w rankingu Przyjazny Bank

„Newsweeka”

2/4 10

Działalność

biznesowa

253,7 261,7

255,8 254,2 253,5

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

-0,1%/-0,7%

-0,3%/-0,4%

269,5

41,1 _10% 42,7

30%

50%

70%

90%

-30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50%

23,5 33,9

30,6 71,3

94,1

20%

40%

-5% 0% 5% 10%

Finansowanie klientów brutto

[mld PLN]

Oszczędności klientów

[mld PLN]

11

Wzrost aktywów o blisko 34 mld (+10% r/r)

Finansowanie klientów brutto

[mld PLN]

Oszczędności klientów

[mld PLN]

Obejmuje: kredyty, obligacje korporacyjne i komunalne (bez obligacji korporacyjnych PFR, BGK, EBI), leasing finansowy i operacyjny oraz faktoring (z wyłączeniem transakcji repo).

Obejmuje: depozyty, aktywa TFI, oszczędnościowe obligacje skarbowe oraz obligacje Banku i spółek Grupy Kapitałowej Banku zgromadzone na rachunkach klientów.

Po wyłączeniu efektu kursowego -1,68 mld PLN r/r oraz -0,2 mld PLN q/q.

Obejmuje kredyty w UAH.

Finansowanie korporacyjne

Konsumpcyjne

Mieszkaniowe w walucie lokalnej

Firmy i przedsiębiorstwa

Korporacyjne

Mieszkaniowe FX

Oszczędności ludności

Udział w portfelu

Stopa wzrostu wolumenu (r/r)

Udział w portfelu

Stopa wzrostu wolumenu (r/r)

(1) (2)

Firmy i przedsiębiorstwa

(3)

(3)

(3)

313,4 322,1 342,4 345,0 353,3

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

+12,7%

+2,4%

(4)

(4)

32,1

26,6 27,4 29,5 32,2

19,5 18,8 18,9 18,9 18,9

-4,25 0,75 5,75 10,75 15,75 20,75 25,75 30,75

0 5 10 15 20 25 30 35

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

Aktywa TFI Udział rynkowy

+0,3%

+9,2%

174,1 183,2 189,5 191,0 197,0

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

+13,2%

+3,1%

12

Gospodarstwa domowe: dalszy wzrost oszczędności

Aktywa funduszy inwestycyjnych

[mld PLN]

DZIAŁALNOŚĆ BIZNESOWA

Rekordowy rok Biura Maklerskiego

W całym 2020 roku Biuro Maklerskie zajęło pierwszą pozycję pod względem wartości obrotów na GPW w całym 2020 roku. Oznacza to udział w rynku na poziomie 8,7%. W samym zaś 4Q liczba rachunków maklerskich wzrosła o 13% q/q.

Fundusze niededykowane (1)

Depozyty

[mld PLN] 4,0 mld zł zainwestowane dzięki usłudze Inwestomat

Doradztwo inwestycyjnego w formie Inwestomatu działa dla

wszystkich klientów w IPKO, IKO oraz oddziale. Formuła doradztwa polega na rekomendacji funduszu poprzez analizę potrzeb klienta przez algorytm.

PKO Bank Polski wiceliderem kategorii Bankowość tradycyjna w rankingu Przyjazny Bank Newsweeka

Bank został doceniony za jakość oferowanych usług, wysokie

standardy obsługi klientów, wiedzę, zaangażowanie i kompetencje

doradców oraz ich aktywność sprzedażową.

13

Gospodarstwa domowe: spadek sprzedaży spowodowany restrykcjami epidemicznymi

Nowa sprzedaż [mld PLN]

Wolumen [mld PLN]

Cyfrowa sprzedaż pożyczki gotówkowej

W 4Q’20 sprzedaż pożyczki gotówkowej była na dość wysokim poziomie (udział rynkowy w wys. 19,9%), przy wzrastającym udziale sprzedaży w kanale zdalnym (67% w ujęciu sztukowym).

Od lutego 2021 roku niższy wkład własny dla kredytów hipotecznych

Zawieranie ubezpieczeń do hipotek na odległość

Od 4Q’20 możliwe jest zawieranie polis ubezpieczeniowych

powiązanych z kredytem hipotecznym zdalnie, za pomocą podpisu w systemie Autenti.

3,5 3,1 2,6

4,0 3,4

3,0 7,5

6,5 5,6

4Q19 3Q20 4Q20

Konsumpcyjne Mieszkaniowe

-24,9%

-13,3%

24,3 24,0 23,5

89,9 93,6 94,1

31,0 30,8 30,6

4Q19 3Q20 4Q20

Konsumpcyjne

Mieszkaniowe w walucie lokalnej Mieszkaniowe FX

W lutym bank zwiększył dostępność kredytów hipotecznych poprzez powiększenie parametru LTV do 90%. Z punktu widzenia ryzyka najważniejszym parametrem jest profil klienta, a implementacja lepszych modeli analizy ryzyka klienta pozwala na zmniejszenie wartości zabezpieczenia kredytu.

(1)

(1)

Obejmuje kredyty w UAH.

14

Firmy i przedsiębiorstwa: wspieramy polskie firmy w walce ze skutkami pandemii

Depozyty [mld PLN]

DZIAŁALNOŚĆ BIZNESOWA

1 mld zł na rachunkach PPK prowadzonych przez PKO TFI

Finansowanie klientów brutto [mld PLN]

Konto firmowe wyróżnione w rankingu Forbes

PKO Bank Polski zajął drugie miejsce w rankingu Bank

Przyjazny Firmie. Ranking oceniał jakość obsługi klienta, gdzie PKO Bank Polski wyróżnił się znaczną empatią finansową doradców i doskonałą komunikacją kanałami zdalnymi.

PKO Bank Polski liderem dystrybucji subwencji z Tarczy Finansowej 2.0 PFR

Na dzień 15 lutego przedsiębiorstwa otrzymały subwencje z Tarczy Finansowej PFR za pośrednictwem PKO Banku Polskiego o łącznej wartości ponad 1 mld zł a udział banku w całości wypłat subwencji wynosi blisko 19%.

20,2 20,1 19,5

14,3 14,1 14,4

34,5 34,2 33,9

4Q19 3Q20 4Q20

Leasing Kredyty

-1,7%

-0,9%

30,5

39,1 42,7

4Q19 3Q20 4Q20

+40,0%

+9,2%

Blisko pół miliona uczestników PPK zgromadziło już ponad 1 mld zł na rachunkach programu w PKO TFI a PKO TFI osiągnęło prawie 34%

udział w rynku aktywów PPK.

49,9 47,4

41,1

4Q19 3Q20 4Q20

-17,6%

-13,3%

15

Segment korporacyjny i inwestycyjny: koncentracja na rentowności

Depozyty [mld PLN]

Finansowanie klientów brutto

[mld PLN]

Emisja obligacji high-yield

600 000 000 EUR 400 000 000 USD

Co-manager Finansowanie konsorcjalne

6 000 000 000 PLN

Organizator, Prowadzący Księgę Popytu, Bank Hedgingu

Finansowanie konsorcjalne (limit kredytowy oraz limit

gwarancyjny)

1 181 000 000 PLN

Wiodący Organizator, Agent Kredytu Kredyt na finansowanie

budowy obiektu magazynowego w Gdańsku

52 640 000 EUR Kredytodawca

Emisja obligacji zrównoważonego rozwoju

1 000 000 000 PLN

Współprowadzący księgę popytu

Emisja obligacji korporacyjnych

325 000 000 PLN

Organizator, Dealer, Agent Emisji, Agent Kalkulacyjny,

Animator Rynku

Emisja obligacji korporacyjnych

125 000 000 PLN

Organizator Emisji, Dealer, Agent Kalkulacyjny, Agent

Dokumentacyjny

Gwarancja zabezpieczająca wezwanie na akcje Netia

S.A.

550 000 000 PLN Bank wystawca gwarancji Kredyt konsorcjalny -

finansowanie zapasów

400 000 000 USD Organizator, Kredytodawca Emisja obligacji

korporacyjnych

500 000 000 PLN

Organizator, Dealer, Agent Kalkulacyjny, Agent

Dokumentacyjny

52,5 49,3 48,6

14,9 15,5 15,5

6,5 6,8 7,3

73,9 71,6 71,3

4Q19 3Q20 4Q20

Leasing i faktoring

Obligacje:

korporacyjne i komunalne Kredyty

-3,5%

-0,3%

• Wolumen depozytów korporacyjnych dostosowaliśmy do skokowego przyrostu płynności sektora oraz do potrzeb płynnościowych banku

• Wprowadziliśmy nowy schemat opłat od depozytów wysokwotowych

• W ramach Funduszu Gwarancji Płynnościowych BGK udzieliliśmy 2,1 mld zł gwarancji

• Rok 2020 kolejnym rokiem znacznego wzrostu aktywności w działalności skarbowej i najlepszym

w historii działalności maklerskiej

3/4 16

Wyniki

finansowe

17

Zastrzeżenie

Załączone wybrane wyniki finansowe mają charakter wstępny i szacunkowy. Wartości te mogą ulec zmianie i różnić się od danych, które zostaną ujawnione w raporcie rocznym PKO Banku Polskiego S.A. (dalej „Bank”)

za rok kończący się 31 grudnia 2020 roku oraz skonsolidowanym raporcie rocznym Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A. (dalej „Grupa Kapitałowa”) za rok kończący się 31 grudnia 2020 roku (dalej „raport

roczny za rok 2020”). W szczególności na szacunki zawarte w tym raporcie mogą istotnie wpłynąć zdarzenia, które mogą nastąpić przed datą publikacji raportu rocznego za rok 2020, w tym dotyczące walutowych

kredytów hipotecznych dla gospodarstw domowych.

Wyniki finansowe Banku oraz Grupy Kapitałowej zostaną przedstawione w raporcie rocznym PKO Banku Polskiego S.A. za rok kończący się 31 grudnia 2020 roku oraz skonsolidowanym raporcie rocznym Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A. za rok kończący się 31 grudnia 2020 roku, które zostaną opublikowane

30 kwietnia 2021 roku.

18

Kluczowe obserwacje

Utrzymanie efektywności kosztowej: C/I = 41,6%

Niski poziom kosztu ryzyka: 0,74% (z wpływem COVID-19)

Solidny zysk netto: 4Q’20 627 mln PLN, 2020 r. powyżej 2,6 mld PLN

WYNIKI FINANSOWE

Silna pozycja kapitałowa i płynnościowa = odporność

na trudniejsze warunki gospodarcze

10 290 10 151

3 732 3 904

558 341

14 580 14 395

2019 2020

Wynik pozostały Wynik prowizyjny Wynik odsetkowy

-1,3%

19

Dochody pod presją pandemii oraz zmian w otoczeniu gospodarczym

Wynik na działalności biznesowej [mln PLN]

Wynik na działalności biznesowej kwartalnie [mln PLN]

-1,4%

+4,6%

-38,9% 3 742

3 608 3 587

3 519

3 682

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

-1,5%

+4,7%

(1)

Spadek wyniku pozostałego w ujęciu r/r wynikał m.in.: z rozpoznania wyniku na okazyjnym nabyciu PCM oraz wysokiej bazy wyniku z operacji finansowych w 2019 r.

(1)

10 290

10 151

3,41

2,97

0,25 1,25 2,25 3,25 4,25 5,25 6,25 7,25 8,25 9,25

8 000 8 500 9 000 9 500 10 000 10 500 11 000

2019 2020

Wynik odsetkowy

Marża odsetkowa 12M

-1,4%

2 630 2 707

2 539 2 446 2 458

3,33 3,36 2,98 2,75 2,76

0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00

1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2 200 2 400 2 600 2 800

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

Wynik odsetkowy

Marża odsetkowa kw

-6,5%

+0,5%

20

Wynik odsetkowy w pełni odzwierciedla spadek stóp procentowych

Wynik odsetkowy [mln PLN]

Marża roczna [%]

Wynik odsetkowy kwartalnie [mln PLN]

Marża kwartalna [%]

WYNIKI FINANSOWE

Średnie oprocentowanie kredytów i depozytów [%]

Marża odsetkowa 12M [%] 3,41 3,40 3,27

3,10 2,97

-0,60 0,40 1,40 2,40 3,40 4,40 5,40

4,30 4,39

3,73 3,22 3,18

0,61 0,59

0,37 0,14 0,09

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

Średnie oproc. kredytów 3M Średnie oproc. depozytów 3M

1 062 1 070

565 580

370 476

1 028 1 105

706 672

3 731 3 904

2019 2020

Fundusze i dział. maklerska

Kredyty, ubezpieczenia, leasing operacyjny Wymiana walut

Karty i płatności elektroniczne Rachunki i pozostałe

+4,6%

21

Wzrost wyniku z tytułu prowizji i opłat

Wynik z prowizji i opłat [mln PLN]

Wynik z prowizji i opłat kwartalnie [mln PLN]

+0,8%

+2,6%

+7,5%

-4,8%

+28,6%

270 253 259 262 296

140 135 131 167 147

94 110 105 127 134

292 274 269

284 278

176 207

149

148 168

972 979

915

987 1 024

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

Fundusze i dział. maklerska

Kredyty, ubezpieczenia, leasing operacyjny

Wymiana walut

Karty i płatności elektroniczne

Rachunki i pozostałe

+5,3%

+3,7%

Wzrost wyniku prowizyjnego w ujęciu q/q wynikał m.in.: ze wzrostu wyniku na działalności maklerskiej wspartego rynkiem pierwotnym oraz prowizji od wysokich sald depozytów korporacyjnych końcu roku w wys. ok. 30 mln zł.

(1)

(1)

40,7

49,6

39,6 38,6 38,5

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

-2,2 p.p.

-0,1 p.p.

41,3 41,6

2019 2020

3 215 2 974

2 269 2 232

537 778

6 021 5 984

2019 2020

Koszty regulacyjne Koszty rzeczowe i amortyzacja Świadczenia pracownicze

-0,6%/-5,1%

Koszty / Dochody kwartalnie

[%]

22

Silna dyscyplina kosztowa

Koszty działania kwartalnie

[mln PLN]

Koszty / Dochody 12M [%]

Koszty działania [mln PLN]

WYNIKI FINANSOWE

-7,5%

-1,6%

+44,9%

+0,3 p.p.

1 463 1 337 1 313 1 250 1 306

60

451

107 109 111

1 523

1 788

1 420 1 359 1 417

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

Koszty regulacyjne

Koszty

administracyjne

-7,0%/-10,7%

+4,3%

(1)

(1)

Wzrost kosztów regulacyjnych r/r wynika z ponad dwukrotnego wzrostu składki na Fundusz Gwarantowania Depozytów przy spadku składki na Fundusz Przymusowej Restrukturyzacji o 8%.

(2)

(2) Zmiana kosztów działania z wyłączeniem kosztów regulacyjnych.

(2)

0,46 0,45

0,42 0,41 0,45

0,46

0,53 0,54 0,57

1 256 0,74 807

1 184

2 063

2019 2020

Wpływ COVID-19

Bez wpływu COVID-19

253 335 306 326 289

228

116 85

378

253

563

422 411

667

0.36

0.47 0.43 0.39

0.49 0.36

0.79

0.59 0.52

1.04

0.00 0.20 0.40 0.60 0.80 1.00 1.20 1.40

0 100 200 300 400 500 600

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

23

Niski poziom kosztu ryzyka pomimo wpływu pandemii

Wynik z tytułu odpisów kredytowych i utraty wartości [mln PLN]

Wynik z tytułu odpisów kredytowych i utraty wartości kwartalnie [mln PLN]

Odpisy z uwzględnieniem portfela kredytów wycenianych do wartości godziwej przez P&L (reklasyfikacja portfela nastąpiła w 3Q19). Dodatkowo odpisy na aktywa niefinansowe wynosiły w 1Q20 (-116 mln PLN), w tym Bank Pocztowy, w 2Q20 (-149 mln PLN) odpis na wartość firmy, w 3Q20 (-71 mln PLN) głównie utrata wartości nieruchomości firmy, w 4Q20 (-65 mln PLN) dotyczy utworzenia odpisów w PTE na aktywowane koszty nabycia klientów OFE.

(1)

(2)Zmiana wyniku z odpisów z uwzględnieniem COVID-19.

(1)

+6,2%/+74,4% ⁽²⁾

Koszt ryzyka 12M bez COVID-19 [%]

Koszt ryzyka 12M z COVID-19 [%]

+14,3%/+163,7%

-11,3%/+62,5%

(2)

(2)

15,0

13,2

10,4 8,9

3,8 3,3

2,3 17,1

14,4

5,1

3,1

Bank A Bank B Bank C Bank D Bank E Bank F

3Q'20 4Q'20

452

905

2019 2020

2x

Koszt ryzyka prawnego walutowych kredytów hipotecznych [mln PLN]

94,1 85,0

70,9 70,2 69,1

48,9 45,1

99,4

81,7

Bank E Bank D Bank C Bank B Bank F Bank A

3Q'20 4Q'20

4,9

2,8

0,9 1,4

Waga ryzyka = 150%

Inne bufory (wymóg z tyt. ryzyka operacyjnego, add-on CHF)

Odpisy na ryzyko kredytowe

Odpisy na ryzyko prawne

24

Ryzyko prawne walutowych kredytów hipotecznych

WYNIKI FINANSOWE

Na koniec 2020 roku przeciwko PKO toczyło

się 5 372 postępowań sądowych, +1 250 q/q,

o łącznej wartości 1,40 mld zł.

Rezerwy i bufory na ryzyko prawne walutowych kredytów hipotecznych

[mld PLN]

„Pozwogenność” PKO na tle sektora: liczba umów kredytowych

w sprawach spornych w relacji do łącznej liczby umów o kredyty w CHF

[%]

(2)

Po zakończeniu pilotażu i wypracowania rozwiązania dot. zawierania ugód, bank planuje zwołanie NWZA. Od decyzji NWZA zależeć będą dalsze działania dot. ugodowego rozwiązania kwestii kredytów frankowych. Bank posiada 4,7 mld zł kredytów denominowanych udzielonych do 2006 roku, 12,4 mld zł udzielonych pomiędzy 2007 a 2009 rokiem oraz 3,1 mld zł udzielonych w latach 2010-2016. Portfel kredytów indeksowanych był udzielony wyłącznie w latach 2010-2016 i wynosi 3,3 mld zł.

Kwota rezerw na ryzyko prawne łącznie w relacji do wartości sporu toczących się postępowań sądowych

[%]

(3)

Dla 4Q’20 dane przedstawione na podstawie raportów wstępnych wyników finansowych za 4Q’20 lub raportów bieżących.

Łącznie 10,0

b.d b.d b.d b.d b.d

b.d b.d b.d

(1)

Grupa Kapitałowa wstępnie oszacowała wpływ na kapitały własne konwersji na PLN (na warunkach zgodnych z propozycją Przewodniczącego KNF) całego portfela kredytów hipotecznych denominowanych i indeksowanych w walutach obcych. Wyniósłby on według stanu na 31 grudnia 2020 roku około 6,1 – 6,7 mld zł, w tym 4,9-5,5 mld zł dla portfela ekspozycji czynnych, wobec nadwyżki funduszy własnych ponad obowiązujące minima regulacyjne w kwocie: 18,6 mld zł w odniesieniu do łącznego współczynnika wypłacalności oraz 20,5 mld zł w odniesieniu do współczynnika kapitału Tier 1. Wpływ został oszacowany przy zastosowaniu średnich kursów NBP z 31 grudnia 2020 roku. Wartość powyższego oszacowania zależy od wysokości kursów wymiany walut obcych oraz implikacji podatkowych związanych z liczbą kredytobiorców, którzy spełnią warunki określone w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 27 marca 2020 roku w sprawie zaniechania poboru podatku dochodowego od niektórych dochodów (przychodów) związanych z kredytem hipotecznym udzielonym na cele mieszkaniowe.

Wpływ na kapitały konwersji 100% kredytów z FX na PLN na warunkach PKNF może wynieść ok. 6,1-6,7 mld zł

9,69

11,19 11,29

18,98

Minimum regulacyjne

Kryterium do wypłaty do 25%

Kryterium do wypłaty do 50%

Grupa PKO Banku Polskiego

11,75

13,25 13,35

20,20

Minimum regulacyjne

Kryterium do wypłaty do 25%

Kryterium do wypłaty do 50%

Grupa PKO Banku Polskiego

Solidna pozycja kapitałowa – ponad 18 mld złotych powyżej minimów regulacyjnych

Współczynnik kapitału Tier 1 [%]

Łączny współczynnik kapitałowy (TCR) [%]

Wysoka nadwyżka kapitałowa powyżej buforów na absorpcję strat

(1)

(2) (2)

Bufor ST 0,10 p.p.

(2)

(3) (3) (3) (3)

(3)

+7,69 p.p.

+6,85 p.p. Bufor ST

0,10 p.p.⁽¹⁾

(1)

25

Narzut KNF z tytułu wrażliwości Banku na niekorzystny scenariusz makroekonomiczny. Poprzednio poziom narzutu wynosił 0,66 p.p.

Tier1: CRR 6% + bufor zabezpieczający 2,5% + bufor OSII 1% + bufor antycykliczny 0,01% + bufor FX dla Grupy 0,18%, TCR: CRR 8% + bufor zabezpieczający 2,5% + bufor OSII 1% + bufor antycykliczny 0,01% + bufor FX dla Grupy 0,24%.

Minima do wypłaty dywidendy po uwzględnieniu korekty stopy wypłaty dywidendy o kryteria:

K1 - udział walutowych kredytów mieszkaniowych dla gospodarstw domowych w portfelu należności PKO od sektora niefinansowego (4Q’20: 10,3%; (-) 0,20 p.p. q/q; (-) 0,2 p.p. r/r.) - korekta o -20 p.p. (gdy >10%),

K2 - udział kredytów mieszkaniowych walutowych udzielonych w latach 2007/08 w portfelu walutowych kredytów mieszkaniowych PKO (4Q’20: 45,3%; (-) 0,2 p.p. q/q; (+) 0,2 p.p. r/r.) – korekta o -30 p.p. (gdy >20% i K1>5%).

26

Rekordowo silna pozycja kapitałowa i płynnościowa

Rok cyfrowego

przyśpieszenia Portfel kredytowy banku przygotowany na skutki COVID-19

Przyspieszenie cyfryzacji, dywersyfikacja przychodów

i wysoka efektywność operacyjna

4/4 27

Informacje dodatkowe,

w tym otoczenie

makroekonomiczne

28

Czas odbudowy

OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE

Dynamika PKB w państwach europejskich Niewykorzystane zasoby rynku pracy (slack) Udział państw CEE w imporcie Niemiec

0 1 2 3 4 5 6 7

sty 05 sty 08 sty 11 sty 14 sty 17 sty 20

Polska Czechy

Rumunia Słowacja

Węgry

% importu Niemiec

0 5 10 15 20 25 30

CZE POL MLT HUN SVN ROU DEU BGR SVK GBR NLD LTU DNK AUT BEL LVA EST HRV LUX PRT CYP FRA IRL SWE FIN ITA GRC ESP

III kw. 2020 IV kw. 2019

% siły roboczej

Źródło: Bloomberg, PKO Bank Polski Źródło: Eurostat, PKO Bank Polski Źródło: Macrobond, PKO Bank Polski

• W 2020 krajowe trendy gospodarcze ulegały silnym zmianom, determinowanym przez pandemię. Po głębokiej recesji w II kwartale, kolejne trzy miesiące przyniosły szybkie odrabianie strat. Wyraźny wzrost zakażeń koronawirusem w IV kwartale oraz kolejne antyepidemiczne obostrzenia doprowadziły do ponownego ograniczenia aktywności gospodarczej, jednak jej skala była mniejsza niż wiosną. W całym 2020 roku PKB spadł o 2,8%. Skala recesji w Polsce była jedną z niższych wśród wszystkich państw UE.

• Skalę gospodarczych strat ograniczyły szybko wdrożone działania antykryzysowe, które m.in. powstrzymały wzrost bezrobocia i falę upadłości firm. Na koniec roku stopa bezrobocia rejestrowanego wyniosła 6,2% i była tylko o 1pp wyższa niż rok wcześniej. Relatywnie stabilna sytuacja na rynku pracy sprawiła, że po okresach obostrzeń dochodziło do szybkiej odbudowy popytu konsumpcyjnego, który był głównym czynnikiem stabilizującym gospodarkę.

• Pandemia nie przerwała ekspansji polskich eksporterów, która była kontynuowana przez całą drugą połowę 2020, a udział Polski w europejskim handlu systematycznie rósł. Wzrost eksportu jest m.in. skutkiem wcześniejszego napływu zagranicznych inwestycji bezpośrednich, który umożliwił eksport nowych klas towarów. Zarówno nadwyżka w handlu towarami, jak i usługami jest obecnie na rekordowo wysokim poziomie.

-12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8

LTU IRL POL EST FIN SWE DNK NLD BGR DEU ROU CZE LUX HUN LVA BEL SVK CYP SVN AUT FRA PRT HRV ITA GRC GBR ESP

2020 2021

%

29

Inflacja odporna na recesję, wolumeny pod wpływem Tarczy

Prawdopodobny wzrost inflacji Zakupy obligacji przez NBP Notowania EURPLN w kryzysowych warunkach

0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0

mar 17 mar 18 mar 19 mar 20 mar 21 mar 22

Prognoza PKO BP

Konsensus Bloomberg styczeń 21 Projekcja NBP, listopad 2020

% r/r Prognoza/Projekcja

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50

mar 20 maj 20 lip 20 wrz 20 lis 20

BGK PFR SPW

mld zł

Źródło: GUS, NBP, PKO Bank Polski

Źródło: Macrobond, PKO Bank Polski Źródło: NBP, PKO Bank Polski

• Procesy inflacyjne w Polsce przebiegają inaczej niż w strefie euro, gdzie wyraźne jest ryzyko deflacji. Krajowa inflacja w trakcie roku stopniowo obniżała się, ale dopiero w grudniu spadła do 2,4% r/r, poniżej celu NBP. Silny wzrost cen usług – główny czynnik podbijający inflację w 2020, w 2021 osłabnie tylko nieznacznie, a dodatkowo dołączą do niego m.in. zmiany regulacyjne. W efekcie inflacja spadnie tylko umiarkowanie i pozostanie w górnym rewirze wahań wokół celu inflacyjnego.

• Gospodarkę stabilizują działania fiskalne, wspierane przez politykę NBP. W 2020 NBP skupił aktywa (obligacje skarbowe oraz emitowane przez BGK i PFR) warte 107 mld zł, większość na początku programu na przełomie marca/kwietnia. Stopy procentowe ustabilizowały się w drugie połowie roku na rekordowo niskim poziomie.

Wyraźną preferencję NBP w kierunku słabszego złotego potwierdziły przeprowadzone pod koniec 2020 bezpośrednie interwencje osłabiające złotego (pierwsze od 2010).

W 2021 r. NBP zapowiada utrzymanie aktywności na rynku finansowym.

• Kosztem wsparcia gospodarki jest widoczny też w innych krajach wzrost deficytu fiskalnego i długu publicznego. Jesienne aktualizacje ratingów pokazały, że nie budzi to większych obaw w kontekście średnioterminowej oceny ryzyka kredytowego Polski. Oczekiwana szybka odbudowa gospodarki (przy wsparciu wysokich napływów funduszy z UE) w połączeniu z umiarkowanie podwyższoną inflacją ułatwi redukcję relacji długu publicznego do PKB po pandemii.

95 100 105 110 115 120 125 130 135 140 145 150 155

0 50 100 150 200 250 300 350 400

2008 2020 Indeks,

25 lipca 2008=100;

14 stycznia 2020=100

Dni od osiągniecia minimum pary EURPLN

30

Prognozy makroekonomiczne i sektora bankowego

Kredyty – tempo wzrostu

Źródło: GUS, Ministerstwo Finansów, NBP, prognozy PKO Banku Polskiego 1) Sektor finansów publicznych wg ESA2010

Depozyty – tempo wzrostu

OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE

2015 2016 2017 2018 2019 2020 Sz 2021P 2022P

PKB

3,8 3,1 4,8 5,4 4,5 -2,8 5,1 4,0

Spożycie indywidualne

3,0 3,9 4,8 4,3 4,0 -3,0 5,5 3,5

Inwestycje

6,1 -8,2 4,0 9,4 7,2 -8,4 3,7 6,4

Saldo fiskalne

-2,7 -2,2 -1,5 -0,2 -0,7 -9,2 -3,4 -1,8

Dług publiczny

51,3 54,2 50,6 48,6 45,7 59,7 58,1 56,4

Inflacja CPI

-0,9 -0,6 2,0 1,7 2,3 3,4 3,1 3,4

Stopa bezrobocia BAEL

7,5 6,2 4,9 3,8 3,3 3,3 3,4 3,2

Stopa referencyjna NBP

1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 0,10 0,10 0,10

WIBOR 3M

1,73 1,73 1,72 1,72 1,71 0,21 0,20 0,20

EUR/PLN

4,26 4,42 4,17 4,30 4,26 4,61 4,45 4,35

USD/PLN

3,90 4,18 3,48 3,76 3,80 3,75 3,50 3,43

13,1

5,5 5,7 17,6

4,0 6,6 7,6

7,0 6,5

-4 0 4 8 12 16 20 24 28 32

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021P 2022P Ogółem

Przedsiębiorstw

Osób prywatnych

%, r/r

-0,8 4,3

5,9

-6,1 2,0

5,1

-2,2 4,9

8,5 10,1 10,2 10,4

-7,5

-9,1 -9,7 -10

-5 0 5 10 15

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021P 2022P Ogółem

Przedsiębiorstw

Konsumpcyjne

Mieszkaniowe (w PLN) Mieszkaniowe (w FX)

%, r/r

0,1 0,2 0,4 1,0 2,1

3,1

4,2 5,2

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 4Q20

7,8% 8,9% 8,5% 7,6% 6,9%

9,4%

2012 2014 2016 2018 2019 4Q20 +1,6 p.p.

31

PKO Bank Polski zdecydowanym liderem polskiej bankowości

Liczba bankomatów [tys.]

Udział Biura Maklerskiego PKO w obrotach na rynku wtórnym akcji (bez pakietów)

Liczba agencji i oddziałów w segmencie detalicznym [tys.]

Wartość aktywów TFI w zarządzaniu [mld PLN]

IKO [mln]

Liczba rachunków bieżących klientów indywidualnych

[tys.]

Liczba klientów korporacyjnych

z dostępem do bankowości elektronicznej [tys.]

Firmy i przedsiębiorstwa 0,5 mln

Klientów w segmencie detalicznym (z firmami i przedsiębiorstwami ) 11,0 mln

Klientów w segmencie korporacyjnym i inwestycyjnym 16,5 tys..

Agencje 0,50 tys.

Pracowników Grupy 26,0 tys.

Oddziałów 1,0 tys.

Bankomatów 3,0 tys.

51x 3,3x

6 006 6 391 7 034 7 697 8 012 8 257

2012 2014 2016 2018 2019 4Q20 +37,5%

2,8

3,1 3,2 3,1 3,1 3,0

2012 2014 2016 2018 2019 4Q20 +7,1%

2,4 2,3 2,0 1,7 1,6 1,5

2012 2014 2016 2018 2019 4Q20 -37,5%

10,1 17,0 19,7

35,6 33,9 33,8

2012 2014 2016 2018 2019 4Q20

8,7 9,6 10,1 12,6 13,0 13,8

2012 2014 2016 2018 2019 4Q20 +58,6%

146 123 228

135

Liquidity Coverage Ratio (LCR)

Net Stable Funding Ratio (NSFR)

4Q19 4Q20

94,5 93,6

86,3 86,5

83,4 82,4 85,0

77,3 77,1

75,5

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

Finansowanie udzielone netto/Depozyty (netto)

Finansowanie udzielone netto/Stabilne źródła finansowania

81,8 80,8 81,3 81,7 81,8 78,9

18,2 19,2 18,7 18,3 18,2 21,1

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 waluta lokalna FX

32

Poprawa struktury kredytów i depozytów przy zachowaniu wysokiej płynności

Struktura terminowa depozytów

ogółem [%]

Zobowiązania wobec klientów.

Zobowiązania wobec klientów oraz długoterminowe finansowanie zewnętrzne w postaci: emisji listów zastawnych, sekurytyzacji, obligacji niezabezpieczonych, zobowiązań podporządkowanych, kredytów otrzymanych od instytucji finansowych.

(1) (2)

Struktura walutowa kredytów brutto ogółem [%]

INFORMACJE DODATKOWE

sektor bankowy 4Q20

100% - poziom obowiązujący od

2018 r. dla LCR

LCR i NSFR [%]

sektor bankowy 4Q20

(2)

Struktura płynnościowa finansowania [%]

69,8 68,1 76,1 80,8 82,5 80,7

30,2 31,9 23,9 19,2 17,5 19,3

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

bieżące+O/N terminowe

46 57 74

46 49

79

6 10 19

202

255 256

4Q19 3Q20 4Q20

Ogółem gospodarcze mieszkaniowe konsumpcyjne 54

76 68

17

36 38

70

111 105

gospodarcze mieszkaniowe konsumpcyjne

2,7 2,6 2,7 2,7 2,7

1,6 1,6 1,6 1,6 1,7

4,3 4,2 4,3 4,3 4,4

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

33

Jakość finansowania klientów – ujęcie segmentowe

Udział należności z rozpoznaną utratą wartości [%]

Koszt ryzyka kredytowego w okresie ostatnich 12 m-cy (z wpływem COVID-19) [pb.]

Udział należności z rozpoznaną utratą wartości [%]

Pokrycie odpisem należności z rozpoznaną utratą wartości [%]

(1)

(2)

Finansowanie z opóźnieniem w spłacie powyżej 90 dni Pozostałe finansowanie

(1)

W 4Q’20 zostały sprzedane wierzytelności wpływając na poprawę wskaźnika NPL o 0,2 p.p. dla kredytów ogółem oraz o 0,6 p.p. dla kredytów konsumpcyjnych.

Relacja wartości odpisów etapu 3 do wartości etapu 3

Relacja wartości odpisów etapu 1 i 2 do wartości etapu 3

(2)

Koszt ryzyka kredytowego bez uwzględnienia wpływu odpisu na COVID-19 kształtuje się na poziomie 45 pb. dla ogółu kredytów, 44 pb. dla gospodarczych, 5 pb. dla mieszkaniowych, 193 pb. dla konsumpcyjnych.

Ogółem 4Q20

4,3 4,3 4,4

6,6 6,6 6,9

1,6 1,6 1,6

6,0 7,0 6,7

4Q19 3Q20 4Q20

Ogółem gospodarcze mieszkaniowe konsumpcyjne

54 60 60

18 22 24

72

82 84

4Q19 3Q20 4Q20

1,7

0,4

1,0

1,4% 1,5%

1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0

Mieszkaniowe Konsumpcyjne Gospodarcze i Leasing Zaangażowanie Udział w porfelu kredytowym 25,9

18,8

3,1 10,5%

7,4%

1,2% 0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

0 5 10 15 20 25 30

2Q 3Q 4Q

Zaangażowanie Udział w porfelu kredytowym -88,0%

-83,5%

34

Kredyty objęte moratoriami kredytowymi

Kredyty objęte aktywnymi moratoriami kredytowymi

[mld PLN]

Udział w portfelu kredytowym [%]

INFORMACJE DODATKOWE

Portfel aktywnych moratoriów [mld PLN]

Udział w portfelu kredytowym [%]

(1) Zaangażowanie kredytowe w moratoria ustawowe (Tarcza 4.0) na koniec 2020 r. wyniosło 43 mln PLN.

35

Kredyty mieszkaniowe brutto

Średnie LTV [%]

Średnia wartość bilansowa kredytu mieszkaniowego [tys. PLN]

Wolumen kredytów mieszkaniowych [mld PLN]

Wolumen kredytów mieszkaniowych w CHF [mld CHF]

Dane uwzględniają PKO Bank Polski, PKO Bank Hipoteczny i KredoBank.

(1)

Wolumen kredytów mieszkaniowych w EUR wynosił: 4Q19 665,7 mln,1Q20 647,6 mln, 2Q20 630,0 mln, 3Q20 620,0 mln, 4Q20 605 mln.

(2)

166160192 170161209 169162203 170163202 171164205

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

Razem W walucie lokalnej FX

89 91 92 94 94

24 26 25 24 24

114 117 117 117 118

6,9 7,1

6,6

6,4 6,3

5,5 6,0 6,5 7,0 7,5 8,0 8,5 9,0

-10 10 30 50 70 90 110 130

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

W walucie lokalnej FX udział FX w aktywach [%]

5.7 5.6

5.5 5.4

5.2

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

-8,8%

-3,7%

73 73

69 68 67

58

61

58 56 56

54 53 55

54 53

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

Średnie LTV nowej sprzedaży

Aktualne średnie LTV portfela kredytowego FX

Aktualne średnie LTV portfela kredytowego w walucie lokalnej

(3)Wzrost LTV dla portfela kredytów FX w 1Q’20 wynikał ze wzrostu kursu CHF/PLN.

(3)

10,9

9,7 9,5 10,2 10,5

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

-0,4 p.p.

48,6 48,9 45,7 44,6 43,7

4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

- 4,9 p.p.

19,58

20,20

0,46 0,20 -0,37

0,15

0,21 -0,01

3Q20 Zaliczenie części zysku za 1H2020

Wartości niematerialne

Zmiana wymogu na ryzyko operacyjne

Zmiana wymogu na ryzyko rynkowe

Zmiana wolumenów Pozostałe 4Q20

36

Adekwatność kapitałowa

INFORMACJE DODATKOWE

Efektywna waga ryzyka

[%]

Kwartalna zmiana łącznego współczynnika kapitałowego (TCR) [%]

Udział aktywów ważonych ryzykiem dotyczących ryzyka kredytowego i kredytowego kontrahenta w relacji do odpowiadających im wartości ekspozycji netto.

Wskaźnik dźwigni

[%]

+0,62 p.p.

(4)

(2)

Wzrost wskaźnika dźwigni wynika z zaliczenia połowy zysku netto za 2019 r. do funduszy własnych po WZA.

(1)

(1)

Wpływ odliczenia oprogramowania zgodnie ze zmianą CRR II Quick fix wyniósł +0,27 p.p.

(3)

(3)

Spadek wskaźnika dźwigni wynika ze wzrostu ekspozycji z tytułu obligacji skarbowych.

(5)

Wskaźniki dźwigni za kwartały 1Q’20-3Q’20 nie uwzględniają przeliczenia wstecznego wpływu zaliczenia zysku netto na fundusze własne zgodnie z QA 2018_3822 i QA 2018_4085 i nie są porównywalne z wskaźnikami za 4Q’19 i 4Q’20.

(4)

37

Podstawowe dane finansowe

Wynik finansowy [mln PLN]

Dane bilansowe [mld PLN]

2020 2019 r/r 4Q20 3Q20 q/q

Wynik odsetkowy 10 151 10 290 -1,4% 2 458 2 446 +0,5%

Wynik z prowizji i opłat 3 904 3 731 +4,6% 1 024 987 +3,7%

Wynik na działalności biznesowej 14 395 14 579 -1,3% 3 682 3 519 +4,6%

Koszty działania -5 984 -6 021 -0,6% -1 417 -1 359 +4,2%

Odpisy na ryzyko kredytowe -2 063 -1 184 +74,3% -667 -411 +62,5%

w tym wpływ COVID-19 -807 - - -378 -85 4,5x

Odpisy na aktywa niefinansowe -400 -113 3,5x -64 -71 -9,9%

Koszt ryzyka prawnego -905 -451 2,0x -370 -345 +7,2%

Podatek bankowy -1 055 -1 022 +3,2% -261 -261 +0,2%

Zysk brutto 4 009 5 819 -31,1% 908 1 083 -16,2%

Podatek dochodowy -1 368 -1 787 -23,4% -282 -372 -24,1%

Zysk netto 2 645 4 031 -34,4% 627 712 -11,9%

Aktywa 381,8 347,9 +9,7% 381,8 376,6 +1,4%

Finansowanie udzielone klientom 241,3 244,1 -1,1% 241,3 242,6 -0,6%

Zobowiązania wobec klientów 282,4 256,2 +10,2% 282,4 279,1 +1,2%

Stabilne źródła finansowania 319,4 292,8 +9,1% 319,4 314,8 +1,5%

Kapitały własne 45,3 41,6 +8,9% 45,3 44,8 +1,2%

38

Podstawowe wskaźniki

INFORMACJE DODATKOWE

Jakość portfela kredytowego [%]

Pozycja kapitałowa [%]

Podstawowe wskaźniki finansowe

[%]

4Q20 4Q19 r/r 3Q20 q/q

ROE netto 6,1 10,0 -3,9 p.p. 6,4 -0,3 p.p.

ROTE netto 6,5 10,9 -4,4 p.p. 6,9 -0,4 p.p.

ROA netto 0,7 1,2 -0,5 p.p. 0,8 -0,1 p.p.

C/I 41,6 41,3 +0,3 p.p. 42,1 -0,5 p.p.

Marża odsetkowa 2,97 3,41 -0,44 p.p. 3,10 -0,13 p.p.

Udział kredytów z utratą wartości 4,4 4,3 +0,1 p.p. 4,3 +0,1 p.p.

Pokrycie odpisem kredytów z utratą

wartości 83,7 72,5 +11,2 p.p. 81,9 +1,8 p.p.

Koszt ryzyka (bez COVID-19) 0,45 0,46 -1 p.b. 0,41 +4 p.b.

Koszt ryzyka (z COVID-19) 0,74 0,46 +28 p.b. 0,57 +17 p.b.

Łączny współczynnik kapitałowy 20,2 19,9 +0,3 p.p. 19,6 +0,6 p.p.

Współczynnik kapitału Tier 1 19,0 18,6 +0,4 p.p. 18,3 +0,7 p.p.

(1)

(1)

Wskaźniki nie uwzględniają przeliczenia wstecznego wpływu zaliczenia zysku netto na fundusze własne zgodnie z QA 2018_3822 i QA 2018_4085 i nie są porównywalne z wskaźnikami za 4Q’19 i 4Q’20.

(1)

39

Podstawowe dane operacyjne

• Liczba aktywnych aplikacji IKO wzrosła o milion r/r

• Zatrudnienie spadło o blisko 1,7 tys. etatów r/r

Rachunki bieżące (tys.) 8 012 8 075 8 110 8 204 8 257 +3,1% +0,6%

Karty bankowe (tys.) 9 283 9 429 9 468 9 549 9 510 +2,4% -0,4%

w tym: karty kredytowe 981 982 966 969 967 -1,4% -0,2%

Aktywne aplikacje IKO (tys.) 4 210 4 543 4 735 5 003 5 210 +23,8% +4,1%

Oddziały: 1 115 1 101 1 084 1 040 1 004 -10,0% -3,5%

- detaliczne 1 073 1 059 1 042 1 008 972 -9,4% -3,6%

- korporacyjne 42 42 42 32 32 -23,8% 0,0%

Agencje 538 531 501 498 492 -8,6% -1,2%

Bankomaty 3 080 3 057 3 056 3 038 3 022 -1,9% -0,5%

Zatrudnienie w Grupie (tys. etatów) 27,7 27,3 27,2 26,4 26,0 -6,2% -1,6%

Liczba operacji wykonywanych przez roboty 2 406 2 855 4 692 10 343 11 960 5,0x +15,6%

r/r q/q

Dane operacyjne PKO Banku Polskiego (eop) 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

40

Rachunek wyników Grupy PKO Banku Polskiego

INFORMACJE DODATKOWE

Rachunek zysków i strat (mln PLN) 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 4Q'20/4Q'19 4Q'20/3Q'20

Wynik odsetkowy 2 630 2 707 2 539 2 446 2 458 -6,6% +0,5%

Wynik z prowizji i opłat 972 979 915 987 1 024 +5,3% +3,7%

Wynik pozostały 140 (78) 133 85 200 +43,5% 2,4x

Przychody z tytułu dywidend 0 0 14 1 0 -46,6% -61,3%

Wynik na operacjach finansowych 147 (77) 40 28 66 -55,5% 2,3x Wynik z pozycji wymiany 18 16 27 38 87 4,8x 2,3x Wynik z tytułu zaprzestania ujmowania aktywów/pasywów 2 43 39 69 29 11,9x -58,2%

Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto (28) (60) 14 (50) 18 - - Wynik na działalności biznesowej 3 742 3 608 3 587 3 519 3 682 -1,6% +4,6%

Koszty działania (1 524) (1 788) (1 420) (1 359) (1 417) -7,0% +4,2%

w tym wynik z tytułu obciążeń regulacyjnych (60) (451) (106) (109) (111) +85,5% +2,3%

Wynik z tytułu odpisów na ryzyko kredytowe (253) (563) (422) (411) (667) 2,6x +62,5%

Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych (81) (116) (149) (71) (64) -21,1% -9,5%

Koszt ryzyka prawnego walutowych kredytów hipotecznych (446) (85) (105) (345) (370) -17,1% +7,2%

Podatek od niektórych instytucji finansowych (258) (262) (271) (261) (261) +1,1% +0,2%

Udział w zyskach (stratach) jedn. stowarzyszonych

i współzależnych 8 4 (0) 11 6 -27,1% -48,4%

Zysk (strata) brutto 1 187 798 1 220 1 083 908 -23,6% -16,2%

Podatek dochodowy (464) (298) (416) (372) (282) -39,1% -24,1%

Zyski i straty udziałowców niesprawujących kontroli 1 (4) (1) - (1) - - Zysk (strata) netto przypadający na jednostkę dominującą 723 503 803 712 627 -13,3% -11,9%

41

Bilans Grupy PKO Banku Polskiego

Aktywa (mld PLN) 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 4Q'20/4Q'19 4Q'20/3Q'20

Kasa, środki w Banku Centralnym 14,7 11,4 3,7 3,7 7,5 -49,1% +100,1%

Należności od banków 4,1 5,7 2,7 2,6 2,6 -37,5% -3,0%

Transakcje z przyrzeczeniem sprzedaży 1,1 0,1 0,2 0,0 - - -

Finansowanie klientów 244,1 250,9 244,7 242,6 241,3 -1,1% -0,6%

Papiery wartościowe 66,7 75,4 106,3 108,6 110,5 +65,7% +1,8%

Pozostałe aktywa 17,3 21,1 19,6 19,0 20,0 +15,6% +5,1%

AKTYWA RAZEM 347,9 364,6 377,2 376,6 381,8 +9,7% +1,4%

Zobowiązania i kapitały (mld PLN) 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 4Q'20/4Q'19 4Q'20/3Q'20

Kapitał własny ogółem 41,6 42,5 44,1 44,8 45,3 +8,9% +1,2%

Zobowiązania wobec banku centralnego i innych banków 2,1 2,1 2,1 2,6 2,6 +23,0% -0,1%

Transakcje z przyrzeczeniem odkupu - - 0,1 - - - - Zobowiązania podporządkowane i z tyt. emisji pap. wartościowych 33,9 35,6 32,0 33,3 34,8 +2,8% +4,6%

Zobowiązania wobec klientów 256,2 266,2 281,8 279,1 282,4 +10,2% +1,2%

Otrzymane kredyty i pożyczki 2,8 2,8 2,5 2,5 2,3 -18,4% -7,5%

Zobowiązania z tytułu działalności ubezpieczeniowej 1,8 1,8 1,7 1,8 1,7 -2,1% -0,8%

Pozostałe zobowiązania 9,6 13,7 12,9 12,7 12,7 +32,5% +0,1%

SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 347,9 364,6 377,2 376,6 381,8 +9,7% +1,4%

42

Finansowanie klientów

INFORMACJE DODATKOWE

mld PLN 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 4Q'20/4Q'19 4Q'20/3Q'20

Kredyty 238,7 246,3 240,7 238,7 238,0 -0,3% -0,3%

mieszkaniowe 114,2 117,3 117,0 117,6 117,6 +3,0% +0,0%

mieszkaniowe w walucie lokalnej

89,9 91,3 92,3 93,6 94,1 +4,6% +0,5%

mieszkaniowe FX

24,3 26,0 24,7 24,0 23,5 -3,2% -2,0%

bankowości detalicznej i prywatnej 31,0 31,1 30,3 30,8 30,6 -1,1% -0,5%

firm i przedsiębiorstw 34,5 35,0 34,0 34,2 33,9 -1,7% -1,0%

korporacyjne 59,0 63,0 59,3 56,1 55,9 -5,3% -0,4%

Dłużne papiery wartościowe 14,9 15,4 15,2 15,5 15,5 +3,5% -0,4%

obligacje komunalne 9,8 9,7 9,6 9,6 9,7 -1,0% +1,1%

obligacje korporacyjne 5,1 5,7 5,5 5,9 5,8 +12,2% -2,8%

Finansowanie klientów brutto 253,7 261,7 255,8 254,2 253,5 -0,1% -0,3%

Odpisy z tytułu utraty wartości -9,6 -10,8 -11,1 -11,6 -12,2 +27,2% +5,1%

Finansowanie klientów netto 244,1 250,9 244,7 242,6 241,3 -1,1% -0,6%

43

Oszczędności klientów

mld PLN 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 4Q'20/4Q'19 4Q'20/3Q'20

Oszczędności ludności 233,0 240,6 251,6 258,5 269,5 +15,7% +4,3%

depozyty 174,1 183,2 189,5 191,0 197,0 +13,2% +3,1%

aktywa detaliczne TFI 32,1 26,6 27,4 29,5 32,2 +0,4% +9,2%

skarbowe obligacje oszczędnościowe 26,6 30,6 34,5 37,7 40,0 +50,5% +6,1%

obligacje GK na rachunkach klientów 0,2 0,2 0,2 0,2 0,3 +15,9% +18,3%

Depozyty korporacyjne 49,9 51,2 52,9 47,4 41,1 -17,7% -13,2%

Depozyty firm i przedsiębiorstw 30,5 30,3 37,8 39,1 42,7 +40,1% +9,1%

Oszczędności klientów 313,4 322,1 342,4 345,0 353,3 +12,7% +2,4%

ROE 10,0% 10,0% 6,1% 12,0%

C/I 44,2% 41,3% 41,6% ~41%

KOSZT RYZYKA KREDYTOWEGO 0,59% 0,46% 0,74% 0,60%-0,75%

ZYSK NETTO 3,7 mld PLN 4,0 mld PLN 2,6 mld PLN >5 mld PLN

TCR: 18,9% TCR: 19,9% TCR: 20,2%

TIER 1: 17,5% TIER 1: 18,6% TIER 1: 19,0%

KAPITAŁ

Zdolność do wypłaty

dywidendy

44

PKO Bank Przyszłości 2020-22 Strategiczne cele finansowe

INFORMACJE DODATKOWE

2018 2019 2020 Cele Strategii 2022

Zwrot z kapitału pomniejszonego o wartości niematerialne (ROTE): 6,5% w 4Q’20 -4,4 p.p. r/r.

(1) (1)

Notowane:

Indeksy:

ISIN:

Bloomberg:

Reuters:

45

Akcjonariat i rating

Struktura akcjonariatu (liczba akcji: 1 250 mln) [%]

Oceny ratingowe

Informacje ogólne o akcjach

GPW w Warszawie od 10.11.2004

WIG, WIG20, WIG30, WIG Banki, WIG-ESG FTSE Russell, Stoxx 600

PLPKO0000016 PKO PW

PKOB WA

Oceny ESG

Depozyty Zobowiązania Ryzyko kontrahenta

A2 z perspektywą stabilną A3 z perspektywą stabilną A2 FTSE Russell 3,1

Depozyty Zobowiązania Ryzyko kontrahenta

P-1 (P)P-2 P-1 MSCI BBB

Sustainalytics Średnie ryzyko Ocena:

Agencja:

Ocena:

Agencja:

Rating ESG (environmental, social, governance) Długoterminowe

Krótkoterminowe Moody's

29,43%

8,07%

7,35% 55,15%

Skarb Państwa

Nationale Nederlanden OFE Aviva OFE

Pozostali